Indústria

• A 49 Educação integrou Ítalo Sabo, especialista financeiro de startups, e Jady Ferreira Batista, empreendedora serial, como novos sócios. A mudança acompanha o lançamento da 49 Ventures em 2025, voltada a combinar capital estratégico e suporte prático para startups globais. Segundo Leandro Piazza, CEO da 49, a iniciativa fortalece o crescimento e posicionamento de startups com mentoria especializada e liderança ativa.
• Ricardo Mussa, ex-CEO da Raízen, anunciou sua saída discreta do Grupo Cosan após 17 anos de contribuições. Em nota enviada à CVM em 29 de novembro, o conglomerado confirmou a renúncia de Mussa ao cargo no Conselho de Administração e sua saída da Cosan Investimentos, onde estava desde outubro. Mussa teve um papel central na consolidação da Raízen como líder global em bioenergia e na execução de projetos como o etanol de segunda geração. A renúncia ocorre em meio a uma reformulação na gestão do grupo, com Marcelo Martins assumindo o cargo de CEO da Cosan.
• O PicPay contratou Ariane Benedito como nova economista-chefe, responsável por liderar a equipe de pesquisa macroeconômica e reforçar a estratégia do banco digital. Benedito, com experiência no mercado de capitais, vem de passagens pela Esh Capital e CM Capital Markets. Sua chegada reforça a crescente presença de mulheres em posições de liderança em áreas de pesquisa macroeconômica em instituições financeiras no Brasil. Ela assume o cargo que antes era ocupado por Marco Caruso, que deixou a empresa em julho.

Investment and Banking

• A Boa Vista Equifax nomeou Henrique Freire de Moraes, ex-presidente da Sem Parar Empresas, como novo CEO para expandir sua participação no mercado de crédito no Brasil, estimado em USD 2 bi. Moraes tem o objetivo de fortalecer a presença da empresa, especialmente entre pequenas e médias empresas, e lançar novas soluções, como a plataforma InterConnect e a Ignite, com previsão de chegada em 2025. A empresa também conta com parcerias com mais de 1.000 associações comerciais para alcançar novos mercados e ampliar seu poder analítico.

Intenções e Estratégias

• O Brasil possui 446 usinas sucroalcooleiras, com produção estimada em 35,4 bilhões de litros de etanol e 680 milhões de toneladas de açúcar para a safra 2023/2024, mas 24% delas enfrentam problemas financeiros. De acordo com a RPA Consultoria, 107 usinas estão em recuperação judicial ou falidas, com 79 em recuperação, 32 paralisadas, e 28 falidas. A crise começou após a crise financeira de 2008, agravada por secas e políticas de preços controlados. Muitos grupos faliram, venderam unidades ou ainda enfrentam dificuldades para sair da recuperação judicial.
• A Boa Safra lançou a marca Avra com o objetivo de conquistar clientes dispostos a pagar mais por sementes com elevado poder germinativo. A marca Avra será comercializada a partir da safra 2025/2026.

M&A

• A Agrícola Famosa adquiriu a espanhola El Abuelo, fortalecendo sua presença na Europa. A transação inclui uma área no Senegal e uma packing house na Espanha, impulsionando a produção anual para 380 mil toneladas. Com faturamento combinado de EURm 230 (BRL 1,4 bi), a empresa planeja triplicar áreas cultivadas na África e expandir para novas culturas, como uvas e limões, mantendo foco em verticalização e sustentabilidade para atender demandas globais.
• A C.Vale comprou uma unidade de beneficiamento de sementes da Corteva em Catalão (GO). Com capacidade para 2 milhões de sacas de sementes de soja por ano, a estrutura atenderá produtores de Mato Grosso e norte do Mato Grosso do Sul. A unidade, que inclui 40 mil m² de área industrial, inicia operações em fevereiro de 2025, gerando até 70 empregos.
• A Aviagen América Latina concluiu a compra da granja de ovos de Caçador (SC), investindo mais de BRLm 70. A unidade, com capacidade de produzir 4,3 milhões de matrizes anuais, reforça a logística da empresa para atender clientes na região Sul e ampliar sua presença na América do Sul.

Intenções e Estratégias

• O Grupo Carrefour Brasil anunciou a venda de 8 lojas da bandeira Nacional em Curitiba (PR) como parte de sua estratégia de desinvestimento para focar em formatos de grande porte. O plano inclui alienar 64 lojas das bandeiras Nacional e Bom Preço, que geraram BRL 1,5 bi em vendas brutas no último ano, mas tiveram impacto negativo de BRLm 42 no EBITDA. A expectativa é arrecadar BRLm 400 até 2025, com o desinvestimento concluído no T125.

M&A

• Eugênio de Zagottis, ex-executivo da Raia Drogasil, se tornou acionista da Enjoei e assumirá um assento no conselho da empresa, substituindo Alexandre Dias. Com a aquisição de uma participação inferior a 5%, Zagottis se une a outros líderes de peso no board, como Renato Rique e Fernando Cirne. Zagottis destacou o potencial de crescimento da empresa no varejo físico e a sinergia com a plataforma digital, além da valorização de seu modelo multicanal.
• O Market4u adquiriu a rede Smarket, com 13 unidades em Porto Alegre e região. As lojas serão integradas à marca, geridas por sete franqueados locais, reforçando a expansão estratégica da companhia.
• A Grendene concluiu a aquisição de 50,1% das ações da Grendene Global Brands (GGB) por USDm 10,5, consolidando 100% do controle da operação. A transação incluiu um pagamento inicial de USDm 6,5, sujeito a ajustes. A compra fortalece a estratégia de internacionalização da companhia e avança no modelo Direct-to-Consumer (DTC).
• O MV Group adquiriu participação na Davvero, uma das marcas de gelato mais premiadas do Brasil. A parceria visa dobrar o número de franquias da Davvero e expandir sua presença no país.
• O grupo Muffato concluiu a aquisição de quatro pontos do Carrefour em Curitiba, que operavam sob a bandeira Nacional (Mercadorama). As unidades passarão a operar como Super Muffato, parte do plano de expansão da rede para 2025. A transferência depende da aprovação do Cade, mas o grupo espera concluir a operação rapidamente.
• O Festval intensifica sua expansão no Paraná com duas aquisições no último trimestre: quatro lojas do Verde Mais e quatro do Nacional, marca do Grupo Carrefour Brasil. Com essas aquisições, a rede, que possuía 24 lojas, chegou a 30 unidades em Curitiba, e deverá encerrar 2024 com 31 lojas.

Intenções e Estratégias

• O Brasil pode ver pelo menos quatro projetos de produção de hidrogênio verde a partir de 2025, com investimentos de até BRL 40 bi. Três desses projetos estarão no Nordeste, incluindo uma parceria entre a Fortescue, Casa dos Ventos e TotalEnergies no Porto de Pecém (CE). Outros dois investimentos estão planejados para Pernambuco e Minas Gerais, com um aporte inicial de BRL 34 bi.
• A Raízen está avaliando a venda de sua participação na Oxxo e a busca por um sócio para o negócio de etanol de segunda geração, com o objetivo de reduzir o endividamento da controladora Cosan. A empresa planeja investir BRL 10,8 bi até 2030 no E2G, com a ideia de criar uma joint venture. A venda da Oxxo, que tem contribuição limitada para os resultados da Raízen, também é vista como positiva pelos analistas. Essas medidas visam aliviar a alavancagem da Cosan, que enfrentou desafios financeiros no Q3 24.
• A Raízen, joint venture entre Cosan e Shell, colocará à venda usinas de pequeno porte em geração distribuída (solar, PCHs e biogás), avaliadas em cerca de BRL 1 bi. A iniciativa integra os esforços para reduzir o endividamento da companhia, que já negociou ativos similares este ano. Além disso, está à venda a usina de açúcar e etanol Leme, adquirida da Biosev. A movimentação reflete a estratégia de priorizar ativos considerados estratégicos ao grupo.
• A Raízen, maior produtora global de etanol, colocou ativos à venda, incluindo centrais de energia renovável e uma usina de açúcar e etanol em Leme (SP). A medida pode render cerca de BRL 1 bi, visando reduzir a alavancagem, que atingiu 2,6 vezes no último trimestre. Sob a liderança de Nelson Gomes, a estratégia inclui racionalizar investimentos, focar em biocombustíveis e bioenergia, e revisar portfólios. Apesar dos desafios econômicos, analistas veem as mudanças positivamente, destacando oportunidades de desalavancagem e reestruturação estratégica.

M&A

• A Copel vendeu 13 usinas, incluindo 11 pequenas hidrelétricas, uma termelétrica e um parque eólico, por BRLm 450,5 para o Grupo Electra, com o objetivo de concentrar suas operações em grandes usinas e avançar em seu processo de descarbonização. A transação abrange 118,7 MW e foi estruturada com PPAs (contratos de compra de energia de longo prazo), o que garante fluxos de caixa previsíveis para o grupo. A operação deve ser aprovada por Cade e Aneel, além de órgãos ambientais.
• A WEG anunciou a aquisição da REIVAX e suas subsidiárias, uma empresa com sede em Florianópolis e especializada em energia hidrelétrica, fotovoltaica, eólica, termelétrica, subestações e soluções industriais. A REIVAX registrou receita líquida de BRLm 131 em 2023. A transação, ainda sujeita a aprovações regulatórias, reflete a estratégia da WEG de expandir sua atuação no mercado de energia e fortalecer sua presença internacional.
• O Cade aprovou, sem restrições, a compra da distribuidora Amazonas Energia pelo Futura Venture Capital Participações e pelo Fundo de Investimentos Multiestratégia Milão, ambos ligados ao Grupo J&F, dos irmãos Joesley e Wesley Batista. A aquisição, que gerou controvérsias, foi facilitada pela Medida Provisória 1.232/24, que tornou mais atraente a transferência de controle da empresa, que enfrenta dificuldades financeiras. A operação inclui a cobertura da Conta de Consumo de Combustíveis e flexibilização de metas regulatórias, e ocorre após a compra de termoelétricas da Eletrobras.
• A Brasol, joint venture entre Siemens e BlackRock, comprou 21 usinas de geração solar distribuída do grupo BC Energia, localizadas em GO, MG, MT e DF. A operação foi aprovada pelo Cade.
• O setor carbonífero recebeu com entusiasmo a venda da termelétrica de Figueira (20 MW) pela Copel ao Grupo Electra, aguardando a retomada da geração de energia após quase um ano de inatividade. A expectativa de reativação se intensifica com a iminente votação do Projeto de Lei 11.247/2018, que estende subsídios a usinas térmicas a carvão até 2050. No entanto, consumidores temem que a ampliação dos subsídios sobrecarregue ainda mais as contas de energia. Carlos Faria, presidente da Anace, defende o descomissionamento da planta, considerando-o uma solução ambiental e econômica positiva, especialmente com a COP de 2025 se aproximando.
• A Ybyrá Capital anunciou, no dia 28 de novembro de 2024, uma parceria com a Petrogoiás para a criação de uma joint venture nos Estados Unidos. Com foco inicial em Houston, Texas, a parceria importará diesel com duas operações mensais, utilizando navios com capacidade de 50 mil toneladas cada. O plano inclui um financiamento de 45% das operações, com a assinatura final do contrato prevista para 28 de dezembro.
• A Statkraft, empresa norueguesa de energia renovável, vendeu ativos de geração localizados no Espírito Santo para as empresas Santa Maria CGH 1, Santa Maria CGH 2 e Santa Maria CGH 3, do grupo Santa Maria. A venda, ainda sujeita à aprovação da ANEEL, faz parte de uma estratégia da Statkraft de desinvestir em projetos não estratégicos e otimizar seu portfólio. As empresas envolvidas na operação não divulgaram valores nem os ativos específicos.
• A Sharp Capital Gestora de Recursos adquiriu 9,84% do total de ações preferenciais emitidas pela Alupar. Em comunicado, a Alupar esclareceu que a Sharp Capital considera essa aquisição como um investimento para os fundos e carteiras que administra, sem a intenção de adquirir o controle ou alterar a administração da empresa.
• A Âmbar Energia venceu o leilão realizado na B3 em 5 de dezembro, arrematando o direito de exploração de quatro usinas da Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig) por BRLm 52. As usinas incluem as Hidrelétricas de Marmelos, Martins e Sinceridade, e a Pequena Central Hidrelétrica de Machado Mineiro, todas em Minas Gerais, somando uma capacidade total de 14,8 MW.

Intenções e Estratégias

• A MDS Seguros negocia ativamente novas aquisições no mercado brasileiro, com cinco conversas em andamento. Segundo Paulo Loureiro, VP da MDS, o foco está tanto em negócios de grande porte quanto em projetos menores: “Somos agressivos e buscamos bons negócios”.
• A Ybyrá Capital assinou um memorando de entendimento com a Security Matters (SMX), listada na Nasdaq, para uma potencial fusão. O objetivo é conectar ativos brasileiros e americanos, buscando liquidez e acesso a investidores globais. A transação prevê troca de ações, sujeita a due diligence e aprovação em assembleias.

M&A

• O EFQ, liderado por João Kepler, anunciou seu segundo investimento no setor financeiro, adquirindo uma participação minoritária na LDX Capital, consultoria de investimentos com BRLm 200 sob custódia e planos de chegar a BRL 1 bi até 2026. A transação expande o portfólio do EFQ, que busca diversificar para áreas como seguros e consórcios.
• A MDS Brasil anunciou a aquisição da APR Seguros, corretora especializada em seguros empresariais com uma carteira de mais de 800 clientes e prêmios que somam BRLm 150. A operação fortalece o segmento de Riscos Empresariais da MDS, especialmente em São Paulo, oferecendo produtos de ramos elementares ao mercado corporativo.
• A Alta Vista Investimentos anunciou a aquisição da Settima Investimentos, ampliando seu portfólio para BRL 15 bi em ativos sob assessoria. A transação não só fortalece o patrimônio da empresa, mas também agrega profissionais e uma cultura complementar.

Fundraising

• A fintech Onze captou BRLm 120 em uma rodada Série A liderada pela Ribbit Capital, com participação da Atlantico e Red Ventures. Fundada em 2019, a startup atende 221 empresas, gerenciando BRL 4 bi em ativos.

Intenções e Estratégias

• A CSN anunciou que desistiu da aquisição da Intercement após a cimenteira entrar com pedido de recuperação judicial em São Paulo, encerrando meses de negociações exclusivas. A decisão impactou positivamente as ações da CSN, que subiram 1,75%. A empresa afirmou que seguirá avaliando outras oportunidades no segmento de cimentos.

M&A

• A Schulz venceu o edital de compra da metalúrgica Wetzel, de Joinville, com uma proposta de BRLm 115,245. A empresa assumirá a Unidade Produtiva Isolada (UPI Ferro) da Wetzel, que está em recuperação judicial, e inclui uma fábrica de peças fundidas em ferro para o setor automotivo e bens móveis. A proposta será homologada pelo juízo, e a Schulz será declarada vencedora. A aquisição faz parte dos planos da Schulz, que considera a unidade estratégica para seus negócios. A Wetzel, em recuperação judicial desde 2016, utilizará os valores para quitar credores e melhorar sua liquidez.
• A Be8 anunciou a compra de três unidades industriais da Biopar, o que aumentará sua capacidade de produção de biodiesel em 35,6%, totalizando 1,47 bilhão de litros por ano. As unidades, localizadas em Nova Marilândia (MT), Floriano (PI) e Santo Antônio do Tauá (PA), expandem a presença geográfica da Be8, que já opera no RS, PR, Paraguai e Suíça. As plantas adquiridas têm capacidade anual de 384 milhões de litros, com destaque para as usinas do MT, PI e PA. A transação aguarda aprovação do Cade.
• A Vicunha Aços ampliou sua participação na CSN para 41,65%, adquirindo mais 8,79 milhões de ações ordinárias em decorrência de um acordo judicial. Combinada com a fatia de sua parceira Rio Iaco Participações, que detém 3,45%, a participação conjunta atinge 45,10%. Apesar do aumento, a Vicunha afirmou que não pretende alterar o controle ou a estrutura administrativa da companhia. A movimentação reforça a posição estratégica da Vicunha no capital da CSN, sem mudanças operacionais previstas no curto prazo.
• A WEG finalizou a compra da Volt Electric Motor, subsidiária do Grupo Saya, em um negócio avaliado em USDm 88. A empresa turca possui capacidade anual de produção de 1 milhão de motores e forte atuação na Turquia, Europa, Oriente Médio e Ásia Central. Com receita operacional de USDm 70 em 2023 e margem Ebitda de 18,5%, a Volt reforça a estratégia de expansão global da WEG e o fortalecimento de sua presença em mercados estratégicos.
• O fundo Dynamic FIP, do Banco Master, adquiriu participação na SteelCorp, empresa especializada em construções modulares com aço, liderada pelo publicitário Roberto Justus. O valor e a extensão da participação adquirida não foram divulgados, mas a transação já recebeu aprovação do CADE.

Intenções e Estratégias

• A Brookfield e a Iguatemi estão prestes a finalizar um acordo para a venda de dois shoppings em São Paulo: Pátio Paulista e Pátio Higienópolis, por cerca de BRL 2,5 bi. A transação, que deve ser concluída até o final de 2024, marca a saída da Brookfield do setor de shoppings no Brasil. A Iguatemi e BB Asset financiarão o negócio por meio de um fundo de investimento. A negociação ocorre em um contexto de interesse de outros investidores, e a venda inclui uma análise cuidadosa do mercado imobiliário. A Brookfield continua ativa em outros setores no Brasil, como energia renovável e infraestrutura
• A WTorre, especializada em galpões logísticos, retornou ao setor com um investimento de BRL 1 bi para construir 4 milhões de metros quadrados de galpões em regiões menos exploradas, como Cravinhos, Porto Alegre e Recife. A empresa focará em projetos de 100 mil m², com 50% da área já locada antes de iniciar a construção. A expectativa é de desenvolver 300 mil m² por ano, com um investimento de BRLm 350 por projeto. A estratégia visa atender não apenas e-commerces, mas também empresas de outros setores, diversificando sua atuação. O faturamento da WTorre deve crescer de BRLm 500 para BRLm 700 em 2025.
• A Yuca está negociando a venda de 27 dos 40 imóveis de coliving de seu fundo imobiliário, antecipando desinvestimentos previstos para 2025. Com patrimônio líquido de BRLm 52 em outubro, o fundo busca reduzir exposição em um cenário de alta da Selic. A proposta prevê pagamento inicial de BRLm 16 e um earn-out de 60% do lucro na revenda em até 30 meses. A decisão será votada em assembleia no dia 9 de dezembro.

M&A

• A família Birmann vendeu 13,62% do icônico complexo imobiliário Baleia, localizado na Faria Lima, para um grupo de investidores coordenados pela Arton e pelo private banking da XP Investimentos. A transação, avaliada em BRL 2,6 bi, foi realizada por meio de um fundo imobiliário, com o valor justo estimado em BRL 3,2 bi, oferecendo potencial de ganho de capital no futuro. A Arton, com capital de 100 famílias e sócios, alavancou um cap rate de 7,4%.
• A Brookfield comprou 97% das unidades do Edifício A Noite, no Rio de Janeiro, em acordo com a Azo, responsável pelo retrofit de BRLm 188. Com previsão de conclusão em 2027, o prédio terá 447 apartamentos e espaços comerciais.
• O grupo capixaba E.CO Empreendimentos concluiu a aquisição da Imobiliária Universal. A expectativa é movimentar cerca de BRL 2 bi em novos projetos, gerar empregos e impulsionar a economia local.
• A Multiplan informou que concluiu a venda de uma participação de 25% no Jundiaí Shopping, no interior de São Paulo, por BRLm 253,2. A fatia foi comprada pelo XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário.
• O Carrefour Brasil iniciou um plano de desinvestimento, vendendo 64 supermercados das bandeiras Nacional e BomPreço por um valor esperado de BRLm 400. Entre os ativos, oito lojas da Nacional em Curitiba (PR) já têm acordo de venda, sendo quatro adquiridas pelo Grupo Muffato. As lojas envolvidas geraram BRL 1,5 bi em vendas nos últimos 12 meses, representando 1,3% das vendas totais do grupo. A conclusão do desinvestimento está prevista para o primeiro semestre de 2025, com foco estratégico em hipermercados.

Fundraising

• A iBUILD, rede de franquias brasileira especializada em construções inteligentes, levantou BRLm 3,2 em uma nova rodada de captação, liderada por Gustavo Rizzo. O aporte será reinvestido no crescimento da marca, com foco em expansão de franquias, desenvolvimento tecnológico e aprimoramento de processos.
• A fintech Makasí, fundada em 2023, recebeu BRLm 120 da RBR Asset por meio de um CRI para financiar obras de pequenas e médias incorporadoras. A empresa visa resolver a dificuldade de acesso ao crédito por parte de construtoras, automatizando processos e oferecendo precificação baseada em dados. A fintech já criou 2,8 mil habitações em 14 estados e, com sua plataforma digital, reduz o tempo de aprovação de crédito e diminui custos operacionais. Para 2025, planeja expandir e consolidar sua presença no mercado.

Intenções e Estratégias

• O Grupo Elfa está avançando com a possível venda da DRS Holding, conforme comunicado em um Fato Relevante. A negociação envolve os fundos Vinci GCN Gestão de Recursos e prevê a venda total da participação da empresa na holding, que atua nos setores de saúde e entretenimento.
• A Hapvida anunciou um plano de investimentos de BRL 2 bi para expandir sua infraestrutura de atendimento até 2026, focando na construção de novos hospitais e unidades de saúde em diversas cidades, como São Paulo, Rio de Janeiro e Manaus. A empresa adotou o modelo “asset light”, financiando BRLm 630 com recursos próprios e buscando parcerias de built to suit para o restante.
• A Sanofi contratou a Lazard para conduzir a venda da Medley, operação avaliada em cerca de USD 1 bi. O processo será iniciado no T125, com a segregação da operação de genéricos. A francesa adquiriu a Medley em 2009 por BRL 1,5 bi e agora ajusta seu portfólio globalmente.
• O Grupo Assim retomou negociações para venda de seus ativos, que incluem convênios médicos, odontológicos e uma rede própria de hospitais e clínicas. Avaliado em cerca de BRL 2 bi há dois anos, fontes indicam que o valor atual pode ser inferior.

