• Investire in Italia, driver e barriere per investitori: l’indagine di Toluna.
• OPA: premi molto più ricchi (fino al 30%) su Euronext Growth Milan rispetto a MTA e STAR.
• Continua anche nei primi nove mesi dell’anno la tendenza al ribasso nell’M&A, sia globalmente sia a livello europeo.
• In Italia, nel 2023, l’aumento dei tassi di interesse e le tensioni geopolitiche hanno influito sulle fusioni e acquisizioni, riducendone il valore dell’83% a 19 miliardi.
• Salgono a poco più di un mld euro gli investimenti di venture capital su startup e scaleup di matrice italiana in 10 mesi, ma siamo ancora ben lontani dagli oltre 2,5 mld del 2022.
• I fondi di private equity europei hanno superato quelli statunitensi nell’ultimo anno, con un IRR del -14,2% rispetto al -16,5%. Tuttavia, i fondi statunitensi hanno registrato una migliore performance a tre anni, con un IRR del 21,9% rispetto al 18,8% dei fondi europei.

Landscape

• Fire acquista portafoglio di crediti secured UTP e bad loans per 19,5 milioni di euro.
• Intesa Sanpaolo è focalizzata sull’Europa, ma deve far fronte a restrizioni antitrust in Italia, che impediscono ulteriori acquisizioni nel Paese. Il consolidamento transfrontaliero richiederà il completamento dell’unione bancaria e la creazione di valore a lungo termine.
• Oltre 700 operazioni M&A nell’insuretech registrate tra gennaio 2018 e settembre 2023.

M&A

• First Capital ha acquisito l’88,5% di Invest Italy Sim a seguito dell’accordo con Banca Cambiano 1884.
• Balzo di Nexi in Piazza Affari alla luce di un possibile interesse da parte del fondo Silver Lake. Il fondo Usa avrebbe incaricato Morgan Stanley di assisterlo nell’investimento, avviando contatti con il socio Hellman&Friedman, titolare del 19,9%.
• CDP Equity: il MEF vuole cedere il 30% alle casse di previdenza, che però non sono entusiaste.
• Nexi vende il business dell’identità digitale nei paesi nordici per 127,5 mln euro.
• Affida Italia, realtà leader nell’intermediazione online di mutui, prestiti e cessione del quinto, acquisisce Newfin srl rafforzando la sua posizione.

Landscape

• Technogym ha comunicato che dal 6 Novembre ha avviato un programma di riacquisto di 2.500.000 azioni proprie, che durerà sino all’avvenuto acquisto della totalità delle azioni.
• Il Gruppo Altofare ha stretto una partnership con Industrie Testi, produttore leader di gioielli di alta qualità: questa collaborazione rafforza Altofare nel crescente mercato della gioielleria di lusso.
• BolognaFiere si avvia verso la quotazione in Borsa a Piazza Affari a fine anno. L’assemblea degli azionisti ha approvato all’unanimità la quotazione sul segmento Pro, con un aumento di capitale fino a 15 milioni di euro.

M&A

• Entra nel vivo l’asta per Beautynova Group, il gruppo italiano specializzato nella cosmetica professionale per capelli, controllato dal private equity britannico BlueGem. Tra gli interessati, ci sono i fondi di private equity PAI Partners e Seven2.
• Origin Brands Inc. acquisisce Seggiano Group, azienda leader nel settore alimentare italiano.
• Nestlé Italia acquisisce Solgar Italia Multinutrient, distributore esclusivo del marchio Solgar in Italia. La gestione viene integrata nella divisione italiana di Nestlé Health Science.
• Massimo Zanetti Beverage Group, la holding del gruppo produttore di caffé, cerca un investitore di private equity che lo aiuti a riequilibrare la situazione finanziaria.
• Giuriati Group ha acquisito il 100% di Up Pharma: l’acquisizione si inserisce nell’ambito del piano strategico, avviato dal fondo di private equity Gradiente II (gestito da Gradiente Sgr).
• Il gruppo Eurmoda, leader in Italia nel settore degli accessori per l’alta moda, ha acquisito il 100% di Macuz, azienda fiorentina di accessori in metallo di alta qualità.
• Il Gruppo Altofare, guidato da White Bridge Investments II, ha acquisito il Tacchificio Monti, leader negli accessori di alta moda per calzature.
• Il Gruppo Star New Generation ha acquisito l’80% della società Ricami NBM.
• Rino Mastrotto, attivo nella produzione e vendita di pelle e tessuti, controllata da Nb Renaissance, annuncia la sottoscrizione di un accordo vincolante finalizzato all’acquisizione di Mapel Group.

Landscape

• C’è sempre più private equity nel calcio europeo: per PitchBook il valore dei deal potrebbe superare i 10 mld euro nel 2023.

M&A

• Lottomatica, attraverso la sua controllata Gbo, ha acquisito il 100% di Sks365 Malta Holdings, leader omnicanale nelle scommesse sportive in Italia, rafforzando la sua posizione con una quota di mercato online del 28,3%.

Landscape

• Le rinnovabili tengono sotto pressione prezzi dei mercati elettrici europei.
• Nella seconda settimana di novembre le medie settimanali dei prezzi sui mercati elettrici sono state inferiori a 100 €/MWh nella maggior parte dei Paesi europei analizzati da AleaSoft Energy Forecasting.

M&A

• Eni SpA sta per chiudere un accordo da 750 milioni di euro con l’investitore svizzero Energy Infrastructure Partners AG per la vendita di una quota di minoranza di Plentitud, la sua piattaforma di energia rinnovabile.
• Il fondo statunitense BlackRock sta trattando in esclusiva con ExxonMobil l’acquisizione del 70,68% di Terminale GNL Adriatico srl, nota anche come Adriatic LNG, posseduto dal colosso petrolifero americano.
• BIP annuncia l’acquisizione di Verco, società inglese attiva nel settore dell’energia e della sostenibilità, che fornisce soluzioni a zero emissioni di CO2 alle organizzazioni in molteplici settori.
• Emeren vende il portafogli di progetti 410-MW BESS in Italia a Matrix.

Landscape

• Rina punta a Piazza Affari, e dal Fondo italiano arriva un aumento di capitale che potrà raggiungere 250 milioni, per supportare la crescita organica e non.
• Tenaris avvia buyback da 1,2 miliardi di dollari: azioni in rialzo a Piazza Affari, dopo l’avvio della prima tranche del programma di riacquisto.
• Il 14 novembre la società SBE – Varvit spa ha debuttato su Euronext Growth Milano.
• Cnh Industrial lascia Piazza Affari per concentrarsi sul NYSE: il Consiglio di amministrazione della società ha approvato la richiesta di delisting delle proprie azioni ordinarie da Euronext Milano.
• La contrazione del settore manifatturiero in Italia si aggrava, con un calo significativo dei nuovi ordini. Anche la fiducia delle imprese diminuisce a causa dell’incertezza economica e della debolezza della domanda internazionale.
• Manifattura: frenano consumi e attività produttiva ma il settore tornerà a crescere già nel 2024.

