Un nuevo año comienza. El 2025 continuamos con los datos que necesitas y que nos gusta darte. 

Bienvenidos a una nueva edición de nuestra newsletter con la información más importante de los sectores del M&A que te interesan con M&A Community. 

Encuentra el último ranking de Mergermarket con los asesores financieros más importantes del 2024 en América Larina. El primer puesto se lo lleva BTG Pactual, conoce los otros

En el informe de la región andina de Hudson & Bankers Área Andina Informe Hudson & Bankers se muestra que el M&A en Chile, Colombia y Perú registró tanto interés local como internacional en sectores clave, destacándose las industrias de la minería, la energía y el retail.

¿Cuál es el futuro de las startups en América Latina? ¿Hacia dónde apunta la sostenibilidad en el continente? Hazte estas preguntas y descubre los análisis de los expertos aquí. 

Lo mejor de los estos últimos 15  días en la región, transacciones, controversias, empleos y demás.

Empecemos con esto y más información en nuestra edición #101.

Deal de la semana

Integración entre Scotiabank y Davivienda consolida más de USD 179 billones en activos

Se oficializó una de las movidas financieras más importantes del mercado colombiano, con la suscripción de un acuerdo entre Davivienda y Scotiabank para integrar las operaciones de este último en el país, Costa Rica y Panamá.

Fuente: La república

Deal Tracker

Hasta el momento se han realizado 32 transacciones de alta validez en la región.  En la región los sectores que siguen liderando la lista son el sector financiero y energético. Esta vez los países con mayor movimiento fueron Chile y Argentina.

TargetPaísBuyerAdvisorSector
01

Rasher

Colombia

BMS

Financiero

02

Sabadell México

México

BBVA

BBVA

Financiero

03

FCA Compañía Financiera,

Argentina

BBVA

BBVA

Financiero

04

Scotiabank y Davivienda

Costa Rica / Colombia

Scotiabank y Davivienda

Financiero

05

Fondos Sartor

Perú

Credicorp Capital

Financiero

06

Plexo

Uruguay

Banco Itaú

Financiero

07

W Capital Holding

Perú

Grupo Andino

Financiero

08

103 MWp Quillagua I Solar PV

Chile

ContourGlobal Limited

Energía

09

Propiedades Proyecto Río Grande

Argentina

NOA Lithium Brines Inc.

Energía

10

Aspro

Argentina

Inverlat

Energía

11

Exxon Mobil

Argentina

Pluspetrol

Energía

12

Edificio INTA

Argentina

Inversores privados

Real Estate

13

Edificio Zamine Service Perú S.A.C

Perú

Cintac Perú S.A.C

Real Estate

14

Tierras de Nutrien

Argentina

Molinos Agro

Real Estate

15

Internexa Chile

Chile

Ufinet

TMT

16

Fibra óptica de Entel

Chile

CMB Prime

TMT

17

Telefónica IoT & Big Data

Perú

Telefónica Tech Perú

TMT

18

Mina de cobre Chapi

Perú

Quilla Resources

Industria

19

Cerrado Gold (área mínima)

Argentina

AngloGold

Industria

20

Cleanairtech Sudamérica S.A.

Chile

CAP S.A.

Industria

21

Quebrada Blanca

Chile

Codelco

Industria

22

IMPSA

Argentina

Industrial Adquisition Find, LLC (IAF)

Industria

23

Proyecto minera Michelle

Argentina

Cerro Vanguardia,

Industria

24

CinkoSSC

México

Optare

Servicios

25

Despegar

Argentina

Prosus

Servicios

26

People First

Chile

Talana

Servicios

27

Mac’Ma

México

La costeña

Consumo

28

Disanu S.A.C, Sanuss S.A.S y Jabonería Wilson S.A

Colombia, Perú, Ecuador

Alicorp

Consumo

29

Levelma

Colombia

Pomar

Consumo

30

Femsa plásticos

México

AMMI

Consumo

31

Ecuajugos

Ecuador

Grupo Gloria

Consumo

32

Pperación clínica de Fresenius Medical Care

Colombia

Davita

Healthcare

Gráfico de la semana

Asesores financieros ranking 2024 en América Latina

El ranking de asesores financieros del 2024 muestra que BTG Pactual es el lider tanto en valor como en número de asesorías. En cuanto al ranking de montos asesorados, el podio lo completan JP Morgan y Banco Itaú BBA. Por número de deals asesorados, el ranking lo completa Santander Corporate Investment y Banco Itaú BBA.

Fuente: Mergermarket

Dealogic tiene un diferente panorama en cuanto a los asesores financieros y es el siguiente.

Fuente: Dealogic

Informe Hudson & Bankers Diciembre 2024

Chile

En diciembre de 2024 uno de las transacciones que resalta Hudson & Bankers en Chile, fue el ingreso de ContourGlobal, productor global independiente de energía, al mercado de energías renovables en Chile. Adquirió una cartera de proyectos de energía solar fotovoltaica (PV) a gran escala y sistemas de almacenamiento de energía en baterías (BESS) de Grenergy, un desarrollador español de energías renovables que cotiza en bolsa.

El reporte resalta también los movimientos de ZurGroup, Colektia Chile SpA y Vambe Al In como lo muestra la tabla aquí debajo.

Colombia

Al respecto de Colombia. Hudson & Bankers, resalta la incursión minera en el país. Sun Valley Investments, una firma de inversión privada enfocada en la industria de metales y minería compró las acciones comunes de Mineros SA a través de una oferta pública de adquisición, por un total de USDm 12,2, equivalente a una participación aproximada del 5,90%. 

En el mismo periodo de tiempo. El informe muestra las grandes ejecuciones sucedidas en Colombia. Como Grupo Aval se hizo con la fiduciaria Corficolombiana SA.

Perú

Para Perú, el panorama se tornó positivo finalizando el año 2024. El sector del retail dio sus frutos, Falabella anunció la exitosa finalización de la oferta pública de adquisición lanzada por su filial, Desarrollos Perú SpA, para la adquisición del 100% de las acciones de Falabella Perú SAA (“Falabella Perú”).

De igual manera, el sector minero no deja de ser importante en Perú. Zijing Mining Group adquirió las extensiones de La Arena I y II, para continuar con la explotación de oro.

Fuente: Hudson & Bankers

Market trends

Las startups colombianas que levantaron más capital en 2024: ¿habrá más liquidez en 2025?

El análisis muestra que aún no hay estudios que compilen la información. Pero, revisando los resultados semestrales del 2024 muestra un gran avance. ​​El primer semestre, por ejemplo, las startups colombianas levantaron USDm 237, equivalentes al 29% de lo conseguido por toda Latam, superadas por las de Brasil (USDm 591), pero con mejores resultados

que las de México (USDm 25), según el estudio de Endeavor Intelligence Unit. 

Viendo el Latam Tech Report elaborado por Latitud mostró que, al tercer trimestre de 2024, las startups colombianas levantaron USDm 362. Y, aunque el rubro fue menor que el captado por Brasil (USDm 1.100) y México (USDm 879), tuvo un incremento del 162% interanual, mayor que el -58% en el caso brasileño y el 23% en el caso mexicano.