M&A

• A HSI Investimentos adquiriu o prédio do Hospital Vera Cruz, em Campinas, por meio de uma joint venture com Enrico De Vettori. A transação foi realizada no modelo sale and leaseback, com o ativo sendo locado de volta para a Hospital Care. A HSI, com BRL 13 bi sob gestão, ainda pretende investir BRL 1 bi em ativos imobiliários do setor de saúde.
• O Fleury comprou 100% da Confiance Medicina Diagnóstica, rede com 25 laboratórios na região de Campinas (SP), por BRLm 130. A aquisição fortalece a atuação da empresa no interior paulista, região estratégica pela alta penetração de planos de saúde: 47% da população local possui convênio, frente à média nacional de 25%.
• A Conexa, após adquirir a Zenklub no ano passado, adquiriu agora 100% da Lina Saúde, com a transação envolvendo dinheiro e troca de ações. A fusão, que ainda aguarda aprovação regulatória, visa expandir a presença da Conexa no mercado de telemedicina, utilizando os dados da Lina para melhorar o atendimento digital.
• O H. Egidio Group adquiriu a Mais Saúde, localizada em Aracaju (SE), que será transformada na nova unidade matriz da Hospdrogas, distribuidora de produtos hospitalares do grupo. O investimento inicial supera BRLm 60 e inclui frota, estoques e a contratação de 50 colaboradores. A aquisição se insere no plano de expansão nacional, com BRLm 1 bi a serem investidos até 2027.

Fundraising

• A Mevo, startup especializada em receitas médicas digitais, recebeu um aporte de BRLm 29 da Prosus Ventures, braço de venture capital da multinacional Prosus. O valor complementa os BRLm 110 captados em rodada anterior, anunciada há dois meses. O investimento reforça a aposta no crescimento da saúde digital no Brasil e na expansão da Mevo, que já desponta como referência no setor.

Intenções e Estratégias

• O grupo Bioma (ex-Bahema Educação) planeja voltar a crescer por meio de aquisições a partir de 2025, após quase quatro anos de reestruturação financeira e operacional. Durante esse período, a empresa vendeu participações em escolas e reduziu sua dívida, além de receber um novo sócio e mudar de marca. O foco agora será na expansão das escolas premium, enquanto os planos para a rede Escola Mais estão suspensos.
• O BTG Pactual inaugurou um terminal exclusivo no Aeroporto de Guarulhos, com investimento de BRLm 80. O espaço de 2.400 m² oferece serviços de check-in, alfândega, imigração e transporte até a aeronave, com uma tarifa de USD 590. Clientes do cartão Ultrablue têm desconto de 20%. Inicialmente, será voltado para embarques internacionais, com previsão de expansão para desembarques e conexões em 2025.

M&A

• A Nexxera e o Grupo Skill firmaram uma joint venture para ampliar o acesso ao crédito para médias empresas e suas cadeias produtivas. A parceria, que já incluía uma colaboração estratégica, agora integra as plataformas de gestão empresarial SAP Business One e os sistemas da Nexxera, permitindo uma análise aprofundada do fluxo de caixa.
• A Pluxee, antes conhecida como Sodexo, adquiriu a Benefício Fácil, empresa brasileira especializada em distribuir benefícios para trabalhadores, como vale-transporte. A Pluxee vê a aquisição como uma oportunidade para aumentar receitas por meio da venda cruzada de produtos e serviços a sua base atual de clientes. O valor da transação não foi revelado.
• Simpar, Vamos e Automob finalizaram uma reorganização societária que inclui a cisão parcial da Vamos Locação. A NewCo foi criada para integrar ativos da Vamos e Automob, com capital social inicial de BRL 1,995 bi. O processo também envolve a incorporação da Automob até 31 de dezembro, elevando o número total de ações emitidas para 1,89 bi. A transação inclui dividendos de BRLm 980 pagos em ações da NewCo.
• A Omelete Company adquiriu o Anime Friends, maior evento de cultura pop asiática da América Latina, durante o Unlock CCXP24. A transação fortalece sua liderança no mercado de eventos e alinha-se à meta de atingir BRL 1 bi em faturamento até 2030.
• O Reclame Aqui adquiriu 30% do Portal da Queixa, uma plataforma similar à sua, que opera em vários países europeus, incluindo Portugal, França e Espanha. O investimento de entrada, cujos valores não foram divulgados, marca a expansão da empresa brasileira para o mercado europeu.
• A GR Water Solutions anunciou a aquisição da QGS Química como parte de sua estratégia de expansão. Com essa transação, a empresa visa reduzir perdas de água, que atingem 36,7% na região Sul, e impulsionar a eficiência hídrica.
• A Tegma Gestão Logística adquiriu os 17% remanescentes da Fastline Logística Automotiva, tornando-se sua única proprietária, em uma transação de BRLm 6. A operação, parte de uma estratégia de simplificação societária, foi aprovada pelo Conselho de Administração e dispensa ratificação em assembleia geral. A aquisição reforça a integração e controle das operações logísticas da companhia.

Intenções e Estratégias

• A Totvs negou ter feito proposta para adquirir a Linx, contrariando rumores divulgados pela imprensa. A empresa afirmou que está em processo de governança interna e ainda não apresentou proposta vinculante. A Stone, que contratou J.P. Morgan e Morgan Stanley para vender a Linx, afirmou ter mais de 20 interessados, sem prazo definido para a conclusão.
• O KaBuM!, e-commerce de tecnologia e games adquirido pelo Magazine Luiza, está prestes a entrar no mercado B2B, com foco em micro e pequenas empresas. Com um faturamento próximo de BRL 5 bi, a empresa já atende clientes como o Itaú e planeja expandir sua oferta no T125. A nova divisão incluirá desde computadores customizados até serviços de assistência técnica, utilizando inteligência artificial para sugerir soluções personalizadas. Além disso, a companhia se prepara para a Black Friday com investimentos significativos em mídia e infraestruturaecisar de ajustes ou mais informações, estou à disposição!
• A Stone&Co recebeu várias ofertas não vinculantes para a venda de sua unidade de software Linx, mas as propostas até o momento estão abaixo do valor pago pela empresa em 2020 (BRL 6,7 bi). Até agora, seis empresas apresentaram propostas, incluindo a Totvs e a Constellation Software, mas algumas ofertas chegaram a ser 50% inferiores ao valor de aquisição. A Stone não está com pressa para vender e, segundo fontes, provavelmente só consideraria uma venda por um valor superior a R$ 5 bilhões. A empresa está financeiramente confortável e contratou o J.P. Morgan e Morgan Stanley para assessorar na transação.
• A Superintendência-Geral do Cade aprovou, sem restrições, a compra de 47,09% da Eletromidia pela Globo Comunicação, que aumentará sua participação para 74,01%. A aquisição, avaliada em BRL 1,7 bi, inclui um prêmio adicional de BRLm 131,8. Especializada em mídia exterior, a Eletromidia opera em mobiliário urbano e espaços como transportes e shoppings. O Cade concluiu que a operação não apresenta preocupações concorrenciais significativas. Caso não seja contestada, a transação será automaticamente finalizada em 15 dias.
• A Pátria Investimentos reduziu sua participação na Infracommerce para 3,92%, equivalente a 24,96 milhões de ações ordinárias, citando necessidade de liquidez dos fundos.

M&A

• A QI Tech concluiu a aquisição da Singulare, incorporando mais de 1.000 fundos com BRL 121 bi em ativos administrados e projetando BRLm 680 em receita para 2024. Com a integração, a fintech amplia sua base para 750 clientes e prevê chegar a 1.000 em 2025. O movimento vem após rodada de USDm 250, liderada pela General Atlantic, a startup reforça sua posição como unicórnio no setor de Banking as a Service.
• A nstech adquiriu a Log.One e a GBM. A transação, cujo valor não foi divulgado, impulsiona a empresa a aumentar dez vezes sua presença no setor, alcançando BRL 1 bi em receita recorrente anual em 2024. Com o deal, a nsctech já soma 33 aquisições desde sua fundação.
• A Beorange adquiriu a Hrelp, empresa de São Paulo, expandindo seu portfólio para incluir gestão de RH. Com essa aquisição, a Beorange passa a oferecer soluções para a administração de processos de pessoal, como admissão, promoções, férias e desligamentos. A integração das tecnologias será concluída em janeiro de 2025.
• O Cade aprovou, sem restrições, a aquisição da Nova Telecom pela BrasilTecPar, por BRLm 74,75. O Cade concluiu que a operação não representa riscos concorrenciais significativos, citando baixa concentração em algumas áreas e concorrência suficiente em outras. Em Ribeirão das Neves, apesar de market share elevado, a capacidade ociosa e barreiras reduzidas para novos entrantes mitigarão possíveis impactos.
• A The LED adquiriu a Invian, especializada em sistemas para OOH, retail media e digital signage, marcando sua expansão para a América Latina. A operação prevê valuation adicional de BRLm 100 até 2026. A fusão combina 12 sistemas proprietários da Invian ao portfólio da The LED, fortalecendo sua liderança em soluções tecnológicas e programáticas.
• A Esphero adquiriu a plataforma de automação AsapFlow. A aquisição visa ampliar o portfólio de produtos da Esphero.
• A Perto, do grupo Digicon, especializada em automação de estacionamentos, anunciou a aquisição da WPS, sua concorrente. As duas empresas, que fornecem soluções para cancelas em shoppings, aeroportos e estacionamentos privados, juntas operarão em mais de 2 mil estacionamentos, com cerca de 100 milhões de carros circulando mensalmente.
• A Ybyrá Capital adquiriu a maioria das ações da americana Humbl Inc. por USD 50 mil, com pagamento em seis meses, marcando sua entrada no mercado de tecnologia dos EUA. Em paralelo, vendeu 99% da Fincapital por BRLm 19,99, com parte do pagamento em ações da Humbl, mantendo 1% na operação. A transação inclui aporte de USD 500 mil da Xchain, que adquiriu 40% da Fincapital.
• A Oi finalizou a venda de infraestrutura do “Acervo Torres Selecionadas” para a American Tower do Brasil (ATC) por BRLm 1, em formato de “dação em pagamento” para quitar créditos da ATC. A transação faz parte do plano de recuperação judicial da companhia. A conclusão também marca a transição da Oi para operadora privada, encerrando seu contrato de concessão de telefonia fixa.
• A Softplan adquiriu a Runrun.it, plataforma de automação de processos e tarefas, marcando sua 12ª aquisição em 35 anos. O valor da transação não foi divulgado. A companhia prevê investir BRLm 500 em M&As nos próximos anos para atingir BRL 1 bi de receita em 2025, impulsionada por crescimento orgânico e inorgânico.
• A TD Synnex concluiu a aquisição do negócio de migração para a nuvem da IPsense, especialista em soluções AWS no Brasil. A operação cria um novo centro de competência em nuvem no país, com foco na expansão e apoio à migração de cargas de trabalho dos clientes para a nuvem.
• A BluePex adquiriu os ativos da Safecyber. O valor da transação não foi revelado. A compra marca o início de um ciclo de aquisições para a BluePex, que prevê ao menos duas novas aquisições no próximo ano, conforme seu plano estratégico com a gestora KPTL.
• A Caatinga Capital concluiu a compra de 100% da Nexti, consolidando sua estratégia no mercado de HR Techs. Após adquirir 80% da empresa em 2022, a avaliação da Nexti foi de BRLm 170. Com faturamento previsto de BRLm 50 em 2024, a empresa reforça sua aposta em inovação e expansão no setor de gestão de talentos.
• A Skydropx, startup mexicana de logística, adquiriu a logtech Frenet por BRLm 31,5, abaixo dos BRLm 35 negociados pela Sequoia em 2021.

Fundraising

• A fintech Trademaster lançou um FIDC de BRLm 150, em parceria com a securitizadora Opea, para ampliar operações de crédito, mirando 500 mil transações até o fim de 2024. O fundo, ancorado pela Bradesco Asset Management, foi fechado em apenas três dias.
• A fintech CloudWalk, dona da InfinitePay, captou BRL 2,7 bi em um FIDC, sua maior captação até o momento. O montante será usado para financiar a antecipação de recebíveis de cartão de crédito. Em um cenário de forte crescimento, a base de clientes da empresa triplicou, alcançando 3 milhões de usuários. A operação, coordenada por Bradesco BBI, BTG Pactual, BB-Banco de Investimentos e Safra, atraiu 16 instituições.
• A Zig captou BRLm 155 em uma extensão da rodada Série B liderada pela Kaszek Ventures. Fundada em 2022, a Zig busca expandir sua atuação em bares, baladas e eventos internacionais (México, Portugal e Espanha), além de lançar novos serviços, como uma wallet para gerenciar saldos remanescentes de eventos.
• A IDTech Minds Digital captou BRLm 1,5 em nova rodada liderada pela BR Angels, grupo de investimento-anjo paulista. A startup visa expandir operações e acelerar o desenvolvimento de tecnologias, incluindo modelos de deep fake.
• A Resend levantou USDm 18 em uma rodada liderada pela Andreessen Horowitz. O aporte eleva o total captado para USDm 21 desde 2023 e conta com investidores como Ali Rogani (ex-CFO da Pixar) e Eric Muntz (ex-CTO da Mailchimp). A empresa planeja expandir para canais como SMS e WhatsApp.
• A FCamara, consultoria de tecnologia, anunciou um investimento de BRLm 10 no Distrito, hub de inovação especializado em IA. A parceria visa ampliar a atuação no segmento de inteligência artificial e a criação do AI Factory.
• A fintech Bipa recebeu um investimento seed de USDm 3, liderado pela Ego Death Capital, para expandir suas operações no Brasil. O aporte permitirá ampliar sua base de usuários. Com esse financiamento, a Bipa busca expandir sua atuação no mercado de remessas internacionais e serviços financeiros.
• O fundo chileno Zentynel realizou seu quinto investimento em startups brasileiras ao aportar na Axenya. A operação faz parte da estratégia da Zentynel de expansão no Brasil, que já recebeu 40% dos USDm 10 investidos pelo fundo na América Latina. O recurso será direcionado à expansão comercial da Axenya, incluindo um modelo de franquias.
• A Teachy anunciou a captação de BRLm 40 em sua rodada Série A. A rodada foi liderada pelo Goodwater Capital, com a participação de Reach Capital, NXTP, e Roble Ventures. O capital será utilizado para expandir o crescimento internacional da startup, que oferece soluções para reduzir a sobrecarga de trabalho dos professores.
• A MB Labs anunciou investimento de BRLm 5 no Bankeiro. O valor será usado para modernizar o produto e ampliar a equipe. Com apenas um ano de operação, o Bankeiro já gerou o dobro do valor investido inicialmente e deve alcançar BRLm 30 até 2025.

Intenções e Estratégias

• A Anglo American está prestes a vender seus ativos de níquel no Brasil, com uma estimativa de valor líquido de USDm 331 para as minas, segundo analistas do Berenberg. A venda faz parte de sua reestruturação, que incluirá a separação da Anglo American Platinum e o desmembramento do negócio de diamantes. No entanto, o Berenberg acredita que o timing para essas alienações é inadequado, já que os preços da platina estão em alta e o mercado de diamantes está no fundo do ciclo, o que torna o cenário pouco atraente para esses ativos.
• O governo finaliza as regras para um leilão de BRL 7 bi do Eco Invest, destinado à recuperação de pastagens degradadas via créditos subsidiados. A expectativa é dobrar o valor com aportes privados, atingindo BRL 14 bi. Os financiamentos, com juros reduzidos para produtores que mitigarem emissões de carbono, terão carência de 3 anos e prazo de pagamento de 7 anos. A meta é regenerar 40 milhões de hectares, ampliando a sustentabilidade no agronegócio. O leilão ocorrerá em dezembro, com execução prevista para março de 2025.

M&A

• A peruana Minsur vendeu a Mineração Taboca para a chinesa CNMC por USDm 340, em transação sujeita a condições. A Taboca opera a mina Pitinga (AM), maior produtora de estanho no Brasil, e uma unidade em Pirapora (SP).
• A chinesa Baiyin Nonferrous está adquirindo a Mineração Vale Verde, controlada pela Appian Capital Advisory, gestora britânica de private equity. A operação inclui a mina Serrote, em Alagoas, produtora de concentrado de cobre, e será realizada por meio da compra de veículos de investimento da Appian. O negócio aguarda aprovação do Cade e do governo chinês, com conclusão prevista para o início de 2025.
• A Petrobras anunciou a venda de sua fatia de 25% no Campo de Tartaruga, em águas rasas da Bacia de Sergipe-Alagoas, operado pela PetroRecôncavo. A produção média atribuída à Petrobras em 2024 foi de 41 barris de óleo e 723 m³ de gás associado por dia. O processo, iniciado com a divulgação de teaser, prioriza ativos não operados e sem sinergia estratégica no portfólio. A operação não impactará outras atividades ou equipes na região, destacou a empresa em comunicado.
• A chinesa CNT adquiriu a reserva de urânio em Pitinga (AM) por USDm 340, segundo comunicado da Mineração Taboca. A transação, que envolve um ativo estratégico a 107 km de Manaus, preocupa parlamentares devido à gestão estrangeira de minerais essenciais.
• A Vale concluiu a aquisição de 15% da Anglo American Minério de Ferro Brasil. Como parte do acordo, a Anglo American assume os ativos de Serra da Serpentina, antes sob controle da Vale. Além disso, a Vale pagou USDm 30 à Anglo American, que continuará gerindo o complexo Minas-Rio e possíveis expansões. A transação reforça a reestruturação estratégica das operações de ambas as mineradoras no Brasil.

• Nella nostra ultima intervista, abbiamo parlato con il dott. Andrea Barbera, consulente M&A e Fondatore di ASB Consulting, riguardo alla ripresa delle attività di M&A in Italia e alle opportunità di investimento che plasmeranno il mercato nei prossimi anni. Barbera ha evidenziato i settori più propensi ad attirare investimenti, tra cui l’edilizia studentesca spinta dal PNRR, le comunità energetiche rinnovabili e l’eccellenza dell’industria alimentare italiana.

• Edoardo Faletti è stato nominato Risk Manager e Chief Risk Officer (CRO) di Banco BPM.
• Antonio Ferri è diventato partner nel dipartimento Corporate M&A di Dwf Italy.
• Innovup ha nominato, per il periodo 2025-2027 presidente Chiara Petrioli e vice presidente Stefano Soliano.
• Sono entrati in Lipani: Claudio Visco, Arnaldo Salvatore, Federico Di Cesare ed Ernesto Pucci, con i propri team e, come Of Counsel, Salvatore Lamarca, Anna De Luca e Lorenzo Lucchini.
• Nicola Ardente è il nuovo Presidente di Efpa Italia, che certifica le competenze dei consulenti finanziari italiani.
• Melania Inselvini è la nuova Head of Real Estate and Hotel Development – Corporate Banking presso Crédit Agricole Italia.
• Pablo Fernando Ambrosy Carrera è il nuovo Chief Digital and Innovation Officer dello studio legale Portolano Cavallo.

• Il 58° Rapporto 2024 del Censis evidenzia il mutamento profondo della società italiana, segnato da un rallentamento della crescita e una crisi nel sistema sanitario. La ricchezza pro-capite è diminuita del 5,5% negli ultimi dieci anni, mentre il reddito disponibile pro-capite è sceso del 7% dal 2003 al 2023. Nonostante l’aumento degli occupati, l’Italia rimane ultima in Europa per occupazione. Il rapporto denuncia anche il calo della fiducia sociale, con l’85,5% degli italiani convinto della difficoltà di avanzare nella scala sociale.
• Dall’Outlook di Union Bancaire Privée emerge che nel 2025 la crescita globale dovrebbe attestarsi al +3,1%, con gli USA tra il +2% e il +2,5%, grazie a politiche pro-impresa della nuova amministrazione Trump. L’Eurozona crescerà dell’1%, trainata da Spagna e Portogallo, mentre Germania e Francia affronteranno austerità e transizioni economiche lente. Francia e Italia dovranno adottare bilanci rigorosi, sfruttando i fondi UE per sfide climatiche e tecnologiche.
• L’OCSE rivede al ribasso il PIL italiano per il 2024, stimandolo allo 0,5% (dallo 0,8% di settembre), contro l’1% previsto dal governo. Prevede inoltre un aumento dell’inflazione e una politica fiscale “moderatamente restrittiva” nel biennio 2025-2026.
• Uno studio di Toluna per Coverflex su 1.000 lavoratori (45% Nord Italia, 42% PMI) rileva che solo il 33% è completamente soddisfatto del lavoro, chiedendo più trasparenza e flessibilità. Nonostante il 76% apprezzi lo smart working, l’82% lavora interamente in presenza. Il 75% preferisce benefit agli aumenti in busta paga, ma il 37% delle aziende mostra scarso interesse per il welfare aziendale, con solo il 20% che indaga sui bisogni dei dipendenti.
• L’Istat ha rivisto al rialzo la variazione acquisita del Pil per il 2024, portandola allo 0,5% rispetto allo 0,4% stimato a ottobre. I consumi delle famiglie hanno contribuito positivamente (+0,8 punti), mentre gli investimenti (-0,3 punti) e il commercio estero (-0,7 punti) hanno avuto un impatto negativo. Tra i settori, l’industria è calata dello 0,7%, l’agricoltura è stabile, e i servizi sono cresciuti dello 0,2%. Crescono ore lavorate (+0,2%), posizioni lavorative (+0,5%) e redditi pro-capite (+0,9%).
• Secondo l’EY Attractiveness Survey 2024, nel primo semestre 2024 l’Italia ha mantenuto costanti gli IDE rispetto al 2023, a differenza del resto d’Europa in calo. Gli investimenti provengono principalmente dall’Europa, con il 19% dagli USA e un aumento dei flussi cinesi dal 2% al 5%. I settori più attrattivi includono logistica (+46% di progetti), macchinari, farmaceutico e abbigliamento.
• Il governo italiano ha rinviato al 2025 la vendita di una quota fino al 14% di Poste Italiane, inizialmente prevista per dicembre 2024. La decisione è stata presa dopo che la Consob ha sospeso temporaneamente l’approvazione del documento di offerta, in attesa di definire le condizioni della vendita. L’operazione rientra nei piani di privatizzazione volti a ridurre il debito pubblico, con l’intenzione di cedere parte della partecipazione del 29,3% che lo Stato detiene, pur mantenendo la maggioranza. Poste è valutata oltre 17 miliardi di euro e la cessione potrebbe ridurre il debito italiano di circa 2,4 miliardi.
• Il venture capital tecnologico in Europa continua a crescere, con investimenti trimestrali dal 2022 pari a circa 15 miliardi di euro, +50% rispetto al 2019, secondo il rapporto Titans of Tech di GP Bullhound. Attilio Mazzilli, Managing Partner ed Head of Technology Group presso Orrick Italia, a proposito del venture capital italiano, sostiene: “Vedo tanti investitori internazionali che stanno arrivando in Italia, da Eurazeo a Deerfield per citarne qualcuno. E questo perché il mercato italiano sta maturando in termini di approccio, founder e qualità, specialmente in ambito b2b.”
• Nel 2024, il governo italiano ha invocato il golden power per operazioni industriali, come quelle su Beko e Comau, sollevando interrogativi sulla sua applicazione fuori dai settori tradizionali di sicurezza nazionale. Questo potere, introdotto nel 2012, è stato originariamente pensato per tutelare difesa, energia e telecomunicazioni, ma recentemente è stato esteso anche a settori tecnologici e sanitari. La protezione di posti di lavoro, come nel caso di Beko in Lombardia, è stata una delle giustificazioni, ma le modalità di intervento hanno suscitato dubbi. Anche l’intervento sul progetto di acquisizione di Comau da parte della cinese CRCC ha evidenziato queste problematiche.