M&A

• C Capital ricapitalizza SAIT, salendo al 95%. I tre soci di minoranza (i fratelli Cristina e Stefano Masneri e il cugino Fabio Pedercini), che avevano rispettivamente il 16%, l’8 ed il 6%, restano con un 5% diviso equamente tra loro.
• A seguito di acquisizioni nel settore, Carlyle lancia Farmfront Group: con sede a Milano e vendite in 100 Paesi, è il principale operatore nel settore dell’irrigazione meccanica in Europa.
• Capvis riflette sulla cessione del marchio italiano di costumi da bagno Arena, asset acquisito nel 2014. Houlihan Lokey sta raccogliendo l’interesse di potenziali acquirenti per conto di Capvis.
• Il Gruppo Manitou acquisisce una partecipazione di maggioranza in COME e Metal Work, aziende specializzate nella produzione e lavorazione di prodotti per le medie imprese e per la lavorazione dei metalli.
• Ethica Group ha assistito, con il team di M&A Advisory, CM Engineering, azienda attiva nel campo dell’impiantistica elettrica e meccanica, nella cessione del 100% a VINCI Energies Italia.
• Boato International, che si occupa di impianti per produrre materiali impermeabilizzanti bituminosi, ha acquisito in asta giudiziale il 100% di Sele Srl, storica azienda di Castenaso (Bologna).
• Ethica Global Investments, un’affiliata del Gruppo Ethica, sta vendendo il Gruppo Gia, leader italiano nei sistemi idraulici e di riscaldamento, a Diversitech Corporation, produttore statunitense leader di componenti HVAC.
• Italtrans, continua il suo percorso di espansione strategica attraverso l’acquisizione di Frigor Trasporti Orobico, operatore logistico di San Paolo d’Argon.
• Palladio, holding di partecipazioni indipendente, tra le realtà più attive e solide del private equity in Italia, annuncia di aver rilevato con un pool di investitori il 31% del veicolo d’investimento Sonica da Amundi.
• Brush Group Limited, attiva nel settore dell’energy management e della produzione di generatori e trasformatori elettrici, attraverso la propria controllata Brush Power Distribution Limited, ha perfezionato l’acquisizione dell’intero capitale sociale di Cobot.
• Seconda exit per Ethica Global Investments che ha ceduto il Gruppo GIA a DiversiTech Corporation (Partners Group).

Landscape

• Borsa Italiana ha ammesso alle negoziazioni sul mercato Euronext Growth Milan, con decorrenza dal 2 novembre, le azioni ordinarie emesse da Xenia Hotellerie Solution, azienda italiana che fornisce servizi di ospitalità attraverso tre linee di business nel settore turistico-alberghiero.
• Nel primo semestre del 2023 sono stati messi all’asta 321 immobili alberghieri italiani: la Toscana in testa con 43.
• Il settore alberghiero in Italia vive una rinascita post Covid che ha portato gli investimenti a superare il miliardo di euro nei primi nove mesi del 2023, in un panorama di crisi che coinvolge molti altri settori come gli uffici.
• Nel primo semestre del 2023 si è registrato un numero record di acquisti per investimento, con un aumento delle transazioni speculative al 19,6%. Milano è in testa agli investimenti immobiliari, con il 39,1% delle vendite.

M&A

• Lago di Como, LVMH pronta a comprare il castello di Urio dall’Opus Dei. Il brand Belmond, controllato dal colosso francese del lusso, conferma le trattative in corso per la proprietà sul lago di Como.
• Kryalos SGR e Crossbay hanno acquisito un immobile logistico a Pieve Emanuele, vicino a Milano, segnando la prima operazione di Crossbay in Italia per il suo secondo portafoglio. L’investimento prevede una completa ristrutturazione dell’immobile, che si trova in una posizione strategica a 20 km da Milano e dispone di un magazzino di 9.000 mq e 18 baie di carico.
• Arrow Global, attraverso la sua controllata Europa Investimenti, acquisisce quote di Sansedoni Siena, diventando il principale proprietario della società.
• Giada Hotels Collection ha acquistato da World Capital Group una struttura ricettiva a Roma, nei pressi della Città de Vaticano.
• Gianni & Origoni ha assistito Goldman Sachs AM nella vendita di un ufficio a Milano, facente parte del San Babila Business Center.
• Safilo ha ceduto lo stabilimento di Longarone a Thélios e Innovatek, garantendo l’occupazione dei lavoratori. Gianni & Origoni ha assistito Safilo e Ponti & Partners ha assistito Innovatek in questa operazione.
• Ardian e Prelios Sgr hanno venduto a Inovalis, immobiliare francese, un immobile ad uso uffici ad Assago, all’interno del Milanofiori Business Park.
• Indotek Group, società di investimenti immobiliari e asset management con sede principale a Budapest, ha annunciato l’acquisizione di Galleria Porta Siena. La società aggiunge così il centro al suo portafoglio retail già esistente in Italia.
• Tikehau Capital acquista un portafoglio di immobili sulla costa della regione Toscana. Il deal vale 37 mln euro.

M&A

• Gada, parte del gruppo Palex Medical e controllata da Fremman Capital, acquisisce il 100% di Burke&Burke, rafforzando la propria presenza nel settore delle cure acute. Entrambe le società vedono opportunità di crescita.
• Alfasigma e Intercept Pharmaceuticals, Inc. hanno annunciato il completamento dell’acquisizione di Intercept da parte di Alfasigma attraverso la sua società interamente detenuta Interstellar Acquisition Inc.
• Kelso Pharma inizia la sua espansione in Europa con l’acquisizione di Velit Biopharma in Italia.

M&A

• Yaba, aggregatore di startup di brand nativi digitali che vendono tramite Amazon, ha concluso l’acquisizione del 75% del capitale della startup italiana BidMamba.
• Casta Diva acquisisce Akita, casa di produzione di spot pubblicitari, per 8,3 milioni di euro, raggiungendo un fatturato complessivo di 26,6 milioni. Il pagamento avviene in due tranche.
• Webravo, parte di Bravo Savings Network, acquisisce il 100% di Chebuoni, un’azienda di marketing online tecnologicamente avanzata che si occupa di lead generation e servizi di couponing digitale.
• Value Relations, gruppo attivo da 20 anni nella consulenza strategica nel settore delle scienze della vita, si fonde con Excellera Advisory Group.
• Cube Cold Europe, sostenuta da I Squared Capital, acquisisce Frigocaserta srl, azienda campana di logistica a freddo. Paolo Salzillo, socio unico venditore, cede tutte le quote.
• Silvestrin & Associati si unisce a Skillstudio ed entra in NoLoop. Il progetto porta alla creazione di un maxi polo di eventi e comunicazione nel settore del lusso.
• Dopo Community, anche Barabino è nel mirino di Xenon, che vuole creare il grande centro di comunicazione.

M&A

• Lutech intende rafforzare le proprie capacità nella pubblica amministrazione acquisendo le società informatiche Eustema e SoftJam. L’acquisizione estende la sua crescita, sostenuta da Apax Funds, dopo l’acquisto di Atos Italia nel 2023.
• FAE Technology, una PMI innovativa nelle soluzioni elettroniche, acquisisce il 100% di Elettronica GF, azienda focalizzata sui microprocessori.
• Safety21 spa, software provider leader nel settore partecipato dal fondo BU (Bregal Unternehmerkapital), ha annunciato l’acquisizione dell’86% di Capacitas srl, player strategico nella produzione di software.
• Project Informatica, uno dei maggiori system integrator italiani, controllata dal 2020 da HIG Europe, ha annunciato l’acquisizione di Fasternet srl, società del bresciano specializzata in soluzioni in ambito IT Infrastructure e Cybersecurity.
• DGS spa gruppo informatico specializzato nella trasformazione digitale dei processi aziendali e controllato dal 2020 da HIG Capital, ha annunciato la chiusura dell’acquisizione di Core Sistemi srl, a sua volta primario operatore nel mercato italiano dell’Information Technology.
• Fondo Italiano d’Investimento Sgr annuncia il proprio ingresso nel capitale di Skynet Technology, azienda specializzata nel supporto tecnologico e digitale.

• Oltre 2.000 segnalazioni all’Autorità garante della concorrenza e del mercato accusano Intesa Sanpaolo di aver trasferito i conti a Isybank con poca chiarezza e trasparenza. L’Agcom indaga. I consumatori lamentano la mancanza di prove e la tempestività delle comunicazioni.