Fuente: Bloomberglínea

En 2025, la industria publicitaria en América Latina crecerá un 11,1 %, según IPG Mediabrands.

Durante 2024, el sector cerró con un aumento del 12 %, superando la media global del 10,3 % y destacando como la segunda región de mayor crecimiento tras Norteamérica. Este impulso provino de mercados clave como Brasil (+14 %), México (+11,3 %), y Uruguay (+11,1 %), mientras que Argentina mostró un extraordinario 260,8 % debido a su inflación descontrolada.

Fuente: Periodico Publicidad

2025 para la sostenibilidad, ¿tiempos revueltos?

El artículo de American Retail analiza las tendencias en sostenibilidad de las empresas en América latina, lo que muestra un camino a transitar durante este 2025. Los principales puntos, señala la página web, son los siguientes:

  • Evolución del reporting.
  • Castigo al greenwashing. 
  • Canalización de los flujos de capital a través de esquemas ordenados, incluso con regulaciones asociadas. 
  • Debida diligencia en las cadenas de suministro. 
  • Transición energética y adaptación al cambio climático.

Fuente: América Retail

En 2024 se autorizaron más de 30 ofertas en mercado de capitales por USD 12,72 billones

En Colombia en el mercado de capitales, el año pasado se autorizaron 17 ofertas en el mercado principal por USD 8,20 billones, de las cuales dos corresponden a renta variable por $1,8 billones y 16 ofertas en el segundo mercado por USD 4,52 billones (COP) en renta fija, para un total de 33 ofertas autorizadas por USD 12,72 billones (COP). En el mismo lapso se realizaron 36 colocaciones por valor de USD 7,43 billones (COP) . 

Fuente: La república

The Juice

Fichajes

Financiero

Landscape

M&A

Energia

Landscape

M&A

TMT

Landscape

M&A

Industria

Landscape

M&A

Hello,

The fresh energy and optimism that comes at the start of a new year didn’t last long for the UK economy. At time of writing, the pound had reached a 14-month low against the dollar against the background of an escalating sell-off of UK bonds.

Still, there’s plenty of deal news and rumors to distract us from the market turmoil, including:

  • CVC weighing up a takeover bid for ITV
  • Rokos Capital’s top earner taking home £110m
  • Brevan Howard cutting partner pay by 48%

Enjoy the read, and do connect with me on LinkedIn if you want to discuss M&A or anything else besides.

Deal Tracker

Our weekly roundup of all the confirmed M&A deals in the UK.

TransactionSectorsBuyer
01

PAG buys NashTech from Nash Squarded

Business Services

PAG

02

Mail Metrics buys Adare SEC

Business Services

Mail Metrics

03

Computershare buys issuer agent company CMi2i

Business Services

Computershare

04

Bridgepoint buys stake in Surikat

Business Services

Bridgepoint

05

Kainos-Backed Wellful Acquires Ancient Nutrition

Consumer

Wellful

06

MidEuropa partially sells stake in Mlinar to Bosqar Invest

Consumer

Bosqar Invest

07

Aurea invests in haircare brand ACT/IV

Consumer

Aurea

08

BMS Group acquires David Roberts & Partners

Financial services

BMS Group

09

LMP invests in Broadstone

Financial services

LMP

10

Swanton Care acquires Alina Disability

Healthcare/pharma

Swanton Care & Co.

11

Baird Capital invests in Newmarket Strategy

Healthcare/pharma

Baird Capital

12

Aon acquires Griffiths and Armour

Insurance

Aon

13

QuestGates acquires Brownsworld Group

Insurance

QuestGates

14

Vistry buys 632 residential plots from Henry Boot

Real estate

Vistry Group

15

Marquee Brands buys Laura Ashley from Gordon Brothers

Retail

Marquee Brands

16

DAZN acquires pay-TV group Foxtel for $2.1bn

TMT

DAZN

The Rumor Mill

Salaries and bonuses

Job moves

Market Trends

Inflation and interest rates 

Global inflation is easing from recent multi-decade highs, prompting central banks, including the Bank of England, to adopt more accommodating monetary policies in 2025.

This promises to bolster economic growth, with analysts forecasting a 2% GDP growth for the UK this year. The FT’s inflation and interest rates tracker provides a comprehensive visualisation of economic trends. 

Aggregated inflation vs. interest rates

Global interest rates

Record amount invested in UK stocks

According to Calastone in 2024, UK investors added a record £27.2bn to equities, driven by surging inflows into passive index-tracking funds. This comfortably beats the previous record of £19.8 billion pounds set in 2021.

What are the prospects for UK equities and M&A?

Fund managers are increasingly bullish on UK equities, citing attractive valuations and macroeconomic tailwinds. Sectors such as housebuilding, supported by affordable mortgages and resilient demand, stand out as potential winners. Morningstar highlights UK homebuilders like Barratt and Persimmon, forecasting potential stock price increases of up to 50%. 

The report also predicts it could be a busy 2025 for M&A, with struggling companies like Burberry and Dr Martens a potential target for bargain hunters.

Reeves Under Pressure With UK Debt Costs 

While falling inflation and interest rates have brightened the economic outlook, the UK faces fiscal headwinds as long-term borrowing costs near levels not seen since 1998. Chancellor Rachel Reeves is under pressure to manage a soaring debt load. Rising gilt yield, driven by aggressive borrowing plans outlined in October’s budget, highlight the delicate balance between fiscal sustainability and economic growth, posing risk to market sentiment and on UK equities. 

The 10-year gilt yield has surged to its highest level since 2008, and 30-year yields are at a 26-year peak. Exacerbating the pressure, the pound has also tumbled 1.2% against the US dollar, hitting its weakest level since last April.  

Fundraising

IPOs

Bem-vindos à edição #76 da M&A Community Brasil. 

Tem menos Carrefour aí? A gente não se vê desde o dia 18 de dezembro, e nesse meio-tempo a varejista vendeu ainda mais de 10 lojas. 

Mas muito além disso, recuperações judiciais e carve-outs foram outros pontos que movimentaram a última quinzena. Oi, Gol, Azul e Hidrovias do Brasil são algumas das empresas que venderam ativos para equilibrar seus balanços. 

Os destaques da semana foram:

  1. A Brava Energia iniciou um plano de desinvestimento para levantar capital e liberar fluxo de caixa. O Itaú BBA está negociando a venda de todos os ativos onshore da companhia, com valor estimado de até USD 1,9 bi. A empresa já assinou um contrato de exclusividade para a venda de ativos no Rio Grande do Norte, envolvendo a Azevedo e Travassos e a Petro-Victory Energy.
  2. A Sanofi está passando a Medley para outras mãos. A farmacêutica brasileira teve seu processo de venda iniciado e EMS, Neo Química, Aché e Eurofarma já estão interessadas. A expectativa é que a transação movimente até USD 1,5 bi;
  3. A CSN fez uma proposta de BRLm 742,5 para adquirir 70% da Estrela Comércio e Participações, controladora da Tora Transportes. A proposta é vinculante, com exclusividade para a CSN na negociação. Já o pagamento será feito em duas etapas: BRLm 300 na conclusão da operação e o restante em três parcelas anuais.

