• Entra un nuovo team in Banca Investis, guidato da Gianluca Scquizzato, mentre Anna Di Michele è nominata Regional Head della Lombardia.
• Franco Bernabè è stato nominato senior advisor da AlixPartners per il team italiano.
• Massimo Tesei entra con il suo team in Gianni & Origoni, nella sede di Milano, per potenziare i dipartimenti di diritto societario/m&a e di contenzioso e arbitrati. Oltre a Tesei, ci sono Carlo Mecella (socio non equity), Davide Ravasi a Federica Della Monica (associate), ed Elena Tomanelli, in qualità di senior associate.
• Coima REM vede l’ingresso di Ferruccio Resta nel Consiglio di amministrazione come Consigliere indipendente.
• Vieri Betti Guaraldi è nominato managing director del Capital Markets Group di Houlihan Lokey, banca d’investimento globale.
• Alessandro Santoliquido alla guida del business assicurativo di Unicredit.
• Alessia Farina è stata nominata nuovo CFO di Progetto CMR International e avrà responsabilità sulle aree di amministrazione, finanza, controllo di gestione e fiscale.
• Daniela Dario è la nuova presidente del fondo Cometa; la vicepresidente è Giovanna Petrasso.
• Giusy Anibaldi è il nuovo CEO di Sella Venture Partners, società di gestione del risparmio del gruppo Sella.
• Emanuele Colombo è il nuovo Head of Distressed Financing di Clessidra Factoring.
• Maria Cristina Storchi è il nuovo Partner dello studio Gatti Pavesi Bianchi Ludovici.
• Pasquale Bifulco entra in Eversheds Sutherland nel ruolo di Partner.
• Domenico Fanuele è il nuovo Partner di White & Case.
• Luca Bucelli sale al ruolo di Partner in Groupe Bruxelles Lambert.

• Q1 2024: in tutta Italia le liquidazioni giudiziali sono aumentate del 16% rispetto alle liquidazioni (sommate ai fallimenti) dello stesso periodo dell’anno scorso. Roma è il primo tribunale per numero di nuove liquidazioni giudiziali e la Lombardia è invece la prima regione sempre per numero di nuove liquidazioni giudiziali.
• Secondo l’Osservatorio Blockchain & Web3 del Politecnico di Milano, in Italia oltre 3,6 milioni di persone possiedono criptovalute e token. Nel 2023, il primo anno di piena operatività in Italia, Binance ha registrato un fatturato di oltre 9 milioni di euro, con 644 milioni di euro di asset custoditi per conto degli utenti.
• Secondo Scope Ratings, tra 3 anni l’Italia avrà il debito pubblico più alto d’Europa. Gli analisti stimano che ci sarà un incremento del debito/PIL dal 137,3% del 2023 al 143,7% nel 2028. L’Italia potrebbe aver bisogno di miglioramento del saldo primario di 135 miliardi di euro in 5 anni. Questo, presupponendo nel 2025-2029 un’inflazione media del 2% e una crescita dell’1%, dovrebbe sostenere una graduale riduzione del debito/PIL dell’1% l’anno dal 2027.
• L’ultimo studio di Confindustria sulla ripresa: “Economia italiana in crescita, ma a velocità diverse: turismo record, bene servizi ed export netto, male l’industria”. Con un Pil salito dello 0,3% nel primo trimestre 2024, l’Italia ha mostrato luci e ombre e la prima incongruenza è palesata nel grafico che confronta i dati trimestrali.
• EY e Oxford Economics prevedono per l’Italia una crescita del pil reale intorno allo 0,7% – 0,8% nel 2024 e poco sopra l’1% nel 2025, con una riduzione del tasso di inflazione dal 5,6% nel 2023 al di sotto del target della Bce del 2% per il 2024 e il 2025.
• Nel 2023, l’industria italiana dei minibond ha subito un netto calo a causa dell’aumento dei tassi di interesse e della debolezza economica, tuttavia Giancarlo Giudici, direttore dell’Osservatorio Minibond della School of Management del Politecnico di Milano, indica un dato in controtendenza: “Il dato interessante, confermato dal recupero dei volumi delle emissioni di minibond nel secondo semestre dell’anno, è che gli operatori segnalano una buona pipeline di opportunità per il 2024. Inoltre, il 26% degli investimenti tracciati in minibond è arrivato da banche e fondi esteri, un valore mai raggiunto fino ad ora.”
• Una recente ricerca di PwC sulla relazione tra il mondo dei family office e il private capital mostra alcuni dati interessanti: il 28% del portafoglio dei family office intervistati è investito in asset alternativi. Il 30% dell’allocazione totale viene destinato nel medio termine a progetti di expansion & growth mentre il 29% a operazioni di leveraged buyout e late stage. Inoltre, è stato chiesto ai FOs di indicare i temi più interessanti da seguire nel 2024: la maggioranza degli intervistati ha indicato l’intelligenza artificiale come il settore dove c’è più fermento, seguono ambiente/clima, energia, salute e cybersecurity.
• Un’analisi, condotta dall’Ufficio Studi di Scouting Capital Advisors, mostra dei dati significativi sulla concentrazione della proprietà nelle aziende italiane: tra le persone fisiche con una quota superiore al 50%, circa 1/3 ha una età over 65. La maggior parte del campione è formato da società con un fatturato tra i 10 ed i 20 mln di euro e con una preferenza della forma giuridica di Srl (66%).

Landscape

• Secondo quanto riporta il Financial Time, tutte le banche dell’Eurozona che operano in Russia devono accelerare i loro piani di ritiro, per timore di essere colpite da misure punitive da parte degli Stati Uniti.
• Mediobanca Private Banking ha scelto KKR, un grande partner internazionale, per ampliare l’offerta di investimenti alternativi destinati ai clienti facoltosi. KKR è un colosso degli investimenti illiquidi, con 578 miliardi di dollari in gestione, noto in Italia per il suo ruolo nella vendita della rete Tim.
• In occasione del Bain Banking Event di Bain & Company Italia si è discusso del futuro delle banche e in particolare dell’impatto dell’AI Generativa, la cui applicazione secondo la ricerca può contribuire agli utili del settore fino a 5 miliardi di euro. Secondo Jacopo Mancini: “la tecnologia potrebbe portare a un incremento del 5-10% degli utili cumulati nei prossimi 3-5 anni per i principali player finanziari.”
• Secondo un report di Bain & Company, le banche e le istituzioni finanziarie globali potrebbero guadagnare 44 miliardi di dollari all’anno fino al 2030 grazie alla crescente domanda di finanziamenti e investimenti nella transizione a basse emissioni di carbonio. Lo studio evidenzia una finestra di opportunità di 600 miliardi di dollari per colmare il divario di finanziamenti necessari per la transizione.
• Bankitalia vara misure nei confronti di alcuni istituti tra cui Bff, Banca di Credito Popolare e Mooney.
• Sono circa 400 le transazioni di M&A all’anno che le istituzioni finanziarie di medie e grandi dimensioni adottano per ampliare la presenza sul mercato e la competitività. Tuttavia, una ricerca di J.D. Power and Associates indica che i clienti sono inclini ad abbandonare la loro banca se l’esperienza durante il processo di M&A risulta deficitaria.
• Unicredit e Mediocredito Centrale lanciano un nuovo basket bond “Made in Italy” mobilitando risorse per 100 milioni di euro a supporto degli investimenti di piccole e medie imprese e Mid Cap attive nei settori strategici dell’economia italiana.
• NPL: per DBRS Morningstar le transazioni GACS 2.0 stanno rendendo meglio delle GACS 1.0; lo sostiene l’ultimo report “Italian NPL Securitisations Performance – Q1 2024” appena pubblicato dall’agenzia di rating. Il rapporto analizza la performance delle cartolarizzazioni di NPL italiane per il primo trimestre del 2024, evidenziando le tendenze in corso nel mercato italiano degli NPL.
• Il gruppo bolognese CRIF ha sottoscritto una revolving shelf facility che prevede la possibilità di collocare nuovi bond fino a 207 milioni di euro al con Pricoa Private Capital, il ramo di private debt del gruppo statunitense PGIM.

M&A

• Il presidente di Intesa Sanpaolo, Gian Maria Gros-Pietro, spiega che il sistema bancario italiano ed europeo è bisognoso di consolidamento perché: «non c’è nessuna banca europea che sia in grado competere con le più grandi banche Usa e cinesi[…] e questa è una situazione di debolezza che va assolutamente superata, quindi bisogna riuscire a realizzare il Capital markets union (l’Unione dei mercati dei capitali).»
• Fabrick, operativa nell’open finance, ha acquisito il 75% di Finapi dalla holding Schufa.
• Intesa Sanpaolo ha avviato l’iter che porterà alla fusione per incorporazione in Fideuram ISPB di di IW Private Investments, già controllata al 100% da Fideuram.
• Banco Desio ha acquisito 14 sportelli bancari da Banca Popolare di Puglia e Basilicata (ubicati nel Lazio, Lombardia, Veneto, Marche e Piemonte).
• La piattaforma fintech francese Younited, specializzata in prestiti a privati in tutta Europa, ha cartolarizzato un portafoglio di circa 240 milioni di euro di crediti al consumo originati in Italia, attraverso il veicolo di cartolarizzazione Youni Italy 2024-1 Srl.
• ​​Equita Group acquisisce il 30% di Equita KFinance Srl, salendo così al 100% della società di M&A advisory. A vendere sono Giuseppe Renato Grasso e Filippo Guicciardi, co-fondatori e attuali co-amministratori delegati della società, che hanno ceduto le loro quote del 15% ciascuno per 5,65 milioni di euro.
• La società di private equity Carlyle intende avviare dopo l’estate un processo di vendita di Forgital, produttore italiano di componenti forgiati destinati principalmente al settore aerospaziale. Carlyle, che sta lavorando con JP Morgan alla vendita, punta a ottenere un valore aziendale di circa 2,5 miliardi di euro (2,7 miliardi di dollari) per Forgital, che quest’anno dovrebbe registrare un utile di base di circa 135 milioni di euro.

• Dopo il successo del nostro primo cocktail per professionisti dell’energia italiani, la Community M&A è lieta di annunciare il prossimo evento presso l’Hotel Dei Cavalieri a Milano. Un’occasione d’oro per discutere delle tendenze ed opportunità di mercato con colleghi del settore energetico in un ambiente informale. Non perdere l’opportunità di creare connessioni commerciali durature mentre ti godi un cocktail. Per registrarti a questo evento gratuito, organizzato con iDeals, clicca sul link e compila il modulo. Ti contatteremo con ulteriori dettagli. L’evento è riservato a figure senior del mondo Energy.

Landscape

• Scongiurata la liquidazione per l’azienda di lingerie di lusso La Perla Manufacturing Srl, a patto, però, che l’impresa sia posta immediatamente in condizioni di riavvio delle produzione e commercializzazione. Fra i quattro pretendenti un’azienda italiana e un fondo europeo.
• In Italia, nei primi tre mesi del 2024, la spesa per beni di largo consumo e tecnologici/durevoli è aumentata dello 0,7% rispetto allo stesso periodo del 2023, raggiungendo un fatturato di 45,8 miliardi di euro. Questo incremento è dovuto ai cambiamenti nelle scelte di consumo degli italiani. La crescita è più lenta per i beni non alimentari, mentre nel settore tecnologico/durevole il calo della domanda riguarda tutti i comparti principali.

M&A

• Claudia Palazzo, che deteneva già il 16%, ha acquisito il restante 84% del Caseificio Palazzo, comprando le partecipazione degli ex soci di maggioranza nel capitale della società.
• Sabelli ha sottoscritto un accordo vincolante con Mila per l’acquisto di Stella Bianca, specializzata nella produzione di stracchino, robiola, caprino, formaggi spalmabili freschi e solo da latte 100% italiano.
• Gens Aurea SpA ha acquisito FB Srl, società proprietaria di GioiaPura, il marketplace fondato in Italia nel 2001, e oggi prima gioielleria in Italia per acquisti online.
• Quadrivio investe sulla joint venture Rebeya, di Belen Rodriguez.
• Joint venture tra Signal Capital Partners ed Eurofund Group, finalizzata all’acquisizione di Parma Retail, che diventerà Parma Promenade.
• Lapi Gelatine, specializzata nella produzione di gelatine e peptidi di collagene per l’industria farmaceutica, torna interamente nelle mani della famiglia Lapi, che ricompra il 5% da Sici.
• Wise Equity acquista una quota di maggioranza di CRM nota come Casa della Piada, da Aksìa. L’obiettivo principale, oltre al consolidamento della posizione di leadership in Italia, è l’espansione in Europa.
• Il fondo FSI investe 100 milioni di euro in Retex, azienda specializzata in servizi per il retail nel settore della GDO, fashion e luxury. FSI deterrà una quota di circa l’80%, mentre i principali attuali azionisti rimarranno nella compagine sociale.

Landscape

• Eni potrebbe scorporare quote di progetti petroliferi e di gas ad alto potenziale, tra cui quelli in Indonesia e in Costa d’Avorio, per contribuire a finanziarne lo sviluppo, concentrando al contempo maggiori capitali su attività a bassa emissione di carbonio.
• Nasce Ringas, dalla cooperazione fra il fondo francese SWEN Impact Fund for Transition 2 (SWIFT 2) e BiogaServizi, società triestina attiva nella gestione “full service” di impianti di digestione anaerobica di biomasse per la produzione di biogas e biometano. Ringas parte già con l’acquisizione di sei impianti biogas da convertire a biometano, uno in provincia di Cremona e uno in Provincia di Alessandria, per una capacità totale di produzione di elettricità da biogas di circa 5,625MW.
• Il prezzo del gas in Europa è aumentato del 3,5%, raggiungendo 35,6 euro/MWh, il livello più alto degli ultimi cinque mesi, a causa delle preoccupazioni sull’offerta e della diminuzione della produzione di energia eolica. Secondo l’operatore norvegese Gassco, i ritardi nel ripristino del giacimento di gas Troll dopo la manutenzione hanno ridotto i flussi di gas norvegese di 12 milioni di metri cubi al giorno.

M&A

• Verdalia Bioenergy, società europea di biometano supportata dai fondi infrastrutturali di Goldman Sachs Asset Management, acquisisce un portafoglio di impianti operativi in Italia per la produzione di biometano dai fondi controllati da Green Arrow Capital e da Lazzari&Lucchini.
• Il Ministero dell’Economia e delle Finanze italiano ha annunciato che lo Stato ha venduto una quota di circa il 2,8% di Eni: l’Italia ha venduto più di 91,9 milioni di azioni ordinarie al prezzo di 14,855 euro l’una attraverso un processo di book-building accelerato, raccogliendo 1,4 miliardi di euro dalla transazione.
• Soelia ha ceduto un ramo d’azienda costituito dagli impianti e dalle reti di distribuzione gas naturale oltre alla partecipazione del 2,85% di Sinergas al Gruppo Hera.
• Il gruppo Compagnia Valdostana delle Acque ha acquisito una partecipazione di controllo nel capitale della società Sunnerg Group.

Landscape

• Exor è pronto ad allearsi con Claris Ventures, primo operatore di ventures capital italiano, e a focalizzarsi sul biotech, per lanciare LeverBio: l’obiettivo è accelerare lo sviluppo di nuove soluzioni farmacologiche nelle aree terapeutiche a più alto bisogno clinico.

M&A

• Il CdA di IMD International Medical Devices ha approvato l’acquisto di una quota del 12,36% del capitale sociale di IMD Generators, di titolarità di Christian Bonazzi al prezzo di 325.000 euro.
• NeoPhore, società biotech attiva nello sviluppo di di small molecule nel campo dell’immuno-oncologia, fa sapere che Bristol Myers Squibb ha aderito all’estensione del round di investimento di serie B che ha un valore totale pari a 35 milioni di sterline britanniche. Il round di serie B e la sua estensione hanno visto la partecipazione di numerosi investitori italiani, tra cui il fondo biotech Claris Ventures, Neva, Liftt, investitori privati appartenenti al network del Club degli Investitori, di Italian Angels for Growth, e Simon Fiduciaria del Gruppo Ersel.
• Il Gruppo Medicair ha acquisito Adi Gruppo Sanimedica, società specializzata nell’assistenza sanitaria domiciliare integrata in diverse regioni italiane.

