• Alberto Riberi entra in Di Luccia & Partners Executive Search per dare supporto alle partecipate dei fondi di private equity attive nel settore retail, moda, lusso, lifestyle.
• Giovanni Beninati è diventato generale di Banca AideXa, che annuncia anche due nuovi ingressi nel top management: Federica Pavesi e Niccolò Piccirilli.
• Vincenzo Nocerino entra in Bnp Paribas Real Estate Investment Management come global Chief Investment Officer.
• Deloitte Italia aumenta l’organico e nomina nove nuovi partner: Alessandro Arcuri, Elena Barbiani, Rosangela Bruno, Giuseppe Giordano, Cristoforo Kielland, Alexandra Pica, Giacomo Gargano, Gabriele Pavanello, Carlotta Robbiano.
• Giulio Saporito e Umberto Volontè Advest entrano in Tax Legal Corporate.
• Carlo Trabattoni è il nuovo presidente di Generali Real Estate SGR, specializzata nella gestione dei fondi di investimento immobiliari.
• L’avvocata Anna Marina De Vivo diventa partner di Baker McKenzie in Italia, consolidandone ulteriormente la posizione di realtà di riferimento sul fronte transactional/M&A.
• Angela Maria Cossellu è la nuova direttrice generale dello studio legale BonelliErede.
• Biagio Giacalone diventa Chief Executive Officer di Christofferson Robb & Company (CRC), gruppo specializzato negli investimenti sui mercati del credito a livello globale.

• Confindustria, Deloitte e Omnisyst indicano gli strumenti per dare supporto alle imprese, considerando che L’Italia è uno dei paesi dell’Unione Europea con la miglior performance nel settore del riciclo. Franco Amelio, amministratore delegato di Deloitte Climate & Sustainability, sostiene che “la sfida dei prossimi anni sarà quella di immettere queste risorse nel ciclo produttivo in modo ottimale. Innovazione e tecnologia saranno essenziali per trasformare i rifiuti in risorse”. Secondo il Circularity Gap Report, la transizione verso un’economia circolare potrebbe ridurre le emissioni climalteranti del 40%, generare quasi 2 milioni di posti di lavoro e diventare un mercato da 2-3 miliardi di dollari nei prossimi anni.
• I driver di crescita delle imprese sono innovazione (31,5 %), transizione digitale (33,5 %) e sviluppo ESG (36,8%), secondo i risultati dell’Osservatorio in Italia sulla Finanza Agevolata resi noti da Golden Group e SDA Bocconi School of Management, che hanno presentato uno studio dell’impatto della finanza agevolata sul tessuto economico italiano.
• “Buone notizie per l’export: si torna a crescere. L’Italia si conferma tra i primi esportatori al mondo: 679 miliardi nel 2025 e 4% di crescita nei prossimi due anni. E le opportunità provengono dai mercati Gate dove Sace c’è, e che oggi valgono 80 miliardi di euro, e potranno valerne 95 al 2027: Messico, Brasile, Colombia, Turchia, Serbia, Egitto, Marocco, Sudafrica, India, Cina, Vietnam, Singapore”, dichiara Alessandro Terzulli, Chief Economist di Sace.
• Tramite l’inchiesta Supply Chain Excellence 5.0 realizzata dalla società di consulenza Quin, in collaborazione con il Made Competence Center Industria 4.0, con l’obiettivo di analizzare il livello di eccellenza del manifatturiero italiano, sarà possibile fotografare le performance in termini di efficienza ed efficacia dei processi (Process Excellence), adozione e utilizzo delle tecnologie digitali (Digital Excellence) e impegno verso pratiche sostenibili (Sustainability Excellence).
• L’UE dichiara guerra commerciale alla Cina: i dazi applicati sulle auto elettriche importate, in vigore dal 5 luglio scorso, oscillano dal 17,4% al 37,6%.

Landscape

• A maggio scorso, il mercato italiano del risparmio gestito ha registrato un patrimonio in lieve aumento a 2.344 mld euro, e una raccolta netta pari a -1,47 mld euro. Lo dicono i dati preliminari della mappa mensile di Assogestioni, che ha stimato un effetto performance positivo dello 0,3%.
• Nel Rapporto sugli investimenti sostenibili e sui rischi climatici sul 2023 pubblicato da Bankitalia si illustrano, in 4 capitoli, il processo decisionale della gestione dei portafogli, le strategie d’investimento, il sistema di gestione dei rischi, i risultati di sostenibilità conseguiti e gli obiettivi. Con il Piano strategico 2023-2025, l’istituto ha rafforzato ulteriormente l’impegno per l’integrazione dei criteri finanziari e di sostenibilità. Alla fine del 2023 gli investimenti finanziari esaminati nel rapporto pubblicato ammontavano a 184,2 miliardi di euro, composti prevalentemente da titoli di Stato dell’area dell’euro e dei Paesi che emettono le principali valute.
• La Bce ha avviato il suo ciclo di allentamento ma il Consiglio direttivo è poco convinto sui tempi di ulteriori tagli. Secondo Julien Houdain, Responsabile del Global Unconstrained Fixed Income di Schroders: “Pensiamo che prevarrà un ritmo graduale di tagli dei tassi dal momento che i prezzi al consumo dei servizi dell’Eurozona non riescono a scendere in modo duraturo al di sotto del 4%. Ci aspettiamo pertanto due ulteriori tagli quest’anno dalla Bce.”
• È nata Tyche Bank, specializzata in finanza d’impresa, con con sedi principali a Bologna e Messina.
• Andrea Orcel ha ampliato le ambizioni di investment banking di UniCredit da quando ha assunto la carica di CEO, con un vecchio collega che ora gioca un ruolo chiave: Sam Kendall, ex dirigente di UBS.

M&A

• Il gruppo bancario BBVA ha ceduto inspagna un portafoglio di crediti deteriorati con un GBV pari a circa 270 milioni di euro.
• Banca Ifis conclude la ristrutturazione di una cartolarizzazione del valore di 1,15 miliardi di euro avente a oggetto crediti factoring di proprietà.

Landscape

• Buono il bilancio dell’attività di M&A delle aziende italiane del settore consumer&retail nel primo trimestre del 2024: 53 deal per un totale di 3 miliardi di euro. Giorgio Castelli, Partner, Strategy and Transactions, EY Italia, ha commentato che “si tratta di numeri significativi, se si pensa che il primo trimestre dello scorso anno aveva contato solo 47 operazioni per un miliardo di euro.” E aggiunge che l’attività del private equity ha un peso nel settore di “circa il 40% in termini di numero di operazioni, con le aziende industriali che quindi pesano ancora per la maggioranza.”

M&A

• Il Fondo Italiano d’Investimento ha investito in Eurosirel e Crm.
• Il gruppo tedesco Fressnapf Beteiligungs ha acquisito Arcaplanet, catena di prodotti e cibo per animali domestici.
• Per 420 milioni di euro, il gruppo BF coltiverà 36mila ettari di terra in Algeria. Alla firma dell’accordo era presente anche il ministro dell’Agricoltura italiano, Francesco Lollobrigida. Il progetto prevede la coltivazione di grano duro e tenero.
• Il Fondo Italiano d’Investimento entra nel capitale della società Trinità, attiva nella produzione di salumi.
• Il polo industriale MinervaHubSpA ha acquisito il 100% dell’impresa veneta Trapuntatura Belpunto Srl, specializzata in trapuntatura e foratura per le principali aziende di abbigliamento e arredamento nazionali.
• Il Gruppo Colussi ha acquisito la maggioranza di Dr. Karg’s, produttrice di snack salutistici.
• Givaudan ha annunciato di aver completato l’acquisizione di B.kolor specializzata in prodotti per il trucco e la cura della pelle.
• Giangiacomo Feltrinelli Editore Srl ha comprato il 10% di Adelphi EdizioniSpA.
• ABMauri ItalySpA ha acquisito Mapo Srl, che crea prodotti di panetteria surgelati, fra cui pizza.
• Music Center, società trentina controllata da Consilium SGR, ha acquisito égère Reeds, specializzata nella produzione di ance sintetiche per strumenti musicali a fiato.
• HIG Capital vende il 60% della sua controllata Acqua & Sapone a fondi gestiti da TDR Capital.
• Il fondo di private equity Idea Agro rileva la maggioranza di Spo Zentrum, specializzata in produzione, confezionamento e commercializzazione di prodotti ortofrutticoli.
• Stop alle trattative fra Hal Investments-Safilo e il fondo Pai Partners per il controllo di Marcolin, per questioni di costi, troppo alti.
• Isem packaging, specializzato nel packaging secondario di lusso per i settori della profumeria, cosmetica e moda, ha acquisito Bartoli.

Landscape

• Gli analisti di Morgan Stanley riprendono la copertura sul titolo Eni, colosso energetico italiano, con una raccomandazione “Equal-Weight” e un target price di 17,30 euro per azione.
• Sul progetto di costruire la più grande macchina al mondo per la fusione nucleare, che vede in prima linea la filiera italiana, ed è frutto di un accordo tra sette partner, tra cui Euratom (la Comunità europea dell’energia atomica), il ministro dell’Ambiente e della Sicurezza Energetica, Gilberto Pichetto Fratin, spiega: “per noi il nucleare non è un’alternativa alle rinnovabili, ma un fondamentale complemento alle green stesse essendo una fonte con bassissime emissioni carboniche che permette di stabilizzare i costi e, quindi, di abbassare le bollette di cittadini e imprese… sono convinto che il nucleare sia una scelta quasi obbligata per il Paese se vogliamo centrare i target di decarbonizzazione.”

M&A

• EF Solare ItaliaSpA ha rilevato una quota di maggioranza di SCS Ingegneria, specializzata in impianti per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili.
• Lindbergh ha acquisito il 100% di Eps Energy, azienda di Lecco che opera nel settore termotecnico impiantistico (impianti per il gas, apparecchi termici, di riscaldamento e di climatizzazione, impianti ad energie rinnovabili).
• Eni vende il 100% degli assets di Nikaitchuq e Oooguruk a Hilcorp, una delle maggiori società private americane operanti in Alaska.
• Enel Italia ha ceduto a Sosteneo Energy Transition, per 1,1 miliardi di euro, la quota di minoranza pari al 49% del capitale sociale di Enel Libra Flexsys, società costituita per la realizzazione e la gestione di un portafoglio di 23 progetti di stoccaggio di energia a batteria e 3 progetti di rifacimento di impianti a gas a ciclo aperto.

M&A

• Verlinvest ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Juneco, network di centri specializzati in chirurgia e medicina estetica in Italia.

Landscape

• Reviva e Immobiliallasta.it hanno analizzato i prezzi medi delle aste nel 2024 e confrontandoli con la media storica, emergono alcune tendenze significative: il prezzo medio degli immobili residenziali si è mantenuto quasi invariato, passando da 84.688€ a 84.645€, con una variazione minima dello 0,1%. Allo stesso tempo, gli immobili non residenziali hanno visto un calo più consistente, con una riduzione di prezzo medio da 177.914€ a 167.057€, pari al 6,1%.

M&A

• 2C Sviluppo Immobiliare SpA ha acquistato due edifici direzionali cielo-terra in provincia di Milano.
• Il fondo NCO-Nextalia Credit Opportunities rileva tutti i crediti ipotecari e chirografari vantati da nei confronti della famiglia di costruttori Toti e punta a sbloccare il progetto di riqualificazione degli ex Mercati Generali a Roma.
• VOIhotels che fa parte del gruppo Alpitour World, ha acquisito VOI Arenella Resort, struttura alberghiera in provincia di Siracusa.
• Redo SGR ha perfezionato l’acquisizione di una partecipazione di maggioranza nella società di sviluppo immobiliare Euromilano.
• Borgosesia ha acquisito il 77% di un veicolo di investimento, proprietario di un immobile attualmente a uso ufficio abbandonato da anni, sito in via Mecenate a Milano, per 7,25 milioni di euro.

Landscape

• Sul piatto ci sono 250 milioni di euro che l’UE destina alla partnership con l’industria, per quanto riguarda l’uso dei materiali avanzati. Jürgen Tiedje, Head of Unit for industrial transformation della Commissione Europea, dichiara che l’obiettivo è quello di costituire un’associazione privata che rappresenterà l’industria e lavorerà a stretto contatto con la commissione.
• L’industria italiana del vetro ha registrato una flessione nei volumi prodotti in tutti i comparti: -5,3% quello del vetro cavo, -7,7% quello del vetro piano e -21% per le fibre. Tuttavia, ci sono segnali di ripresa. Lo sostiene Assovetro. Nel primo trimestre dell’anno, infatti si registra una crescita dell’export dei prodotti italiani legati al vetro, come il vino, che ha segnato un aumento del 3,1%, e il prosecco, in crescita del 7,8%.
• Buoni risultati per il settore del packaging nel primo semestre 2024 in Italia, che si piazza al secondo posto in Europa, dietro la Polonia e davanti a Francia e Spagna.
• Secondo quanto riportato dal Corriere della Sera, a settembre dovrebbe prendere il via il processo di vendita di Forgital SpA, specializzato nella produzione di anelli e altri componenti destinati al settore aerospaziale, oil&gas ed energia, di cui detiene il 100% The Carlyle Group.
• Dopo l’acquisizione di Encore Wire, società americana produttrice di cavi elettrici in rame e alluminio per il settore energy per 3,9 miliardi di dollari, Prysmian ha annunciato che continuerà a fare altre acquisizioni, ma solo di taglia media.

M&A

• Remus ha acquisito la maggioranza di Glm, specializzata in componenti metallici e accessori per il comparto automotive, da Star Capital.
• FBL Food Machinery, specializzata in macchine di confezionamento per l’industria alimentare, ha acquisito la Bondani Srl, azienda emiliana di impianti e macchinari per il packaging.
• Aumento di capitale da 7,5 milioni di euro per Racing Force Group attraverso la procedura di accelerated bookbuilding. Entrano nel gruppo il fondo sovrano del Bahrain e Axon.
• Clessidra Capital Credit SGR ha acquisito dalla famiglia Menegoli il 100% del capitale della società veronese Iscom, specializzata in coperture metalliche per edifici di grandi dimensioni.
• Ambienta ha acquisito la quota di maggioranza di Babcock Wanson Group, società francese che ha anche sede in Italia, e che è specializzata in attrezzature e servizi per caldaie industriali.
• Digit’Ed, polo dell’education controllato da Nextalia SGR, ha acquisito, per 16 milioni di euro, l’intero capitale sociale di FieldEd SpA.
• Il fondo Nextalia Credit Opportunities acquista il Gruppo PSC e la sua controllata Italtel per quasi 64 milioni di euro.
• Ilma ha acquisito la totalità delle quote di Fas, società nota per la progettazione e realizzazione di serramenti in legno. A vendere sono stati i fratelli Chiara e Lorenzo Elia, che detenevano il 50% ciascuno e sono figli del fondatore dell’azienda, che è stata creata nel 1957.
• Illycaffè aumenta la partecipazione in OCM Imballaggi dallo 0,1% al 2%, società padovana fondata da Gino D’Agnolo 62 anni fa, e cede il 60% dell’azienda che produce i suoi barattoli di caffè alla società Fanti Packaging di Bologna.
• Il fondo Arcaspace Capital e Space Capital Advisors hanno acquisito il 100% del capitale delle cinque società da parte di Mosaiq Group (Valtenna, Bulgarelli Production, D’Auria Packaging, Co.Ri Sacchettificio, e Brand Label).
• Scm Group, multinazionale leader nelle tecnologie per la lavorazione di un’ampia gamma di materiali, ha acquisito l’azienda Tecno Logica.
• Il fondo Wisequity VI ha investito in una quota di maggioranza del capitale di Absolute SpA, azienda specializzata nella costruzione di yacht di lusso.
• Righi Elettroservizi, società leader nel settore delle soluzioni di automazione industriale, ha rilevato il 100% del capitale di Sei Sistemi, specializzata nella fornitura di soluzioni di automazione industriale per i settori carta, plastica, gomma e lavorazione metalli.
• La holding Redfish incrementa l’acquisto di un ulteriore 5% del capitale sociale della partecipata Industrie Polieco, specializzata nella produzione di sistemi di tubazione per rivestimento e imballaggio.
• Nextalia ha completato l’operazione di assunzione del concordato preventivo di Gruppo Psc, player italiano nel settore della realizzazione di impianti tecnologici complessi per grandi opere di edilizia civile, industriale e infrastrutturale.
• Mindful Capital Partners ha acquisito il 100% di Miele, attraverso la partecipata Selemantic.
• Scrigno Group ha acquisito Rintal, azienda romagnola specializzata nella produzione di scale d’arredo per interni ed esterni di alta qualità.
• E-Globe, specializzata in sistemi di termoidraulica e condizionamento, ha concluso l’acquisizione del 100% di Bayona Petit Tradex Consulting.
• Finlogic acquisisce il 100% di Etichettificio il Nastro, per incrementare le tecnologie di stampa.
• Fedrigoni Group ha acquisito la maggioranza di BoingTech, uno dei principali produttori mondiali di etichette autoadesive intelligenti dalla holding cinese Shanghai Inlay Link Inc.

Landscape

• Plenium partners e Aragorn Value Leadership costruiranno quattro nuovi impianti di produzione di biometano in Italia per un valore di oltre 100 milioni di euro.

Landscape

• Finanziamento senior del private equity Tikehau Capital alla piattaforma bolognese Musixmatch, leader mondiale nella gestione dei diritti d’autore legati a testi e contenuti digitali offerta ai principali fornitori di servizi, come Spotify, Apple Music e Amazon Music, Instagram.

M&A

• Lufthansa acquisisce il 41% di ITA Airways. Il via libera è arrivato dalla commissaria Ue alla Concorrenza Margrethe Vestager. L’investimento iniziale è di 325 milioni di euro. Quello complessivo sarà di 829 milioni, per arrivare a rilevare il controllo totale della compagnia italiana nel 2033.
• Animalia entra in Charme Capital Partners SGR guidata dal CEO Matteo di Montezemolo.
• Il gruppo Tecno ha acquisito Ergo, specializzato nella trasformazione sostenibile e digitale.
• GBSapri ha rilevato il 100% di Convergo Gobal, specializzata nella gestione del rischio industriale e di intermediazione assicurativa.
• Group PNO BV ha acquisito l’intero capitale di GFinance Srl, società bresciana, specializzata nella consulenza per la ricerca e l’ottenimento di agevolazioni nazionali.
• Xenon Fidec ha acquisito la maggioranza di Orim, specializzata nel settore del trattamento, smaltimento e riciclaggio di rifiuti industriali e nel recupero materie prime critiche.
• La piattaforma italiana Unguess, che effettua test da cui ottenere feedback rilevanti provenienti da una community di utenti reali, ha acquisito Ferpection.
• L’agenzia di marketing TXT e-Solutions ha acquisito il 100% del capitale di Imille e della società Uasabi, per 8,5 milioni di euro.
• L’azienda di ingegneria digitale Mare Group ha ceduto la sua partecipazione nel capitale sociale di Apis ad alcuni soci della stessa società.
• Il fondo Cinven ha acquisito il 70% di idealista, la piattaforma immobiliare leader in Spagna, Italia e Portogallo, per 2,9 miliardi di euro.
• Il gruppo europeo Valtus, specializzato nell’executive interim management, ha acquisito la maggioranza del capitale di Studio Temporary.