Não deixe de conferir todas as movimentações da semana no nosso Deals Highlights. 

Boa leitura.

Deal Highlights 18 de dezembro a 07 de janeiro

TypeIndústriaTargetBuyerSeller
01

Takeover

Agribusiness

Vinícola Renacer

Miolo

Private Stakeholders

02

Asset Acquisition

Agribusiness

18 unidades (Synap)

Olfar

Syngenta

03

Takeover

Consumer

Care Natural Beauty

Granado

Private Stakeholders

04

Minority Stake

Consumer

Grupo Mateus (5%)

Guilherme Aché

Private Stakeholders

05

Takeover

Consumer

McEntire Produce

Fresh Express

Private Stakeholders

06

Minority Stake

Consumer

GPA (5,7%)

Nelson Tanure

Private Stakeholders

07

Takeover

Consumer

O Varejão Autopeças

Vinci Partners

Private Stakeholders

08

Asset Acquisition

Consumer

Marca “Cristal Blumenau”

(Non-Disclosed)

Massa falida da Cristal Blumenau

09

Takeover

Consumer

Supermercados Irmãos Unidos

Grupo Pereira

Irmãos Unidos Ltda.

10

Takeover

Consumer

Dia Brasil

Fundo Arila

Dia Group

11

Asset Acquisition

Consumer

Marca “Do Bem”

Tial

Ambev

12

Asset Acquisition

Energy

UHE Colíder

Eletrobras

Copel

13

Asset Acquisition

Energy

Usina Mauá (49%) e Transmissora Mata de Santa Genebra (49,9%)

Copel

Eletrobras

14

Asset Acquisition

Energy

Usina solar em Itaqui

GBZ Energia

Private Stakeholders

15

Minority Stake

Energy

Usinas Hélio Valgas III e IV (8%)

Grupo Anaconda

Comerc / Hélio Valgas Solar Part.

16

Takeover

Energy

Usinas eólicas e solares em São Gabriel (BH)

Scatec

Voltalia

17

Asset Acquisition

Energy

31 projetos de usinas solares distribuídas

Brasol

Raízen

18

Majority Stake

Energy

Luiz Gonzaga Holding (70%)

Pacific Hydro

Private Stakeholders

19

Majority Stake

Energy

EDP Transmissão Aliança SC (90%)

Actis

EDP Brasil

20

Joint Venture

Energy

Orizon e Gás Verde (JV)

Orizon e Gás Verde (JV)

21

Takeover

Energy

Chimarrão (concessionária de transmissão)

Quantum Participações

Private Stakeholders

22

Takeover

Energy

Vineyards Transmissora e a Água Vermelha Transmissora

Actis

Vinci Compass

23

Minority Stake

Energy

Campos de Abalone, Ostra e Argonauta (23%)

Brava Energia

Private Stakeholders

24

Takeover

FIG

Clave Capital

BTG Pactual

Private Stakeholders

25

Majority Stake

FIG

Berkana Investimentos e Hieron Patrimônio Familiar

Reag Investimentos

Private Stakeholders

26

Asset Acquisition

FIG

Operação de multifamily office da One Partners

Turim

One Partners

27

Asset Acquisition

FIG

Carteira de seguros garantia

Pottencial Seguradora

Seguros Sura

28

Majority Stake

FIG

De Caprio Corretora de Seguros

Alper Seguros

Private Stakeholders

29

Minority Stake

FIG

CERC (3,4%)

Serasa

Private Stakeholders

30

Minority Stake

FIG

Center Investimentos

XP Investimentos

Private Stakeholders

31

Majority Stake

Healthcare/Pharma

Matrix Sistemas e Serviços

Constellation Software

Private Stakeholders

32

Merger

Healthcare/Pharma

Hospital Prontoclínica

Hospital de Clínicas de Passo Fundo

Private Stakeholders

33

Minority Stake

Healthcare/Pharma

Hypera (6,02%)

EMS

Private Stakeholders

34

Majority Stake

Healthcare/Pharma

Domus (50%)

Grupo Salinas

Unimed-Rio

35

Minority Stake

Healthcare/Pharma

Biomm (25%)

WTN Capital

Private Stakeholders

36

Asset Acquisition

Healthcare/Pharma

Carteira de planos odontológicos

Amil

Zurich Santander Brasil

37

Takeover

Industry

Embu

Huaxin Cement

Private Stakeholders

38

Asset Acquisition

Industry

Operação Hydra Corona

Zagonel

Dexco

39

Majority Stake

Industry

Gelprime (50%)

BRF

Private Stakeholders

40

Takeover

Industry

CA Clear Aligner

Henry Schein

Private Stakeholders

41

Asset Acquisition

Industry

8 mil hectares de florestas

Timber Investment Management Organization

Dexco

42

Asset Acquisition

Industry

Operação de lubrificantes

Grupo Usiquímica

YPF Brasil

43

Minority Stake

Industry

Belo Sun Mining (17,1%)

La Mancha Investments

Sun Valley Gold

44

Minority Stake

Infrastructure

VLT Carioca (4,7273%)

CCR

Invepar

45

Takeover

Natural Resources

Projeto Bahia Cromita

Sonoran Desert Copper Corporation

Beko Invest Ltd.

46

Asset Acquisition

Natural Resources

Bacia Potiguar (50% da Op. de Gás Natural)

PetroReconcavo

Brava Energia

47

Asset Acquisition

Real Estate

4 lojas do Grupo Peralta

Grupo São Vicente

Grupo Peralta Supermercados

48

Asset Acquisition

Real Estate

Imóvel em Pinheiros

(Non-Disclosed)

Even

49

Asset Acquisition

Real Estate

11 lojas da rede Nacional

Osmar Nicolini

Carrefour

50

Asset Acquisition

Real Estate

Participações no Pátio Higienópolis e Pátio Paulista

Iguatemi

Brookfield

51

Asset Acquisition

Real Estate

Shopping Market Place (Fração do terreno)

JFL Living

Iguatemi

52

Asset Acquisition

Real Estate

Shopping Jaraguá Araraquara (25%)

Hedge Investimentos

Ekata

53

Majority Stake

Real Estate

Novo Atacarejo (51%)

Grupo Mateus

Private Stakeholders

54

Majority Stake

Real Estate

Shopping Pátio Higienópolis (51,4%)

Rio Bravo

Brookfield / Iguatemi

55

Takeover

Real Estate

Moinho Dona Alda

Coopavel

Família Munaretto

56

Asset Acquisition

Real Estate

Prédio do Hotel San Marco

Maquim

Private Stakeholders

57

Asset Acquisition

Real Estate

5 unidades do Atack

Grupo Nova Era

Supermercado Atack

58

Takeover

Real Estate

Da Cás Imóveis

Auxiliadora Predial

Private Stakeholders

59

Minority Stake

Real Estate

Rio Anil Shopping (45%)

FII Genial Malls

Allos

60

Asset Acquisition

Real Estate

Private Stakeholders

Grupo Centerbox

Ismael Supermercados

61

Asset Acquisition

Real Estate

Vila Galé Eco Resort do Cabo

Villa Galé

FUNCEF

62

Minority Stake

Real Estate

Shopping Ponta Negra (18%)

(Non-Disclosed)

JHSF Participações

63

Asset Acquisition

Real Estate

Prédio do antigo Hotel Maksoud

Rescue Créditos Estressados S.A.