Landscape

• Lo studio strategico Il contributo dei Centri Commerciali per la competitività e la transizione energetica del Paese, realizzato da The European House – Ambrosetti, in collaborazione con CNCC, indica che i mall avrebbero capacità potenziale di generare fino a un 1,1 GW di potenza rinnovabile, ovvero il 3,5% dell’attuale installato fotovoltaico.
• Gli affitti prevalgono sulla compravendita degli immobili, è quanto emerge dallo studio dell’Osservatorio Affitti presentato da Nomisma e CRIF. Anche nel 2024 sono quindi gli affitti a trainare l’attività sul mercato immobiliare, nonostante la prevista discesa dei tassi di interesse, con canoni di locazione tendenzialmente stabili.

M&A

• Merope Asset Management ha reso noto che aprirà insieme a Mandarin Oriental una struttura di hospitality di lusso a Roma, nell’area che ospita i dieci cosiddetti villini sallustiani.
• Rumors sulla fase conclusiva di una mega transazione relativa al centro commerciale Roma Est, nella capitale. Ad acquistare il centro sarebbe il gruppo francese quotato Klépierre, che avrebbe offerto circa 220-230 milioni per la struttura, oggi di proprietà al 100% di Gic, il fondo sovrano di Singapore.
• Il gruppo spagnolo Barceló ha acquisito il 100% di Devar Midas, proprietaria del Midas Palace Hotel di Roma, una struttura alberghiera composta da oltre 300 camere.
• Pasquarelli Auto acquista un immobile per il marchio Stellantis.
• La famiglia di assicuratori genovesi Garrè ha ceduto alla società Fort Partners, franchisee della catena alberghiera Four Seasons, la proprietà di Castello San Giorgio a Portofino, per 66,4 milioni di euro.
• Extendam ha acquistato il 100% del capitale di una società titolare dell’hotel a 5 stelle Sofitel Roma Villa Borghese.

M&A

• La Consob ha approvato l’OPA volontaria totalitaria lanciata sul gruppo leader nella produzione di materiali funzionali avanzati Saes Getters dall’azionista di riferimento SGG Holding, che possiede il 30,11% del capitale (pari a 5.053.486 azioni) e il 46,19% dei diritti di voto. Come concordato con Borsa Italiana, il periodo di adesione all’offerta, che prevede il pagamento di 26,3 euro per azione, va dal 27 maggio al 21 giugno.
• Fincantieri è riuscita a imporsi sui competitor statunitensi e stringe un contratto da un miliardo di dollari con il dipartimento della Difesa americana. La proposta del gruppo è basata sulla piattaforma delle fregate Fremm, ritenuta la migliore al mondo sotto il profilo tecnologico.
• DeA Capital ha acquisito il 59% di Magel (“Serroplast”) della famiglia Borracci. L’azienda realizza sistemi di copertura per vigneti e alberi da frutta.
• PFERD Rüggeberg sa acquisisce la maggioranza di Silmax, produttrice di utensili di fresatura e foratura per la lavorazione dei metalli.
• Fedrigoni Group acquisisce la maggioranza di Gruppo Poli-Tape, che produce materiali di alta qualità per applicazioni grafiche, tra cui il tessile, la cartellonistica, la stampa digitale e altri prodotti speciali.
• Progressio SGR, attraverso il fondo di private equity Progressio Investimenti IV, ha acquisito il 100% del capitale di Officine S. Giacomo, che si occupa di sviluppo e produzione di presse meccaniche.
• Lifco ha acquisito una quota di maggioranza nella società italiana CFR, produttore di nicchia di sistemi di trazione elettrica per applicazioni industriali.
• BEG ha venduto il ramo d’azienda produttivo a Liftcom Resources, società del gruppo DMG, operante nel settore ascensoristico.
• Trasteel entra in Util Industries, produttore globale di parti metalliche principalmente destinate al mercato dei freni per automotive, sinora controllato dal fondo CCR I, gestito da Dea Capital Alternative Funds SGR.

Landscape

• Stellantis ha chiuso l’accordo con il partner cinese Leapmotor, che da settembre porterà le sue auto in Europa. Nove Paesi, tra i quali l’Italia con una rete di 200 venditori. L’intesa prevede l’acquisizione del 21% di Leapmotor per circa 1,5 miliardi di euro.

Landscape

• CDP Real Asset, attraverso il FoF Infrastrutture, ha sottoscritto un commitment per 37,5 milioni di euro nel fondo Equiter Infrastructure II, a favore dello sviluppo di infrastrutture sostenibili in Italia.

Landscape

• Per quanto riguarda le assicurazioni su viaggi e vacanze, per ridurre il rischio di perdere soldi, si fa strada l’idea di “permettere al cliente di rivendere a un altro viaggiatore la prenotazione, di cui si appropria nel momento dell’acquisto tramite tecnologia blockchain e tramite tokenizzazione”, sostiene Antonio Picozzi, CEO e Co-founder di Takyon.

M&A

• Mondadori lancia Plai, che offrirà alle startup uno sbocco industriale sia all’interno della casa editrice, sia presso i partner dell’iniziativa, e opererà nelle fasi di pre-seed e seed selezionando, per ogni ciclo annuale di accelerazione, dieci startup italiane e internazionali che saranno supportate con un investimento iniziale di 100mila euro ciascuna, in cambio di una quota di minoranza, fino a un totale di 500mila euro.
• Three Hills, società di investimenti attiva nel mid-market europeo investe 115 milioni di euro in La Bottega Group, noto fornitore di servizi per l’hospitality di lusso.
• Ad Control e Media Consultants hanno acquisito la maggioranza di Metro Media System (Mms). L’operazione unisce due società attive nel mercato del monitoraggio pubblicitario sui mezzi tv e radio.
• Prende il via A&O Shearman, lo studio nato dalla fusione tra Allen & Overy e Shearman & Sterling, che vanta circa 4.000 avvocati, 800 soci e 3,5 miliardi di ricavi a livello mondiale. Si rinnova anche la sede in Italia, guidata dal managing partner Stefano Sennhauser, con più di novanta professionisti tra cui 14 soci.
• Algebris Green Transition Fund acquisirà una partecipazione di circa il 40% in OpenEconomics Srl, società italiana che supporta istituzioni e grandi imprese nella valutazione di politiche e investimenti per la lotta ai cambiamenti climatici.
• NB Aurora cede a The Equity Club l’intera partecipazione detenuta in Club del Sole e il contestuale reinvestimento per sostenere il piano di crescita del gruppo.
• Next14 è stata acquisita da SAE Communication, per la creazione di un grande polo italiano della comunicazione.
• ConformGest, specializzato nei servizi post-vendita nel settore dei veicoli usati, acquista RPM Garantie, società di servizi che offre pacchetti di garanzia per guasti meccanici relativi a qualsiasi veicolo, principalmente autovetture.

Landscape

• Gli operatori di private capital, come le società di private equity, hanno approfittato della debolezza dei proprietari del club calcistici per entrare in un mercato che possiede un interessante profilo di rischio-rendimento: si guardi al Milan e all’Inter.
• Nella classifica dei bilanci partendo dai (minori) debiti, in testa ci sono Fiorentina, Milan e Atalanta. Quest’ultima, con la vittoria sul Bayern ha conquistato l’Europa League, che ha portato nelle sue casse in totale 31 milioni di euro.

M&A

• L’Inter passa nelle mani di Oaktree. Il presidente del club nerazzurro Steven Zhang non ha restituito il prestito di 275 milioni di euro. Come garanzia del prestito, l’imprenditore asiatico aveva accettato di impegnare tutte le quote della società nerazzurra. In base all’accordo, il fondo americano può eseguire l’escussione, rilevando così il 99,6% del club. Zhang lascia dopo 8 anni, impreziositi da 7 trofei.

Landscape

• Le applicazioni concrete dell’IA Generativa sono trasversali a tutti i settori: attualmente, il settore finanziario, manifatturiero e sanitario sono i mercati più maturi nell’ambito dell’uso di IA Generativa. I processi aziendali che ne stanno traendo maggiori benefici, grazie a una più efficiente gestione di grandi quantità di dati, sono la R&S, la progettazione e la produzione e supply chain. Lo stabilisce lo Studio “AI 4 Italy elaborato da The European House – Ambrosetti in collaborazione con Microsoft Italia.

M&A

• Dopo l’ok del del governo italiano alla vendita di Vodafone Italia a Swisscom, quest’ultima rende noto che: “L’acquisizione di Vodafone Italia procede dunque “in linea con le tempistiche previste. Il compimento della transazione è tuttora soggetto a ulteriori approvazioni regolamentari e ad altre approvazioni consuete e dovrebbe verificarsi nel primo trimestre 2025.»
• Diagram annuncia l’acquisizione di Netsens, leader in Italia nella produzione di sensori e di sistemi di monitoraggio per agricoltura, meteorologia, ambiente e infomobilità.
• Abissi ha acquisito Aspisec, società operante nel settore della cybersecurity.
• Sesa ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 75% del capitale di Advanced Technology Solutions.
• GreeNext Technologies ha acquistato, da Innova, il ramo d’azienda relativo all’attività di progettazione, sviluppo e commercializzazione di dispositivi hardware Iot e di soluzioni software per la gestione e il tracciamento dei rifiuti.

• l giudice di Torino ordina l’interrogatorio di John Elkann e il deposito dei documenti bancari relativi alle società offshore.
• Respinta la domanda cautelare di Google, il Tar Lazio ha confermato la multa di 450mila euro comminata da Agcom al colosso dell’internet.
• La Corte di arbitrato di San Pietroburgo e della regione di Leningrado ha ordinato il sequestro di asset per 463 milioni di euro della controllata russa di UniCredit, UniCredit Bank Jsc, e di UniCredit Bank Ag (Munich).
• Il Giudice delle Indagini Preliminari, su richiesta della Procura della Repubblica di Savona, ha emesso un decreto di sequestro preventivo di 1 miliardo di euro, da eseguire sul cassetto fiscale di 311 soggetti economici, in 10 regioni italiane. Si tratta di un’attività di indagine nel settore dei crediti d’imposta, riconducibili a bonus in materia edilizia ed energetica, con particolare riferimento all’Ecobonus e al Bonus facciate.
• Elon Musk chiede di processare Anthony Fauci, vicedirettore dell’Istituto Nazionale della Sanità, che ha ammesso davanti al Congresso che il governo Usa ha finanziato una ricerca pericolosa presso l’Istituto di Virologia di Wuhan.

• Anthilia Capital Partners SGR, con esperienza nelle PMI di Piazza Affari, lancia A-IPO Fund, un fondo alternativo chiuso non riservato. Il fondo investe in azioni di aziende in fase di quotazione o già quotate, concentrandosi sul segmento Growth di Euronext Milano (Egm).

• White & Case LLP ha ampliato la sua practice globale di Mergers & Acquisitions con la nomina di Domenico Fanuele in qualità di Partner.
• Lo studio legale Clifford Chance annuncia la nomina a Socio di David Neu, specializzato in operazioni di finanza strutturata.
• Alantra ha nominato Stefano Bellavita Presidente Esecutivo in Italia.
• Michele Paolo D’Angelo è nominato Partner dell’area strategy and transactions da EY.
• Giulio Tognazzi entra come Partner in Delfino e Associati Willkie Farr & Gallagher con il suo team, ed amplia la practice di banking & finance italiana.
• Chiara Maruccio è stata nominata nuova Chief Financial Officer di Sace.
• Massimo Luca Arioli è diventato il nuovo CEO di Digital360.
• Lorenzo Mosca è il Director di LCF Alliance.
• Valentina Bertin sale al ruolo di Managing Director in UniCredit per la divisione Leveraged Finance.
• Fabio Alberto Regoli è il nuovo Full Equity Partner di Grande Stevens.
• Davide Cavazzana è il nuovo Partner di White & Case.
• GBL nomina Luca Bucelli come nuovo Partner.
• Pietro Scarfone è il nuovo Partner di A&O Sherman.
• Kon Group annuncia Luca Domina come nuovo Managing Director.
• Giacomo Romano è il nuovo Business Development Director di Vam Investments, investitore di private equity e partner di family office italiani e internazionali.
• Emanuele Trucco entra in A&O Shearman come Partner. Trucco vanta una larga esperienza in ambito private equity e M&A, con un particolare focus sul public M&A.
• Andrea Novarese, con grande esperienza nel settore M&A, è stato nominato Partner da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici.
• Orrick rafforza l’area M&A e private equity in Italia con l’ingresso di Fabio Fauceglia e del suo team, negli uffici di Milano.
• Paolo Testi, con una ventennale esperienza nel settore M&A, è diventato Head of wealth management presso la sede italiana di Zurich Bank.
• Santi Nunnari entra nella divisione ESG e sustainable finance di Irtop Consulting, boutique finanziaria specializzata inequity & debt capital markets per PMI.
• Roberta Gastaldello è diventata Head of financial intermediaries Italy di Capital Group, gestore di fondi attivi.
• Pasquale Bifulco entra in qualità di Partner, unitamente al suo team, in Eversheds Sutherland, per rafforza la practice di banking & finance.
• Olaf Foschi assume l’incarico di Head of private banking sales & credits nel in BNL BNP Paribas.
• Marco Magenta è stato nominato da EY nuovo tax & law Managing Partner in Italia.
• UniCredit SpA ha assunto l’ex banchiere d’investimento di Barclays Plc Renato Di Monta per dirigere il suo gruppo di istituzioni finanziarie.
• Gian Marco Martino è il nuovo Chief Financial Officer di Barclays Europe.

• Novità in arrivo per la tutela della proprietà industriale: dal 1° dicembre 2025 sarà possibile presentare in Italia una domanda di registrazione di un’Indicazione Geografica Protetta (IGP) anche per i prodotti industriali. Questo nuovo titolo di proprietà industriale sarà valido in tutta l’Unione Europea.
• Secondo l’ISTAT, il mercato del lavoro italiano è in salute. A marzo 2024, il tasso di occupazione ha segnato un nuovo record: è salito al 62,1%, con 70 mila unità in più (+0,3%) rispetto a febbraio. Su base annua, il numero di occupati è salito di 425 mila unità (+1,8%) rispetto a marzo 2023: oggi, in numeri assoluti, gli occupati sono 23 milioni 849 mila. La cifra si ottiene considerando l’incremento di 559 mila dipendenti permanenti e di 46 mila autonomi, a fronte di una diminuzione di 180 mila dipendenti a termine.
• Sono oltre 1.100 imprese che potrebbero emettere fino a 15 miliardi di euro di minibond senza indebolire la loro struttura economico-finanziaria. È quanto emerge da Cerved Rating Agency, specializzata nella valutazione del merito creditizio delle imprese e nella misurazione delle performance ESG. Il CEO Fabrizio Negri, spiega che “i minibond sono un’ottima opportunità, perché offrono alle PMI emittenti uno strumento di finanziamento aggiuntivo o alternativo e agli stakeholders un’interessante scelta di investimento verso le imprese private.”
• La crescita dei ricavi delle società gestite da fondi di private equity è stata superiore a quella del PIL italiano: +5,6%. II tasso annuo di crescita composto (CAGR) medio delle società partecipate dai fondi è cresciuto al +7,5% nel 2022 (dal +6,5% registrato nel 2021). Questo emerge dall’indagine condotta da PwC Italia sugli ultimi risultati finanziari pubblicamente disponibili, i bilanci sono del 2022, delle società sostenute dal private equity.
• Il nuovo report Hays Flash, realizzato da Hays Italia, indica che il tasso di occupazione ha registrato a marzo 2024 il valore più alto negli ultimi 20 anni. Aumenta la domanda di impiegati e manager da parte delle imprese del +8% rispetto al primo quadrimestre 2023. Tra i settori con la maggiore domanda di candidati, rientrano l’energetico/transizione green e il life science/farmaceutico, mentre tra le figure si segnalano gli ingegneri (elettrici, progettisti, hardware e software), gli sviluppatori di software e gli specialisti in cyber security.
• Il mercato dell’arte, nel 2023, ha registrato una diminuzione del fatturato globale del 3%, principalmente a causa di preoccupazioni economiche e tensioni geopolitiche. Tuttavia, gli “Asset Passione” mantengono il loro valore. Gli NFT e la Cryptoarte sono in stallo, mentre aumenta la domanda da parte dei giovani collezionisti.
• Aumenta la presenza femminile negli organi societari delle imprese del settore moda del +26,8% (rispetto al 2020) secondo l’Osservatorio “Donne e Moda: il Barometro 2024”, promosso dall’Ufficio Studi di PwC Italia – in collaborazione con Il Foglio della Moda. Tuttavia resta “fondamentale implementare nelle aziende vere politiche di gender equality”, ha dichiarato Erika Andreetta, Partner Pwc Italia EMEA luxury community leader.