Landscape

• Con l’ingresso di Crédit Agricole, che aumenta la sua partecipazione in Banco Bpm dal 9,2% al 15,1%, la competizione per il controllo della banca si intensifica. Unicredit dovrà ora rilanciare, con gli analisti che prevedono un aumento dell’offerta tra 3 e 4 miliardi. Nonostante ciò, Crédit Agricole non intende lanciare un’OPA, ma punta a ottenere l’autorizzazione della BCE per arrivare al 19,9%.
• Intesa Sanpaolo Vita cambia nome in Intesa Sanpaolo Assicurazioni, guidata da Virginia Borla. Nasce anche Intesa Sanpaolo Protezione dalla fusione di Assicura e Rbm Salute, diventando l’unica compagnia per i rami danni e salute sotto la guida di Massimiliano Dalla Via.
• Gli ETF e i fondi passivi raggiungono un record, rappresentando il 29,1% del patrimonio europeo dei fondi d’investimento, mentre il restante è detenuto dai fondi attivi, che mirano a superare gli indici di riferimento.
• Unicredit e Crédit Agricole potrebbero incontrarsi entro Natale per discutere il futuro dei rapporti tra Parigi e Piazza Meda, incluso il contratto Amundi e il ruolo di Crédit Agricole (9,2% di Banco BPM) nell’OPS di Unicredit. MPS potrebbe rientrare nella partita con l’ascesa di Caltagirone al 5%.
• Il governo italiano ha limitati margini di intervento sull’OPA di Unicredit su Banco Bpm, nonostante il ricorso al ‘golden power’ sia stato evocato. Secondo Reuters, l’esecutivo potrebbe solo imporre prescrizioni minime all’operazione da 10,1 miliardi, mentre un vero veto appare difficile da giustificare. L’offerta di Unicredit ha irritato il governo, che puntava a unire Mps e Banco Bpm per creare un terzo polo bancario.
• A novembre, l’inflazione in Italia sale all’1,4% rispetto allo 0,9% di ottobre, con un impatto maggiore sui consumi. Anche nell’area euro l’inflazione aumenta, passando dal 2% al 2,3%. Questo rimbalzo dei prezzi era atteso, ma non preoccupa i mercati, che prevedono un ulteriore taglio dei tassi da parte della BCE nella riunione di dicembre.

M&A

• Francesco Caltagirone ha raggiunto il 5,026% in Monte dei Paschi il 26 novembre, superando la soglia del 5%. L’operazione segue il blitz di UniCredit da 10 miliardi su Banco BPM, che ha bloccato il progetto del terzo polo bancario sostenuto dal Tesoro.
• Moneyfarm acquisisce il 100% di Willis Owen, piattaforma d’investimento britannica con 720 milioni di euro di masse gestite.
• Generali e Natixis trattano una fusione alla pari per creare una piattaforma di asset management con masse gestite di quasi 1.900 miliardi di euro (656 miliardi Generali, 1.200 miliardi Natixis). La newco diventerebbe la seconda in Europa, dietro Amundi (2.000 miliardi). L’operazione rientra nella strategia di Donnet per rafforzare Generali nel settore.
• Hyle Capital Partners cede la maggioranza del Gruppo Fyeld a White Bridge Investments, holding di private equity con un track record di progetti di crescita, spesso attraverso acquisizioni.
• Unicredit lancia un’offerta pubblica di acquisto (OPA) sul Banco BPM per 10,1 miliardi, creando scalpore sui mercati e tra i politici, con il governo Meloni preoccupato per le implicazioni occupazionali e l’autonomia di MPS.

Landscape

• A ottobre 2024 i consumi in Italia crescono del +3,5% a valore, secondo miglior risultato dell’anno dopo settembre (+4,4%). Abbigliamento-accessori (+6,4%) e ristorazione (+2,5%) trainano, mentre “altro retail” è in calo (-1,5%). Sul fronte regionale, il Nord cresce (Liguria +6,3%, Trentino +5,9%), mentre Centro e Sud mostrano incrementi minimi o stagnazione. Il progressivo gennaio-ottobre è stabile (+0,4% sul 2023).
• Benetton sta chiudendo 202 negozi in franchising in Italia, ma c’è Ovs interessata a rilevare questi store per sviluppare i marchi Stefanel e Goldenpoint. Inoltre, Oniverse, controllata da Calzedonia, sta valutando l’acquisizione dello stabilimento Benetton Manufacturing in Tunisia.
• L’export del vino italiano nel 2024 è stimato oltre gli 8 miliardi di euro (+4,5% sul 2023), grazie soprattutto agli spumanti, in particolare al Prosecco. Tuttavia, il mercato nazionale resta in calo (-1,5% a volume nei primi 9 mesi). Sul fronte globale, calano le importazioni di vino nei principali mercati (-2,6%), salvo crescite significative in Cina (+27%) e Brasile. Trend positivi per i vini italiani in USA, Canada e spumanti in diversi Paesi. Le tensioni geopolitiche e economiche spingono le aziende a diversificare i mercati.
• La Dop economy italiana, nonostante le sfide, mostra solidità secondo il Rapporto Ismea-Qualivita 2024. Nel 2023 il valore alla produzione ha raggiunto 20,2 miliardi di euro (+0,2%), con una crescita del +52% in dieci anni e un contributo del 19% al fatturato agroalimentare italiano. Il comparto cibo cresce del +3,5% (oltre 9 miliardi), mentre il vino cala leggermente (-0,7% in quantità, -2,3% in valore) attestandosi su 11 miliardi. L’export vale 11,6 miliardi, trainato dai mercati UE. Il settore si basa su 317 Consorzi di tutela e coinvolge oltre 194.000 imprese, creando occupazione per quasi 850.000 persone.

M&A

• Il controllo di Monviso, produttore di fette biscottate e grissini Panmonviso, passa dai fondi Capza, Cerea Capital II e Céréa Mezzanine ad Argos Wityu. L’operazione vede l’ingresso di Francesco Pugliese come presidente.
• Il family office italiano Orange Capital Development, tramite Wealth Venture Fund, ha acquisito il 100% di Gelit Holding, produttore di piatti pronti e crêpes surgelate. La vendita è avvenuta da Consilium, Progressio e MMM Srl, che avevano precedentemente acquisito la maggioranza di Gelit.
• Cosmoproject, specializzata nella produzione di skincare per conto terzi, entra nel Gruppo Ancorotti, creando un leader nel settore della cosmesi Made in Italy con oltre 220 milioni di euro di fatturato e un organico che supererà le 800 persone entro il 2025.
• Il gruppo di ristorazione Triple Sea Food, controllato da Lmdv Capital di Leonardo Maria Del Vecchio, acquisisce il brand Twiga e 4 ristoranti del gruppo Majestas, di proprietà dell’imprenditore Flavio Briatore.
• Platinum Equity acquisisce la maggioranza di F.lli Polli, storica multinazionale toscana nel settore conserve vegetali e sughi pronti.
• Solina, leader europeo negli ingredienti alimentari, acquisisce la maggioranza di Mta (Meat Technology Application), azienda italiana specializzata in additivi e aromi per carni lavorate, rafforzando la sua posizione nel settore.

Landscape

• Il governo italiano sta preparando un piano nucleare da 46 miliardi di euro, con un focus sui reattori modulari di piccole dimensioni (SMR) per il periodo 2030-2050. La nuova società, guidata da Enel con Ansaldo Nucleare e Leonardo, inizierà a valutare la fattibilità del progetto entro fine anno.
• Enel punta a crescere come Iberdrola, con 3 miliardi l’anno per acquisizioni e 2 miliardi per dividendi extra, secondo BofA, che alza il target a “buy”. La società offre un dividendo superiore al 7% e beneficia di una solida struttura patrimoniale, miglioramento degli utili e riduzione del costo del capitale, rendendola una delle utility europee più promettenti.
• Secondo il report di Boston Consulting Group, le società di private equity spingono le aziende partecipate verso progressi di sostenibilità, come l’aumento dell’uso di energia rinnovabile, passato dal 6% al 14% durante il periodo di detenzione. L’Europa è avanti rispetto agli Stati Uniti, ma anche nel Nord America si registrano miglioramenti. Quindi, il dibattito sulla sostenibilità nel private equity continua ad avanzare rapidamente, con più fondi climatici e iniziative come l’ESG Data Convergence Initiative, che ha raccolto oltre 150.000 dati da 6.200 aziende. Circa metà dei gestori considera la sostenibilità centrale per la propria missione.
• A ottobre 2024, il fabbisogno di energia elettrica in Italia è stato di 25,5 miliardi di kWh, stazionario rispetto allo stesso mese del 2023, con una leggera crescita (+0,2%) dovuta a un giorno lavorativo in più e temperature più basse. La domanda è cresciuta al Nord (+1%) e diminuita al Sud e Isole (-1,4%). Nei primi dieci mesi dell’anno, il fabbisogno nazionale è aumentato del 2,3%. L’indice Imcei, che misura i consumi elettrici industriali, ha registrato una flessione del 2,3%, con variazioni positive in alcuni settori come cartaria e metalli non ferrosi (dati Terna).
• E-Distribuzione e la Banca Europea per gli Investimenti (BEI) hanno firmato una tranche da 250 milioni di euro di un finanziamento “Sustainability-Linked” da 500 milioni, destinato a potenziare la digitalizzazione e la resilienza della rete elettrica italiana. L’accordo mira a migliorare la risposta a eventi climatici estremi e la qualità del servizio energetico, sottolineando l’impegno di Enel verso la transizione energetica, come evidenziato nel Piano Strategico 2025-2027.
• L’Opec+ ha deciso di rinviare l’aumento della produzione di petrolio da gennaio ad aprile 2025, estendendo anche i tagli alla produzione fino al 2026. Nonostante il prezzo del Brent si stabilizzi a 72 dollari al barile, si prevede che nel 2025 i prezzi scenderanno, secondo le previsioni di Citi e JP Morgan.

M&A

• Dea, attiva nella distribuzione di energia elettrica e illuminazione pubblica, acquisisce il controllo di Aspm Soresina Servizi, operativa nella distribuzione elettrica a Soresina (Cremona).
• Green Arrow Capital e il Gruppo Lazzari&Lucchini hanno siglato un secondo accordo con Verdalia Bioenergy, sostenuta dai fondi Goldman Sachs, per la vendita di 5 impianti di biometano in sviluppo nel Nord Italia. Gli impianti tratteranno 250.000 tonnellate di materie prime all’anno, producendo biometano da sottoprodotti agricoli e reflui zootecnici.
• Eni e il Ministero delle Miniere, del Petrolio e dell’Energia della Costa d’Avorio hanno firmato contratti per acquisire quattro nuovi blocchi esplorativi offshore, consolidando la presenza della compagnia nel Paese. L’accordo è stato siglato durante la prima edizione del Salone Internazionale delle Risorse Estrattive ed Energetiche a Abidjan.

Landscape

• Angelini sarebbe in trattative con CVC Capital Partners per acquisire Recordati, creando un colosso europeo dei farmaci generici, da oltre 4 miliardi di fatturato, con l’unione delle due aziende e il supporto di investitori finanziari. Angelini potrebbe conferire Angelini Pharma in Recordati in cambio di un aumento di capitale e, con una cordata, raccogliere fino a 2 miliardi per acquisire azioni da CVC. I nuovi investitori avrebbero il 40% del gruppo, mentre CVC manterrebbe una quota minoritaria significativa, senza obbligo di OPA su Recordati.
• Lian Group lancia Vitaura, un’iniziativa di consolidamento nella medicina estetica e chirurgia. Vitaura prevede di finalizzare l’acquisizione di due nuove location in Toscana entro il primo trimestre 2025 e di completare altre otto acquisizioni nei prossimi tre anni, espandendo il suo network a livello nazionale.

M&A

• Il Gruppo Sol ha acquisito il 51% di Sisemed, azienda spagnola con sede a Barcellona, specializzata nella gestione di apparecchiature elettromedicali, rafforzando la sua presenza in Spagna.
• Lian Group Italia acquisisce Emme Zeta, uno dei maggiori centri nazionali di medicina estetica, rafforzando la sua presenza nel settore.
• Valtecne acquisisce il 60% di Utilità, azienda di precisione nel settore medicale, rafforzando la sua presenza nei segmenti dentale e ortopedico.
• La società attiva nella fornitura di soluzioni di filtrazione avanzate per applicazioni altamente critiche Gvs annuncia l’acquisizione del business whole blood di Haemonetics per un massimo di 67 milioni di dollari, inclusi 44,6 milioni upfront e 22,5 milioni legati a obiettivi futuri. L’operazione rafforza la presenza nei mercati sviluppati e si stima genererà oltre 50 milioni di ricavi entro il 2025.

Landscape

• WaltherPark spa, proprietaria del complesso polifunzionale di Bolzano in costruzione, ha scelto Svicom SpA come asset & property manager. Il progetto, il più grande cantiere privato in Alto Adige con un investimento di oltre 600 milioni di euro, sarà inaugurato nella seconda metà del 2025.
• DILS è stata scelta da Invesco Real Estate per gestire gli immobili Build to Rent (BTR) del complesso SeiMilano, un progetto di rigenerazione urbana a Milano. Il progetto comprende residenze, uffici e spazi commerciali in un’area di oltre 300 mila mq.

Landscape

• Industrie e taglio dei costi: secondo uno studio di Bain & Company, il 47% dei COO globali prevede di ridurre i costi nei prossimi tre anni, con l’obiettivo di aumentare la resilienza e la flessibilità. Il lusso rallenta nel 2024 e il mercato globale scende del 2%. Inoltre, molte aziende stanno trasferendo attività in mercati emergenti, come Sudest Asiatico e India, mentre continuano a focalizzarsi su sostenibilità e innovazione.
• La crisi globale dell’auto e le difficoltà di Stellantis rilanciano l’idea delle fusioni come soluzione per affrontare il calo della domanda e ridurre la competizione. Le concentrazioni tra produttori potrebbero essere la via per salvare il settore.
• LMDV Capital, il single-family office di Leonardo Maria Del Vecchio, istituisce un nuovo organismo composto da esperti finanziari e imprenditoriali. L’Advisory Board sarà presieduto da Isidoro Lucciola.

M&A

• Netafim Italia ha acquisito il 100% di Tecnir, azienda di Faenza specializzata in impianti di irrigazione. Tecnir, che nel 2023 ha registrato ricavi di quasi 4 milioni di euro, è stata ceduta dai fondatori Angelo Ricci e Elisabetta Malvolti.
• Gmp Group, attivo nella produzione e distribuzione di cerchi in lega, ha acquisito Reedjik, importante distributore del settore in oltre 20 paesi europei, con l’obiettivo di creare un nuovo progetto aziendale con un fatturato aggregato superiore a 80 milioni di euro.
• Atlas Tapes, produttore greco di nastri adesivi, ha acquisito il 100% di Ppm Industries, specializzata in nastri adesivi ad alte prestazioni.
• Polywater ha acquisito il 100% di Carima, azienda milanese specializzata in lubrificanti ecologici per cavi in fibra ottica, da parte della famiglia Pipani.
• Omnia Technologies ha acquisito Acram, azienda specializzata in sistemi di microfiltrazione automatizzati per l’industria delle bevande.
• Guala Closures, controllata da Investindustrial, ha acquisito il 30% rimanente di Guala Closures Bulgaria, consolidando così la sua presenza nell’Est Europa, nel segmento delle chiusure di lusso nel mercato degli spirits.
• Lifco ha acquisito il 90% di Manifattura Catene Viganó (MCV), azienda lecchese specializzata in catene e ingranaggi.
• Carton Pack, azienda pugliese controllata da A&M Capital Europe, ha acquisito l’inglese Clifton Packaging, specializzata in film flessibili per imballaggi alimentari.
• Itelyum Regeneration, tramite la controllata Aeco, ha preso in gestione l’impianto di depurazione di KLK Temix a Calderara di Reno per interventi di revamping e ottimizzazione.
• Vital SpA, distributore italiano di C-parts per vari settori, è stata acquisita da Bufab, gruppo svedese quotato al Nasdaq di Stoccolma, per 31,9 milioni di euro. L’azienda, fondata nel 1975 e guidata dai figli dei fondatori, continuerà a essere gestita dal team attuale.
• Gpack, leader nel packaging di lusso e controllata da Oxy Capital dal 2021, sarà pronta per il passaggio di proprietà entro metà 2025. La società, tornata in bonis con anticipo lo scorso ottobre grazie a un finanziamento di 23 milioni da illimity Bank, ha ristrutturato il debito e assicurato fondi per sostenere la crescita.

M&A

• Ravenna Civitas Cruise Port Srl (RCCP) avvierà la costruzione di un nuovo terminal crociere a Porto Corsini, con un investimento di 35 milioni di euro, supportato da KommunalKredit Austria e Banca Finanziaria Internazionale. Il progetto, che aprirà nel 2026, è gestito da RCCP in base a una concessione trentennale con l’Autorità di Sistema Portuale del Mar Adriatico Centro-Settentrionale.

M&A

• Yolo Group acquisisce il 51% di Risorsa Uomo, società specializzata in formazione commerciale e manageriale.
• PTS Group ed EnVent Group uniscono le forze per creare un grande gruppo indipendente italiano e internazionale, attivo in consulenza strategica, management consulting e investment banking, offrendo soluzioni personalizzate per aziende e imprenditori.
• Balsamo ha acquisito il 100% di Parimob (Société Parisienne de Gestion de la Mobilité), rafforzando la sua presenza strategica in Francia e nei mercati del BeNeLux grazie all’integrazione completa dell’eccellenza francese nei servizi di noleggio con conducente nel gruppo.
• La Commissione Ue ha dato il via libera alla fusione tra Ita Airways e Lufthansa, completando così il processo di alleanza tra le due compagnie. Questo via libera arriva un anno dopo l’annuncio dell’accordo, con Lufthansa che acquisirà il 41% di Ita Airways.
• Telepass ha ceduto il ramo “Telepass Digital” alla società di consulenza digitale romana Dstech Srl.
• Lodestar SpA, piattaforma per la trasformazione digitale controllata da Bravo Capital Partners II, ha acquisito il 100% dell’azienda di Fabriano (Ancona) DOIT Srl, tramite Zerouno Informatica.
• La svizzera 1MED, specializzata in servizi clinici e normativi per il settore sanitario, ha acquisito il 100% della comasca LB Research. A vendere è stato il fondatore Flavio Lietti.
• Longitude Holding, proprietaria di Arenaways, apre il capitale a Serena Industrial Partners e a un fondo straniero, ciascuno con il 33%. La compagnia ferroviaria lancerà servizi in Piemonte nel 2025, con piani di espansione nazionale e farà concorrenza a Trenitalia e Italo.
• Itelyum, gruppo italiano specializzato nella gestione sostenibile dei rifiuti, ha acquisito Jakob Becker d.o.o. in Serbia, focalizzata su rifiuti industriali pericolosi, e in Croazia, attiva nella gestione di rifiuti non pericolosi e raccolta differenziata, rafforzando la sua presenza nei Balcani.
• Renfe e Serena Industrial Partners acquisiscono ciascuno il 33% di Longitude Holding, proprietaria del marchio ferroviario italiano Arenaways, segnando l’ingresso nel mercato ferroviario italiano.

Landscape

• L’intelligenza artificiale, in particolare quella generativa, sta causando un forte aumento del consumo energetico, con una crescita prevista dei data center del 160% entro due anni. Secondo Gartner, entro il 2027 il 40% dei data center AI sarà limitato dalla disponibilità di energia. La crescente domanda di energia, trainata dai nuovi data center hyperscale, rischia di superare la capacità di espansione dei fornitori, portando a carenze e rallentando la crescita di infrastrutture AI già dal 2026.
• TIM ha annunciato che il consiglio di amministrazione, riconoscendo il progresso delle trattative con il Ministero dell’Economia e delle Finanze e Retelit spa per l’acquisizione di TI Sparkle SpA, ha accettato la richiesta di prorogare al 16 dicembre 2024 la scadenza per la presentazione di un’offerta vincolante.
• Satispay aprirà una nuova sede a Napoli nel primo trimestre del 2025, accompagnata da una campagna di reclutamento per formare un team di almeno 80 persone, consolidando la propria leadership nel mercato dei pagamenti digitali.
• Il report “State of European Tech” di Atomico evidenzia il ritardo dell’Italia nel settore tech, con investimenti che nel 2024 raggiungeranno appena 900 milioni di dollari, ben al di sotto di Spagna (1,4 miliardi) e altri paesi europei. Nonostante la crescita complessiva del settore in Europa, l’Italia rischia di rimanere marginale nelle dinamiche innovative.

M&A

• Franchetti Group acquisisce il 67% di Matildi+Partners, ampliando la propria presenza nel software e engineering design.
• Retex, martech attiva nel retail e controllata per l’80% da FSI SGR, ha acquisito il 100% di Cosmic, specializzata in video verticali e pubblicità digitale.
• Lutech, controllata da Apax Partners, ha acquisito ABEX Italia, specialista in soluzioni per progettazione e produzione industriale. L’operazione rafforza l’offerta nel digital manufacturing e coincide con l’apertura di una nuova sede a Torino.
• Bending Spoons, dopo aver avviato una raccolta di 42 milioni di euro, ha acquisito Brightcove Inc., azienda tecnologica per lo streaming, in un’operazione da 233 milioni di dollari.
• Sonus Faber, produttore di diffusori acustici di alta gamma, è stata acquisita da Bose Corporation nell’ambito dell’acquisizione di McIntosh Group, venduta dal private equity Highlander Partners. L’accordo include anche i marchi McIntosh e Sumiko Phono Cartridges.
• Ardian, tramite Impulse I, ha acquisito il 10% residuo di Tim in Daphne 3, ottenendo il controllo del 30,8% di Inwit, leader delle torri di telecomunicazione in Italia. L’operazione rafforza la posizione di Ardian come azionista strategico di Inwit.
• Nasce Impresoft 4ward, risultato dell’integrazione di 4wardPRO, Qinet e Upgrade, aziende controllate da Impresoft, gruppo ICT sostenuto da Clessidra Private Equity. La nuova entità, operativa da gennaio, rafforzerà l’offerta in AI, cloud, cybersecurity e modern workplace.
• Bridgewater Associates, il più grande hedge fund al mondo con 97,2 miliardi di dollari in gestione, ha ribilanciato il portafoglio riducendo le posizioni in Nvidia (-1,8 milioni di azioni) e puntando su Super Micro Computer, Palantir e AMD, anche a causa dei dazi annunciati da Trump su Cina, Canada e Messico, che potrebbero influire sulle catene di approvvigionamento globali, incluse quelle tecnologiche.