• Raddoppia l’equity da 1 a 2 miliardi del Coima Esg City Impact Fund, il fondo dedicato alla rigenerazione urbana, con l’ingresso di un primario istituto italiano.
• Generali lancia Generali Ventures, con una dotazione di 250 mln euro: ha già investito in tre fondi di VC focalizzati nei settori insurtech e fintech.
• GCM Grosvenor ha chiuso con successo il suo fondo CIS III con un capitale impegnato di 882 mln di dollari, in aumento del 37% rispetto al fondo precedente.
• Alessandro Benetton sottoscrive i 30 milioni del primo fondo di 2100 Ventures, la newco del ramo di Luciano Benetton che punta sul venture capital. Focus su fintech, software e climate tech.
• Kryalos Sgr lancia un fondo di investimento alternativo immobiliare chiuso riservato, denominato Bay Fund.
• Nextalia lancerà a dicembre 2023 il suo terzo fondo, “Nextalia Ventures”, secondo quanto dichiarato da Francesco Canzonieri.
• PAI Partners suona la riscossa per i capitali privati: il fondo francese raccoglie oltre 7 miliardi di euro.

• I professionisti del private equity vedranno un aumento delle retribuzioni del 13% entro il 2023, nonostante il difficile clima delle transazioni.
• Mercato del lavoro nei servizi finanziari a Londra: calo tra il rallentamento estivo e la fine della resilienza post-pandemia.
• I licenziamenti sono in agguato a Wall Street mentre le prospettive macroeconomiche restano nebulose.
• Il Regno Unito ha dichiarato che rimuoverà il tetto ai bonus dei banchieri implementato dall’Unione Europea come parte del suo sforzo post-Brexit.
• Un anno fa Narv Narvekar dell’Harvard Endowment aveva avvertito dell’imminente declassamento dei fondi di private equity. Ecco una rassegna di questi.
• Nel terzo trimestre il private equity europeo ha registrato un altro trimestre lento per quanto riguarda il dealmaking, ma iniziano a emergere alcuni germogli di ripresa.
• Nel terzo trimestre del 2023 l’Italia ha registrato oltre 300 milioni di euro di investimenti con 65 round di investimento. Nonostante la diminuzione del numero di round, la raccolta di fondi è in aumento rispetto ai trimestri precedenti, con una crescita più pronunciata in Italia rispetto all’Europa.
• Il 40% delle startup italiane ha registrato un brevetto: è una delle percentuali più alte in Ue. Studio Epo-Euipo: la proprietà intellettuale aumenta di 10 volte la possibilità di attrarre fondi di venture capital.
• Negli ultimi due anni, gli investitori di private equity hanno dovuto affrontare nuove sfide, con un’elevata attività di disinvestimento e difficoltà nella raccolta di nuovi fondi, con solo 2 miliardi di euro raccolti nel 2023.
• Piazza Affari è in testa ai mercati con un rendimento del 30,7% negli ultimi 12 mesi, superando anche i titoli tecnologici statunitensi, grazie alla composizione settoriale del Ftse Mib, con banche ed energia che rappresentano un terzo della capitalizzazione di mercato.

M&A

• Banca Popolare Valconca: la fusione con Cherry Bank consentirà di recuperare redditività e sostenibilità e di ripristinare i buffer patrimoniali, ad oggi erosi sotto i limiti regolamentari.
• NB Aurora ha perfezionato l’operazione di cessione del 49,9% del proprio portafoglio di partecipazioni al fondo di investimento Nb Aurora Co-Investment Fund II Sca Sicav Raif.
• Ubs e Jefferies sono i nuovi advisor finanziari, e Clifford Chance è l’advisor legale, per la vendita del 64% di Banca Monte dei Paschi di Siena. Le discussioni con potenziali acquirenti come BancoBpm, Unicredit e Bper non hanno dato finora risultati.
• Banca di Asti vende il business della monetica a BCC Pay (FSI), il closing atteso entro fine anno. L’accordo prevede un corrispettivo upfront di 37 mln euro e uno variabile per un massimo di altri 13 milioni.
• LVenture e Digital Magics: le due società sono impegnate in una fusione prevista entro i primi mesi del 2024.

Landscape

• Armani: il nuovo statuto apre all’ingresso in Borsa.

M&A

• Illva Saronno Holding, leader nel settore degli alcolici con Disaronno, acquisisce la maggioranza di G&P ed il marchio Alvena.
• Azzurra Capital Management prossimo all’acquisizione di una quota di minoranza di Desa Group: il Private Equity mira a far crescere ulteriormente i detersivi Chanteclair e Quasar, di proprietà delle famiglie Silva e Sala.
• AVM Gestioni acquisisce Savini Tartufi, leader nei prodotti a base di tartufo di alta qualità, nell’ambito del suo piano di promozione dell’eccellenza alimentare italiana.
• La Doria, uno dei principali produttori europei di pomodori, sta valutando una fusione con il Consorzio Casalasco del Pomodoro, che comprende marchi leader come Pomì e De Rica in varie parti d’Italia.
• Amadori rafforza la sua presenza nel settore avicolo attraverso una partnership Industriale con Forno d’Oro: il Gruppo acquisisce il 70% dell’azienda, mentre la famiglia Cosaro mantiene il 30% per continuare a gestire Forno d’Oro.
• Clessidra Private Equity SGR, guidata da Italmobiliare, potrebbe affiancare Molino Nicoli come partner finanziario. Mediobanca e Vitale sono i consulenti dell’operazione.
• AVM Gestioni SGR e Amundi SGR hanno acquisito il controllo di Europan Sud attraverso un LBO. La famiglia Barbaro manterrà il 30% delle azioni e ruoli operativi.
• I negozi di prodotti per animali Arcaplanet (Cinven) rilevano il 100% di Mypetclinic e Mysocialpet.
• Sipral Padana (Bravo Capital Partners) ha acquisito dalla famiglia Benetti il 100% del ramo d’azienda produttivo di Facci sas (confetture e mostarde).
• La Commissione europea ha approvato senza restrizioni l’acquisizione del 47,5% di Yoox Net-A-Porter (società controllata da Richemont) da parte di Farfetch, in cambio di azioni ordinarie Farfetch di classe A.
• Italmobiliare ha ceduto la sua partecipazione del 13,98% in Florence InvestCo Srl a Permira, principale azionista del Gruppo Florence Spa, centro italiano della moda di lusso.
• Rino Mastrotto, specializzata in pelli e tessuti di alta gamma, acquisisce Imatex, nota per i suoi tessuti jacquard per mobili di lusso.
• Thélios, società eyewear del gruppo LVMH, ha completato le procedure per l’acquisizione da Safilo Group dello stabilimento di Longarone (Belluno) e per l’ingresso di 247 lavoratori nel proprio organico.

Landscape

• Prezzi dei mercati elettrici europei in aumento: record stagionale per il fotovoltaico in tutta Europa.

M&A

• Galileo, la piattaforma paneuropea per lo sviluppo delle energie rinnovabili, ha firmato il suo primo contratto di acquisto di energia elettrica (PPA) per tre suoi progetti fotovoltaici in Italia, con l’obiettivo di decarbonizzare i processi produttivi dell’azienda cliente.
• Shell Italia ha completato l’acquisizione di Ego, società operativa nella gestione dell’energia attraverso un sistema di Virtual Power Plant (VPP).
• Ottima srl, sostenuta da Smart City Infrastructure Fund (SCIF) e gestita da Patrizia AG, ha acquisito Sitie Greenplant srl, società di illuminazione pubblica, da Aurora 2010 srl ed EPI srl.
• Alerion Clean Power acquisisce in Italia 28 MW di fotovoltaico tramite l’acquisto di Fri-el, società interamente posseduta da Fri-el Green Power.
• Enel ha perfezionato la vendita a Sonnedix delle sue partecipazioni azionarie nel capitale sociale di Arcadia, azienda cilena proprietaria di un portafoglio di quattro impianti fotovoltaici in esercizio per un totale di circa 416 MW.
• Il gruppo Redelfi, acquisirà il 100% di Gpa solution, società attiva in Italia nello sviluppo di progetti Bess – Battery energy storage system.
• Nexta Capital Partners (NCP), holding d’investimento che opera nello sviluppo, finanziamento, costruzione ed esercizio d’impianti per la produzione di energia alternativa, ha acquisito da R.Power Group un portafoglio di nove progetti fotovoltaici con una capacità di picco complessiva di 26,5 MW.

