Indústria

• A Vivara anunciou Elias Leal Lima, ex-Kora Saúde, como CFO e diretor de RI, encerrando um período de 10 meses sem um executivo titular na função. Lima, que também passou por Patria e HIG Capital, assume em meio a críticas de gestores sobre a governança da empresa.
• A ViperX anunciou Marcos Castro como novo sócio e diretor de Segurança da Informação. Com passagens por QuintoAndar e Banco BV, Castro traz 25 anos de experiência, sendo 17 em cibersegurança. Sua chegada reforça a estratégia de expansão da empresa, impulsionando novas parcerias e produtos.
• O e-commerce de moda de luxo Shop2gether, do grupo Icomm, nomeou João Almendra como CEO, profissional externo com experiência no varejo digital e físico, incluindo passagens pelo Magazine Luiza e Americanas. A operação busca ampliar seu foco no público masculino, investindo BRLm 90 em inovação e inteligência artificial, e projeta um crescimento de 30% nos próximos três anos.

Investment and Banking

• A XP anunciou a contratação de Raphael Figueredo, ex-CEO da Eleven Financial Research, como estrategista de ações. Figueredo, que já trabalhou na XP e na Clear Corretora, adquirida pela XP, começará suas atividades em 20 de janeiro e se reportará a Fernando Ferreira, estrategista-chefe da corretora. Além disso, a XP contratou Marx Gonçalves como head de fundos listados no time de research. Gonçalves, anteriormente analista de real estate na Nord Investimentos, também passou pela Empiricus.
• Claudia Bollina Mesquita, chefe global de mercado de capitais de ações do Bradesco BBI, deixou o banco após trabalhar na instituição desde 2017. Ela assumiu a liderança da área de mercado de capitais de ações em outubro de 2020. Antes de sua passagem pelo Bradesco, Claudia atuou no Morgan Stanley, Banco Itaú BBA e Goldman Sachs.

Intenções e Estratégias

• A Agrogalaxy assinou um memorando de entendimentos para a venda potencial de um portfólio de dívidas vencidas e não judicializadas, totalizando cerca de BRLm 760, geradas pela revenda de insumos agrícolas. O preço final será confirmado após diligência.
• A Coopavel, cooperativa paranaense, projeta investir de BRLm 300 a BRLm 320 em 2025, com foco em ampliar sua capacidade de armazenagem e fortalecer suas agroindústrias. A cooperação diversifica suas operações, com aquisições estratégicas, como o Moinho Dona Alda e a Pescados Cascavel, além de investir em fertilizantes e insumos biológicos.
• A Bunge está prestes a adquirir uma participação minoritária na Belagrícola, empresa paranaense de insumos e comercialização de grãos, atualmente controlada pela chinesa Pengdu (54%) e pela família Colofatti (46%). Segundo o AgFeed, o acordo deve ser anunciado nas próximas semanas e envolverá a compra de parte da fatia da família fundadora.
• A Archer Daniels Midland (ADM) contratou o Barclays para vender sua unidade de pet food no Brasil, em um negócio estimado entre BRL 1 bi e BRL 1,5 bi. A decisão faz parte de uma reestruturação global após problemas contábeis que afetaram a divisão de Nutrição. Apesar da saída do segmento, a ADM mantém investimentos em nutrição animal, incluindo uma nova fábrica no Paraná.

M&A

• A Bunge adquiriu participação minoritária na Belagrícola, especializada em insumos e comercialização de grãos. O acordo envolve a compra das ações da família Colofatti, que detinha 46% do capital, mantendo o controle com o grupo chinês Pengdu (54%).

Fundraising

• A Boa Safra Sementes está emitindo BRLm 500 em CRAs para financiar CPRs e operações, com o objetivo de melhorar seu perfil de endividamento e investir em atividades de produção, beneficiamento e industrialização de produtos rurais. A emissão será realizada em quatro séries, com prazos de vencimento entre 2030 e 2035, e taxas de remuneração atreladas ao CDI e IPCA.

Intenções e Estratégias

• A Família Diniz está considerando a venda de sua participação no Carrefour, tanto no Brasil quanto na França, quase um ano após a morte de Abílio Diniz. A decisão de desinvestir está tomada, mas o “timing” da operação está sendo cuidadosamente avaliado, com especial atenção à venda de participações pela família Moulin, controladora do grupo Galeria Lafayette, na varejista francesa.
• Os herdeiros de Abílio Diniz, falecido em 2023, decidiram vender suas participações de 9,23% no Carrefour global (USDm 800) e 10,2% no Carrefour Brasil (BRL 1,4 bi). A mudança reflete uma nova estratégia de alocação de recursos, influenciada pela ausência de Abílio, ex-conselheiro do grupo. Paola Mello, analista da GTI, destacou que o setor de supermercados é maduro e com crescimento limitado. A venda visa alocar os recursos em ativos mais líquidos. A XP Investimentos alertou que a transação pode pressionar negativamente as ações da empresa.
• A Santillana Brasil, dona da editora Moderna, está novamente à venda por BRL 1,5 bi, após uma tentativa frustrada em 2021. A unidade, que fatura cerca de BRLm 800 anuais, já foi avaliada pela Cogna e pela Salta Educação, ligada a Jorge Paulo Lemann. As negociações anteriores não avançaram, mas a possibilidade de uma nova oferta está sendo considerada.
• Guilherme Leal, cofundador da Natura, antecipou sua sucessão ao reduzir sua participação na empresa de 7,166% para 4,166%, por meio de uma doação de ações para seus filhos. A decisão segue os passos de Antônio Luiz Seabra, outro cofundador, que também realizou uma doação similar, sinalizando o processo de sucessão na companhia.

M&A

• Os controladores da Cobasi, Kinea Private Equity e Tefra Participações, reduziram temporariamente sua participação na Petz para 8,30%, o que equivale a 38,3 milhões de ações ordinárias. A redução ocorreu devido a um empréstimo de ações de aproximadamente 3,1% do capital da Petz, realizado exclusivamente pelo fundo da Kinea. A operação não visa alterar o controle ou a estrutura administrativa da empresa. Além disso, a Cobasi firmou um acordo de associação com a Petz para a combinação de seus negócios, conforme anunciado em agosto passado.

Fundraising

• A Headline, de Romero Rodrigues, anunciou a sua primeira investida em 2025. Com um cheque de R$ 15 milhões, a gestora de VC ligada à XP liderou um aporte na Cycles Nutrition

Intenções e Estratégias

• A Brava Energia anunciou que enviará cartas-convite a ofertantes habilitados no processo de venda de ativos onshore e de águas rasas da companhia. O processo incluirá due diligence antes do envio de propostas vinculantes. A venda desses ativos faz parte da estratégia de racionalização do portfólio, com o objetivo de permitir à empresa maior foco e maior lucratividade em suas operações.
• A Schulz está em negociações para adquirir participação no parque solar Irapuru VII, localizado em Janaúba (MG), de propriedade da Elera Renováveis (Brookfield). A operação foi aprovada pelo Cade em 27 de janeiro de 2025. O projeto, com 48,12 MW de capacidade instalada, atenderá parte das necessidades energéticas da Schulz em Santa Catarina. O complexo solar Irapuru, com previsão de conclusão em 2025, ampliará sua capacidade para 1,6 GWp.
• A Eneva finalizou a incorporação das subsidiárias Linhares Brasil Energia Participações, Linhares Geração, Termelétrica Viana e Povoação Energia, localizadas no Espírito Santo, após o cumprimento de condições suspensivas. A operação visa simplificar a estrutura societária da empresa, reduzir custos operacionais e gerar sinergias. As termelétricas foram adquiridas no ano anterior em parceria com o BTG Pactual.
• A Neoenergia está em negociações avançadas para vender sua participação de 70% na hidrelétrica Baixo Iguaçu, no Paraná, avaliada entre BRL 1 bi e BRL 1,2 bi. A Copel mantém os 30% restantes e não tem interesse em vender sua parte. Entre os potenciais compradores estão EDF, Casa dos Ventos, Spic e EnergoPro. Caso a venda seja concretizada, o novo controlador ficará responsável por um empreendimento com capacidade para abastecer cerca de um milhão de pessoas, com concessão válida até 2049.
• A petroleira Fluxus, do grupo J&F, desistiu da compra dos ativos em terra da Brava após análises preliminares. Embora tenha avançado na primeira fase do processo, com uma oferta não vinculante, a Fluxus optou por não prosseguir para a segunda fase, onde teria que assinar um acordo de confidencialidade para formalizar a proposta. A Brava, que ainda está avaliando os ativos a serem vendidos, busca fortalecer seu caixa, reduzir dívidas e distribuir dividendos, conforme fontes próximas ao processo.
• A Cosan anunciou, no dia 31 de janeiro de 2025, uma oferta de recompra de USDm 900 em senior notes com vencimentos entre 2029 e 2031, parte de uma estratégia para reduzir seu endividamento. Esta operação, junto com o resgate de USDm 392 em bonds com vencimento em 2027, totaliza USD 1,27 bi em recompra de dívidas nesta semana. A empresa também está utilizando parte dos BRL 9,1 bi obtidos com a venda de ações da Vale para financiar esses pagamentos. Apesar das movimentações para redução da dívida, as ações da Cosan caíram 3,36%, com a S&P Global alterando a perspectiva do rating de crédito da Raízen para negativa.
• A EDP colocou à venda dois grandes complexos solares em São Paulo, avaliados entre BRL 1,6 bi e BRL 1,8 bi. O complexo Solar Pereira Barreto (252 MW) e o Complexo Solar Novo Oriente (254,6 MW) estão sendo assessorados pelo BTG Pactual. As negociações estão em fase inicial e fazem parte de um pacote maior de desinvestimentos que também inclui hidrelétricas no Amapá, como Santo Antônio do Jari e Cachoeira Caldeirão.

M&A

• A Gerdau anunciou a compra das PCHs Garganta da Jararaca e Paranatinga II, no Mato Grosso, por BRLm 440. As usinas, adquiridas da Atiaia Energia, fornecerão cerca de 8% do consumo energético da empresa no Brasil. O pagamento será à vista, com recursos próprios, e a conclusão do negócio depende de aprovação regulatória.
• A Dow Brasil comprou participação nas usinas solares Lar do Sol IV, V e VI da Atlas Renewable Energy, em Pirapora (MG), com capacidade total de 297 MWp. A operação, aprovada pelo Cade, visa usufruir dos benefícios da autoprodução por equiparação e garantir uma fonte de energia estável e sustentável para suas atividades. A companhia também avalia investir em eólicas da Casa dos Ventos (RN).
• Alupar comprou a Rialma IV, duas linhas de transmissão na Bahia por BRLm 175,4. A Rialma IV corresponde a duas linhas de transmissão na Bahia, Rio das Éguas-Rio Grande II e Barreiras II-Barreiras, com 162 quilômetros totais e uma receita anual permitida de BRlm 20,6.
• A Hydro Rein ampliou seu portfólio com a aquisição de 20% do complexo solar Vista Alegre (MG).
• A Electra anunciou a aquisição de 80% da Enliv Energia, startup especializada em geração distribuída (GD) para clientes de baixa tensão, como parte de sua expansão no segmento.
• A 2P adquiriu a BaseAll, de Santa Catarina, ampliando sua participação no Sul do Brasil. A empresa projeta crescimento de 20% no faturamento para 2025, impulsionado pela otimização de processos e novos fornecedores estrangeiros.
• O Cade aprovou a compra de 50% da Larus pela November Bidco, gestora da Igneo Infrastructure. A Larus controla a norueguesa Höegh Evi, operadora do FSRU do Terminal de Regaseificação de GNL de São Paulo (TRSP), no Porto de Santos.
• A Perfin Infra investirá até BRLm 450 na VirtuGNL, assumindo 50% da empresa via debêntures conversíveis. O aporte inicial será de BRLm 100, com o restante condicionado a metas. A VirtuGNL busca expandir o transporte rodoviário movido a GNL, reduzindo emissões de CO₂ em até 95%. Com o investimento, a Perfin terá três cadeiras no conselho e poderá indicar parte da diretoria.