M&A

• Tony Tiong ha ceduto il controllo della società calcistica U.S. Ancona Srl a favore dell’imprenditore campano Dott. Francesco Agnello.

Landscape

• In occasione del Google Cloud Summit 2024 di Milano, è emerso che, nei primi mesi del 2024, le ricerche sull’intelligenza artificiale sono raddoppiate (+100%) rispetto allo stesso periodo del 2023, con una crescita ancora più marcata (+600%) se si confrontano gli ultimi due anni con il biennio precedente. Le aziende leader che hanno scelto l’infrastruttura di Google Cloud e le soluzioni di IA per promuovere l’innovazione e l’efficienza, sono: Technogym, Generali Italia Oniverse, Telepass.
• Phil Schille di Apple ricoprirà il ruolo di osservatore nel consiglio di amministrazione di OpenAI.
• Silicon Box realizzerà il primo impianto di chiplet in Europa, nello stabilimento di Novara, con un investimento di 3,2 miliardi, e garantirà circa 1.600 nuovi posti di lavoro diretti.
• Il 2024 si preannuncia un anno ricco di eventi per il settore TLC europeo. Morgan Stanley continua a pensare che le fusioni e acquisizioni possano far salire il profilo rischio/rendimento del settore.

M&A

• Accenture ha acquisito Fibermind da Maticmind. Si tratta di una società di Rovigo specializzata nell’implementazione delle reti ad alta velocità in fibra ottica e mobile 5G.
• La tech company italiana TeamSystem ha acquisito il 61% del capitale sociale di Change Capital.
• Eagleprojects, azienda con sede a Perugia, ha firmato un accordo per l’acquisizione di Digitarca, azienda con sede a Mola di Bari, punto di riferimento per la creazione di Gemelli Digitali tridimensionali.
• La digital company fiorentina WeBravo ha acquisito il gruppo Booncy, specializzata nell’ecommerce.
• Idntt ha concluso l’acquisizione del 59% del capitale sociale di RealLife Television, una delle prime content factory italiane.

• Le società di Chiara Ferragni coinvolte nello scandalo delle uova di Pasqua verseranno 1,2 milioni di euro all’impresa sociale I Bambini delle Fate.
• Decreto di perquisizione emesso dalla procura di Taranto nei confronti di 10 persone, tra cui amministratori, procuratori, dipendenti e collaboratori pro tempo di Acciaierie d’Italia SpA, indagati per truffa ai danni dello Stato.
• Il governo danese ha accusato la banca Nordea con sede a Helsinki di aver violato la legge del Paese sul riciclaggio di denaro. Si tratta del più grande caso di frode in Danimarca: le transazioni illegali ammontano a 26 miliardi di corone danesi (circa 3,5 miliardi di euro).
• Evasione: non sono state pagate l’80% delle tasse contestate dal Fisco.
• Le attività di controllo del Comando Unità Forestali, Ambientali e Agroalimentari dei Carabinieri (Cufa) tra gennaio 2023 e febbraio 2024, in tutta Italia, hanno portato a oltre 1,7 milioni di sanzioni amministrative, 402 cantieri edili posti sotto sequestro, 3296 soggetti denunciati nonché 1669 violazioni alle norme urbanistiche per costruzioni o ristrutturazioni di immobili.
• Mancato pagamento di imposte per oltre un miliardo su cinque miliardi di presunti redditi non dichiarati, nel periodo 2018-2020: ecco cosa contesta la Procura di Milano al gruppo Campari.

• Il fondo Caesar, destinato all’erogazione di finanziamenti immobiliari garantiti in Italia, è stato sottoscritto da investitori istituzionali per 100 milioni di euro: attraverso questa operazione Gardant Investo, gestita dal direttore generale Federico Roggerini, supera i 700 milioni di euro di raccolta e 140 milioni di finanziamenti real estate deliberati.

• Dictaron la conciliación obligatoria y se levantó el paro que iba a afectar la producción de Vaca Muerta
• Constructora Armas pidió su reorganización judicial como medida para evitar quiebra
• Admitieron demanda de EPM contra constructores a cargo de proyecto HidroituangoL. a empresa busca recuperar hasta $10 billones adicionales.
• Argentina Ternium apelará la decisión de la Justicia brasileña que le dicta pagar una millonaria indemnización. La empresa, deberá pagar unos USDm 790 por no lanzar OPA por papeles de Usiminas y así lograría retener la propiedad de las acciones.
• Osiptel multó a Entel Perú con S/1.3 millones por registrar solicitudes de portabilidad numérica sin consentimiento y no entregar mensajes de texto en el tiempo requerido entre enero y junio de 2021. Entel apeló, argumentando mejoras, pero fueron rechazadas
• Indecopi multó a BCP con S/ 59,740 por no informar a un cliente sobre el cierre de su cuenta inactiva y enviar sus ahorros al Fondo de Seguro de Depósitos sin cumplir con el procedimiento adecuado​
• IFT multa con US$ 2,5 millones a Warner y AT&T por omitir concentración de activos
• Tianqi critica a regulador chileno por “argumentación contradictoria” en caso Codelco-SQM
• México lideró en demandas inversionista-Estado. De los 60 casos registrados en 2023 a nivel mundial, el país recibió 10 demandas relacionadas con la minería, energías renovables y el transporte ferroviario, principalmente.
• Air-E pidió investigar a las generadoras de energía por presunta distorsión de precios. Entre las cinco generadoras denunciadas por Air-E están EPM, Isagén y Celsia.
• China Ganfeng inicia arbitraje contra México por concesión para explotar depósito litio. El recurso contencioso se centra en el proyecto minero de litio más avanzado en México, ubicado en Sonora.
• Enel recurre al TC para incluir al Fisco en proceso contra minera de exdueño de Andrómaco por US$ 2.450 millones
• Sellos discográficos demandan a dos startups por entrenar modelos de IA con sus canciones

• Vector Capital ficha a fundadores de Xalta para liderar el nuevo
• La economista Ana Milena López Rocha es la nueva presidente de Corficolombiana
• Angélica Castellanos fue nombrada como Directora Global de Operaciones de Bitso (México)
• Jaime Munita deja AFP Capital y aterrizará en julio como CEO en Grupo Patio (México)
• Paulo Costa, exdirector de operaciones de FAM, ha sido nombrado CEO de Beumer South America. (Perú, Brasil y Chile)
• Agustín Mariani reemplaza a Marcos Devoto como CEO en el Santander (Argentina)
• Luego de 15 años de trayectoria en la empresa, Ángeles Gnecco fue designada como gerente General de la División de Productos de Consumo Masivo en L’Oréal (México)
• Kraft Heinz anuncia a George Buender como nuevo CMO para países hispánicos en Latinoamérica (Chile)
• ComexPerú designó a Jaime Dupuy como su nuevo director ejecutivo, en reemplazo de Jessica Luna. (Perú)
• Fernando Muñiz Bethancourt asumirá como gerente general de América TV desde agosto próximo. Con más de 30 años de experiencia en el sector, estuvo a la cabeza de Televisa y TV Azteca (Perú)
• Fall Creek ha designado a Ricardo Polis como director regional para las Américas y a Julio Zavala como gerente general para Perú. (Perú)
• Gonzalo Silva, anteriormente encargado de la gestión de activos de LarrainVial, es nombrado CEO de Alcalá Inversiones. (Chile)
• Gerardo Alfredo Hernández, antes vicepresidente jurídico del Banco de Bogotá, es nombrado nuevo presidente del Banco AV Villas (Colombia)
• Daniel Guiot lanza nueva firma de M&A and Corporate Finance Guiot.Capital
• Álvaro Gómez Godoy nuevo Corporate Legal Director Mexico Corporate
• Alexandra Turbay Nueva CFO Latam en Caban
• Víctor de Caso Pando nuevo ICM Mexico y UW LATAM North Head
• Benjamín Caraveo fundó Stealth Startup
• Victor Paba nuevo Managing Director en Aritmetika!
• Mariano Cinaroglu nuevo DirectorDirector O’Donnell Mexico
• Javier Cosío Castillo Managing Director Deutsche Bank
• Rodrigo Hahn nuevo Gerente Administración y Finanzas en Inmobiliaria Fundamenta

• DILA Capital anuncia la apertura de un fondo en España para que las startups españolas logren escalar en Latinoamérica y a la inversa. El fondo de capital de riesgo tiene sede en México.

• El mercado uruguayo repunta con la emisión de bonos y la OPV El operador de autopistas CVU vuelve a emitir bonos, mientras que Zorzal realiza su primera OPV local en más de siete años

• Inversión extranjera en Colombia, distinta a petróleo y minería, creció 62% anual entre enero y mayo. Se recibieron USDm 1.748 en esta modalidad de inversión
• La bolsa chilena destaca frente a Brasil y México debido a su estabilidad política y económica, junto al alza en el precio del cobre. Mientras los índices bursátiles de Brasil y México han caído en 2024, el IPSA chileno ha mostrado rentabilidad positiva.
• Susan Segal destacó a Chile como un destino atractivo para inversores extranjeros debido a su democracia sólida, oportunidades de inversión, y producción de recursos estratégicos. También mencionó el potencial del país en nearshoring, tecnología, e innovación,
• El panorama de inversiones en Latinoamérica enfrenta riesgos por condiciones económicas globales y falta de avances fiscales. Sin embargo, los bonos regionales ofrecen rendimientos elevados y la renta variable podría atraer más inversores internacionales, según el reporte Wealth Outlook 2024 de Citi.
• El Gobierno de Argentina recibió ofertas para la venta de al menos cinco empresas públicas estratégicas

Landscape

• BTG to Triple European Real Estate Investments to €1 Billion
• La ‘desglobalización’ lleva a Morgan Stanley a enfocarse en Latinoamérica
• Perú lidera el crecimiento fintech en América Latina con un aumento de 132 a 163 empresas digitales entre 2021 y 2023, según el BID​
• Hay registradas más de 3.000 startups en sector Fintech en América Latina y el Caribe. El crecimiento actual del ecosistema Fintech en la región se atribuye a la fuerte demanda de servicios financieros por parte de los consumidores

M&A

• Clip anunció una ronda de inversión de USDm 100 con participación de Morgan Stanley Tactical Value (MSTV) y por un administrador de fondos de la costa oeste de los Estados Unidos, cuyo nombre no fue revelado.
• Didi México compra Sofipo JP Sofiexpress para dar servicios financieros. La firma busca desarrollar un ecosistema que promueva la inclusión financiera, y la adquisición de JP Sofiexpress es un paso más hacia esta meta.
• Banco de Valores (VALO), anunció un acuerdo de fusión por la absorción de Columbus y se creará así la primera entidad financiera argentina enfocada en clientes corporativos e institucionales.
• Finnovista: plataformas fintech de América Latina superaron las 3.000 empresas en 26 países

Landscape

• Argentina se dispone a condonar el 70% de la deuda de abril con las generadoras de electricidad; los plazos de pago de Cammesa se fijan en unos 60 días
• Empresas mineras extranjeras, solicitan beneficios del Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI) en Argentina, atraídas por exenciones fiscales y facilidades financieras. Inversores muestran interés en proyectos de litio en el norte argentino.
• A qué se debe que la demanda de energía en mayo en Colombia, haya empezado a mostrar enfriamento? La regulada (hogares y pequeños comercios) creció 3 %, mientras que la no regulada (industria) cayó 1,9 %.
• Agencia Internacional destaca la mayor inversión en energía en Colombia durante 2023. Tres países de la región han mostrado una tendencia relevante en el incremento, dentro de los cuales está Colombia junto con Chile y Brasil.
• Enel, la empresa que está tras cuatro de los seis parques solares más grandes de Colombia
• Vaca Muerta atrae el 75% de las inversiones petroleras en Argentina en 2024, los desembolsos ascenderían a US$11,4 mil millones, monto menor al del 2023. YPF, PAE y Vista, las principales inversoras
• Pese a la caída de precios del litio, Chile sigue atrayendo a numerosos inversionistas interesados en contratos de exploración y extracción. El gobierno recibió 88 propuestas de 54 empresas internacionales,
• La empresa chilena Codelco espera tener un socio para explotar litio del Salar de Maricunga en 2025.
• En Colombia, el Banco de Bogotá financiará proyectos de eficiencia energética y energía solar. A partir de una alianza con Azimut Energía, la entidad bancaria anunció que el proyecto contara con USDm 36,2
• México, a la zaga en transición energética. El país repuntó 11 peldaños en el listado en este 2024, pero está por debajo de Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, El Salvador y Panamá.
• BID Invest otorgará préstamo de USDm 55 para la construcción de una planta solar de 201 MW en Tolima
• La Comisión de Regulación de Energía y Gas (Creg) presentó en pasados días una nueva propuesta para establecer un precio máximo en el precio de la bolsa de energía
• Bolivia ofrece su infraestructura para transportar el gas natural de Argentina a Brasil. El país podrá transportar 3 millones de metros cúbicos día de gas argentino al mercado brasileño
• Expertos esperan que México acelere la transición energética con el nuevo gobierno. Lo consideran una oportunidad para acelerar la transición energética e insertar en las tendencias globales a Pemex y la CFE.
• Colombia celebra un hito histórico con más de 1 GW de capacidad solar instalada Este logro significativo se ha alcanzado con la activación comercial de dos destacados proyectos: La Loma y Fundación.
• Almar Water está interesada en ser socia de Codelco en el desarrollo de proyecto de litio en el salar de Maricunga.
• Petroperú en reestruturación: directorio aprueba delegar su gestión y trasladar oficinas a la refinería de Talara
• Latinoamérica le plantea a la UE y China sus oportunidades de inversión en energía. Se discutieron desafíos y oportunidades en seguridad energética, interconexión eléctrica e integración regional
• Las exportaciones de energía en Argentina, llegarán a US$ 10.000 millones este año y marcarán un nuevo récord
• En mayo, la cuota de energías renovables en la matriz eléctrica de Chile disminuyó a 33,6%, bajando desde el 37% registrado en el mismo mes del año anterior.
• Inversión extranjera directa en el sector petrolero colombiano, cayó 28,4% en el primer trimestre. Según Campetrol, la inversión en el sector fue de 575 millones de dólares en ese periodo de 2024, es decir, 229 millones de dólares menos que en 2023.

M&A

• Colbún adquirirá parques eólicos San Juan y Totoral de Latin America Power por más de USD 400 millones, fortaleciendo su presencia en el norte de Chile.
• Se concreta la venta de activos de Enel Perú a la china CSGI por 3.100 millones de dólares, tal como se había acordado
• Volcan ha vendido la totalidad de las acciones de su subsidiaria Hidroeléctrica Huanchor, ubicada en Junín, a una nueva empresa que será formada por EDF Perú y tres fondos de inversión. La transacción está valorada en USDm 46.8.
• El regulador chileno aprobó un acuerdo en el que SQM cede a Codelco una participación mayoritaria en el Salar de Atacama. Tianqi Lithium Corp, propietaria del 22% de SQM, había solicitado la aprobación de los accionistas, pero el regulador decidió que solo se necesita la aprobación del directorio.
• Grupo Carso, del empresario Carlos Slim, finalizó la compra de la petrolera PetroBal, una adquisición que se había anuciado.
• Terpel vende sus grifos y tiendas de conveniencia en Perú y Ecuador a Primax. El monto de la transacción ascendió a USDm 64.

Landscape

• Almirante Capital quiere adquirir una PYME brasileña
• Cae 14% venta de vivienda en Colombia en enero-mayo. En total, se vendieron 133,725 viviendas durante los últimos 12 meses, esto es 49,124 casas menos que las que se comercializaron en mayo del año pasado.
• La competencia por la adquisición de Terrafina, se ha intensificado. Prologis Property México ha mejorado su oferta, en respuesta a una oferta rival de Fibra Macquarie.
• FUNO mantendrá por un tiempo abierta su oferta por Terrafina tras rechazo. La empresa, sigue con el plan de separar sus activos industriales para su cotización en la Bolsa Mexicana de Valore
• Fibra Macquarie confía seguir con OPA por Terrafina tras despejar preocupaciones fiscales
• Construcción hila cuatro meses en descenso, pero recorta pérdidas en abril. Las cifras positivas, son gracias a edificación y transporte y urbanización

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• Emasa pone en el congelador su area de Venture Capital corporativa

M&A

• Carlos Slim toma el control de ClaroVTR en Chile: América Móvil ahora posee el 91% de la participación, Liberty Latin America se quedó solo con el 9% del capital de la firma conjunta.
• Samy Alliance, del fondo Aurica, se expande y compra parte del negocio de la colombiana MDS
• La argentina MSA compra la tecnológica Scytl en la liquidación concursal
• IFT autoriza compra de Fox Sports México por parte de Fox Corporation
• Krealo, el corporate venture capital de Credicorp, ingresa a la chilena Shinkansen, la primera de sus tres inversiones este año en la región

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• El Grupo Beumer de Alemania ha integrado las operaciones de FAM en Perú, Brasil y Chile, reforzando su presencia en Sudamérica. La empresa se enfocará en el sector minero, ofreciendo soluciones de manipulación de materiales.
• Admiten proceso de reorganización empresarial de ingenio La Cabaña.En días pasados, en cabeza de su gerente general, Luis Enrique Saavedra, había anunciado las dificultades que estaba afrontando en materia de alto endeudamiento.