M&A

• ASTM e Autostrade per l’Italia stanno cercando di vendere la loro partecipazione del 65% in Tangenziale Esterna SpA, valutata 2 miliardi di euro, con la consulenza di Mediobanca, Intesa Sanpaolo-Banca IMI e UniCredit.
• Il governo italiano sta lavorando a un piano per vendere una quota di minoranza della società ferroviaria statale Ferrovie dello Stato. L’offerta pubblica iniziale riguarderebbe circa un terzo della società e sarebbe una parte cruciale del piano di privatizzazione italiano da 20 miliardi di euro.

Landscape

• SBE-Varvit (Vescovini Group) si avvia verso la quotazione su EGM. Corner investor sarà un veicolo promosso da Equita Investimenti.

M&A

• Mindful Capital Partners acquisisce la maggioranza di Fiorini Industries, azienda italiana di soluzioni HVAC ad alta efficienza energetica. La famiglia Fabbri mantiene una quota di minoranza e garantisce la continuità.
• Colour Max acquisisce il pieno controllo di Color Più, consolidando la propria presenza in Emilia. L’operazione consentirà a Color Max di incrementare ulteriormente i volumi di vendita del gruppo di circa 3 milioni di euro, 7 uffici in tutta Italia e 55 risorse umane.
• Intesa Sanpaolo e UniCredit sostengono Sebino Holding nell’acquisizione delle azioni di Sebino, delistando la società da Borsa Italiana. Il finanziamento è stato effettuato su base club.
• Berardi Bullonerie, supportata da HIG Capital, completa l’acquisizione di 3Fast, leader nei sistemi di fissaggio a Bergamo.
• Investis Advisory, lanciata da Banca Investis, facilita la vendita di una quota di maggioranza di Se.Gi al Gruppo Reway.
• Cleon Capital Advisors, una società di consulenza spagnola, sta investendo 45 milioni di euro in ABK Group Industrie Ceramiche spa, azienda produttrice di pavimenti e rivestimenti in ceramica, acquisendo una quota di minoranza attraverso un aumento di capitale.
• Versalis, società del gruppo Eni, rileva il 100% del pacchetto azionario di Novamont, attiva nella produzione di bioplastiche e nello sviluppo di biochemical e bioprodotti.
• Il Gruppo Multi-Wing ha acquisito il 100% di VIP Air Empowerment, un importante cliente. Questo acquisto rafforza la sua presenza nel mercato delle soluzioni per ventilatori assiali e il suo impegno nell’innovazione.
• Il Gruppo Durante, conglomerato della provincia di Pordenone, è alla ricerca di investitori per sostenere la propria espansione. Il gruppo opera nel settore degli adesivi Industriali, delle vernici e delle resine. Il valore è di almeno 300 milioni di euro.
• Il Fondo Arcadia Sustainable Capital III acquisisce il 75% di KEP Italia, azienda leader nella produzione di caschi protettivi da viaggio. I fondatori manterranno il restante 25% della società.
• Progressio Sgr, in qualità di gestore del fondo Progressio Investimenti II, annuncia di aver completato la cessione della propria partecipazione nel gruppo Garda Plast a Valgroup.
• Officine Facco rileva la maggioranza della vicentina Sperotto SpA.
• All4Labels Global Packaging Group potenzia il settore delle etichette per liquori con l’acquisizione di La Commerciale Borgogno.
• Il Gruppo Iltom, leader europeo nella lavorazione della lamiera, ha acquisito Vega Srl, specializzata nel taglio laser e nella carpenteria metallica a Ferrara.
• Sun European Partners cede Vetrerie Riunite e Borromini a Teak Capital e Tangor Capital.
• ReLife Group (F2i) rileva SGI tramite la controllata Paper Packaging e diventa il sesto player mondiale negli imballaggi di carta e cartone riciclati.
• Marcolin: PAI Partners studia la vendita del gruppo di occhialeria. Valutato 1,35 mld di euro.
• Clessidra Capital Credit Sgr, in qualità di gestore dei fondi Crf e Crf Parallel Fund, annuncia l’ingresso nel capitale di Oma, controllata dalla famiglia Pepe, attiva nello stampaggio e nella lastratura di particolari in lamiera dedicati a produzioni di autovetture di alta gamma.
• EnVent Capital Markets ha assistito Gaypa nella vendita della sua quota di maggioranza a Grafe, leader europeo nella produzione di masterbatches, additivi e composti funzionali per diversi settori, tra cui l’automotive e il packaging.
• Italcer, specializzata in pavimenti e rivestimenti in ceramica e attrezzature per il bagno, annuncia che la sua controllata Equipe Ceràmicas Slu ha acquisito il 20% di Opificio Ceramico, azienda di ceramiche di lusso di Modena.
• Next Holding realizza la propria exit dal gruppo Ecoservim, rivendendo il proprio 10% all’imprenditore Gianluca Bonini, che già ne possedeva il 90%.

Landscape

• Si vendono meno case ma a prezzi più alti: è questo l’andamento del mercato immobiliare nel primo semestre 2023 registrato da Fimaa, la Federazione Italiana Mediatori Agenti Affari aderente a Confcommercio Imprese.
• L’allarme dei notai: compravendite di case in calo del 10,5% nel 2023. Nel primo semestre le transazioni si sono ridotte dell’8,7%, passando da 300 mila a 277 mila.
• Ipi, mercato immobiliare: calo degli investimenti nei primi 9 mesi 2023 del 65% sul 2022 e del 67% rispetto alla media tendenziale quinquennale, con un risultato pari a 3,16 miliardi di euro.
• Cresce nel 2023 il settore ricettivo in Italia: fatturato +7% sul 2019.
• Il settore delle costruzioni in Italia prevede una crescita del 4% nel 2023, con un aumento dei salari per il 40% delle imprese. Tuttavia, inflazione, instabilità geopolitica e problemi di credito ne minacciano il futuro.
• Il settore immobiliare italiano nel 2023 si è concentrato sulla logistica, guidato dall’aumento degli affitti, dalla domanda, e dagli elevati standard ESG, nonostante l’aumento dei costi di costruzione e dei tassi di interesse.
• Mercato immobiliare: rallentano compravendite e crescita di prezzi e canoni.
• Gli investitori tornano a puntare sul settore immobiliare retail: secondo il Barometro EY Retail Property Investments Italy, oltre il 90% dei gestori intende investire nei prossimi mesi. Di questi, circa il 40% prevede investimenti superiori a 200 milioni di euro.
• Servizi immobiliari in crescita solo dell’1,4% in Italia a 36,5 mld di €. l’Italia che ha performato meglio della media europea.
• L’Italia è in testa alla crescita degli investimenti alberghieri in Europa nel primo semestre del 2023, trainata dalla domanda dei turisti statunitensi. Città come Roma, Venezia, Firenze e Milano sono mercati attivi e si prevede una forte crescita dei resort di lusso.
• Nel primo semestre 2023 sono cresciuti del 19,6% gli acquisti di immobili a scopo di investimento, in particolare a Milano, dove questo tipo di compravendite rappresenta il 39,1% del totale.
• Le imprese edili del Veneto stanno affrontando le sfide del nuovo Codice degli appalti e del Superbonus. Il presidente di ANCE Veneto, Alessandro Gerotto, sottolinea le difficoltà negli appalti pubblici e il blocco degli investimenti, che colpiscono imprese e famiglie.

M&A

• DeA Capital ha deciso di cedere la sua partecipazione in Abaco nelle mani di IBF Servizi, società nel portafoglio del fondo Nextalia Private Equity.
• Investire Sgr e Reale Immobili annunciano di aver perfezionato per il Fondo Monviso l’apporto di due immobili a prevalente destinazione uffici, situati in centro a Milano.
• Il Fondo Atlantic 1, quotato sul segmento MIV di Borsa Italiana, ha sottoscritto oggi il contratto definitivo di vendita di un immobile sito in Saluzzo (CN).
• CBRE ha agito in qualità di advisor di Arec neprix, quale mandataria di Ninfea LeaseCo, per la vendita di un complesso immobiliare ad uso Industriale a Livorno.