Grupo Maksoud

64

Majority Stake

Services

Saint Paul

Exame

José Cláudio Securato

65

Spin-off

Services

Parte do acervo/ativos da GetNinjas

Reeve

GetNinjas

66

Majority Stake

Services

Estrela (70%)

CSN

Private Stakeholders

67

Joint Venture

Services

Zattar Seguros e Galamba Consultoria (JV)

Zattar Seguros e Galamba Consultoria (JV)

68

Takeover

Services

Convex

Voke

Private Stakeholders

69

Majority Stake

Services

Gotaquímica

Natrio

Private Stakeholders

70

Majority Stake

Services

Sempre Internet (56,38%)

Brasil TecPar

Private Stakeholders

71

Takeover

Services

Faculdade Única de Contagem (Funic)

Afya

Private Stakeholders

72

Takeover

Services

Decolar

Prosus

Private Stakeholders

73

Takeover

Services

Global Trend

Manuchar

Private Stakeholders

74

Asset Acquisition

Services

UPI (Imóveis + Torres não-divulgadas)

IHS Brasil

Oi

75

Majority Stake

Services

Logflex MT Holding (51%)

Allwyn

Private Stakeholders

76

Takeover

Services

Faculdade Masterclass Ltda.

Afya Participações

Grupo Prominas

77

Asset Acquisition

TMT

Vertical proteção de dados da Veritas

Cohesity

Veritas

78

Takeover

TMT

Oobj Tecnologia da Informação

Avalara

Private Stakeholders

79

Takeover

TMT

AppBarber

Zucchetti

Private Stakeholders

80

Takeover

TMT

Sys&Con S.A

TOTVS Oeste

Private Stakeholders

81

Takeover

TMT

Frenet

Skydropx

Sequoia

82

Asset Acquisition

TMT

Operação brasileira da GROWE

VBET

GROWE

83

Majority Stake

TMT

Custom IT

Mouts TI

Private Stakeholders

84

Asset Acquisition

TMT

UPI ClientCo

V.tal

Oi

85

Takeover

TMT

Simplifica.CI

Progic

Private Stakeholders

86

Takeover

TMT

Drip

Malga

Private Stakeholders

87

Takeover

TMT

Grupo Banda B

Grupo RIC

Private Stakeholders

88

Majority Stake

TMT

Eletromidia

Globo

Fundo Vesuvius LBO (47,09%) + Private Stakeholders

89

Minority Stake

TMT

Reborn Electric Motors (40%)

Marcopolo

Private Stakeholders

90

Takeover

TMT

Sim;paul

Binance

Private Stakeholders

91

Takeover

TMT

Yank Solutions

Lecom Tecnologia

Private Stakeholders

MergerMarket: M&A no Brasil cai 33% em 2024, Middle Market é destaque e Tecnologia não é mais apenas hype

Janeiro começa com todo mundo querendo lançar olhares para o novo período. Mas vocês sabem como os dados são. Conforme informações são consolidadas e o dinheiro passa de mãos, esse mês (e possivelmente os próximos) vão ser dedicados para entender 2024 — não que os dados de dezembro mudem muita coisa do que já estávamos vendo. 

Um compilado da MergerMarket, com dados parciais de dezembro, confirmou a perspectiva de que o ano passado foi especialmente ativo para o M&A, mas o setor ainda enfrenta desafios conjunturais.

O volume movimentado pelo M&A em 2024 superou em 21% os USD 33,8 bi registrados em 2023. No período, o valor alcançou USD 40,9 bi, dando aquele suspiro que o setor tanto precisava. Em contrapartida, a quantidade de transações reduziu para 658, em oposição aos 2023 de 23. 

Quem olha para o Brasil já sabe o que esses números querem dizer. Temos um cenário macroeconômico incerto, com desafios tributários e fiscais; nenhum IPO e juros que bateram os 12,5%. Já era de se imaginar que a reação natural das empresas à essa odisseia fosse o conservadorismo.

E podemos notar esse conservadorismo de diversas formas, sendo:

  1. Big deals: estão cada vez mais raros. E isso não é de hoje. Em 2022, logo no início do “inverno”, houve uma redução de 55,4% nas transações de porte superior a BRL 1 bi;
  2. Middle Market: a participação dele já havia aumentado em 60% entre 2021 e 2023, e em 2024 ele também se apresentou como uma forma de fugir da volatilidade e desafios regulatórios;
  3. Tecnologia: a sinergia entre grandes empresas e startups foi a tática preferida dos estrategistas no período. Setores como Fintechs se destacaram no volume de transações, com corporates as encarando como uma forma de se transformar digitalmente.

Ainda é possível achar outras pérolas entre os setores que mais concentraram movimentações. Energia e Indústria continuam aquecidos, onde o M&A apareceu como uma forma de acelerar expansão em mercados de crescente demanda, em vez de uma necessidade latente de adaptação das corporates.