Fundraising

• A Sol Agora, fintech da Brookfield, levantou BRLm 800 via FIDC para financiar 40 mil pequenas e médias instalações solares no Brasil. O fundo foi 100% ancorado por um banco internacional (não divulgado) e pode chegar a BRL 1bi.

Intenções e Estratégias

• A Capital Empreendedor trouxe dois novos sócios e adquiriu a propriedade intelectual de uma IA desenvolvida por Fábio Ieger, ex-ICertus. A tecnologia atuará como um consultor virtual para micro e pequenos empresários.
• A gestora KPTL, especializada em venture capital, planeja realizar 10 desinvestimentos em 2025, totalizando cerca de BRLm 500. A estratégia visa a concretização de ciclos de fundos e a maximização dos retornos, aproveitando o cenário econômico desafiador como uma oportunidade. Em 2024, a empresa já havia realizado 4 exits e 19 novos investimentos, e para 2025, projeta a venda de 10 ativos, mantendo 68 empresas em seu portfólio. Além dos desinvestimentos, a KPTL investirá em sustentabilidade, destacando fundos voltados para a bioeconomia e a economia regenerativa na Amazônia.
• A Braskem interrompeu as operações da Oxygea, seu CVC lançado em 2022 com USDm 150 para investir em startups de economia circular, energia renovável e novos materiais. Segundo a companhia, os investimentos estão sob reavaliação estratégica sob a gestão do novo CEO, Roberto Prisco Paraíso Ramos. A decisão acompanha a reestruturação da petroquímica, que busca otimizar a alocação de capital.
• O Banco Safra informou que Jacob e David Safra adquiriram a participação da irmã Esther no Grupo Safra, em um “processo natural”, “alinhado” com sua família e com a visão de longo prazo da instituição, informou.

M&A

• A Warren Investimentos comprou a mineira Amaril Franklin, adicionando BRLm 600 em ativos e 3 mil clientes, majoritariamente de renda variável. A aquisição fortalece a presença física da fintech em uma das regiões mais ricas do Brasil, estratégia destacada pelo CEO Tito Gusmão.
• Maurício Quadrado adquiriu o banco Digimais, de Edir Macedo, e planeja injetar BRLm 800 na instituição, elevando seu patrimônio líquido para quase BRL 2 bi. Ex-Banco Master, Quadrado aguarda aprovação do Banco Central para consolidar o negócio.

Fundraising

• A PIPE Ventures abriu uma rodada de crowdfunding na Captable para captar BRLm 1,5, com objetivo de fortalecer suas operações e fluxo de caixa. A rodada oferece até 7,5% de participação, com dividendos previstos após atingir BRLm 10 em Ebitda até 2027 e retorno mínimo de 5x após BRLm 7 em lucro líquido.

Intenções e Estratégias

• A família Moreira Salles, por meio de seu family office BWSA, estuda lançar uma oferta pública de aquisição para assumir o controle total da francesa Verallia SA, líder em embalagens de vidro. Atualmente, o BWSA detém 28% da companhia e busca financiamento bancário para viabilizar a proposta. Fontes indicam que a oferta pode incluir um prêmio significativo sobre o preço atual das ações, aproveitando a desvalorização recente dos papéis da empresa.
• A Unigel concluiu seu processo de recuperação extrajudicial de BRL 5,1 bi, iniciado em fevereiro de 2024. A operação incluiu a conversão da dívida em novos instrumentos financeiros, além da disponibilização de uma linha de crédito de BRLm 600, com 30% destinados à conclusão da fábrica de Ácido Sulfúrico. A dívida financeira foi reduzida em mais de 50%. A empresa também passou a ter um novo Conselho de Administração e CEO, com Dario Gaeta assumindo o cargo. A Unigel se prepara para seguir com seu plano estratégico em 2025, focada em estireno e ácido sulfúrico.

M&A

• A Acon Investments fechou a compra da Food Brands, dona das marcas KiSabor, D’Cheff, Aroma das Índias e Billy & Jack. A transação, realizada pelo fundo Alaof V Brasil, inclui a holding New Time e depende da aprovação do Cade.
• A JBS adquiriu 48,5% do equity e 50% do controle da Mantiqueira Brasil, maior produtora de ovos da América do Sul, avaliada em BRL 1,9 bi. A transação marca a entrada da JBS na categoria de ovos, incluindo sua expansão para o mercado dos EUA. O controle será compartilhado com Leandro Pinto, fundador da Mantiqueira, e o CEO Márcio Utsch, ex-Alpargatas, permanece à frente da empresa.
• A Superintendência-Geral do Cade aprovou, sem restrições, a aquisição da Reivax pela WEG. A Reivax, empresa brasileira especializada em sistemas de controle para geração de energia, tem presença internacional, incluindo América do Norte, Índia, Europa e Sudeste Asiático.
• A Randon concluiu a aquisição da fornecedora de peças americana AXN Heavy Duty LLC por USDm 12,3, por meio de sua subsidiária Randon Auto Parts North America. A operação, que foi finalizada no dia 31 de janeiro, permitirá à Randon assumir o negócio, mantendo o portfólio de produtos e a marca AXN, com sede em Louisville, nos Estados Unidos.

Intenções e Estratégias

• O setor de fundos de pensão espera uma revisão regulatória para decidir o futuro de BRL 32 bi em ativos imobiliários. Atualmente, a legislação exige a venda desses imóveis até 2030, mas a Previc propõe a retomada de um limite de 8% da carteira para investimentos diretos no setor. A mudança pode evitar prejuízos na liquidação forçada dos ativos e alinhar o Brasil a práticas internacionais. A expectativa é que o tema seja discutido em breve pelo Conselho Monetário Nacional.
• O Cade aprovou, sem restrições, a venda das participações da Brookfield nos shoppings Pátio Paulista e Pátio Higienópolis para o Iguatemi por BRL 2,58 bi. A operação, anunciada em dezembro de 2024, também conta com a participação da BB Asset. O pagamento será realizado em duas parcelas, sendo 70% à vista e o restante em duas parcelas anuais corrigidas pelo CDI.
• O FII Rio Bravo SHPH11 iniciou a captação de até BRLm 400 na B3, com o objetivo de aumentar sua participação no Shopping Pátio Higienópolis de 25,7% para 40,46%. A emissão foi aprovada pelos cotistas e inclui uma cláusula de “poison pill” inédita para esse tipo de fundo, com o intuito de proteger o FII de ofertas hostis. A operação ocorre após a venda de 50,1% do shopping para um consórcio liderado pelo Iguatemi, que pagou BRL 2,5 bi pela fatia em dezembro de 2024.

M&A

• O fundo imobiliário Alianza Trust Renda Imobiliária fechou a compra de duas lojas do Assaí Atacadista, localizadas em São Paulo e no Rio de Janeiro, por BRLm 212,5. Os ativos, desenvolvidos no modelo built-to-suit, possuem contratos atípicos de locação de 20 anos. A gestão prevê uma renda líquida mensal de BRL 280 mil e BRL 155 mil, respectivamente.
• A São Carlos vendeu um imóvel no Guarujá (SP) para a Pernambucanas por BRLm 12,5, com pagamento em 12 parcelas mensais. A loja possui 1.982 m² de ABL e está totalmente locada pela rede varejista. A empresa segue reduzindo seu portfólio, após anunciar a venda de seis lojas a um FII por BRLm 75.

Fundraising

• O Grupo Tauá captou BRLm 150 por meio de CRIs, coordenados pelo Itaú, para impulsionar seu plano de expansão de BRL 1,5 bi até 2030. O investimento será direcionado à expansão de resorts como o de Atibaia (SP), e à construção de um novo resort em João Pessoa (PB). Além disso, a companhia planeja abrir novos resorts em várias regiões do Brasil.

Intenções e Estratégias

• Um aporte de BRL 1 bi foi realizado na Unimed Nacional (CNU), visando fortalecer o balanço da cooperativa após anos de prejuízos.
• O grupo Porto está negociando a entrada de um sócio minoritário em sua operação de saúde, Porto Saúde, com o objetivo de levantar pelo menos BRL 1 bi. As discussões estão sendo conduzidas com fundos de private equity e fundos de pensão, com assessoria do banco Santander. A Porto Saúde, destacada pelo seu potencial de crescimento, visa atingir um milhão de clientes nos próximos meses. O desempenho positivo da operação é atribuído à estrutura simplificada e à concentração geográfica nas regiões de Brasília, Rio e São Paulo.
• A Hapvida propôs incluir uma poison pill em seu estatuto para proteger sua operação de um avanço indesejado de investidores, limitando a participação em 20% do capital. O movimento ocorre em um momento de desvalorização das ações da companhia, com queda de 41% nos últimos 12 meses, e visa manter o controle da família Pinheiro, que possui 36,5% das ações. A proposta também reflete o impacto da recente oferta hostil da EMS pela Hypera, que levantou alertas sobre o apetite de investidores por empresas com controle pulverizado, como ocorreu em outros movimentos no setor de saúde.
• A Viveo, empresa líder na distribuição de insumos hospitalares, iniciou um processo de venda de ativos como parte de sua reestruturação financeira. Após um ciclo agressivo de aquisições que incluiu 25 transações entre 2020 e 2022, a companhia enfrenta pressões devido à alta da Selic e ao custo elevado de sua dívida, atualmente em CDI + 1,57% ao ano. Em 2024, a Viveo obteve uma flexibilização junto a seus credores, mas se comprometeu a usar os recursos de desinvestimentos para reduzir a dívida e limitar novos investimentos. A empresa registrou prejuízo líquido em 2023, após crescer 5,9% em receita no ano.
• As negociações para a venda de uma fatia minoritária da farmacêutica Cimed avançaram com o fundo soberano de Cingapura GIC, embora um impasse sobre o preço persista. Avaliada em BRL 13 a BRL 14 bi, a empresa, assessorada pelo J.P. Morgan, pode vender 20% de suas ações por um valor substancial. Além do GIC, outros investidores como CVC Capital e General Atlantic também demonstraram interesse. A transação é majoritariamente secundária, com a família Marques buscando reduzir sua participação, enquanto a Cimed visa atingir BRL 5 bi de faturamento em 2025 e dobrá-lo até 2030.

M&A

• A MedIQ, healthtech focada em conhecimento médico, adquiriu o Grupo BIPP, maior portal de neurociências em português, expandindo sua atuação para saúde mental. O Grupo BIPP é avaliado em mais de BRLm 30.
• A ViV Saúde Mental e Emocional anunciou a aquisição da Clínica Prisma, consolidando sua entrada em São Paulo e ampliando seu portfólio para oito operações.