M&A

• Electa Ventures, advisor strategico di Ipo Club 2, ha chiuso il suo primo investimento acquisendo il 10% di Cmed Estética, azienda farmaceutica italiana.
• Athena FH, con una quota del 20%, entra in Recovery For Life, specializzata nel benessere mentale di adolescenti e giovani adulti.

Landscape

• P&P Italia, leader nelle attrezzature fieristiche, collabora con Augusta Holding, sostenendone la crescita in un settore fieristico in forte espansione.

M&A

• Il Consiglio di amministrazione di Unieuro ha deciso di acquisire il 100% di Covercare per 60 milioni di euro, ampliando così la propria presenza sul mercato.
• Italgas acquisisce il ramo d’azienda di Veolia Environnement relativo all’acqua in Italia, aumentando la propria presenza nel settore.
• Proman, leader francese nel mercato del lavoro temporaneo e delle risorse umane, ha ufficializzato l’acquisizione di Iziwork, società specializzata in Francia e in Italia nel lavoro temporaneo digitale.
• Il Gruppo Gedi e Nord Est Multimedia hanno sottoscritto l’accordo definitivo per la cessione dei rami d’azienda per l’esercizio delle attività editoriali delle testate giornalistiche locali “Il Mattino di Padova”, “La Tribuna di Treviso”, “La Nuova di Venezia e Mestre”, “Il Corriere delle Alpi”, “Il Messaggero Veneto”, “Il Piccolo” di Trieste e “Nordest Economia”.

Landscape

• Borsa Italiana ha disposto il delisting di Digital360 da Euronext Growth Milan.

M&A

• Teoresi Group, società internazionale di ingegneria, fondata a Torino nel 1987, ha acquisito il 100% delle quote di IoT Solutions, startup specializzata in tecnologie per smart buildings e soluzioni per migliorare il comfort lavorativo, ottimizzare le modalità gestione degli edifici e ridurre i consumi.
• Montefiore Investment investe in Koesio, insieme ai suoi fondatori e dipendenti. Koesio, originariamente focalizzata sulle soluzioni di stampa, offre ora soluzioni digitali e di telecomunicazione per le PMI e le amministrazioni locali.
• Intellera Consulting, spin-off di PwC Italia che si occupa di consulenza per la pubblica amministrazione e le istituzioni sanitarie, ha acquisito Trust4Value (T4V), esperta in data analytics e machine learning per le decisioni aziendali.

• Deutsche Bank nomina Silvia Guerrini nuovo direttore finanziario per l’Italia, in sostituzione di Serdar Oezkan. La Guerrini riporterà a Roberto Parazzini e Ben Turnbull ed entrerà a far parte del Consiglio di amministrazione e del Comitato esecutivo nazionale in Italia.
• Nuova nomina in CDP Equity: dal 2 ottobre Fabrizio Armone è direttore delle relazioni con i coinvestitori e della raccolta fondi.
• Generali annuncia che Giulio Terzariol, il manager già CFO di Allianz, entrerà nel Gruppo come CEO Insurance, un ruolo di nuova creazione, ed avrà la responsabilità di tutte le business unit assicurative, a partire da gennaio 2024.
• Altea Green Power, specializzata in sistemi energetici sostenibili, nomina Giancarlo Signorini nuovo Chief Financial Officer, rafforzando il proprio management nella costruzione e gestione di sistemi verdi.
• Nuova nomina in CBRE: Massimiliano Rossi assume la carica di Head of Capital Advisors di CBRE Italia, all’interno del team Capital Markets guidato da Silvia Gandellini.
• Alexandre Moscianese entra come Partner in Arkios Italy, primaria Investment Bank indipendente, leader in Italia nel segmento Mid-Market M&A, nell’ambito del già preannunciato rafforzamento e sempre maggior focalizzazione di Arkios nel crescente mercato dell’M&A.
• Umberto Trussoni, ex CFO di Klépierre Italia, assume la carica di Chief Investment Officer a livello di gruppo. Trussoni entrerà a far parte del Comitato esecutivo del Gruppo a Novembre.

• Private equity: dopo tre anni di crescita arriva il primo trimestre di rallentamento. Tra luglio e settembre realizzati 91 investimenti contro i 118 del 2022. Operazioni totali nei nove mesi in calo del 7%. Sotto pressione anche le grandi acquisizioni.
• M&A: L’Italia non è (ancora) un paese per big deal. Non è un buon momento per l’M&A, in Italia e nel resto d’Europa, se non già negli Stati Uniti. Le ragioni sono facilmente identificabili: inflazione, tassi alti, incertezza diffusa, riassestamento del mercato globale, forte divario tra domanda e offerta nelle valutazioni.
• L’Italia, nonostante la sua economia, manca di investimenti in startup a causa di un pregiudizio nei confronti della tecnologia e di un ecosistema di venture immaturo. Tuttavia, ci sono segnali di cambiamento con maggiori investimenti e giovani imprenditori locali.
• Il sentiment dei VC europei è ai minimi storici: il FEI ha intervistato quasi 500 VC per conoscere la loro opinione sullo stato del mercato.
• La classifica di Mergermarket per valore/volume: le differenze tra 2023/2022 sono spaventose.

Landscape

• Dividendi 2023 e 2024: le banche italiane più generose con gli azionisti. Le top picks di Jefferies nel settore bancario italiano restano Unicredit e Banco Bpm. Per entrambe un ulteriore margine di apprezzamento in Borsa, alimentato dall’eccesso di capitale e dai buyback.
• La Financière de l’Echiquier lancia in Italia la strategia Echiquier Go Local: Il suo fondo azionario internazionale investirà in aziende che puntano a rispondere alla sfida globale legata alla rilocalizzazione e alle esigenze fondamentali di autonomia.
• Il Private Banking raggiunge nel primo semestre le masse previste per l’intero anno.
• L’IFM ha parlato dei rischi per la stabilità finanziaria derivanti dal credito privato, affermando che è necessario migliorare la trasparenza e raccogliere più dati, anche sulle esposizioni transfrontaliere.
• Crunchbase osserva come i finanziamenti per le startup europee abbiano raggiunto i 16,4 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2023, con un aumento del 28% rispetto al trimestre precedente, e invariato rispetto a un anno prima.
• Il FT fornisce una panoramica sulle recenti fluttuazioni dell’attività di investment banking a Wall Street: dopo un picco di attività e commissioni nel 2020 e 2021, la situazione si è ribaltata con un forte calo nel 2022, in parte dovuto all’aggressivo aumento dei tassi di interesse da parte delle banche centrali.
• StepStone Group, colosso Usa dell’asset management, specializzato in investimenti alternativi, sta ragionando su possibili partnership con reti di private banker e wealth manager in Italia.
• Collaborando con Fourthline, Scalapay acquisisce una tecnologia regtech solida, in grado di garantire conformità nel tempo e di adattarsi al mutevole panorama normativo europeo.
• SANFELICE 1893 Banca Popolare ha perfezionato nei giorni scorsi una cartolarizzazione derivante da un portafoglio di mutui residenziali a persone fisiche per un valore nominale pari a circa 95 milioni di euro.
• Intesa Sanpaolo: JP Morgan stima un buyback da 4,2 miliardi e un payout oltre il 90% con un nuovo target price, ribadendo il consiglio di sovrappesare in portafoglio il titolo.