• La giustizia italiana ha emesso un mandato d’arresto europeo per René Benko, fondatore del gruppo Signa, accusato di guidare un’associazione a delinquere legata a reati contro la PA, tra cui corruzione e turbativa d’asta. Gli indagati, 77 in totale, avrebbero influenzato appalti e edilizia pubblica in cambio di finanziamenti elettorali.
• Dopo quasi due giorni di disagi, i pagamenti con Pos, bancomat e carte di credito sono tornati alla normalità, ma i commercianti hanno segnalato danni economici fino a 100 milioni di euro a causa dei blocchi nelle transazioni. Il problema ha colpito il Black Friday, lasciando molti consumatori impossibilitati ad approfittare degli sconti.
• Il Tribunale del Riesame di Milano ha annullato il sequestro di 18 milioni di euro disposto il 6 novembre scorso nei confronti di Daniele Migani, broker e fondatore del Gruppo Xy, indagato per truffa, attività finanziaria abusiva e omessa dichiarazione dei redditi.

• Blackstone, in partnership con Unicredit, lancia in Italia il Private Equity Strategies Fund, rivolto ai clienti wealth. Il fondo semiliquido offre esposizione diversificata alla piattaforma private equity di Blackstone, con focus su società a forte crescita.
• Quaestio SGR ha lanciato il fondo Quaestio Insurance Linked Securities Allocation Fund, una strategia innovativa che investe in strumenti legati al settore assicurativo (Insurance-Linked Securities). Gestito da Davide Saccone, il fondo combina strumenti quotati e privati e dispone di 130 milioni di euro di asset in gestione.
• Symphonia SGR lancia il fondo Symphonia Obbligazionario Corporate Italia, focalizzato sul mercato obbligazionario italiano.

• Se cae la venta de la red de fibra peruana por parte de Telefónica
• Superintendencia de Sociedades somete a ‘control preventivo’ a Monómeros S.A. por su posible venta. La medida no es una toma de posesión ni faculta a la Superintendencia para coadministrar la Sociedad, cuya venta fue anunciada por el gobierno venezolano.
• La compañía Pacífico Seguros, perteneciente al grupo peruano Credicorp, informó que identificaron que un tercero ha expuesto información de parte de su base de datos Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT).
• La SIC sancionó a las empresas constructoras de la fachada del Edificio Peñas Blancas. Estas firmas son Escalar Gerencia Inmobiliaria, Granitos y Mármoles y Peñas Blancas (en liquidación).
• Colombia: Citi advierte riesgos de que el Estado aumente su control sobre Ecopetrol en medio de la caída de las acciones. El Gobierno colombiano podría aprovechar la oportunidad que se ha abierto para la recompra de títulos y aumentar su participación en la estatal al 90% sin alterar la estructura de economía mixta de la empresa, indicó el banco.
• Chile: empresarios del Bío Bío rechazan críticas de Boric a la actitud “pesimista” del sector. El presidente de la CPC, Álvaro Ananías, indicó que el desarrollo económico y sostenible de Chile se logra en contextos donde las reglas claras y de largo aliento permiten planificar y desarrollar inversiones.
• Más de 600 multas por incumplimiento de exigencias mínimas acumula el aeropuerto de Santiago. La Dirección del Trabajo fiscalizó a las concesionarias del terminal aéreo y detectó fallas en pago de sueldos y jornadas laborales.
• Ecopetrol denuncia la toma de la planta de gas y suspende el suministro del combustible. La firma explicó que la ocupación de la planta obligó a “apagar las operaciones con lo que se restringe el despacho de 38 millones de pies cúbicos diarios de gas”
• Claro Chile acusa a Telefónica de bloquear la competencia. La empresa mexicana denuncia que la firma española ha entorpecido sistemáticamente sus esfuerzos de entrar al mercado de servicios 5G y ha puesto trabas para los usuarios que desean cambiar de proveedor de servicios.
• La SBS intervino a la cooperativa Credi Chancay por pérdida total de capital social y reservas, reportando patrimonio negativo en junio 2024. Supervisores evaluarán el patrimonio real.
• Colombia solicitó formalmente al Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones que se anule y suspenda el arbitraje internacional que le ordenó pagar casi 380 millones de dólares a la empresa española de telecomunicaciones Telefónica.
• Gobierno de Colombia expedirá norma que pone topes al precio de generación en bolsa. El precio en bolsa que se ha presentado en los últimos meses ha alcanzado niveles que no se veían hace 25 años.
• Por “incumplimiento de ciertas condiciones”, se quiebra acuerdo de fibra óptica entre KKR, Telefónica Hispam y Entel en Perú. Entel reveló que fue Pangea quien comunicó que la transacción paralela entre KKR y Telefónica Hispam no se materializará.
• Trabajadores de Pirelli demandan al gobierno de México pidiendo resolver su queja laboral mediante un Panel Laboral, alegando violaciones continuas a sus derechos y la falta de un plan de remediación.
• Bimbo demanda a la canadiense Maple Leaf Foods por 1,400 millones dólares. La empresa informó que presentó la demanda buscando más de 2,000 millones de dólares canadienses por daños.
• La firma de factoring asociada a Álvaro Fischer y Raúl Ciudad, enfrenta una acusación por fraude que habría causado un perjuicio cercano a los 12 millones de dólares. Según la investigación, se utilizaron contratos falsos para respaldar operaciones de financiamiento.
• El arbitraje entre ISA y el Estado colombiano en el CIADI relacionado con la Megalínea fue cerrado sin compensación para ISA. Este proceso, iniciado por la empresa debido a incumplimientos contractuales, terminó con el rechazo a las pretensiones económicas de ISA, que buscaba más de 100 millones de dólares.
• Empresarios uruguayos planean menor inversión industrial para 2025 y generan malestar en sindicatos. Una encuesta industrial señaló que se prevé una disminución en la compra de maquinaria y equipos.

• José Sarmiento Giove asumió la Gerencia General del Banco de Desarrollo del Perú. Sarmiento cuenta con una trayectoria de 21 años en el Banco de Crédito del Perú, donde se desempeñó como en varios cargos gerenciales
• Globalsuite Solutions ficha a Arturo Morales como su nuevo gerente de cuentas para América Latina. Morales, cuenta con una sólida trayectoria como experto en nuevas tecnologías con más de 14 años de experiencia en la gestión de cuentas y proyectos estratégicos de infraestructura tecnológica, entre los que se encuentran los puertos de Icave en México e Itapoa en Brasil.
• César Dulanto Barcelli se incorpora como gerente de ventas en Perú para Globalsuite Solutions , con el propósito de abrir nuevos canales de venta y afianzar las relaciones con clientes clave en el país.
• Aranwa Hotels Resorts & Spas anunció el nombramiento de Gonzalo Calderón Borja como su nuevo Gerente General. Habiendo desempeñado roles clave en diversas cadenas hoteleras de renombre, su enfoque en la innovación y en la mejora continua de la experiencia del cliente se alinea con el compromiso de Aranwa por ofrecer servicios de clase mundial.
• Nubiral nombró a Alfonso León como nuevo Country Manager en México. Con más de 21 años de experiencia en la industria de tecnología, Alfonso León se ha desempeñado en posiciones regionales para proyectos en las industrias de telecomunicaciones, banca, aseguradoras y retail.
• Caleidos ha nombrado a Gonzalo Márquez Palacios como su nuevo Chief Revenue Officer. El ejecutivo ha desempeñado roles comerciales en reconocidas corporaciones tecnológicas como Oracle, VMware, NetApp e IBM.
• Diego Molano Vega, ha sido nombrado presidente de ETB, tiene una destacada trayectoria en el sector público y privado. Fue ministro de TIC de Colombia, además, posee experiencia internacional como consultor en transformación digital y estrategias de telecomunicaciones para organismos y empresas en Europa y América Latina​
• Esteban Sequeira asume como nuevo director general de Arcos Dorados Chile. El ejecutivo reemplazará a Francisco Weber y liderará la operación local de la franquicia de McDonald’s
• Juan Miguel Cayo ha sido nombrado gerente general de Electro Dunas en Perú, y también asumirá la gerencia general de Fénix Power. Cayo cuenta con experiencia en empresas del sector energético, habiendo trabajado previamente en Enel, donde fue responsable de diversas operaciones .
• Ausenco designó a Leonardo Peña como el nuevo vicepresidente de Minerales y Metales (M&M) en Perú. Desde julio de 2022, se ha desempeñado como vicepresidente de Minerales y Metales en Ausenco Brasil, donde el negocio casi se duplicó en dos años.
• Pullman Lima San Isidro anunció la incorporación de Jorge F. Alfaro de la Puente como su nuevo General Manager. Cuenta con ocho años de experiencia gerencial en hoteles en el Caribe.
• Gianfranco Castagnola dejará el cargo de presidente ejecutivo de Apoyo Consultoría: lo sucederá Eduardo Campos. El ejecutivo, ha liderado “numerosos encargos en fusiones y adquisiciones, reestructuraciones financieras y valorizaciones, gracias a lo cual Apoyo Finanzas Corporativas es hoy una de las principales boutiques de banca de inversión en el Perú”.
• El holding gastronómico Civitano, del Grupo Wiese, anunció la designación de Stefano Susffalich como nuevo CEO de la firma; ello, en reemplazo de Juan Carlos Verme.
• El despacho mexicano Blanco Carrillo, SC ha reforzado su área de Fusiones y Adquisiciones con el nombramiento de un socio de la firma de élite Pérez-Llorca (México).

• Frontal Trust y Mercado Pago lanzan fondo de US$ 60 millones para invertir en facturas de pymes chilenas. El fondo busca apoyar a pequeñas y medianas empresas mediante la compra de sus cuentas por cobrar, ofreciendo liquidez al mercado.
• La plataforma de inversión SURA Investments, anunció el lanzamiento en Europa del Fondo UCITS AM SURA – Latin American Corporate Debt USD. Se trata de un instrumento de inversión en dólares que permitirá a españoles y europeos invertir en bonos de empresas latinoamericanas con solidez en el mercado.

• Avista completó colocación en la Bolsa de Valores de Colombia por $20.000 millones. Cerca del 45% de sus clientes habían sido rechazados previamente por entidades financieras tradicionales
• Equipo de béisbol Diablos Rojos llegará a la Bolsa Mexicana. Las acciones de los Diablos Rojos, el equipo de Alfredo Harp Helú, debutarán en el principal centro accionario de México con un listado sin oferta pública inicial
• Grupo Elektra pretende deslistarse de la BMV. Los accionistas consideran que el mercado accionario mexicano no le da a la empresa el valor que tiene.

Landscape

• La fintech colombiana Addi, que opera con el modelo “compre ahora, pague después”, ha asegurado una línea de crédito de US$100 millones con Victory Park Capital (VPC), una firma global de inversión especializada en crédito privado.
• Separación de Citi México y Banamex se concretará en primeros días de diciembre. La división de Citibanamex en dos entidades se dará casi tres años después de que Citigroup anunció la venta del negocio minorista en México
• México dispone de oferta financiera y servicios públicos como ventajas para las inversiones. En un comparativo realizado entre 50 países, México quedó en la posición número 16 según información recabada por Banco Mundial.
• Banco Contactar recibió inversión de US$15 millones por Accion Digital Transformation. Banco Contactar combina tecnología y asesoría personalizada a través de una red de asesores que operan en oficinas y plataformas digitales
• Davivienda analiza oportunidades en el mercado colombiao, pero no confirma interés en Scotiabank Colpatria. Javier Suárez, presidente del banco, dijo que no hacen comentarios frente a oportunidades que no han sido finalizadas todavía.
• México es atractivo para inversiones en insurtech pese a incertidumbre global. Especialistas estiman una desaceleración en la inyección de capital en la industria de seguros.
• La estrategia de recuperación de la directora ejecutiva de Citigroup, Jane Fraser, está a punto de alcanzar un hito importante: Citigroup está cerca de escindir su banco de consumo mexicano Banamex, según informó el Wall Street Journal.

M&A

• Arthur J. Gallagher & Co., la firma global de corretaje de seguros y servicios de gestión de riesgos, ha adquirido THB Chile, un corredor de seguros minorista con sede en Santiago, Chile
• Manutara Ventures suma su cuarto exit del año y confirma venta parcial de Xepelin. La firma de capital de riesgo chilena vendió cerca del 40% de su participación en la fintech chilena y obtuvo un retorno de 107 veces lo invertido. En 2025 estructurarán un nuevo fondo de más de US$ 100 millones.

Landscape

• YPF y seis socios avanzan en millonaria inversión para exportar récord de barriles diarios de Vaca Muerta. El proyecto, ya inscrito en el RIGI, demandará una de las mayores inversiones privadas de infraestructura de Argentina en la historia reciente.
• Perú y Japón firman un acuerdo para impulsar la inversión en renovables. El Ministerio de Energía y Minas (MINEM) de Perú ha firmado un Memorándum de Cooperación (MdC) con Japón para fortalecer la colaboración en áreas clave como la transición energética y la innovación tecnológica en la minería.
• YPF y Naturgy preparan proyectos para inyectar biometano en la red de gas natural. La compañía de mayoría de capitales estatales espera que su central renovable esté en operación a mitad del 2025, mientras que la firma de origen español informó que tiene factibilidades otorgadas en tres plantas en la provincia de Buenos Aires.
• Gonvarri Solar Steel impulsa la energía fotovoltaica en Chile con un acuerdo de 268 MW en seguidores solares. Este proyecto incluye el suministro de más de 4.200 seguidores solares, diseñados para soportar módulos de última generación y dimensiones, maximizando la capacidad de generación de energía limpia en el “país del sol”.
• Entre 2025 y 2027, Enel prevé invertir un total de 43.000 millones de euros brutos, de los que aproximadamente el 75% se destinará a su negocio europeo, mientras que el 25% restante del gasto bruto total se destinará a América Latina y América del Norte.
• Alemania respalda el gigaproyecto de H2 ecológico y amoniaco de RP Global en Argentina. RP Global planea instalar 3 GW de capacidad de electrólisis como parte de la primera etapa del desarrollo “Gaucho Wind to Hydrogen and Green Ammonia” en Argentina.
• El sector eólico en México: análisis sobre lo que hay y lo que falta. En operación, existen 71 parques eólicos por un total de 7413 MW, lo que representa el 8.26% de la capacidad instalada en el mercado. Se espera la adición de al menos unos 813 MW.
• «La nueva ley permitirá que ocho millones de familias peruanas paguen un 16% menos en sus tarifas eléctricas». El Congreso de Perú está debatiendo la modificación de la Ley 28.832 que permitiría abrir la generación eléctrica a la libre competencia.
• El proyecto chileno de hidrógeno Haru Oni permite exportar a Europa y Estados Unidos 100.000 litros de combustible verde. Es el total en lo que va del año, al anunciar HIF Global el cuarto envío comercial desde de la planta ubicada en Punta Arenas, se trata de 20.000 litros de gasolina sintética con destino a Hamburgo.
• Bolivia transportaría gas argentino a Brasil mediante sus gasoductos. El objetivo del Gobierno brasileño es importar el gas argentino lo más pronto posible y al costo más económico, por lo que los gasoductos bolivianos son la mejor opción.
• BTG Pactual TIG alcanza un hito de 500 millones de dólares en su estrategia de reforestación de América Latina
• Elektra, del multimillonario Salinas, pide a sus accionistas que privaticen la empresa
• Brasil y Argentina firman acuerdo para avanzar planes de importación de gas natural de Vaca Muerta. El ministro de Economía de Argentina, Luis Caputo, y el de Energía de Brasil, Alexandre Silveira, firmaron hoy un memorando de entendimiento en el contexto de la Cumbre del G20, que se lleva a cabo en Río de Janeiro.
• Acciona Energía ha apostado por JP Morgan para acelerar su estrategia de rotación de activos en Chile. La compañía está inmersa en un proceso de venta de activos energéticos, en el que ha puesto el foco sobre 6.000 megavatios (MW), casi la mitad de sus activos de generación renovable.
• Uruguay hace historia: 10 meses seguidos funcionando al 100% con energía renovable. Por primera vez en su historia, Uruguay ha logrado operar exclusivamente con energías limpias durante 10 meses consecutivos, un periodo que abarcó del 1 de julio de 2023 al 30 de abril de 2024.
• Hydrogen Europe y H2Chile firman acuerdo para impulsar el desarrollo y comercio de hidrógeno limpio. Con esta iniciativa, se espera ampliar la colaboración existente entre la Comisión Europea y el Gobierno de Chile, además de fortalecer los lazos económicos en el ámbito del hidrógeno.
• Estos son los nuevos proyectos que tendrá Ecopetrol entre el 2026 y el 2029. En total son nueve las iniciativas offshore que se realizarán en el Pacífico y el Caribe, se prevé que con estos nuevos proyectos de regasificación ingrese a Colombia un rango de 50 GBUTD y 400 GBUTD.
• Embalses colombianos se recuperan y levantan activación de estatuto de desabastecimiento eléctrico. El cambio de estado, confirmado tras la evaluación realizada por XM, refleja una mejora en las condiciones de las reservas hídricas del sistema.
• Ecopetrol en crisis: tras una década de caída libre en la bolsa se enfrenta a un fuerte plan de austeridad. El presidente de la estatal colombiana anunció que vendrá cambio en la estructura de personal y de instancias directivas y ejecutivas con miras a mayores eficiencias.
• El potencial energético verde latinoamericano se pone a prueba. Los cada vez más frecuentes impactos del calentamiento global han impulsado a compañías y gobiernos a transitar hacia matrices energéticas más limpias, como la solar, eólica y el hidrógeno.
• Petroperú buscará con acreedores nuevas fuentes de financiamiento ante problema liquidez. La petrolera tiene como acreedores a bonistas por dos emisiones en el mercado internacional, entre 2017 y 2021, por unos US$ 3.000 millones, que sirvieron para financiar parte de la modernización de su refinería Talara.
• Petroperú deja la puerta abierta a capital privado. Alejando Narváez, dijo a Reuters que se podría considerar ofertar una participación minoritaria de la empresa a inversionistas privados en el segundo semestre de 2025, cuando la estatal espera salir de una crisis y registrar utilidades.
• Se reducen trámites en Colombia para la generación de energía para consumo por medio de renovables. La CREG, deberá elaborar una reglamentación para la liquidación y participación de estos autogeneradores.
• Statkraft presenta su primer conjunto de parques eólicos en Chile. El productor de energía noruego ha inaugurado tres parques eólicos con una capacidad combinada de más de 100 MW en la región de O’Higgins, en el centro del país.
• Las plantas hidroeléctricas de América Latina sufren por la sequía. La sequía y las inundaciones están alterando la producción hidroeléctrica; casi la mitad de la electricidad que se produce en la región llega gracias a estas centrales.
• Los pasos de Petrotal en el Lote 131 y oportunidad en acuerdo con Petroecuador. Petrotal, el mayor productor de petróleo de Perú, alista las primeras acciones en el Lote 131 (Ucayali, Huánuco y Pasco) tras su adquisición a Cepsa.
• Litio blindado constitucionalmente, pero su producción enfrenta obstáculos. La última propuesta de reforma constitucional destaca su valor estratégico, pero la falta de acciones concretas en su explotación podría poner a México en desventaja frente a China.
• YPFB, la petrolera estatal boliviana, tiene en estudio cuatro proyectos de hidrógeno verde ubicados en Entre Ríos, Río Grande, Warnes y Villa Montes. Estos proyectos buscan aprovechar recursos locales y contribuir a la transición energética del país, con implementación proyectada para 2025.
• Bolivia: YLB firma contrato por más de US$ 1.030 millones con la china CBC para construir dos plantas de extracción de litio. El país se ratifica como el mayor productor de litio.
• Petrolera Enap y gasífera Lipigas firman acuerdo para desarrollar combustibles renovables en Chile. Estos productos serán elaborados a partir de residuos orgánicos en Chile, lo que marca un hito en el mercado nacional y en la transición hacia energías más sustentables.
• Metrogas en venta: cuánto vale y qué gana YPF al desprenderse de la distribuidora de gas. La petrolera argentina le puso el cartel de venta a la distribuidora, de la cual es dueña del 70%. Grupo IEB analizó el valor del mercado
• Colombia avanza en el diseño del mercado para la eólica marina. En uno nuevo paso para incentivar la energía eólica marina en Colombia, el Ministerio de Minas y Energía avanza en el diseño de las condiciones generales del mecanismo de mercado que regulará el sector.
• En octubre, la generación eléctrica de Chile a partir de fuentes de energía renovables no convencionales cayó al 41,3%, según informó CNE. Esta disminución marca un cambio en la matriz energética del país, que ha experimentado un crecimiento significativo de las energías renovables en años anteriores.
• Yinson Renewables ha obtenido una financiación de 59 millones de dólares de BID Invest y del banco francés Natixis para su planta solar fotovoltaica de 97 MWp, el proyecto Matarani Solar, situado en Arequipa, Perú.
• Unanimidad en Chile: Ley de Transición Energética es despachada a promulgación. Este texto promueve una mayor participación de energías renovables y limpias mediante el desarrollo eficiente de las obras de transmisión.
• United H2 Limited (UHL) se expandirá por América Latina a través de una inversión en GreenH2 LATAM, con sede en México, como parte de una asociación de empresas conjuntas para ofrecer tecnologías de producción y uso final de hidrógeno para los mercados locales y europeos.
• Entre 2028 y 2029 entrarán en operación tres proyectos de transmisión energética en Colombia. Inicialmente estaban pactados para que comenzaran en 2020, pero por retrasos entrarán años más tarde.
• En Colombia, las empresas comercializadoras de energía eléctrica han venido solicitando un salvavidas al Gobierno Nacional por medio del cual se realicen los pagos de las deudas que el sector tiene pendiente.
• ¿Lluvia de inversiones en Argentina? Destacan que el sector de energía renovable será clave. Ramón Fiestas Hummler el presidente de GWEC Latinoamérica, cree que la mejora en las cuentas públicas y el ordenamiento energético traerán inversiones por US$ 7.500 millones en electricidad obtenida en base al viento.
• Acciona anuncia la construcción de una planta fotovoltaica de 225 MW en Perú, a partir de una acuerdo con la eléctrica local Kallpa Generación. Se ubicará en el departamento de Arequipa.
• En Perú, Matarani Solar obtiene de BID Invest una financiación por 59 millones de dólares. Participa del préstamo el banco corporativo y de inversión Natixis.
• Latinoamérica apuesta por un 70% de renovable al 2030. Andrés Rebolledo, Director Ejecutivo de OLADE, destacó el crecimiento del 30% en capacidad solar y eólica en 2024 y el compromiso regional con un 70% de renovables al 2030.