Intenções e Estratégias

• A Accenture está prestes a anunciar uma nova aquisição no Brasil, parte de sua estratégia para fortalecer sua presença na América Latina. A multinacional de tecnologia já realizou mais de 17 aquisições na região e busca acelerar seu crescimento por meio de aquisições mais robustas. Rodolfo Eschenbach, presidente da Accenture no Brasil, destacou que o mercado está em ebulição, impulsionando a busca por novas oportunidades de expansão.
• United, American Airlines, Air France-KLM, IAG e Lufthansa Group estão em negociações com a Gol para um possível investimento de USDm 1,8 bi. A operação visa garantir melhor conectividade nos terminais de Guarulhos (SP) e Galeão (RJ), onde a Gol tem forte presença, e apoiar a recuperação judicial da companhia nos EUA.
• A Oi realizará um leilão para a venda de seus ativos de TV por assinatura no dia 10 de fevereiro de 2025. O leilão foi definido pela Justiça como parte do processo de recuperação judicial da empresa, que passa por sua segunda recuperação consecutiva. As propostas serão apresentadas de forma fechada em audiência, seguindo o processo competitivo estabelecido pela companhia.
• A fusão entre Gol e Azul, se aprovada, criaria um duopólio no mercado aéreo brasileiro, com mais de 50% do setor controlado pelas duas companhias. No entanto, especialistas apontam que a união seria um “mal necessário” diante da crise financeira da Azul, que enfrenta dificuldades operacionais e pode recorrer à recuperação judicial se a fusão não ocorrer. A aprovação do Cade deve envolver condições como a cessão de slots para evitar excessiva concentração de mercado, especialmente em aeroportos saturados como Congonhas e Santos Dumont.
• A Gol desmentiu rumores sobre um possível acordo de aporte de capital com companhias aéreas internacionais, incluindo United, American Airlines, Air France-KLM, IAG e Lufthansa Group. A empresa esclareceu que não celebrou qualquer acordo de investimento com terceiros. A Gol está focada em levantar até USD 1,85 bi por meio de uma linha de crédito para apoio à sua recuperação judicial nos EUA, podendo captar até USDm 330 via emissão de novas ações. Isso ocorre enquanto a companhia avança com a fusão com a Azul, dependendo da conclusão de seu processo de Chapter 11 e aprovação do CADE.
• A Vox2you anunciou a chegada de Otaviano Costa como sócio-embaixador e conselheiro consultivo de marketing e pedagogia. Otaviano, com 35 anos de carreira, destaca a importância da comunicação e do legado de transformação da empresa. Junto ao CEO e fundador Luis Fernando Câmara, ele busca expandir a rede e explorar novos modelos de negócios e parcerias.
• A reestruturação da Azul, que envolveu a captação de USDm 525 e a redução de USD 1,6 bi em sua dívida, melhorou a liquidez e reduziu a alavancagem da companhia, de 4,8x para 3,4x em relação ao EBITDA. No entanto, o plano de reestruturação resultou em uma diluição de 27% para os acionistas atuais, com a emissão de 94 milhões de ações. O Goldman Sachs alertou para um possível aumento dessa diluição, com a conversão de dívidas, atingindo 136%. Apesar disso, manteve a recomendação neutra para as ações da Azul, com preço-alvo de BRL 5,40. A Azul também está em negociação para uma fusão com a Gol, que pode fortalecer sua posição no mercado.
• A AVIBRAS Indústria Aeroespacial está em negociação avançada com o grupo saudita Black Storm Military Industries, buscando um investimento para recuperar sua saúde financeira. A empresa está em recuperação judicial há mais de dois anos e suas operações foram paralisadas por uma greve. A parceria visa retomar as operações da AVIBRAS no Brasil, mantendo suas instalações e cumprindo as obrigações com o governo, credores e colaboradores.
• A Caixa Seguridade prepara a primeira oferta de ações de 2025, com lançamento previsto para o dia 13 de fevereiro, após a divulgação dos resultados do Q4 2024. A operação, coordenada por Itaú BBA, BTG Pactual, Bank of America, UBS BB e Caixa, rompe uma seca de “follow-ons” que perdura desde outubro de 2024, mas é vista como um caso isolado, sem indicar a reabertura ampla da janela de ofertas.

M&A

• A Company Hero comprou as corretoras de seguros Duca Saúde e Segure.Me para expandir sua oferta a profissionais PJ. A integração adiciona planos de saúde e seguros ao portfólio da empresa, que já inclui abertura de CNPJ, escritório virtual e rede de contadores parceiros.
• A Alper Seguros, tradicional corretora paulista, adquiriu a mineira Ducais, especializada em consultoria e pós-venda no setor de saúde, com foco em gestão médica e soluções em Business Intelligence.
• A agência Heatmap adquiriu a equipe Swift Carbon Pro Cycling Brasil, que passa a se chamar Swift Carbon Pro Cycling e será gerida pela RPM Sports, nova unidade do grupo.
• A IguanaFix, empresa de montagem de móveis da MadeiraMadeira, adquiriu a Triider, plataforma que conecta clientes a profissionais de manutenção e reforma. O valor da transação não foi divulgado.
• A Moove, fintech nigeriana focada no financiamento de carros para motoristas de aplicativo, adquiriu a Kovi, startup brasileira que atua no mesmo segmento no Brasil e México. A transação cria uma empresa com faturamento pro forma de USDm 275 em 2024, com 60% vindo da Moove e 40% da Kovi, e uma frota de 36 mil carros.
• A Apex Partners adquiriu uma participação minoritária significativa na Univale Transporte, empresa especializada no transporte de funcionários para grandes corporações, por BRLm 28. A Univale, com faturamento de BRLm 300 em 2024 e uma frota de 800 ônibus, atende empresas como Vale e Usiminas.
• O Grupo Caduceu anunciou sua ambiciosa estratégia de expansão para 2025, após a aquisição da Faculdade Faesda, que agora se chama Faculdade Caduceu. A aquisição fortalece a infraestrutura acadêmica e incorpora tecnologias inovadoras, alinhando-se às demandas do mercado de saúde.
• A brasileira IE Intercâmbio e a árabe MetaApply anunciaram uma fusão estratégica para expandir seus programas de estudos no exterior. Após o aporte financeiro da MetaApply, ambas as empresas terão 50% de participação na nova estrutura, que adotará o modelo de co-CEOs: Patrick Guimarães, CEO da IE Intercâmbio, ficará responsável pela América Latina, enquanto Prashant Sali, da MetaApply, liderará o Reino Unido e o restante do mundo. A IE, fundada em 1998, tem faturamento de BRLm 120 e unidades em diversos países.
• O escritório Demarest Advogados prestou assessoria jurídica à Apex Science Consultoria Analítica na venda gradual de 100% de seu capital para a Qima Brasil, subsidiária brasileira do grupo global Qima. Embora o valor da transação não tenha sido divulgado, a aquisição fortalece a atuação da Qima Brasil no mercado nacional, ampliando sua base de clientes e portfólio de serviços.
• A Indra Group adquiriu 89,6% da Hispasat, operadora espanhola de satélites e dona da brasileira Hispamar, por EURm 725. O financiamento inclui EURm 700 em crédito e recursos próprios. A aquisição fortalece a estratégia da Indra em comunicações satelitais, criando a Indra Space e mirando EUR 1 bi em receitas espaciais até 2030. O fechamento da compra está previsto para o último trimestre de 2025, sujeito a aprovações regulatórias.

Fundraising

• A catarinense Paytrack levantou USDm 40 em rodada liderada pela Riverwood, destinando o capital à ampliação de sua plataforma de gestão de despesas e viagens corporativas e à internacionalização na América Latina.

Intenções e Estratégias

• A Totvs reafirmou que segue avaliando a possibilidade de fazer uma proposta vinculante para a aquisição da Linx, empresa de software para o varejo controlada pela Stone. O processo de venda da Linx voltou a ganhar destaque após o aumento das discussões sobre a transação. Em 2020, Totvs e Stone disputaram a compra da Linx, com a Stone vencendo a disputa e adquirindo a empresa por BRL 6,7 bi.
• A Oi anunciou a publicação do edital para o leilão da sua unidade de TV por assinatura, a Oi TV, com a venda marcada para o dia 10 de fevereiro. O processo competitivo foi reaberto após uma proposta do grupo Mileto Tecnologia, que participará como “stalking horse”. A proposta inicial inclui BRLm 10 à vista e uma parcela variável de até BRLm 20, dependendo da base de assinantes da Oi TV nos próximos dois anos. O leilão estava originalmente agendado para 30 de janeiro, mas foi adiado por questões administrativas.

M&A

• O PsicoManager adquiriu o PsicoClub e a Academia do Psicólogo. A transação fortalece a empresa no setor de edtechs, ampliando sua atuação para capacitação e desenvolvimento profissional.
• A Omnibees adquiriu 70% da Infotera. O CEO Luís Ferrinho confirmou que a transação reforça a estratégia de expansão da Omnibees no segmento de lazer, consolidando sua posição no setor de distribuição hoteleira.
• A GTPLAN, especializada em SaaS para Supply Chain, vendeu sua healthtech americana SupplyMind por BRLm 30 para uma empresa de tecnologia em saúde da Califórnia. Com a venda, a companhia projeta crescer 30% em 2025, ampliando sua atuação no Brasil.
• Mirando valuation de BRLm 50, Tess Contabilidade adquiriu a Do It Growth.
• A Sorenson, líder em comunicação para surdos, adquiriu a Hand Talk, startup alagoana que usa IA para traduzir língua de sinais. O valor da transação não foi divulgado.
• O Itaú Unibanco adquiriu 15% da NeoSpace, uma startup de inteligência artificial generativa para o setor financeiro, com um investimento total de USDm 18 (BRLm 105,7). A rodada foi liderada pelo banco, com a participação de investidores como Micky Malta e Martin Escobari.
• A Involves captou BRLm 70 em rodada liderada pela BridgeOne para adquirir a chilena Datamind, expandindo presença na América Latina.
• O Grupo Camargo de Comunicação (GC2) adquiriu o controle das emissoras próprias da Rede Transamérica, fortalecendo sua presença no setor de rádio. O contrato foi assinado nesta segunda-feira (3) e aguarda aprovação do Cade. O GC2 já opera rádios como Alpha FM, 89 FM e Rádio Disney Brasil. O empresário João Carlos Camargo, líder do grupo, também preside a CNN Brasil desde 2022.

Fundraising

• A Superlógica captou BRLm 75 via FIDC para expandir o produto Inadimplência Zero, que antecipa receitas a condomínios. Estruturado pela RGS Partners e gerido pela Kanastra, o fundo compra boletos condominiais antes do vencimento, reduzindo riscos para investidores.
• A Caccao recebeu um aporte de BRLm 2,2 da Domo.VC. A solução visa facilitar investimentos ao integrar recomendação de produtos financeiros dentro das redes sociais, eliminando barreiras para novos investidores. O investimento impulsionará a expansão e aprimoramento da plataforma.
• A startup Carboflix, do empresário Thelis Botelho, recebeu um investimento de BRLm 20 para desenvolver um aplicativo voltado para caminhoneiros do setor agro.
• A startup Music AI recebeu USDm 30 de uma rodada série A de USDm 40. A rodada foi liderada pela Connect Ventures, com a participação de fundos como Monashees e investidores da indústria musical, como Steve Aoki. A captação visa ampliar a plataforma e melhorar os modelos de IA com mais dados e hardware.
• A edtech Mentoria Kaizen, associada ao Parque Tecnológico Metrópole Digital, levantou BRLm 1,2 para expandir sua atuação no Brasil. O aporte veio de investidores do setor de Educação e Tecnologia, incluindo Sidney Breyer (ex-conselheiro do Grupo Salta Educação) e Frederico Andrade (CEO da Indigo Hive).
• A Voxtom, rede social focada na criação e organização de eventos, levantou BRLm 4,5 em rodada liderada por João Francisco e o cantor e empresário Daniel Quirino. O investimento será destinado ao fortalecimento da plataforma. A startup busca fusão com uma holding e planeja abrir capital até 2025, reforçando sua estratégia de crescimento e acessibilidade para eventos de diversos perfis.
• A fintech Jota concluiu uma rodada seed de USDm 8,9 liderada pela MAYA Capital, com participação da HOF Capital e outros investidores.
• A startup Turbi, especializada em locação de veículos, alcançou o breakeven e captou BRLm 322, sendo BRLm 72 em uma rodada Série D e BRLm 250 via debêntures. Com esses recursos, a empresa planeja dobrar sua frota de veículos, de 5.000 para 10.000, expandir suas operações geográficas e reforçar a venda de seminovos.
• O Itaú Unibanco fez um investimento estratégico na Kanastra, uma startup especializada em serviços de backoffice para fundos e produtos securitizados. O investimento foi realizado através do Kinea Ventures, o fundo de corporate venture capital do banco. A Kanastra já havia levantado BRLm 110 em uma rodada Série A com Kaszek Ventures e o fundo Atlântico, entre outros investidores.
• A fintech Billor recebeu um aporte do Grupo Leste, que se tornou acionista minoritário e liberou uma linha de crédito de USDm 335. O recurso será usado para expandir a frota de 245 para até 800 caminhões até o fim de 2025. A empresa, que faturou USDm 40 em 2024, mira um IPO nos EUA até 2028. A estratégia inclui a emissão de títulos de dívida com retorno de 8% a 12% em dólar para atrair investidores.
• A Beauty for All (B4A) captou até BRLm 15, com BRLm 10 do fundo 4Equity para impulsionar parcerias com influenciadores e BRLm 5 via tokens no Mercado Bitcoin.