Deu o que falar…

  1. A CVM iniciou um processo administrativo para investigar as denúncias do Itaú Unibanco contra seu ex-CFO, Alexsandro Broedel, acusado de violar políticas internas e atuar em conflito de interesses, ao contratar pareceres técnicos em benefício próprio. O banco está buscando reparação de danos através de uma ação civil, com o apoio de um escritório de advocacia.
  2. A Gol protocolará em janeiro seu plano de reestruturação financeira no tribunal norte-americano onde tramita o processo de Chapter 11. A proposta prevê a redução de até USD 1,7 bi em dívidas e o levantamento de até USD 1,85 bi em novo capital. O plano inclui conversão de ações e emissão de novas para credores e investidores. A Abra, controladora, deve receber até USDm 950 em novas ações e USDm 850 em dívida reestruturada.
  3. O Cade adiou a análise da compra parcial da Shopper pelo iFood. A conselheira Camila Alves pediu mais dados sobre a estrutura de mercado e possíveis distorções no faturamento, como dupla contagem envolvendo varejistas.
    .
  4. A Aprosoja-MT intensificou a disputa contra a Moratória da Soja ao denunciar ao Cade suposta prática de cartel por empresas signatárias do acordo, incluindo Cargill e ADM. A Aprosoja busca indenizações e aponta para possíveis ações judiciais nacionais. Entidades do setor argumentam que a Moratória protege a Amazônia e mantém a competitividade do agronegócio brasileiro.
  5. As exportadoras de café Atlântica e Cafebras conseguiram uma carência de 60 dias para renegociar suas dívidas com credores. A decisão foi tomada após uma rejeição inicial do pedido. As empresas enfrentam desafios devido à alta de mais de 70% nos preços do café arábica em 2024, o que aumentou os custos de hedge.
  6. A juíza Andréa Palma, do TJ-SP, concedeu liminar proibindo Nader e Abdul Fares, administradores da LP Administradora, de vender imóveis ou cotas da holding, enquanto ação judicial segue. A disputa opõe irmãos Nasser e Jamel Fares contra seus filhos e sobrinhos, acusados de desviar recursos e contrair dívidas em nome da empresa. A audiência de conciliação está marcada para 29 de janeiro de 2025.
  7. O Ministério de Economia e Finanças do Uruguai manteve a decisão de barrar a aquisição de três plantas industriais da Marfrig pela Minerva no país. Em maio, a autoridade concorrencial local (Coprodec) já havia sinalizado restrições ao negócio. Avaliado em BRL 7,5 bi, o acordo global incluía ativos na América do Sul, mas a aquisição das operações uruguaias, avaliadas em BRLm 675, segue impedida. A Minerva informou que analisará a decisão e possíveis recursos legais.
  8. A Anatel publicou um acórdão que retoma as decisões de 2023 e 2024, indeferindo o pedido de anuência prévia da Plintron do Brasil para assumir o controle da Surf Telecom. A agência havia anteriormente aprovado a operação, mas, após recurso judicial, a decisão foi revertida. O novo acórdão, publicado pelo Conselho Diretor da Anatel, restabelece a posição anterior, alegando risco à prestação do serviço e à violação dos direitos dos usuários. A Plintron havia obtido a anuência por meio de uma liminar em maio, mas a decisão foi anulada com o novo parecer regulatório.

Novos fundos e captações

OwnerFundCategoryExpected AUM
01

Kinea Ventures

Real Estate

BRLm 200

02

Suno Asset Management

Fomento Paraná

Private Equity

BRL 2 bi

03

Rio Bravo

Desenvolve SP

Private Equity

BRLm 20

04

BS2

BS2 Ventures

Venture Capital

BRLm 100

05

SP Ventures

AgVentures III

Private Equity

USDm 22

06

Vinci Partners

Private Equity

USDm 500

Market Trends

Venture segue cauteloso (exceto quando falamos de IA)

A Q3 24 mostrou um mercado global de venture capital cauteloso, com USD 70,1 bi investidos em 7.227 deals. O foco em inteligência artificial liderou os maiores aportes, destacando-se os setores de defesa e saúde. 

Quando falamos dos cheques mais gordos, os EUA lideram com as startups Anduril e Safe Superintelligence, que captaram mais de BRL 1 bi cada. Já Europa e Ásia seguiram com aportes mais modestos. Apesar do cenário desafiador, cortes nas taxas de juros geram otimismo para 2025. 

Será que agora vai?

Fonte: KPMG

Cheque médio em VC mostra mercado seletivo e concentrado em rodadas avançadas

O cheque médio fechou a Q3 24 com um cenário interessante, destacando um mercado seletivo. Rodadas Seed tiveram uma média de USDm 3,1, enquanto as séries D+ alcançaram impressionantes USDm 97. 

Apesar da cautela, investidores continuam valorizando startups com caminhos claros para lucratividade, concentrando recursos em rodadas avançadas. 

Todo mundo está em busca de alta inovação. 

Fonte: KPMG

Em 2024, a renda fixa foi a preferidinha dos ricaços brasileiros

No Brasil, os endinheirados mantiveram uma postura conservadora em 2024. Segundo dados da Smartbrain, a renda fixa saiu de 39,06% em janeiro para 45,71% em novembro, enquanto os multimercados recuaram de 38,43% para 30,86%.

A fatia em ações também diminuiu, chegando a 8,73%. O cenário de juros elevados e a bolsa patinando contribuíram para essa alocação mais cautelosa, priorizando ativos menos arriscados.

Fonte: Valor Investe

Cada vez mais estrangeiros estão investindo em FIIs brasileiros

A participação de investidores estrangeiros na indústria de FIIs vem crescendo de forma expressiva. De acordo com o Santander, em 2019 esse grupo respondia por apenas 5% do volume negociado, percentual que subiu para 16% em 2024, somando cerca de BRL 5 bi. 

ETFs e fundos globais impulsionam essa demanda, atraídos tanto pela liquidez quanto pela possibilidade de diversificar em países emergentes. Apesar do cenário doméstico mais desafiador e de o IFIX acumular queda no ano, o avanço desses investidores não residentes mostra que há espaço para os FIIs se fortalecerem, tornando-se cada vez mais relevantes na formação de preços do mercado.

Fonte: Estadão

Outras trends

  1. A consultoria Kroll coloca o Brasil em destaque no M&A na América Latina. O país lidera as transações, representando 63% das atividades na região. Mundialmente, foram anunciadas cerca de 44 mil transações, com a América Latina representando 5% desse total (2,200).
  2. No Q3 24, o Sudeste registrou 285 fusões e aquisições, uma queda de 9% em comparação ao mesmo período de 2023. Em São Paulo, que concentraram 238 operações, a retração foi de 6%. No entanto, o mercado nacional de M&As teve crescimento de 5%, com 1.196 transações no acumulado de janeiro a setembro. O setor de tecnologia liderou, com 355 transações, seguido por empresas de internet (199). Fundos de private equity e capital de risco impulsionaram a atividade, especialmente no setor de TI.

Apesar da situação delicada em que algumas empresas do setor se encontram, o M&A no agro cresceu em 2024. De janeiro a setembro o número de transações cresceu 125%. O destaque foi o segmento de fertilizantes, com sete operações (+75%). Entre os acordos, estão a compra de 50% da BP Bunge Bioenergia pela BP e a aquisição da Solubio pela Aqua Capital por BRLm 100.

Consumo

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

Energia

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

FIG

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

Industria

Intenções e Estratégias

M&A

Real Estate

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

Saúde

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

Serviços

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

TMT

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

Recursos Naturais

Intenções e Estratégias

M&A

Fundraising

Quest’oggi parliamo dell’industria Telecom, segnata dall’integrazione di Fastweb con il gruppo Swisscom, che diventa così il principale operatore di infrastrutture in Italia; segue un piano di break-up di Tim, che potrebbe vendere la sua divisione Consumer ad Iliad; infine, parliamo di Lufthansa, che si prepara ad entrare in ITA Airways entro metà gennaio con un aumento di capitale.