M&A

• Texfina ha adquirido una planta que tiene como objetivo triplicar su capacidad de producción de microfibra de poliéster. Esta adquisición busca fortalecer su posición en la industria textil.
• Blue Sky Uranium Corp. adquirió los proyectos de Uranio: Corcovo y Chihuidos en la Cuenca Neuquina de Argentina.
• Startup Kilimo levantó US$ 7,5 millones en Serie A para impulsar la eficiencia hídrica en la agricultura. La ronda fue liderada por Emerald Technology Ventures, un fondo pionero en capital de riesgo Cleantech y acompañado por The Yield Lab Latam, Salkantay Ventures, Kamay Ventures y iThink VC.
• Lupo y Almeida-Kohler tienen el 99.85% de Interceramic tras fin de OPA; se abre el camino para su desliste de la BMV
• TUL, aplicación de ferretería colombiana, ha anunciado su fusión con Sooper, una construtech brasileña, enfocada en el mercado de materiales de construcción civil.
• Camino Minerals Corporation y Nittetsu Mining Co., Ltd. se aseguran la exclusividad para negociar la adquisición de una mina de cobre en Chile

Landscape

• Se aprueba reorganización de firma que controla El Colorado y Farellones en Chile, y se abre la puerta para el ingreso de un nuevo controlador

M&A

• Redarbor, ha cerrado la adquisición del 100% del portal de empleo Catho, que opera en Brasil, y OCC, en México, por US$ 85 millones

M&A

• Mallplaza subasta acciones por 192 millones de dólares para financiar compra de activos de Falabella en Perú

• Marco Gay è il nuovo presidente dell’Unione Industriali Torino per il quadriennio 2024-2028.
• Roberto de Nardis di Prata, Francesca Pittau, Alessia Trevisan e Federico Vecchio entrano a far parte dello studio Advant Nctm.
• Ettore Galli diventa senior vice president di Lombard Odier per l’Italia.
• Il generale Giuseppe Zafarana diventa nuovo consigliere e presidente del Consiglio di amministrazione di Finint Investments.
• Katia Mariotti sarà condirettore generale di Amco.
• Francesco Vitella è stato nominato nuovo partner dello studio Pavia e Ansaldo.
• Gianluca Bertolotti è stato nominato nuovo of counsel di Grimaldi Alliance.
• Sara Doris è stata nominata vice presidente di Banco Mediolanum.
• Goldman Sachs promuove Edoardo Ravà, responsabile dei clienti corporate, istituzioni finanziarie, settore pubblico e private equity in Italia all’interno del Financing Group, che è stato nominato co-head dell’EMEA Corporate Investment Grade Origination.
• Nuveen ha annunciato la nomina a Chief Executive Officer di William Huffman che subentra a Jose Minaya.
• Veronica Vitiello diventa partner di Belvedere & Partners.
• Pietro Paolo D’Ippolito è il nuovo partner di L&B Partners.
• Michele di Nardo sale al ruolo di Director in ABC Company.
• Lorenza Castelli inizia una nuova avventura in DaVinci Capital Partners.
• Mattia De Cani viene nominato Director in Natixis.
• Sabrina di Carluccio è stata nominata Principal di Cross Border.
• Una Terra Venture Capital nomina Michele De Capitani come nuovo Managing Partner.
• Robeco assume Simone Zoccari nel ruolo di Head of Sales Italy.
• John Andrew entra a far parte di Equita come senior advisor del gruppo, ampliando l’accesso della piattaforma di advisory ad un’audience più internazionale, con particolare attenzione alle attività di M&A dedicate ai fondi di private equity.

• KPMG e AIFI rendono note le performance delle operazioni di Private Equity e Venture Capital che coinvolgono i principali operatori attivi in Italia. Nel 2023 il mercato ha realizzato una performance con un tasso interno di rendimento lordo (IRR Lordo aggregato) pari al 18,2%. “Anche nel 2023, nonostante un mercato che ha visto una contrazione negli investimenti e disinvestimenti dovuto ad un minore numero di grandi operazioni, i rendimenti della Asset Class Private Equity sono stati molto positivi e confermano la serie storica degli ultimi dieci anni. Sempre più il contributo degli operatori di Private Equity risulta fondamentale a supporto del Made in Italy e delle nostre filiere industriali, accompagnando percorsi di internazionalizzazione e di sviluppo manageriale.” – ha dichiarato Max Fiani, Partner KPMG.
• Quo vadis? La via dell’Umanesimo Economico non è pura utopia e l’industria dovrà dotarsi della forza culturale che bilancia crescita, efficienza e rendimenti degli azionisti con il benessere dei lavoratori e l’impatto ambientale.
• Sono saliti a 154 gli economisti italiani hanno firmato un Manifesto a supporto di un’agenda Tax the rich, presentato da Oxfam, per garantire la sostenibilità delle finanze pubbliche, stimolare una crescita inclusiva, supportare politiche climatiche, e finanziare la transizione ecologica, sanità, istruzione e la lotta all’esclusione sociale.
• Dopo le elezioni europee, i partiti nazionali si divideranno i 76 seggi su un totale di 720. Dal centrodestra al centrosinistra, le principali idee del nuovo Europarlamento in ambito economico-finanziario vanno dal principio “one in one out” di FdI a “completare l’unione di capitali e l’unione bancaria” del Pd, passando per “armonizzare il livello fiscale per evitare il dumping” della Lega.
• ll private banking in Italia continua a crescere: +6,3% di masse gestite nel primo trimestre del 2024, raggiungendo 1.171 miliardi di euro rispetto ai 1.101 miliardi degli ultimi tre mesi del 2023, secondo l’Ufficio Studi dell’Associazione Italiana Private Banking (Aipb). Il contesto macroeconomico e finanziario ha visto una performance positiva dei mercati azionari (+10% in Italia, +9% negli USA).
• I dati diffusi dall’Istat mostrano che il mercato del lavoro italiano registra un incremento di 75 mila occupati nel primo trimestre 2024 (+0,3%rispetto al 2023). Crescono anche i lavoratori dipendenti a tempo indeterminato (+92 mila, +0,6%) e degli indipendenti (+32 mila, +0,6%). Anche le imprese contribuiscono alla crescita con un aumento delle posizioni lavorative dipendenti dello 0,8% rispetto al trimestre precedente. La crescita delle retribuzioni contrattuali per l’aggregato industria e servizi di mercato (B-N) è risultata pari al 2,2%, più alta di 0,7 punti percentuali rispetto alla crescita delle retribuzioni di fatto registrata nello stesso aggregato settoriale.

Landscape

• L’assemblea degli azionisti di Cassa depositi e prestiti (Cdp) rinvia la decisione sulla nomina del nuovo consiglio di amministrazione al 27 giugno.
• Massimiliano Pagani, segretario nazionale Uilca, discute le opportunità di riduzione delle ore di lavoro e il benessere nel settore bancario, al termine dell’audizione alla Camera dei Deputati, Commissione Lavoro pubblico e privato.
• L’ultima ricerca di EY e Italian Insurtech Association sui benefici della Gen IA rivela che l’88% degli intervistati indica l’aumento della produttività e dell’efficienza operativa. Il 63% segnala la riduzione dei costi e il 50% il supporto alla gestione dei rischi o alla prevenzione delle frodi assicurative. Un player su due indica inoltre il miglioramento della relazione con la clientela.
• La Banca d’Italia stima la crescita dell’economia dello 0,6% nel 2024, dello 0,9% nel 2025 e dell’1,1% nel 2026. L’inflazione sarebbe pari all’1,1 per cento nel 2024 e a poco più dell’1,5 per cento in media nel successivo biennio.

M&A

• Integrated System Credit Consulting Fintech SpA ha annunciato di aver finalizzato cinque operazioni di cessione di un portafoglio di crediti NPL con un GBV complessivo di circa 9,5 milioni di euro a un prezzo superiore al valore di carico. L’operazione è stata strutturata ed eseguita attraverso la piattaforma MyNpl.it, che ha agito come advisor finanziario.
• Dopo le autorizzazioni della Banca d’Italia, della Banca Centrale Europea e della Regione siciliana, può proseguire l’operazione di fusione inversa di Tyche SpA in Banca di Credito del Peloritano.
• doValue SpA ha annunciato l’acquisizione del servicer di debito italiano Gardant per 230 milioni di euro. L’operazione farà di doValue il più grande servicer di debito in Italia e si prevede che non solo aumenterà la redditività, ma accelererà anche la diversificazione di doValue dal mercato dei prestiti non performanti (NPL).
• Yolo Group acquisisce il 100% di Kalibo Correduria de Seguros.
• Banco Bpm sta per entrare nel capitale del gruppo Numia.
• La proprietà di Prelios passa dal fondo americano Davidson Kempner a Ion, per 1.35 miliardi di euro.
• Generalfinance ha acquisito il 96% circa del capitale di Workinvoice, operatore nel mercato dell’invoice trading in Italia.

Landscape

• Gdo negativa, solo il Nord-Ovest con il segno positivo (+0,21%.). E’ quanto emerge dai dati pubblicati da Nielsen IQ. Nord-Est -2,20%; Centro -0,78%; Sud -0,54%.
• Secondo i dati diffusi dal nuovo report “Foodservice Market Monitor” di Deloitte, la ristorazione italiana si conferma in cima alla classifica europea del settore con un volume d’affari di 41 miliardi di euro e una crescita annua che sfiora il 10%.
• Secondo il rapporto Istat sull’agricoltura 2023, i comparti più colpiti dalle avversità climatiche sono il vino (-17,4%) e la frutta (-11,2%), seguiti dal florovivaismo (-3,9%), l’olio d’oliva (-3%), le attività di supporto (-1,6%) e la zootecnia. (-0,9%). C’è stato un impatto negativo anche sull’occupazione in agricoltura, in calo del 2,4% (-3,5% tra i lavoratori indipendenti), ma anche sugli investimenti scesi sia in valore (-2,6%) che in volume (-1,5%).
• Golden Goose, specializzata in sneakers, abbigliamento prêt-à-porter e accessori, posticipa l’ingresso in borsa, a causa della volatilità del mercato europeo.

M&A

• Life – Laboratorio Italiano Fermentati, passa nelle mani di Named Group, che acquisisce l’azienda bolognese pioniera nella produzione di alimenti vegetali biologici fermentati spontaneamente, non pastorizzati.
• Il fondo RSCT sarà l’azionista di controllo della nota catena retail di calzature Pittarosso, dopo un importante aumento di capitale. Lion Capital, azionista precedente, manterrà una quota di minoranza.
• La società di private equity statunitense Carlyle Group sta portando avanti la vendita del marchio di moda italiano Twinset, chiedendo ai potenziali offerenti di presentare offerte non vincolanti, suscitando l’interesse di gruppi di investimento asiatici.

Landscape

• Eni si aggiudica il primo posto nella categoria “Corporate Compliance” agli EY Risk Transformation Awards, che premiano le imprese eccellenti nella gestione del rischio.
• Gas: il valore della materia prima del “servizio di tutela della vulnerabilità” per il mese di maggio è aumentato del 3,1% rispetto ad aprile, attestandosi a 103,66 centesimi di euro per metro cubo. Questo significa che è stato pari a 32,99 euro al megawattora (dati Arera).
• Stefano Goberti, amministratore delegato di Plenitude, garantisce che la controllata di Eni è pronta per Piazza Affari. Un’operazione che ancora non è avvenuta per un motivo solo: mancano le giuste condizioni per procedere.
• Nella prima settimana di giugno i prezzi nella maggior parte dei principali mercati elettrici europei sono aumentati rispetto alla settimana precedente. Le medie settimanali hanno superato i 65 €/MWh nella maggior parte dei mercati analizzati. Quello italiano è il più caro d’Europa.
• 2i Rete Gas, fra i principali distributori di gas naturale in Italia, ha ottenuto un finanziamento revolving da 200 milioni di euro, da un pool di istituti bancari.
• Il 1° luglio prende il via il servizio a tutele graduali, il meccanismo temporaneo messo a punto per agevolare la completa liberalizzazione del mercato elettrico e che scadrà nel 2027.
• L’Italia si piazza all’8° posto nella classifica dei 10 migliori mercati fotovoltaici al mondo per il 2023, davanti ad Australia e Olanda, secondo i dati del Global Market Outlook for Solar Power 2024-2028. Ai primi tre posti Cina, Stati Uniti e Brasile.
• ErreDue vende impianto da 1,5 MW per la produzione di idrogeno a una società olandese per circa 2 milioni di euro.

M&A

• Enel Finance International ha lanciato un sustainability-linked bond multi-tranche per investitori istituzionali nei mercati USA e internazionali per 2 miliardi di dollari (circa 1,9 miliardi di euro). L’emissione, garantita da Enel ha totalizzato ordini per circa 5,6 miliardi di dollari.
• Due nuove acquisizioni per Tages Capital SGR: si tratta di 151 impianti FV già operativi con una capacità complessiva di 122,7 MW, quasi tutti localizzati in Puglia, e di 45 impianti fotovoltaici, già operativi con una capacità installata di circa 38,1 MW, localizzati in Campania, Puglia, Molise, Emilia-Romagna, Marche, Lombardia, Sicilia e Lazio.
• Tages Capital SGR ha comprato, dall’independent power producer (IPP) tedesco Clere AG, un portafoglio fotovoltaico italiano da 38,1 MWp incentivato dallo schema tariffario Conto Energia.
• Il fondo di private equity Carlyle acquisisce le attività di Energean in Italia, Egitto e Croazia, per creare una società di petrolio e gas nel Mediterraneo.

Landscape

• L’offerta di lusso nel Bel Paese continua ad aumentare: secondo l’Osservatorio del mercato residenziale di lusso in Italia realizzato da Immobiliare.it, lo stock di case di pregio a disposizione è arrivato a rappresentare il 2,7% di tutta l’offerta italiana (2023), cioè oltre i 53 miliardi di euro, con un aumento di 0,5 punti percentuali rispetto all’anno precedente. Il 90% del mercato complessivo del lusso si concentra al Nord e al Centro Italia. In coda si posizionano il Sud, con circa il 7%, e le Isole, con circa il 5%.
• Finint Investments SGR ha presentato il nuovo progetto di student housing a Pisa, che prevede la realizzazione di un edificio con oltre 370 posti letto.
• CampusX ha presentato il progetto del nuovo Campus & Hotel CX Bologna Navile. Si tratta di una nuova residenza con 633 posti letto destinati a studenti e giovani professionisti, che si inserisce nel processo di rigenerazione urbana dell’area ex mercato ortofrutticolo, su una superficie complessiva di 21.000 mq, per un valore di 70 milioni di euro.
• Rino Mastrotto inaugurerà il quartier generale di Trissino, a Vicenza, con un investimento di 7 milioni di euro, per dotarlo di un parco solare ad alta performance. E si prepara a nuove acquisizione nel 2025.

M&A

• Blackstone ha avviato un processo di vendita di una dozzina di asset per circa 200 milioni di euro a Barcellona, Madrid, Valencia e Alicante.
• Svicom SpA ha acquisito un ramo d’azienda che include il property e building management di 17 asset adibiti a edilizia sociale da Intesa Srl.
• Cresce significativamente il mercato delle cartolarizzazioni immobiliari in Italia secondo quanto emerso dal convegno “RES 4 REvolution”, organizzato da Zenith Global, SDA Bocconi e Deloitte. “La cartolarizzazione immobiliare rappresenta una svolta strategica per il mercato italiano, apportando benefici significativi sia alle aziende che al settore finanziario. Le aziende possono ottimizzare la gestione del portafoglio strumentale liberando liquidità dai propri asset immobiliari utili per reinvestimenti nel core business, senza dover procedere a vendite dirette” sostengono Andrea Beltratti e Alessia Bezzecchi.
• Intesa Sanpaolo e Coima hanno sottoscritto un accordo che prevede il conferimento a veicoli d’investimento gestiti da Coima SGR di un portafoglio immobiliare della banca del valore complessivo di 500 milioni di euro.
• Sace entra nel mercato real estate: l’edificio in via San Maurilio sarà completamente ristrutturato e riqualificato a uso residenziale attraverso la formula degli affitti brevi a uso turistico.
• Redo SGR ed EuroMilano si uniscono per dare vita a un polo dedicato agli investimenti a impatto con focus sulla riqualificazione di aree urbane e alla valorizzazione immobiliare.

Landscape

• L’Italia è il primo mercato UE per produzione di acciaio da forno elettrico e primo paese del G7 in termini di produzione pro-capite di acciaio da forno elettrico, secondo il rapporto di Sostenibilità di Federacciai 2023. Tra i principali paesi siderurgici a livello globale, la siderurgia italiana vanta la più bassa intensità di carbonio per tonnellata di acciaio.
• Termina il 21 giugno il periodo di adesione: SGG Holding cerca di assicurarsi che l’OPA lanciata su Saes Getters vada a buon fine e aumenta il corrispettivo da 26,3 a 28 euro per azione.
• Cosa ne sarà della manifattura italiana? Risponde Marco Taisch, professore di Sistemi industriali al Politecnico di Milano e uno dei massimi esperti italiani sui temi della manifattura e del 4.0: “Oggi siamo in una fase di inerzia, e i tassi che si aspettava si abbassassero, rendono la situazione ancora più complessa: i consumi calano, a partire dal mercato immobiliare e dall’auto. E gli effetti sul resto del mercato sono ancora poco apprezzabili. C’è una linea sottile che separa il crinale dalla ripresa alla recessione. E la politica stavolta può fare la differenza.”
• Secondo i dati Assomac, nel 2023 è cresciuto il settore delle macchine per calzature, pelletteria e conceria, con un +3,66% dell’export se si includono anche le macchine per sintetico, gli stampi e gli accessori. Tuttavia, i dati del primo bimestre 2024 non sono affatto positivi: Assomac ha rilevato il -21,46% delle esportazioni. “È fondamentale rilanciare gli investimenti, varando i decreti attuativi di Industria 5.0 e individuando misure con un orizzonte di lungo periodo.” – dichiara la presidente di Assomac, Maria Vittoria Brustia.
• La ceramica italiana raggiunge oltre i 7,5 miliardi di euro di fatturato: lo dicono i dati statistici (che si riferiscono al 2023) di Confindustria Ceramica. Sono 125 le aziende del comparto italiano, che hanno prodotto 373,7 milioni di metri quadrati (-13,3% sull’anno 2022), e dove sono occupati 18.432 addetti diretti. Le vendite complessive sono state di 369,2 milioni di metri quadrati (-17,8%). Il fatturato totale delle aziende italiane di piastrelle sfiora i 6,2 miliardi di euro (-14,1%), che provengono per 5 miliardi dalle esportazioni (-15,4%; quota del 82% sul fatturato) e per 1,1 miliardi di euro da vendite in Italia.