• Andrea Baglioni entra in Banca Investis come Head of Financial Sponsors, all’interno della direzione di Capital Markets & Corporate Advisory, dove coordinerà le operazioni di M&A e debt advisory.
• Mario Bruni diventa Senior Fund Manager del team di gestione di Valori Asset Management, con sede a Chiasso.
• Axa Italia accelera sul piano “Unlock the Future” con Andrea Veltri, nominato nuovo Chief Life & Savings Officer.
• Giuseppe Farinacci è stato nominato da FTI Consulting senior managing director nella divisione Business Transformation.
• M&G Investments ha nominato Marcello Arona Chief Financial Officer (CFO), con l’incarico di supervisionare le operazioni finanziarie globali e contribuire alla strategia di crescita a lungo termine dell’azienda.
• Roberto Race è stato nominato nuovo Chief Institutional Communication and Media Relations di Deloitte Italia.
• Prometeia annuncia l’ingresso di Alberto Freri nel team Strategic Advisory & Corporate Finance, portando con sé oltre 20 anni di esperienza nel settore finanziario e investment banking, sia in Italia che all’estero.
• Ethica Group ha nominato Paolo Russo nuovo Partner M&A, rafforzando la sua divisione Advisory con un focus sul settore Food & Beverage.
• Riccardo Bellini è stato nominato managing director di Mayhoola for Investments, la holding di investimento controllata da Mozah bint Nasser Al Missned, moglie dell’emiro del Qatar.
• Ivano Sessa è stato nominato co-head of private equity per l’Europa di Bain Capital.

• L’export italiano tocca un record nel 2024 con 305,3 miliardi di euro, il valore più alto dal 2013, secondo l’Istat. Crescita dell’1,2% trainata dai beni di consumo, mentre le importazioni calano del 6,2%, portando l’avanzo commerciale con i paesi extra UE a 65 miliardi di euro.
• Il mercato M&A, nel 2024, ha mostrato segnali di ripresa, con un incremento del 3% del valore globale delle operazioni, arrivando a 2.100 miliardi di dollari. Il calo dell’inflazione e la riduzione dei tassi di interesse hanno rafforzato le aspettative per un 2025 più dinamico, con un sentiment positivo soprattutto in Europa, dove il valore delle operazioni è aumentato del 16%.
• Nonostante una diminuzione generale del 10% nelle fusioni e acquisizioni in Italia nel 2024, gli investimenti da parte dei fondi di private equity sono aumentati dell’8%. Le operazioni di private equity si sono concentrate principalmente sugli investimenti da parte delle stesse società acquisite. I dati preliminari del PE Lab della SDA Bocconi confermano l’interesse continuo per il mercato italiano delle M&A, con un focus sulla crescita aziendale e un forte coinvolgimento degli operatori.
• Secondo il Cerved Industry Forecast, nel biennio 2025-2026 le imprese italiane vedranno una ripresa dei fatturati (+1,2% nel 2025, +1,4% nel 2026), grazie a esportazioni e consumi in crescita. I settori più performanti saranno turismo, ristorazione, informazione e comunicazione, chimica e farmaceutica, e beni di largo consumo. Tuttavia, fattori come dazi, politica monetaria e tensioni internazionali potrebbero frenare la crescita. Tra i migliori risultati previsti figurano gli impianti per energie rinnovabili (+139,12% dal 2023 al 2026) e i trasporti legati al turismo.
• Nel 2024 le PMI italiane hanno intensificato l’M&A come leva di crescita internazionale, con 48 operazioni (+40% sul 2023). L’industria dei macchinari guida il trend con 11 deal, seguita dai servizi alle imprese (7). Le aziende puntano su consolidamento e leadership tecnologica, mentre per il 2025 si attende un’espansione verso nuovi mercati.
• Blockchain e Web3 hanno registrato nel 2024 una crescita di maturità con 298 nuovi progetti globali (+3,5% rispetto al 2023), un aumento dei progetti operativi e una flessione delle sperimentazioni (-43%). Le grandi imprese Fortune Global 500 hanno intensificato l’adozione (204 aziende attive, +33%). In Italia, il mercato ha raggiunto 40 milioni di euro (+5%), con finanza e PA in primo piano. Stablecoin, tokenizzazione e DeFi trainano l’innovazione globale, ma l’Italia rischia di restare indietro senza un cambio di passo nell’ecosistema d’innovazione. I dati sono dell’Osservatorio Blockchain & Web3 del Politecnico di Milano, presentato al convegno “Blockchain & Web3 Outlook 2024/25”.
• Nel 2025, il PIL lombardo crescerà dell’1,1%, superando la media nazionale, con la ripresa guidata dai consumi e dai servizi. Tuttavia, il settore industriale continuerà a soffrire, penalizzato dalla crisi tedesca e da un calo delle esportazioni. Assolombarda sottolinea l’importanza di investimenti e riduzione dei costi energetici per rilanciare la competitività, mentre il mercato del lavoro mostra segnali positivi con un incremento dell’occupazione.
• Gli investimenti di private equity in Europa hanno raggiunto quasi 600 miliardi di euro, nel 2024, segnando un aumento del 35,4% rispetto all’anno precedente. Il numero di deal è salito del 18,2% a 8.264, con una forte crescita dei leveraged buyout, che hanno rappresentato il 60,4% del valore totale. Le valutazioni sono aumentate, con il rapporto EV/EBITDA mediano dei buyout che è tornato a 12,2 volte. La fonte delle analisi è il report “2024 Annual European Private Equity Breakdown” di PitchBook.
• Il mercato del private equity in Italia, nel 2024, ha registrato 588 operazioni, superando i 549 deal del 2023. Questo risultato segna un picco storico, secondo il report di BeBeez Private Data, che include sia investimenti che disinvestimenti, comprese operazioni di club deal e holding di investimento.
• A gennaio 2025 la fiducia di imprese e consumatori torna a crescere, con l’indice Istat che sale a 98,2 per i consumatori e a 95,7 per le imprese. La ripresa è trainata dal manifatturiero e dalle costruzioni, mentre i consumatori mostrano maggiore ottimismo sulla situazione economica futura.

Landscape

• Generali ha annunciato un piano strategico per il 2027 che prevede la distribuzione di oltre 7 miliardi di euro in dividendi ai soci nei prossimi tre anni, insieme a 1,5 miliardi per il riacquisto di azioni proprie. Il piano mira a una crescita annuale degli utili fino al 10% e include operazioni di M&A. Philippe Donnet, CEO di Generali, ha definito questa strategia come positiva per tutti.
• La Banca Centrale Europea ha ridotto i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli al 2,75%, la quinta riduzione dall’inizio della politica monetaria espansiva. La presidente Christine Lagarde ha evitato previsioni future, ma i mercati si aspettano altre due o tre riduzioni nei prossimi incontri. La decisione conferma l’approccio basato sui dati e le necessità economiche.
• Il governo italiano nutre riserve sull’accordo di gestione patrimoniale tra Generali e la francese BPCE e chiede ulteriori garanzie affinché l’assicuratore italiano mantenga il pieno controllo sull’allocazione del risparmio raccolto nel Paese, hanno riferito tre fonti vicine alla questione.
• Mediobanca respinge l’OPS di MPS, definendola “ostile e distruttiva di valore”. Il CdA ritiene l’offerta da 13,3 miliardi priva di razionale industriale e finanziario, minacciando l’equilibrio del settore bancario.
• Mps ha lanciato un’offerta pubblica di scambio totalitaria su Mediobanca, valutando Piazzetta Cuccia 13,3 miliardi di euro con un premio del 5,03%. L’offerta prevede 23 azioni Mps per ogni 10 azioni Mediobanca. L’Ops non è stata concordata con i vertici di Mediobanca, che potrebbero considerarla ostile, e il cda di Piazzetta Cuccia si riunirà prossimamente per valutare la proposta.
• L’OPS di Mps su Mediobanca potrebbe fermarsi sotto la soglia del 66,7%, rendendo più agevole la scalata di Caltagirone e Delfin su Piazzetta Cuccia. L’obiettivo è ottenere maggiore influenza su Generali, puntando al rinnovo del consiglio di amministrazione del Leone di Trieste. Intanto, emergono interrogativi sulla solidità finanziaria di Mps: è davvero in grado di assorbire Mediobanca? Il risiko finanziario si intreccia con il futuro della banca fondata da Cuccia, segnando forse la fine di un’epoca.

M&A

• Intrum Italy, joint venture tra Intrum Group e Intesa Sanpaolo, ha acquisito sette mandati per la gestione di portafogli UTP e NPL da banche italiane per oltre 1,2 miliardi di euro.
• AnaCap ha acquisito la maggioranza di Edge, leader italiano nel brokeraggio assicurativo, con uno dei primi investimenti del suo nuovo fondo.

Landscape

• Al via il salvataggio del gruppo La Perla, con la pubblicazione dell’avviso di vendita unitaria che include il marchio inglese e lo stabilimento di Bologna. Manifestazioni di interesse entro il 10 febbraio, sotto il coordinamento del MIMIT per una soluzione industriale e occupazionale.
• Il mercato del lusso nel 2025 guarda a Oriente, con particolare attenzione alla Cina, che nel 2024 ha registrato un calo dei consumi del 18-20% secondo Bain, tornando ai livelli del 2020. Tra i gruppi internazionali, LVMH (-2%), Kering (-12%) e Burberry (-22%) hanno subito contrazioni, mentre Hermes (+11%), Prada (+15%) e Brunello Cucinelli (+12,2%) hanno ottenuto risultati in crescita, grazie alla resilienza e al rafforzamento delle loro strategie.
• Progressio Investimenti III è vicino all’exit dalla sua partecipazione del 38,7% in Polenghi Food, produttore di succo di limone e lime per condimenti. Il fondo ha già ricevuto manifestazioni di interesse da parte di fondi di private equity e gruppi strategici, avviando il processo di cessione con l’advisor Vitale.

M&A

• Oltre Impact SGR, tramite il fondo Oltre III, ha acquisito i brand Themoirè e OOF Wear, attivi nel lusso sostenibile, con l’obiettivo di creare la holding Sustainable Platform.
• Angelini Industries ha ceduto Angelini Beauty a Give Back Beauty (GBB), includendo asset, marchi e licenze della società.
• Dedar, editore tessile italiano di alta gamma per l’arredamento, ha acquisito il 100% di Filippo Uecher, azienda proprietaria del marchio Mariaflora, specializzata nella produzione di tessuti per esterni.
• Investindustrial, società di private equity guidata da Andrea Bonomi, ha siglato un accordo per acquisire una quota di maggioranza in Grupo Alacant, uno dei principali produttori spagnoli di gelati a marchio del distributore.
• Burger King Restaurants Italia SpA (BKRI) ha acquisito una catena di ristoranti Burger King gestita da Gash, franchisee attivo in Veneto.
• Casalasco acquisisce da Unilever la gamma premium “Knorr – Pomodoro al gusto”, nel segmento dei sughi rossi per la pasta. La società, leader nella produzione di pomodoro 100% italiano, ha ottenuto anche il diritto di utilizzare il marchio Knorr per 12 mesi, con l’accordo che entrerà in vigore dal 1° marzo 2025.
• J. Jardin, holding della moda fondata da Massimo Di Amato, acquisisce il 70% di Nanàn (abbigliamento per bambini) dalla famiglia Bulgari, tramite Annabel Holding.