M&A

• Electra compra activos de Copel
• Repsol vende a GeoPark dos activos en Colombia por 500 millones de euros
• Austroid Corporation celebró un acuerdo de venta de activos para adquirir tres activos no básicos de salmueras de litio en Argentina a Lake Resources NL por 9 millones de dólares
• YPF se fusionará a PAE en el primer proyecto para convertir en GNL el gas de Vaca Muerta. La petrolera que tiene al Estado como principal accionista formará un joint venture con la empresa de la familia Bulgheroni para exportar gas natural licuado desde Río Negro

Landscape

• Grupo Sencorp logra acuerdo con acreedores: más plazos para la venta de activos y financiamiento. La empresa chilena de desarrollo inmobiliario y construcción Sencorp llega a un pacto que incluye refinanciamiento y extensión de plazos para vender activos y pagar deudas
• Gobierno de Argentina privatizará la Hidrovía Navegable Troncal. La concesión será por 30 años y se contempla una fuerte modernización de la gestión de la vía fluvial, por la que circula cerca del 80% del comercio exterior del país.
• La arremetida de Sacyr en Chile: en menos de un año se impone en tres licitaciones y apunta a expandir su cartera. La empresa española se adjudicó proyectos viales y de infraestructura hospitalaria, destacando su interés por fortalecer su presencia en el país.
• Perú: oportunidades de inversión en puertos asciende a más de US$ 1.750 millones. El país ofrece diversas oportunidades de inversión en su infraestructura portuaria, con proyectos tanto en la costa como en la Amazonía, los cuales tienen un alto potencial de desarrollo y modernización.
• Planigrupo lanzó una OPA forzosa sobre Acosta Verde, empresa mexicana dedicada al desarrollo inmobiliario, con el objetivo de integrar sus activos y fortalecer su presencia en el mercado inmobiliario
• Inversión millonaria: IRSA anunció que está en proceso de comprar un nuevo centro comercial. La compañía propietaria de “los altos”, anunció al mercado que está próxima a cerrar una millonaria operación inmobiliaria en el Gran Buenos Aires

M&A

• Conconcreto informó este miércoles que llegó a un acuerdo con Banco Santander para saldar una deuda, por cerca de $13.400 millones, a través del intercambio de unidades de participación en el Fondo de Capital Privado Pactia.
• Se concreta venta de mall vecinal en Temuco por US$ 9 millones. El comprador, ligado al retail, adquirió la propiedad que estaba en manos de un fondo de inversión, con el apoyo de inversionistas locales
• Fibra Prologis alcanza el control de 89,88% de Terrafina en segunda OPA. La compañía culminó su segunda OPA por Terrafina, más del 10% de los títulos siguen en manos del público inversionista.
• Petroquímica Comodoro Rivadavia invierte US$ 120 millones en las áreas que le compró a YPF en Mendoza. La empresa se quedó con las áreas de Llancanello y Llancanello R, en la provincia que limita con Chile.

Landscape

• Grupo Prisa no compró Canal 1: asumió contenidos de su programación. El Canal 1, hasta hace poco el tercer canal de televisión más visto en Colombia, ha cambiado por completo su programación.
• La startup latina R2 recauda US$59 millones de capital y deuda respaldada por Google. La empresa utilizará los fondos para mejorar su suscripción e invertir en más potencia informática para sus modelos de inteligencia artificial con el fin de impulsar los préstamos.

Landscape

• Los dueños de Loma Negra volvieron a estirar los plazos para seguir negociando su venta con el único interesado en comprar el grupo que incluye a la tradicional cementera de Argentina y con el que se ultiman los detalles, en un intento de cerrar la operación en los próximos días.
• Se enciende disputa por Cementos Bío Bío en Chile: cementera de EEUU ofrece casi 60% más que la peruana Yura. Mississippi Lime Company valoriza la empresa en aproximadamente US$ 500 millones.
• Glencore y chilena Ceibo cierran acuerdo para escalar nueva tecnología de reciclaje de relaves mineros. La alianza busca desarrollar una tecnología innovadora que recupera metales valiosos de relaves, contribuyendo a la sostenibilidad en la minería.
• Chile se apresta a nueva ola de inversiones mineras con proyectos por casi US$ 85 mil millones. Las compañías están preocupadas de si las firmas constructoras y de ingeniería podrán responder en tiempo, calidad y precio a la mayor demanda.
• Una ola de inversiones mineras se proyectan para el Cono Sur en los próximos 15 años y potenciarán la producción regional. El litio será el mineral clave en los próximos años, según explicó Rockwell Automation.
• La empresa estadounidense Mississippi Lime Company, especializada en productos de cal, decidió no continuar las negociaciones para adquirir Cementos Bío Bío en Chile. Esto deja a la peruana Yura, parte del Grupo Gloria, como la única opción para adquirir la empresa.

M&A

• Cementos Argos venderá su participación en Summit Materials, en los Estados Unidos. Tras la operación, la compañía colombiana tiene previsto iniciar un proceso de evaluación de oportunidades o reinversión de los recursos.
• Sigdo Koppers S.A. concretó ayer la venta de su participación en la empresa de distribución automotriz, Astara, con el propósito de focalizar sus negocios, inversiones y su desarrollo en los sectores de la minería y la industria, en los cuales posee un importante liderazgo en los principales mercados internacionales.
• Aceptan OPA de Mineros 36% más barata que el precio de cierre en la Bolsa de Valores. En total, se adquirieron 1,3 millones de acciones, lo que representa $4.150 millones.
• Orosur Mining Inc. completó la adquisición de la participación restante del 51% en el Proyecto Anzá en Colombia a Newmont Corporation y Agnico Eagle Mines Limited
• La CNMC sella la compra de estaño en Brasil

Landscape

• Supersociedades admitió a Auto Stok dentro del proceso de reorganización empresarial. Este concesionario se encargaba de gran parte de la venta de vehículos de la compañía francesa Renault dentro del territorio colombiano.

M&A

• Grupo Clairvest traspasó su participación en Grupo Marina del Sol a Grupo Valmar

Landscape

• Tiendas Ara anunció a la SIC la intención de adquirir activos del negocio de retail de Colsubsidio. La entidad, afirmó que analizará si la integración empresarial afectaría la libre competencia en el sector.
• Así se reconfigura el segmento retail en Colombia tras salida de Mercado Colsubsidio. Mercado Colsubsidio tiene 104 puntos de venta en siete departamentos del país y registró 14,62 millones de transacciones en 2023
• El consumo latinoamericano crecerá en 2025, pero será más selecto, dice Ipsos. Según la Cepal en sus proyecciones de agosto, la región cerrará el año con un crecimiento del 1,8% y se expandirá un 2,3% en 2025.
• Adiós a marcas Surtimax y Surtimayorista: Grupo Éxito se unifica en Éxito y Carulla. Se realizó la primera reconversión de un supermercado Éxito a un supermercado Carulla y se renovó otro punto de venta en Bogotá.
• ¿Oxxo se asfixia en Perú? La compañía ralentizó la apertura de tiendas en el país en medio de una férrea competencia. Tambo, Listo y Tiendas Mass son algunos de los actores locales que se han expandido con rapidez, presionando a la mexicana.

M&A

• Tiendas Ara presenta solicitud en la SIC para quedarse con mercados de Colsubsidio. La noticia se da luego de que el pasado 15 de noviembre Colsubsidio anunciara el cierre de sus 104 supermercados en Colombia

M&A

• La peruana Pacífico Seguros toma el control de Banmédica JV

Indústria

• Denis Arroyo, ex-CEO da Grunner, assume como vice-presidente global da Solinftec, com o desafio de acelerar a expansão internacional da agtech. Reconhecida por soluções autônomas baseadas em inteligência artificial, a empresa busca alcançar BRL 2 bi em receita até 2030.
• A Vivara anunciou no dia 12 de novembro a nomeação de Ícaro Borrello, ex-COO, como novo CEO, substituindo Otávio Lyra, que deixa a companhia. A mudança ocorre em um momento de crescimento, com a empresa apresentando um aumento de 57,2% no lucro líquido em 2024. A decisão de sucessão foi consensual e visa reforçar a expansão e otimização operacional da marca. A Vivara segue com planos de abertura de novas lojas e lançamento de coleções para impulsionar o crescimento, especialmente da marca Life. A operação também inclui mudanças na alta cúpula, com novos CFO e diretor de RI.
• A Dengo Chocolate anunciou a transformação interna com a unificação da cadeira de CEO, com Tulio Landin assumindo a liderança para acelerar a expansão da marca. O objetivo é ampliar o número de lojas de 52 para 120 até 2026 e chegar a 240 pontos-de-venda até 2030, por meio de franquias. A empresa também investe em uma nova fábrica, com inauguração prevista para 2025, e planeja expandir sua presença internacional. Além disso, a Dengo investirá no aumento da capacidade de produção e na expansão de sua cadeia de fornecimento de cacau, com foco em sustentabilidade e impacto social.
• A Allos, maior empresa do setor de shoppings no Brasil, anunciou a saída de Leandro Lopes, vice-presidente de negócios, e Felipe Andrade, diretor comercial. A mudança gerou especulações sobre novos negócios ou desentendimentos internos, mas fontes confirmaram que ambos se associarão ao Grupo SFA, da família Bretas, para expandir sua atuação na área de shoppings. O grupo planeja criar uma nova plataforma de shoppings, incluindo uma administradora e comercializadora para gerir seis empreendimentos. A transição na Allos será gradual, com Lopes saindo em 31 de dezembro e Andrade em março de 2025. A reestruturação interna redistribuirá suas responsabilidades.

Investment and Banking

• Thiago Batista assumiu a liderança do departamento de equity research para o Brasil no UBS BB Investment Bank, segundo comunicado interno. No banco desde 2019, Batista cobria bancos na América Latina. Ele substitui Luiz Carvalho, que migrou para o BTG Pactual em outubro. Com passagens anteriores por Itaú BBA, Schroders, Bradesco e AES, Batista agora supervisionará a cobertura de ações no país.
• A B Capital, cofundada por Eduardo Saverin, contratou Timur Akazhanov como general partner para liderar uma nova estratégia de aportes em empresas de tecnologia no estágio avançado. A gestora planeja investir até USDm 400 por empresa, priorizando participações significativas, incluindo controle, com foco em empresas avaliadas abaixo de USD 1 bi. A estratégia integra expertise em IA e dados para acelerar crescimento. Fundada em 2015, a B Capital possui mais de USD 7 bi sob gestão, com portfólio em tecnologia, saúde e segurança cibernética.
• O objetivo do comitê é aumentar a conscientização, compartilhando conhecimento, sobre as principais questões que afetam os negócios bilaterais Brasil-EUA incluindo questões econômicas, de investimentos e de Fusões e Aquisições (M&A).

Intenções e Estratégias

• Joci Piccini e Luciano Souza lideram projeto de BRL 1,85 bi para construir duas usinas de etanol de milho em Tapurah e Diamantino, MT. A primeira usina, da RRP Energia, inicia operação em 2025, com capacidade de 2,7 mil toneladas diárias de milho até 2026. Já a Parecis Bioenergia, que conta com investidores, começará a produzir em 2026. Os projetos visam verticalização, sustentabilidade e captação futura, aproveitando a experiência agrícola e logística do grupo Piccini.
• A SLC Agrícola reverteu lucro de BRLm 167,3 no Q3 23 para prejuízo de BRLm 17,3 no Q3 24, impactada pela queda nos preços de milho, soja e algodão. A receita caiu 1%, para BRL 1,63 bi, enquanto a dívida líquida subiu para BRL 4,2 bi, refletindo expansão da área plantada e custos mais altos. A companhia prevê crescimento de 11% na área cultivada para 2024/25, com foco em soja e algodão.
• A 3tentos, listada na B3, destacou-se no Q3 24 com receita líquida de BRL 3,5 bi (+45,4%) e Ebitda ajustado de BRLm 394 (+194%). A diversificação e verticalização dos negócios garantiram avanços nos segmentos de grãos (+126,5%) e biodiesel, mesmo diante de desafios climáticos e margens pressionadas. A companhia anunciou um FIDC de BRLm 300 para financiar insumos agrícolas e ajustou sua projeção de biodiesel para 560 mil m³ em 2024. A operação reforça a expansão no MT, onde novas plantas fortalecem sua atuação no mercado.
• A Boa Safra Sementes registrou queda de 53,3% no lucro líquido ajustado no Q3 24, totalizando BRLm 35. Apesar do impacto de chuvas tardias e do aumento no crivo de crédito devido ao endividamento no setor, a companhia segue otimista com planos de expansão para 2025, incluindo crescimento em vendas de sementes de milho e trigo. A estratégia agora foca em pequenas e médias revendas, reduzindo riscos e diversificando o portfólio.
• As grandes tradings de grãos adiaram para 2026 o projeto da JV Movere, que previa a aquisição de mil caminhões para reduzir custos logísticos. A decisão reflete desafios do mercado, como queda nos preços de commodities e perdas com contratos take or pay. O Cade já havia aprovado a operação, mas o foco atual das empresas é enfrentar problemas urgentes, como margens reduzidas e novas leis contra desmatamento.
• O Bank of America (BofA) revisou para cima as projeções de lucro e preços-alvo para as ações das gigantes da proteína animal JBS, Marfrig e BRF. A JBS, com lucro líquido de BRL 3,84 bi no 3º tri, teve seu preço-alvo elevado de BRL 45 para BRL 50. O BofA também recomenda a compra de ações da Marfrig, com um preço-alvo de BRL 21, e destaca distribuições de dividendos de BRL 7 bi para acionistas das três empresas.
• A americana Pivot Bio, avaliada em USD 1,7 bi (BRL 10,2 bi), prepara sua estreia comercial no Brasil na safrinha de 2025 com microrganismos geneticamente modificados que prometem reduzir até 20% do uso de fertilizantes. Após um ano de testes no Centro-Oeste, a startup busca registro de seus produtos, como o Proven, e já planeja lançar sua plataforma de créditos de carbono no país. Com USDm 700 captados de investidores como Breakthrough Energy e Temasek, a empresa aposta no potencial agrícola brasileiro.

M&A

• Ricardo Faria, dono da Granja Faria, deu seu primeiro passo internacional ao adquirir o controle do Grupo HEVO, um dos maiores produtores de ovos na Espanha, por EURm 120 (cerca de BRLm 730). A operação foi realizada pela holding Global Egg, que também integra os sócios da Granja Faria. Com a aquisição, o empresário mira alcançar 30% do mercado espanhol em cinco anos, aumentando a produção das granjas do Grupo HEVO de 3,5 milhões para 4,27 milhões de aves, ampliando a presença em toda a Espanha.
• A Agrícola Famosa, maior exportadora de frutas do Brasil, adquiriu a El Abuelo, empresa espanhola especializada em melões e melancias, criando o maior fornecedor dessas frutas para a Europa. A transação, cujo valor não foi divulgado, resulta em uma receita conjunta de BRL 1,4 bi em 2023. A Famosa planeja oferecer melões e melancias à Europa durante todo o ano, ampliando sua produção para 350 mil toneladas anuais, além de expandir a variedade das frutas. A El Abuelo, fundada em 1928, manterá sua marca e equipe de gestão, e a aquisição inclui operações no Senegal.

Intenções e Estratégias

• A cervejaria Bierland, tradicional marca de cerveja artesanal de Blumenau (SC), anunciou sua venda após dificuldades no mercado competitivo. Fundada em 2003, a empresa passou por reestruturações nos últimos anos, focando em latas e novos produtos, como coquetéis e energéticos. Apesar de manter as finanças em ordem, os sócios reconhecem que o mercado de cervejas artesanais se tornou mais desafiador, com a entrada de grandes players e a saturação de pequenas marcas.

M&A

• A Moriah, liderada por Fabiano Zettel, adquiriu 30% da Freeze, fabricante de sorvetes premium sem açúcar, lactose ou glúten, por BRLm 1,2. Fundada por Carolina Goldberg, a Freeze já atende restaurantes como Rubayat e Insalata e projeta receita de BRLm 4 em 2024. O aporte financiará uma nova loja conceito no Itaim Bibi, maior capacidade produtiva e expansão para outros bairros e capitais, com possível modelo de franquias. A Freeze visa nichos de saudabilidade e restrições alimentares.
• O grupo holandês Cofra vendeu 13% do capital da C&A, reduzindo sua participação de 65,3% para 52%. Foram alienados 40 milhões de ações a BRL 11,52 por papel, com desconto de 12,73% em relação ao preço de fechamento anterior. O movimento levantou BRLm 460,8, surpreendendo investidores, dado o recente desempenho positivo das ações, que acumularam alta de 52% em 2024. Apesar da valorização, os papéis seguem negociados abaixo do valor de IPO, realizado a BRL 16,50.
• A Casa e Tinta, uma tradicional rede de lojas de tintas, foi adquirida pelo Grupo Luidar Tintas. A transação foi facilitada pela BuyCo e segue a decisão do fundador da Casa e Tinta, Júlio Gomes, de vender devido à falta de sucessão interna. A aquisição fortalece a Luidar no Sudeste e amplia sua rede de lojas e centros de distribuição, acelerando seu crescimento. Ambas as marcas continuarão com identidade independente, aproveitando sinergias para expandir suas operações.
• A Brewteco adquiriu a marca Overhop, cervejaria carioca conhecida por suas New England IPAs e cervejas lupuladas. A transação fortalece a estratégia da Brewteco de expandir seu portfólio, com foco no público de alto valor agregado. A Overhop, que havia encerrado suas operações em 2024, iniciou sua trajetória em 2016, com um modelo de produção terceirizada e, posteriormente, inaugurou um brewpub em 2019. A aquisição permite à Brewteco ampliar sua presença no mercado de cervejas artesanais premium.
• A aquisição coroa um ano de grande crescimento para a Food To Save, que atingiu a marca de 5 milhões de downloads em seu aplicativo e conta com cerca de 7 mil parceiros em todo o país.
• A Food To Save, startup que combate o desperdício de alimentos, adquiriu a Fruta Imperfeita, especializada em frutas e legumes fora do padrão. A transação visa salvar 7 mil toneladas de alimentos até 2025. A Fruta Imperfeita, com 4 mil toneladas resgatadas desde 2015, será totalmente integrada à Food To Save, com Roberto Matsuda assumindo como Head de Operações. A aquisição acontece em um ano de crescimento para a Food To Save, que já alcançou 5 milhões de downloads e 7 mil parceiros, além de gerar BRLm 120 em descontos.

Intenções e Estratégias

• O governo de Minas Gerais enviou à Assembleia Legislativa um projeto de lei para privatizar a Cemig, transformando-a em uma corporação sem controlador definido, com o Estado atuando como acionista referência. A proposta visa modernizar as estatais e facilitar negociações futuras para federalização. Além disso, o governo mineiro também avançou com um projeto de privatização da Copasa, empresa de saneamento, que está parcialmente controlada pelo Estado. A privatização dessas empresas visa aumentar seu valor de mercado e impulsionar investimentos, com foco no desenvolvimento econômico do estado.
• A Cemig confirmou que a venda de sua participação na transmissora Taesa permanece sem avanços e sem previsão de conclusão, conforme declaração do presidente Reynaldo Passanezi Filho. A estatal já gerou economia de BRL 13 bi com desinvestimentos, incluindo vendas de ativos como Light, Renova e Aliança Energia, cujo controle foi transferido à Vale por BRL 2,7 bi. A estratégia visa foco operacional em Minas Gerais e maior eficiência. A Cemig também busca comprador para sua fatia na hidrelétrica de Belo Monte.
• A Enel, enfrentando desafios no Brasil devido a apagões, elevou sua previsão de dividendos para EUR 0,46 por ação até 2027. A empresa visa um lucro líquido de EUR 6,9 bi até 2025 e focará em desinvestimentos para controlar a dívida. Além disso, planeja aumentar investimentos em redes na Itália e Espanha, além de retomar aquisições. As ações caíram 1% após o anúncio, e os analistas esperam desempenho estável.
• A V.tal, empresa de infraestrutura de telecomunicações controlada por fundos do BTG Pactual, firmou um contrato de 16 anos com Atlas Renewable Energy e Atiaia Renováveis para garantir o fornecimento de energia elétrica renovável, com foco na autoprodução. O acordo inclui a construção de 10 usinas solares, que começam a operar em 2026 e gerarão 947 GWh por ano, atendendo às operações da V.tal e três data centers da Tecto. Além disso, a iniciativa reforça o compromisso com a sustentabilidade e a redução de custos operacionais. A expansão do mercado de energia limpa no Brasil é reforçada pela crescente demanda de data centers por energia renovável.
• A Raízen estuda vender participação em suas usinas de etanol de segunda geração para atrair capital e ajudar a Cosan a reduzir dívidas. A estratégia pode incluir uma nova joint venture com ativos E2G, buscando fundos de investimento. Além disso, avalia-se a venda da fatia na Oxxo e de operações na Argentina. As medidas visam melhorar o caixa e a estrutura de capital.
• A Petrobras, segundo o CFO Fernando Melgarejo, vê oportunidades em M&A voltados para energias de baixo carbono, com foco em gás e etanol como pilares de descarbonização. Durante a apresentação do plano 2025-2029, Magda Chambriard, CEO da estatal, mencionou que há negociações em andamento com quatro ou cinco empresas para parcerias no setor de etanol. A estratégia reforça o compromisso com projetos sustentáveis e viáveis.
• A V.tal firmou contrato de 16 anos com Atlas Renewable Energy e Atiaia Renováveis para autoprodução de energia renovável, garantindo o abastecimento de suas operações no Brasil. O acordo prevê a construção de dez usinas solares, com operação prevista para 2026, gerando 710 GWh/ano no Complexo Draco (MG) e 237 GWh/ano no Sol do Agreste (PE). A V.tal terá participação acionária nas usinas, assegurando energia exclusiva para suas atividades.
• A Petrobras planeja aumentar os investimentos para USD 111 bi no período 2025-2029, um crescimento de 9% em relação ao ciclo anterior. O segmento de exploração e produção (E&P) receberá USD 77 bi, incluindo USD 7,9 bi para exploração. No refino e outros segmentos, o montante sobe de USD 17 bi para USD 20 bi. A produção projetada permanece em 3,2 milhões de boed. A companhia também prevê dividendos ordinários de USD 45 bi e possíveis extraordinários de até USD 10 bi. Analistas consideram os dados alinhados às expectativas.