M&A

• Un gruppo di investitori italiani e internazionali, guidato da Novastone Capital Advisors GmbH, ha completato con successo l’acquisizione di Mecavit Srl, azienda leader nel settore della produzione industriale di fasteners. L’azienda sarà guidata dall’Ing. Nicoletta Nutrito, con una grande esperienza nell’industria nazionale ed internazionale.
• Arca assume il controllo esclusivo delle cinque aziende italiane che operano nel settore packaging sostenibile per l’industria del lusso (Brand Label, Bulgarelli Production, CO.Ri Sacchettificio, D’Auria Packaging e Valtenna) mediante LuxPack, che acquisirà il 100% del capitale sociale di ciascuna.
• Blackstone ha annunciato che i fondi di private equity affiliati a Blackstone hanno stipulato un accordo definitivo per l’acquisizione di SEVES Group, appartenente all’azienda italo-francese Sediver, che fornisce soluzioni di isolamento elettrico specializzate per la rete di trasmissione ad alta tensione, da Triton Partners. Secondo Bloomberg l’affare è superiore ai 600 milioni di euro.
• L’azienda casertana di accumulatori di energia Seri Industrial rileva il 98% del capitale sociale di Industria Italiana Autobus, mentre il restante 2% continuerà ad essere detenuto da Invitalia.
• F&P Equity Partners ha supportato la controllata Panzeri Carlo Srl, specializzata in illuminotecnica, nell’acquisizione di Luxxbox, leader nel settore dell’acoustic lighting.

Landscape

• Italgen SpA e Verdenergia hanno acquisito due nuove centrali idroelettriche in Toscana e Lombardia.

M&A

• Centerline Airport Partners Inc. ha acquistato il 51% delle azioni di SO.GE.A.P. SpA, società per la gestione dell’aeroporto Giuseppe Verdi di Parma.
• Venpa SpA, società di noleggio di piattaforme aeree capofila del gruppo veneziano GV3, ha acquisito Loca Top Srl, azienda bolognese specializzata in noleggio e vendita di piattaforme aeree, sollevatori, autogru e muletti.
• È ufficiale l’ingresso di Magister Group in W-Group.
• La holding Fidim, della famiglia Rovati, specializzata nel settore del turismo di alta gamma, entra nel capitale sociale di Barletta con una quota pari al 12,5%.
• Chabè, società specializzata in servizi di trasporto su misura per un target di clientela alto, ha rilevato l’80% di Palazzi Agency, società romana che opera nello stesso segmento di mercato.
• Entro il 4 luglio la Commissione europea dovrebbe dare il suo via libera condizionato all’acquisizione del 41% di ITA Airways da parte di Lufthansa per 325 milioni attraverso un aumento di capitale. L’accordo prevede che il gruppo tedesco possa salire nel 2025 al 90% del capitale della compagnia italiana attraverso un investimento complessivamente stimato in circa 829 milioni di euro.
• Algebris Green Transition Fund annuncia l’acquisizione del 60% di IDEA, società che si occupa di realizzazione chiavi in mano di sistemi di gestione dati e monitoraggio per asset e reti idrici.
• Il fondo Amber Capital Italia SGR ha aumentato la propria quota in Ieg – Italian Exhibition Group, che gestisce i poli fieristici di Rimini e Vicenza, superando il 10% del capitale sociale.
• Eagle ha acquisito il 90% di Greenthesis, società quotata su Euronext Milan, attiva nella gestione integrata del ciclo rifiuti.

Landscape

• ll gruppo francese Data4, operatore e investitore nel mercato dei data center, porta a 2 miliardi di euro il piano di investimenti dedicati all’Italia, che prevede la riqualifica di ex-aree industriali per lo sviluppo di campus data center tra i più potenti e sostenibili d’Europa.
• Alla Conferenza degli sviluppatori, Apple ha presentato importanti aggiornamenti di iOS 18, fra questi, sarà disponibile la nuova funzione Tap to Cash per inviare denaro avvicinando due iPhone. Il lancio del sistema di pagamento “Tap to cash” è un altro passo della continua evoluzione di Cupertino nel settore del credito.

M&A

• DGS di HIG Capital ha acquisito Ariadne Group, società nel mercato italiano dell’Information Technology.
• Accenture ha acquisito Fibermind, società di servizi di rete con sede a Rovigo, specializzata nell’implementazione delle reti ad alta velocità in fibra ottica e mobile 5G.
• Gemini Bidco ha sottoscritto con Pasquale Lambardi e con Gaxder un contratto di compravendita per l’acquisto di una partecipazione rappresentativa di circa il 53,24% del capitale sociale di Relatech, a un prezzo unitario per azione pari a 2,53 euro.
• Dedalus Italia ha ceduto a Hhc il 50,78% del capitale di Millennium.
• Inwit ha stretto un accordo che sancisce il diritto di opzione per l’acquisto del 51% di Boldyn Networks Smart City Roma, aggiudicataria della gara per la concessione del progetto Roma 5G che prevede investimenti in infrastrutture per oltre 90 milioni di euro nei prossimi 5 anni, una parte dei quali di provenienza pubblica.
• Dedagroup SpA, controllato dalla famiglia Podini, ha rilavato il 100% delle quote di Quod Orbis, software house.
• HIG Capital cede Dgs, primario operatore nel mercato italiano dell’information technology, ai co-fondatori e al management team di Dgs in partnership con Icg, alternative asset manager globale, con un’operazione di management buyout.
• WindTre ha ricevuto il via libera dell’Antitrust per l’acquisizione del 100% di BrightCo, specializzata in servizi di comunicazione elettronica al livello wholesale.
• Alcedo acquisisce il controllo delle società PA A.B.S. e PA Expertise dal gruppo Retelit, tra i principali operatori Tlc italiani, interamente focalizzato sul mercato B2B.

Landscape

• Johnson & Johnson investirà in Italia 580 milioni di euro nei prossimi 5 anni. Secondo il presidente di Farmindustria, Marcello Cattani “è un’ulteriore prova che l’industria farmaceutica continua a credere saldamente nella nostra Nazione. Non è un caso che la produzione abbia superato i 50 miliardi di euro, con un export di 49. Export che a Latina ha toccato i 2 miliardi nel primo trimestre 2024, +41% rispetto al 2023, consolidando la prima posizione nel Paese.”
• Al via la costruzione di un nuovo blocco ambulatoriale polispecialistico e degenze all’interno dell’edificio R e un nuovo blocco operatorio al piano seminterrato dell’edificio S da parte della Fondazione Policlinico Universitario Agostino Gemelli IRCCS a seguito del finanziamento ottenuto da UniCredit.
• L’Italia è uno dei principali produttori di farmaci, con un’elevata esportazione pro capite. Milano è il centro dell’industria farmaceutica italiana, assicurando il 41% dei finanziamenti di Venture Capital nel settore Life Science.

M&A

• PureLabs SpA ha acquisito la maggioranza di Centro Sa.Na., centro polispecialistico, attivo in Lazio.

• A causa di squilibri macroeconomici, la Commissione Ue applica all’Italia una sanzione perché ha violato una norma europea: disavanzo eccessivo del deficit. Il motivo è questo anche per altri cinque Paesi: Belgio, Francia, Ungheria, Malta, Polonia e Slovacchia.
• Il tribunale dispone l’amministrazione giudiziaria per un anno con finalità non tanto «repressiva, quanto preventiva» di Manufactures Dior Srl.
• Sono aumentati i reclami nei confronti di banche e di finanziarie e in particolare delle truffe sui pagamenti elettronici (+11%), secondo quanto riporta la Relazione 2023 della Banca d’Italia sugli esposti della clientela.
• All’inchiesta del Wall Street Journal sulle relazioni e avances sessuali attribuite a Musk, si aggiunge una denuncia in tribunale. Otto ex dipendenti accusano SpaceX di licenziamento ingiusto dopo aver diffuso una lettera aperta nel 2022 contro i “commenti inappropriati” del CEO. Nella denuncia in California, le donne descrivono SpaceX come un ambiente di lavoro tossico, paragonandolo a una “Animal House” con comportamenti sessisti ripetuti dagli altri dipendenti uomini.
• Dopo la multa dell’Antitrust di 400mila euro e le indagini per truffa riguardanti le modalità di vendita delle uova di Pasqua Dolci Preziosi e della bambola Trudi, Fabio Maria Damato, manager di punta di Fenice e Tbs Crew, al momento indagato per concorso in truffa aggravata, si è dimesso. Marina Di Guardo, madre della Ferragni, ha ricevuto le deleghe in Sisterhood, la holding che controlla Fenice al 32%. Alchimia, il primo azionista della Srl Fenice, con il 40% fa capo a Paolo Barletta, che avrebbe incaricato Lorenzo Castelli – un proprio manager e co-fondatore – di mettere in sicurezza le società Fenice.
• L’Autorità garante della concorrenza e del mercato ha chiuso l’istruttoria nei confronti di Isybank, la banca digitale del gruppo Intesa Sanpaolo, che era stata precedentemente avviata per presunte pratiche commerciali scorrette riguardo alle modalità con cui oltre 2 milioni di clienti erano passati da Intesa Sanpaolo a Isybank.

• Fondo Italiano d’Investimento ha ufficializzato il via della raccolta del Fondo di Fondi Private Equity Italia Tre – Fof Pei Tre, con target fissato a 600 milioni di euro, e con l’obiettivo di investire in Pmi italiane supportandone la crescita, anche per linee esterne, e lo sviluppo manageriale.
• IFF (Italian Founders Fund), con una raccolta di oltre 50 milioni di euro di capitali privati e un target vicino a 60 milioni di euro, è supportato da numerosi imprenditori italiani. Vi partecipano anche una ventina di family office. L’obiettivo è sviluppare e accrescere l’ecosistema digitale e dell’innovazione in Italia.
• Riello Investimenti SGR ha lanciato il fondo Linfa, specializzato nell’AgriFoodTech, con una dotazione di 45 milioni di euro e un target di raccolta fino a 100 milioni di euro.
• Sebbene i finanziamenti per le startup italiane siano in crescita, il Paese è ancora all’ottavo posto in Europa per investimenti in VC, secondo Dealroom. L’Italian Founders Fund (IFF), di recente costituzione, spera di contribuire a questo recupero, sia in termini di quantità che di qualità. Con 50 milioni di euro da investire in 25 aziende, si posiziona anche come un fondo agnostico, favorevole ai fondatori e in grado di comprendere i punti dolenti degli imprenditori.
• Francesco Revel-Sillamoni annuncia il closing del search fund Solferino Capital, con una base di 25 investitori, tutti imprenditori, famiglie, dirigenti e istituzioni provenienti da Europa, Nord, Sud America e Medio Oriente. Solferino Capital mira a identificare e acquisire la maggioranza di un’azienda con un forte potenziale di crescita e un tema di passaggio generazionale, con valutazioni comprese tra i 15 e i 50 milioni di euro.

• Intesa Sanpaolo nomina Paola Papanicolaou a capo della divisione International Subsidiary Banks, a partire dal primo luglio.
• Amco: Katia Mariotti assume il ruolo di condirettore generale con focus sulle aree di business e funzioni di supporto al business, a riporto dell’amministratore delegato.
• Italo Di Gesualdo è il nuovo banker presso la filiale di Roma di Banca Investis.
• Corrado Cardarello, Paolo Comuzzi, Roberto Gasparini, Sara Gastaldi, Andrea Marziale, Antonio Micalizzi, Guido Molinari e Roberto Sparano entrano come partner in LawaL Legal & Tax Advisory.
• Marianna Vintiadis entra infatti come equity partner di Rsm e come amministratore delegato di Rsm Italy Corporate Finance.
• Giancarlo D’Alessio è stato nominato responsabile della divisione M&A e corporate finance di EnVent Capital Markets.
• Snam ha nominato il Chief financial officer Luca Passa quale dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

• Secondo un rapporto della banca d’affari DC Advisory, l’attività di fusione e acquisizione in Italia è destinata a crescere nel corso di quest’anno fino al 2025, grazie alla realizzazione delle operazioni in cantiere e al miglioramento delle condizioni economiche del Paese.
• I programmi dei partiti per le elezioni europee sono pieni di proposte di taglio economico. Quella più condivisa è l’armonizzazione delle aliquote fiscali tra i 27 paesi dell’Europa: un obiettivo che accomuna tutti.
• Stefano Nuzzo, Equity Partner di Global Strategy, società di management consulting ed M&A, commenta così i risultati dell’edizione 2024 dell’Osservatorio Pmi: “abbiamo individuato circa 750 aziende eccellenti, pari al 4,9% dell’Universo di riferimento. Come in passato prevale il comparto manifatturiero con il 70% delle aziende eccellenti, dove continuano a primeggiare i settori più tradizionali come la meccanica e i prodotti in metallo che mantengono le prime due posizioni. Seguono il commercio all’ingrosso e i servizi alle imprese.”
• Durante il convegno “L’azienda è un patrimonio”, promosso da Humanager, Smart Capital, Roberto Francani ha sottolineato il valore dei capitali privati nella crescita delle Pmi. «Ogni anno in Italia si eseguono tra 250 e 400 operazioni che coinvolgono imprese familiari. Negli ultimi 10 anni, le famiglie imprenditoriali hanno incassato oltre 300 miliardi di euro, spesso allocati all’estero – ha spiegato -. Reinvestire una maggiore quota di questi capitali in Italia, incrementando il reinvestimento delle famiglie imprenditoriali dal 10% al 20%, potrebbe avere un effetto moltiplicativo sull’economia nazionale.»
• In che direzione va l’M&A? Se n’è discusso nella Conference in deep M&A. Nicolò Violani, vice president sales – Italy & Spain di Datasite ha parlato di “kpi positivi e di una crescita del 3,3% anno su anno rispetto al primo trimestre 2024. Il valore delle operazioni è alto: 24,7 miliardi. Si tratta del miglior numero dell’ultimo triennio su trimestre anche se i numeri risentono del mega deal Swisscom-Vodafone.”
• L’aumento dei tassi e le politiche patrimoniali conservative sono un problema per famiglie e imprese: impedire loro di ricevere il giusto capitale significa bloccare la loro crescita e quindi quella di un paese intero. Soprattutto in Italia, che è fra i più bancocentrici del Vecchio Continente. Resta anche il fatto che le aziende fanno fatica a cogliere le opportunità della finanza alternativa. Una soluzione sarebbe quella di adottare politiche interne che promuovano una cultura meno banco-riferita e più aperta alle innovazioni.
• L’M&A è cruciale per crescita del fatturato e derisking delle PMI. Durante la Conference in deep M&A, Diego Selva, direttore investment banking Banca Mediolanum, ha dichiarato che le pmi “rispetto al passato hanno una maggiore consapevolezza sul diventare in breve tempo un’azienda rilevante e non per forza grande: i due termini non sono sinonimi.”
• La BCE taglia il costo del denaro: inizia una nuova era per la politica monetaria. Il previsto taglio dei tassi di 25 punti base è stato confermato: un quarto di punto per il tasso sui depositi, le operazioni di rifinanziamento principali e quelle marginali. È la prima volta dal 2016 che la BCE riduce tutti e tre i tassi contemporaneamente e la prima volta che agisce prima della Federal Reserve. Dopo due anni di stagnazione, l’Europa mostra segnali di ripresa: il PIL è positivo, l’inflazione è calata di due punti e mezzo percentuali rispetto a settembre 2023 e il tasso di disoccupazione ha toccato un nuovo minimo storico ad aprile, scendendo al 6,4%. Tuttavia, alcuni Paesi come Germania, Polonia e Olanda sono ancora in difficoltà.
• Il comparto dell’acciaio inox, in Europa ed in Italia, è in crisi e perde terreno rispetto ai produttori cinesi e indonesiani. Tuttavia, il tentativo dell’Ue di difendere la filiera con i dazi sull’acciaio inquinante, può essere controproducente per gli interessi dell’Industria del vecchio continente. Infatti, la chiusura totale all’import del Far East ha fatto crescere il prezzo interno in Europa.

Landscape

• Azzurra Guelfi, analista di Citi, spiega perché nei prossimi mesi ci può essere un consolidamento domestico e perché è più scettica riguardo ai benefici di un consolidamento transfrontaliero. Tre i possibili scenari M&A analizzati con sinergie e impatti su capitale, utile per azione e ROTE delle banche italiane.
• Obbligo di polizze catastrofali per le imprese: Generali Italia e Cattolica propongono assicurazioni contro il cambiamento climatico rivolta a oltre 4,5 milioni di aziende italiane.
• Il responsabile del fondo di punta di PAI Partners in Italia, Simone Cavalieri, lascia la società di buyout dopo cinque anni, secondo quanto dichiarato da persone a conoscenza della questione.
• Gestione e recupero crediti: il ​​XIV Rapporto annuale di Unirec fotografa un settore maturo, con lo stock di crediti, affidati per il recupero alle imprese associate, stabilizzarsi intorno alla cifra di 204,3 miliardi di euro (2023), ancora in crescita rispetto al 2022. Gli importi recuperati in conto terzi raggiungono la cifra record di 17 miliardi di euro (+11% rispetto al 2022), con le performance di recupero al 10%. A livello territoriale, si osserva che la maggior parte dei crediti affidati (46,6%) si concentra in quattro regioni principali: Lombardia (16,4%), Lazio (11,3%), Sicilia (10%) e Campania (8,9%).

M&A

• Corus corporate finance, guidata da Luca Maccagnani Castelli, entra nel gruppo Livingstone international holding, società internazionale di consulenza su fusioni e acquisizioni. Il nuovo player prende il nome di Livingstone partners.
• A-Zeta ha annunciato di essersi aggiudicato un portafoglio di crediti Non Performing Unsecured del valore di 29 milioni di euro di Gross Book Value nel mercato secondario, nell’ambito di un processo competitivo organizzato da un operatore primario del settore bancario.
• Banca Patrimoni Sella & C. ha incorporato Banca Galileo, istituto di credito che offre alla clientela private e corporate servizi bancari tradizionali e consulenza specialistica.
• Bnp Paribas Cardif e Bcc Banca Iccrea annunciano l’acquisto da parte di Bnp Paribas Cardif del 51% di Bcc Vita.
• Nuova operazione di cartolarizzazione pubblica per un valore nominale pari a 833,73 milioni di euro per Alba Leasing, che ha trasferito ad Alba 14 Spv un portafoglio di crediti derivanti da contratti di leasing performing generati dall’originator prevalentemente negli ultimi 24 mesi. Per finanziare l’acquisto del portafoglio la Spv ha emesso 3 classi di titoli.
• Gli azionisti di Finhold e i fondi gestiti da Morgan Stanley Infrastructure Partners hanno stretto un accordo vincolante di compravendita e investimento finalizzato ad un investimento in Salcef Group, operante nell’industria ferroviaria.
• Banca Agricola Popolare di Ragusa ha approvato il progetto di fusione per incorporazione di Banca Popolare Sant’Angelo.
• Dynamica Retail entra nel gruppo Banco di Desio e della Brianza attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato per 6,4 milioni di euro. Il Banco risulta quindi detenere una partecipazione pari all’89% del capital della società.