  • Nasce “Fastweb + Vodafone,” nuovo colosso delle telecomunicazioni italiane, dopo il completamento dell’acquisizione di Vodafone Italia da parte di Swisscom e l’integrazione con Fastweb. Il gruppo diventa il principale operatore infrastrutturato in Italia, con 20 milioni di linee mobili, 5,6 milioni di linee fisse, oltre 20 mila siti radio mobili e una rete fissa proprietaria di 74 mila km.
  • Il 2025 si apre con ipotesi di consolidamento nel settore TLC italiano. Il piano di break-up di Tim prevede una possibile vendita della divisione Consumer a Iliad e la fusione della divisione Enterprise con Maticmind. Intanto, si accelera sul progetto di rete unica Fibercop-Open Fiber, da completare entro il 2026, mentre fondi come CVC potrebbero acquisire la quota di Vivendi in Tim.
  • Lufthansa si prepara a entrare ufficialmente in ITA Airways entro il 15 gennaio 2025, sottoscrivendo un aumento di capitale di 325 milioni di euro per acquisire il 41% della compagnia. Parallelamente, il gruppo riorganizza la gestione degli hub di Monaco e Francoforte.

Questo e molto altro in questa edizione di M&A Teaser Italia.

Deal Tracker

Teaser titleIndustryBuyerBuyer’s AdvisorsSeller’s Advisors
01

Finint Investments SGR ha acquisito il ramo d’azienda di Hedge Invest SGR.

Bancario/Assicurativo

Finint Investments SGR

02

Il fondo Nextalia Credit Opportunities (NCO) ha acquistato crediti ipotecari relativi a tre aziende.

Bancario/Assicurativo

Nextalia Credit Opportunities

03

Equita ha firmato un accordo vincolante che prevede l’acquisto del 70% di Cap Invest, holding di Cap Advisory, dai soci fondatori.

Bancario/Assicurativo

Equita

Studio Legale Dentons

Advant Nctm

04

Nextalia Private Equity ha venduto l’80% del gruppo agritech Diagram a CDP Equity e Trilantic Europe.

Consumo

CDP Equity e Trilantic Europe

Vitale, Pedersoli Gattai, EY, Bain, White & Case, Foglia & Partners e Di Tanno Associati

Banca Imi, Deloitte, Legance, Latham & Watkins

05

Farmfront è entrata nel capitale di BF International.

Consumo

Farmfront

06

Solana ha acquisito il 100% di Suncan.

Consumo

Solana

Giovannelli e Associati

07

Flou SpA entra nel capitale di IFO Italian Fit Out.

Consumo

Flou SpA

08

Equita Smart Capital ha acquisito Gt Emme.

Consumo

Equita Smart Capital

09

Dbag Fund VIII ha investito in Great Lengths.

Consumo

Dbag Fund VIII

Deloitte

10

Il Gruppo Decorluxe ha acquisito il 100% di La Tinto Spruzzo.

Consumo

Decorluxe

11

Fiorini Industries ha acquisito il 100% di Lovato.

Energia

Fiorini Industries, Mindful Capital Partners

LS Laghi & Partners

LCA, Colombo Advisory

12

Siram Veolia ha acquisito Le Ghiande Energy.

Energia

Siram Veolia

13

Axpo ha acquisito nuovi progetti per la produzione di biometano in Sicilia.

Energia

Axpo

14

Susi Partners ha acquisito il 100% di Genera New Energy.

Energia

Susi Partners

15

Ur-Invest ha acquisito il 95,6% di Safte SpA

Healthcare

Ur-Invest

Pirola Pennuto Zei & Associati

Act Legal

16

Naturacare acquisisce Sochim International.

Healthcare

Naturacare

Valere Advisory, Legance, PwC

Ethica Group, Gatti Pavesi Bianchi Ludovici

17

Vision Group ha acquisito il Gruppo Invista-Optoteam e Ottica Mannucci.

Healthcare

Vision Group

Labs Corporate Finance

Studio Mannelli & Partners

18

Omega Pharma ha acquisito Inpha 2000.

Healthcare

Omega Pharma

PedersoliGattai, Russo De Rosa Associati

Pavia e Ansaldo

19

Soges Group ha acquisito l’intero capitale di Hotel Bretagna Srl.

Immobiliare

Soges Group

LCA

20

Gian Luca Sghedoni ha acquisito Litokol SpA.

Industriale

Napura

21

Baykar ha acquisito Piaggio Aerospace.

Industriale

Baykar

22

Brembo ha completato l’acquisizione di Öhlins Racing.

Industriale

Brembo

Bank of America

Jefferies

23

Nord Engineering ha acquisito il 60% di Btt Italia.

Industriale

Nord Engineering

24

DexKo Global Inc ha acquisito Cerma Srl.

Industriale

DexKo Global Inc

Deloitte

Baldi Finance SpA

25

Prima Industrie ha acquisito Sistec AM.

Industriale

Prima Industrie

26

Koinos Capital acquisisce Lapi.

Industriale

Koinos Capital

KPMG

Bonelli Erede

27

RedFish LongTerm Capital ha acquisito il 100% di una newco costituita da Picenum Plast.

Industriale

Industrie Polieco Mpb

EY

Banca IMI

28

Carlyle ha raggiunto un accordo per vendere a Stonepeak il gruppo Forgital.

Industriale

Stonepeak

Simpson Thacher

J.P. Morgan

29

Koinos Uno ha acquisito il 100% di Eurocolor.

Industriale

Koinos Uno

KPMG

Bonelli Erede, Studio Schena

30

Il club deal Omh 7 ha acquisito la maggioranza di Puro Water Technology.

Industriale

Omh 7

Ocean Merchant Corporate Finance

Andrea Bettuzzi, David John Ferrari

31

Cartonpack ha acquisito la maggioranza di Fimat.

Industriale

Cartonpack

Spada & Partners

PwC

32

Il Gruppo ECM ha acquisito il controllo della bergamasca VSM.

Industriale

ECM

CastaldiPartners, Pirola Pennuto Zei

33

Cordon Electronics Italia acquisisce il 90% di Intech Microwaves.

Industriale

Cordon Electronics Italia

RPLT RP Legalitax

Studio Meliti

34

Il fondo Fsi esce dal capitale di Lynx.

Servizi

Amedeo e Federico Moretti

35

Dba Group ha completato l’acquisizione del 100% di Serteco Servizi Tecnici Coordinati.

Servizi

Dba Group

36

F2A ha acquisito la maggioranza di Sed System, Sed System 2 e del ramo d’azienda milanese di Servizimpresa Business Unit.

Servizi

F2A

KPMG

MPO

37

Wellhub ha acquisito Fitprime.

Servizi

Wellhub

38

i-Rfk Next ha acquisito il 100% di Nuzo.

Servizi

i-Rfk Next

Grimaldi Alliance

Studio Pavia e Ansaldo

39

Timenet ha acquisito la maggioranza di Beliven Srl.

TMT

Timenet

40

Sesa ha acquisito il 100% di Metisoft.

TMT

Sesa

41

Exprivia ha acquisito il 100% di Gruppo Present.

TMT

Exprivia

Kitra Advisory

Intermonte

42

Impresoft entra nel capitale di Perigeo (Gruppo Nubetech).

TMT

Impresoft

43

Lutech ha acquisito Sapimsa, Netinex e Consulthink.

TMT

Lutech

44

Nasce “Fastweb + Vodafone” dopo il completamento dell’acquisizione di Vodafone Italia da parte di Swisscom e l’integrazione con Fastweb.