Landscape

• Sono state pubblicate le linee guida sui fondi italiani digitali, grazie al progetto guidato da Assogestioni e dal comitato Digital Finance, con il contributo tecnico-scientifico di PwC Italia e dell’Osservatorio Fintech e Insurtech del Politecnico di Milano. Le Linee guida sono uno strumento per sviluppare la traiettoria di trasformazione digitale degli operatori e accompagnare lo sviluppo responsabile degli investimenti in strumenti finanziari Dlt e in cripto-attività. Si articolano in 14 punti e in quattro parti, alle quali seguono alcuni allegati tecnici.
• Nel corso del 2023 le banche internazionali presenti in Russia hanno ottenuto redditi per oltre tre miliardi di euro, che a livello fiscale si sono tradotti in quasi 1 miliardo di euro in tasse per il governo russo. A pagarle sono i principali istituti europei presenti sul suolo russo, fra cui due italiane: Intesa Sanpaolo e Unicredit.
• Le banche dominano la distribuzione dei prodotti finanziari nel settore retail, con una quota del 57% in Europa, secondo uno studio di EFAMA. I consulenti finanziari sono al secondo posto sia in Europa che nell’Unione Europea, con una quota di mercato rispettivamente del 14% e del 18%. La loro presenza è particolarmente forte in Italia e nel Regno Unito, con quote di mercato rispettivamente del 36% e del 33%.
• Ethicalfin NPL, servicer italiano che si caratterizza per la gestione etica degli NPL, ha sottoscritto un accordo con un primario fondo di investimento statunitense per la gestione di un portafoglio di crediti italiani non performing.
• Banca Valsabbina lancia il programma “smart minibond” per le PMI con fatturato di almeno 5 milioni di euro, con lo scopo di far reperire le risorse necessarie per sostenere i propri piani di sviluppo e programmi di investimento pluriennali.
• Il più grande gestore italiano di crediti deteriorati doValue DOVA.MI ha detto venerdì che la sua controllata greca ha firmato due nuovi accordi di servicing in Grecia per portafogli con un valore contabile lordo (GBV) totale di 1 miliardo di euro.

M&A

• L’innovativo broker assicurativo italiano, Wide Group, ha acquisito Assistudio Srl, società di brokeraggio con sede a Pordenone.
• Cassa rurale e artigiana dell’Agro Pontino ha approvato il progetto di fusione con BCC Roma.
• La Multinazionale polacca KRUK, presente in Italia dal 2016, ha acquisito da UniCredit un portafoglio unsecured con un GBV di 35 milioni di euro. Contestualmente è stato siglato anche un contratto forward flow che prevede la cessione periodica di portafogli sempre unsecured, fino ad un controvalore in termini di GBV di 460 milioni di euro fra il 2024 e 2025.
• NB Reinassance è passata dalle mani dell’operatore USA Neuberger Bermannelle in quelle dei soci italiani Fabio Cané e Stefano Bontempelli.
• Banca Finint e Cassa Centrale hanno concluso un’operazione di cessione di crediti UTP (Unlikely to Pay) dal valore nominale di circa 41 milioni di euro. Questa operazione costituisce un segnale di rinnovato interesse per le attività di deleveraging dei crediti deteriorati.
• ViviBanca SpA acquisisce il 100% di Ifiver.

Landscape

• I risultati dell’indagine sui comportamenti di consumo degli italiani, presentati a Cibus, il 22° Salone Internazionale dell’alimentazione, rivelano che la domanda di prodotti alimentari free from è in costante crescita in Italia (tasso medio annuo del +5% a valore), trainata dai prodotti sugar free. Inoltre, gli italiani sono sempre più interessati anche ai prodotti rich-in, dove su tutti primeggiano gli alimenti e le bevande arricchite da proteine (+20% in valore e +8% in volumi la variazione a giugno 2023 rispetto all’anno precedente).
• L’italiana HModa, che raggruppa i produttori italiani di abbigliamento e pelletteria di lusso, sta esplorando opzioni strategiche per l’azienda in previsione di una ripresa del settore nel 2025, ha dichiarato il suo proprietario a Reuters.
• Potrebbe essere AVM Gestioni, società di investimenti guidata da Giovanna Dossena, l’attore finanziario in grado di iniettare nuova linfa in Fenice Srl, la società di Chiara Ferragni che ha bisogno di risorse per sopperire al calo dei ricavi dopo il caso Balocco e gli addii a catena di diversi sponsor (ultimo in ordine di tempo, Pantene).

M&A

• Xenon Private Equity ha acquisito il 100% del capitale di Solana SpA, industria conserviera di trasformazione del pomodoro fresco.
• Acqua&Sapone, la più grande catena di prodotti per l’igiene personale, profumeria e pulizia della casa, che appartiene al fondo americano HIG Capital, potrebbe passare di mano a TDR Capital, private equity inglese, o a Clayton, Dubilier & Rice, fondo americano tra i big del settore, o a CVC Capital.
• La multinazionale svizzera Richemont ha acquisito il 100% della maison di gioielleria italiana Vhernier.
• Alto Partners SGR SpA ha acquistato il 76% di Fragesa Srl, proprietaria della catena di pizzerie Fradiavolo.
• Operazione strategica nel settore lattiero-caseario: Saviola è stata ceduta a Latteria Soresina e Zanetti.
• Made in Italy: l’azienda di alta moda Stefano Ricci SpA ha acquisito Petrarca Confezioni.
• Capri Holdings, già in possesso di Michael Kors, Versace e Jimmy Choo, ha acquisito il calzaturificio toscano Sicla.
• Secondo Lorenzo Bertelli, erede della famiglia miliardaria italiana, Prada sarebbe aperta a valutare acquisizioni qualora si presentassero opzioni nel settore del lusso. “Siamo stati e saremo sempre aperti a valutare opportunità”, ha dichiarato Bertelli ai giornalisti martedì, in occasione della presentazione di una rinnovata fabbrica di maglieria a Torgiano, in Italia.
• Voci sempre più insistenti su una possibile cessione di Giorgio Armani SpA al Gruppo Prada. Armani, infatti, aveva mostrato scetticismo per la cessione a gruppi francesi, preferendo invece un’operazione di M&A in grado di mantenere il livello di indipendenza che ha contraddistinto l’operato del suo fondatore.

M&A

• Rumors sulla cessione di Marcolin: sul tavolo dell’advisor Goldman Sachs sarebbe stata recapitata la proposta di un unico soggetto industriale, offerta che però sarebbe molto bassa rispetto agli auspici del fondo francese di private equity, che dal 2012 anni controlla l’83% del gruppo degli occhiali guidato da Fabrizio Curci.
• Leonardo vende a Fincantieri la società Underwater Armaments & Systems, specializzata nella costruzione di sistemi di difesa sottomarini e in particolare siluri, contromisure e sonar, per un importo totale pari a 415 milioni. Entrambe le società (Leonardo e Fincantieri) sono controllate dal ministero dell’Economia e delle Finanze.
• La nave bulk carrier Archagelos Michael è stata venduta dalla società greca Flynn Ventures a Perseveranza di Navigazione SpA, gruppo armatoriale napoletano che fa capo alla famiglia D’Amato, per 13,9 milioni di dollari.
• Manucor, specializzata nella produzione di polipropilene biorientato (BOPP), è stata acquisita dal gruppo Plastchim.
• Alci, gruppo marchigiano specializzato in analisi, ideazione e progettazione di soluzioni automatiche per i processi produttivi, si aggrega a Mech-I-Tronic, holding e di medie imprese nel settore della meccatronica promossa da Groupack Holdings.
• Nextchem ha finalizzato l’acquisizione dell’80% di HyDep e del 100% di Dragoni Group, società di servizi ingegneristici molto conosciute nei settori meccanico ed elettrochimico, per 3,6 milioni di euro.
• Il fondo di private equity Arca Space Capital investe in Mosaiq Group, specializzata nel packaging sostenibile per l’industria del lusso che detiene il 100% di cinque aziende italiane: Valtenna, Bulgarelli Production, D’Auria Packaging, Co.Ri Sacchettificio e Brand Label.
• Omnia Technologies acquista Acmi, Sacmi Beverage e Sacmi Labelling, tre imprese specializzate nel confezionamento e imbottigliamento, principalmente per l’industria alimentare e delle bevande.

Landscape

• «Il mondo industriale, la manifattura, certamente non devono attendersi il calo dei prezzi dell’energia sbandierato dalla von der Leyen in vista delle prossime elezioni. Anzi: a medio e lungo termine, è lecito attendersi un loro aumento, trascinato dal costo del petrolio». Pesano le parole di Alberto Clò, economista ed ex ministro dell’industria, del commercio e dell’artigianato (1995-96), secondo cui il costo dell’energia è destinato ad aumentare a causa delle politiche (soprattutto EU) che hanno ridotto gli investimenti nell’industria petrolifera e del gas.
• Italcer SpA sta cercando di rifinanziare il debito fornito da Pemberton Asset Management in vista di un’imminente scadenza. Il gruppo ceramico italiano, di proprietà della società di private equity Mindful Capital Partners, deve far fronte a circa 200 milioni di euro di obbligazioni private fornite da Pemberton e in scadenza a ottobre.
• Nell’ambito del Regolamento Ecodesign, è prevista l’istituzione di un Passaporto Digitale del Prodotto: un registro informativo digitale relativo a ciascun singolo prodotto fisico, che consente di registrare in modo sicuro i dati relativi ad eventi e transazioni durante il suo intero ciclo di vita.
• Ha raggiunto la soglia del 90% l’OPA su Tod’s lanciata lo scorso febbraio da L Catterton. Il gruppo di Diego Della Valle si prepara a lasciare Piazza Affari. Crowd Bidco ha annunciato che le azioni Tod’s saranno automaticamente revocate dalla quotazione e dalle negoziazioni su Euronext Milan.
• I prezzi alla produzione dell’industria sono diminuiti del 3,4% nel primo trimestre 2024 (-4,8% mercato interno, -0,3% mercato estero), rispetto al precedente. A marzo, i prezzi alla produzione dell’industria mostrano un nuovo calo congiunturale, più contenuto rispetto ai mesi precedenti, e dovuto principalmente al ribasso sul mercato interno dei prezzi di fornitura di energia elettrica.

• Dopo il successo del nostro primo cocktail per professionisti dell’energia italiani, la Community M&A è lieta di annunciare il prossimo evento presso l’Hotel Dei Cavalieri a Milano. Un’occasione d’oro per discutere delle tendenze ed opportunità di mercato con colleghi del settore energetico in un ambiente informale. Non perdere l’opportunità di creare connessioni commerciali durature mentre ti godi un cocktail. Per registrarti a questo evento gratuito, organizzato con iDeals, clicca sul link e compila il modulo. Ti contatteremo con ulteriori dettagli. L’evento è riservato a figure senior del mondo Energy.

Landscape

• Hotel Investment Partners ha affidato a Lemon Sistemi SpA la realizzazione di due impianti fotovoltaici in Sardegna da 73 kWp e 219 kWp su strutture gestite da Mangia’s del gruppo Aeroviaggi SpA.
• Dall’idroelettrico al nucleare di nuova generazione, dalla chimica ai biocombustibili: sono stati i temi analizzati durante l’evento Energie Possibili, organizzato da Unione Industriali Torino. E parlando di rinnovabili in Italia, «l’obiettivo è quello di passare dal 44%, che era la percentuale di energia elettrica rinnovabile prodotta nel 2023 all’84% nel 2030», ha spiegato Agostino Re Rebaudengo, presidente di Elettricità Futura. «È una sfida importante, ma che potremmo vincere e che implica investimenti nel sistema di batterie, nelle reti per rendere il sistema ancora più smart e certamente l’intelligenza artificiale ci aiuterà.»
• Agri Hub Basilicata è un progetto che punta alla creazione di una filiera agricola lucana per la produzione di semi, da trasformare in olio vegetale a fini energetici, grazie alla convenzione firmata tra l’Alsia e Eni.

M&A

• Nuveen Infrastructure ha acquisito da Emeren Group due progetti di accumulo a batteria in Puglia, con una potenza complessiva di 354 MW.
• Illumia acquista il 100% del capitale di Ds Italia 3b, che sta sviluppando due progetti di impianto agrivoltaico in Basilicata, con una capacità di quasi 13 MW.
• A2A ha acquisito il 70% di Parco Solare Friulano 2, che ha ottenuto il permesso per la costruzione e di un impianto fotovoltaico nei comuni di Santa Maria la Longa e Pavia di Udine con una capacità autorizzata di 112,1 MWp, diventando il principale polo fotovoltaico del Nord del Paese.
• Solidworld Group, specializzata in biotecnologie e sistemi innovativi per la produzione di pannelli fotovoltaici, ha acquisito il 100% di Due Pi Greco, società di Resana, per 700mila euro.
• Il Gruppo CVA ha acquisito una partecipazione di controllo nel capitale sociale di Sunnerg Group, specializzata in engineering, procurement e construction di impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile.

M&A

• L’azienda farmaceutica italiana Doc Generici ha acquisito Muscoril, farmaco ad azione miorilassante, oggi commercializzato da Sanofi.
• Gruppo San Donato ha acquisito il 100% di Scanmed, specializzato nella diagnosi, nel trattamento e nella riabilitazione dalle malattie cardiovascolari.
• Eurosirel SpA, società della famiglia Leonelli che produce e commercializza dispositivi innovativi per la medicazione e la cosmesi, ha ceduto il 100% del capitale ad un veicolo controllato e gestito su base paritetica dai fondi Alto Capital V, gestito da Alto Partners SGR, e Arca Space Capital, il fondo di private equity promosso da Arca Fondi SGR, in partnership con Space Capital Advisors.

M&A

• Fattal Hotels Italy ha concluso l’acquisizione dell’immobile a uso alberghiero conosciuto come “Hotel Cicerone”, situato nel cuore di Roma, da Banco BPM. L’Hotel Cicerone di Roma, struttura a quattro stelle con quasi 300 camere nel quartiere Prati, riaprirà i battenti all’inizio del 2025.
• EHMA Hotel Management acquisisce tre hotel in management affidati da Bain Capital Special Situations, in Liguria e in Piemonte.
• CS Real Estate ha completato l’acquisizione di un immobile a uso ufficio situato in via Torino a Milano.
• Il gruppo Villa d’Este acquista il complesso immobiliare del Salesianum Don Bosco a Tavernola, nel comune di Como, per trasformarlo in un luogo di formazione, attrazione e crescita di giovani talenti che vogliano lavorare e specializzarsi nel settore dell’ospitalità.

Landscape

• Recupero Etico Sostenibile ha siglato un contratto con Bluealp per realizzare un nuovo impianto all’avanguardia, il primo in Italia per dimensione e capacità produttiva, di riciclo di rifiuti plastici misti attraverso la pirolisi.

Landscape

• Sulla fusione fra ITA Airways e Lufthansa, la Commissione europea da un lato vuole aumentare la concorrenza su alcune rotte, dall’altro vuole ridurre il peso di Lufthansa a Linate per evitare il rischio che ci sia un aumento dei prezzi dei biglietti del 10% circa.
• La società di shipping Augusta Srl si è assicurata da Unicredit un finanziamento per l’acquisto del rimorchiatore Ortigia, battente bandiera italiana, recentemente entrato a far parte della sua flotta.