Landscape

• Nel primo trimestre del 2024, le importazioni totali di vino nei principali 12 mercati mondiali continuano a calare. Tuttavia, le importazioni di vino dall’Italia, pur registrando una diminuzione in valore e volume, mostrano performance migliori rispetto al trend generale. In particolare, nei primi tre mesi del 2024, gli acquisti di vino italiano nei principali mercati mondiali sono scesi dello 0,9%, rispetto al calo generale dell’8,7%.
• Addio a Piazza Affari per TOD’s, specializzato nella creazione, produzione e distribuzione di calzature, accessori e abbigliamento di lusso e di alta qualità con i marchi TOD’s, Roger Vivier, Hogan e Fay. Il gruppo è uscito il 7 giugno.
• Il rapporto tra prezzi al consumo e materie prime varia a seconda del paese osservato. Secondo una ricerca di Ned Davis, la correlazione è altamente positiva in USA. Il dato mobile a 72 mesi si trova a 0,74. In Messico e Canada la sensibilità è elevata, mentre per l’Eurozona la sensibilità è inferiore (0,43), visti i progressi nella transizione ecologica.
• Golden Goose, specializzata nel design, nella fornitura, e distribuzione di sneakers, a giugno quoterà le proprie azioni ordinarie su Euronext Milan.

M&A

• Zero Industry Srl, proprietaria di RH+, specializzata nella creazione di capi e accessori da sci, outdoor e ciclismo, ha acquisito Rosti Maglificio Sportivo.
• Il fondo d’investimento Taste of Italy 2, gestito da DeA Capital Alternative Funds SGR, ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione di una quota di maggioranza del Grupo Ñaming specializzata nella produzione dei panini freschi, da Talde Private Equity.
• Il fondo iCCT ha supportato Noberasco, specializzata in frutta secca e disidratata, in un’operazione finanziaria che include l’ingresso del Fondo nel capitale della Società con una quota di minoranza, la concessione di nuova finanza e la ridefinizione dell’indebitamento finanziario complessivo.
• Moda di lusso, il gruppo Florence ha portato a termine l’operazione con cui ha rilevato il 100% del capitale di Star new Generation.
• Il gruppo italiano Cisalfa Group ha completato l’acquisizione dell’azienda Sportscheck, attraverso la sua controllata Sport Voswinkel GmbH.
• Newlat ha sottoscritto un accordo per acquisire il 100% del capitale di Princes, gruppo alimentare con sede nel Regno Unito. Il corrispettivo dell’operazione è stato definito, su base debt free e cash free, in 700 milioni di sterline.
• Il marchio di abbigliamento Dan John sta valutando la possibilità di entrare nel capitale di un fondo di private equity, con l’obiettivo di espandersi in nuovi mercati e sostenere l’apertura di 500 negozi monomarca all’estero entro il 2027.
• La famiglia Tura diventa azionista unica di Dorelan, azienda italiana attiva nel settore del bedding, acquisendo tutte le quote della famiglia Bergamaschi.
• Gradiente ha acquisito la maggioranza di Cromoplastica, specializzata nelle finiture decorative destinate ai settori della cosmetica e profumeria, elettrodomestici, idrosanitaria di lusso e design d’interni.
• Il private equity Apheon cede la quota di maggioranza detenuta in Dolciaria Acquaviva, azienda italiana attiva nella produzione di prodotti da forno surgelati di alta qualità, a Vandemoortele.
• Pattern ha sottoscritto un accordo d’investimento vincolante per l’acquisto del 100% di Umbria Verde Mattioli, specializzata in produzione, lavorazione e commercializzazione di maglieria di alta gamma.

Landscape

• Seanergy ha ottenuto l’approvazione di un progetto eolico offshore da circa un Gw da realizzarsi nel Golfo di Manfredonia.
• Nonostante l’aumento dei tassi e il crollo dei prezzi energetici, le utility italiane hanno mostrato forte solidità del conto economico. ​​Nel grafico, elaborato sulla base dei dati Bloomberg, spicca Acea, la migliore multiutility italiana controllata dal Comune di Roma. Il gruppo guidato dal ceo Fabrizio Palermo ha chiuso il 2023 con ricavi per 4,65 miliardi, un mol salito del 7% a 1,39 miliardi e un utile netto cresciuto del 5% a 293,91 milioni.
• «Gli impianti di grande taglia non crescono», afferma Davide Chiaroni, responsabile dello studio Renewable Energy Report 2024, redatto dall’Energy & Strategy della School of Management del Politecnico di Milano, “così lo sviluppo di capacità rinnovabile installata in Italia rischia di rallentare.”
• Dal 3 giugno al 2 agosto è la finestra temporale di apertura del bando per il biometano in Italia, con 145.023 standard metri cubi orari incentivabili dal PNRR. Questo bando potrebbe trasformare la filiera del biometano, puntando a sei miliardi di metri cubi di produzione entro il 2030. L’Italia, quarto produttore mondiale di biogas, ha oltre 2.200 impianti operativi, di cui 107 di biometano. La riconversione degli impianti biogas offre vantaggi ambientali e energetici.
• Lo sviluppatore spagnolo di energie rinnovabili Elawan Energy e la polacca R.Power SA hanno costituito una joint venture con l’obiettivo di sviluppare un portafoglio di progetti solari italiani per aggiungere 2 GWp di capacità di produzione di energia.
• Accordo da 100 milioni di euro per potenziare gli impianti di riciclaggio e il servizio idrico integrato in Veneto fra BEI (Banca europea per gli investimenti) e la società benefit Etra.

M&A

• Snam formalizza l’offerta vincolante per la compravendita del 100% di Edison Stoccaggio, cioè tre siti di stoccaggio del gas di proprietà di Edison.
• Girano voci che il fondo Infracapital sarebbe pronto a vendere la maggioranza di Cogenio, la società attiva nell’ambito dell’efficienza energetica e della generazione distribuita e partecipata con il 20% da Enel X.
• Energy SpA (BIT:ENY), fornitore italiano di sistemi di accumulo di energia rinnovabile, ha raggiunto un accordo preliminare per l’acquisto di una quota del 90% della società locale di installazione di sistemi Enermore Srl dalla holding tedesca Natural Resources Holding AG, assicurandosi così l’accesso alla regione di lingua tedesca. Il prezzo d’acquisto sarà pagato interamente in contanti, sulla base di un valore d’impresa stimato di 2,2 milioni di euro, al netto della posizione finanziaria netta prevista di circa 1,2 milioni di euro alla chiusura.
• La maggioranza di Thermokey, azienda leader nella produzione di scambiatori di calore e sistemi di raffreddamento, è passata a Igi Private Equity, con il supporto di Lgt Capital Partners e Bnp Paribas Bnl Equity Investments in qualità di coinvestitori.
• ConocoPhillips, una delle maggiori compagnie petrolifere del mondo acquisirà, Marathon Oil Corporation, società internazionale attiva nel campo del petrolio e del gas naturale, in una transazione interamente azionaria del valore di 22,5 miliardi di dollari.

Landscape

• Nasce Smart Clinic, un network di circa 100 strutture sanitarie sull’intero territorio italiano, con un modello basato su un ecosistema integrato sanità-assicurazione, frutto della sinergia tra il know-how dei player nazionali nell’ambito della salute e dell’assicurazione.
• Secondo il report sui maggiori operatori sanitari privati in Italia, a cura dell’Area Studi Mediobanca, cresce il giro d’affari. Le lunghe liste d’attesa influiscono sull’aumento della spesa sanitaria privata e quindi l’aumento del peso degli operatori sanitari privati il cui giro d’affari nel nostro Paese è già stimabile in circa 70 miliardi, pari al 40% dei numeri complessivi del comparto.

M&A

• International Medical Devices ha acquisito il 30% di General Medical Italia Ltd, specializzata nella progettazione, sviluppo e produzione di sistemi di radiografia medica e di apparecchiature a raggi X.

Landscape

• Per le grandi corporate Milano è certamente una delle città più dinamiche anche dal punto di vista immobiliare; queste preferiscono cercare sedi nel centro della città.
• La società svizzera Ultimate Collection ltd realizzerà un resort a Maruggio (Taranto) che dovrebbe essere inaugurato nel 2027, e prevede un hotel con 70 suites, 36 ville, campo da golf di 18 buche, club house e lodge per golfisti con 20 camere.
• Nasce Spazio Blu, progetto pilota di senior housing dedicato agli over 65 autosufficienti, frutto della collaborazione tra Inps, Gruppo Cdp, Policlinico Gemelli e InvestiRE SGR, per un valore di 130 milioni di euro.

M&A

• Il fondo Juno, gestito da Kryalos SGR, ha finalizzato l’acquisizione di due immobili rientranti nel suo scope of operations a sud di Roma.
• Banca nazionale delle terre agricole mette in vendita 428 terreni agricoli derivanti dalle operazioni fondiarie non andate a buon fine, per un totale di oltre 11mila ettari, che appartengono sia all’Ismea che alle Regioni e ad altri soggetti pubblici.
• Gruppo Fin Est Milano: ceduti venti immobili a Versilia SPV.
• Redbrick Investment Group, società indipendente attiva negli investimenti immobiliari in Italia, ha acquisito un immobile di circa 5.000 metri quadri in zona Susa a Milano. Si tratta di una delle prime acquisizioni immobiliari attraverso lo strumento della cartolarizzazione.
• Xenia Hôtellerie Solution acquisisce l’azienda alberghiera Hotel Cavalieri di Bra, dalla società Siab della famiglia Montà, in provincia di Cuneo e assumerà la denominazione Phi Hotel Cavalieri.

Landscape

• Aptera Motors investe oltre 100 milioni di euro per la realizzazione di un’unità produttiva in Italia. L’obiettivo è raggiungere una produzione annua di circa 20mila veicoli.
• Secondo lo studio di settore “The Oil&Gas Valve Industry in Italy” 2024, quasi 4 valvole per l’Oil&Gas su 10 prodotte in Europa sono state realizzate in Italia, che perciò mantiene la leadership del ranking settoriale UE, con oltre 8 punti di vantaggio sulla Germania e oltre 30 sulla Francia. Il 90% del fatturato è prodotto a 100 km da Bergamo.

M&A

• Atlas Copco Group acquisisce l’azienda di Cesena Baraghini Compressori, specialista nella fornitura e nell’assistenza di sistemi ad aria compressa.
• Addtech Nordic AB ha acquisito l’intera partecipazione della società Nuova Elettromeccanica Sud, con sede a Roma, leader nella progettazione e produzione di funi di guardia sia convenzionali che incorporanti fibre ottiche per linee e stazioni elettriche di bassa, media, alta e altissima tensione fino a 1000kV.
• Interpump Group ha acquisito il 100% del capitale di Alfa Valvole, per 55 milioni di euro.
• Green Silence Group SpA è il nuovo polo italiano che unisce tre aziende specializzate nelle applicazioni industriali e della mobilità (Settima Meccanica, Motive e Spin), grazie al fondo Xenon Private Equity. Il Gruppo si pone l’obiettivo di supportare le imprese del settore industriale ed automotive nei percorsi di efficientamento energetico, abbattimento dell’inquinamento acustico ed uso responsabile delle risorse.
• Hitachi Rail annuncia l’acquisizione di Thales Gts (Ground Transportation System), per 1,66 miliardi di euro, società quotata alla Borsa di Parigi.
• I cinesi di Silk Road lasciano Pirelli. L’operazione è coordinata da Jp Morgan, con BofA Securities e Hsbc in qualità di joint bookrunner. Ma per uno che se ne va ce n’è un altro che rafforza la propria posizione: Camfin, rileva il 2,2% del gruppo.

Landscape

• È uscito il bando europeo per l’affidamento dei lavori che riguardano il prolungamento della linea rossa della metro di Milano, per un importo di 433 milioni di euro circa. L’inizio delle opere è previsto nel 2025 e la durata sarà di 5 anni e mezzo.

M&A

• 36Brains è entrata ufficialmente a far parte di RSM Italy e ora opera come linea di business Forensic Investigations & Intelligence.
• Monforte Capital Partners ha acquisito Agenzia Formativa Dante Alighieri (AFDA) Srl e Dinamica Job Academy (DJA) Srl, società attive nel mondo della formazione online.
• Nord Est Multimedia ha acquisito il ramo d’azienda di A. Manzoni & C. relativo alle attività svolte in Veneto e Friuli Venezia Giulia, curando direttamente la raccolta pubblicitaria delle testate giornalistiche, di sua proprietà, “Il Messaggero Veneto”, “Il Piccolo” di Trieste, “Il Mattino di Padova”, “La Tribuna di Treviso”, “La Nuova di Venezia e Mestre”, “Il Corriere delle Alpi” e “Nordest Economia.”
• A breve la fusione tra Confidi Friuli e Fidi Imprese&Turismo Veneto, che diventerà operativa nel primo semestre 2025.
• Si è costituito un gruppo di aziende unite per la protezione dei lavoratori e delle imprese: Sicura SpA, Evimed Srl, Protec Srl, Studio Sanitas Srl, C.M.A. Srl, CDS Srl, Panathleticon Srl e Igeam Srl, che fanno tutte capo a Sicura SpA, guidata dal presidente Paolo Scaroni, unite sotto il marchio Fulgard. L’obiettivo è la creazione di un ecosistema di servizi dedicati alla sicurezza aziendale.
• Poste Italiane dà il via al programma di acquisto di azioni proprie, nel rispetto dei vincoli della normativa applicabile e della delibera assembleare. Il buyback riguarda un massimo di 3,5 milioni di azioni Poste Italiane, rappresentative dello 0,27% circa del capitale sociale, e un esborso complessivo fino a 56 milioni di euro.
• Il Private Equity Xenon ha acquisito il 60% del capitale sociale di Miorelli Service, con sede in provincia di Trento, specializzata nella gestione e manutenzione di complessi immobiliari di clienti pubblici e privati.
• Sicily by Car, specializzata nell’autonoleggio, ha acquisito il 100% di Nova Gratia e di Auto Dalmacija.

Landscape

• Sull’adozione dell’intelligenza artificiale da parte delle aziende italiane, in base alla survey del comitato scientifico di Sps Italia, emerge che circa i due terzi delle imprese (78%) non ha ancora utilizzato questa tecnologia nei processi aziendali, o si è limitata a iniziative pilota, e il 51% ha integrato solo a livello minimo o parziale l’IA nei prodotti e servizi, mentre solo il 2% vanta già un’ampia offerta. E soprattutto, il 91% delle imprese ammette una mancanza di solide competenze interne.
• Tim: nonostante abbia chiuso il primo trimestre 2024 con un aumento dell’Ebitda after lease di gruppo a 1,2 miliardi di euro e sia positiva anche la crescita dei ricavi da servizi su base annua, supportata sia dai servizi mobili che fissi, per la prima volta in sette anni, il titolo a Piazza Affari sprofonda.
• L’integrazione dell’intelligenza artificiale nei cellulari, denominati IntelliPhones, rappresenterà un evento straordinario del decennio, soprattutto considerando che ci sono già 4 miliardi di smartphone in uso. La curva di adozione di questi nuovi dispositivi sarà ancora più rapida rispetto a quella degli smartphone e della tecnologia 5G.
• L’italiana Rialto Ventures ha ottenuto finanziamenti per oltre 55 milioni di euro e si trova a più di metà strada, con otto investimenti già completati. Rialto si concentra sul sostegno ai fondatori europei che operano in settori hard tech e che dimostrano competenze di dominio in verticali strategici a prova di recessione, come gli strumenti per sviluppatori, la robotica, l’AI non genetica, la cybersicurezza, l’AR/VR, l’Enterprise SaaS, la sanità abilitata dalla tecnologia e i servizi cloud.

M&A

• Il gruppo Nexans ha acquisito il 100% delle azioni de La Triveneta Cavi.
• Fastweb non resterà nella rete Tim insieme a KKR, Mef e agli altri investitori. La società controllata da Swisscom ha comunicato di aver raggiunto un accordo con Optics Bidco, il veicolo controllato dal fondo statunitense che acquisirà la rete Tim, per la vendita del suo 4,5% di Fibercop.
• Maticmind, fra i principali in Italia nel settore IT, controllato da CVC Capital Partners e CDP Equity, ha rilevato la maggioranza di ENG, società attiva nello sviluppo di software di artificial intelligence applicato al campo del riconoscimento di immagini.
• Tim a un passo dalla vendita della rete: la Commissione europea ha dato il via libera all’acquisizione di NetCo e FiberCop da parte del fondo d’investimento statunitense Kkr, per un’operazione da 22 miliardi di euro.
• Il system integrator romano Maticmind, fra i principali in Italia nel settore IT, controllato da CVC Capital Partners (70%) e CDP Equity (15%), ha rilevato la maggioranza di Recrytera, realtà che opera nel mercato italiano dei concorsi pubblici digitali.

• Il tribunale di Milano ha ordinato ai Pm di indagare per truffa aggravata ai danni dello Stato per la ricapitalizzazione precauzionale da 5,4 miliardi che nel 2017 ha fatto entrare il Tesoro nel capitale di Montepaschi di Siena.
• Peugeot perde il ricorso e la Corte di Appello di Milano stabilisce che Peugeot Motocycles Italia dovrà risarcire a Piaggio & C. oltre un milione di euro, per effetto dell’accertata contraffazione.
• La Guardia di Finanza di Treviso ha sequestrato oltre 17 mila cosmetici contenenti una sostanza cancerogena nota come Butylphenyl Methylpropional, comunemente chiamata «Lilial», in vari esercizi commerciali del trevigiano.
• Intelligenza artificiale, crescono del 780% le nuove frodi attuate con intelligenza artificiale. Allarme di Bankitalia. Deloitte: «Solo negli Usa attesi danni per 40 miliardi.»
• La Corte di Giustizia dell’Unione Europea ha respinto le richieste della famiglia Malacalza nella disputa riguardante Carige. Il tribunale di Lussemburgo ha rigettato le richieste di risarcimento per circa 880 milioni di euro presentate dagli ex azionisti di maggioranza relativa dell’istituto bancario ligure contro la BCE.
• L’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (Agcm) applica una multa da 3,5 milioni di euro nei confronti di Meta, la società di Mark Zuckerberg perché «nel processo di registrazione a Instagram gli utenti non hanno ricevuto informazioni chiare sulla raccolta e sull’uso dei propri dati per fini commerciali.»