TMT

Fastweb, Swisscom

PwC

UBS

Bancario/Assicurativo

Landscape

M&A

Consumo

Landscape

M&A

Energia

Landscape

M&A

Immobiliare

Landscape

M&A

Industriale

Landscape

M&A

TMT

Landscape

M&A

The Juice

Season’s greetings,

We’re fast approaching the end of the year, but not everyone is distracted with Christmas shopping and work parties. A few deals still managed to get over the line and there’s plenty of activity in the rumor mill.

Making my list this week are:

  • Regulators announcing a probe into BlackRock’s £2.5 bn Preqin takeover
  • A mooted sale of Jimmy Choo and Versace by Capri Holdings
  • Barclays hiking bonuses by 20% for some bankers

We’re taking a break over the New Year, so will be back with the next Teaser UK on January 9. Here’s wishing you a relaxing and enjoyable festive season!

Deal Tracker

As you might expect, it’s been a relatively slow week for UK deals.

TransactionSectorsBuyer
01

UK’s Land Securities acquires 92% stake in Liverpool ONE for £490m

Real estate

Land Securities

02

British government cuts its stake in NatWest to below 10%

Financial services

03

Fairfax gets full control of Brit Limited by acquiring the interest of OMERS for over £300m

Insurance

Fairfax Financial Holdings

04

Enghouse acquires Aculab

TMT

Enghouse Holdings UK

05

Shift4 acquires UK paytech Card Industry Professionals (CIP)

Financial services

Shift4

06

Broker Lycetts acquires Cheviot Insurance Services

Insurance

Lycetts

07

Triton buys security and communications technology product business BSCT from Bosch

TMT

Triton

08

LDC invests in Power Saving Solutions

Industrial

Lloyds Banking Group

09

Igneo acquires ENSO bioenergy platform

Industrial

Igneo

10

Stone Point invests in insurance broker Ardonagh, which reaches £11.1bn in valuation

Insurance

Stone Point

11

HarbourVest invests in hg KK-backed Citation

TMT

HarbourVest

The Rumor Mill

Salaries and bonuses

Job moves

Market Trends

M&A Deal Trends Report H1 2024 – Ideals Virtual Data Room 

The average time it takes to close an M&A deal increased to 258 days in H1 2024, according to analysis by Ideals VDR. Factors contributing to prolonged timelines include rising interest rates, heightened focus on ESG, regulatory hurdles and more rigorous due diligence driven by technological advancements. 

It also found that 52% of deals in H1 2024 exceeded six months to close, however timelines are gradually improving, with a 7% reduction from H1 2023.

A bumper year ahead?

M&A advisors are significantly more optimistic about the UK’s short-term economic outlook, according to a new study by CIL Management Consultants. Confidence is surging, with 48% of UK dealmakers now positive, a significant increase from just 19% at the start of the year. This shift comes after a turbulent 2023, when only 15% of dealmakers reported high or average deal activity, and 48% held a negative view on the economy. 

The latest findings indicate a recovery in M&A activity, with 28% of correspondents seeing better deal flow and 24% noting improved asset quality. Looking ahead, 76% of dealmakers now expect an increase in M&A activity in 2025.

Six M&A predictions for 2025 from Brabners 

T’is the season for 2025 predictions, with Independent law firm Brabners getting in early with six M&A trends for 2025.

Key predictions include:

  1. Profitability challenges may impact business valuations, particularly as new tax policies from the Autumn Budget are implemented. 
  2. International activity is expected to remain strong as foreign buyers are drawn to the UK’s recovering economy and clearer environment post-Brexit. 
  3. Interest rate changes are likely to increase M&A appetite, especially as base rates continue to decrease. 
  4. Net zero target will spur investment in acquisitions that help companies enhance sustainability efforts and meet regulatory goals. 
  5. Capital Gains Tax (CGT) changes are expected to have limited impact on the M&A market, with stability in tax rates easing concerns. 
  6. Business Asset Disposal Relief (BADR) changes are predicted to lead a rush of activity in the run up to April 2025, as SME shareholders look to take advantage of current rates before the increase. 

End of 2024: Uncertainties, Inflation, Exits 

The UK economy unexpectedly shrunk by 0.1% in October 2024, marking the second consecutive monthly decline. It reflects ongoing pressures from high borrowing costs, low business confidence and increased tax burdens, presenting challenges for Labour’s growth-focused economic agenda. 

Bank of England’s decision on interest rates as UK inflation hits 8-month high

UK inflation reached an eight-month high of 2.6% in November, rising from 2.3% in October, amid steady underlying pressures such as services inflation at 5.0%. It caused the Bank of England to hold interest rates at 4.75% during its final Monetary Policy Committee meeting of 2024, with traders looking for signals on 2025 rate cuts. 

Governor Andrew Bailey recently indicated that BoE might pursue four rate cuts next year, though he cautioned against rapid reduction. Both Reuters and Morningstar report that market expectations for cuts in 2025 remain strong, reflecting broader uncertainty in the UK’s economic climate. 

This is also mirrored in the London Stock Exchange, which is experiencing its largest exodus of companies since the financial crisis. A total of 88 businesses have left the main market this year, including major FTSE 100 firms like Ashtead and Flutter, and only 18 new listings took their place – the fewest in 15 years. Despite governmental and regulatory reforms, the allure of New York continues to draw high-value businesses, raising concerns about the City’s competitiveness. 

AI fuels Technology M&A in 2025 

The increasing availability of AI, along with the ongoing development of AI-driven processes and generative AI, has positioned software as the primary driver of technology M&A, with transactions exceeding £55bn in H1 2024

However, separate analysis shows that while the UK tech M&A market saw 955 deals worth £14bn in 2023, over £9bn of transactions have been underperforming. Private equity, which was involved in 64% of UK tech deals, has faced challenges, with many deals not delivering the anticipated value. Nonetheless, the outlook for 2025 remains positive, driven by private equity’s record capital reserves, improving business confidence and digital transformation. 

From CMS’s Back in Gear 

Fundraising

IPOs

Bienvenidos a una nueva edición de nuestra newsletter con la información más importante de los sectores del M&A que te interesan con M&A Community. 

Llegamos a las 100 ediciones contigo y gracias a tu constante apoyo. Agradecemos tu fidelidad y acompañamiento. 

Durante noviembre, las fusiones y adquisiciones en América Latina llegaron a US$73.924 millones, hubo un descenso de 18% en el número de transacciones, aunque equivalen a un aumento de 9% en su importe, con respecto a noviembre de 2023. 

En el informe de la región andina de Hudson & Bankers Área Andina Informe Hudson & Bankers se muestra que  el M&A en Chile, Colombia y Perú registró tanto interés local como internacional en sectores clave, destacándose las industrias de la construcción e inmobiliaria en Chile, una importante transacción en la industria energética en Colombia, y desarrollos significativos que involucraron a participantes clave en los sectores de seguros de salud, minería y pesca en Perú.