Landscape

• Edison e Confagricoltura collaborano per promuovere la decarbonizzazione del settore agricolo attraverso Comunità Energetiche Rinnovabili. Le due realtà fanno il punto su un progetto pilota avviato a Mantova che mira a ridurre costi e impatto ambientale, rafforzando la competitività agricola grazie a tecnologie avanzate e rinnovabili. Si prevede un significativo aumento della capacità energetica agricola entro il 2026, anche grazie al PNRR.
• Argos Climate Action, innovativo fondo di private equity “grey to green”, ha chiuso la raccolta a 337 milioni di euro, superando del 12% l’obiettivo iniziale di 300 milioni. Il fondo punta sulla transizione ambientale delle PMI europee con strategie di decarbonizzazione accelerata.
• Enilive, partecipata da KKR, si prepara a cedere fino al 49% di Enibioch4in SpA, società controllata da Eni che opera nella filiera del biometano per la decarbonizzazione e la transizione energetica. Le offerte non vincolanti da parte dei fondi interessati sono attese per febbraio. Tra i potenziali acquirenti figurano nomi come Infranity, Vauban Infrastructure Partners, I Squared, Ancala Partners, DWS, Macquarie, Asterion e HitecVision.
• Lummus Technology e Versalis, la società chimica di Eni, hanno annunciato una partnership strategica per il licensing di tecnologie nella catena del fenolo. L’accordo rafforza la collaborazione tra i due player nell’ambito delle soluzioni innovative per l’energia e la chimica.
• Banco BPM, Banca Ifigest e SACE hanno sottoscritto un finanziamento da 20 milioni di euro per ERM, società controllata da Moncada Energy Group, per finanziare sette impianti fotovoltaici in Sicilia con una capacità totale di 33 MW, sotto contratto di PPA con Axpo Italia.
• Il tetto al prezzo del gas introdotto dall’UE nel 2022 è scaduto il 31 gennaio senza essere mai stato attivato. Il meccanismo sarebbe scattato se i prezzi avessero superato i 180 euro/MWh, ma il mercato non ha più raggiunto tali livelli dalla crisi del 2022. La Commissione Europea ritiene che l’emergenza sia superata, grazie a riserve di gas ancora piene e a forniture diversificate.

M&A

• Innovo Renewables SpA ha acquisito 11 impianti fotovoltaici e agrivoltaici ready-to-build, per una capacità totale di 66 MW, dopo un investimento di 30 milioni di euro da Aviva Investors, che ora detiene il 45% della società. La costruzione inizierà nell’estate 2025, con entrata in esercizio prevista tra fine 2025 e inizio 2026.
• Lunate, fondo di investimenti alternativi globali con sede ad Abu Dhabi, ha presentato un’offerta per acquisire la quota di minoranza di ADNOC Gas Pipelines detenuta indirettamente da Snam.
• Miaenergia, primario operatore europeo nel settore dello sviluppo di progetti infrastrutturali nell’ambito delle energie rinnovabili e Data Center, e Oliverio&Partners, boutique europea specializzata in consulenza legale e corporate finance, annunciano con entusiasmo la formazione di una joint venture strategica. Questa collaborazione si propone di sviluppare nuovi progetti di data center in tutta Europa, con un particolare focus sull’Italia, per attrarre investimenti da parte di investitori istituzionali.

M&A

• Aksìa SGR ha ceduto MIR – Medical International Research a Quadrivio Silver Economy Fund e co-investitori, avviando una nuova fase di crescita per l’azienda.
• Favillini Pharmaceutical Packaging Group ha acquisito Interpack, azienda specializzata nella produzione di packaging per l’industria farmaceutica e nutraceutica.

Landscape

• Secondo l’Istat, a dicembre 2024 i prezzi delle costruzioni sono aumentati dello 0,1% su base mensile e del 6% su base annua. Il settore conferma una crescita sostenuta, trainata dai rincari dei materiali e della manodopera. I dati riflettono le pressioni inflazionistiche nel comparto edile, con un impatto significativo sui costi per le nuove realizzazioni e le ristrutturazioni.
• Gli investimenti immobiliari in Europa hanno raggiunto 206 miliardi di euro nel 2024, con un incremento del 23% rispetto al 2023, secondo CBRE. Il settore hotel ha guidato la crescita con un +34%, raggiungendo 19,5 miliardi di euro, sostenuto dalla ripresa del turismo. Anche il settore residenziale ha mostrato un forte aumento, segnando un +29%.
• Gerardo Bragiotti, Urbano Cairo e Manfredi Catella sono vicini ad acquisire la Galleria Manzoni di Milano, coordinati da Alessandro Cajrati Crivelli. Il prestigioso complesso immobiliare, parte del fondo Social & Public Initiatives posto in liquidazione da Bankitalia nel 2023, era gestito da Castello SGR.

M&A

• EQT, attraverso il fondo EQT Exeter Logistics Value Fund IV, ha acquisito un portafoglio di immobili logistici situati strategicamente tra Milano e Verona, per un valore di circa 230 milioni di euro.
• Patrizia acquisisce il Lybra Building, nuovo HQ di SAP a Milano, per 55 milioni di euro, rafforzando la sua presenza nel mercato immobiliare di alta gamma. L’operazione porta il portafoglio uffici in Italia a 500 milioni su 1,6 miliardi di asset gestiti.
• Il Gruppo Statuto ha acquisito lo storico hotel Caesar Augustus di Anacapri per 180 milioni di euro dalla famiglia Signorini. Il resort di lusso sarà gestito da Four Seasons, controllata da Cascade Investment di Bill Gates e partecipata da Kingdom Holding Company.
• A Roma in vendita 11 appartamenti di lusso con vista sul Colosseo. Invimit SGR, società del Ministero dell’Economia e delle Finanze, ha avviato la procedura competitiva per la vendita di 11 appartamenti di pregio nel complesso residenziale “Ludus Magnus”, situato nel cuore di Roma.
• Il fondo Aristotele Senior, gestito da Fabrica Immobiliare SGR, acquisisce due palazzine nel progetto residenziale Milano 3.0 – Next Generation Living, a Basiglio, sviluppato su 38 ettari. Gli edifici, venduti dal fondo High Garden di DeA Capital, ospiteranno 87 appartamenti privati destinati al senior living.

Landscape

• Confindustria rileva un miglioramento nelle aspettative industriali, con il 28,7% delle imprese che prevede crescita, ma pesano ancora i costi energetici. Il calo dei fatturati si attenua (-1,2% a dicembre), mentre l’indice Rtt segnala un recupero rispetto al trimestre precedente.
• Bain Capital sta valutando la possibile vendita di Italmatch Chemicals, un gruppo leader nella chimica di specialità, che produce additivi e soluzioni per il trattamento acque, oli lubrificanti, oil & gas, ritardanti di fiamma e per il settore delle energie rinnovabili. La valutazione dell’azienda potrebbe arrivare a 1,5 miliardi di euro. Italmatch Chemicals ha avuto diversi cambi di controllo, essendo stata fondata nel 1997 tramite un management buyout finanziato da Investindustrial e Iniziativa Piemonte.
• Mercitalia Logistics, parte del gruppo FS Italiane, sta negoziando l’acquisizione di una quota fino al 30% di Compagnia Ferroviaria Italiana (CFI), con possibilità di incrementare la partecipazione in futuro, consolidando il mercato del trasporto ferroviario merci in Italia.

M&A

• BF & Company, insieme a 81 SCF Family Office e Maricell, ha completato l’acquisizione totalitaria di Maricell, azienda con sede a Longarone (BL), tramite un club deal italiano senza l’uso di finanziamenti esterni.
• Addtech Nordic acquisisce l’intero capitale di Coel Motori, che è specializzata nella costruzione e commercializzazione di componenti elettrici, elettronici e meccanici.
• Ruincar, specializzata nella produzione di ruote per tutti i settori industriali, acquisisce Derby Ruote, attiva nella vendita e distribuzione di ruote di alta gamma.
• Ethica Global Investments, tramite la partecipata SilFim, ha acquisito Fabita Technology, azienda specializzata in piani cottura in vetroceramica e a induzione, e cappe aspiranti.
• MTA, multinazionale italiana nel settore delle soluzioni elettriche ed elettroniche per l’automotive, ha acquisito il 60% di EFI Technology, specializzata nella produzione di centraline per il controllo motore per veicoli a combustione ed elettrici.
• Agiltek, azienda di Gattinara (Vercelli) nel settore chimico per l’elettronica e l’agricoltura, ha completato un buy out per garantire un passaggio generazionale efficace e favorire l’espansione nei mercati di riferimento.
• White Lab, piattaforma italiana di White Bridge Investments II, ha acquisito Metal Services, specialista nei servizi di testing metallurgici, dalla famiglia Querin.
• La francese Senstronic, specializzata in soluzioni di rilevamento e connessione per l’automazione industriale, ha acquisito le piemontesi Selet Sensors e LCA Ballauri, attive nella sensoristica. Senstronic è parte del portafoglio di Andera Partners, società di private capital con sede a Parigi e oltre 4,2 miliardi di euro in gestione.
• La famiglia Soffientini cede alla famiglia Cipelletti la propria quota del 50% di Frigomat, azienda leader nella produzione di attrezzature per gelato artigianale e pasticceria. Con l’operazione, la famiglia Cipelletti acquisisce il pieno controllo della società.

Landscape

• Italia, Germania, Austria, Algeria e Tunisia hanno siglato a Roma una dichiarazione d’intenti per il “SouthH2 Corridor”, un ambizioso progetto infrastrutturale che mira a trasportare idrogeno rinnovabile per oltre 3.300 chilometri dal Nord Africa all’Europa. L’accordo, raggiunto durante la prima Riunione Pentaministeriale organizzata a Villa Madama dai Ministeri degli Esteri e dell’Ambiente italiani, rappresenta un passo cruciale verso la cooperazione internazionale per la transizione energetica e lo sviluppo di fonti rinnovabili.

Landscape

• Msc Crociere, di Gianluigi Aponte, ha cercato di acquisire il 36% di Alpitour dal socio di minoranza Andrea Ruben Levi, ma il club deal guidato da Giovanni Tamburi ha esercitato la prelazione, aumentando la sua partecipazione al 95%. Ora, Msc valuta se procedere all’acquisizione totale del tour operator.