M&A

• Barabino & Partners entra a far parte di Excellera Advisory Group.
• Lottomatica, l’AD, Guglielmo Angelozzi ha dichiarato che «Abbiamo completato con successo l’acquisizione di SKS365 ad aprile 2024 e di conseguenza aggiornato la guidance, e continuiamo a lavorare su una solida pipeline di bolt-on M&A.»
• Var Group ha acquisito il 100% delle quote di 4 Data, società di consulenza di Vicenza.
• A&O Shearman ha annunciato la fusione tra Allen & Overy e Shearman & Sterling, per un’offerta di assistenza in ogni settore industriale, mercato e area geografica.
• Wyser, che si occupa di ricerca e selezione di profili manageriali, ha incorporato Exs Italia, specializzata nell’executive search, per ampliare il bacino anche a livello internazionale.
• Bolognafiere ha dato il via alla fusione per incorporazione di Bologna Congressi, Bfeng, Pharmintech e Metef.
• Mondadori ha perfezionato l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Chelsea Green Publishing Company.

Landscape

• La proprietà del Como è tra le più ricche del mondo: le risorse stanziate nella stagione 2023-24 per la promozione ammontano a 25 milioni di euro.

Landscape

• La software house BSI si è associata a Italian Insurtech Association con l’obiettivo di espandersi in Italia, soprattutto nei settori bancario e assicurativo.
• La RAI ha un indebitamento netto di 560 milioni, nonostante le entrate da canone siano di circa 1,8 miliardi l’anno. Tuttavia, Bruxelles chiede allo Stato di eliminare il canone dalle bollette della luce perché “onere improprio”. Come risponderà la Rai? La soluzione, già praticabile, potrebbe essere la privatizzazione.
• Gira voce che TikTok potrebbe non essere più disponibile in Italia: la notizia dell’eventuale divieto della piattaforma social cinese in Europa si è diffusa dopo che Ursula von der Leyen, presidente della Commissione Europea, ha dichiarato che “non possiamo escludere” la prospettiva di un bando per TikTok nell’UE.
• OpenAI potrebbe togliere il monopolio a Google: i rumors che circolano sui social media dicono che l’azienda guidata da Sam Altman sarebbe pronta a lanciare un motore di ricerca basato su ChatGpt.
• Francesca Fiore e Fabiola Pellegrini, professioniste in ambito tech che sono riuscite ad affermarsi in ambienti ancora a maggioranza maschile come la finanza applicata alle startup tecnologiche e il venture capital, sono state nominate tra le Inspiring Fifty italiane: le cinquanta donne più influenti del settore tecnologico.

M&A

• Maticmind ha acquisito Gdms Italy, fornitore leader a livello mondiale di sicurezza integrata per infrastrutture critiche e difesa, il settore energy e TLC.
• Ben 100.957 azioni sono state vendute da DHH, che fornisce infrastrutture per gestire siti web, app, e-commerce, e applicazioni SaaS, al fondo PIPE gestito da Alkemia Capital Partners, a un prezzo di 14,8 euro per azione.
• Postepay, società del gruppo Poste Italiane, ha finalizzato l’acquisizione di una quota di minoranza in N&TS Group Networks & Transactional Systems Group, un’azienda attiva nel settore IT, specializzata soprattutto nell’ambito della monetica.

• JP Morgan dovrà versare 100 milioni per chiudere una causa correlata, condotta, secondo quanto indicato da Bloomberg, dalla Commodity Futures Trading Commission.
• Ferragni e i suoi legali hanno chiesto di annullare il provvedimento con cui, a dicembre 2023, l’Antitrust ha inflitto alle società dell’imprenditrice, Fenice e Tbs crew, una sanzione di oltre 1 milione di euro per la presunta pubblicità ingannevole legata alla vendita del pandoro Pink Christmas.
• Sono state arrestate trenta persone, oltre ad ingenti somme di denaro in criptovaluta confiscate, tra cui Bitcoin e Monero, dal Comando Carabinieri Antifalsificazione Monetaria. Una rete criminale utilizzava il dark web e piattaforme di messaggistica come Telegram per la vendita di banconote contraffatte, in cambio di cripto come metodo di pagamento.
• Calo del titolo di Bff Bank di oltre il 10% a seguito della notizia di un’ispezione di Banca d’Italia che ha portato l’autorità di vigilanza a sospendere temporaneamente la distribuzione di dividendi, il pagamento della parte variabile delle retribuzioni e l’apertura di sedi all’estero. Ciò ha provocato, inevitabilmente, una pioggia di vendite.
• Il CdA di Iren ha revocato temporaneamente le deleghe all’AD Paolo Signorini a seguito delle misure cautelari predisposte dall’Autorità Giudiziaria di Genova.

• “Retail & Leisure Fund”, frutto della partnership tra Pillarstone e Promos, è il primo fondo specializzato in real estate per rendere dieci centri commerciali più sostenibili in ottica ESG, e aumentarne il valore tramite investimenti di restyling e ampliamento dell’offerta food. La dotazione iniziale del fondo ha un controvalore di oltre 250 milioni di euro.
• P&G SGR ha lanciato Persefone, un nuovo fondo d’investimento alternativo dedicato alla gestione di portafogli NPL e UTP di taglio medio-piccolo, in partnership con Fire Group. Cinque banche italiane hanno già contribuito al fondo con crediti per circa 300 milioni di euro.

• Goffredo Guizzardi è stato nominato senior advisor di Vitale.
• Rosario Sciacca sale a ruolo di Partner in Broletto Corporate Advisory.
• Patrick Fontana entra in Bennet SpA nel ruolo di Real Estate Director, lasciando BNP Paribas.
• Diego Piovan si unisce ad Hermes Consulting in ruolo di Partner.
• Luca Aresu viene nominato Managing Director in DeA Capital RE.
• Massimo De Padova è il nuovo Partner di EY.
• Michele Martini sale a ruolo di Managing Director in Societe Generale.
• Cosimo Panetta entra in Zest Group nel ruolo di Partner.
• Stoneweg nomina Alessandro Marrese come suo nuovo Managing Director.
• Stefano Scalarandis è il nuovo Associate Operating Partner in FairCap.
• Quadrivio annuncia l’ingresso di Fabio Boschi come Partner.
• Alessandro Soprano entra a far parte del team Corporate Finance di KPMG, nel ruolo di co-head dei servizi di M&A nei settori Consumer & Industrial Markets e delle Tecnologie.
• Gianluca Gorlani è il nuovo amministratore delegato di Milano Investment Partners SGR, società di gestione di fondi di investimento alternativi specializzata in venture capital.
• Woody Bradford è stato nominato CEO della holding Gih, mentre il presidente sarà Philippe Donnet, group CEO di Generali.
• Sara Bittolo, Michelangelo Granato e Salvatore Maria Sardo sono stati promossi managing associate, mentre Arnaldo Cremona, Maurizio Fresca e Anna Maria Perillo sono promossi of counsel dello studio Chiomenti.
• Rosario Sciacca in qualità di partner in Broletto Corporate Advisory, boutique indipendente di consulenza focalizzata su operazioni di finanza.
• Alessandro Tanno è stato nominato partner e si occupa dell’area banking e finance di Portolano Cavallo, studio legale full-service specializzato principalmente nei settori life sciences‑healthcare e digital-media-tech.
• Dario Locatelli è stato nominato CEO in Allianz Trade Gcc, al posto di Jean Claus.
• Invesco nomina Francesco Lossani relationship manager.
• Federico Ghizzoni è stato nominato senior advisor di Yeldo.
• Angelo Camilli prende il posto di Orsini e si occupa di credito, finanza e fisco in Confindustria.
• È Lino Mainolfi il nuovo amministratore delegato del gruppo Fideuram Ispb.
• Eriprando Guerritore, specializzato nel fund formation e nell’investment management in Italia, entra a far parte di Greenberg Traurig Santa Maria, in qualità di socio della practice corporate.
• Nuove nomine in Barclays: Pier Luigi Colizzi è stato nominato chairman of M&A per l’area EMEA.
• ItaliaFintech ha nominato, in qualità di presidente per il biennio 2024-2026, Michelangelo Bottesini, già Head of international finance, administration and procurement di TeamSystem.
• Mazars annuncia l’ingresso di Raffaele Villa, esperta nei campi della fiscalità internazionale e dell’M&A, come nuovo tax Partner di Mazars in Italia.

• Nel mercato italiano del private debt sono stati investiti complessivamente 2.854 milioni di euro (2023), il 12% in meno rispetto al 2022. Lo sostiene AIFI che ha presentato i dati del private debt nel 2023 in collaborazione con CDP e Deloitte. Il numero di sottoscrizioni è stato pari a 164 (-37% rispetto alle 262 del 2022), distribuite su 109 società (142 nel 2022, -23%). Gli operatori che hanno realizzato almeno un investimento sono stati 39 (35 nel 2022), di cui 20 internazionali.
• Certificates, secondo Giovanna Zanotti – direttore scientifico di ACEPI: “gli emittenti dei Certificati con cui abbiamo discusso della possibilità di convergenza tra questi prodotti e il mondo del private capital ritengono che si possano eventualmente strutturare questi strumenti per finalità specifiche di qualche investitore istituzionale interessato a canalizzare risorse in questi prodotti e nel mondo del private capital.”
• Crescita del venture capital in Italia. Lo dice l’Osservatorio Trimestrale sul Venture Capital in Italia di Italian Tech Alliance. Nei primi 3 mesi di quest’anno, sono stati infatti investiti 443 milioni, contro i 389 del quarto trimestre del 2023, mentre i round d’investimento sono passati da 88 del quarto trimestre 2023 a 108, segnando un nuovo record nel VC italiano.
• Pensione complementare: il tasso di adesione degli italiani alla previdenza complementare si ferma al 36,2% secondo le rilevazioni più recenti di Covip, contro le percentuali ben più elevate di altri Paesi europei, come la Germania sopra all’80%. Ugo Loeser, CEO di Arca Fond spiega che “il welfare action-lab è uno strumento a disposizione delle aziende che devono ragionare su strumenti di previdenza complementare per competere nel mercato del lavoro.”
• Secondo le ultime stime del Fondo monetario internazionale (Fmi), per quanto riguarda l’Italia, si prevede una crescita economica dello 0,7% nel 2024 e dell’1,1% nel 2025, confermando le previsioni dello scorso anno e rivisitando leggermente al rialzo quelle per il 2025. L’Italia supera quindi il Regno Unito (+0,6%) e la Germania (+0,5%) nel 2024.
• Growth Capital presenta l’Osservatorio Trimestrale sul Venture Capital in Italia, dedicato ai numeri del primo trimestre 2024, in collaborazione con Italian Tech Alliance. In contrasto con il rallentamento dell’Europa, l’Italia ha avuto un inizio promettente per il 2024. Per la prima volta in Italia, i round trimestrali di VC hanno raggiunto la tripla cifra (108), anche grazie agli approfondimenti esclusivi di Growth Capital su 38 operazioni non pubbliche.
• Nell’ambito delle operazioni M&A un ruolo decisivo hanno le cessioni di aziende familiari, fase in cui avviene spesso l’apertura del capitale ad investitori professionali, operazioni in cui il ruolo dei fondi di private equity è cruciale ed offre garanzie di buona riuscita delle operazioni di reperimento della liquidità.
• Passaggio di generazioni: tra famiglie abbienti si prospetta un travaso di 180 miliardi di euro nei prossimi cinque anni. Entro il 2033 si arriverà alla cifra di 300 miliardi di euro.
• Opinioni divergenti sull’economia italiana: se da un lato Confcommercio ha stimato per il primo trimestre 2024 una crescita dello 0,3%, contro il +0,1% della precedente previsione, dall’altro gli economisti Ocpi dell’Università Cattolica di Milano temono invece una crescita ancora fiacca, che farà salire il rapporto debito-Pil e richiederà una manovra da 30 miliardi nel 2025, se si vuole anche confermare il taglio del cuneo fiscale e dell’Irpef.
• Nel primo trimestre del 2024 sono state annunciate 294 acquisizioni (rispetto a 285 del primo trimestre del 2023) per un controvalore pari a 24,7 miliardi di euro. La crescita del mercato è legata in particolare al ritorno dei cosiddetti ‘megadeal’ (operazioni di valore superiore al miliardo di euro).
• Mercato europeo – seppur non sia lo scenario più probabile, una recessione nei prossimi trimestri non è impossibile. Lo sostiene Matteo Ramenghi, Chief Investment Officer di UBS GWM in Italia, che spiega “pur tagliando i tassi a giugno, la BCE continuerà a ridurre il proprio bilancio e quindi la liquidità in circolazione e nella seconda parte dell’anno i governi inizieranno a prepararsi per il nuovo patto di stabilità, che avrà un impatto negativo sulla crescita. Le spese per la difesa dovranno essere aumentate per tenere fede agli impegni con la NATO pari al 2% del PIL, sottraendo risorse a progetti di crescita.”

Landscape

• Deutsche Bank elenca i quattro motivi per cui ora è ancora più cauta sulle banche italiane. Le stime anche su ricavi, costi e accantonamenti cumulati, oltre che banca per banca. I rating e i nuovi target price.
• Da SpaceX al Venture Capital: così due ex-dipendenti dell’azienda di Elon Musk hanno lanciato un fondo.
• Banco BPM e Mediocredito Centrale, in qualità di gestore del fondo di garanzia pmi per conto del ministero del made in Italy, hanno avviato due operazioni con garanzia pubblica su altrettanti portafogli di finanziamenti dedicati alle PMI per un importo complessivo di euro 600 milioni.
• ISCC Fintech SpA ha sottoscritto con un primario operatore finanziario italiano un contratto di cessione di un portafoglio da crediti NPL costituito da crediti consolidati in decreti ingiuntivi già emessi, tutti regolarmente notificati e non opposti, per un GBV complessivo di circa 12,9 milioni di euro, valorizzato a circa 3,15 milioni di euro.

M&A

• Secondo rumors sarebbero state interrotte le trattative fra Nexi e il fondo F2i per la cessione della divisione Digital Banking Solutions (Dbs), visto che le parti non sarebbero riuscite a trovare un accordo sul prezzo.
• Dual Europe, agenzia di sottoscrizione assicurativa e riassicurativa, attiva in Italia dal 2000 e parte del gruppo internazionale Howden Group, ha acquisito il team Marine di Swiss Re.
• La maggioranza di BCC Assicurazioni (51%) è stata ceduta ad Assimoco, compagnia di riferimento del Movimento Cooperativo.
• Borgosesia, società quotata all’Euronext Milan che opera nel campo degli investimenti in asset alternativi, ha avviato una trattativa per rilevare l’intero capitale di OneOSix, intermediario finanziario con sede a Verona e specializzato nell’acquisto e gestione di crediti deteriorati.
• Otto banche di credito cooperativo affiliate al gruppo Cassa Centrale hanno venduto crediti Utp a Banca Finint in un’operazione da 41 milioni di euro.

Landscape

• Sapori Artigianali Srl, società che opera nella commercializzazione di prodotti da forno e dolciari, ha emesso un minibond da 3 milioni di euro a durata 72 mesi e assistito da garanzia di Medio Credito Centrale, che è stato interamente sottoscritto da Banca Valsabbina.

M&A

• Gruppo Florence acquisisce l’intero capitale sociale di Star New Generation SpA (SNG), holding di un gruppo di società e laboratori che progettano e realizzano prototipi, capi di abbigliamento nel segmento del lusso di livello internazionale.
• Faro Alternative Investments SICAV RAIF, fondo alternativo di investimento multicomparto di diritto lussemburghese, ha annunciato di avere siglato un accordo per l’acquisizione di Visionnaire, sinonimo di lusso, innovazione e artigianato sartoriale 100% made in Italy.
• Il fondo di private equity Made in Italy Fund II ha acquisito il 51% di Ferrante Brands Srl, società a cui fa capo il marchio della maglieria Filippo De Laurentiis.
• Bf International Best Fields Best Food Limited ha sottoscritto l’acquisto dell’intero capitale sociale di Agriconsulting Europe SA.
• È nato Diagram, il gruppo agritech controllato da Nextalia SGR tramite il fondo Nextalia Private Equity. L’obiettivo è guidare la digitalizzazione del settore agricolo e diventare, anche tramite acquisizioni in Europa, l’operatore di riferimento nella fornitura di piattaforme tecnologiche per aziende agricole, gruppi agroindustriali, istituzioni finanziarie e Pubblica amministrazione.
• Lavazza si avvia a prendere il controllo di Ivs Group, di cui già deteneva il 20%.
• Sipral Padana acquista Creami, specializzata nella produzione e distribuzione di un sistema brevettato di farcitura espressa per croissant.
• Kiko passa nelle mani di L Catterton. La famiglia Percassi ha ceduto il 70% al fondo di private equity partecipato dal gruppo LVMH.