M&A

• Corcel, por meio de sua subsidiária CRCL Brasil, assinou um acordo com a Petroborn para adquirir 20% do campo de gás IRAI, na Bahia, com opção de adquirir os 80% restantes e 100% do bloco adjacente TUC-T-172. O campo, em operação desde 2018, tem produção de 117 BOEPD, e a Corcel planeja investir US$ 550 mil para aumentar a produção até 2025. A transação é parte da estratégia da Corcel para expandir suas operações no Brasil e aumentar a produção com baixo custo operacional.
• A Eneva concluiu a compra de 50% da Gera Maranhão, detidos pela BTG Pactual Holding Participações, por BRLm 301. Com o exercício de “tag along” pelos acionistas minoritários, a empresa avança para adquirir a totalidade das ações, reforçando sua presença no setor de geração térmica.
• A Corteva e a BP anunciaram planos para formar uma joint venture focada em bioinsumos para a produção de SAF (combustível sustentável de aviação). A meta é produzir 1 milhão de toneladas métricas anuais até 2035, com a Corteva fornecendo matérias-primas de sementes de mostarda, girassol e canola, e a BP contribuindo com sua expertise em refino. A parceria visa atender à crescente demanda por descarbonização no setor de aviação, com os primeiros resultados esperados até 2025.
• A Eletrobras fechou acordo para adquirir os 50,1% restantes da Tijoá Participações, operadora da usina Três Irmãos, por valor estimado próximo aos BRLm 169,5. A transação, que ainda depende de aprovação do Cade, garante à Eletrobras 100% do ativo. A Triunfo Participações, vendedora da fatia, busca reduzir seu endividamento via desinvestimentos. Localizada em Andradina (SP), a usina tem capacidade instalada de 807,5 MW e concessão válida até 2044.
• A Oleoplan, grupo empresarial do setor de biodiesel, anunciou a aquisição da Green Ventures, subsidiária da Fiagril, responsável pela usina de biodiesel localizada em Lucas do Rio Verde (MT). A transação, que ainda precisa da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), reforça a estratégia de crescimento da Oleoplan no segmento de biocombustíveis.
• A CYMI BR adquiriu 100% da Cotesa Engenharia, fortalecendo sua presença no mercado de operação e manutenção de ativos energéticos. Aprovada pelo CADE em 11 de novembro, a transação amplia o portfólio da empresa, que passa a oferecer serviços como manutenção preventiva e corretiva, além de soluções técnicas especializadas no setor.

Intenções e Estratégias

• A Itaúsa segue cautelosa em seus investimentos, apesar de ter várias propostas em negociação. Alfredo Setubal, CEO, destaca fatores como a alta da taxa de juros, inflação e risco Brasil como desafios para novas aquisições no curto e médio prazo. A holding, avaliada em BRL 109,7 bi, tem focado na gestão ativa de seu portfólio e no setor de infraestrutura, onde observa grande potencial. A empresa anunciou um aumento de capital de BRL 7 bi e uma bonificação de ações de 5% para investidores, além de apresentar crescimento no lucro e no patrimônio líquido no terceiro trimestre de 2024.
• O Grupo Porto ampliou as projeções para suas verticais de saúde e serviços financeiros, destacando avanços na Porto Saúde, que reduziu a sinistralidade para 75%-79%, e no Porto Bank, com expectativa de alta de 18%-24% na receita em 2024. No Q3 23, o lucro líquido subiu 32,3%, atingindo BRLm 738,1, com ROAE de 22,9%. O CEO Paulo Kakinoff apontou a expansão digital e parceria com Itaú como alavancas estratégicas, enquanto o CFO Celso Damadi destacou perspectivas para dividendos mais robustos. A base de clientes chegou a 18 milhões no período.
• O Inter teve um lucro líquido recorde de BRLm 260 no Q3 24, com aumento de 32% na receita líquida, alcançando BRL 1,7 bi. A empresa conquistou BRLm 1,1 de novos clientes, totalizando 34,9 milhões de clientes. O ROE atingiu 11,9%, um crescimento significativo. A estratégia focada em marketing, crédito de maior retorno e serviços como seguros e marketplace impulsionou os resultados, apesar do cenário desafiador com a alta da taxa de juros.
• A Hurst Capital ampliou sua operação no mercado de arte, agora oferecendo avaliações e consultoria (art advising) sob a nova marca Artk, focada na internacionalização. A empresa busca capitalizar o crescimento do mercado global de arte contemporânea, com destaque para artistas brasileiros. A Hurst já é pioneira em royalties musicais no Brasil e prevê uma crescente demanda por investimentos em ativos alternativos.
• A Armor Capital, gestora de Alfredo Menezes, acumula 14,5% de retorno no ano, superando a média dos fundos multimercados que, até outubro, renderam 6,5%. Menezes adota uma estratégia de trader, com foco em posições curtas (2 a 3 semanas) e hedge para minimizar riscos. Entre os acertos da gestora estão apostas bem-sucedidas na bolsa americana e no “Trump trade”. O cenário macro no Brasil é visto com cautela, com a expectativa de inflação alta e juros elevados.
• Dois bancos brasileiros, cujos nomes ainda não foram divulgados, estão negociando a entrada em Portugal para apoiar fusões e aquisições, com foco no crescimento da economia local. O presidente da Câmara de Comércio Luso-Brasileira destacou que o movimento vem com a chegada de empresas brasileiras, especialmente no setor da saúde. Além disso, o Banco do Brasil busca expandir sua presença, com planos de atender a comunidade brasileira e financiar operações entre os dois países.
• O Nubank está considerando a mudança de seu domicílio legal para o Reino Unido, como parte de um esforço para se alinhar com a área de operações da empresa e atrair mais investimentos. A possível transição ainda depende da aprovação das autoridades britânicas e foi discutida durante a cúpula do G20. Embora a sede permaneça em São Paulo, a mudança representaria um marco para o governo britânico, que busca atrair mais empresas de tecnologia.
• Martín Escobari, co-presidente da General Atlantic, destacou que o cenário atual é o mais favorável para investimentos em 15 anos, com valuations atraentes e expectativa de reabertura do mercado de IPOs nos EUA. A gestora deve dobrar seus aportes em 2024, alcançando entre USD 7 bi e USD 8 bi. Apesar do otimismo global, Escobari afirmou que o Brasil está fora do radar de investidores devido a desafios fiscais, mas reforçou o interesse da GA em setores como educação, saúde e energia renovável.
• O Banco BV, do Grupo Votorantim, está focando em operações de crédito agrícola ligadas à sustentabilidade e tecnologia para expandir sua participação no setor. A instituição já emitiu BRL 23 bi em operações ESG, com destaque para a linha Inovagro do BNDES, como no caso da Fazenda Reunidas Baumgart, que recebeu crédito para adquirir robôs agrícolas. O banco visa atingir BRL 80 bi em operações ESG até 2030, com uma estratégia que integra sustentabilidade, inovação e agronegócio de baixo carbono.
• O Agibank alcançou a marca de 1.000 unidades físicas e segue com grandes planos de expansão. O banco, especializado em crédito consignado, pretende inaugurar 2,5 mil unidades até 2030, visando atender principalmente pensionistas e públicos de baixa renda, além de focar nas regiões Norte e Nordeste. Em 2023, o Agibank teve um lucro líquido de BRLm 206, um crescimento de quase 50%. A estratégia inclui Smart Hubs, unidades com custo reduzido, sem caixas eletrônicos. O banco também mira BRL 100 bi em concessão de crédito até 2030 e considera um IPO, mas sem planos imediatos de venda.
• O Banco BV, controlado pelo Banco do Brasil e Grupo Votorantim, registrou um lucro líquido recorrente de BRLm 496 no último trimestre, alta de 73,8%. O ROE também subiu 6 pontos percentuais, atingindo 15%. O banco destacou o bom desempenho no financiamento de automóveis e no aumento da carteira de crédito total para BRL 90,4 bi. Apesar do bom momento financeiro, o BV ainda alimenta os planos de IPO, aguardando uma janela favorável no mercado, embora o cenário de juros elevados possa postergar esse movimento.

M&A

• A Celcoin adquiriu a CobranSaaS, startup de recuperação de crédito, em sua primeira compra após a rodada de BRLm 650 liderada pela Summit Partners. A transação amplia a atuação da Celcoin no mercado de crédito, que tem sido seu setor de maior crescimento. Com essa aquisição, a Celcoin visa integrar soluções financeiras para indústrias e empresas, explorando a descentralização do crédito. A CobranSaaS atenderá grandes clientes, como Cielo e Magazine Luiza, e continuará operando com seus fundadores à frente.
• OneKey Payments anunciou aquisição da CIANO por sua holding, amplicando sua presença no setor de pagamentos de comércio eletrônico.
• A BYX Capital, fintech do grupo Banco Pine, adquiriu o braço de crédito da Bitso, plataforma de criptomoedas. A operação foi aprovada pela Superintendência-Geral do Cade sem restrições e segue sujeita à autorização do Banco Central. A aquisição visa permitir que a BYX ofereça soluções de crédito sem depender de serviços de banking as a service (BaaS), utilizando a licença de Sociedade de Crédito Direto (SCD) da Bitso. O valor da transação não foi divulgado.
• A Bemobi comprou 49% da Friday IP, instituição de pagamento licenciada como Iniciador de Transação de Pagamento (ITP), com opção de adquirir o controle total. A transação, de valor não revelado, aguarda aprovação do BC e do Cade. A estratégia visa ampliar a atuação em novas modalidades do Pix e no Open Finance, reforçando a entrada da Bemobi no mercado regulado de serviços financeiros.
• O TC (antigo TradersClub) anunciou a venda da Economatica para a Reag Investimentos por BRLm 60, valor 40% superior ao pago em 2021. A transação será concluída em duas etapas: 49,9% à vista e os 50,1% restantes em um ano, com opção de pagamento em dinheiro ou equity. Os recursos serão usados para acelerar o lançamento da corretora do TC em 2025. O CEO Eduardo Barone destaca que a venda marca uma nova fase para a empresa, que busca alavancar sua base de 100 mil usuários.
• A Vita Investimentos, aceleradora de Multi-Family Offices (MFO), adquiriu uma fatia minoritária na Consist, uma consultoria de MFO de São Paulo, ampliando seu ecossistema de consultorias que agora somam BRL 3,5 bi. A parceria visa consolidar o mercado de consultoria de investimentos no Brasil, com a Vita planejando alcançar até 35 operações e investir BRL 30 bi até 2026. A Consist, com BRLm 250 em ativos sob consultoria e foco em empresários, se beneficia do suporte da Vita em tecnologia e inteligência de mercado, ampliando sua capacidade de atendimento e inovação.
• A Klavi adquiriu a Inipay IP, especializada em Open Finance, e passa a operar como uma instituição de pagamentos licenciada pelo BC na categoria de ITP. Com isso, a empresa pretende aumentar a quantidade de serviços e soluçòes financeiras oferecidas para seus clientes.

Intenções e Estratégias

• A BRF, dona das marcas Sadia e Perdigão, encerrou o Q3 24 com lucro líquido de BRL 1,1 bi e receita de BRL 15,5 bi, revertendo prejuízo de BRL 260 mi no mesmo período de 2023. Com Ebitda recorde de BRL 3 bi e menor alavancagem histórica (0,7x), a empresa retomará a remuneração de acionistas após oito anos, distribuindo BRLm 946 via JCP. Destaque para a aquisição de 26% da saudita Addoha Poultry por USDm 84,3, consolidando a expansão no Oriente Médio.
• A Gerdau desistiu de uma operação que envolvia o investimento e a aquisição de controle de cooperativas do Sistema Unimed na Fundação Ouro Branco (FOB), que integra o grupo. A transação foi arquivada pelo CADE após a desistência da Gerdau, comunicada ao órgão no dia 8 de novembro. O processo, que tinha gerado preocupações concorrenciais, visava à aquisição de controle da FOB, com serviços médicos e hospitalares da fundação sendo integrados aos planos de saúde das cooperativas. O CADE admitiu a participação da Hapvida como terceira interessada, que apontou danos à concorrência.
• A BRF anunciou uma distribuição de juros sobre capital próprio de BRLm 946, a primeira desde 2016, e um plano de investimentos para 2025 focado na expansão da capacidade de produção, com projetos no valor de BRL 1 bi em avaliação. A empresa também está ampliando a recompra de ações e registrou crescimento significativo em lucro e geração de caixa. A redução de sua dívida líquida e a melhora nas margens operacionais destacam o sucesso da reestruturação, mas analistas mantêm recomendações neutras para as ações.
• A CSN renovou até 16 de dezembro de 2024 o prazo de exclusividade para a compra de 100% das ações da InterCement. Inicialmente, o prazo de exclusividade era até meados de 2024, mas foi prorrogado várias vezes. A CSN não firmou ainda documentos vinculantes, e a aquisição está condicionada à validade do plano de recuperação extrajudicial da InterCement. A siderúrgica já ofereceu cerca de BRL 6 bi pelos ativos da InterCement, incluindo sua participação na Loma Negra, produtora de cimento na Argentina.

M&A

• A BRF anunciou a compra de uma fábrica de processados na China por USDm 43 da Henan Best Foods, subsidiária da OSI Group. A planta tem capacidade para 28 mil toneladas anuais e poderá ser expandida para 60 mil toneladas, criando 850 novos empregos. A operação é estratégica para fortalecer o segmento internacional da empresa. A aquisição ainda depende de aprovações regulatórias. As ações da BRF acumulam alta de 77% em 2024, com a empresa avaliada em BRL 41,1 bi.
• A Marfrig anunciou a venda de sua unidade de curtume em Bataguassu (MS) para o Grupo Viva, que inclui Viposa e Vancouros, por BRLm 100. A transação faz parte da estratégia da companhia de concentrar-se em produtos de maior valor agregado e manter disciplina financeira. A conclusão do negócio ainda depende de aprovações regulatórias.
• A BRF adquiriu a fábrica Henan Best Foods, da americana OSI Group, por USDm 43. Com duas linhas de produção de alimentos processados e capacidade de 28 mil toneladas/ano, a instalação será expandida com um investimento adicional de USDm 36, dobrando a capacidade para 60 mil toneladas/ano. A movimentação é parte da estratégia de expansão na Ásia e Oriente Médio, mercados-chave da companhia, controlada pela Marfrig. A BRF também fortaleceu operações na Arábia Saudita com a aquisição de 26% da Addoha Poultry Company por USDm 84,3.
• A Gerdau adquiriu 41,27% das ações da Gerdau Summit, anteriormente detidas pela Sumitomo Corporation (39,53%) e The Japan Steel Works Ltd. (1,74%), por USDm 32,6, com pagamento previsto para início de 2025. A operação está alinhada à estratégia da empresa de fortalecer sinergias e expandir sua oferta de produtos de maior valor agregado. A Gerdau Summit, que possui capacidade instalada de 40 mil toneladas de aços fundidos e forjados, atende setores como sucroalcooleiro, energia e alumínio. A conclusão depende de aprovações regulatórias.
• A ESAB Corporation, líder global em soldagem e automação industrial, finalizou a aquisição da SUMIG, fabricante brasileira de produtos para soldagem e automação. Com mais de 40 anos de atuação nos setores industrial, automotivo e agrícola, a SUMIG será integrada ao portfólio da ESAB, fortalecendo sua presença na América do Sul. Segundo Olivier Biebuyck, Presidente de Tecnologia de Fabricação da ESAB, a aquisição alinha-se ao crescente foco em robótica e automação industrial. Esta é a terceira aquisição da ESAB na região em 2024, após Sager S.A.S e Condor.
• A BRF GmbH, subsidiária da BRF, firmou contrato para adquirir uma fábrica de processados na província de Henan, China, da Henan Best Foods (subsidiária da OSI Group). A planta tem capacidade de 28 mil toneladas/ano, com expansão prevista para 60 mil toneladas mediante investimento adicional de USDm 36. A operação, sujeita a aprovações regulatórias, deve gerar 850 novos empregos.
• A Brennan Industries, fabricante global de produtos hidráulicos e conectores de fluidos, anunciou a aquisição da brasileira Coterflex Industrial, especializada em soluções industriais customizadas. A transação fortalece o portfólio da Brennan, ampliando sua atuação nos setores aeroespacial, automotivo e de energia. A integração manterá a equipe e operação local da Coterflex, garantindo continuidade no atendimento ao cliente e oferecendo soluções inovadoras sob a marca Brennan.
• A Polimix, por meio de sua controlada Mizu Cimentos, adquiriu a Cimentos do Maranhão (Cimar), dona da marca “Bravo”, em uma transação que ainda depende de aprovação do Cade. Embora o valor do negócio não tenha sido revelado, a aquisição ampliará a capacidade produtiva da Mizu Cimentos em 500 mil toneladas anuais, alcançando um total de 8,8 milhões de toneladas por ano com a adição da fábrica localizada em São Luís. O mercado de cimentos no Brasil segue aquecido, com vendas superando as expectativas, e a CSN Cimentos, que ainda negocia a compra da InterCement, vislumbra um futuro promissor para o setor.
• A Companhia Brasileira de Alumínio anunciou a venda de sua participação de 3,03% na Alunorte, refinaria de alumina controlada pela Norsk Hydro, para uma subsidiária da mineradora suíça Glencore. O valor da operação é de BRLm 236,8, pagos à vista na conclusão do negócio. A venda faz parte da estratégia da CBA de focar em sua atividade principal de alumínio, já que a empresa é autossuficiente em alumina. Com a transação, a CBA deixará de comercializar alumina excedente, relacionado ao “offtake”, vinculado à sua participação na Alunorte. A transação está sujeita à aprovação em assembleia extraordinária da refinaria.

Intenções e Estratégias

• A JHSF está consolidando sua estratégia de diversificação para além da incorporação, com foco em negócios de renda recorrente como shoppings, hotelaria, gastronomia e aviação. No terceiro trimestre de 2024, a empresa investiu BRLm 150, totalizando BRLm 314 no ano. A maior parte foi direcionada a shoppings, como a Casa Fasano e o Boa Vista Village Town Center, e a novos projetos em Portugal e Itália. Além disso, o grupo expandiu seu portfólio de clubes e imóveis para locação, com destaque para o São Paulo Catarina Aeroporto Executivo. As operações de renda recorrente aumentaram 59% no lucro líquido, compensando a queda no segmento de incorporação.
• A mudança do regime do STFC da Oi de concessão para autorização, aprovada pela Anatel, deve acelerar a venda de imóveis da operadora, facilitando o processo de alienação de cerca de 500 ativos imobiliários em 2025. A Oi possui mais de 7 mil propriedades, com valor estimado de BRL 5 bi. A transição elimina a burocracia e flexibiliza a captação de recursos, permitindo maior competitividade nas vendas de ativos, que incluem imóveis icônicos e terrenos em diferentes faixas de valor.

M&A

• A JHSF finalizou a venda de 32,5% em sociedades controladas para o fundo XP Malls. O acordo inclui o desenvolvimento e construção do Projeto Multiuso Shops Faria Lima, avaliado em BRLm 179,1, além da conversão de BRLm 120 em certificados de recebíveis imobiliários da JHSF em participação no projeto. A transação totaliza BRLm 299,1, reforçando a parceria entre as empresas no setor de empreendimentos comerciais.
• O Grupo Mateus vendeu uma série de imóveis nas cidades de Anindeua e Marituba (PA), Russas (CE) e São Mateus do Maranhão (MA) pelo valor de BRLm 122.

Intenções e Estratégias

• Após quatro anos de investimentos robustos em novas lojas, tecnologia e logística, o Grupo Panvel alcançou um momento decisivo, com resultados mais consistentes e em crescimento. O CEO, Júlio Mottin Neto, afirmou que a empresa agora está em uma fase de “voo de cruzeiro”, onde os frutos dos investimentos começam a ser colhidos, com vendas médias das lojas maduras superando R$ 765 mil mensais no terceiro trimestre, e um aumento de 27% no Ebitda. A expansão continua, com 60 novas unidades previstas para este ano. A Panvel também aposta na inovação, incluindo o uso de IA generativa para melhorar atendimento e operação
• Sob a liderança de Jeane Tsutsui, o Grupo Fleury triplicou a receita em sete anos, atingindo BRL 8,2 bi nos últimos 12 meses. A integração com o Grupo Pardini impulsionou sinergias e crescimento no segmento B2B (+8,4% no 3T23). Iniciativas como o PrecivityAD (Alzheimer) e centros especializados em endometriose e neurologia reforçam o foco em inovação e saúde integrada. Apesar de desafios macroeconômicos, analistas destacam a estratégia de longo prazo, com recomendação de compra e preço-alvo de BRL 21 para FLRY3.
• A Amil está perto de concluir a venda do Hospital Monte Klinikum, em Fortaleza, com o Grupo Kora Saúde, dono da Rede Oto, como comprador. A transação inclui a carteira de clientes da Amil no Ceará, com 30 mil vidas. A Hapvida e a Unimed Fortaleza estavam na disputa, mas saíram da negociação. O BTG está envolvido na operação. O valor da compra será revelado após a conclusão do negócio.

M&A

• A Amil está prestes a finalizar a venda do Hospital Monte Klinikum, em Fortaleza, com o Grupo Kora Saúde, dono da Rede Oto, como comprador. A disputa, que envolvia Hapvida, Unimed Fortaleza e Kora, foi dominada pela última após a saída da Unimed e Hapvida da negociação. A transação inclui também a carteira de clientes da Amil no Ceará, com 30 mil vidas. O valor da venda ainda não foi divulgado, mas a aquisição reforça a posição da Kora na saúde privada de Fortaleza, consolidando sua presença no Nordeste.

Intenções e Estratégias

• A Azul registrou lucro líquido de BRLm 360,3 no 3T24, revertendo prejuízo de BRL 1,27 bi no mesmo período de 2023. O aumento do dólar pressiona os custos e deverá impactar as tarifas, segundo o CEO John Rodgerson. A demanda corporativa está forte, mas desafios logísticos, como atrasos na entrega de aeronaves, limitam a expansão. Para 2025, a Azul projeta Ebitda de BRL 7,4 bi e crescimento no mercado internacional.
• A Ambipar inaugura seu 41º escritório em Abu Dhabi, focando na economia circular, valorização de resíduos e descarbonização no Oriente Médio e Norte da África. O país tem metas de reciclagem ambiciosas até 2030 e busca se tornar “net zero” até 2050, oferecendo oportunidades para a empresa. Desde seu IPO em 2020, a Ambipar expandiu globalmente, adquirindo mais de 70 empresas e crescendo em diversos segmentos de sustentabilidade. No terceiro trimestre de 2024, teve lucro de BRLm 44,5 e crescimento de 79,5% na receita.
• Após um ciclo de turnaround, a Bahema Educação se renomeou Bioma e planeja retomar sua estratégia de crescimento por meio de M&As, focando na compra de escolas menores. A empresa, que agora possui 12 marcas e 26 unidades, busca consolidar o mercado de educação básica no Brasil. Recentemente, a Bioma recuperou sua estrutura financeira, com uma captação de BRLm 75 e a venda de ativos como a Brazilian International School. O CEO Gabriel Ralston destaca que o mercado pulverizado de escolas está favorecendo as vendas.
• O fundo Mubadala Capital está preparando a venda do Porto Sudeste, no Rio de Janeiro, e considera incluir a Mineração Morro do Ipê no pacote, segundo Leonardo Yamamoto, diretor executivo no Brasil. O porto, especializado em minério de ferro, é operado em parceria com a Trafigura e movimentou 26,1 milhões de toneladas em 2023. A mina, localizada em Minas Gerais, está em expansão para atingir 9 milhões de toneladas anuais. Yamamoto afirmou que os ativos são “maduros” e que o processo ocorrerá em um “futuro próximo”.