M&A

• Avangate Security è stata acquisita al 100% da Elovade, gruppo tedesco attivo nella distribuzione di software. L’operazione rafforza la posizione di Avangate nel mercato italiano dell’ICT Security, sfruttando la rete europea di Elovade.
• Grenke Italia, tramite la capogruppo Grenke AG, ha siglato una partnership con Intesa Sanpaolo, che prevede il conferimento di Intesa Sanpaolo RentForYou in cambio di una quota del 17% di Grenke Italia, rafforzando così la posizione di mercato di Grenke nel noleggio operativo strumentale. Grenke AG manterrà l’83% del capitale.
• Moduline ha acquisito la maggioranza di We Grill and More, azienda modenese nel settore delle attrezzature per la ristorazione professionale, rafforzando la propria presenza e ampliando il portafoglio prodotti e clienti.
• Ruini Marco Group, attivo nel noleggio di macchinari e attrezzature, ha acquisito le attività di noleggio di Asalift, storica impresa di Luzzara (RE), consolidando la sua posizione nel mercato emiliano.
• Il Gruppo Fibonacci (Apax Partners) acquisisce Quid Informatica e Cabel Industry da Equinox, che esce dal capitale. L’operazione rafforza la piattaforma software finanziaria, già ampliata con Finwave, OCS e altermAInd. I top manager reinvestono e Stefano Bertoli diventa presidente del Gruppo Fibonacci.
• Il Gruppo Armando Testa acquisisce il 30% di RedAbissi, martech torinese creatrice della piattaforma RedHab per il social media publishing, utilizzata da oltre 150 aziende. L’accordo prevede la possibilità di aumentare la partecipazione fino al 100%, ampliando l’offerta digitale del gruppo.
• MSA Mizar, partecipata da Columna Capital, acquisisce la francese IMS, specializzata nella gestione sinistri in outsourcing per motor e P&C.

Landscape

• Federico Cherubini è stato nominato nuovo Amministratore Delegato del Parma Calcio, subentrando a Luca Martines. Con una lunga esperienza alla Juventus, Cherubini guiderà il club verso obiettivi sportivi ed economici a lungo termine, focalizzandosi sul rafforzamento del settore giovanile e sulla sostenibilità.

M&A

• Presidio Investors, private equity texano, acquisisce ufficialmente l’Hellas Verona per un valore stimato tra 120 e 130 milioni di euro. Italo Zanzi assume il ruolo di presidente esecutivo, mentre l’ex proprietario Maurizio Setti sarà senior advisor per le operazioni calcistiche.

Landscape

• Il mercato della robotica umanoide crescerà rapidamente, raggiungendo secondo Goldman Sachs 38 miliardi di dollari entro il 2035. Il 2025 potrebbe segnare una svolta con prodotti come Optimus di Tesla e Robee di Oversonic già in vendita. Start-up innovative, come Agibot e Agility Robotics, guidano questo settore emergente, destinato a diventare autonomo rispetto alla robotica tradizionale.
• L’Italia non è fuori dal gioco nell’intelligenza artificiale, e le sue aziende stanno mettendo in campo progetti innovativi per competere su scala globale. L’Italia sta velocemente integrando l’intelligenza artificiale generativa nel suo panorama economico, con un mercato che attualmente vale 909 milioni di euro e che si prevede crescerà con un tasso medio annuo del 25,6% fino al 2027. Tra i principali attori italiani in questo settore ci sono grandi aziende come Leonardo, che applica l’IA generativa per ottimizzare i processi nell’aerospazio, nella difesa e nella sicurezza, migliorando la manutenzione predittiva e la sicurezza operativa. Enel, dal canto suo, utilizza l’IA per analizzare i dati delle sue reti elettriche e migliorare la distribuzione dell’energia, rendendo il servizio più efficiente e sostenibile.
• Secondo le stime di Anitec-Assinform, entro il 2027 il mercato dell’intelligenza artificiale in Italia potrebbe toccare i 1,802 miliardi di euro, con il settore bancario (173,6 milioni di euro) e telco & media (161,6 milioni di euro) tra i principali driver di crescita.
• La vendita di Sparkle da TIM alla cordata MEF-Retelit (Asterion) è stata posticipata al 15 marzo, a causa di un prestito di 600 milioni di euro ancora da finalizzare. L’offerta vincolante da 700 milioni, presentata a fine dicembre, non ha ancora ricevuto l’approvazione del cda di TIM.
• Alibaba lancia Qwen 2.5-Max, un’IA avanzata che, secondo benchmark interni, supererebbe GPT-4 e DeepSeek. Questo sviluppo rafforza il ruolo della Cina nell’AI, spostando gli equilibri tecnologici globali. Le implicazioni potrebbero influenzare anche il mercato europeo e italiano.

M&A

• Deda Next, controllata di Dedagroup, acquisisce Innovo, società di consulenza direzionale per la sanità, precedentemente detenuta da Paolo Giraudo (70%) ed Elisa Ervas (30%). L’operazione rafforza la strategia di espansione nel settore dopo l’investimento in CLE la scorsa estate.
• Bending Spoons, leader europeo nello sviluppo di app mobili, accoglie Highland Europe come nuovo socio di minoranza (1,3%). Baillie Gifford resta il principale investitore con il 6%, rafforzando l’assetto internazionale della scaleup italiana.

• La Guardia di Finanza italiana ha sequestrato 46,6 milioni di euro (48,4 milioni di dollari) alla filiale locale di FedEx, FedEx Express Italy Srl, a seguito di un’indagine su una presunta frode fiscale legata a un illecito utilizzo di manodopera, secondo quanto riportato nei documenti della procura.
• L’Autorità Garante per la protezione dei dati personali italiana ha ordinato a DeepSeek di bloccare il suo chatbot nel Paese, dopo che la startup cinese di intelligenza artificiale non ha risposto alle preoccupazioni del regolatore in merito alla sua politica sulla privacy.
• Un funzionario di Meta Platforms (META.O), proprietaria del popolare servizio di messaggistica WhatsApp, ha dichiarato che la società israeliana di spyware Paragon Solutions ha preso di mira decine di suoi utenti, tra cui giornalisti e membri della società civile. In una dichiarazione, WhatsApp ha affermato che la società “continuerà a proteggere la capacità delle persone di comunicare in modo privato.”
• René Benko, il magnate tirolese al centro del crac miliardario del suo gruppo Signa, è stato arrestato su ordine delle autorità austriache nella sua villa a Innsbruck. Il tycoon 47enne è indagato in quattro Paesi, inclusa l’Italia, e lo scorso dicembre la procura generale di Trento aveva richiesto il suo arresto, ma le autorità austriache avevano rifiutato tale provvedimento.
• La Corte di Appello di Roma ha respinto la richiesta della Presidenza del Consiglio di sospendere il pagamento di circa 1 miliardo dovuto a Tim per la vicenda legata alla restituzione del canone del 1998, una questione per cui Vodafone aveva già ottenuto un maxirisarcimento.

• Vesper Next Generation Infrastructure Fund I SCSp raggiunge il 60% dell’obiettivo di raccolta con oltre 570 milioni di euro in gestione. Tra gli investitori principali figurano il FEI (75 milioni), Generali Lion River, Mediobanca e fondi pensione italiani, rafforzando il focus su investimenti infrastrutturali nel mid-market europeo.
• Tages Helios Net Zero ha completato un nuovo closing da 42 milioni di euro, portando la dotazione totale del fondo a 417 milioni di euro e punta a 650 milioni. Il fondo, focalizzato sulle energie rinnovabili e la transizione energetica, punta a raggiungere un obiettivo di 650 milioni entro il prossimo luglio.
• Algebris Investments lancia il suo primo fondo di venture capital, Algebris Climatech, con un primo closing a 60 milioni di euro, puntando a una raccolta finale di 100 milioni. Con CDP Venture Capital come anchor investor, il fondo si concentrerà su investimenti in climate tech e deep tech nei settori di energia, materiali, industria e alimentare.
• L’Equita Green Impact Fund (EGIF) ha raggiunto una dimensione di 140 milioni di euro grazie a un nuovo closing a fine 2024. Il fondo, gestito da Equita Capital SGR, mira a raccogliere fino a 200 milioni entro il quarto trimestre del 2025.
• Ardian stabilisce un record: raccolti 30 miliardi di dollari per il nono fondo secondario. Il leader globale negli investimenti sui mercati privati ha concluso con successo la raccolta del suo nono fondo dedicato ai mercati secondari, raggiungendo una cifra record di 30 miliardi di dollari. Questo risultato segna il più grande fundraising mai registrato a livello internazionale nel settore, superando i 19 miliardi raccolti nel 2020 con l’ottava generazione del fondo.

• Emprendedor vence oposición de The Polo/Lauren Company: registrará su marca en Perú. El Indecopi le dio la razón al empresario peruano Carlos Valle para que pueda registrar su marca Polo Hit’s.
• Lote X: Denuncian ataques que afectan al 75% de su producción petrolera. La empresa OIG Perú SAC reportó que, en la madrugada del domingo 12 de enero, se dio un nuevo atentado que afectó el funcionamiento de múltiples ramales de distribución eléctrica que abastecen las operaciones del lote.
• Indecopi ha iniciado una investigación para determinar si las importaciones de tubos de acero provenientes de la República Popular China están ingresando al mercado peruano bajo prácticas de dumping que podrían estar afectando la producción del país.
• Embargan bienes de la empresa Postresmilkah, que estaría actuando como ‘pirámide’. La Superintendencia de Sociedades ordenó la intervención judicial de la compañía y de su principal accionista por captación ilegal de dinero.
• Black Friday: SIC formula cargos a Totto, Huawei, Olímpica y otras marcas. La Superintendencia de Industria y Comercio investiga a varias empresas por posible vulneración de derechos a los consumidores.
• En marzo se definirá el futuro del campo Permian, de Ecopetrol, en Estados Unidos. En el tercer trimestre del 2024, la producción por medio de ‘fracking’ llegó a los 102.600 barriles de petróleo por día.
• SA confirmó que Supersociedades tendrá que resolver el nombramiento de Carrillo. Un accionista minoritario interpuesto un recurso en contra del acto administrativo en el que se designó a Jorge Andrés Carrillo como presidente.
• LarrainVial Activos informó un fallo arbitral sobre la venta de participación en Youtopia, buscando proteger intereses de sus aportantes mediante una medida cautelar sobre los fondos involucrados.
• Operadora de Pizza Hut y Telepizza en Chile pide su quiebra: alude a “complejo entorno económico, competitivo y financiero”. El grupo Food Delivery Brands señaló que tomó la decisión de concentrarse en sus actividades en Europa.
• El Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) rechazó la demanda de Enjoy contra Sun Dreams por competencia desleal, concluyendo que las acciones legales de Sun Dreams tenían mérito suficiente.
• Supersociedades declaró a familia Serrano Liévano como controlantes de marca Mac Pollo. Esta categorización puede ser útil al analizar potenciales conflictos de intereses y al realizar la consolidación de estados financieros.
• Supersociedades confirma compañías controlantes del Grupo Aeroportuario del Caribe. Ante la falta de elementos de prueba, la entidad modificó el monto de la multa, de $130 millones a $100 millones.
• SanCor, otra vez al borde del cierre: procesa un mínimo de leche y está a un paso de que le corten la luz. La capacidad productiva de la unión de cooperativas se derrumbó durante la primera quincena de enero.
• Argentina Surco nuevamente en problemas: incumple vencimiento de deuda por US$ 4 millones. A poco más de un mes de haber entrado en default, la fabricante de fitosanitarios informó que no podrá enfrentar el pago del nuevo vencimiento.
• Shaquille O’Neal desató una batalla legal en Chile tras intentar registrar su marca. El INAPI rechazó la solicitud, alegando que “O’Neal” ya tiene dueño. ¡Choque de titanes en propiedad intelectual!
• Enel ha encargado una auditoría a GTD Ingenieros Consultores para evaluar su respuesta a las solicitudes de información, en el contexto del proceso de caducidad de su concesión iniciado por la SEC debido a los prolongados cortes de luz ocurridos en agosto de 2024.
• La Superintendencia de Industria y Comercio, formuló pliego de cargos en contra de la empresa Inchcape Colombia, representante de la marca Mercedes-Benz. La empresa, presuntamente, no reportó dentro de los tres días calendario siguientes al conocimiento de las alertas de seguridad.
• Más lupa de la SIC a integración de supermercados Colsubsidio con tiendas Ara. Para algunos puntos el organismo de control no logró determinar que la cuota de mercado conjunta fuera inferior al 20%.
• Chile: sindicato de Zona Franca de Iquique acepta propuesta de la empresa y levanta huelga. La propuesta es competitiva para el mercado y sustentable para Zofri.
• Juicio por YPF: Argentina aceptó entregar información sobre el oro del Banco Central y otros activos. Se consensuó un cronograma que comienza, el 7 de febrero y termina el 14 de marzo, para ir aportando toda la información requerida.
• Acuerdo de explotación de litio entre Codelco y SQM genera dudas en Chile por asesoría de Morgan Stanley, entidad que actuó como asesor de Codelco en la negociación con SQM para controlar la explotación del litio.
• EPS Sanitas demanda a Colombia y pide US$ 1.200 millones de indemnización. El grupo Keralty, del que hace parte la EPS, presentó una solicitud de arbitraje internacional en el Ciadi por su intervención.
• Auditor externo de América Móvil detecta deficiencias de control interno en Telmex. Mancera EY retiró su opinión al respecto de la efectividad del control interno de la empresa de Carlos Slim en el reporte al 31 de diciembre de 2023
• Se agrava el conflicto en la siderúrgica argentina Acindar: ahora anuncia recortes. A la caída del consumo que la afectó desde inicios del año pasado ahora se sumó la competencia de importaciones, en especial, de China.
• Multan a Petroperú por derrame en la costa norte del país. La sanción impuesta llega a 36 unidades impositivas tributarias (UIT), equivalentes a 49.384 euros
• La Superintendencia de Electricidad y Combustibles (SEC) impuso una multa histórica de 280.000 Unidades Tributarias Mensuales (UTM), equivalentes a casi US$19 millones, a Enel por los masivos cortes de luz ocurridos en agosto de 2024.

