M&A en América Latina Ed #100

• Papeleras chilenas CMPC y SCA son demandas por colusión del tissue y deberán pagar US$ 5 millones. Papelera Cerrillos demandó a ambas empresas acusando que esta situación habría gatillado la crisis financiera que enfrentó la empresa y que finalmente la llevó a quebrar en 2008.
• Empresarios colombianos rechazan inicio de importaciones de gas natural en el país. “Esto es lo que produce ignorar las alarmas, esto es lo que produce no atender las alertas”, ha expresado el presidente de la ANDI
• Polémica por autodespacho de naftas: dueños de estaciones temen una guerra gremial por 70.000 empleos. La decisión del Gobierno de desregular el expendio dividió las aguas entre los popes de los combustibles y los sindicatos salieron con los tapones de punta.
• Supersociedades sanciona a Grupo Carso por no revelar su control sobre otras empresas. Descubren falta de información sobre la estructura de control de Eternit Colombiana S.A., Inversiones Rocky Point S.A.S. y Cementos Colombianos S.A.S.
• El sindicato de la planta Valdivia de Celulosa en Chile declaró huelga tras no llegar a acuerdo con la empresa sobre mejoras salariales y laborales. Los trabajadores demandan reconocimiento por su desempeño durante la pandemia, mientras la empresa y el sindicato esperan una mediación.
• Consejo de Estado admitió demanda para anular elección del nuevo presidente de ISA. Jorge Andrés Carrillo fue elegido como el nuevo presidente de la empresa de energía, pero su nombramiento está en un limbo legal.
• Concamin alertó que micro y pequeñas empresas de la industria están en riesgo de perder empleos y hasta cierre de operaciones por la falta de pago que arrastra Pemex a sus proveedores, la cual acumula 402,000 millones de pesos hasta el tercer trimestre del presente año.
• Fondos colectivos y de inversión, los más sancionados por SMV, ¿por qué?. La SMV continuará con una supervisión activa de las entidades autorizadas a operar en el mercado peruano.
• Unna y Oiltanking llevan a Petroperú a arbitraje: caso se resolverá en la CCL. Consorcio conformado por Unna Energía (subsidiaria de Aenza) y Oiltanking Perú presentó una demanda arbitral contra Petróleos del Perú (Petroperú) ante la Cámara de Comercio de Lima (CCL).
• Elektra señaló a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de ocasionar “daños y perjuicios” irremediables al mercado y los inversionistas tras el desplome de sus acciones en la Bolsa Mexicana de Valores.
• CEO de cadena chilena de casinos Enjoy renuncia en medio de acusaciones de colusión. A fines de enero, la empresa presentó una solicitud para iniciar su segundo proceso de reorganización en menos de cuatro años.
• El presidente de Petroperú niega que la empresa haya quebrado, a pesar de las millonarias pérdidas. Narváez ha afirmado que Petroperú “nunca estuvo en quiebra” ni es insolvente porque “paga puntualmente su planilla y sus obligaciones”
• Walmart es sancionada en México por cerca de US$ 5 millones debido a prácticas monopólicas. En el comunicado, Walmex detalló que la práctica monopólica en la que habría incurrido es “en relación con las contribuciones de los distribuidores”.
• Petrolera Aramco gana disputa de marca a la empresa forestal Arauco en Chile. En noviembre del 2023 Arauco presentó una demanda de oposición para el registro de la marca Aramco, señalando que ambas marcas son “cuasi idénticos”.
• Dredging International NV (DEME) denunció ante el Gobierno argentino, que la licitación para la privatización de la Vía Navegable Troncal de los ríos Paraná y Paraguay (“Hidrovía”) está direccionada a la firma también belga Jan de Nul, quien tuvo la concesión durante los últimos 30 años.
• SMA inicia procedimiento sancionatorio contra operación de Anglo American en Los Bronces. La entiedad acusa infracciones ambientales graves en la mina Los Bronces de Anglo American, podría enfrentar sanciones económicas significativas o la revocación de su Resolución.
• SIC sancionó a Eli Lilly Interamericana con $635 millones tras una visita administrativa. La entidad, señala que la empresa no facilitó la colaboración solicitada, “negándose a proporcionar la información requerida
• Consorcio CCC Ituango asegura que no fue responsable por contingencia de Hidroituango. Para esta decisión el tribunal arbitral hizo un riguroso proceso que contó con la participación de reconocidos peritos internacionales
• Superfinanciera advierte que la investigación contra Pronainter Zomac sigue en pie. Pronainter Zomac no es supervisada por la Superfinanciera, por tanto no cuenta con la autorización para captar dineros del públic.
• Ordenan la suspensión inmediata de la empresa multinivel Mejor Versión Colombia. En una visita de inspección se encontró que la compañía no cuenta con los registros contables de inventarios, entre otras irregularidades.
• Aeroméxico apelará sanción del regulador CNBV por información del proceso de reestructura. El regulador del mercado de valores mexicano confirmó multas a Aeroméxico relacionadas con la divulgación de información sobre su proceso de reestructura, la aerolínea apelará