Landscape

• La società italiana EP Produzione si è assicurata un project financing da 320 milioni di euro a favore della centrale termoelettrica mantovana EP Centrale Ostiglia, da un pool di banche, guidato da UniCredit. Il progetto prevede la costruzione e la messa in esercizio di una nuova unità a ciclo combinato con turbina a gas (CCGT) per una capacità nominale totale di 880 MW, realizzata con una tecnologia all’avanguardia.
• Ben 20 milioni di euro concessI da UniCredit al gruppo Società Gas Rimini, holding del Gruppo SGR attivo nei settori della distribuzione e commercializzazione di gas ed energia elettrica, prodotta anche da fonti rinnovabili.
• In attesa che Enel renda pubblici i risultati del primo trimestre del 2024, Goldman Sachs si aspetta un forte avvio dell’anno, grazie alla produzione idroelettrica sopra la media in gran parte delle aree geografiche in cui Enel opera.
• Il mercato globale dell’energy storage cresce con un tasso annuo del 21%.
• Unicredit e Bper hanno finalizzato un green loan project financing da 30 milioni di euro con garanzia Sace a favore di Chiron Energy, società veicolo interamente detenuta da Chiron Energy Capital, per 5 impianti solari.

M&A

• Mutares ha acquisito una quota di maggioranza del Gruppo Sofinter.
• Pioneer Point Partners ha acquisito il 100% di Simet Soluzioni Energetiche Srl, leader nei servizi di efficienza energetica per la pubblica amministrazione del Nord Italia.
• Il gruppo francese Vinci ha investito 50 milioni di euro in aumento di capitale per una quota del 10% di NatPower SA, sviluppatore indipendente di progetti per la creazione di energia rinnovabile attivo principalmente in Italia.
• FM Investors ha aumentato dal 35% al 49% la sua partecipazione in San Quirico Renewables.
• ENERSIDE ha annunciato oggi la vendita di un progetto solare agrivoltaico da 360 MWp con un sistema integrato di accumulo di energia a batteria (BESS) da 82,5 MWh in Sardegna. L’acquirente è Chint Solar Europe, che acquista il progetto tramite la sua controllata Chint Solar Italy Projects BV.
• Via libera del governo all’acquisizione di Saras da parte di Vitol che attualmente possiede il 10,46% del capitale del gruppo petrolifero, e arriverà a detenere circa il 45,48% di Saras.

M&A

• MavenDanc ha deciso di promuovere un’offerta pubblica di acquisto volontaria per acquisire la totalità delle azioni ordinarie in circolazione di Medica, società quotata sull’Egm.

Landscape

• Francesco Zorgno, presidente di CleanBnB Spa, società quotata in Borsa a Milano sul segmento EGM, il più grande gestore italiano di immobili in affitto breve in tutta Italia, spiega gli ultimi trend del settore.
• Due edifici immobiliari del centro di Milano, di Intesa San Paolo, sono dati in gestione a Coima SGR al fine di valorizzare gli immobili nell’attuale contesto di mercato. In totale, il portafoglio immobiliare che verrà conferito vale più di 500 milioni di euro.
• HNH Hospitality punta sul real estate e apre la porta alla quotazione in Borsa. HNH è uno dei principali operatori alberghieri indipendenti italiani che fa capo alla famiglia Boccato ed è partecipato dal Fondo Italiano d’Investimento e da Eulero Capital dal febbraio 2023.
• Il real estate si allea con il private equity: Clessidra Private Equity SGR è in trattativa con Hines per un’eventuale gestione congiunta di Human Company, cui fa capo una serie di campeggi di alto livello di cui Clessidra ha in vista l’acquisto del controllo.
• Il gruppo Villa d’Este acquista l’hotel Miralago di Cernobbio, in provincia di Como, dalla famiglia Ambrosini.

M&A

• Kryalos SGR ha ricevuto mandato di advisory da Athora per un portafoglio di 22 immobili dislocati su tutto il territorio nazionale (Valle D’Aosta, Lazio, Lombardia, Veneto e Sicilia), composto da 20 filiali bancarie e 2 immobili ad uso uffici localizzati a Milano in via Silva 34 e via Monte Bianco 58.
• Idea SGV ha ceduto a Kryalos SGR mediante Mars un immobile di 27.500 mq ed un altro in corso di realizzazione, entrambi a Roma.
• Aeroviaggi SpA ha acquisito l’iconico hotel 5 stelle lusso denominato “Grand Hotel Et Des Palmes” di Palermo dal fondo di investimento Algebris NPL Partnership II.
• Kryalos SGR e Crossbay, piattaforma paneuropea di logistica urbana incubata da MARK, hanno concluso l’acquisizione di tre ulteriori immobili in Italia.
• Il gruppo Schoeller ha acquisito da Signa il Walther Park di Bolzano, la società Viva Virgolo e quella che possiede l’hotel di lusso Bauer di Venezia.

Landscape

• Yin Tongyue, presidente di Chery, ha incontrato il ministro Adolfo Urso sulla possibilità di impiantare uno stabilimento in Italia. Circolano voci che a Chery sia stato offerto di rilevare stabilimenti dismessi o in via di dismissione, come lo stabilimento ex Maserati a Grugliasco che Stellantis ha posto in vendita, sia degli impianti ex Fiat di Termini Imerese.
• Brutte notizie da Federacciai: l’ultimo report relativo alla produzione italiana di acciaio e laminati a caldo indica che a marzo 2024 c’è stata una frenata del 12,6% rispetto a marzo 2023.

M&A

• Gazechim Composites acquista di una quota di maggioranza di Lavesan, player italiano che produce e commercializza resine, gel coat, paste leganti e rinforzi in fibra di vetro.
• Guala Closures ha acquisito Astir Vitogiannis Bros, un produttore specializzato nel settore delle chiusure a corona.
• La multinazionale italiana Industrie De Nora SpA specializzata in elettrochimica e leader nelle tecnologie sostenibili rende nota la cessione del business Hyde Marine UV a Optimarin AS, società norvegese operante nel settore trattamento acque di zavorra.
• La multinazionale specializzata nella produzione di viti per il settore automotive, Brugola, rientra in possesso del 100% delle quote della propria azienda.
• Peninsula Capital investe in Mattioli, azienda torinese che lavora con prestigiosi marchi internazionali quali, tra gli altri, Tiffany, Cartier e Van Cleef. Un ingresso che vale il 24% del capitale della società gruppo guidata da Licia Mattioli.
• S.G.G. Holding SpA promuove un’offerta pubblica di acquisto volontaria finalizzata ad acquisire la totalità delle azioni ordinarie di SAES Getters SpA in circolazione: l’obiettivo è ottenere il delisting della società, così da effettuare più agevolmente una riorganizzazione industriale della stessa.
• La holding di investimento tedesca FairCap Gmbh ha acquisito il 100% del fornitore di sistemi di gestione elettronica Electro System Srl da Novomatic di Imola, leader nel mercato della produzione di hardware e software per l’industria.
• Gli azionisti di Finhold Srl e i Fondi gestiti da Morgan Stanley Infrastructure Partners (“MSIP”) hanno firmato un accordo vincolante di compravendita e investimento finalizzato ad un investimento in Salcef Group SpA, operante nell’industria ferroviaria.
• Il private equity Oxy Capital compra il gruppo Imprima, società comasca attiva nella stampa tessile di tessuti per abbigliamento, da Wise Equity.
• La società chimica del Gruppo ENI, Versalis, acquisisce il 100% di Tecnofilm SpA per circa €34m. La società è specializzata nella produzione di poliolefine funzionalizzate e compound termoplastici destinati all’industria calzaturiera e alla produzione di articoli tecnici.
• Msc ha raggiunto, tramite la controllata lussemburghese Sas Shipping Agencies Services, un accordo per rilevare la compagnia norvegese Gram Car Carriers per un valore intorno a 650 milioni di euro.

M&A

• Vittorio Terzi ha acquisito l’8% di Haizum Strategic Government Affairs, startup di advocacy, lobbying, e public affairs fondata a Milano.
• Il Fondo CVC esprime interesse per il ramo di consulenza italiano e si dice intenzionato ad acquisire la divisione advisory di EY in Italia.
• Smart Capital e VSL Club SpA acquisiranno una rilevante minoranza nel capitale dalla napoletana Next Geosolutions Europe (NGE), azienda specializzata a livello internazionale nel settore della geo scienza marina e nei servizi di supporto alle costruzioni e di impianti offshore.
• CVC Capital Partners ha spostato in un nuovo fondo la sua partecipazione in Multiversity, leader in Italia nel mercato dell’e-learning e della formazione digitale. Questa operazione comporta anche l’iniezione di nuova finanza nel gruppo.
• Edflex acquista OfCourseMe, specializzata nell’education aziendale, ed entra nel mercato della formazione aziendale italiana.

Landscape

• Secondo indiscrezioni, Steven Zhang, proprietario di l’Inter-FC Internazionale Milano, starebbe cercando un nuovo finanziatore per restare in sella alla squadra nerazzurra. Si tratterebbe del gigante californiano dell’asset management PIMCO, con cui da qualche tempo stava trattando.

Landscape

• Il 23 aprile i soci di Tim voteranno sulle tre liste presentate in vista del rinnovo del consiglio: quella del board, quella di Merlyn e quella di Bluebell. Vivendi, primo socio con circa il 24%, non ha ancora preso una decisione. Nell’ipotesi di astensione, la linea coerente è quella di ritirare la causa intentata al tribunale di Milano la cui prima udienza si terrà il 21 maggio.
• Il testo della legge delega sull’intelligenza artificiale approvato dal Consiglio dei Ministri è sintetico e preciso; tra i punti più rilevanti la tutela del trattamento dei dati personali e del lavoro all’epoca dell’intelligenza artificiale generativa.

M&A

• Wiit, specializzata sull’erogazione di servizi continuativi di hybrid e hosted private cloud, annuncia la fusione tra le società Lansol, Global Access, myloc Managed It e Boreus in Wiit Ag.
• L’italiana Contents.com, che applica l’intelligenza artificiale per generare contenuti multilingua per medie e grandi aziende, ha venduto Infos.fr a France Media Group.
• Tesisquare ha acquisito l’azienda padovana Peritus, una software house specializzata in soluzioni gestionali e app web/mobile.
• Visma ha rilevato il controllo di Fiscozen, tech company proprietaria dell’omonima piattaforma online italiana dedicata alla gestione delle partite Iva.
• Jigen Holding acquisisce la maggioranza di Ksenia Security SpA, attiva nel campo dei sistemi per la sicurezza antintrusione e Smart Home.
• Tinexta Cyber ha acquisito l’intero capitale delle società che già controlla e cioè il 70% del capitale di Corvallis, del 60% del capitale di Yoroi e del 51% del capitale di Swascan.
• Digital Value ha acquisito In Holding del Gruppo Infordata, tramite le società controllate Infordata, Eurolink, Technis Blu e IdgFab.

• Ventotto impiegati di Google sono stati licenziati perché hanno manifestato contro Project Nimbus, un progetto sul cloud dal valore di 1,2 miliardi di dollari con il governo israeliano.
• La vicenda del fallimento dell’impero di Giovanni Maspero (il mago dei telefonini) si svolge in tribunale: l’accusa, per tutti, è di concorso in turbativa d’asta e interesse privato del curatore negli atti del fallimento.
• Il Consiglio di Stato, con la sentenza n. 3194 pubblicata in data 8 aprile 2024, mette fine alla questione riguardante l’inclusione nell’area del parco regionale Colli Euganei dello stabilimento Italcementi ritenendola illegittima. Come primo effetto immediato, la cementeria ha abbandonato la produzione in loco.
• Ammonterebbe a circa 6 milioni di euro la cifra che Chiara Ferragni dovrà recuperare per sostenere la sua società Fenice Srl. Per questo non le resta che l’opzione di allargare effettivamente la compagine azionaria a nuovi soci per raccogliere capitali.

• Nextalia SGR lancia un nuovo fondo, denominato “Nextalia Capitale Rilancio” per investire in imprese italiane di medio-grandi dimensioni caratterizzate da una temporanea situazione di disequilibrio economico, patrimoniale e/o finanziario.
• Il numero di GP solisti in Europa è cresciuto nel corso degli anni e l’angel investor Edoardo Ermotti è uno degli ultimi arrivati. Il suo fondo 14Peaks Capital ha chiuso un finanziamento di 30 milioni di dollari per investire in startup B2B SaaS in Europa con un focus specifico sul fintech e sul futuro del lavoro.
• Il fondo Algebris Green Transition Fund raccoglie quasi 60 milioni di euro e supera l’obiettivo iniziale di raccolta di 300 milioni di euro, raggiungendo i 320 milioni di euro.

• Luigi Capello sale a ruolo di CEO di Zest Group, nato dalla fusione di LVenture e Digital Magics. Alessandro Malacart è invece CFO.
• Maximiliano Turelli assume il ruolo di Head of M&A in Banca Akros.
• William Grillo è nuovo Managing Director di Santander CIB.
• Salvatore Cirino è il nuovo Head of Asset Allocation in Mediobanca SGR.
• Alessandro Malipiero è il nuovo Investment Director di Adir Group.
• Luca Bucelli lascia la guida in Italia di Tikehau Capital. Al suo posto, il timone del gruppo in Italia sarà preso da Roberto Quagliuolo, sinora managing director, deputy head of private equity e co-head of Italy.
• Giancarlo D’Ambrosio lascia Latham & Watkins per entrare in Freshfields Bruckhaus Deringer in qualità di equity partner.
• Banca Akros ha nominato Maximiliano Turelli responsabile del team M&A corporate & financial sponsors coverage.
• Andrea Coda è il nuovo capo della divisione M&A nominato da Unicredit.
• Gianluca Verzelli passa a Banca Patrimoni Sella, guidando la sede di Roma.
• PIMCO ha nominato Giorgio Cocini come managing director in una posizione di nuova istituzione che supervisiona le attività in Italia, Francia e Iberia.
• Molinari Agostinelli ha nominato Claudio Zanda e Lorenzo Caruccio soci salary dello studio.
• Matteo Pomoni è diventato head of investments and wealth di ING Italia.
• DIF Capital Partners, una delle principali società di gestione dei fondi di infrastrutture a livello globale, ha aperto una nuova sede in Italia, a Milano, sotto la direzione di Roberta Battaglia.
• Emanuele Orsini è il nuovo presidente di Confindustria.
• Fabio Boschi entra con il ruolo di partner in Quadrivio Group.
• Stefania Boschetti diventa la nuova CEO di EY Italia, ed è la prima donna alla guida di una Big 4 nel nostro paese.
• Luigi Tommasini è stato nominato head of strategic initiatives dal Fondo Italiano d‘Investimento.
• Orazio Tarda entrerà a far parte di Nomura come responsabile della divisione tecnologia, media e servizi della banca in Europa, Medio Oriente e Africa.