M&A

• Broletto Corporate Advisory (BCA), con sede a Milano, ha completato la sua tredicesima operazione assistendo Learn and Play nella vendita del 100% delle azioni della società a Globeducate, gruppo internazionale di gestione scolastica con 6 scuole in Italia.
• Banca Valsabbina sigla l’intesa per sottoscrivere l’aumento di capitale sociale dedicato al 15% in Id Defend, start-up innovativa milanese, attiva nella cyber security.
• Bff Bank ha comprato ai blocchi azioni di Generalfinance, raggiungendo una partecipazione del 7,7% nella società specializzata nel factoring.
• Mediobanca conquista la boutique Arma Partners: closing per l’acquisizione del gruppo inglese che rafforzerà il business di Piazzetta Cuccia nel corporate & investment banking e wealth management. Operazione annunciata a maggio scorso.
• Crédit Agricole Italia vende la sua partecipazione del 16,3% in Generalfinance, composta da 2.057.684 azioni ordinarie, per un valore di circa 15 milioni di euro, attraverso operazioni in blocco.
• Worldline e Banca del Fucino stringono una partnership strategica di lungo periodo focalizzata sul business del merchant acquiring di Banca del Fucino.
• CSE acquisisce una quota di minoranza di Links, creando una partnership strategica per promuovere l’innovazione digitale e l’esperienza bancaria. L’accordo stabilisce una partnership strategica volta a creare un progetto Industrialee italiano a lungo termine.
• Sogei e Sose hanno approvato la fusione, incorporando Sose in Compañía General de Tecnologías de la Información. Rafforza il sistema informativo fiscale del MEF e delle agenzie fiscali.
• Generali ha accettato di vendere TUA Assicurazioni ad Allianz nell’ambito del piano strategico “Lifetime Partner 24”. La transazione viene effettuata per 280 milioni di euro in contanti.

Lanscape

• Gli italiani spendono di più ma comprano di meno a causa dell’inflazione. Le vendite al dettaglio sono scese dello 0,4% a settembre. Il settore alimentare è il più colpito, con un risparmio insufficiente per la riduzione dei consumi. I prezzi elevati hanno ridotto le quantità acquistate, aumentando la spesa del 6,9%.
• Parmacotto, la storica azienda parmense produttrice di una linea completa di salumi, potrebbe sbarcare a Piazza Affari quotando il 45% del capitale.
• Golden Goose verso la quotazione a Piazza Affari: obiettivo primavera 2024. Tre miliardi di euro la capitalizzazione attesa.

M&A

• Riorganizzazione nella famiglia Illy: i fratelli Anna ed Andrea controlleranno l’80,5% di Raa, la società finanziaria che ha già acquisito la quota di Francesco Illy e controlla il Gruppo Illy, mentre il 19,5% farà capo a Daria Illy, figlia di Riccardo.
• BC Partners ha dato incarico a Rothschild di trovare un acquirente per Bindi-Forno d’Asolo (FDA Group). Il gruppo di gelati e prodotti da forno e pasticceria surgelati sarebbe valutato circa un miliardo di euro, sulla base di fatturato di oltre 500 milioni e di un ebitda di circa 80 milioni.
• È in atto un ambizioso progetto Industrialee per Kasanova, noto marchio di articoli per la casa, che ha appena acquisito Dmail, ramo d’azienda di D-Retail srl, controllata al 100% da Percassi Retail srl, che a sua volta fa interamente capo a Odissea Holding srl, la holding del gruppo Percassi.
• Krustagroup, azienda spagnola di prodotti ittici, acquisisce la maggioranza di Effegi Service, distributore italiano di pesce e verdure, rafforzando la propria presenza in Europa.
• Equilybra X investe nella startup I Love Riccio, specializzata in capelli ricci e mossi. L’aumento di capitale da 5 milioni di euro.
• Nuova acquisizione per MinervaHub spa, polo Industriale che riunisce eccellenze made in Italy attive nel segmento finiture e materiali per prodotti di lusso, dallo scorso aprile controllato al 75% dalla holding San Quirico delle famiglie Garrone e Mondini.

M&A

• Calcio: da Oaktree Capital Management un’offerta da quasi un mld euro all’anno per il canale della Serie A. Il fondo californiano mette sul piatto una proposta con durata di 15 anni che si realizzerebbe se non venisse trovato l’accordo coi broadcaster Dazn, Sky e Mediaset.

Landscape

• Fotovoltaico: il crollo dei prezzi dei moduli pesa sui produttori europei, ma l’impatto sui grossisti è diverso, poiché le condizioni di magazzino mostrano segni di miglioramento.
• L’Italia è stato l’unico Paese dove i prezzi sono diminuiti: il mercato IPEX ha fatto segnare un -1,7% per via di un aumento della produzione di energia solare.
• L’Italian Renewables Investment Forum 2023, organizzato da Green Horse Advisory e Althesys, evidenzia la crescita degli investimenti nelle energie rinnovabili in Italia. Si osserva un aumento significativo dei progetti di accumulo e dell’agrifotovoltaico.

M&A

• Sosteneo Infrastructure Partners ha sottoscritto un accordo con European Energy A/S (IPP danese con una consolidata presenza nel mercato italiano) per l’acquisizione di un progetto fotovoltaico ready-to-build in Sicilia.
• Iren entra nell’eolico con l’acquisito di un impianto in Liguria. Il gruppo si aggiudica il 100% di Wfl, titolare del parco eolico di Cairo Montenotte (Savona).
• Capital Dynamics acquisisce due progetti fotovoltaici in Sicilia da un fornitore di servizi energetici. La costruzione inizierà nel 2024 e i due progetti saranno pienamente operativi entro il 2025, con contratti di acquisto di energia a lungo termine.
• I Squared Capital, fondo di private equity leader nel settore delle infrastrutture, accetta di acquisire fino al 95% di Absolute Energy, società italiana focalizzata sulle energie rinnovabili e di transizione.
• Vivi energia, tra i principali operatori indipendenti di vendita di energia elettrica e gas metano in Italia, acquista il 51% di Milano Gas e Luce.
• Redelfi e Flash (Gruppo WRM) in Joint Venture per lo sviluppo congiunto di battery energy storage systems stand-alone.
• City Green Light, società attiva nel settore dell’illuminazione pubblica, dell’efficienza energetica e dei servizi per la smart city, ha chiuso l’accordo di acquisto del ramo d’azienda di illuminazione pubblica di Ceie Power.
• KGAL Investment Management si assicura un contratto di acquisto di energia (PPA) con Edison SpA per un impianto solare da 150 MW nel Lazio. Edison acquisterà l’elettricità ad un prezzo fisso per oltre 10 anni.
• Newcleo, la scaleup italo-britannica, ha firmato un accordo di partnership e investimento con il Gruppo Tosto. La partnership sarà ulteriormente rafforzata da un meccanismo di working-for-equity che permetterà al Gruppo Tosto di investire in newcleo.