Landscape

• Crisis en lote 192: Asociación entre Petro-Perú y Altamesa peligra por insolvencia de esta última empresa. Petrolera canadiense debe medio año de paga a empresas comunales y proveedores, Petro-Perú ofrece S/5 millones a las comunidades para evitar incendio social, pero estas exigen S/15 millones.
• Generación con centrales eólicas y solares gana cada vez más terreno en Perú. Ahora, la participación de energías renovables no convencionales representa el 10% del total de la producción eléctrica.
• PetroTal invertirá US$140 mlls en infraestructura y perforación en lotes peruanos, para este 2025 en lotes de hidrocarburos, con una meta de producción de entre 21,000 a 23,000 barriles de petróleo por día.
• Argentina negocia importar gas de Bolivia y Chile por mayor demanda de energía. La empresa estatal Enarsa confirmó que está “abierta a alternativas” en caso de que el país necesite importar gas
• Pluspetrol se expande en Vaca Muerta y recibe luz verde para salir a emitir deuda en el mercado. La petrolera recibió la aprobación para emitir hasta un total de US$1.000 millones en Obligaciones Negociables. Ocurre tras la compra de los activos de Exxon Mobile.
• Actividad petrolera en México declinará: CEO de Schlumberger. Los ingresos de SLB en Latinoamérica cayeron 5% a US$1.634 millones, un resultado que fue impulsado principalmente por una menor actividad de perforación en México
• La multinacional francesa de energías renovables Voltalia ha anunciado el inicio de obras de su proyecto solar Los Venados, de 19,7 MW, ubicado en el departamento de Tolima, el primero de la firma en Colombia.
• Los productores de energía argentinos Central Puerto SA ( NYSE:CEPU ) e YPF Luz firmaron un acuerdo para estudiar y desarrollar conjuntamente una línea de transmisión de alto voltaje para suministrar electricidad limpia a proyectos mineros en la región de Puna.
• Nueva Ley de Transición Energética de Chile: CNE detalló principales aspectos de las resoluciones reglamentarias a la industria eléctrica.
• Mastellone Hnos. y Pampa Energía firmaron un acuerdo por el suministro de energía eólica. El acuerdo le permite a la primera empresa mencionada que, partir de diciembre del pasado año, el 80% de la energía consumida sea de origen renovable.
• Este año los apuros estarán a la orden del día en el sector eléctrico colombiano. Las alertas vienen desde el comportamiento del clima hasta el pago de las deudas a las empresas.
• Nueva ley cambia las reglas del juego para las energías renovables en Perú. El sector energético peruano ha dado un paso importante con la promulgación de la Ley, para asegurar el desarrollo eficiente de la generación eléctrica.
• Chile inaugura la segunda mayor central eólica más grande de América Latina con 140 aerogeneradores y 816 MW. Este parque eólico cuenta con una inversión de 700 millones de dólares que realizó la empresa de capitales nacionales.
• México tendrá la planta fotovoltaica más grande de América Latina con 1.000 MW, se está desarrollando en Puerto Peñasco, Sonora, y se espera que tenga un impacto significativo en la generación de energía renovable en México.
• Mastellone Hnos. firmó un acuerdo de suministro de energía eólica con Pampa Energía en Argentina. La energía suministrada a través de este acuerdo proviene de los parques eólicos de Pampa Energía ubicados en Bahía Blanca.
• México plantea eliminar la energía más sucia e irse a la solar fotovoltaica, eólica e hídrica. El Plan México contempla aumentar la generación de energía limpia de 22.5 por ciento en 2024 a 37.8 por ciento en 2030, así como la eliminación del uso del carbón.
• YPF se plantea vender la distribuidora de gas natural Metrogas y la refinadora Refinor, mientras que potenciará la petroquímica Profertil y la generadora eléctrica YPF Luz.
• YPF anunció que firmó un Memorándum de Entendimiento (MOU) con las empresas Oil and Natural Gas Corporation (OIL), Gas Authority of India Limited (GAIL) y Oil and Natural Gas Corporation Videsh Limited (OVL) de la India para la exportación de GNL.
• La empresa alemana Viridi invertirá US$950 millones en la transición energética de Perú, desarrollando proyectos solares en Arequipa e Ica, con el objetivo de mejorar el consumo eléctrico en estas regiones.
• Colombia: Brookfield expresa al Gobierno una “profunda preocupación” por las nuevas medidas para el sector energético. La multinacional canadiense es dueña de Isagen, una importante empresa de generación de energía en Colombia.
• En 2024 se declararon en operación 67 proyectos de generación y 32 de transmisión en Colombia. La capacidad efectiva neta instalada del sistema al cierre del año pasado fue de 21.368,9 MW en la matriz de generación.
• Amazon invertirá más de 4.850 millones en la construcción de centros de datos en Querétaro (México). Se estima que la adopción de la Inteligencia Artificial en la nube permitirá contribuir con más de 18.458 millones a la economía mexicana hasta 2030
• Argentina evita el colapso energético gracias a la importación de energía de Brasil. Desde Cammesa advirtieron que “de no importar electricidad de países vecinos, podrían aplicarse cortes programados”.
• Perú se prepara para una nueva ola de inversiones en energías renovables. En el corto plazo, se espera que las centrales RER dupliquen su participación en hora punta, principalmente aquellas de tecnología fotovoltaica con y sin almacenamiento.
• La española Zelestra expande su cartera en Perú con un nuevo proyecto solar en Arequipa, fortaleciendo su presencia en energía renovable con iniciativas como Sein y San Joaquín.
• Presentan en Perú una propuesta para fomentar el hidrogeno verde. La Asociación Peruana de Hidrógeno, junto a la embajada del Reino Unido en el país, presentan un trabajo elaborado por la Unidad de Tecnologías del Hidrógeno de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
• YPFB suscribe cuatro contratos de exploración de gas natural con la colombiana Canacol. El presidente de YPFB señaló que “en caso de ser exitosos” los trabajos de exploración acordados, la inversión ascenderá a 270 millones de dólares
• Ecuador plantea inversiones en hidrocarburos por cerca de 42.000 millones de dólares. “El país está listo para dar un salto gigante en su desarrollo hidrocarburífero; listo para potenciar nuestra riqueza energética”, según la ministra de Energía y Minas
• Brasil, Colombia, India y otros países refuerzan la coalición mundial de clústeres industriales en pro de la transición energética. Este proyecto busca fomentar la colaboración entre sectores para reducir las emisiones de GEI.
• Producción chilena de litio alcanzaría las 305,000 toneladas en 2025. Chile habría sumado una producción de 285,000 toneladas de carbonato de litio equivalente (LCE) en 2024, mientras que subiría a 305,000 toneladas en 2025.

M&A

• InterEnergy Group adquiere cuatro parques solares por 25 MW, ubicados en Guatemala y el Caribe. La compañía anuncia la adquisición por 122 millones de dólares de la filial de las Islas Vírgenes Británicas de BMR Energy Limited, parte de Virgin Group, que involucra también 36,3 MW de capacidad eólica instalada en Jamaica.
• Maurel & Prom adquiere la adquisición del 40% de la participación operativa del Bloque Sinu-9. El costo total de esta venta es de US$150 millones y entrará en vigencia el próximo 1 de febrero del 2025.
• Exagon Impact Capital realiza su primera inversión en Solar Assets Latin America (“SALA”), una plataforma líder de energía solar distribuida comercial e industrial en América Latina