M&A

• O fundo L Catterton investiu na WeVets, avaliando a empresa em BRLm 400. A rodada inclui uma tranche primária e secundária, permitindo a saída da Treecorp, que obteve um retorno de 3x o capital investido, com uma TIR superior a 50%. Fundada em 2020, a WeVets possui 15 hospitais e dois laboratórios. O investimento visa acelerar a expansão da empresa no Brasil por meio de crescimento orgânico e aquisições. A transação reflete o fortalecimento do setor de pets no Brasil.
• A Ânima Educação, por meio de sua subsidiária Inspirali, exerceu a opção de compra de 100% da Eu Médico Residente (EMR) por BRLm 38. O pagamento inclui BRLm 25 aos vendedores, sendo BRLm 15 no fechamento e parcelas até 2027, corrigidas pelo CDI. A Ânima também investirá BRLm 13 na EMR, com BRLm 8,5 na conclusão do negócio e BRLm 4,5 em 2025. O contrato será assinado em 2 de dezembro e há previsão de earn-out baseado em metas de EBITDA e Capex (2026-2028).
• A Yduqs finalizou a aquisição do Instituto Cultural Newton, mantenedor do Centro Universitário Newton Paiva, em Belo Horizonte (MG). O negócio, avaliado em BRLm 49, será pago em duas parcelas: BRLm 34,3 à vista e BRLm 14,7 em cinco anos, corrigidos pelo CDI. A transação inclui contrato de aluguel de longo prazo para os dois campi. Com 7,6 mil alunos e 26 cursos presenciais, a compra reforça a estratégia de desalavancagem e prevê sinergias para 2025 com EV/Ebitda de 2,2x.
• A Oceanpact Serviços Marítimos adquiriu 95% da Aiuká Consultoria em Soluções Ambientais por meio de sua subsidiária EnvironPact. A Aiuká é especializada em resgate e reabilitação de fauna impactada por crises ambientais, como derramamentos de petróleo. A aquisição fortalece a presença da Oceanpact no mercado de consultoria ambiental e resposta a emergências, ampliando seu portfólio de soluções sustentáveis. Em 2023, a Aiuká registrou um faturamento de BRLm 17.
• A GEF Capital Partners e a Vinci Partners estão comprando 100% da Logvett, empresa de logística para a indústria de saúde animal, em negócio sujeito à aprovação do Cade. A estratégia é criar uma plataforma de saúde, com investimentos entre BRLm 800 e BRLm 900, incluindo novas aquisições. A operação envolve o fundo GEF Latam Climate Solutions III e a holding Hakone Participações, da Vinci. Os sócios da Logvett permanecerão como minoritários na nova estrutura.

Fundraising

• A fintech Educbank anunciou a emissão de sua segunda debênture, no valor de BRLm 84, 100% securitizada em mensalidades escolares. Fundada em 2020, a startup apoia o setor de educação básica com soluções de gestão, pagamentos e crédito para instituições de ensino no Brasil.

Intenções e Estratégias

• A Alloha Fibra, da eB Capital, contratou o UBS BB para buscar compradores em uma operação que pode incluir vendas primária e secundária. A Vero, que se uniu à AmericaNet, também está em movimento, sendo assessorada pelo Itaú BBA, após receber sondagens de fundos de investimento. Ambas as empresas têm EBITDA de cerca de BRLm 900, o que as avalia em aproximadamente BRL 5 bi. O setor de fibra óptica está em processo de consolidação, com players buscando unir forças ou negociar vendas.
• A TIM Fibra, atuando no segmento de fibra óptica, contratou o Santander para assessorar a empresa em sua busca por fusões e aquisições, visando aumentar sua relevância no mercado. A companhia avalia aquisições de players como Vero, Algar, Unifique e a V.tal (do BTG). A TIM Fibra, com 800 mil clientes e BRLm 900 de faturamento, planeja encontrar um parceiro mais consolidado e, no futuro, assumir a operação. O objetivo é se tornar um player significativo em um mercado em processo de consolidação.
• A CI&T alcançou crescimento de 17,6% na receita no Q3 24, impulsionada pela plataforma de IA CI&T Flow, que melhora a eficiência dos seus 6 mil colaboradores. O lucro líquido ajustado foi de BRLm 56,5 (+32,9%), enquanto o Ebitda ajustado somou BRLm 121,4 (+24,2%), com margem de 19,5%. Novos clientes, como Domino’s e Audi, contribuíram para o resultado.
• O Grupo Studio, especializado em soluções corporativas integradas, atingiu BRLm 120 em faturamento nos últimos 12 meses e avança nos planos para abrir capital. A empresa atribui o crescimento à tecnologia proprietária, como o software Studio Audit, e às parcerias estratégicas, que já originam 25% dos contratos. Focada em expansão geográfica e inovação, a meta é alcançar BRL 1 bi de faturamento ou EBITDA de BRLm 500 antes do IPO. Recentemente, lançou verticais em logística e varejo para diversificar receitas.
• A TIM Fibra contratou o Santander para mapear potenciais fusões ou aquisições no mercado de fibra óptica. A companhia, que conta com 800 mil clientes e receita anual de BRLm 900, mira players como Vero, Algar, Unifique e V.tal. Com EBITDA negativo em BRLm 250, busca um parceiro consolidado para operacionalizar o segmento, mantendo opção de compra futura. A estratégia alinha-se à visão de mercado do CEO Alberto Griseli, que prevê consolidação no setor.
• A Dimensa, joint venture entre Totvs e B3, está retomando sua estratégia de aquisições após uma pausa. Desde sua criação em 2021, a empresa fez cinco aquisições, incluindo a Quiver, por BRLm 115. Agora, busca novas aquisições em áreas como dados, analytics e inteligência artificial, além de explorar oportunidades em seguros e investimentos. A Dimensa almeja fortalecer seu portfólio e expandir sua presença, com a estratégia sendo financiada por caixa próprio.
• A BHub, Quality Associados e Ongsys firmaram uma parceria estratégica liderada pela VSH Partners. A aliança integra tecnologia avançada da BHub com a expertise da Quality, focando em eficiência e redução de custos. A BHub, que cresceu 400% em 2024, busca expandir sua base de 6 mil clientes e consolidar-se no mercado de SaaS. Já a Quality reforça seu compromisso com a gestão de ONGs. A Ongsys automatiza processos administrativos do setor sem fins lucrativos.
• A Systemica, com apoio do BTG Pactual, ampliará áreas de conservação florestal para 1 milhão de hectares até o fim de 2024, gerando 1,5 milhão de toneladas de créditos anuais a partir de 2025. A recente aquisição da paraense Arapuá fortalece sua atuação em restauração e sistemas agroflorestais. Créditos são negociados a cerca de USD 10/unidade, com impacto socioambiental positivo e compartilhamento de receitas com proprietários.
• A Vivo tem ampliado sua estratégia de crescimento por meio de investimentos em startups, focando em áreas como saúde, educação e serviços financeiros. Com os fundos Vivo Ventures e Wayra, a empresa realizou aportes em startups maduras e planeja aquisições. Em 2023, a Vivo gerou BRLm 100 em contratos com startups, e no terceiro trimestre de 2024, novos negócios representaram 16% de sua receita total, de BRL 10,06 bi.
• A Tractian, startup de IoT e machine learning, negocia uma rodada de USDm 120 liderada pela americana Sapphire, avaliada entre USDm 600 e USDm 700 pre-money. A empresa cresceu de USDm 7 para USDm 40 em receita em dois anos, com 30% gerados no exterior. Fundada por Igor Marinelli e Gabriel Lameirinhas, a Tractian oferece soluções para monitoramento industrial, atraindo investidores como General Catalyst e Upload Ventures.

M&A

• A Neosprospecta foi adquirida pela multinacional francesa Biomerieux, de análises laboratoriais, em sua primeira aquisição no Brasil. A transação, assessorada pela Over A Capital, foi feita em caixa á vista e não teve seu valor divulgado. Com a aquisição, a Neoprospecta busca ganhar capilaridade global e internacionalizar o negócio.
• O Cade aprovou a transação entre a Oi e a SBA, que envolve a transferência de 1.240 torres e terrenos, no valor de BRLm 41. A operação é parte do plano de recuperação judicial da Oi, permitindo o pagamento de parte da dívida. O Cade considerou a operação “concorrencialmente neutra”, sem impacto no mercado de infraestrutura passiva. A SBA já explorava os ativos desde 2013, e a transação não altera a dinâmica competitiva do setor. A Oi também firmou acordo similar com a American Tower.
• A Spun Mídia adquiriu 50% da ReConverte, especializada em e-mail marketing, por BRLm 2,5, reforçando sua estratégia de expansão digital. A compra fortalece a presença da Spun no e-commerce e infoprodutos, além de agregar uma base de 25 milhões de leads e mais de 100 clientes. A parceria permitirá triplicar a equipe da ReConverte e otimizar as estratégias de conversão e retenção, ampliando o impacto do e-mail marketing nos negócios digitais.
• A WPP Media Services (WMS) está integrando a operação da i-Cherry, empresa de martech do grupo, ao seu portfólio, com o objetivo de fortalecer suas soluções digitais e de dados. Adriano Nadalin, CEO da i-Cherry, assume o cargo de Chief Digital Officer da WMS, liderada por Carolina Buzetto. A integração deve ser concluída até o final de 2024, com a operação unificada a partir de 2025. A i-Cherry foi adquirida pelo WPP em 2010.
• A Netspaces, plataforma de propriedades digitais, adquiriu a Insignia Assets, tokenizadora de imóveis para incorporadoras, como parte de sua estratégia de expansão global. A integração visa escalar soluções no setor com a chegada do Drex, moeda digital do Banco Central. A empresa também lançou o programa “Cashback Token Housi”, que permite a proprietários de imóveis receber rendimentos em tokens. A operação ainda marca a entrada de Rubens Neistein como diretor de Negócios Internacionais para liderar a expansão e novas parcerias no segmento.
• A Vela LatAm adquiriu a Fácil, empresa catarinense de software jurídico fundada em 1987. Com 17 aquisições na América Latina, a Vela reforça sua estratégia no crescente mercado brasileiro de tecnologia jurídica, que já inclui nomes como Aurum. A Fácil, reconhecida por soluções personalizadas para departamentos jurídicos e escritórios de advocacia, manterá sua equipe diretiva. Segundo Paulo Felipe Martins, CEO da Vela LatAm, a aquisição consolida a vertical de lawtechs no país, destacando a inovação e proximidade com os clientes como pilares do sucesso.
• Alianzo acaba de atingir um novo nível em seu ecossistema, com sua primeira aquisição na área de tecnologia.
• A Alianzo adquiriu a Ellévti, empresa de tecnologia com mais de 6 anos de mercado, 470 clientes e uma carteira de BRL 34 bi em faturamento. A transação marca a primeira aquisição da Alianzo no setor de tecnologia, fortalecendo seu ecossistema focado em M&A e soluções inovadoras. A Ellévti, especialista em inteligência de dados e BI, continuará operando de forma independente sob a liderança dos atuais executivos, com apoio da Alianzo para expandir sua atuação e desenvolver novas soluções no mercado.
• A Mude, empresa de mídia out-of-home (OOH), adquiriu o controle total da EUE, joint venture com Eduardo Farah, responsável por 700 estações urbanas esportivas no Brasil, incluindo 150 em São Paulo. A operação envolve um investimento de BRLm 10 para aquisição, expansão operacional e instalação de LEDs. Sob liderança de Sandro Moretti (CRO) e Marcus Moraes (CEO), a Mude busca ampliar presença em São Paulo e promover cross-selling com suas propriedades em outras regiões do país.

Fundraising

• A Blip, plataforma que conecta empresas com clientes via canais digitais, levantou USDm 60 em uma rodada liderada pelo Softbank, com participação do fundo de corporate venture capital da Microsoft. O CEO Roberto Oliveira afirmou que a empresa já atingiu o breakeven e que a rodada não é uma necessidade financeira, mas surgiu uma boa oportunidade com o Softbank. A Blip tem mantido conversas contínuas com fundos, mas estava em espera devido ao cenário desafiador do mercado.
• A Imobia, plataforma de gestão de aluguéis, recebeu um aporte de BRL 600 mil liderado pelo fundo SC Ventures, elevando o total captado para BRLm 1,1 milhão. A startup processa mais de 20 mil operações mensais e movimenta BRLm 40. Com o investimento, planeja expandir para 100 mil operações mensais até 2027, além de lançar novos serviços financeiros, como antecipação de recebíveis e análise de crédito. A empresa busca aprimorar a experiência do cliente e escalar suas soluções no mercado imobiliário brasileiro.
• A Rhino, startup de mobilidade urbana focada em transporte com carros blindados, levantou USDm 3,2 (cerca de BRLm 18) em rodada seed liderada por um fundo europeu e investidores de Dubai. Fundada em 2023, a empresa tem mais de 150 mil usuários e planeja faturar BRLm 50 em 2025. Com foco inicial em São Paulo, a Rhino pretende expandir para o Rio de Janeiro no próximo ano, visando depois outras capitais e países da América Latina. A startup já atraiu grandes clientes como Vivo e Azul Linhas Aéreas.
• A edtech Apoia, especializada em cursos sob demanda e personalizáveis, recebeu um investimento de USD 800 mil (mais de BRLm 4,5) liderado pelos fundos Big Bets, Reach Capital e Bluestone Capital, além de investidores anjos brasileiros. Com esse aporte, a empresa projeta atingir 500 mil usuários ativos mensais e alcançar um faturamento de BRLm 5 até o final de 2025. A plataforma oferece mais de 15 mil cursos em 170 áreas profissionais, utiliza inteligência artificial para criar novos conteúdos em menos de um minuto e permite que os alunos personalizem seus próprios cursos com módulos curtos e acessíveis.
• A Jusbrasil, plataforma de inteligência jurídica, recebeu um aporte de USDm 86,1 na rodada série D, liderada pelo fundo de private equity Warburg Pincus. A empresa, que já recebeu cerca de USDm 128 em captação desde sua fundação, tem mais de 1,2 bilhão de documentos públicos e 30 milhões de usuários únicos mensais. Com o investimento, a Jusbrasil pretende expandir sua infraestrutura tecnológica, com foco em segurança e soluções B2B e B2G, além de continuar a desenvolver soluções voltadas para risco, compliance e análise de dados jurídicos. A empresa também firmou parceria com o CNMP para promover pesquisas e troca de informações.
• A Sinatra, deeptech brasileira focada em IA para e-commerces e varejo omnichannel, captou BRLm 4 em rodada pré-seed liderada pelo Grupo Quality Digital. Fundada em 2023, a startup já processou mais de 10 milhões de pedidos em 2024, atendendo 30 marcas nacionais e internacionais. Os recursos serão direcionados a P&D, desenvolvimento de algoritmos proprietários e expansão da equipe técnica. Integrada a plataformas como VTEX e Shopify, a Sinatra visa aumentar a rentabilidade e eficiência de operações no Brasil e na LatAm.
• O Zemo Bank, fintech B2B, recebeu um aporte de BRLm 2 liderado pela Bertha Capital. Com mais de BRL 1 bi em TPV no primeiro semestre de 2024, o banco digital busca consolidar sua atuação, expandir infraestrutura tecnológica e obter licença de Sociedade de Crédito Direto (SCD). A plataforma oferece serviços como antecipação de recebíveis e integração com ERPs. Segundo a Bertha, o Zemo Bank pode capturar até 1% de um mercado de BRL 85 bi anuais, gerando receitas de BRLm 153.

• Pietro Sforza Direttore Commerciale è diventato Financial Advisors & Wealth della branch italiana di Ing.
• Heidrun Luyt entra in Qonto con una vasta esperienza nello sviluppo della crescita organica e di acquisizione, come nuova Chief Growth.
• Renato Giallombardo entra in Fivers come Managing Partner della sede di Roma, accompagnato da Luca Spagna (esperto in M&A, private equity e venture capital), Annachiara Mastellone (specializzata in corporate ed energy), Gabriele Cianfanelli e Marianna Fratantonio.
• Salvatore Catalano guiderà la branch italiana della nuova succursale italiana a Milano di VanEck.
• Il partner di Kpmg Italia Fabiano Gobbo assume l’incarico di nuovo head of advisory per la regione Europa, Medio Oriente e Africa (Ema).
• Carlo Michelini, Chief Investment Officer di F2 SGR dal 2009, ha lasciato la società di fondi infrastrutturali. Al suo posto sono stati nominati Mauro Miglio e Corrado Santini Co-Chief Investment Officers per l’area equity.

• I dazi di Trump potrebbero ridurre il PIL dell’Eurozona dello 0,5% (secondo Goldman Sachs) con impatti maggiori per Germania e Italia. Oltre agli effetti diretti, l’incertezza e la minore fiducia potrebbero aggravare la situazione, spingendo la BCE verso ulteriori tagli dei tassi, mentre l’UE cercherà di negoziare su difesa e gas.
• I CEO delle società FTSE MIB hanno visto i loro compensi medi salire a 2,6 milioni di euro, nel 2023, con un incremento dell’8% rispetto all’anno precedente, nonostante una riduzione del 10% della componente fissa. Il 78% degli amministratori delegati ha percepito più di un milione, e uno su quattro ha superato i 4 milioni. È quanto emerge dal Board Index 2024 di Spencer Stuart, che ha analizzato le governance delle 100 maggiori società quotate italiane per capitalizzazione.
• Lo studio condotto da Aifi in collaborazione con Liuc e Fondo Italiano di investimento evidenzia che le imprese familiari italiane, responsabili dell’80% del PIL e 260 miliardi di fatturato, hanno intensificato i rapporti con il private equity: da una media di 73 operazioni l’anno (2013-2017) si è passati a 184 (2018-2022), arrivando a un totale di 1.285 operazioni concluse tra il 2013 e il 2022, di cui poco più del 50% ha riguardato aziende con un fatturato sotto ai 20 milioni di euro. Dal 2014 al 2023, i fondi private equity hanno investito in Italia 91,3 miliardi di euro.
• L’economia lombarda rallenta, con un PIL stimato a +0,4% nel 2024, in linea con la media nazionale. Pesano il calo della produzione industriale (-1,2% nel primo semestre) e la contrazione dell’export (-0,3%), segnalando una domanda debole sia interna che estera.
• L’Italia si conferma tra i Paesi Ocse con la pressione fiscale più alta, al terzo posto con il 42,8% del PIL nel 2023, stabile rispetto all’anno precedente ma nettamente sopra la media Ocse del 33,9%. Solo Francia (43,8%) e Danimarca (43,4%) registrano livelli superiori. Secondo il rapporto Revenue Statistics 2024, il peso fiscale medio nell’area Ocse è rimasto pressoché invariato rispetto al 2022, con variazioni limitate nei singoli Paesi. L’organizzazione segnala che i governi affrontano una difficile sfida: bilanciare la sostenibilità fiscale con le pressioni derivanti dall’inflazione, dall’invecchiamento demografico e dalla transizione climatica.
• L’esperto di private equity Sante Maiolica si dichiara sorpreso dall’evoluzione degli investimenti in questo settore. Dieci anni fa, sarebbe stato impensabile investire in aziende digitali con pochi dipendenti e margini negativi; oggi, invece, questo è il trend. L’analisi di Grant Thornton mostra come i fondi di private equity stiano sempre più puntando sugli asset intangibili, come la reputazione del marchio e la tecnologia, piuttosto che sugli asset fisici tradizionali. Questa svolta è stata innescata dalle rapide trasformazioni del mercato e dall’emergere di nuovi modelli di business.
• Il XX Forum AIPB ha evidenziato il ruolo chiave del Private Banking nella valorizzazione della ricchezza delle famiglie italiane, cresciuta nominalmente ma inefficiente in termini reali. Le priorità emerse includono diversificazione degli investimenti, riduzione della liquidità e focus su mercati privati per affrontare sfide come il calo dei risparmi e l’aumento della longevità. Il Private Banking supporta anche la crescita delle PMI, con un focus su governance, finanziamenti e passaggi generazionali. Nel 2024, le masse gestite dal settore cresceranno del 12,8%, superando gli altri canali, grazie a strategie mirate e al sostegno agli imprenditori.
• La Commissione Europea prevede una crescita modesta per l’Italia: +0,7% nel 2024 (rispetto al +0,9% stimato in precedenza), +1% nel 2025 e +1,2% nel 2026.
• L’export per la crescita economica: il white paper di Arcom Formazione, con dati Ice, evidenzia la centralità dell’export per l’Italia, che nel 2024 ha raggiunto 650 miliardi di euro (+3,7% rispetto al 2023). Crescite significative si registrano nei mercati del Golfo e in Nord America, con gli Stati Uniti come seconda destinazione e aumenti a doppia cifra in Emirati Arabi e Arabia Saudita. L’Italia si distingue nell’export di macchinari, che nel 2023 ha totalizzato 101 miliardi di euro (16% del totale).
• Il report “Modelli di crescita per il settore della comunicazione: le operazioni di M&A e quotazione in Borsa” indica che il mercato in Italia continua a crescere ma resta caratterizzato da una forte frammentazione, con prevalenza di piccoli operatori.
• Il volume d’affari del factoring continua a crescere quest’anno. La maggior parte degli operatori di settore intervistati da Assifact si dichiara ottimista riguardo al volume delle operazioni di M&A nel 2025. Questo ottimismo segue un anno di stagnazione, con il numero di transazioni rimasto quasi invariato tra ottobre 2023 e settembre 2024. Le aspettative stanno già crescendo per la fine del 2024, con proiezioni che indicano un aumento dell’1,7%. Tuttavia, il punto di maggior rilievo sarà il prossimo anno, quando la maggior parte degli operatori prevede una crescita del 3,7% nei volumi delle transazioni.
• L’Osservatorio Edufin Pictet AM 2024: Educare al futuro, studio realizzato da Pictet Asset Management sull’alfabetizzazione finanziaria In Italia. La digitalizzazione della finanza è in crescita: oltre il 40% di Boomer e GenX utilizza il banking online, mentre tra i più giovani, soprattutto GenZ, prevalgono il trading online e l’acquisto di criptovalute. Tuttavia, le generazioni più giovani, spesso con conoscenze finanziarie limitate, investono in strumenti ad alto rischio in modo inconsapevole.