Lo mejor de los estos últimos 15  días en la región, transacciones, controversias, empleos y demás.

Empecemos con esto y más información en nuestra edición #100.

Deal de la semana

Lone Star adquiere activos de seguridad contra incendios en Latinoamérica por 3.000 millones de dólares

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP de Nueva York ha asesorado al grupo de capital riesgo Lone Star Funds, con sede en Texas, en la adquisición por 3.000 millones de dólares del negocio de seguridad contra incendios de la empresa estadounidense de soluciones para el hogar Carrier Global Corporation, incluidas sus operaciones en Brasil y México. 

Fuente: Latin Lawyer

Deal Tracker

Hasta el momento se han realizado 20 transacciones de alta validez en la región.  En la región los sectores que siguen liderando la lista son el sector energético y la industria. Continuando con la tendencia que mostramos en la edición anterior.

TargetPaísBuyerAdvisorSector
01

Fiduciaria Corficolombiana SA

Colombia

Grupo Aval Acciones y Valores S.A

Financiero

02

Tribal

México

Klar

Financiero

03

Rentas vitalicias Zurich

Chile

Constellation

Financiero

04

HDI Seguros y HDI Seguros Colombia.

Colombia

HDI Seguros y HDI Seguros Colombia.

Financiero

05

Proyecto Salar De Arizaro, Argentina

Argentina

Lithium Chile Inc.

Energía

06

Parques eólicos uruguay

Argentina/Uruguay

Pluspetrol

Energía

07

Lote 131 en la Amazonía peruana

Perú

Corporación PetroTal

Energía

08

Complejo de ventanas ADS Andes

Chile

Quintero energía

Energía

09

Planta energía solar Tarapaca

México

Enlight México

Energía

10

Siesa

Colombia

Advent

TMT

11

Axess Networks Solutions Perú

Perú

Hispasat Perú

TMT

12

Activos fibra óptica Entel

Chile

CMB

TMT

13

Mina de oro la Arena y proyecto la arena II

China/Perú

Jinteng Mining,

Industria

14

Mina de oro morrocota

Perú

Nativo Resources PLC

Industria

15

Cuyoplacas S.A.

Argentina

Fiplasto S.A.

Industria

16

Mineros SA OPA

Colombia

Sun Valley

Industria

17

Acciones CBB

Chile

Cementos Bío Bío

Industria

18

Sayon

Argentina

Arcor

Alicorp

Consumo

19

Falabella Perú SpA

Chile/Perú

Mall Plaza

Consumo

20

Seguridad contra incendios en Latinoamérica

USA/México-Brasil

Lone Star

Servicios

Gráfico de la semana

Fusiones y adquisiciones en América Latina van en US$73.924 millones a noviembre

Las cifras con corte a noviembre pasado, dejan ver que hasta el penúltimo mes de 2024 hubo 2.528 deals de este tipo, entre las que fueron anunciadas y cerradas, algo que supera los USDm 73.924.

Según los balances, estas cifras implican un descenso de 18% en el número de transacciones, aunque equivalen a un aumento de 9% en su importe, con respecto a noviembre de 2023. Únicamente en el penúltimo mes del año hubo un total de 181 fusiones y adquisiciones, operaciones que lograron mover USDm $7.824 en la región.

Por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.474 transacciones y con un aumento de 11% en el capital movilizado (USDm 43.145). Le sigue en el listado Chile con 310 transacciones, subió 26% en valor hasta USDm 9.026, con respecto a noviembre de 2023, México es tercero con 397 transacciones (una disminución de 10%) pero con un aumento de 20% en el capital movilizado (hasta USDm 15.146). 

Colombia, por su parte, se posiciona en el cuarto lugar del ranking, con 243 deals (un descenso del 5%) y un aumento de 31% en el capital movilizado (USDm 6.391), en términos interanuales.

Fuente: La república

Área Andina Informe Hudson & Bankers 

El informe tiene un enfoque en Chile, Perú y Colombia con las tendencias que están impulsando las transacciones regionales.

La actividad de (m&a) en Chile, Colombia y Perú registró tanto interés local como internacional en sectores clave, destacándose las industrias de la construcción e inmobiliaria en Chile, una importante transacción en la industria energética en Colombia, y desarrollos significativos que involucraron a participantes clave en los sectores de seguros de salud, minería y pesca en Perú.

Perú noviembre:

Colombia noviembre:

Chile noviembre: 

Fuente: Hudson & Bankers

Market trends

Mercado M&A México

Mercado transaccional de México movilizó un 20% más de capital entre enero y noviembre. En lo que respecta al mercado transfronterizo, hasta noviembre de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 17 y 14 transacciones, respectivamente.

El mercado transaccional en México ha contabilizado un total de 307 fusiones y adquisiciones hasta noviembre de 2024, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USDm  15.146, lo que implica un descenso del 9% en el número de transacciones y un aumento del 20% en su importe, con respecto al mismo período de 2023.

Fuente: América Economía

Al respecto de solo el mes de noviembre el mercado mexicano de M&A registró 14 operaciones nacionales y 4 transacciones internacionales. Se destacan los movimientos estratégicos de empresas líderes como Fairmont Mayakoba, Fibra Mty, Grupo Bimbo, Grandata, entre otras.

Fuente: Seale & Associates

Startups peruanas despiertan interés de capital extranjero: ¿Cuáles son las proyecciones?

El ecosistema de emprendimiento en Perú ha comenzado a captar mayor atención de inversionistas extranjeros, gracias a proyectos de infraestructura en expansión que prometen convertir al país en un hub logístico para la región andina.

Fuente: Gestión

Más de 54% de empresas en Colombia planean aumentar salarios en línea con el IPC

La firma LHH Colombia lanzó un reporte sobre las estimaciones de las empresas sobre el salario para el próximo año. La encuesta reveló que 54% de las empresas en el país realizarán un ajuste de los salarios del equipo base de las organizaciones en línea con el dato del IPC; 25,8% lo harán por debajo de la inflación, 18,7% por encima y apenas 1,5% no planea hacer los incrementos.

Fuente: La república

A nivel mundial la industria del papel, valorada en US$354.3 mil millones en 2023, crecerá a US$372.7 mil millones para 2029 con un CAC de 0.7%

Las empresas están adoptando tecnologías avanzadas para optimizar costos, mejorar la sostenibilidad y fortalecer cadenas de suministro. La consolidación está en aumento, impulsada por estrategias de integración vertical y adquisiciones enfocadas en reciclaje y producción eficiente. 

En M&A, el tamaño de las transacciones alcanzó US$24,337.8 millones en 2023, aunque en 2024 se observa una ligera disminución en el número y valor de transacciones.

Fuente: Seale & Associates 

Goldman refuerza su equipo de crédito en Latinoamérica al reducirse las operaciones de renta variable

El banco se centra en el crédito estructurado y los mercados de capitales de deuda. Entre sus prioridades figura la negociación de bonos locales en los países más pequeños.

Fuente: Bloomberg

The Juice

Fichajes

Energia

Landscape

M&A

Industria

Landscape

M&A