• Ardian Growth Fund III, terza piattaforma dedicata all’investimento growth di Ardian, ha chiuso al di sopra dell’obiettivo previsto di 500 milioni di euro attraendo capitali da parte di una base di investitori sempre più diversificata e globale, oltre a ottenere un’alta percentuale di rinvestimento da parte degli investitori esistenti.
• Il quarto fondo di Bregal Unternehmerkapital ha recentemente completato il closing con un commitment di 2,65 miliardi di euro, raccogliendo un grande sostegno da parte degli investitori e richiamando l’interesse di oltre 30 nuovi investitori, tra cui molte famiglie e imprenditori.
• Goldman Sachs Alternatives ha annunciato il closing del fondo West Street Loan Partners V, che ha raggiunto un capitale totale pari a 13,1 miliardi di dollari, compresi i commitment azionari degli investitori, asset financing di lungo periodo e l’impegno di bilancio assunto da Goldman Sachs a fianco del Fondo.
• Un nuovo fondo italiano di Search Fund sta raccogliendo fino a 30 milioni di euro per sostenere fino a 30 SF nei prossimi 3 anni. Il panorama del mercato degli SF in Italia è relativamente nascente, ma è stato caratterizzato da una crescita significativa negli ultimi anni.
• Il Gruppo Azimut annuncia il primo closing del fondo di senior private debt Azimut Diversified Corporate Credit Esg-8 Scsp Raif, per sostenere i piani di crescita e sviluppo di Pmi e Small/Mid-Cap italiane.
• Finint Investments lancia il nuovo fondo Pmi Italia III, dal valore di 90 milioni di euro.
• Equita Capital SGR ha concluso il primo closing di Equita Green Impact Fund (Efig), con una quota di 100 milioni di euro. Le risorse saranno destinate prevalentemente a investimenti in progetti greenfield nel campo del fotovoltaico, eolico onshore e biogas.

• Entra un nuovo team in Banca Investis, guidato da Gianluca Scquizzato, mentre Anna Di Michele è nominata Regional Head della Lombardia.
• Franco Bernabè è stato nominato senior advisor da AlixPartners per il team italiano.
• Massimo Tesei entra con il suo team in Gianni & Origoni, nella sede di Milano, per potenziare i dipartimenti di diritto societario/m&a e di contenzioso e arbitrati. Oltre a Tesei, ci sono Carlo Mecella (socio non equity), Davide Ravasi a Federica Della Monica (associate), ed Elena Tomanelli, in qualità di senior associate.
• Coima REM vede l’ingresso di Ferruccio Resta nel Consiglio di amministrazione come Consigliere indipendente.
• Vieri Betti Guaraldi è nominato managing director del Capital Markets Group di Houlihan Lokey, banca d’investimento globale.
• Alessandro Santoliquido alla guida del business assicurativo di Unicredit.
• Alessia Farina è stata nominata nuovo CFO di Progetto CMR International e avrà responsabilità sulle aree di amministrazione, finanza, controllo di gestione e fiscale.
• Daniela Dario è la nuova presidente del fondo Cometa; la vicepresidente è Giovanna Petrasso.
• Giusy Anibaldi è il nuovo CEO di Sella Venture Partners, società di gestione del risparmio del gruppo Sella.
• Emanuele Colombo è il nuovo Head of Distressed Financing di Clessidra Factoring.
• Maria Cristina Storchi è il nuovo Partner dello studio Gatti Pavesi Bianchi Ludovici.
• Pasquale Bifulco entra in Eversheds Sutherland nel ruolo di Partner.
• Domenico Fanuele è il nuovo Partner di White & Case.
• Luca Bucelli sale al ruolo di Partner in Groupe Bruxelles Lambert.

• Q1 2024: in tutta Italia le liquidazioni giudiziali sono aumentate del 16% rispetto alle liquidazioni (sommate ai fallimenti) dello stesso periodo dell’anno scorso. Roma è il primo tribunale per numero di nuove liquidazioni giudiziali e la Lombardia è invece la prima regione sempre per numero di nuove liquidazioni giudiziali.
• Secondo l’Osservatorio Blockchain & Web3 del Politecnico di Milano, in Italia oltre 3,6 milioni di persone possiedono criptovalute e token. Nel 2023, il primo anno di piena operatività in Italia, Binance ha registrato un fatturato di oltre 9 milioni di euro, con 644 milioni di euro di asset custoditi per conto degli utenti.
• Secondo Scope Ratings, tra 3 anni l’Italia avrà il debito pubblico più alto d’Europa. Gli analisti stimano che ci sarà un incremento del debito/PIL dal 137,3% del 2023 al 143,7% nel 2028. L’Italia potrebbe aver bisogno di miglioramento del saldo primario di 135 miliardi di euro in 5 anni. Questo, presupponendo nel 2025-2029 un’inflazione media del 2% e una crescita dell’1%, dovrebbe sostenere una graduale riduzione del debito/PIL dell’1% l’anno dal 2027.
• L’ultimo studio di Confindustria sulla ripresa: “Economia italiana in crescita, ma a velocità diverse: turismo record, bene servizi ed export netto, male l’industria”. Con un Pil salito dello 0,3% nel primo trimestre 2024, l’Italia ha mostrato luci e ombre e la prima incongruenza è palesata nel grafico che confronta i dati trimestrali.
• EY e Oxford Economics prevedono per l’Italia una crescita del pil reale intorno allo 0,7% – 0,8% nel 2024 e poco sopra l’1% nel 2025, con una riduzione del tasso di inflazione dal 5,6% nel 2023 al di sotto del target della Bce del 2% per il 2024 e il 2025.
• Nel 2023, l’industria italiana dei minibond ha subito un netto calo a causa dell’aumento dei tassi di interesse e della debolezza economica, tuttavia Giancarlo Giudici, direttore dell’Osservatorio Minibond della School of Management del Politecnico di Milano, indica un dato in controtendenza: “Il dato interessante, confermato dal recupero dei volumi delle emissioni di minibond nel secondo semestre dell’anno, è che gli operatori segnalano una buona pipeline di opportunità per il 2024. Inoltre, il 26% degli investimenti tracciati in minibond è arrivato da banche e fondi esteri, un valore mai raggiunto fino ad ora.”
• Una recente ricerca di PwC sulla relazione tra il mondo dei family office e il private capital mostra alcuni dati interessanti: il 28% del portafoglio dei family office intervistati è investito in asset alternativi. Il 30% dell’allocazione totale viene destinato nel medio termine a progetti di expansion & growth mentre il 29% a operazioni di leveraged buyout e late stage. Inoltre, è stato chiesto ai FOs di indicare i temi più interessanti da seguire nel 2024: la maggioranza degli intervistati ha indicato l’intelligenza artificiale come il settore dove c’è più fermento, seguono ambiente/clima, energia, salute e cybersecurity.
• Un’analisi, condotta dall’Ufficio Studi di Scouting Capital Advisors, mostra dei dati significativi sulla concentrazione della proprietà nelle aziende italiane: tra le persone fisiche con una quota superiore al 50%, circa 1/3 ha una età over 65. La maggior parte del campione è formato da società con un fatturato tra i 10 ed i 20 mln di euro e con una preferenza della forma giuridica di Srl (66%).

Landscape

• Secondo quanto riporta il Financial Time, tutte le banche dell’Eurozona che operano in Russia devono accelerare i loro piani di ritiro, per timore di essere colpite da misure punitive da parte degli Stati Uniti.
• Mediobanca Private Banking ha scelto KKR, un grande partner internazionale, per ampliare l’offerta di investimenti alternativi destinati ai clienti facoltosi. KKR è un colosso degli investimenti illiquidi, con 578 miliardi di dollari in gestione, noto in Italia per il suo ruolo nella vendita della rete Tim.
• In occasione del Bain Banking Event di Bain & Company Italia si è discusso del futuro delle banche e in particolare dell’impatto dell’AI Generativa, la cui applicazione secondo la ricerca può contribuire agli utili del settore fino a 5 miliardi di euro. Secondo Jacopo Mancini: “la tecnologia potrebbe portare a un incremento del 5-10% degli utili cumulati nei prossimi 3-5 anni per i principali player finanziari.”
• Secondo un report di Bain & Company, le banche e le istituzioni finanziarie globali potrebbero guadagnare 44 miliardi di dollari all’anno fino al 2030 grazie alla crescente domanda di finanziamenti e investimenti nella transizione a basse emissioni di carbonio. Lo studio evidenzia una finestra di opportunità di 600 miliardi di dollari per colmare il divario di finanziamenti necessari per la transizione.
• Bankitalia vara misure nei confronti di alcuni istituti tra cui Bff, Banca di Credito Popolare e Mooney.
• Sono circa 400 le transazioni di M&A all’anno che le istituzioni finanziarie di medie e grandi dimensioni adottano per ampliare la presenza sul mercato e la competitività. Tuttavia, una ricerca di J.D. Power and Associates indica che i clienti sono inclini ad abbandonare la loro banca se l’esperienza durante il processo di M&A risulta deficitaria.
• Unicredit e Mediocredito Centrale lanciano un nuovo basket bond “Made in Italy” mobilitando risorse per 100 milioni di euro a supporto degli investimenti di piccole e medie imprese e Mid Cap attive nei settori strategici dell’economia italiana.
• NPL: per DBRS Morningstar le transazioni GACS 2.0 stanno rendendo meglio delle GACS 1.0; lo sostiene l’ultimo report “Italian NPL Securitisations Performance – Q1 2024” appena pubblicato dall’agenzia di rating. Il rapporto analizza la performance delle cartolarizzazioni di NPL italiane per il primo trimestre del 2024, evidenziando le tendenze in corso nel mercato italiano degli NPL.
• Il gruppo bolognese CRIF ha sottoscritto una revolving shelf facility che prevede la possibilità di collocare nuovi bond fino a 207 milioni di euro al con Pricoa Private Capital, il ramo di private debt del gruppo statunitense PGIM.

M&A

• Il presidente di Intesa Sanpaolo, Gian Maria Gros-Pietro, spiega che il sistema bancario italiano ed europeo è bisognoso di consolidamento perché: «non c’è nessuna banca europea che sia in grado competere con le più grandi banche Usa e cinesi[…] e questa è una situazione di debolezza che va assolutamente superata, quindi bisogna riuscire a realizzare il Capital markets union (l’Unione dei mercati dei capitali).»
• Fabrick, operativa nell’open finance, ha acquisito il 75% di Finapi dalla holding Schufa.
• Intesa Sanpaolo ha avviato l’iter che porterà alla fusione per incorporazione in Fideuram ISPB di di IW Private Investments, già controllata al 100% da Fideuram.
• Banco Desio ha acquisito 14 sportelli bancari da Banca Popolare di Puglia e Basilicata (ubicati nel Lazio, Lombardia, Veneto, Marche e Piemonte).
• La piattaforma fintech francese Younited, specializzata in prestiti a privati in tutta Europa, ha cartolarizzato un portafoglio di circa 240 milioni di euro di crediti al consumo originati in Italia, attraverso il veicolo di cartolarizzazione Youni Italy 2024-1 Srl.
• ​​Equita Group acquisisce il 30% di Equita KFinance Srl, salendo così al 100% della società di M&A advisory. A vendere sono Giuseppe Renato Grasso e Filippo Guicciardi, co-fondatori e attuali co-amministratori delegati della società, che hanno ceduto le loro quote del 15% ciascuno per 5,65 milioni di euro.
• La società di private equity Carlyle intende avviare dopo l’estate un processo di vendita di Forgital, produttore italiano di componenti forgiati destinati principalmente al settore aerospaziale. Carlyle, che sta lavorando con JP Morgan alla vendita, punta a ottenere un valore aziendale di circa 2,5 miliardi di euro (2,7 miliardi di dollari) per Forgital, che quest’anno dovrebbe registrare un utile di base di circa 135 milioni di euro.

• Dopo il successo del nostro primo cocktail per professionisti dell’energia italiani, la Community M&A è lieta di annunciare il prossimo evento presso l’Hotel Dei Cavalieri a Milano. Un’occasione d’oro per discutere delle tendenze ed opportunità di mercato con colleghi del settore energetico in un ambiente informale. Non perdere l’opportunità di creare connessioni commerciali durature mentre ti godi un cocktail. Per registrarti a questo evento gratuito, organizzato con iDeals, clicca sul link e compila il modulo. Ti contatteremo con ulteriori dettagli. L’evento è riservato a figure senior del mondo Energy.

Landscape

• Scongiurata la liquidazione per l’azienda di lingerie di lusso La Perla Manufacturing Srl, a patto, però, che l’impresa sia posta immediatamente in condizioni di riavvio delle produzione e commercializzazione. Fra i quattro pretendenti un’azienda italiana e un fondo europeo.
• In Italia, nei primi tre mesi del 2024, la spesa per beni di largo consumo e tecnologici/durevoli è aumentata dello 0,7% rispetto allo stesso periodo del 2023, raggiungendo un fatturato di 45,8 miliardi di euro. Questo incremento è dovuto ai cambiamenti nelle scelte di consumo degli italiani. La crescita è più lenta per i beni non alimentari, mentre nel settore tecnologico/durevole il calo della domanda riguarda tutti i comparti principali.

M&A

• Claudia Palazzo, che deteneva già il 16%, ha acquisito il restante 84% del Caseificio Palazzo, comprando le partecipazione degli ex soci di maggioranza nel capitale della società.
• Sabelli ha sottoscritto un accordo vincolante con Mila per l’acquisto di Stella Bianca, specializzata nella produzione di stracchino, robiola, caprino, formaggi spalmabili freschi e solo da latte 100% italiano.
• Gens Aurea SpA ha acquisito FB Srl, società proprietaria di GioiaPura, il marketplace fondato in Italia nel 2001, e oggi prima gioielleria in Italia per acquisti online.
• Quadrivio investe sulla joint venture Rebeya, di Belen Rodriguez.
• Joint venture tra Signal Capital Partners ed Eurofund Group, finalizzata all’acquisizione di Parma Retail, che diventerà Parma Promenade.
• Lapi Gelatine, specializzata nella produzione di gelatine e peptidi di collagene per l’industria farmaceutica, torna interamente nelle mani della famiglia Lapi, che ricompra il 5% da Sici.
• Wise Equity acquista una quota di maggioranza di CRM nota come Casa della Piada, da Aksìa. L’obiettivo principale, oltre al consolidamento della posizione di leadership in Italia, è l’espansione in Europa.
• Il fondo FSI investe 100 milioni di euro in Retex, azienda specializzata in servizi per il retail nel settore della GDO, fashion e luxury. FSI deterrà una quota di circa l’80%, mentre i principali attuali azionisti rimarranno nella compagine sociale.

Landscape

• Eni potrebbe scorporare quote di progetti petroliferi e di gas ad alto potenziale, tra cui quelli in Indonesia e in Costa d’Avorio, per contribuire a finanziarne lo sviluppo, concentrando al contempo maggiori capitali su attività a bassa emissione di carbonio.
• Nasce Ringas, dalla cooperazione fra il fondo francese SWEN Impact Fund for Transition 2 (SWIFT 2) e BiogaServizi, società triestina attiva nella gestione “full service” di impianti di digestione anaerobica di biomasse per la produzione di biogas e biometano. Ringas parte già con l’acquisizione di sei impianti biogas da convertire a biometano, uno in provincia di Cremona e uno in Provincia di Alessandria, per una capacità totale di produzione di elettricità da biogas di circa 5,625MW.
• Il prezzo del gas in Europa è aumentato del 3,5%, raggiungendo 35,6 euro/MWh, il livello più alto degli ultimi cinque mesi, a causa delle preoccupazioni sull’offerta e della diminuzione della produzione di energia eolica. Secondo l’operatore norvegese Gassco, i ritardi nel ripristino del giacimento di gas Troll dopo la manutenzione hanno ridotto i flussi di gas norvegese di 12 milioni di metri cubi al giorno.

M&A

• Verdalia Bioenergy, società europea di biometano supportata dai fondi infrastrutturali di Goldman Sachs Asset Management, acquisisce un portafoglio di impianti operativi in Italia per la produzione di biometano dai fondi controllati da Green Arrow Capital e da Lazzari&Lucchini.
• Il Ministero dell’Economia e delle Finanze italiano ha annunciato che lo Stato ha venduto una quota di circa il 2,8% di Eni: l’Italia ha venduto più di 91,9 milioni di azioni ordinarie al prezzo di 14,855 euro l’una attraverso un processo di book-building accelerato, raccogliendo 1,4 miliardi di euro dalla transazione.
• Soelia ha ceduto un ramo d’azienda costituito dagli impianti e dalle reti di distribuzione gas naturale oltre alla partecipazione del 2,85% di Sinergas al Gruppo Hera.
• Il gruppo Compagnia Valdostana delle Acque ha acquisito una partecipazione di controllo nel capitale della società Sunnerg Group.

Landscape

• Exor è pronto ad allearsi con Claris Ventures, primo operatore di ventures capital italiano, e a focalizzarsi sul biotech, per lanciare LeverBio: l’obiettivo è accelerare lo sviluppo di nuove soluzioni farmacologiche nelle aree terapeutiche a più alto bisogno clinico.

M&A

• Il CdA di IMD International Medical Devices ha approvato l’acquisto di una quota del 12,36% del capitale sociale di IMD Generators, di titolarità di Christian Bonazzi al prezzo di 325.000 euro.
• NeoPhore, società biotech attiva nello sviluppo di di small molecule nel campo dell’immuno-oncologia, fa sapere che Bristol Myers Squibb ha aderito all’estensione del round di investimento di serie B che ha un valore totale pari a 35 milioni di sterline britanniche. Il round di serie B e la sua estensione hanno visto la partecipazione di numerosi investitori italiani, tra cui il fondo biotech Claris Ventures, Neva, Liftt, investitori privati appartenenti al network del Club degli Investitori, di Italian Angels for Growth, e Simon Fiduciaria del Gruppo Ersel.
• Il Gruppo Medicair ha acquisito Adi Gruppo Sanimedica, società specializzata nell’assistenza sanitaria domiciliare integrata in diverse regioni italiane.