M&A

• Ecozema acquisisce la maggioranza di Minimo Impatto, azienda di stoviglie biodegradabili e compostabili. L’operazione è sostenuta da un impatto per rafforzare il mercato ed espandere la rete di distribuzione nell’Italia centro-meridionale.
• Timken, specializzata in cuscinetti e automazione Industrialee, acquisisce Rosa Sistemi, produttore italiano di cuscinetti monorotaia e lineari, rafforzando la propria presenza nel settore dell’automazione e delle macchine utensili.
• Il Gruppo Foscarin, dedicato ai componenti idraulici, acquisisce il 100% di Pi.Effe.Ci., esperto in collari per tubi e sistemi di fissaggio, rafforzando la propria offerta nel settore.
• Al private equity tedesco Auctus Capital Partners, per circa 30 mln, va il 65% della napoletana Comesvil. L’operazione è stata finanziata quasi all’80% da UniCredit. Obiettivo: sviluppare una piattaforma per l’espansione in ambito internazionale, anche tramite acquisizioni.
• Msc firma l’accordo per l’acquisizione del 50% di Italo dal fondo americano Global Infrastructure Partners. L’altra quota, di circa il 50% in Italo, continuerà ad essere di proprietà di Gip, che avrà una governance congiunta con Mediterranean Shipping Company, con alcune entità del Gruppo Allianz e fondi gestiti da Allianz Capital Partners.
• Argos Surface Technologies, gruppo specializzato nell’offerta di trattamenti e rivestimenti superficiali, ha acquisito il 100% di Galvanotecnica Salvatori Bologna, azienda di Castenaso (BO) attiva da oltre 50 anni nel settore galvanico, con focus nel trattamento di zinco-nickel.
• Intermonte con Saes Getters nell’OPA sul 34% del capitale: SAES Getters prevede di promuovere un’offerta pubblica di acquisto volontaria parziale per un massimo di 5.700.325 azioni ordinarie proprie a un prezzo di euro 24,56 per azione (al netto del Dividendo 2023), con un importo massimo di euro 139.999.982, pari al 34% del capitale sociale.
• Il gruppo italo-giapponese formato nel 2019 da Magneti Marelli e Calsonic Kansei, di proprietà di KKR, venderà lo stabilimento di Crevalcore, cercando un investitore per mantenere l’attività e i posti di lavoro.
• Il Gruppo Relife, sotto il controllo di F2i Sgr, acquisisce lo Scatolificio De.Le.S, uno dei principali operatori nel settore degli imballaggi in carta in Italia, insieme alla sua controllata Ondulati Menegazzi, rafforzando la propria presenza nel settore.
• Habyt scommette sull’Italia: round di finanziamenti da 40 milioni. Dopo il round di finanziamenti serie B nel 2021, Habyt ha consolidato la sua posizione attiva nella proposta di soluzioni abitative flessibili, grazie ad una serie di fusioni e acquisizioni.
• Tikedo (White Bridge Investments II) acquisisce il 75% della lettone Impaks (etichette di qualità per gli spirits), segnando la terza acquisizione in sei mesi. Con l’operazione il gruppo arriva a un fatturato consolidato di 50 mln euro, e punta a 60 mln entro il 2024. Prima dell’estate aveva acquisito Mach Label e Modulgraf.
• Otk Kart Group e Vega, leader italiani nel settore del karting e dei pneumatici da competizione, si sono fuse con il sostegno di Bic Capital e QCapital, che hanno mantenuto il controllo finanziario, mentre le famiglie Robazzi e Mantese hanno mantenuto quote di minoranza in Otk e Vega.
• Il marchio di cucine Berloni è stato venduto all’asta a una holding italiana, Nord Est, per 2,1 milioni di euro. La catena di negozi di mobili rimane in Italia.
• Prima operazione di M&A per MVC Group da quando, nel 2019, il fondo Equinox aveva rilevato il 60% della società dalla famiglia Cremonese, per la terza generazione al controllo dell’ex Manifattura Valcismon, nell’ambito di un’operazione che aveva valorizzato l’azienda 200 milioni di euro.
• Dacke Industri, società svedese attiva in investimenti di lungo termine in aziende tecnologiche innovative e facente capo, da gennaio 2016, a Nordstjernan, società di investimento svedese fondata nel 1890, ha annunciato l’acquisizione della maggioranza della bolognese MecVel.
• Baxi SpA, azienda vicentina produttrice di apparecchi per il riscaldamento, e dal 2009 controllata dalla multinazionale olandese BDR Thermea, ha rilevato una partecipazione del 25% del gruppo G.I. Holding.
• MinervaHub (San Quirico) acquisisce altre quattro aziende: Goretti, Deadema, Teknomabel ed Ѐstro Lab. L’operazione è al vaglio dell’Antitrust, che ne sta valutando gli effetti. Le quattro società fanno tutte capo alla famiglia Papi.
• MTWH, specializzata in accessori di alta moda attraverso Metalworks, Mengoni, Nassini, FGF, Fixo e Metalstudio, si sta espandendo con l’acquisizione di Florenradica, specializzata in carpenteria e stampa 3D.
• Anthilia Capital Partners Sgr investe in Società Agricola Ugo Pizzicannella.
• Il gruppo Rimond, sostenuto dal Fondo di tutela delle imprese, potrebbe essere il salvatore della CMC Ravenna, che dal 2022 sta affrontando una grave crisi ed è alla ricerca di investitori.
• Gunnebo Safe Storage, parte del gruppo svedese Gunnebo controllato dai fondi di private equity Altor Equity Partners e Stena Adactum, acquisisce Tecnosicurezza, azienda leader nella produzione di sistemi di chiusura elettronica con sede a Verona.
• Fin Posillipo, guidata dalla famiglia Petrone, insieme a Bootes e al vicepresidente Rosario Bifulco, ha lanciato un’offerta pubblica di acquisto su Pierrel, società farmaceutica quotata in borsa. L’offerta riguarda il 13,69% del capitale e offre 1,75 euro per azione, con un premio del 10,1% sul valore del 10 ottobre 2023.
• Ferretto Automation and Services cede la maggioranza delle sue azioni a Wipro Enterprises Private Limited. L’operazione assicura la permanenza di una partecipazione di minoranza a favore della famiglia Ferretto. Il completamento dell’intera transazione è subordinato all’ottenimento delle autorizzazioni.
• Palladio, riassetto per Sparta Holding che si fonde per incorporazione in Kite spa, che ne assume il nome. Acquisite le quote di SH di Enzo Ricci (20,3%), che esce con 30 mln.

Landscape

• Torna a rialzare la testa il settore immobiliare nel terzo trimestre, anche se i risultati da record del 2022 rimangono lontani. Nel terzo trimestre del 2023, secondo l’analisi svolta da Dils, il volume di investimenti immobiliari nel mercato italiano si è attestato a circa 1,5 miliardi di euro.
• Il mercato immobiliare rallenta nel 2023, con una diminuzione delle vendite e un aumento dei prezzi e degli affitti. Tuttavia, gli acquisti per investimento crescono dal 16,8% al 19,6% a livello nazionale. I piccoli investitori cercano di proteggere il proprio capitale e di trarre vantaggio dal turismo.
• CBRE si è aggiudicata il mandato di gestione del primo portafoglio logistico italiano della joint venture tra Boreal IM e Cadillac Fairview/Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP). Il portafoglio comprende quattro edifici per un totale di 200.000 mq, un parcheggio e due terreni edificabili nel nord Italia.

M&A

• Borio Mangiarotti e Bain Capital Special Situations uniscono le forze con Hines per investire oltre 250 milioni di euro nell’area dell’ex Trotto Milano, acquisendo 46.000 metri quadrati per costruire 600 abitazioni in vendita.
• Kryalos SGR ha concluso, attraverso il fondo Thunder IV, l’acquisto di due asset logistici per un totale di 50.000 mq nelle province di Parma e Brescia.
• Frimm Academy Milano ha agito come advisor nella vendita dell’asset che ospitava l’Hotel Naviglio Grande a Corsico, nella zona sud-ovest di Milano. La famiglia Ferrari, proprietaria del terreno situato in via Alzaia Trieste 11, ha scelto di rivolgersi al team guidato da Giuliano Tito.
• La Française Immobiliare Managers (REM), società di gestione immobiliare con un patrimonio gestito di 32 miliardi di euro (30/06/2023), ha acquisito dalla società BOREALE “Sentinel Square”, un parco commerciale situato al 221 di rue Victor Hugo a La Sentinelle (59), nell’Hauts-de-France, regione caratterizzata dalla forte presenza del Crédit Mutuel Nord Europe.
• In un’operazione sostenuta dal Fondo Dante, Kryalos sgr ha venduto il centro commerciale Airone a Monselice, Padova, con l’assistenza di Legance, Ashurst e Fivelex. Operativo dal 1997, si estende su una GLA di circa 9.500 mq.

Landscape

• Pierrel, fondata nel 1948, fornitore dell’industria farmaceutica e quotata all’MTA dal 2006, esce dalla borsa dopo 17 anni.

M&A

• White Lab spa, fondata da White Bridge Investments II, acquisisce CTR srl, un laboratorio certificato di Padova.
• Sol acquisisce il 65% del Centro Ortopedico Ferranti – Group, azienda siciliana che produce ausili, protesi e ortesi su misura.
• Il Gruppo Howden ha acquisito il 100% di Wide Care Services, una compagnia assicurativa italiana specializzata in assistenza sanitaria e pensioni. Howden sta cercando di espandersi nel mercato dei benefici per i dipendenti in Italia.
• Fondo Italiano d’Investimento SGR ha acquisito Healthware, precedentemente di proprietà del Fondo FITEC – Fondo Italiano Tecnologia e Crescita. Fondo Italiano d’Investimento, anche attraverso FITEC, continuerà a essere partner dell’imprenditore Roberto Ascione nella gestione delle attività nel campo della salute digitale e della terapeutica digitale a seguito dello spin-off dal gruppo Healthware.