• Ignacio Schneider asume gerencia general de empresa de GLP y energía, Limagas. Ignacio reemplaza a Patricio Mura, quién tendrá nuevos desafíos profesionales dentro de la multinacional chilena de energía LipiAndes, matriz de la primera firma.
• El australiano Tony Power asume la gerencia general de Anglo American en Perú. La multinacional británica es responsable de la operación de la mina de cobre Quellaveco (Moquegua). Ingeniero de profesión, Power ha ocupado cargos importantes dentro de la compañía, destacándose como vicepresidente ejecutivo técnico de Metales.
• Alejandro Ramírez, ingeniero electrónico graduado de la Universidad Pontificia Bolivariana, fue anunciado como el nuevo CEO de Energy Master luego de 7 años de haber co-fundado la empresa y desempeñar cargos de la talla como CBO.
• Sanofi anuncia el nombramiento de Maguie Cangueiro como nueva Head de Vacunas para el clúster COPAC, comprendido por 21 países.
• Hernando Osorio Vélez, economista de la Universidad Autónoma de Manizales con MBA del Instituto de Empresa de Madrid (España) es fue nombrado como el nuevo Vicepresidente Comercial del Banco AV Villas.
• Av Villas también anunció el nombramiento de María Amparo Arango Valencia como gerente nacional de Banca Oficial e Institucional.. Su larga trayectoria profesional en Fiduciaria de Occidente, Fiduprevisora, Pedro Gómez y Cía. y Porvenir, le han permitido dirigir equipos.
• Mario Jara asume el mando como CEO de Zyght. Mario Jara, Ingeniero en Minas y Máster en Innovación, es cofundador de Zyght, y ha desempeñado un papel clave por más de 13 años como Chief Innovation Officer (CIO).
• Patricia Pimenta asume la presidencia del Clúster Sur Andino de Schneider Electric, liderando las operaciones en Chile, Perú y Bolivia. Pimienta lleva 19 años en Schneider Electric, de los cuales siete han sido en posiciones en Chile.
• Luis Felipe Gazitúa dejará la presidencia de CMPC para asumir como presidente de Bicecorp, Grupo Matte, que está en proceso de integración con el Grupo Security. Su cargo en CMPC será ocupado por Bernardo Larraín Matte, actual director de la empresa.
• Nicolás Rivera asumirá como gerente general de Minera Centinela a partir del 10 de febrero de 2025. Actualmente, ocupa el cargo de vicepresidente de Recursos Mineros, Desarrollo e Innovación en Codelco, posición que dejará el 31 de enero.
• Alsea anuncia salida de Armando Torrado como CEO. Christian Gurría Dubernard, un veterano de la compañía, asumirá como director general de Alsea el próximo 1 de julio de 2025
• IBM ha anunciado a Juan Carlos Zevallos como el nuevo Gerente General de IBM Perú & Technology Leader de Perú, Ecuador y Bolivia. Ha desempeñado diversos roles de liderazgo como Gerente de áreas técnicas, comerciales y el más reciente como Director de Ciberseguridad para América Latina.
• Inditex ha acordado el nombramiento de Gorka García-Tapia Yturriaga como director de Relación con Inversores en sustitución de Marcos López García, director de Mercado de Capitales del grupo desde 1999.
• Engel & Völkers ha anunciado el nombramiento de Juan-Galo Macià como presidente de la compañía en Latinoamérica. Antes de unirse a Engel & Völkers en 2012, trabajó para la multinacional estadounidense Citibank.
• ETB informó que Gabriel Martínez Nieto será vicepresidente de estrategia corporativa, se trata de un ascenso dentro de la empresa.
• Acciona nombró a Jaime Toledo como nuevo director general para Sudamérica. El ejecutivo se incorporó en julio de 2020 al asumir la Dirección de Producción de la compañía, cargo que dejó en 2024 para ejercer como director adjunto.
• Gonzalo Aguilar ha asumido oficialmente el cargo de primer ejecutivo de Minor Hotels Europa y Américas. Anteriormente, fue Director de Operaciones para Europa en Marriott International.
• María Jesús Ureta liderará las operaciones de JMC en Chile. Durante los últimos dos años ejerció como Gerente Comercial de Mitsubishi Motors Chile.
• Nacional Monte de Piedad ha designado como su próximo Director General a Rafael Humberto del Río Aguirre. Este nombramiento se da tras el anuncio, hace algunos meses, de la salida de Javier de la Calle.
• Prosegur Alarms ha designado a Gabriel Norkus como el nuevo gerente General de la compañía. Norkus cuenta con más de 15 años de experiencia en los cuales ha trabajado para empresas como DIRECTV en Argentina, Perú y Colombia.
• Derek Fox asume como gerente general de BYD Auto en Chile. Se introdujo en el mundo automotor al desempeñarse como gerente general en Daewoo Motor Chile.
• Hiroshi Yonenaga reemplazará a Dino Tanaka como presidente de Toyota en Colombia. Anteriormente era el director regional de Toyota Latinoamérica y el Caribe (Tlac)
• Marcos Cerqueira es el nuevo gerente general de DHL Supply Chain para Perú, Argentina y Chile. Antes, se desempeñaba como vicepresidencia del Life Science & Healthcare para DHL Supply Chain en Brasil.
• Miguel Sánchez Valdez, exgerente de Norcobre, asume gerencia general adjunta de Volcan
• Nueva dirección: Hugo Castro asume la Gerencia General de Alfa Romeo, Fiat, Jeep y RAM. Recientemente, lideró como Gerente General de Mitsubishi Motor, y anteriormente en las marcas Chery y Exeed.
• Correos de Chile ha comunicado la renuncia de Rosita Ackermann O´Reilly al cargo de Directora de la compañía, y la designación en su reemplazo, de Cecilia Gutierrez.

• Fiduprevisora, entidad perteneciente al Grupo Bicentenario, anunció este miércoles el lanzamiento de su primer Fondo de Inversión Colectiva Sostenible enfocado en la rentabilidad con el impacto social y ambiental.

Landscape

• Scotiabank señala que integración con Davivienda traerá mayor competitividad al mercado financiero. Jabar Singh, presidente de la entidad, presentó detalles y cifras sobre el reciente movimiento.
• CEO de dLocal ve empresas con “pico de interés” por Argentina y apunta al M&A en 2025. El procesador de pagos uruguayo busca adquisiciones este año mientras ve señales positivas en Argentina. Pedro Arnt proyecta que más del 50% de los ingresos podrían llegar de África y Asia en los próximos años

M&A

• TransUnion anunció un acuerdo para adquirir una participación mayoritaria de 68% de TransUnion de México, el negocio de información de riesgo de crédito de consumidor de la sociedad de información crediticia más grande de México, Buró de Crédito.
• Airwallex, el unicornio enfocado en pagos transfronterizos, concreta adquisición de fintech Mexpago
• Chilena Vector Capital entra a Colombia con la compra de Global Securities. Las comisionistas de bolsa llegaron a un acuerdo para que la firma chilena se quede con el 94,99% de la compañía colombiana

Landscape

• Grupo Urbana, empresa de los hermanos Diego y Andrés Durruty, desistió de un proyecto inmobiliario cercano al Estadio Nacional en Ñuñoa y puso el terreno en venta para enfocarse en otros proyectos.
• Los propietarios de Hotel Curicó SpA, que opera el Radisson en Curicó desde 2018, propusieron vender el inmueble como parte de su reorganización judicial iniciada en septiembre de 2024. La deuda de la empresa asciende a casi $10 mil millones.
• Inmobiliarias chilenas enfrentan la crisis en la construcción con quiebras y reorganizaciones. En 2024, 16 inmobiliarias quebraron y 4 iniciaron procesos de reorganización debido al impacto de la crisis sectorial.
• Los excontroladores del Banco Internacional, incluyendo a Andrés Navarro, Carlos Kubick, Eduardo Elberg y Christoph Schiess, buscan vender su participación en la Clínica Puerto Varas.

M&A

• Aenza, empresa peruana de infraestructura, adquirió un edificio corporativo en Miraflores, Lima, por US$19,5 millones. La propiedad, anteriormente arrendada con opción de compra, será su nueva sede principal.
• BTG Pactual, a través de sus compañías, consolida 100% de participación en Visum Capital. Con medida, la empresa integra a la compañía dentro de una plataforma que administra más de US$6.600 millones en activos inmobiliarios y con más de US$1.200 millones en el segmento logístico.

Landscape

• SIC dice que fusión de Tigo y Movistar puede superar 20% de la cuota de mercado. En los últimos días del año pasado, Movistar y Tigo Colombia anunciaron una unión en una compañía de propiedad común con el objetivo de realizar un mayor despliegue de redes en el país.
• CORFO dio a conocer que la scale up de automatización Rocketbot se adjudicó su fondo Innova Alta Tecnología, y recibirá 1.000 millones de pesos chilenos para desarrollar uno de sus proyectos.
• El Gobierno de Colombia, evaluará la adquisición de Air-e “para evitar su devolución a los dueños”. El agente interventor de Air-e señaló que los equipos de trabajo en Santa Marta deben responder ante las necesidades de los usuarios.
• Telefónica habría recibido interés para la venta de su filial argentina. El operador de telefonía móvil español ha sido contactada por inversores. La compañía no ha decidido cómo quiere responder
• El frenesí por la IA también está impulsando las inversiones en América Latina. En los primeros nueve meses del año pasado se destinaron US$11.700 millones en inversiones de infraestructura, más del doble que en todo 2023, incluyendo deuda y capital, según Lavca.

M&A

• WOM Colombia fue adquirida por SUR Holdings y reforzará sus operaciones este año. Luego de la crisis financiera de la empresa, WOM colombia podría seguir operando con normalidad tras la inyección de capital.

Landscape

• Rio Tinto Group y Glencore Plc han estado discutiendo la posibilidad de combinar sus negocios, según personas familiarizadas con el asunto, en lo que podría resultar en el mayor acuerdo de la historia de la industria.
• El empresario argentino Eduardo Elsztain acaba de convertirse en el mayor accionista de la minera Challenger Gold (CEL) y está a punto de tomar la presidencia no ejecutiva de la compañía.
• Coppernico Metals, a través de su filial peruana Sombrero Minerales, está evaluando adquisiciones para diversificar su cartera y mitigar riesgos geológicos y geopolíticos.
• Los Grobo profundiza su crisis financiera y anuncia incumplimiento de pagos por US$12 millones. Uno de los principales grupos agropecuarios de Argentina agravó su situación al comunicar un default de un préstamo con bancos.
• Samsung y LG podrían trasladar parte de la producción de electrodomésticos de México a EU por aranceles. La revisión se produce después de que el presidente Trump dijera que estaba considerando imponer aranceles.
• Barrick Gold está considerando vender su participación del 50% en la mina de cobre chilena Zaldívar, asociándose con Antofagasta Minerals. La empresa ha designado asesores y contactado a posibles compradores.
• Directorio de Sierra Metals rechaza oferta de compra hostil de Alpayana. Miguel Aramburú, presidente del Directorio de Sierra Metals considera que Alpayana está ofertando la compra de Acciones Comunes a un precio que desvalora a la compañía y que se encuentra bastante más bajo.
• Confirman que Monómeros no puede venderse sin permiso de la Supersociedades. La decisión se adoptó con fin preventivo, a efectos de preservar la empresa como unidad productiva y fuente generadora de empleo.

M&A

• Fabricante peruano de explosivos Exsur (Grupo Belizario) vendió el 51% de sus acciones a compañía que integra una corporación china que opera en la minería, explosivos y servicios.
• Saint-Gobain adquiere grupo mexicano OVNIVER, reforzando su liderazgo regional y mundial en el sector de la construcción ligera y sostenible
• Hongda Civil Explosivos Grupo anunció la compra de la compañía peruana Explosivos del Sur (Exsur), luego de seis meses de negociación con el holding controlador, el Grupo Belizario, que decidió vender el 51% de sus acciones.
• FM Investors, gestora global de fondos con US$146 mil millones en activos bajo gestión, ha completado la adquisición del operador mexicano de autopistas Aleatica.
• Rio Silver venderá su proyecto peruano Niñobamba a African Energy Metals, que adquirirá el 100% de esta mina de oro y plata ubicada en Ayacucho, impulsando su expansión minera.

Landscape

• Enjoy solicitó al Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC) autorización para vender su unidad de Casino Rinconada, necesaria para materializar su acuerdo de reorganización judicial.
• Grupo Decameron cerró financiación para sus subsidiarias en Colombia y otros países de la región. La operación es clave en el marco de la refinanciación actual del endeudamiento del Grupo, así como para atender otros fines corporativos y fortalecerse.

M&A

• La agencia de comunicaciones chilena Azerta adquirió el 51% de Feedback, otra firma chilena especializada en comunicaciones. Este acuerdo busca fortalecer la presencia y capacidades de Azerta en el mercado de consultoría estratégica en Chile.

Landscape

• Brasileña Nubank se asocia con tienda de conveniencia Oxxo para expandirse en México. El acuerdo permitirá a los más de 9 millones de clientes de la empresa en México obtener acceso a las más de 22.000 tiendas Oxxo en todo el país.
• Bimbo acudirá al mercado de deuda para obtener hasta MXN$15.000 millones. La compañía mexicana fijó el próximo 14 de febrero para emitir los dos certificados en medio de la expectativa del próximo cierre de las adquisiciones de la brasileña Wickbold y de la eslovena Don Don

M&A

• Colchones Paraíso anuncia la adquisición de la marca Komfort. El acuerdo se da tras una década de conversaciones, así lo indicó Christian Bustos, gerente general.
• La familia Müller ha incrementado su participación en Falabella al 5,5% tras adquirir un 0,59% adicional por US$51,3 millones el 16 de enero de 2025. Esta inversión, valorada en US$479 millones, convierte al clan en uno de los principales accionistas del retailer chileno.

Landscape

• Michael Clark, presidente de Azul Azul, lanzará una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por la concesionaria del club Universidad de Chile, tras requerimiento de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). La OPA se realizará en el primer cuatrimestre de 2025.

M&A

• El equipo de fútbol colombiano Club Deportivo Seguros La Equidad ha sido adquirido oficialmente por un grupo de inversionistas estadounidenses, que incluyen a los actores convertidos en inversionistas deportivos Ryan Reynolds y Rob McElhenney.