Landscape

• Lo studio strategico Il contributo dei Centri Commerciali per la competitività e la transizione energetica del Paese, realizzato da The European House – Ambrosetti, in collaborazione con CNCC, indica che i mall avrebbero capacità potenziale di generare fino a un 1,1 GW di potenza rinnovabile, ovvero il 3,5% dell’attuale installato fotovoltaico.
• Gli affitti prevalgono sulla compravendita degli immobili, è quanto emerge dallo studio dell’Osservatorio Affitti presentato da Nomisma e CRIF. Anche nel 2024 sono quindi gli affitti a trainare l’attività sul mercato immobiliare, nonostante la prevista discesa dei tassi di interesse, con canoni di locazione tendenzialmente stabili.

M&A

• Merope Asset Management ha reso noto che aprirà insieme a Mandarin Oriental una struttura di hospitality di lusso a Roma, nell’area che ospita i dieci cosiddetti villini sallustiani.
• Rumors sulla fase conclusiva di una mega transazione relativa al centro commerciale Roma Est, nella capitale. Ad acquistare il centro sarebbe il gruppo francese quotato Klépierre, che avrebbe offerto circa 220-230 milioni per la struttura, oggi di proprietà al 100% di Gic, il fondo sovrano di Singapore.
• Il gruppo spagnolo Barceló ha acquisito il 100% di Devar Midas, proprietaria del Midas Palace Hotel di Roma, una struttura alberghiera composta da oltre 300 camere.
• Pasquarelli Auto acquista un immobile per il marchio Stellantis.
• La famiglia di assicuratori genovesi Garrè ha ceduto alla società Fort Partners, franchisee della catena alberghiera Four Seasons, la proprietà di Castello San Giorgio a Portofino, per 66,4 milioni di euro.
• Extendam ha acquistato il 100% del capitale di una società titolare dell’hotel a 5 stelle Sofitel Roma Villa Borghese.

M&A

• La Consob ha approvato l’OPA volontaria totalitaria lanciata sul gruppo leader nella produzione di materiali funzionali avanzati Saes Getters dall’azionista di riferimento SGG Holding, che possiede il 30,11% del capitale (pari a 5.053.486 azioni) e il 46,19% dei diritti di voto. Come concordato con Borsa Italiana, il periodo di adesione all’offerta, che prevede il pagamento di 26,3 euro per azione, va dal 27 maggio al 21 giugno.
• Fincantieri è riuscita a imporsi sui competitor statunitensi e stringe un contratto da un miliardo di dollari con il dipartimento della Difesa americana. La proposta del gruppo è basata sulla piattaforma delle fregate Fremm, ritenuta la migliore al mondo sotto il profilo tecnologico.
• DeA Capital ha acquisito il 59% di Magel (“Serroplast”) della famiglia Borracci. L’azienda realizza sistemi di copertura per vigneti e alberi da frutta.
• PFERD Rüggeberg sa acquisisce la maggioranza di Silmax, produttrice di utensili di fresatura e foratura per la lavorazione dei metalli.
• Fedrigoni Group acquisisce la maggioranza di Gruppo Poli-Tape, che produce materiali di alta qualità per applicazioni grafiche, tra cui il tessile, la cartellonistica, la stampa digitale e altri prodotti speciali.
• Progressio SGR, attraverso il fondo di private equity Progressio Investimenti IV, ha acquisito il 100% del capitale di Officine S. Giacomo, che si occupa di sviluppo e produzione di presse meccaniche.
• Lifco ha acquisito una quota di maggioranza nella società italiana CFR, produttore di nicchia di sistemi di trazione elettrica per applicazioni industriali.
• BEG ha venduto il ramo d’azienda produttivo a Liftcom Resources, società del gruppo DMG, operante nel settore ascensoristico.
• Trasteel entra in Util Industries, produttore globale di parti metalliche principalmente destinate al mercato dei freni per automotive, sinora controllato dal fondo CCR I, gestito da Dea Capital Alternative Funds SGR.

Landscape

• Stellantis ha chiuso l’accordo con il partner cinese Leapmotor, che da settembre porterà le sue auto in Europa. Nove Paesi, tra i quali l’Italia con una rete di 200 venditori. L’intesa prevede l’acquisizione del 21% di Leapmotor per circa 1,5 miliardi di euro.

Landscape

• CDP Real Asset, attraverso il FoF Infrastrutture, ha sottoscritto un commitment per 37,5 milioni di euro nel fondo Equiter Infrastructure II, a favore dello sviluppo di infrastrutture sostenibili in Italia.

Landscape

• Per quanto riguarda le assicurazioni su viaggi e vacanze, per ridurre il rischio di perdere soldi, si fa strada l’idea di “permettere al cliente di rivendere a un altro viaggiatore la prenotazione, di cui si appropria nel momento dell’acquisto tramite tecnologia blockchain e tramite tokenizzazione”, sostiene Antonio Picozzi, CEO e Co-founder di Takyon.

M&A

• Mondadori lancia Plai, che offrirà alle startup uno sbocco industriale sia all’interno della casa editrice, sia presso i partner dell’iniziativa, e opererà nelle fasi di pre-seed e seed selezionando, per ogni ciclo annuale di accelerazione, dieci startup italiane e internazionali che saranno supportate con un investimento iniziale di 100mila euro ciascuna, in cambio di una quota di minoranza, fino a un totale di 500mila euro.
• Three Hills, società di investimenti attiva nel mid-market europeo investe 115 milioni di euro in La Bottega Group, noto fornitore di servizi per l’hospitality di lusso.
• Ad Control e Media Consultants hanno acquisito la maggioranza di Metro Media System (Mms). L’operazione unisce due società attive nel mercato del monitoraggio pubblicitario sui mezzi tv e radio.
• Prende il via A&O Shearman, lo studio nato dalla fusione tra Allen & Overy e Shearman & Sterling, che vanta circa 4.000 avvocati, 800 soci e 3,5 miliardi di ricavi a livello mondiale. Si rinnova anche la sede in Italia, guidata dal managing partner Stefano Sennhauser, con più di novanta professionisti tra cui 14 soci.
• Algebris Green Transition Fund acquisirà una partecipazione di circa il 40% in OpenEconomics Srl, società italiana che supporta istituzioni e grandi imprese nella valutazione di politiche e investimenti per la lotta ai cambiamenti climatici.
• NB Aurora cede a The Equity Club l’intera partecipazione detenuta in Club del Sole e il contestuale reinvestimento per sostenere il piano di crescita del gruppo.
• Next14 è stata acquisita da SAE Communication, per la creazione di un grande polo italiano della comunicazione.
• ConformGest, specializzato nei servizi post-vendita nel settore dei veicoli usati, acquista RPM Garantie, società di servizi che offre pacchetti di garanzia per guasti meccanici relativi a qualsiasi veicolo, principalmente autovetture.

Landscape

• Gli operatori di private capital, come le società di private equity, hanno approfittato della debolezza dei proprietari del club calcistici per entrare in un mercato che possiede un interessante profilo di rischio-rendimento: si guardi al Milan e all’Inter.
• Nella classifica dei bilanci partendo dai (minori) debiti, in testa ci sono Fiorentina, Milan e Atalanta. Quest’ultima, con la vittoria sul Bayern ha conquistato l’Europa League, che ha portato nelle sue casse in totale 31 milioni di euro.

M&A

• L’Inter passa nelle mani di Oaktree. Il presidente del club nerazzurro Steven Zhang non ha restituito il prestito di 275 milioni di euro. Come garanzia del prestito, l’imprenditore asiatico aveva accettato di impegnare tutte le quote della società nerazzurra. In base all’accordo, il fondo americano può eseguire l’escussione, rilevando così il 99,6% del club. Zhang lascia dopo 8 anni, impreziositi da 7 trofei.

Landscape

• Le applicazioni concrete dell’IA Generativa sono trasversali a tutti i settori: attualmente, il settore finanziario, manifatturiero e sanitario sono i mercati più maturi nell’ambito dell’uso di IA Generativa. I processi aziendali che ne stanno traendo maggiori benefici, grazie a una più efficiente gestione di grandi quantità di dati, sono la R&S, la progettazione e la produzione e supply chain. Lo stabilisce lo Studio “AI 4 Italy elaborato da The European House – Ambrosetti in collaborazione con Microsoft Italia.

M&A

• Dopo l’ok del del governo italiano alla vendita di Vodafone Italia a Swisscom, quest’ultima rende noto che: “L’acquisizione di Vodafone Italia procede dunque “in linea con le tempistiche previste. Il compimento della transazione è tuttora soggetto a ulteriori approvazioni regolamentari e ad altre approvazioni consuete e dovrebbe verificarsi nel primo trimestre 2025.»
• Diagram annuncia l’acquisizione di Netsens, leader in Italia nella produzione di sensori e di sistemi di monitoraggio per agricoltura, meteorologia, ambiente e infomobilità.
• Abissi ha acquisito Aspisec, società operante nel settore della cybersecurity.
• Sesa ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 75% del capitale di Advanced Technology Solutions.
• GreeNext Technologies ha acquistato, da Innova, il ramo d’azienda relativo all’attività di progettazione, sviluppo e commercializzazione di dispositivi hardware Iot e di soluzioni software per la gestione e il tracciamento dei rifiuti.

• l giudice di Torino ordina l’interrogatorio di John Elkann e il deposito dei documenti bancari relativi alle società offshore.
• Respinta la domanda cautelare di Google, il Tar Lazio ha confermato la multa di 450mila euro comminata da Agcom al colosso dell’internet.
• La Corte di arbitrato di San Pietroburgo e della regione di Leningrado ha ordinato il sequestro di asset per 463 milioni di euro della controllata russa di UniCredit, UniCredit Bank Jsc, e di UniCredit Bank Ag (Munich).
• Il Giudice delle Indagini Preliminari, su richiesta della Procura della Repubblica di Savona, ha emesso un decreto di sequestro preventivo di 1 miliardo di euro, da eseguire sul cassetto fiscale di 311 soggetti economici, in 10 regioni italiane. Si tratta di un’attività di indagine nel settore dei crediti d’imposta, riconducibili a bonus in materia edilizia ed energetica, con particolare riferimento all’Ecobonus e al Bonus facciate.
• Elon Musk chiede di processare Anthony Fauci, vicedirettore dell’Istituto Nazionale della Sanità, che ha ammesso davanti al Congresso che il governo Usa ha finanziato una ricerca pericolosa presso l’Istituto di Virologia di Wuhan.

• Anthilia Capital Partners SGR, con esperienza nelle PMI di Piazza Affari, lancia A-IPO Fund, un fondo alternativo chiuso non riservato. Il fondo investe in azioni di aziende in fase di quotazione o già quotate, concentrandosi sul segmento Growth di Euronext Milano (Egm).

• White & Case LLP ha ampliato la sua practice globale di Mergers & Acquisitions con la nomina di Domenico Fanuele in qualità di Partner.
• Lo studio legale Clifford Chance annuncia la nomina a Socio di David Neu, specializzato in operazioni di finanza strutturata.
• Alantra ha nominato Stefano Bellavita Presidente Esecutivo in Italia.
• Michele Paolo D’Angelo è nominato Partner dell’area strategy and transactions da EY.
• Giulio Tognazzi entra come Partner in Delfino e Associati Willkie Farr & Gallagher con il suo team, ed amplia la practice di banking & finance italiana.
• Chiara Maruccio è stata nominata nuova Chief Financial Officer di Sace.
• Massimo Luca Arioli è diventato il nuovo CEO di Digital360.
• Lorenzo Mosca è il Director di LCF Alliance.
• Valentina Bertin sale al ruolo di Managing Director in UniCredit per la divisione Leveraged Finance.
• Fabio Alberto Regoli è il nuovo Full Equity Partner di Grande Stevens.
• Davide Cavazzana è il nuovo Partner di White & Case.
• GBL nomina Luca Bucelli come nuovo Partner.
• Pietro Scarfone è il nuovo Partner di A&O Sherman.
• Kon Group annuncia Luca Domina come nuovo Managing Director.
• Giacomo Romano è il nuovo Business Development Director di Vam Investments, investitore di private equity e partner di family office italiani e internazionali.
• Emanuele Trucco entra in A&O Shearman come Partner. Trucco vanta una larga esperienza in ambito private equity e M&A, con un particolare focus sul public M&A.
• Andrea Novarese, con grande esperienza nel settore M&A, è stato nominato Partner da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici.
• Orrick rafforza l’area M&A e private equity in Italia con l’ingresso di Fabio Fauceglia e del suo team, negli uffici di Milano.
• Paolo Testi, con una ventennale esperienza nel settore M&A, è diventato Head of wealth management presso la sede italiana di Zurich Bank.
• Santi Nunnari entra nella divisione ESG e sustainable finance di Irtop Consulting, boutique finanziaria specializzata inequity & debt capital markets per PMI.
• Roberta Gastaldello è diventata Head of financial intermediaries Italy di Capital Group, gestore di fondi attivi.
• Pasquale Bifulco entra in qualità di Partner, unitamente al suo team, in Eversheds Sutherland, per rafforza la practice di banking & finance.
• Olaf Foschi assume l’incarico di Head of private banking sales & credits nel in BNL BNP Paribas.
• Marco Magenta è stato nominato da EY nuovo tax & law Managing Partner in Italia.
• UniCredit SpA ha assunto l’ex banchiere d’investimento di Barclays Plc Renato Di Monta per dirigere il suo gruppo di istituzioni finanziarie.
• Gian Marco Martino è il nuovo Chief Financial Officer di Barclays Europe.

• Novità in arrivo per la tutela della proprietà industriale: dal 1° dicembre 2025 sarà possibile presentare in Italia una domanda di registrazione di un’Indicazione Geografica Protetta (IGP) anche per i prodotti industriali. Questo nuovo titolo di proprietà industriale sarà valido in tutta l’Unione Europea.
• Secondo l’ISTAT, il mercato del lavoro italiano è in salute. A marzo 2024, il tasso di occupazione ha segnato un nuovo record: è salito al 62,1%, con 70 mila unità in più (+0,3%) rispetto a febbraio. Su base annua, il numero di occupati è salito di 425 mila unità (+1,8%) rispetto a marzo 2023: oggi, in numeri assoluti, gli occupati sono 23 milioni 849 mila. La cifra si ottiene considerando l’incremento di 559 mila dipendenti permanenti e di 46 mila autonomi, a fronte di una diminuzione di 180 mila dipendenti a termine.
• Sono oltre 1.100 imprese che potrebbero emettere fino a 15 miliardi di euro di minibond senza indebolire la loro struttura economico-finanziaria. È quanto emerge da Cerved Rating Agency, specializzata nella valutazione del merito creditizio delle imprese e nella misurazione delle performance ESG. Il CEO Fabrizio Negri, spiega che “i minibond sono un’ottima opportunità, perché offrono alle PMI emittenti uno strumento di finanziamento aggiuntivo o alternativo e agli stakeholders un’interessante scelta di investimento verso le imprese private.”
• La crescita dei ricavi delle società gestite da fondi di private equity è stata superiore a quella del PIL italiano: +5,6%. II tasso annuo di crescita composto (CAGR) medio delle società partecipate dai fondi è cresciuto al +7,5% nel 2022 (dal +6,5% registrato nel 2021). Questo emerge dall’indagine condotta da PwC Italia sugli ultimi risultati finanziari pubblicamente disponibili, i bilanci sono del 2022, delle società sostenute dal private equity.
• Il nuovo report Hays Flash, realizzato da Hays Italia, indica che il tasso di occupazione ha registrato a marzo 2024 il valore più alto negli ultimi 20 anni. Aumenta la domanda di impiegati e manager da parte delle imprese del +8% rispetto al primo quadrimestre 2023. Tra i settori con la maggiore domanda di candidati, rientrano l’energetico/transizione green e il life science/farmaceutico, mentre tra le figure si segnalano gli ingegneri (elettrici, progettisti, hardware e software), gli sviluppatori di software e gli specialisti in cyber security.
• Il mercato dell’arte, nel 2023, ha registrato una diminuzione del fatturato globale del 3%, principalmente a causa di preoccupazioni economiche e tensioni geopolitiche. Tuttavia, gli “Asset Passione” mantengono il loro valore. Gli NFT e la Cryptoarte sono in stallo, mentre aumenta la domanda da parte dei giovani collezionisti.
• Aumenta la presenza femminile negli organi societari delle imprese del settore moda del +26,8% (rispetto al 2020) secondo l’Osservatorio “Donne e Moda: il Barometro 2024”, promosso dall’Ufficio Studi di PwC Italia – in collaborazione con Il Foglio della Moda. Tuttavia resta “fondamentale implementare nelle aziende vere politiche di gender equality”, ha dichiarato Erika Andreetta, Partner Pwc Italia EMEA luxury community leader.

Landscape

• Sono state pubblicate le linee guida sui fondi italiani digitali, grazie al progetto guidato da Assogestioni e dal comitato Digital Finance, con il contributo tecnico-scientifico di PwC Italia e dell’Osservatorio Fintech e Insurtech del Politecnico di Milano. Le Linee guida sono uno strumento per sviluppare la traiettoria di trasformazione digitale degli operatori e accompagnare lo sviluppo responsabile degli investimenti in strumenti finanziari Dlt e in cripto-attività. Si articolano in 14 punti e in quattro parti, alle quali seguono alcuni allegati tecnici.
• Nel corso del 2023 le banche internazionali presenti in Russia hanno ottenuto redditi per oltre tre miliardi di euro, che a livello fiscale si sono tradotti in quasi 1 miliardo di euro in tasse per il governo russo. A pagarle sono i principali istituti europei presenti sul suolo russo, fra cui due italiane: Intesa Sanpaolo e Unicredit.
• Le banche dominano la distribuzione dei prodotti finanziari nel settore retail, con una quota del 57% in Europa, secondo uno studio di EFAMA. I consulenti finanziari sono al secondo posto sia in Europa che nell’Unione Europea, con una quota di mercato rispettivamente del 14% e del 18%. La loro presenza è particolarmente forte in Italia e nel Regno Unito, con quote di mercato rispettivamente del 36% e del 33%.
• Ethicalfin NPL, servicer italiano che si caratterizza per la gestione etica degli NPL, ha sottoscritto un accordo con un primario fondo di investimento statunitense per la gestione di un portafoglio di crediti italiani non performing.
• Banca Valsabbina lancia il programma “smart minibond” per le PMI con fatturato di almeno 5 milioni di euro, con lo scopo di far reperire le risorse necessarie per sostenere i propri piani di sviluppo e programmi di investimento pluriennali.
• Il più grande gestore italiano di crediti deteriorati doValue DOVA.MI ha detto venerdì che la sua controllata greca ha firmato due nuovi accordi di servicing in Grecia per portafogli con un valore contabile lordo (GBV) totale di 1 miliardo di euro.