• L’Eurostat porta buone notizie per l’eurozona: a marzo l’inflazione si attesta al 2,4 per cento, in calo di 0,2 punti percentuali rispetto ai valori di febbraio. A livello Paese, si registra una riduzione dell’inflazione in Germania (da 2,7 per cento a 2,3 per cento tra febbraio e marzo) e Francia (da 3,2 per cento a 2,4 per cento). Purtroppo, non in Italia, dove l’indice inflattivo è previsto in aumento dallo 0,8 per cento all’1,3 per cento, comunque al di sotto dell’obiettivo di riferimento.
• Il recupero dell’attività di M&A in Italia nel primo trimestre del 2024 è stato significativo, con operazioni per circa 14,6 miliardi di euro, rappresentando un aumento del 55,2% rispetto allo stesso periodo del 2023. Questo è quanto riporta l’ultimo report di KPMG appena pubblicato, il cui curatore Max Fiani ha commentato: “Stiamo assistendo a un primo trimestre molto favorevole per l’M&A italiano, con una delle migliori partenze degli ultimi 10 anni, soprattutto grazie al contributo dei settori energy, industrial e dei financial services”.
• Il 2024 è un anno cruciale per il PNRR italiano, che ha 113 obiettivi tra riforme e investimenti da realizzare. Secondo i dati dell’Osservatorio di The European House – Ambrosetti, l’Italia si trova tra i Paesi leader nell’attuazione del piano, come evidenziato durante la 35ª edizione dello scenario di economia e finanza di Cernobbio. Tuttavia, ci sono ancora delle criticità da affrontare, principalmente legate alle difficoltà che le imprese incontrano nell’accesso ai finanziamenti.
• Il Piano Industriale 2024-2028 di CDP Venture Capital presentato a Milano mira a raggiungere 8 miliardi di euro di risorse gestite, di cui 1 miliardo proveniente da investitori esterni. Si focalizza su 7 ambiti strategici per l’Italia, attrarre capitali privati con il crowding-in per sostenere l’innovazione e generare complementarità nel mercato.
• L’Aifi punta sugli imprenditori italiani per incentivare la raccolta del private equity italiano, che nell’ultimo triennio si è attestata a quota 15 miliardi. Al convegno annuale di Aifi (Associazione italiana del private equity, venture capital e private debt), il presidente Innocenzo Cipolletta ha dichiarato che l’Italia è caratterizzata da un tasso di risparmio del 9,8% rispetto al reddito lordo disponibile, con un risparmio medio per famiglia italiana pari a circa 176 mila euro.
• Il consiglio dei ministri ha approvato il Documento di economia e finanza. Il Pil del 2024 è stato fissato al +1% con rialzi nei prossimi anni (+1,2% nel 2025 e +1,1% nel 2026), un debito al 137,8% (138,9% nel 2025 e 139,8% nel 2026) e un deficit al 4,3% (in calo al 3,7% nel 2025 e al 3% nel 2026).
• Nell’International Business Report, Grant Thornton illustra i risultati di un’analisi effettuata a livello globale sui dirigenti di oltre 2.500 imprese del mid-market: l’indice di fiducia economica sale dal 51% al 53% per quanto riguarda l’Unione Europea. Svetta l’Italia che si porta dal 43% al 48% (+5%).
• Durante il Salone del Risparmio a Milano, è emerso che l’industria del risparmio gestito va bene e conta un patrimonio gestito pari a oltre 2.300 miliardi di euro a fine febbraio. Giancarlo Giorgetti, ministro dell’Economia e delle Finanze ha commentato: “Un valore superiore a quello del Pil prodotto dall’Italia nel 2023” e che “l’esperienza maturata sinora risulterà preziosa per affrontare le sfide che il comparto dovrà affrontare nei prossimi anni.”
• I prestiti bancari non rimborsati dalle aziende italiane sono circa 34 miliardi di euro. La Lombardia è in cima alla classifica delle imprese con più arretrati in banca per 7,8 miliardi di euro, pari al 23% del totale. Lo dice il report del Centro studi di Unimpresa, che ha elaborato dati della Banca d’Italia, a dicembre 2023.
• Dall’analisi della ricerca “Italy Innovation Maturity”, condotta da Bain & Company Italia, che analizza il livello di maturità aziendale nell’innovazione, coinvolgendo 60 leader globali in 10 settori diversi, emerge come i settori dell’energia, della salute, dei prodotti di consumo e delle assicurazioni sono i più maturi nel Paese in termini di innovazione, con una diversificazione dei veicoli e una chiara strategia di go-to-market. Altre industrie – come le telecomunicazioni e la moda – mostrano invece spazi di miglioramento.
• A sostegno delle piccole e medie imprese del Centro-Sud d’Italia che vogliono investire nell’innovazione, digitalizzazione e sostenibilità, c’è il Mediocredito Centrale, controllato al 100% da Invitalia, che a sua volta fa capo al MEF, che ha siglato un accordo con il Fondo Europeo per gli Investimenti (FEI) facente capo alla BEI.
• La domanda di prestiti da parte delle aziende nell’Eurozona è scesa in modo significativo nel primo trimestre 2024, contrariamente alle aspettative di ripresa delle banche. La flessione è legata, secondo quanto riportato dalla Bce, all’aumento dei tassi, alla minore fiducia nell’economia e ai minori investimenti fissi.

Landscape

• Il 2024 sarà un anno record per quanto riguarda gli investimenti in insurtech da parte del mercato: secondo i dati forniti da Italian Insurtech Association, entro fine anno saranno investiti in soluzioni di intelligenza artificiale circa 50 milioni di euro, che potrebbero arrivare a 90 milioni entro il 2025 e 140 milioni nel 2026.
• Le banche centrali globali hanno hanno pubblicato i bilanci 2023, registrando perdite record a causa delle strette monetarie. Salgono i tassi da pagare sui depositi delle banche mentre le entrate non cambiano in modo rilevante. Ma nulla cambierà per la politica monetaria.
• UBS rilancia il Project Female Founder, il programma d’accelerazione per le donne fondatrici nella fase iniziale.
• Unicredit è una macchina da soldi con 10 miliardi di capitale in eccesso. Ma ora distribuire tutto agli azionisti può essere controproducente, anche perché vi sono M&A possibili in grado di far crescere di più il rapporto prezzo/utile.

M&A

• Il 2024 doveva essere l’anno promettente per le obbligazioni, ma al momento questa previsione sembra essere stata disattesa. I tassi stanno risalendo e di conseguenza i prezzi dei titoli obbligazionari, tanto governativi quanto corporate, si stanno ridimensionando.
• Azimut ottiene una plusvalenza da capogiro, grazie all’accordo vincolante con Petershill Partners (operato da Goldman Sachs Asset Management) per la vendita dell’intera partecipazione di Azimut in Kennedy Lewis Investment Management (KLIM), per 225 milioni di dollari in contanti.
• Brera Partners, investitore in private equity, ha acquisito il 70% del broker assicurativo GBSapri, con l’obiettivo di renderla la prima società di intermediazione indipendente in Italia.
• Cassa Lombarda aumenta la partecipazione azionaria in Anthilia al 14,29% rispetto al precedente 7,78%, rilevando la quota del 6,51% del capitale sociale dell’SGR in capo alla propria controllante Pkb Private Bank Sa.
• Il gruppo di post-trade Euroclear ha acquisito una partecipazione in Iznes, mercato di fondi paneuropei basato sulla tecnologia blockchain, con l’obiettivo di portare efficienza e innovazione all’interno dei mercati finanziari.
• Cherry Bank conclude l’acquisizione di Banca Macerata.
• Allcore acquisisce una partecipazione di maggioranza in Gruppo Irec, azienda di recupero crediti e gestione del credito per le Pmi italiane.

Landscape

• Il mondo del food retail, e in particolare le catene di cibo cosiddetto fast casual, cioè veloce e informale ma sano e di qualità, attrae molto l’interesse dei fondi.
• Italia – Francia 1 a 0: il Belpaese si conferma uno dei principali fornitori di prodotti agroalimentari e bevande per gli Stati Uniti, posizionandosi al terzo posto dopo il Messico e il Canada. Nel corso del 2023, l’export di cibo e bevande italiani verso gli USA ha raggiunto un valore di 7,3 miliardi di dollari, superando così la Francia e prendendo il suo posto sul podio dei principali fornitori.

M&A

• Il fondo di private equity QuattroR ha acquisito una quota del 50% di Massimo Zanetti Beverage Group.
• Csqa ha acquisito il 100% del capitale sociale di Check Fruit.
• La società di intimo, moda mare e calzature Goldenpoint sarà acquisita dal gruppo veneto OVS che ha una quota di mercato del 7,4% nel segmento underwear dell’abbigliamento.
• Gruppo Fratelli Beretta acquisisce il 100% di Bedogni, salumificio italiano.
• Il gruppo italiano La Bottega, attivo nel settore delle forniture alberghiere premium, ha acquisito il 70% del capitale azionario di Vanity Group.
• L’azienda specializzata nella produzione di articoli di pelletteria di lusso, Tivoli Group, acquisisce il ramo industriale di Dsr Firenze.
• Nessifashion di Marco Bizzarri ha acquisito una quota di minoranza (quasi il 23%) della casa di moda bolognese Betty Blue SpA, proprietaria del marchio Elisabetta Franchi. Bizzarri diventerà presidente di Betty Blue il 15 aprile.

Landscape

• In arrivo nuovi incentivi per la transizione energetica: il credito d’imposta 5.0 sugli investimenti in macchinari e software per l’efficienza energetica decresce con l’aumentare dell’investimento.
• Al via 800MW di otto progetti di accumulo a batteria (BESS) in Puglia, grazie alla partnership fra Nuveen Infrastructure e la società infrastructure asset management Exus Renewables.
• Nuveen Infrastructure ed Exus Renewables hanno concordato di collaborare allo sviluppo di 800 megawatt di progetti di accumulo di energia a batteria (BESS) nella regione Puglia. Una società italiana specializzata in sistemi di accumulo a batteria fungerà da sviluppatore per tutti i siti. L’inizio della costruzione dei primi progetti di questo portafoglio è previsto per il quarto trimestre del 2026.
• Industria Fotovoltaica: Vinci, amministratore delegato di Green Horse Financial Advisory, sostiene che “nonostante il contesto di tassi di interesse elevati e l’impatto del cosiddetto supply shock, che ha portato ad un incremento dei costi delle materie prime quali ferro, silicio, e dei servizi logistici, l’industria fotovoltaica in Italia ha dimostrato una notevole resilienza nel corso del 2023, confermata da un incremento del 111% dei GW installati nel 2023 rispetto all’anno precedente, segno di una continua espansione e adattabilità del settore.”
• I paesi più vulnerabili alla volatilità dei prezzi del gas sono l’Italia e i Paesi Bassi, seguiti da vicino da Regno Unito e Ungheria. All’estremità opposta della scala, la Repubblica Ceca e la Germania, seguiti da Spagna, Portogallo e Belgio.

M&A

• Rumors sulla possibile fusione tra le due maggiori aziende attive nella distribuzione del metano in Italia: Italgas e 2i Rete gas, partecipato da Ardian e Apg. L’offerta di acquisizione da parte di Italgas, affiancata da JP Morgan e Morgan Stanley, si aggirerebbe sui 4-5 miliardi di euro.
• VTTI, gruppo internazionale, specializzato nello stoccaggio di idrocarburi e nello sviluppo di infrastrutture energetiche, ha acquisito il 70,68% del capitale di Adriatic LNG, assieme all’asset manager tedesco IKAV tramite una newco costituita proprio per acquisire il controllo della società che gestisce il rigassificatore di Porto Viro, a Rovigo.

Landscape

• La società farmaceutica Neopharmed Gentili ha annunciato il successo del collocamento sul mercato high-yield di un prestito obbligazionario per un valore complessivo di 750 milioni di euro. L’emissione e il regolamento delle obbligazioni sono previsti per l’8 aprile.

M&A

• White Bridge entra in Vida Pharma, azienda attiva nello sviluppo e produzione di dispositivi medici iniettabili, cosmetici per uso professionale e retail.

Landscape

• Il gruppo industriale Marican Holding prevede investimenti di circa 350 milioni di euro entro il 2027 nei territori delle province di Caserta e Napoli, per la costruzione di immobili industriali, su una superficie complessiva di circa 400.000 mq.
• Il progetto guidato da Lendlease, l’importante azienda immobiliare responsabile dell’area, superano i 3,5 miliardi di euro, per la realizzazione di 3500 nuove unità abitative destinate al mercato libero, allo studentato, al senior living e alla nuova formula del build to rent.

M&A

• Il fondo immobiliare Blackstone Property Partners Europe Lower Fund 2 ha ceduto a Kering, per 1,3 miliardi di euro, il palazzo settecentesco di via Montenapoleone 8 a Milano.
• Il fondo americano King Street compra l’hotel Bauer a Venezia, da Signa Rem Italia GmbH/Srl.
• Il fondo KREF2, insieme al Banco BPM, finalizza l’acquisto di due immobili a Milano nel quartiere Isola.
• Il fondo SGT AREO Umbrella, gestito da Sagitta SGR, ha perfezionato l’acquisto di due immobili nell’area dei Navigli a Milano, di circa 16.000 mq.
• Il fondo nazionale Abitare Sociale entra nel Fondo Pitagora, dedicato allo sviluppo del mercato degli alloggi per studenti.
• Anacap Financial Partners acquisisce una partecipazione di maggioranza in Yard Reaas, società italiana specializzata nella consulenza real estate e nella gestione integrata di servizi immobiliari.
• Ver Capital, SGR indipendente leader nei settori private debt, corporate loans e high yield, passa sotto il controllo del gruppo francese Sienna Investment Managers.

Landscape

• Gianluca Vacchi costituisce Cfp Holding per investire nel cemento, di cui il primo azionista, con l’88,3%, è la Cofiva Holding dello stesso Vacchi, mentre soci di minoranza sono la Fariniundici di Luca Poggi, che ha il 10%, e con una quota residuale figura la Pibe di Emanuele Gnugnoli, nominato amministratore unico.
• È diminuita del 9,8% la produzione di autovetture di Stellantis nel primo trimestre del 2024. A parte Pomigliano, che ha registrato un aumento del 26%, Mirafiori e Melfi hanno subito una diminuzione del 50%. Questi dati emergono dal report Fim-Cisl presentato dal segretario Ferdinando Uliano.

M&A

• Secondo gli analisti di AlphaValue, Leonardo può crescere se acquista il 50% della divisione Cyber & Intelligence dal gruppo Bae Systems.
• Three Hills Capital Partners ha siglato l’accordo di rivendita all’imprenditore Paolo Graziano della sua quota in MA Group, società che opera nell’aviazione. Quindi Graziano, attraverso la holding Invesco SpA, controlla il 63,4% di Magnaghi Holding SpA, che oggi possiede il 100% di MA Group.
• La joint venture Flexis, fondata il 22 marzo 2024 dal Gruppo Renault e dal Gruppo Volvo, si espande con l’ingresso del Gruppo Cma Cgm; l’obiettivo è investire fino a 120 milioni di euro entro il 2026.
• Omg Industry ha completato l’acquisizione del marchio Fiora, storico produttore di carrelli elevatori laterali.
• La compagnia indiana Control Print Limited ha acquisito un ramo d’azienda nel contesto della procedura di liquidazione di V-Shapes, società italiana attiva nella produzione di macchine automatiche per l’imballaggio.
• La multinazionale statunitense Ingersoll Rand ha acquisito Ethafilter, azienda con sede in Italia attiva nella produzione di filtri ed elementi filtranti per il settore dell’aria compressa.
• SIMEST ha finalizzato un investimento di 5 milioni di euro per sostenere l’espansione di Poggipolini, un’azienda di spicco nel settore della meccanica di precisione, sul mercato nord-americano. Quest’operazione ha visto la partecipazione del Fondo di Venture Capital, un mezzo agevolativo gestito da SIMEST in collaborazione con il Ministero degli Affari Esteri e della Cooperazione Internazionale.
• Epta cede a Purever Industries, il business produttivo di celle frigorifere ad uso commerciale e industriale a marchio MISA.
• Bocciolone Antincendio ha acquistato il 100% della Sacop, specializzata a sua volta in sistemi antincendio.
• Sodick Co. Ltd, azienda giapponese leader nella produzione di macchine utensili di alta precisione per il settore EDM (Electrical Discharge Machining), ha annunciato l’acquisizione di una quota del 9,5% in Prima Additive Srl, azienda specializzata nella stampa 3D del metallo con sede a Torino.

M&A

• FS Sistemi Urbani ha venduto a Redeus Fund, gestito da Prelios SGR, gli scali ferroviari dismessi di Milano, Farini e San Cristoforo, per 489,5 milioni di euro.
• Trenitalia, parte del gruppo Ferrovie dello Stato, ha acquisito Italia Loyalty, la società di Alitalia in amministrazione straordinaria che possiede MilleMiglia.