Landscape

• Andersen studio internazionale di consulenza fiscale, legale e finanza aziendale, con oltre 400 sedi nel mondo, ha recentemente siglato un accordo di integrazione con Conti & Partners.
• L’Agenzia Nazionale ENIT sigla un accordo strategico con la piattaforma WeChat, che conta 1,3 miliardi di iscritti, per aumentare la visibilità del patrimonio storico-culturale italiano e attrarre persone dalla Cina.

M&A

• La statunitense The Bloc acquisisce l’agenzia di comunicazione milanese Thenewway. La guida della neonata azienda sarà affidata ad Alessandro Seveso, già general manager della società italiana.
• EY ha perfezionato l’acquisizione di Ipq Tecnologie S.r.l., storica società di consulenza nata nel 1992 con sede a Monza e a Pesaro, specializzata nell’assistenza e nell’implementazione di modelli organizzativi certificabili.
• Dr Max, il gruppo farmaceutico internazionale, acquisisce sette farmacie Valuefarma in Italia, rafforzando la propria presenza sul mercato. L’espansione segue l’acquisizione di 50 farmacie negli ultimi due anni.
• Shell Italia Holding ha acquisito una partecipazione in Bloomfleet, società specializzata nello sviluppo e nella fornitura di soluzioni integrate per la mobilità aziendale.
• Save mira alla maggioranza dell’Aeroporto Catullo di Verona dopo aver rilevato il 3% dalla Fondazione Cariverona.

Landscape

• Intesa Sanpaolo ha investito in SpaceX (Space Exploration Technologies Corp), l’azienda aerospaziale fondata nel 2022 da Elon Musk. L’istituto di credito avrebbe investito alcune decine di milioni nella società, che è valutata circa 141,7 mld di euro
• Cbi collabora con Swift per aumentare la sicurezza delle transazioni: negli ultimi anni il mercato dei pagamenti sta vivendo una fase di grande fermento e dinamismo, con l’emergere di nuovi paradigmi basati sullo scambio di dati dei clienti.

M&A

• Axet Facility, società italiana di facility management, ha acquisito la società milanese T&M System, leader nella progettazione tecnologica e nell’ingegneria degli impianti, con un finanziamento di 10,2 milioni da parte di UniCredit.
• La holding Industrialee i-RFK acquisisce una partecipazione di maggioranza in Abbrevia, società di informazioni commerciali, attraverso Bidco AML controllata da DigitalInfo. I co-fondatori reinvestiranno il 20%.
• Staffetta di fondi nel capitale di Citynews, il digital publisher di circa 60 testate giornalistiche locali: P101 sgr compra il 24,5% da Xyence Capital sgr.
• Scadono oggi i termini dell’OPA di D360 Holding su Digital 360, finalizzata al delisting della società da Piazza Affari.

• Mamazen IH1 sta pianificando una campagna di crowdfunding su CrowdFundMe per raccogliere fino a 1 milione di euro, con un minimo di 100.000 euro. Finora ha raccolto 4,5 milioni di euro e intende raggiungere 10 milioni di euro investiti in 15 startup entro il 2026.
• Värde Partners, una delle principali società di investimenti alternativi a livello mondiale, ha annunciato di aver raccolto quasi 1,5 miliardi di dollari per opportunità di prestito basate su asset attraverso il Värde Asset Lending Fund II e i relativi conti e co-investimenti.
• The Circle incassa round da 2,1 mln euro guidato da Opes Italia. Partecipa anche Sparviero Holding. La startup aveva ricevuto 1,5 mln a luglio 2023 da Invitalia.
• Inizio record per Socopet, Pmi innovativa con sede a Tortona, provincia di Alessandria, che, a poche ore dal lancio della campagna di equity crowdfunding su Opstart, ha raccolto 500.000 euro, andando ben oltre l’obiettivo minimo fissato a 200.000 euro.
• Test1 Srl Società Benefit, startup italiana del settore cleantech con sede a Brescia, raccoglie 1,7 milioni di euro in un round guidato da LIFTT e sostenuto da aa|impact, Selected Investments e Faros di CDP Venture Capital.
• Hercle, startup milanese che facilita gli investimenti istituzionali in asset digitali e criptovalute, ha completato un round di investimento seed da 1,7 milioni di euro guidato da PranaVentures.
• Schroders: accordo con Sella per la distribuzione di un fondo Eltif. Il fondo Schroders Capital Private Equity ELTIF 2023 si concentra su operazioni di private equity di tipo buyout con focus su piccole e medie imprese e investimenti growth, principalmente in Europa.
• Anthilia Capital Partners Sgr investe 7 milioni di euro del fondo Anthilia Gap in Edra, fornitore leader di pubblicazioni scientifiche e servizi di comunicazione per il settore medico-scientifico e professionale.
• Regran, azienda siciliana di energia rinnovabile, ha lanciato con successo una campagna di crowdfunding per aprire il proprio capitale a piccoli investitori e alla filiera. La campagna mira a raccogliere tra i 400.000 e i 600.000 euro per espandere la propria attività di impianti di energia rinnovabile.
• SICI sgr (Sviluppo Imprese Centro Italia sgr), attraverso il Fondo Umbria Ricerca e Innovazione, ha guidato due round di investimento raccolti dalle startup innovative BugsLife srl e Pambuffetti Automobili srl, rispettivamente da 552 mila e 600 mila euro.
• Green Arrow Capital chiude con successo il secondo closing del fondo Green Arrow Private Debt Fund II a oltre 90 milioni di euro. L’obiettivo è arrivare a 150 milioni nei prossimi 12 mesi.
• I quasi 40 mln di Lombardia Venture vanno ai fondi di venture capital di 360 Capital Partners, United Ventures e Indaco. Gli investimenti a favore di start-up e scale-up deep tech, gestiti tramite Finlombarda, devono essere effettuati entro il 30 giugno 2028.
• Nasce il “Fondo di sostegno alla transizione Industrialee” per sostenere i progetti delle imprese green, gestito da Invitalia: 300 milioni di euro dal Ministero dell’Impresa e del Made in Italy per adeguarsi alle politiche ambientali dell’UE.
• ViteSicure, l’insurtech italiana nata nel 2020 e specializzata nel settore vita protezione, ha chiuso un bridge round da 2 milioni di euro.
• La startup Visual Commerce SaaS Zakeke ha chiuso un investimento SAFE da 2 milioni di euro, guidato da Berrier Capital, per rafforzare la sua posizione nel mercato globale del Visual Commerce.
• L’azienda foodtech Soul-K ha chiuso un round di investimento da 20,5 milioni di euro, guidato da CDP Venture Capital. Tra gli altri investitori figurano LIFTT, AZ ELTIF, Al.Ma Food, Innogest, TAN Food, Levante Capital e Rilancio Startup. È prevista anche una campagna di crowdfunding da 1 milione di euro su MamaCrowd.
• Il live market dei vini pregiati eWibe chiude una nuova tranche del round aperto in primavera e raggiunge quota 700k euro e 50 business angel coinvolti. Tra i nuovi investitori: Paolo Berlusconi, Alberto Gennarini, Diego Palano, Mattia Riva e la holding di investimento iNSquared.
• BonusX di SimplifAI Ted srl ha raccolto 3,2 milioni di euro in un seed round guidato da Fondo Ventures con sede nel Regno Unito, con il sostegno di Exceptional Ventures, 2100 Ventures, Exor Ventures e business angels come Raffaele Terrone.

• La comunità M&A, una rete globale di professionisti impegnata a fornire informazioni affidabili, analisi di esperti e opportunità di networking, è lieta di invitarti a Wine and Skyline: Real estate Professionals. Questo è un evento con posti limitati. Per registrarti compila il modulo e ti contatteremo con ulteriori dettagli.