M&A

• L’innovativo broker assicurativo italiano, Wide Group, ha acquisito Assistudio Srl, società di brokeraggio con sede a Pordenone.
• Cassa rurale e artigiana dell’Agro Pontino ha approvato il progetto di fusione con BCC Roma.
• La Multinazionale polacca KRUK, presente in Italia dal 2016, ha acquisito da UniCredit un portafoglio unsecured con un GBV di 35 milioni di euro. Contestualmente è stato siglato anche un contratto forward flow che prevede la cessione periodica di portafogli sempre unsecured, fino ad un controvalore in termini di GBV di 460 milioni di euro fra il 2024 e 2025.
• NB Reinassance è passata dalle mani dell’operatore USA Neuberger Bermannelle in quelle dei soci italiani Fabio Cané e Stefano Bontempelli.
• Banca Finint e Cassa Centrale hanno concluso un’operazione di cessione di crediti UTP (Unlikely to Pay) dal valore nominale di circa 41 milioni di euro. Questa operazione costituisce un segnale di rinnovato interesse per le attività di deleveraging dei crediti deteriorati.
• ViviBanca SpA acquisisce il 100% di Ifiver.

Landscape

• I risultati dell’indagine sui comportamenti di consumo degli italiani, presentati a Cibus, il 22° Salone Internazionale dell’alimentazione, rivelano che la domanda di prodotti alimentari free from è in costante crescita in Italia (tasso medio annuo del +5% a valore), trainata dai prodotti sugar free. Inoltre, gli italiani sono sempre più interessati anche ai prodotti rich-in, dove su tutti primeggiano gli alimenti e le bevande arricchite da proteine (+20% in valore e +8% in volumi la variazione a giugno 2023 rispetto all’anno precedente).
• L’italiana HModa, che raggruppa i produttori italiani di abbigliamento e pelletteria di lusso, sta esplorando opzioni strategiche per l’azienda in previsione di una ripresa del settore nel 2025, ha dichiarato il suo proprietario a Reuters.
• Potrebbe essere AVM Gestioni, società di investimenti guidata da Giovanna Dossena, l’attore finanziario in grado di iniettare nuova linfa in Fenice Srl, la società di Chiara Ferragni che ha bisogno di risorse per sopperire al calo dei ricavi dopo il caso Balocco e gli addii a catena di diversi sponsor (ultimo in ordine di tempo, Pantene).

M&A

• Xenon Private Equity ha acquisito il 100% del capitale di Solana SpA, industria conserviera di trasformazione del pomodoro fresco.
• Acqua&Sapone, la più grande catena di prodotti per l’igiene personale, profumeria e pulizia della casa, che appartiene al fondo americano HIG Capital, potrebbe passare di mano a TDR Capital, private equity inglese, o a Clayton, Dubilier & Rice, fondo americano tra i big del settore, o a CVC Capital.
• La multinazionale svizzera Richemont ha acquisito il 100% della maison di gioielleria italiana Vhernier.
• Alto Partners SGR SpA ha acquistato il 76% di Fragesa Srl, proprietaria della catena di pizzerie Fradiavolo.
• Operazione strategica nel settore lattiero-caseario: Saviola è stata ceduta a Latteria Soresina e Zanetti.
• Made in Italy: l’azienda di alta moda Stefano Ricci SpA ha acquisito Petrarca Confezioni.
• Capri Holdings, già in possesso di Michael Kors, Versace e Jimmy Choo, ha acquisito il calzaturificio toscano Sicla.
• Secondo Lorenzo Bertelli, erede della famiglia miliardaria italiana, Prada sarebbe aperta a valutare acquisizioni qualora si presentassero opzioni nel settore del lusso. “Siamo stati e saremo sempre aperti a valutare opportunità”, ha dichiarato Bertelli ai giornalisti martedì, in occasione della presentazione di una rinnovata fabbrica di maglieria a Torgiano, in Italia.
• Voci sempre più insistenti su una possibile cessione di Giorgio Armani SpA al Gruppo Prada. Armani, infatti, aveva mostrato scetticismo per la cessione a gruppi francesi, preferendo invece un’operazione di M&A in grado di mantenere il livello di indipendenza che ha contraddistinto l’operato del suo fondatore.

M&A

• Rumors sulla cessione di Marcolin: sul tavolo dell’advisor Goldman Sachs sarebbe stata recapitata la proposta di un unico soggetto industriale, offerta che però sarebbe molto bassa rispetto agli auspici del fondo francese di private equity, che dal 2012 anni controlla l’83% del gruppo degli occhiali guidato da Fabrizio Curci.
• Leonardo vende a Fincantieri la società Underwater Armaments & Systems, specializzata nella costruzione di sistemi di difesa sottomarini e in particolare siluri, contromisure e sonar, per un importo totale pari a 415 milioni. Entrambe le società (Leonardo e Fincantieri) sono controllate dal ministero dell’Economia e delle Finanze.
• La nave bulk carrier Archagelos Michael è stata venduta dalla società greca Flynn Ventures a Perseveranza di Navigazione SpA, gruppo armatoriale napoletano che fa capo alla famiglia D’Amato, per 13,9 milioni di dollari.
• Manucor, specializzata nella produzione di polipropilene biorientato (BOPP), è stata acquisita dal gruppo Plastchim.
• Alci, gruppo marchigiano specializzato in analisi, ideazione e progettazione di soluzioni automatiche per i processi produttivi, si aggrega a Mech-I-Tronic, holding e di medie imprese nel settore della meccatronica promossa da Groupack Holdings.
• Nextchem ha finalizzato l’acquisizione dell’80% di HyDep e del 100% di Dragoni Group, società di servizi ingegneristici molto conosciute nei settori meccanico ed elettrochimico, per 3,6 milioni di euro.
• Il fondo di private equity Arca Space Capital investe in Mosaiq Group, specializzata nel packaging sostenibile per l’industria del lusso che detiene il 100% di cinque aziende italiane: Valtenna, Bulgarelli Production, D’Auria Packaging, Co.Ri Sacchettificio e Brand Label.
• Omnia Technologies acquista Acmi, Sacmi Beverage e Sacmi Labelling, tre imprese specializzate nel confezionamento e imbottigliamento, principalmente per l’industria alimentare e delle bevande.

Landscape

• «Il mondo industriale, la manifattura, certamente non devono attendersi il calo dei prezzi dell’energia sbandierato dalla von der Leyen in vista delle prossime elezioni. Anzi: a medio e lungo termine, è lecito attendersi un loro aumento, trascinato dal costo del petrolio». Pesano le parole di Alberto Clò, economista ed ex ministro dell’industria, del commercio e dell’artigianato (1995-96), secondo cui il costo dell’energia è destinato ad aumentare a causa delle politiche (soprattutto EU) che hanno ridotto gli investimenti nell’industria petrolifera e del gas.
• Italcer SpA sta cercando di rifinanziare il debito fornito da Pemberton Asset Management in vista di un’imminente scadenza. Il gruppo ceramico italiano, di proprietà della società di private equity Mindful Capital Partners, deve far fronte a circa 200 milioni di euro di obbligazioni private fornite da Pemberton e in scadenza a ottobre.
• Nell’ambito del Regolamento Ecodesign, è prevista l’istituzione di un Passaporto Digitale del Prodotto: un registro informativo digitale relativo a ciascun singolo prodotto fisico, che consente di registrare in modo sicuro i dati relativi ad eventi e transazioni durante il suo intero ciclo di vita.
• Ha raggiunto la soglia del 90% l’OPA su Tod’s lanciata lo scorso febbraio da L Catterton. Il gruppo di Diego Della Valle si prepara a lasciare Piazza Affari. Crowd Bidco ha annunciato che le azioni Tod’s saranno automaticamente revocate dalla quotazione e dalle negoziazioni su Euronext Milan.
• I prezzi alla produzione dell’industria sono diminuiti del 3,4% nel primo trimestre 2024 (-4,8% mercato interno, -0,3% mercato estero), rispetto al precedente. A marzo, i prezzi alla produzione dell’industria mostrano un nuovo calo congiunturale, più contenuto rispetto ai mesi precedenti, e dovuto principalmente al ribasso sul mercato interno dei prezzi di fornitura di energia elettrica.

• Dopo il successo del nostro primo cocktail per professionisti dell’energia italiani, la Community M&A è lieta di annunciare il prossimo evento presso l’Hotel Dei Cavalieri a Milano. Un’occasione d’oro per discutere delle tendenze ed opportunità di mercato con colleghi del settore energetico in un ambiente informale. Non perdere l’opportunità di creare connessioni commerciali durature mentre ti godi un cocktail. Per registrarti a questo evento gratuito, organizzato con iDeals, clicca sul link e compila il modulo. Ti contatteremo con ulteriori dettagli. L’evento è riservato a figure senior del mondo Energy.

Landscape

• Hotel Investment Partners ha affidato a Lemon Sistemi SpA la realizzazione di due impianti fotovoltaici in Sardegna da 73 kWp e 219 kWp su strutture gestite da Mangia’s del gruppo Aeroviaggi SpA.
• Dall’idroelettrico al nucleare di nuova generazione, dalla chimica ai biocombustibili: sono stati i temi analizzati durante l’evento Energie Possibili, organizzato da Unione Industriali Torino. E parlando di rinnovabili in Italia, «l’obiettivo è quello di passare dal 44%, che era la percentuale di energia elettrica rinnovabile prodotta nel 2023 all’84% nel 2030», ha spiegato Agostino Re Rebaudengo, presidente di Elettricità Futura. «È una sfida importante, ma che potremmo vincere e che implica investimenti nel sistema di batterie, nelle reti per rendere il sistema ancora più smart e certamente l’intelligenza artificiale ci aiuterà.»
• Agri Hub Basilicata è un progetto che punta alla creazione di una filiera agricola lucana per la produzione di semi, da trasformare in olio vegetale a fini energetici, grazie alla convenzione firmata tra l’Alsia e Eni.

M&A

• Nuveen Infrastructure ha acquisito da Emeren Group due progetti di accumulo a batteria in Puglia, con una potenza complessiva di 354 MW.
• Illumia acquista il 100% del capitale di Ds Italia 3b, che sta sviluppando due progetti di impianto agrivoltaico in Basilicata, con una capacità di quasi 13 MW.
• A2A ha acquisito il 70% di Parco Solare Friulano 2, che ha ottenuto il permesso per la costruzione e di un impianto fotovoltaico nei comuni di Santa Maria la Longa e Pavia di Udine con una capacità autorizzata di 112,1 MWp, diventando il principale polo fotovoltaico del Nord del Paese.
• Solidworld Group, specializzata in biotecnologie e sistemi innovativi per la produzione di pannelli fotovoltaici, ha acquisito il 100% di Due Pi Greco, società di Resana, per 700mila euro.
• Il Gruppo CVA ha acquisito una partecipazione di controllo nel capitale sociale di Sunnerg Group, specializzata in engineering, procurement e construction di impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile.

M&A

• L’azienda farmaceutica italiana Doc Generici ha acquisito Muscoril, farmaco ad azione miorilassante, oggi commercializzato da Sanofi.
• Gruppo San Donato ha acquisito il 100% di Scanmed, specializzato nella diagnosi, nel trattamento e nella riabilitazione dalle malattie cardiovascolari.
• Eurosirel SpA, società della famiglia Leonelli che produce e commercializza dispositivi innovativi per la medicazione e la cosmesi, ha ceduto il 100% del capitale ad un veicolo controllato e gestito su base paritetica dai fondi Alto Capital V, gestito da Alto Partners SGR, e Arca Space Capital, il fondo di private equity promosso da Arca Fondi SGR, in partnership con Space Capital Advisors.

M&A

• Fattal Hotels Italy ha concluso l’acquisizione dell’immobile a uso alberghiero conosciuto come “Hotel Cicerone”, situato nel cuore di Roma, da Banco BPM. L’Hotel Cicerone di Roma, struttura a quattro stelle con quasi 300 camere nel quartiere Prati, riaprirà i battenti all’inizio del 2025.
• EHMA Hotel Management acquisisce tre hotel in management affidati da Bain Capital Special Situations, in Liguria e in Piemonte.
• CS Real Estate ha completato l’acquisizione di un immobile a uso ufficio situato in via Torino a Milano.
• Il gruppo Villa d’Este acquista il complesso immobiliare del Salesianum Don Bosco a Tavernola, nel comune di Como, per trasformarlo in un luogo di formazione, attrazione e crescita di giovani talenti che vogliano lavorare e specializzarsi nel settore dell’ospitalità.

Landscape

• Recupero Etico Sostenibile ha siglato un contratto con Bluealp per realizzare un nuovo impianto all’avanguardia, il primo in Italia per dimensione e capacità produttiva, di riciclo di rifiuti plastici misti attraverso la pirolisi.

Landscape

• Sulla fusione fra ITA Airways e Lufthansa, la Commissione europea da un lato vuole aumentare la concorrenza su alcune rotte, dall’altro vuole ridurre il peso di Lufthansa a Linate per evitare il rischio che ci sia un aumento dei prezzi dei biglietti del 10% circa.
• La società di shipping Augusta Srl si è assicurata da Unicredit un finanziamento per l’acquisto del rimorchiatore Ortigia, battente bandiera italiana, recentemente entrato a far parte della sua flotta.

M&A

• Barabino & Partners entra a far parte di Excellera Advisory Group.
• Lottomatica, l’AD, Guglielmo Angelozzi ha dichiarato che «Abbiamo completato con successo l’acquisizione di SKS365 ad aprile 2024 e di conseguenza aggiornato la guidance, e continuiamo a lavorare su una solida pipeline di bolt-on M&A.»
• Var Group ha acquisito il 100% delle quote di 4 Data, società di consulenza di Vicenza.
• A&O Shearman ha annunciato la fusione tra Allen & Overy e Shearman & Sterling, per un’offerta di assistenza in ogni settore industriale, mercato e area geografica.
• Wyser, che si occupa di ricerca e selezione di profili manageriali, ha incorporato Exs Italia, specializzata nell’executive search, per ampliare il bacino anche a livello internazionale.
• Bolognafiere ha dato il via alla fusione per incorporazione di Bologna Congressi, Bfeng, Pharmintech e Metef.
• Mondadori ha perfezionato l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Chelsea Green Publishing Company.

Landscape

• La proprietà del Como è tra le più ricche del mondo: le risorse stanziate nella stagione 2023-24 per la promozione ammontano a 25 milioni di euro.

Landscape

• La software house BSI si è associata a Italian Insurtech Association con l’obiettivo di espandersi in Italia, soprattutto nei settori bancario e assicurativo.
• La RAI ha un indebitamento netto di 560 milioni, nonostante le entrate da canone siano di circa 1,8 miliardi l’anno. Tuttavia, Bruxelles chiede allo Stato di eliminare il canone dalle bollette della luce perché “onere improprio”. Come risponderà la Rai? La soluzione, già praticabile, potrebbe essere la privatizzazione.
• Gira voce che TikTok potrebbe non essere più disponibile in Italia: la notizia dell’eventuale divieto della piattaforma social cinese in Europa si è diffusa dopo che Ursula von der Leyen, presidente della Commissione Europea, ha dichiarato che “non possiamo escludere” la prospettiva di un bando per TikTok nell’UE.
• OpenAI potrebbe togliere il monopolio a Google: i rumors che circolano sui social media dicono che l’azienda guidata da Sam Altman sarebbe pronta a lanciare un motore di ricerca basato su ChatGpt.
• Francesca Fiore e Fabiola Pellegrini, professioniste in ambito tech che sono riuscite ad affermarsi in ambienti ancora a maggioranza maschile come la finanza applicata alle startup tecnologiche e il venture capital, sono state nominate tra le Inspiring Fifty italiane: le cinquanta donne più influenti del settore tecnologico.

M&A

• Maticmind ha acquisito Gdms Italy, fornitore leader a livello mondiale di sicurezza integrata per infrastrutture critiche e difesa, il settore energy e TLC.
• Ben 100.957 azioni sono state vendute da DHH, che fornisce infrastrutture per gestire siti web, app, e-commerce, e applicazioni SaaS, al fondo PIPE gestito da Alkemia Capital Partners, a un prezzo di 14,8 euro per azione.
• Postepay, società del gruppo Poste Italiane, ha finalizzato l’acquisizione di una quota di minoranza in N&TS Group Networks & Transactional Systems Group, un’azienda attiva nel settore IT, specializzata soprattutto nell’ambito della monetica.

• JP Morgan dovrà versare 100 milioni per chiudere una causa correlata, condotta, secondo quanto indicato da Bloomberg, dalla Commodity Futures Trading Commission.
• Ferragni e i suoi legali hanno chiesto di annullare il provvedimento con cui, a dicembre 2023, l’Antitrust ha inflitto alle società dell’imprenditrice, Fenice e Tbs crew, una sanzione di oltre 1 milione di euro per la presunta pubblicità ingannevole legata alla vendita del pandoro Pink Christmas.
• Sono state arrestate trenta persone, oltre ad ingenti somme di denaro in criptovaluta confiscate, tra cui Bitcoin e Monero, dal Comando Carabinieri Antifalsificazione Monetaria. Una rete criminale utilizzava il dark web e piattaforme di messaggistica come Telegram per la vendita di banconote contraffatte, in cambio di cripto come metodo di pagamento.
• Calo del titolo di Bff Bank di oltre il 10% a seguito della notizia di un’ispezione di Banca d’Italia che ha portato l’autorità di vigilanza a sospendere temporaneamente la distribuzione di dividendi, il pagamento della parte variabile delle retribuzioni e l’apertura di sedi all’estero. Ciò ha provocato, inevitabilmente, una pioggia di vendite.
• Il CdA di Iren ha revocato temporaneamente le deleghe all’AD Paolo Signorini a seguito delle misure cautelari predisposte dall’Autorità Giudiziaria di Genova.

• “Retail & Leisure Fund”, frutto della partnership tra Pillarstone e Promos, è il primo fondo specializzato in real estate per rendere dieci centri commerciali più sostenibili in ottica ESG, e aumentarne il valore tramite investimenti di restyling e ampliamento dell’offerta food. La dotazione iniziale del fondo ha un controvalore di oltre 250 milioni di euro.
• P&G SGR ha lanciato Persefone, un nuovo fondo d’investimento alternativo dedicato alla gestione di portafogli NPL e UTP di taglio medio-piccolo, in partnership con Fire Group. Cinque banche italiane hanno già contribuito al fondo con crediti per circa 300 milioni di euro.