Landscape

• Insieme alla crescita del mercato delle infrastrutture tech, aumentano in Europa anche gli investimenti (private equity e venture capital) destinati a questo settore. In Europa, al 15 marzo 2024, i capitali raccolti in ambito contech da circa 3.370 startup ammontano a 4,25 miliardi di dollari, di cui 1,8 miliardi di dollari dal 2020.
• Tages Capital ha siglato un accordo vincolante con Macquarie Capital per co-investire in EV Asset Holding, che controlla il 50% di Iplanet con l’obiettivo di elettrificare le aree di servizio IP urbane ed extra urbane in Italia trasformandole in infrastrutture per la transizione energetica.
• Dopo quasi un secolo di attività, l’assemblea degli azionisti di Autostrade Meridionali ha deliberato lo scioglimento volontario della società e di porre la stessa in liquidazione.

Landscape

• Bacciardi Partners, società di consulenza specializzata in M&A e corporate finance, lancia la divisione BP for ESG.

M&A

• Patrizia acquista una partecipazione (pari al 28,33%) in Greenthesis, azienda che possiede e gestisce una ventina siti industriali, prevalentemente nel nord e nel centro Italia, dedicati alla gestione dei rifiuti.
• Accenture annuncia la firma di un accordo per l’acquisizione di Intellera Consulting, uno dei principali operatori nel mercato nazionale della consulenza dedicata all’innovazione della Pubblica Amministrazione.
• Digit’Ed, il polo di riferimento per la formazione delle imprese in Italia, ha acquisito HumanAge, società fondata a Milano nel 2020 che si occupa dei processi di selezione delle risorse umane.
• EY acquisisce la milanese BGP Management Consulting, che si occupa di servizi di consulenza tecnologica e manageriale.
• Cresce la partecipazione di Emmelibri-Messaggerie in Libraccio e arriva al 51%.
• Fabrizio Rindi, Presidente di Kairos Partners SGR, e Boris Collardi, banchiere e membro del Foundation Board dell’IMD di Losanna, acquisiscono una partecipazione strategica in Diplomatici.
• Cloud Care acquisisce la maggioranza di Crea.re Digital e della sua piattaforma di intermediazione vivoqui.it, che offre in modalità digitale sia gli immobili da acquistare che i mutui dei principali istituti di credito.

M&A

• La Juventus ha sottoscritto il 100% dell’aumento di capitale da 200 milioni.

Landscape

• La premier Giorgia Meloni annuncia che “Uscirà a breve un disegno di legge sull’intelligenza artificiale”. La norma, che passerà al vaglio del Parlamento, è destinata ad integrare l’AI Act, pubblicato dall’Unione Europea per regolare l’uso e lo sviluppo dell’intelligenza artificiale.
• Tutti pazzi per Nvidia: i grandi brand dell’area tech si affidano a Nvidia perché ha una cosa che tutte queste imprese non hanno: le gpu. Questi chip sono fondamentali per accelerare i complessi calcoli relativi all’IA e ad oggi l’azienda è leader in questo ambito.

M&A

• Websolute, digital company pesarese attiva nei settori della comunicazione e tecnologia digitale e del digital marketing e-commerce, ha acquisito il 70% del capitale sociale di Lunghezza d’Onda.
• Prysmian che opera nel settore dei sistemi in cavo per energia e telecomunicazioni, acquisisce Warren & Brown Technologies, leader australiano nei prodotti di connettività per le reti telecom.
• Bending Spoons acquisisce Streamyard Top Corp, società che detiene e gestisce i prodotti StreamYard, Streamable e Superwave.
• Progressio acquista la maggioranza di Archiva, società che fornisce consulenza, servizi e tecnologie in ambito digitale.
• Efeso Management Consultants acquisisce il team di consulenza di Aioneers, specializzato in software di analisi delle catene di approvvigionamento e di decision intelligence potenziati dall’intelligenza artificiale.
• Dalla fusione tra Lventure Group e Digital Magics, esperti nel venture capital e nell’open innovation, è nata ufficialmente Zest, una piattaforma europea dedicata allo sviluppo dell’imprenditoria innovativa e alla trasformazione tecnologica di aziende e istituzioni.
• Impresoft ha acquisito Ribes Solutions, azienda che opera sul mercato Ict attraverso la fornitura di servizi, soluzioni innovative e consulenza alle imprese.
• Il fondo Cysero ha investito 1,25 milioni di euro nella tecnologia di NExT, pmi specializzata nella progettazione e realizzazione di un sistema di mobilità basato su veicoli elettrici modulari robotizzati.
• Opstart, piattaforma italiana di equity e lending crowdfunding, ha acquistato il 60% circa del capitale di BackToWork, portale italiano di equity crowdfunding partecipato da Intesa Sanpaolo.

• Sul caso dell’eredità Agnelli, l’ipotesi di reato è truffa ai danni dello Stato. Per i giudici del Riesame è verosimile che John Elkann, e i fratelli Lapo e Ginevra, sapessero che le tasse di successione per la morte della nonna Marella Caracciolo erano da pagare.
• Il ministro dell’Economia Giancarlo Giorgetti annuncia che Bruxelles aprirà una procedura di infrazione per deficit eccessivo nei confronti dell’Italia.
• Multa di 3,2 milioni di euro per Mondo Convenienza da parte dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato. La società è stata sanzionata per aver violato il contratto di compravendita, in particolare per non aver garantito la consegna completa e corretta dei beni acquistati, la fornitura di assistenza post-vendita, il rimborso in caso di recesso e la mancanza di misure compensative per i disagi subiti dai consumatori.
• TIM e il suo amministratore delegato Pietro Labriola passano al contrattacco e danno mandato ai propri avvocati. Secondo TIM sono state infatti date informazioni fuorvianti o intrinsecamente errate, che possono influenzare il corso azionario del gruppo di telecomunicazioni, non rettificate come richiesto.
• L’Antitrust ha avviato un procedimento istruttorio nei confronti di Novamont SpA. per accertare un presunto abuso di posizione dominante, attuato almeno dal 2017, in violazione dell’articolo 102 TFUE nei mercati delle materie prime per la realizzazione di sacchetti di plastica leggeri (shopper e sacchetti per frutta e verdura).

• Fire e P&G SGR lanciano Persefone, fondo di investimento alternativo (FIA) dedicato alla gestione e valorizzazione di portafogli NPL e UtP di taglio medio-piccolo.
• È nato il fondo d’investimento alternativo multi-comparto di diritto lussemburghese, Faro Alternative Investments Scsp Sicav-Raif, che svolge il ruolo di lead advisor, gestito da Crestbridge Management Company, con la consulenza di Faro Value. Augusto Balestra, Sergio Serra, Mario Gardini e Giancarlo Galeone I sono i soci fondatori e promotori dell’iniziativa Faro.

• Filippo Faccenda diventa nuovo partner di Translink Italy, società specializzata in servizi di financial advisory.
• Ilaria Romagnoli diventa CEO di Symphonia, la società di gestione di Banca Investis, specializzata nei servizi di advisory finanziaria e patrimoniale.
• Il comitato di gestione dello studio legale internazionale Gianni & Origoni è stato rinnovato; ecco i sette membri che restano in carica per il triennio: Paolo Bordi, Matteo Bragantini, Augusta Ciminelli, Alfredo D’Aniello, Paolo Gnignati, Kathleen Lemmens, Raffaele Tronci.
• Entrano nello studio legale D’Argenio Polizzi e Associati, specializzato nel diritto bancario, delle assicurazioni e dei mercati finanziari, due nuove professioniste: Loredana Lidonnici e Domitilla Gaeta.
• Nhood ha nominato Federico Valentini come Global Head del nuovo dipartimento capital markets e Stefano Garavaglia come Head of Capital Markets Italy, che sarà basato nella sede di Milano.
• Roberto De Carlo entra nella società di privati equity Koinos Capital, in qualità di Partner.
• Giorgio Cocini è il nuovo managing director di PIMCO, una delle principali società di gestione di investimenti obbligazionari a livello globale.
• Secondo Reuters, Antonello Cabras è il candidato alla presidenza di Bper Banca al prossimo rinnovo del Cda dell’istituto emiliano.
• Nadia Crisafulli è il nuovo direttore generale di Patrigest, società del gruppo Gabetti, specializzati nei servizi di advisory e valutazioni immobiliari.
• Vittorio Musso è stato nominato nuovo area manager Nord Ovest da Banca Investis.
• Francesca Pulejo diventa partner di Fivelex Studio Legale e Tributario, specializzato nei settori Corporate M&A, Banking, Finance & Insurance.
• Matteo Cangiano e Marco Formicola sono stati nominati Investment Manager di Armònia SGR.
• Mariadina Gerola passa a Prysman nel ruolo di M&A Director.
• Nicola Polato lascia Ethica SIM per unirsi a STPG Scouting Tra Partners Group, nel ruolo di Managing Director.
• Mario Scipione si aggiunge al team di Odosgroup in veste di Managing Director.
• Filippo Sabbion entra in Alto Partners SGR nel ruolo di Associate Partner.
• Claudio Calvani si unisce a Vitale & Co in posizione di Partner.
• Fabrizio Guerri passa a EOS Investment Management Group nelle vesti di Project Director.
• Alberico Potenzia assume il ruolo di Head of Italy in Ostrum Asset Management.
• Guido Galeotti è il nuovo Partner di Withersworldwide.

• Nel 2023, le transazioni nel private debt italiano raggiungono quasi 35 miliardi di euro, superando nettamente il 2022 (27 miliardi) ed il record del 2021 (29,6 miliardi). Tuttavia, emergono differenze significative rispetto agli anni precedenti: crollo delle emissioni di minibond e crescita del direct lending, che ha raggiunto i 977 milioni di euro.
• L’attività di private equity delle aziende internazionali in Italia ha mostrato tendenze molto positive: nell’analisi dell’attività dei fondi pan europei degli ultimi dieci anni gli operatori hanno investito 60 miliardi di euro solo di capitale di rischio, quasi il 70% del totale del mercato italiano. Complessivamente sono stati effettuati 650 investimenti che hanno coinvolto più di 450 società.
• Nella panoramica sull’economia italiana, Innocenzo Cipolletta, presidente Aifi, sostiene che il private equity, il venture capital e il debito privato possono svolgere un ruolo molto importante nel sostenere le imprese italiane e l’economia reale.
• Secondo Max Fiani, partner KPMG e curatore del rapporto M&A, il 2023 si caratterizza per alcuni nuovi trend: tra questi, c’è l’aumento in maniera sostanziale delle operazioni domestiche, Italia su Italia, che hanno toccato il record assoluto di 660 deal conclusi (+7,3% rispetto al 2022) e che sono il segnale di una accelerazione nei processi di consolidamento delle filiere produttive del Made in Italy.
• L’Europa valuta l’emissione di un Eurobond per sostenere la spese alle armi a favore dell’Ucraina.
• Per il 2024 si prospetta un’ottimistica ripresa dei controvalori nel mercato dell’M&A, sostenuta da diversi fattori. In primo luogo, la pipeline delle operazioni annunciate ma non ancora finalizzate è significativa, attestandosi intorno ai 40 miliardi di euro di controvalore, come l’accordo tra Eni Plenitude ed Energy Infrastructure Partners (Eip).

Landscape

• La banca centrale svizzera taglia i tassi, mentre l’Eurotower non muoverà un dito prima di giugno. Secondo Aaron Hurd, senior portfolio manager valutario di State Street Global Advisors, l’allentamento monetario supporterà la crescita debole, considerando anche il contesto degli ultimi 10-15 anni caratterizzato dalla lotta contro la deflazione e tassi negativi.
• ISCC Fintech ha approvato una binding offer presentata da un importante operatore finanziario italiano, relativa alla compravendita di un portafoglio di crediti NPL composto da crediti consolidati in decreti ingiuntivi già emessi tutti regolarmente notificati e non opposti, per un valore nominale di circa 12,9 milioni di euro.
• Axa Italia; nel nuovo piano target finanziari in rialzo ed una previsione di crescita al 2026 che punta su segmenti centrali per i clienti: obiettivo a 350 milioni di euro di GWP sul Salute, a 750 milioni di euro di GWP sulle Commercial Lines e di 3,8 miliardi di euro nel comparto L&S (premi lordi contabilizzati).
• Banca Finint si prepara all’M&A e a Piazza Affari, dopo la presentazione dei conti del 2023 che sono stati i migliori risultati finanziari di sempre.
• Il fondo statunitense Elliott Management e il gruppo giapponese SoftBank Group sono pronti a fondere le loro attività di crediti deteriorati in Italia, in un accordo in contanti ed azioni, poiché il settore si consolida per far fronte ai tempi difficili. I prestiti deteriorati presso le banche europee sono rimasti a livelli molto bassi grazie alle misure di sostegno governativo che hanno ammortizzato gli shock dalla pandemia e dalla crisi energetica.
• Azimut lancia la sua banca fintech, in cui entreranno mille promotori finanziari del gruppo: l’obiettivo è raggiungere160 milioni di utile netto nel primo anno di attività.
• Dall’inizio dell’anno l’asset manager specializzato nei crediti deteriorati (NPL) Hoist Finance ha acquisito in Italia pacchetti per oltre 1 miliardo di valore lordo (GBV).

M&A

• Salta la vendita per 50,4 milioni di euro del 29% di Banca Profilo al fondo francese TFC-Twenty First Capital da parte di Arepo BP SpA, che non ha accettato la seconda proroga richiesta dalla società d’oltralpe. In foto, i risultati di Banca profilo per il 2023.
• Trattative in corso fra Gardant e doValue: l’accordo prevede che Elliott, Tages, ed i manager cedano il 100% di Gardant a doValue, che finanzierà il deal lanciando un aumento di capitale sul mercato, per il quale ci sono già gli impegni di SoftBank e Bain Capital, già principali azionisti.
• Ardonagh Italia rileva il 100% del broker assicurativo Mediass, che fornisce servizi a enti pubblici, Pmi, grandi aziende e clienti retail.
• La società di financial advisory Vitale ha acquisito una quota di maggioranza di Vva Debt&Grant, di proprietà di Claudio Calvani, per svilupparsi nella finanza agevolata.
• Il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha incassato 650 milioni di euro con la cessione di 157.461.216 azioni ordinarie della banca Monte dei Paschi di Siena, corrispondenti a circa il 12,5% del capitale sociale dell’istituto, attraverso un consorzio di banche.
• Th Aereo esce da Magnaghi, che ha completato un’operazione di finanziamento cross-border concesso da Unicredit, Banca Nazionale del Lavoro e Deutsche Bank.
• Wide Group, società di brokeraggio assicurativo in Italia, ha acquisito Assileo Broker, storico broker italiano specializzato nel settore corporate, transportation ed energie sostenibili.
• Apollo acquisterà prodotti cartolarizzati per un valore di 8 miliardi di dollari da UBS.

Landscape

• L’Area Studi Mediobanca ha presentato la nuova edizione dell’Osservatorio sulla GDO italiana e internazionale, che raccoglie i dati finanziari di 129 aziende nazionali e 32 grandi operatori internazionali per il periodo 2019-2022.
• Secondo lo studio condotto da PwC Global & Italian M&A Trends in Consumer Markets, nonostante la situazione di incertezza, l’attività di M&A sarà comunque al centro dell’agenda strategica come leva per accelerare la crescita ed il cambiamento: il 52% dei CEO delle aziende di Consumer Markets ha dichiarato infatti di voler portare a termine almeno un’acquisizione nei prossimi 3 anni.

M&A

• Beautynova Group passerà sotto il controllo di PAI Mid-Market FunD, che ne ha acquisito una quota di maggioranza da da Bluegem Capital Partners.
• Red Circle Investments esce dalla compagine azionaria di Masi Agricola, società attiva nella produzione di vini premium.
• Positive le stime per il 2024 riguardo all’industria cosmetica italiana, in cui si prevede un incremento del fatturato del 9,8% rispetto al 2023, arrivando ad oltre i 16,6 miliardi di euro. Questo incremento è principalmente trainato dall’export (+20% nel 2023 e +12% nel 2024) e dalla domanda interna che registra un aumento dell’8-9% in entrambi i periodi. Il settore beauty è stato particolarmente attivo in Italia nei primi mesi del 2024, con i processi di M&A su Beautynova (cessione a PAI), Dr. Vranjes (ceduta a L’Occitane), Veralab (cessione minoranza a Peninsula), e quello annunciato su Kiko.
• ll fondo Aksia Capital starebbe valutando la vendita del gruppo Casa della Piada Crm.
• La Consob ha approvato l’offerta di acquisizione promossa da Crown Bidco, veicolo di investimento di L-Catterton, per l’acquisto del 27,968% delle azioni ordinarie di Tod’s. Il periodo di adesione all’offerta terminerà l’8 maggio.