• Con más de una década de experiencia en la compañía, Andrea Uribe ha sido nombrada la nueva Country Manager para el Clúster Andino de Pfizer, que abarca los mercados de Chile, Perú, Bolivia y Ecuador.
• Daniel D Avanzo Durand es el nuevo Gerente General de Johnson & Johnson Innovative Medicine en Latinoamérica Norte. Su trayectoria y carrera diversa en Asuntos Regulatorios, Acceso y Marketing.
• AMV, anunció la designación de Hernán Alzate Arias como nuevo presidente de la Corporación. En su carrera profesional, ocupo cargos de liderazgo como vicepresidente de tesorería y director de estructuración en Bancolombia, y vicepresidente de distribución y ventas en Abn Amro. (Colombia)
• Karla Wong será la nueva Country Manager de AWS para Perú, Ecuador y Bolivia. Tras un período liderando la operación de AWS en Perú, la ejecutiva asume un nuevo desafío regional al frente de dos nuevos mercados.
• Farmacias Benavides ficha como su CEO a exvicepresidente de Walmex Salud. Mauricio González Luna regresa a la subsidiaria de Walgreens Boots Alliance, luego de pasar los últimos meses encabezando las operaciones de Health & Wellness en Walmart de México
• Bci anunció la designación de Ignacio Yarur como nuevo presidente del banco a partir del 1ero de enero de 2025. Yarur, después de desempeñarse como abogado en el Estudio Jurídico Carey y Cia. Ltda, se integró a Bci en 2004, este nuevo cargo se trata de un importante ascenso en su carrera.
• Roberto Castillo es el nuevo gerente de Kimberly-Clark para Colombia, Ecuador y Venezuela. Con más de dos años de experiencia en Kimberly-Clark, Castillo asegura que es un honor asumir su nuevo rol, en el que estará al frente de mercados estratégicos para la región.

• El grupo financiero europeo GVC Gaesco y la firma de capital riesgo Next Tier Ventures, anuncian el lanzamiento de un nuevo fondo de inversión por 50 millones de euros que irá destinado a startups vinculadas a IA de países como México, Colombia, Argentina y Chile.
• Link levanta US$26,5 millones para nuevo fondo inmobiliario. La gestora de inversiones proyecta aprovechar oportunidades en el sector inmobiliario, enfocándose en desarrollos residenciales y comerciales, con miras a maximizar retornos para sus inversores.
• Colombiana ISA crea fondo de US$130 millones para invertir en startups de energía. ISA invertirá en startups de base tecnológica en etapa avanzada para cocrear y desarrollar soluciones para la transición energética, informó la compañía.

• Aleatica solicita a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la cancelación de sus acciones del Registro Nacional de Valores.
• AeroMéxico quiere volver a aterrizar en la BMV en el 2025. La aerolínea quebró por los estragos de la pandemia del Covid-19 y los accionistas perdieron su inversión en la empresa.

Landscape

• Citigroup anunció la separación exitosa de su negocio de banca institucional en México, de sus negocios de banca de consumo y banca empresarial (Banamex). “La separación marca un paso significativo en la ejecución de su plan estratégico de simplificación de la firma”.
• Fitch proyecta solidez en el sector inmobiliario de América Latina y beneficios en México por nearshoring. La calificadora señaló que prevé que el sector inmobiliario siga creciendo en la región gracias a una demanda estable, fusiones y adquisiciones, y proyectos de expansión.