Landscape

• Secondo la Banca d’Italia, a settembre le entrate tributarie statali sono cresciute dell’8,6% su base annua, raggiungendo 38,5 miliardi di euro. Nei primi nove mesi del 2024, l’incremento è del 5,7%, per un totale di 410,1 miliardi.
• La BCE segnala che il rischio principale per l’Eurozona è la bassa crescita economica, non più l’alta inflazione. Questa debolezza potrebbe colpire banche, imprese e Stati, aggravata da fattori come i dazi USA. Nonostante salari in aumento, l’inflazione resta sotto controllo secondo il rapporto sulla stabilità finanziaria.
• La redditività delle banche italiane è cresciuta nel primo semestre 2024 e dovrebbe restare alta fino a fine anno. È ciò che sostiene Bankitalia nel Rapporto sulla Stabilita’ finanziaria 2024.
• Nel terzo trimestre del 2024, il comparto insurtech ha registrato 250 milioni di euro di investimenti, portando il totale a 700 milioni di euro al 30 novembre. Si prevede che il settore supererà il miliardo di euro di investimenti entro la fine dell’anno, con il 73% dei fondi attesi dalle compagnie assicurative, il 12% dalle banche, il 5% dai broker, il 2% dalle start-up e l’8% dal comparto non assicurativo, che ha visto una crescita dell’80% rispetto al 2023. Entro il 2025, gli investimenti potrebbero raggiungere 1,5 miliardi di euro, alimentati dall’uso dell’intelligenza artificiale e dall’ingresso di nuovi attori nel mercato.
• Mediobanca dà priorità alla crescita organica, ma valuta acquisizioni di media taglia, soprattutto in Italia, per accelerare lo sviluppo nel settore del wealth management. Dopo l’acquisizione di Arma, la banca rimane aperta a partnership strategiche e ad asset che possano rafforzare il business capital light, mantenendo comunque il focus principale sulla crescita organica. L’obiettivo è consolidarsi come leader in Italia e cogliere opportunità anche all’estero nel segmento distributivo medio-alto.
• Ad ottobre i tassi sui mutui continuano a calare: il tasso medio per l’acquisto di abitazioni è sceso al 3,28% (dal 3,31% di settembre e dal 4,42% di dicembre 2023). Anche i tassi sui finanziamenti alle imprese sono in diminuzione, al 4,60% rispetto al 4,90% di settembre e al 5,45% di dicembre 2023.
• Secondo Italian Insurtech Association, nel 2024 il mercato assicurativo investirà circa 50 milioni di euro in soluzioni di intelligenza artificiale, con una previsione di crescita fino a 90 milioni entro il 2025. Finora l’88% di banche e compagnie Insurtech ha investito in aziende o startup di intelligenza artificiale, mentre il 30% ha sviluppato progetti interni e il 28% ha stretto partnership. L’Insurtech Investment Index 2023, elaborato dal Politecnico di Milano, registra un miglioramento a 20/30 rispetto ai 14/30 del 2022.
• Sul mercato del leasing strumentale che nei primi 9 mesi del 2024 ha visto un calo complessivo del -15,6%, Roberta Campanelli, direttrice generale di Bcc Rent&Lease spiega che “quest’anno si è assistito a una frenata negli investimenti in beni strumentali da parte delle aziende e una delle ragioni potrebbe annidarsi, oltre che nel clima di sfiducia delle imprese italiane, anche nell’attesa del calo dei tassi potrebbe portare a rimandare l’investimento.”
• ll colosso del credito privato Ares Management sta valutando l’apertura di un ufficio a Milano, seguendo l’esempio di altre società di private equity che si stanno stabilendo in Italia in risposta al boom del direct lending e degli investitori ad alto patrimonio netto.Secondo fonti vicine alla situazione, l’azienda di alternative da 464 miliardi di dollari sta attivamente considerando una presenza formale nella città del nord Italia.

M&A

• Il Ministero dell’Economia ha avviato la procedura per la cessione del 15% di Monte dei Paschi di Siena (Mps) per circa 1,1 miliardi, con un premio del 5% sul prezzo di Borsa. Banco Bpm ha acquistato il 5% di Mps, senza intenzione di superare il 10%, mentre Anima ha acquisito il 3%, portando la sua partecipazione complessiva al 4%.
• In una mossa che consolida la sua posizione nel mercato, doValue ha finalizzato l’acquisizione di Gardant, player nella gestione del credito e nei servizi finanziari. Questa operazione, del valore di 230 milioni di euro, permette a doValue di ampliare la propria gamma di servizi e di sfruttare le sinergie con le sue partnership strategiche.
• Le società di consulenza Epyon e Vivida hanno annunciato la fusione per creare un polo d’eccellenza nella consulenza aziendale. Il nuovo gruppo si concentrerà su corporate finance, finanza strutturata, governance, audit e tematiche ESG.
• First Capital ha acquisito tramite la controllata Invest Italy Sim il 100% del ramo operativo di Value Track, boutique indipendente specializzata in advisory per Pmi su corporate finance, capital markets ed equity/debt research.

Landscape

• Il mercato globale del lusso alto di gamma rallenta nel 2024 a 1.478 miliardi di euro (-2%), con il lusso esperienziale in crescita (+5%) e il comparto beni personali a 363 miliardi (-1,6%). L’Asia guida il calo, controbilanciata dal Giappone, mentre categorie come beauty e gioielli crescono, penalizzate però da inflazione e consumi giovanili in calo.
• Secondo l’ultimo report di Bain & Company e Fondazione Altagamma, la spesa globale per il lusso nel 2024 raggiungerà i 1.500 miliardi di euro, registrando una crescita contenuta tra -1% e +1% rispetto all’anno precedente.

M&A

• Michele Paris, noto imprenditore del fashion, unisce le forze con Azimut Libera Impresa per dare vita a Filiera Toscana della Calzatura. L’operazione, che vede Azimut acquisire una quota rilevante di FTC, rappresenta un’aggregazione strategica di aziende specializzate nella produzione di componenti per calzature di lusso.
• Idea Taste of Italy ha ceduto il 35% del gruppo Wisecap a un investment office europeo, che supporterà la crescita aziendale insieme alla famiglia Delfanti, azionista di maggioranza con il 65%. Wisecap, fondata nel 1977, è leader europea nei sistemi di chiusura per il beverage con 5 stabilimenti e oltre 13 miliardi di unità prodotte annualmente.
• Latteria Montello, proprietaria del marchio di stracchino Nonno Nanni, ha rilevato il 90% di Italat France.

Landscape

• La Cop29 è in stallo: i Paesi in via di sviluppo chiedono 1.300 miliardi di dollari l’anno per affrontare la crisi climatica, mentre i Paesi ricchi offrono solo 250 miliardi. Se la Cop29 dovesse mobilitare tra 1.000 e 1.300 miliardi di dollari per il clima, per l’Italia, questo significherebbe stanziare tra 14,5 e 22,6 miliardi di dollari. Una sfida non da poco, considerando che attualmente il nostro Paese destina solo 800 milioni di dollari all’anno a questo scopo, provenienti principalmente dal Fondo Italiano per il Clima e da altre iniziative minori.
• La transizione energetica accelera: 107 economie hanno abbandonato i combustibili fossili da almeno 5 anni. Tuttavia, il rapporto Ember sottolinea che 108 paesi devono ancora raggiungere questo traguardo. Il tempo stringe per limitare il riscaldamento globale.
• L’Europa rischia di non raggiungere i suoi ambiziosi obiettivi sull’idrogeno rinnovabile entro il 2030, avverte l’Acer. I costi elevati e l’incertezza sulla domanda frenano lo sviluppo di questo settore cruciale per la transizione energetica.
• Grazie alla sua solida filiera industriale, l’Italia può diventare un leader europeo nella produzione di componenti e impianti nucleari, con benefici economici significativi e la creazione di numerose nuove opportunità lavorative. Oltre 50 miliardi di euro di valore aggiunto e 117.000 nuovi posti di lavoro sono stimate entro il 2050.
• Lo studio “Decarbonizing Industrial heat” di Arthur D. Little studio ha l’obiettivo di supportare l’ecosistema dei player energetici e tecnologici nel promuovere lo sviluppo di nuove soluzioni e tecnologie di decarbonizzazione. Il settore industriale europeo consuma circa 1800 TWh di energia termica, principalmente da fonti non rinnovabili. Settori come l’alimentare, la chimica e la carta, con una significativa domanda di calore inferiore a 500°C, rappresentano un target prioritario per le tecnologie di stoccaggio termico.
• Il progetto Mediterranean Italian Offshore prevede lo sviluppo di un impianto eolico-solare flottante offshore da 490 MW complessivi nel golfo di Taranto, davanti a Corigliano, Calabria. L’investimento stimato è di 1,5-1,7 miliardi di euro. Entro il 2028 saranno realizzate 28 turbine eoliche galleggianti (420 MW) e 7 piattaforme fotovoltaiche flottanti (70 MW). Il progetto è sostenuto dal fondo GAIF di Green Arrow Capital.

M&A

• Alperia Greenpower e Alerion Clean Power hanno avviato una joint venture paritetica per sviluppare e gestire 120 MW di impianti eolici in Puglia. Nell’ambito dell’accordo, Alerion ha ceduto il 50% del capitale sociale di Naonis Wind ad Alperia per un valore di circa 49,7 milioni di euro.
• Regas, specializzata nella progettazione e gestione di impianti di decompressione, stazioni di misurazione, apparecchiature per regolazione e monitoraggio del gas, ha acquisito il 95% del Gruppo Idrogas.
• Il Gruppo TSG, attivo nei servizi per la mobilità sostenibile, ha acquisito il 100% di SKY-NRG, azienda mantovana specializzata in sistemi fotovoltaici industriali, commerciali e agricoli.
• Energy Infrastructure Partners (EIP) aumenta la propria partecipazione in Plenitude e raggiunge il 10% del capitale sociale.
• Italian Renewable Resources ha partecipato all’aumento di capitale di E-Shore, specializzata in servizi per la mobilità elettrica, per finanziare l’acquisizione del 100% di Gasgas Charging Community, azienda italiana che sviluppa e gestisce infrastrutture di ricarica per veicoli elettrici.
• Enel ha riacquistato da Acciona il pacchetto di centrali idroelettriche ceduto nel 2009, con un accordo da 1 miliardo di euro. L’operazione riguarda 34 centrali in Spagna, con una capacità totale di 626 MW.

Landscape

• Rubedo ha annunciato l’apertura della propria sede europea e delle operazioni cliniche a Milano. L’azienda condurrà in Europa la di RLS-1496, un trattamento per le malattie della pelle.

M&A

• CVC Capital Partners starebbe cercando di cedere la sua quota di Genetic Group SpA, azienda salernitana che produce tecnologia per inalatori per l’asma, spray nasali e dispositivi medici utilizzati per il trattamento di malattie respiratorie e problemi agli occhi.
• Vam Investments ha annunciato il lancio di Gym Nation Italia, una nuova realtà nel settore del fitness. L’obiettivo è consolidare un mercato ancora frammentato, acquisendo diverse palestre. Questo progetto parte con l’acquisto di 21 palestre da parte di Orange ed Egosistema, e punta a diventare un punto di riferimento nel panorama italiano del fitness.
• Officinae Bio entra nel gruppo di aziende Maravai LifeSciences, che ha firmato un accordo per acquisire le attività di DNA e RNA dell’azienda veneziana.
• Intesa Sanpaolo ha acquisito il 3,75% di Radoff, azienda innovativa con sedi a Bologna, in Romagna e in Sardegna, sostenendo il tema della salute e della tecnologia al servizio del benessere delle persone.
• HIG Capital vende Deenova, azienda italiana attiva nel settore della tracciabilità di farmaci e dispositivi medici in strutture ospedaliere europee, al fondo Equiter Infrastructure II, gestito da Ersel Asset Management.

Landscape

• CDP Real Asset SGR parteciperà direttamente all’iniziativa di riqualificazione dell’area delle ex caserme di via Guido Reni a Roma, rivolgendosi al mercato per individuare un partner industriale da affiancare nello sviluppo dell’intervento.

M&A

• Il gruppo di hotel di lusso Villa d’Este, dopo tre acquisizioni nel 2024, ha concluso un’ulteriore operazione diventando azionista di maggioranza del Circolo Golf Villa d’Este.
• Kryalos, partecipata al 35% da Blackstone, ha acquisito il centro commerciale Forum Palermo tramite il nuovo fondo Sun.
• Mohari Hospitality e Omnam Investment Group hanno acquisito l’Hotel Bauer a Venezia per 300 milioni di euro.
• Star II, fondo di investimento alternativo immobiliare, sarà rifinanziato con l’erogazione da parte della banca tedesca Aareal Bank AG di 157,5 milioni di euro.
• Garbe Industrial Real Estate Italy ha acquisito un vasto terreno a Tortona per realizzare uno dei più grandi poli logistici del Nord Italia, un investimento strategico che rafforza la sua presenza lungo l’asse Genova-Milano.

Landscape

• Sulla manifattura italiana nel 2024 e nel 2025, Marco Fortis, direttore e vicepresidente della Fondazione Edison nonché docente di Economia Industriale e Commercio Estero all’Università Cattolica, non si aspetta dati positivi e spiega: “La produzione industriale non può crescere perché siamo in un contesto di crisi per il commercio intra europeo e globale: la domanda dei nostri principali mercati di sbocco, la Germania e la Cina, sono in drammatico rallentamento. Ma nel complesso l’Italia è in grado di difendere la sua posizione di mercato, già nel medio periodo ne uscirà a testa alta.”
• De’ Longhi, in risposta alla prospettiva di nuovi dazi fino al 60% su beni cinesi, ha pianificato lo spostamento rapido della produzione verso altre aree per minimizzare l’impatto. E nonostante le incertezze geopolitiche, il gruppo trevigiano punta alla crescita con nuove acquisizioni, specie negli Stati Uniti e nel settore professionale delle macchine da caffè, trainato dal marchio Eversys.
• Il governo ha aumentato il fondo automotive 2025 a 400 milioni di euro, aggiungendo 200 milioni, e prevede ulteriori misure, come contratti di sviluppo per 500 milioni e 240 milioni dai residui di incentivi non utilizzati, con l’obiettivo di raggiungere 1 miliardo. Il ministro Adolfo Urso ha presentato il piano a sindacati, Anfia e Stellantis, che conferma un “solido piano per l’Italia.”

M&A

• MSC espande la propria rete logistica a livello globale con l’acquisizione di MVN, consolidando la propria presenza nei mercati internazionali.
• EGLA-EuroGroup Lamination ha acquisito il 40% di Kumar Precision Stampings Private Limited, che realizza componenti per motori elettrici.
• Il fondo IDeA Taste of Italy ha venduto il suo 35% in Wisecap Group a un investment office europeo (probabilmente si tratta di un fondo nordeuropeo). Wisecap Group, il cui controllo è nelle mani della famiglia Delfanti, è specializzata in tappi e chiusure in plastica per l’industria delle bevande.
• Gruppo Chiappa, specializzato nella produzione di armi da fuoco, ha acquisito Société d’application des procédés Lefebvre (Sapl), specializzata nella produzione di armi e munizioni per l’autodifesa e le forze di polizia.
• Il fondo di private equity canadese Sagard MidCap ha acquisito la maggioranza delle quote di Gv3-Venpa, specializzata nel noleggio di piattaforme aeree.
• Friulsider, specializzata in fissaggi per l’edilizia, ha annunciato la fusione per incorporazione di Etanco Italia (Si.Cop Etanco Spa), specializzata nel settore dei fissaggi e degli accessori per le coperture e le facciate ventilate dal 1952.

M&A

• Tec Movie acquisisce una quota di minoranza di Rainbow Group, attiva nella creazione di contenuti audiovisivi e di animazione, per circa 90 milioni di euro.
• Sys-Dat che offre servizi e soluzioni informatiche innovative ha acquisito il 100% di Matrix Solution, specializzata in servizi di business process management.
• Chaberton Partners ha acquisito una quota di maggioranza in Ganci Partners, azienda leader nella ricerca di dirigenti e nella valutazione aziendale, con sedi a Losanna, Berna e Ginevra. L’attività combinata opererà da 12 uffici in Europa, distribuiti tra Italia, Francia, Svizzera e Austria.
• Il gruppo svizzero Planzer ha acquisito il 100% della milanese Sifte Berti SpA, specializzata in trasporti e logistica per merci pericolose, automotive, fashion e oli, dai proprietari Franco e Francesca Berti.
• Centesima operazione per PIB Group che ha acquisito BEA Group, specializzata in negligenza medica, fondata e guidata dal CEO italiano Marco Favale.
• Ciba Brokers ha acquisito il 100% di Moschini & Partners specializzata nei servizi per le aziende.
• EY ha rilevato il 100% di MPS Consulting Srl, società di consulenza specializzata nel fornire servizi di consulenza direzionale principalmente ad imprese del settore manifatturiero.
• Covisian, specializzata nel contact center e nel business process outsourcing, ha acquisito l’azienda statunitense Centrinex.

Landscape

• Tim ha investito 130 milioni di euro per far crescere Tim Enterprise nel cloud e costruire un nuovo data center di ultima generazione.
• Partnership innovativa: WindTre Business supporta Maxi Mobility nel trasformare il trasporto urbano con taxi elettrici e connessi.
• Secondo Juniper Research, il 2025 sarà un anno di svolta per le telecomunicazioni, caratterizzato da un’accelerazione nell’adozione di tecnologie emergenti come Wi-Fi 7 e MVNO-in-a-Box, oltre all’avvio della standardizzazione del 6G e all’espansione di servizi innovativi come le eSim e il calcolo quantistico.
• Il carrier billing, un metodo di pagamento in rapida espansione, offre agli operatori di telecomunicazioni una valida opportunità per diversificare le loro fonti di reddito. Secondo Juniper Research, i ricavi globali dagli operatori per le transazioni di carrier billing passeranno da 9,3 miliardi di dollari nel 2024 a quasi 15 miliardi di dollari entro il 2029, con un incremento del 59%. Tuttavia, un aspetto cruciale emerge: questa crescita evidenzia la necessità di accelerare i tempi di commercializzazione. Le opportunità sono evidenti, bisogna solo agire rapidamente per coglierle.

M&A

• Amazon sfida Microsoft investendo 4 miliardi di dollari in Anthropic, che si sommano ai 4 precedenti e arrivano a 8, puntando sul chatbot Claude come rivale di ChatGPT e Gemini. AWS diventa partner cloud principale, offrendo ai clienti accesso anticipato per personalizzare il software con dati propri.
• Unidata ha siglato un accordo con il fondo europeo Connecting Europe Broadband Fund per acquisire una quota di minoranza in ClioFiber, operatore wholesale impegnato nella rete FTTH nelle aree grigie della Puglia.
• TeamSystem acquisisce Muscope Cybersecurity e lancia TeamSystem Cybersecurity, una nuova suite di prodotti per la sicurezza informatica, ampliando l’offerta digitale per imprese e professionisti.
• HAT Technology Fund 5 ha acquisito per 63 milioni di euro il 100% di Webgenesys SpA. All’operazione ha partecipato come co-investitore anche TXT e-solutions SpA, azienda italiana di informatica quotata su Euronext Star Milan.
• SB Italia, specializzata in soluzioni IT per l’ottimizzazione dei processi aziendali, ha acquisito il 100% di Doxinet Srl, azienda attiva nella gestione delle spese aziendali con il software proprietario SmartEx.

• Consob ha avvertito i risparmiatori di truffe su WhatsApp, dove gruppi fraudolenti utilizzano i marchi di BlackRock e Morgan Stanley per promettere guadagni facili, spesso legati all’uso dell’AI. Questi schemi si rivelano inganni ai danni di chi si fida. L’allarme mira a sensibilizzare contro questa nuova forma di frode sui social.
• La UE ha stabilito che Booking.com dovrà adeguarsi a nuove norme che eliminano le clausole di parità, promuovendo così una maggiore concorrenza nel settore delle prenotazioni online e offrendo agli utenti una scelta più ampia.
• L’UE ha imposto a Meta una multa di 797,7 milioni per aver violato le norme sulla concorrenza, abusando della sua posizione dominante in violazione dell’articolo 102 del Trattato sul funzionamento dell’Unione europea.
• Deutsche Bank ha licenziato 111 dirigenti senior nella sua unità retail e private wealth, in un piano di tagli per ridurre il rapporto costi/ricavi dal 80% al 60-65% entro il 2025.

• Il fondo di investimenti alternativi che opera con una piattaforma scalabile attiva a livello globale e strategie di investimento diversificate, FARO Alternative Investments, punta a raccogliere un miliardo di euro entro il 2026.
• Il Fondo Techshop I di The Techshop SGR ha chiuso il collocamento a 53 milioni di euro, superando l’obiettivo iniziale di 50 milioni, grazie anche al supporto di CDP Venture Capital tramite il Fondo Digital Transition.
• Abu Dhabi Catalyst Partners (Adcp) ha partecipato alla prima chiusura del fondo Investindustrial VIII, gestito dalla britannica Investindustrial Advisors Limited.
• Aareal bank rifinanzia il fondo di investimento alternativo immobiliare Star II dell’asset management company Castello SGR, erogando 157,5 milioni di euro.
• Alpha Generator Capital, il fondo italiano dedicato alle PMI, raccoglie 420.000 euro da 18 investitori di prestigio. Guidato da Federico Di Benedetto, Alpha Generator Capital mira ad acquisire una solida PMI italiana operante in settori ad alto tasso di crescita e frammentati.
• EuVECA, raccogliendo 51,85 milioni di euro, ben oltre il target iniziale di 30 milioni. Circa 50 investitori, perlopiù già sottoscrittori del precedente fondo B4 H II, hanno partecipato al closing, confermando fiducia nella strategia della società guidata da Fabrizio Baroni.
• Quadrivio Group annuncia il lancio di Artificial intelligence Pe fund: il fondo ha un target di raccolta di 300 milioni di euro e investirà il 70% del capitale in Italia, il restante 30% in Usa ed Europa.
• Il nuovo fondo 21 Invest Healthcare ha come obiettivo un primo closing da 70 milioni di euro, con un target massimo di 150 milioni.
• Fondo Italiano d’Investimento ha chiuso la sottoscrizione del Fondo Italiano Secondario a oltre 215 milioni di euro, con il supporto di Lgt Capital Partners e Committed Advisors. L’operazione prevede l’acquisizione da Unicredit di 10 fondi italiani, segnando l’ingresso della SGR nel mercato secondario del private equity.