M&A

• El Grupo Aval Acciones y Valores S.A. adquirió a la Corporación Financiera Colombiana S.A. una participación del 99,90% en Fiduciaria Corficolombiana SA
• Klar anunció que entrará al segmento empresarial, a través de la adquisición de activos en México de la financiera especializada en atención empresarial, Tribal
• Filial latinoamericana de Constellation cierra la adquisición del negocio de rentas vitalicias de Zurich en Chile, con activos valorados en US$ 2.100 millones.
• HDI Seguros ha obtenido la autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia para llevar a cabo la fusión entre HDI Seguros y HDI Seguros Colombia.

Landscape

• Grupo Ecopetrol ha anunciado que construirá en la Refinería de Cartagena una planta con capacidad de producir hasta 800 toneladas anuales de hidrógeno verde. En un comunicado, se informa que el proyecto trata de una inversión de 28,5 millones de dólares.
• Ecopetrol asignará el 24% de su presupuesto anual a proyectos de transición energética en Colombia. Destinará más de 8,8 billones de pesos a proyectos clave en la lucha contra el cambio climático y la transición energética.
• Colombia limita precios del mercado eléctrico para renovables. El gobierno ha introducido un nuevo mecanismo de precios para la electricidad vendida en la bolsa de energía del país, con el objetivo de evitar que los precios de las energías renovables baratas y el carbón se disparen.
• Uruguay aprueba préstamo del BID por US$ 200 millones para impulsar transición energética. El Poder Ejecutivo del país charrúa aceptó un crédito del organismo multilateral para avanzar en acciones climáticas.
• Perú: China interesada en nuevas inversiones en infraestructura y energía. Así lo asfirmó el ministro de Economía y Finanzas, José Arista, quien informa que la inversión privada crecería 2% este año.
• Nuevo sistema de transmisión de electricidad en el sur de Ecuador tiene un avance del 76%. La inversión para este sistema en El Oro, provincia fronteriza con Perú, es de US$ 29,5 millones y forma parte de un total de US$ 147 millones que incluyen otros proyectos en Guayas, Cotopaxi e Imbabura.
• Air-e, la empresa responsable de suministrar energía a 1,3 millones de usuarios en la región del Caribe colombiano, anunció que ha saldado las deudas con el 90% de sus acreedores en el mercado energético tras su intervencion.
• Petroperú convoca a licitación para buscar un socio operador del lote 64. La petrolera estatal estima una producción inicial de 10 mil barriles petróleo por día.
• Petrobras y Ecopetrol confirman el mayor descubrimiento de gas de Colombia, que duplicará sus reservas. El consorcio estima una inversión de 1.200 millones de dólares para la fase exploratoria y 2.900 millones de dólares para la fase de desarrollo de la producción.
• Enel Green Power y Enel Colombia han anunciado el inicio de la operación comercial de la planta solar fotovoltaica Guayepo I&II, la planta más grande del país.
• Comunidades indígenas y afrocolombianas liderarán proyectos de energías renovables en Colombia. El Ministerio de Minas y Energía de Colombia y la ART, han unido esfuerzos para impulsar un proyecto que busca transformar el panorama energético y económico de los municipios priorizados por el acuerdo de paz.
• Durante 2024 se cuadruplicó la capacidad instalada de energía renovable en Colombia. Esta capacidad se presentó en 14 de los 32 departamentos del país, impulsado principalmente por Atlántico, César y Meta.
• Los desafíos de las energías renovables en Colombia: desde hace dos años, se viene advirtiendo que a partir de 2027 Colombia podría sufrir desabastecimiento de energía.
• Perú: Organismo mineros advierte que la crisis en la industria de hidrocarburos pondrá en riesgo la seguridad energética del país. Entre enero y agosto se invirtieron más de US$ 300 millones, lo cual fue considerado “insuficiente”.
• En un esfuerzo por consolidar un mercado energético competitivo, el Gobierno argentino reglamentó el capítulo energético de la Ley Bases, destacando principios orientados hacia la libertad de mercado y la competencia, especialmente en el sector de los hidrocarburos.
• Resurge el apetito de la banca por financiar proyectos de generación eléctrica en México. La banca en México se encuentra preparada para participar activamente en el financiamiento de nuevos proyectos de generación eléctrica, según Arturo Carranza, director de proyectos de energía en Akza Advisors.
• El productor independiente de energía español Opdenergy, empresa de energías renovables respaldada por Antin, planea un proyecto eólico de 132 MW en Chile.
• Aprueban en Argentina el acceso a la capacidad de transporte de energía eléctrica para 60 MW solares. Se trata de los parques fotovoltaicos Villa Ángela II, III, IV y V, de 9 MW, 10 MW, 11 MW y 30 MW, respectivamente, propiedad de MSU Green Energy, ubicados en la provincia de Chaco.
• Colombia habilita ocho empresas para participar en la primera ronda de energía eólica costa afuera. El país sudamericano proyecta desarrollar tres gigawatts de energía eólica costa afuera para 2035.
• Resolusión de la CREG podría frenar el desarrollo de nuevos proyectos renovables en Colombia. La regulación pretende garantizar la seguridad y eficiencia del Sistema Interconectado Nacional (SIN) frente a posibles desequilibrios de oferta y demanda.
• Ecopetrol y canadiense Parex firman 5 acuerdos para la búsqueda de hidrocarburos en Colombia. Las operaciones, en las que se invertirán 410 millones de dólares, se desarrollarán principalmente en los departamentos de Putumayo y Cundinamarca.
• El Gobierno de Argentina se desprenderá de Transener S.A., la principal empresa de transporte de energía eléctrica de alta tensión. Así lo informó ENARSA, quien anunció el inicio del proceso para desprenderse de la totalidad de su participación accionaria.
• Fiebre del litio: se multiplican las inversiones millonarias y las potencias extranjeras se dividen la Puna. La europea Rio Tinto anticipó desembolsos de envergadura y también informaron inversiones sendas firmas de EE.UU. y Oceanía. Los proyectos previstos.
• Petróleo y gas: 2024 cerraría con máximos históricos en 20 y 17 años en Argentina. De seguir esta tendencia alcista, 2025 podría cerrar con la mayor producción de petróleo y gas de los últimos 25 años.
• Metlen Energy & Metals ( ATH:MYTIL ) de Grecia, anteriormente conocida como Mytilineos, ha presentado dos parques solares en Chile, alcanzando una capacidad instalada de construcción con opción a compra de 588 MW en el país.
• ANH anunció que todas las empresas que presentaron solicitudes para participar en la primera licitación del país para concesiones de energía eólica marina han sido precalificadas, cumpliendo con los requisitos legales, financieros y técnicos.
• SEA defendió el megaproyecto de amoníaco verde en Punta Arenas tras críticas de ambientalistas y comunidades. Aseguraron que el proceso cumplió estándares técnicos y legales, destacando su impacto positivo en la descarbonización y generación de empleos​.
• Wärtsila advierte que aún no hay incentivos para el despliegue de almacenamiento de energía en Colombia. Desde la empresa cuentan con tecnología disponible para continuar impulsando proyectos que complementen energías renovables, como baterías y motor 100% a hidrógeno
• Lo bueno y lo malo para el sector de las energías renovables en 2024 en Colombia. Se proyecta que para el 2025 se desarrollen más de 50 iniciativas de este tipo de fuentes de producción de electricidad.

M&A

• Lithium Chile Inc. Anuncia la Adquisición de una Participación Adicional del 17,8% en el Proyecto Salar De Arizaro, Argentina
• Corporación PetroTal finaliza adquisición del Lote 131 en la Amazonía peruana. Asumirá la operación del Campo Los Ángeles que registró una producción de 817 barriles de petróleo por día.
• Pluspetrol compró dos parques eólicos en Uruguay. Con esta adquisición, la empresa, que hace poco más de un mes se aseguró los activos de ExxonMobil en Vaca Muerta, concretará su ingreso a las energías renovables.
• AES Andes vende complejo Ventanas a Quintero Energía en proceso de descarbonización. La transacción incluye tres centrales y la infraestructura asociada, marcando un paso en la descarbonización de la matriz energética chilena​. .
• Enlight México compra una planta de energía solar de 30MWp en la región de Tarapacá, Chile.

Landscape

• Inmobiliaria El Chamisero solicita reorganización judicial para evitar la quiebra. La empresa chilena busca reestructurar sus deudas para continuar operando, en medio de un contexto desafiante para el sector inmobiliario nacional.
• Acosta Verde propondrá recompra de acciones tras oferta de adquisición de Planigrupo. El desarrollador de centros comerciales, propondrá a sus accionistas la realización de una oferta pública para recomprar hasta el 40% de sus títulos, tras la OPA forzosa que lanzó su competidor Planigrupo

M&A

• Desarrollo País S.A. adquiere terrenos para el edificio consistorial de la Municipalidad de San Pedro de la Paz
• Grupo Angelini, a través de Inversiones Angelini y Agencias Universales, lanzó una oferta pública de adquisición por hasta el 10% de la Red de Bodegas Megacentro, una red destacada en el sector logístico en Chile.

Landscape

• WOM anuncia acuerdo con Ad Hoc Group para refinanciar deuda de bono 2024. La operadora chilena busca reestructurar su deuda mediante un acuerdo con sus bonistas, enfrentando desafíos financieros y altas rotaciones ejecutivas recientes

M&A

• Advent International adquirió participación mayoritaria en la compañía de software Siesa. El cofundador de Siesa permanecerá como accionista minoritario, aunque no se revelaron los términos de la transacción.
• Axess Networks Solutions Perú será absorbida por Hispasat Perú, cesando sus operaciones el 1 de enero de 2025, fecha en la que su persona jurídica será extinguida sin liquidación.
• El fondo de inversión CMB adquirió activos de fibra óptica de Entel para crear una nueva empresa mayorista en Chile. Este movimiento se alinea con una tendencia de mercado donde las telecomunicaciones se enfocan más en servicios que en infraestructura.

Landscape

• Loma Negra, el mayor productor de cemento en Argentina, interrumpe negociaciones y no se vende por ahora. La cementera enfrenta desafíos financieros tras la crisis de su accionista InterCement, parte del grupo brasileño Camargo Corrêa, que atraviesa un proceso de reestructuración.
• La industria y la construcción frenaron su recuperación en octubre en Argentina. Los datos del INDEC muestran retrocesos para los dos sectores contra septiembre y contra el mismo mes del año pasado, la actividad manufacturera venía de tres meses de crecimiento.
• Excellon Resources logró cerrar un financiamiento inicial de aproximadamente US$ 2.71 millones para adquirir el 100% de las acciones de Minera CRC, propietaria de la mina de plata Mallay y del proyecto de exploración de Tres Cerros en la región Lima.
• Cemex sale de Filipinas tras venta de activos por US$800 millones. Analistas anticipan que Cemex invertirá en oportunidades de mayor valor tras la desinversión de activos en Asia, El Caribe y Centroamérica

M&A

• La empresa china Jinteng Mining, subsidiiaria de Zijin Mining Group, adquirió la mina de oro La Arena y el proyecto La Arena II de Pan American Silver, en La Libertad. Ahora, ve un potencial relativamente favorable para la exploración y el aumento de reservas.
• Nativo Resources PLC , compañía de exploración enfocada en América Latina con intereses en la minería y producción de metales preciosos en Perú, firma hoja de términos vinculantes para adquirir la mina de oro Morrocota en la provincia de Arequipa, Perú
• Fiplasto S.A. adquirió una participación del 81,83% en Cuyoplacas S.A.
• Sun Valley Investments AG anunció la finalización de su oferta pública de adquisición (OPA) para adquirir acciones ordinaria de Mineros S.A. con 17,5 millones de aceptaciones a un precio de $3,082.27.
• La familia Briones, a través de su empresa Cementos Bío Bío (CBB), incrementó su participación en CBB comprando acciones a un precio superior al mercado. Esta decisión refuerza su posición frente a la OPA presentada por el grupo peruano Gloria

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• Socialtel: el nuevo nombre de la cadena de hoteles Selina tras declararse en insolvencia. La cadena de hoteles enfocada en nómades digitales tendrá una nueva identidad.

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• Granja Tres Arroyos se declaró en crisis y ya es la cuarta empresa que solicita un procedimiento especial en Argentina. Se trata de la mayor productora de pollos del país, la cual buscaría un recorte salarial o 700 despidos en parte de sus plantas.

M&A

• La multinacional argentina Arcor compró la marca de chocolates y golosinas Sayón a Alicorp para reforzar su presencia en Perú. Sin embargo, la empresa peruana conservará el uso de la marca para dos categorías específicas.
• Chilena Mallplaza, a través de su filial Desarrollos Perú SpA, Mallplaza se hizo con 99,77% de las acciones de Falabella Perú SpA

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• Audifarma pide apertura de proceso de reorganización empresarial en Supersociedades. El operador farmacéutico fue, en 2023, la empresa del Eje Cafetero colombiano con ingresos más altos al reportar $4,05 billones en el periodo.
• Audifarma fue admitida en proceso de reorganización: el plan para evitar su quiebra. Entre las medidas se contempla reducir los costos de operación y gestionar el recaudo de cartera.