Landscape

• Noleggio Energia Srl, PMI che offre servizi di noleggio commerciale di impianti di produzione di energia derivanti da fonti rinnovabili, emette il primo minibond, da 2 mln euro, per realizzare sei impianti (5 fotovoltaici e un assorbitore).
• Le aziende dell’Emilia-Romagna potranno finanziare i loro investimenti green attraverso il bando regionale di emissione di basket bond da 100 milioni di euro. C’è tempo fino all’11 aprile.
• Altea Green Power, società quotata all’Euronext Growth Milan, ha firmato un accordo di co-sviluppo per sistemi di accumulo di energia elettrica BEES con un fondo di investimento specializzato nelle energie alternative.
• Bper Banca e Unicredit hanno erogato un finanziamento di 57 milioni di euro a favore di Hirpinia Holding per la costruzione e la gestione di due impianti eolici e un impianto fotovoltaico greenfield.
• Un nuovo impianto fotovoltaico sarà costruito in Sardegna nel Comune di Porto Torres: il Gruppo Futura che si occupa di impianti di produzione di energia rinnovabile ha ottenuto un finanziamento fino a 18,5 milioni di euro interamente concesso da BPER.
• Secondo il CEO di Eni, Claudio Descalzi, Eni Italia svilupperà unità separate per la transizione energetica creando unità in grado di generare valore e attrarre investitori, anziché fare affidamento su sovvenzioni.
• RPC e Altea in partnership per lo sviluppo di 1 GW di stoccaggio in Italia. I partner puntano a far sì che la pipeline raggiunga lo stato di ready-to-build nei prossimi 2-4 anni.
• Terna, società italiana del settore elettrico, investirà 16,5 miliardi di euro per potenziare la rete elettrica in Italia, nei prossimi cinque anni.

M&A

• City Green Light ha acquisito Termotecnica Sebina, azienda specializzata nella progettazione, realizzazione e manutenzione di impianti tecnologici, meccanici, elettrici, opere speciali e infrastrutture.
• Esdigis4u ha perfezionato l’operazione di cessione di un portafoglio fotovoltaico composto da 6 impianti operativi, a favore di Green Yellow Italy.
• Edenred acquisisce completamente il settore delle energy cards di Ip, che comprende un portafoglio di circa 50mila clienti B2B.

M&A

• Red Circle Investments acquisisce la maggioranza del 51% di Villa Brasini Group, un’importante clinica specializzata in medicina estetica, chirurgia plastica, tricologia, nutrizione e odontoiatria.

Landscape

• Nel 2023, gli investimenti nel settore Living & Healthcare hanno raggiunto circa 600 milioni di euro, rappresentando l’11% del totale degli investimenti, in aumento rispetto all’8% del 2022.
• Palazzi storici disutilizzati diventano Fondazioni d’arte o residenze per artisti, valorizzando il patrimonio immobiliare italiano e attrarre capitali esteri. Il prossimo deal riguarda le ex carceri di San Severo a Venezia, un immobile di mille metri quadri ceduto nel 2021 dal Fondo Investimenti per la Valorizzazione.
• Augusta Srl del Gruppo CAM ottiene un finanziamento di 32,5 milioni da Unicredit per progetto residenziale a Roma.
• Colliers Global Investors Italy con ING, BayernLB e Bnp Paribas hanno sottoscritto un contratto di finanziamento in relazione ad un portafoglio immobiliare composto da sei immobili per un importo complessivo di oltre 350 milioni.

M&A

• Banca Ifis ha acquistato il Palazzo San Pantalon, l’immobile situato in Campo Santa Croce 1, sulla cui facciata è dipinto “The Migrant Child”.
• LeadCrest Capital Partners ha acquisito due nuovi retail box in Italia operanti sotto l’insegna Tecnomat, una delle principali catene di negozi dedicati all’edilizia, ristrutturazione ed arredo per la casa.
• Il Gruppo TBI, che opera nel campo dello sviluppo immobiliare, dell’investimento, e della gestione di centri commerciali, è stata assistito da Ways Advisory nella negoziazione di un Accordo di Ristrutturazione, di 2 Piani di Risanamento attestati, e di 2 accordi di tipo privatistico con Fairness Opinion sulla fattibilità del Piano Industriale.
• Il Fondo Juniper, istituito da DeA Capital Real Estate SGR, ha perfezionato il suo primo investimento. Si tratta dell’acquisto di un immobile cielo-terra a Roma in via Paolo di Dono.
• Pelligra Italia Holding acquisisce il sito ex Blutec di Termini Imerese per 8 milioni di euro dopo l’approvazione del ministro delle Imprese e del made in Italy, Adolfo Urso.
• Il fondo Mazer, gestito da Kryalos SGR, ha acquisito un terreno di circa 63.000 mq in provincia di Pistoia, per sviluppare un polo logistico di 23.000 mq di superficie affittabile.

Landscape

• Bertolotti, società specializzata al servizio dell’industria siderurgica e ferroviaria, si quota all’Euronext Growth Milan.
• Marcolin ha registrato un aumento del 26% dell’Ebitda adjusted nel 2023, mentre il suo principale azionista Pai studia la vendita del gruppo di occhialeria.
• Fincantieri e Saipem firmano un Memorandum d’Intesa in cui si prevede l’integrazione tra navi di superficie e sottomarini realizzati da Fincantieri e il programma di sviluppo dei droni “Hydrone” di Sonsub, il centro di eccellenza di Saipem che realizza tecnologie e soluzioni subacquee.

M&A

• 3B entra con una quota di minoranza nel capitale sociale di Uno, società specializzata nella produzione di arredi su misura per hotel, residence e navi da crociera.
• Three Hills annuncia il completamento dell’uscita da MA Group, un’eccellenza nell’industria aerospaziale, specializzato nella progettazione, certificazione e produzione di sistemi carrello e componenti per l’aviazione.
• Honeywell compra Civitanavi per 200 milioni, leader nella tecnologia di navigazione e riferimenti di tempo assoluto per i settori aerospaziale, della difesa e industriale.
• IMA, Industria Macchine Automatiche SpA, ha annunciato l’acquisizione di una partecipazione di maggioranza nel capitale della società OMAS Tecnosistemi SpA, società milanese del settore cosmetico e farmaceutico.
• KTM va al controllo delle motociclette MV Agusta Motor, e raggiunge quindi il 50,1% del capitale della società italiana.
• NUO SpA ha rilevato per circa 70 milioni di euro il 30% di Osit SpA, azienda romana che opera nel segmento moda per le teenager con il marchio Subdued.
• Dba Pro, controllata dalla Dba Group, che opera nel settore dei servizi di ingegneria per le infrastrutture marittime, ha acquisito il 25% di Sjs Engineering. Prima dell’operazione le quote erano detenute da Sjs (11,5%) e Sjs Bulding (13,5%), per un valore pari a un milione di euro.
• Hinojosa Packaging Group ha acquisito MS Packaging, specializzata nella produzione e nella commercializzazione di carta e imballaggi di carta.
• Green Sustainable Packaging ha acquisito il 100% di Cartotecnica Rigon, società attiva nella produzione e commercializzazione di soluzioni di packaging per il settore alimentare, meccanico, cosmetico e farmaceutico.
• C Capital ha acquisito il 50% di Metalbrass Srl, un’importante azienda di produzione di particolari in ottone e acciaio a Omegna (Viterbo). L’acquisizione del restante 50% avverrà entro giugno, rendendo C Capital il nuovo proprietario unico.
• Fusione in vista tra Prima Industrie e Salvagnini, per dare vita al nuovo polo del manifatturiero.
• Il private equity statunitense One Equity Partners ha acquisito una quota di minoranza di CBM SpA, società di Modena che produce attrezzature per trattori agricoli.

Landscape

• Il nuovo elettrodotto aereo a 380 kV di Terna che attraverserà l’Abruzzo, il Molise e la Puglia, costerà oltre 270 milioni di euro.

M&A

• È stata perfezionata la vendita degli scali ferroviari dismessi Farini e San Cristoforo, da parte di Fs Sistemi Urbani, a Redeus Fund per un valore di 489,5 milioni di euro.

Landscape

• Il CEO di Poste Italiane esclude fusioni e acquisizioni, afferma che i trend del primo trimestre sono superiori alle previsioni.
• L’ente italiano di controllo del traffico aereo Enav (ENAV.MI) ha intenzione di espandere il suo business di licenze e servizi software attraverso fusioni e acquisizioni, e sta valutando il mercato aeroportuale, come parte di una nuova strategia fino al 2026.

M&A

• Trattative in corso fra Antonio Angelucci (proprietario dei quotidiani Libero, Il Tempo e Il Giornale) e Agi, l’agenzia di stampa in mano a Eni. Il costo stimato dell’operazione oscilla fra 30 e 40 milioni di euro.
• W Group ha acquisito Magister Group, corporate multi-business della famiglia Lombardi attivo in Italia con ALI Lavoro, Labor-B, Repas e Yous.
• Lottomatica: Apollo Global Management riduce la sua partecipazione dal 65,4% al 57,4%. In foto, i numeri dell’azienda.
• In cinque si contendono l’acquisizione del 18% di Costa Experience, attualmente sotto il controllo di Dea Capital Alternative Funds SGR, tramite il fondo Flexible Capital.
• Rumors clamorosi nel panorama editoriale a proposito dell’intenzione di John Elkann di vendere La Repubblica: fra i possibili acquirenti spunta il colosso KKR, gruppo di private equity americano che già controlla il gruppo Axel Springer (editore di Bild, Die Welt e Business Insider).
• NB Aurora ha ceduto Club del Sole, società attiva in Italia nel settore Camping-Village, a The Equity Club (Tec).
• White Lab SpA ha acquisito Vetorix Engineering Srl con sede in provincia di Venezia, e QI Composites, con sede in provincia di Torino.

Landscape

• Nasce il primo Quantum Studio italiano ed europeo, per consentire agli innovatori quantistici di condurre ricerche, sviluppare e perfezionare i propri progetti con l’obiettivo di creare nuove soluzioni tecnologiche, grazie all’investimento di Quantonation (fondo di venture capital) in Quantum Italia, veicolo di investimento costituito nel marzo 2023 da Scientifica Venture Capital.
• Record per il mercato discografico italiano che registra una crescita del 18,8%, per un totale di 440 milioni di fatturato nel 2023; si posiziona come terzo mercato nell’Unione Europea.

M&A

• Secondo quanto riportato da Bloomberg, il mese prossimo potrebbe essere ufficializzata l’offerta a Tim per Sparkle per circa 800 milioni di euro con il contributo del fondo spagnolo Asterion, specializzato in infrastrutture, al fianco del Mef con una quota di minoranza.
• In vista della fusione tra Rai Way e la concorrente Ei Towers, il Governo sta lavorando al decreto per agevolarla. Rai detiene il 65% di Rai Way, mentre Ei Towers è controllata al 60% dal fondo F2i e al 40% da MediaForEurope della famiglia Berlusconi. Secondo Reuters, il governo intende mantenere le torri sotto il controllo dello Stato.
• P101 e il fondo Cysero Euveca entrano con una quota di minoranza in Datakrypto, a fronte di un investimento di 3 milioni di euro, per supportare la crescita nel mercato italiano, di una tecnologia innovativa, in ambito cybersecurity.

• Blue SGR si è assicurato per il suo Fondo Chirone un finanziamento da 9 milioni di euro da Alba Leasing, per realizzare il restyling e la riqualificazione architettonica dello storico edificio dell’Enel a Torino.
• l fondo Endeka Credito Italia I, gestito da Endeka SGR, ha ottenuto un impegno di investimento di 13 milioni di euro da parte di CDP.

• John Elkann continua a contrastare le accuse della Procura di Torino riguardo all’inchiesta sull’eredità Agnelli. Dopo il secondo confronto tra accusa e difesa davanti al Tribunale del Riesame di Torino, i giudici stanno valutando la legittimità del secondo sequestro avvenuto all’inizio di marzo e la decisione è attesa entro Pasqua.

• Secondo l’agenzia Cerved Rating Agency, specializzata nella valutazione del merito di credito di imprese e nella misurazione delle performance ESG, le imprese con una maggiore incidenza di donne (+20%) nel Cda risultano più robuste dal punto di vista economico-finanziario, meno rischiose sotto il profilo creditizio, hanno indicatori di sostenibilità maggiormente positivi e un tasso inferiore di infortuni sul lavoro e di contratti a termine.
• In Italia il 36% di donne ricopre posizioni manageriali: al ritmo attuale, la parità verrà raggiunta per la prima volta nel 2053.
• Nel 2023 i volumi e i valori delle fusioni e acquisizioni sono diminuiti del 6% e del 25% rispetto all’anno precedente, a seguito dell’aumento dei tassi d’interesse e delle difficoltà di finanziamento, con un calo del 20% del numero di operazioni tra la prima e la seconda metà dell’anno a causa delle crescenti incertezze del mercato. Le megadeal, ovvero le operazioni di valore superiore a 5 miliardi di dollari, sono diminuite del 60%, passando dal picco di quasi 150 operazioni nel 2021 a meno di 60 nel 2023.
• L’M&A in Europa ha totalizzato 80,4 miliardi di dollari, L’M&A in Europa ha totalizzato 80,4 miliardi di dollari, l’88% in più rispetto allo scorso anno, ma inferiori a qualsiasi altro totale da gennaio a febbraio dal 2019. il settore finanziario è stato il settore leader, rappresentando il 18% dell’M&A globale. Ad eccezione dei settori industriale, dei materiali e dei beni di consumo di base, tutti i settori hanno registrato un aumento del valore delle fusioni e acquisizioni rispetto allo scorso anno.
• Per il Private Equity globale il 2023 ha rappresentato il calo più marcato dalla crisi finanziaria globale, con un forte peggioramento nelle operazioni di investimento, nelle exit e nel fundraising. Tuttavia, nel 2024 il settore sta registrando un incremento dell’attività, con alcuni segnali positivi che emergono. Il trend è evidenziato dal 15° Report annuale sul Private Equity globale di Bain & Company.
• Il private equity in Italia sta raggiungendo livelli senza precedenti. Ecco le cifre del mercato italiano: a febbraio, le operazioni di buy out hanno rappresentato l’88% dei deals totali; gli add on hanno rappresentato il 59%, segnale che gli operatori,oltre ricercare nuove opportunità, si concentrano anche sul potenziamento e la crescita per linee esterne delle proprie portfolio companies.
• Il Pil pro-capite italiano nel 2023 è cresciuto del 4,9% rispetto ai livelli pre-pandemia del 2019. Mentre i Pil per abitante di Francia (+0,1%) e Spagna (+0,1%) sono rimasti praticamente fermi e quello della Germania è addirittura andato indietro (-1%).

Landscape

• Secondo Benoit de Laval, il settore del credito nel 2024 potrà offrire le principali opportunità di investimento perché i fondamentali sono buoni e la maggior parte delle banche ha posizioni solide.
• La presidente della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, prevede che l’inflazione riprenda la sua tendenza al ribasso a partire dal prossimo mese (aprile) anche se lo stato dell’economia resterà fragile. E aggiunge che l’istituto centrale non aspetterà che l’indice dei prezzi raggiunga il target per intervenire sul costo del denaro.
• Andrea Pescatori, CEO di Ver Capital, ha discusso le prospettive del credito privato nel mercato italiano. La conversazione ha toccato vari argomenti, tra cui il background di Ver Capital, le dimensioni dei suoi fondi, le prospettive del credito privato italiano all’interno del mercato europeo e il contesto normativo in Italia.
• Il CEO di UniCredit è fiducioso che una parte del capitale in eccesso possa essere utilizzata per M&A.
• Crediti, per i semi-deteriorati, c’è il primo aumento dal 2022. Market Watch (Banca Ifis): il tasso di deterioramento nel 2024 salirà all’1,46%.

M&A

• Allen & Overy ha assistito Barclays nell’acquisizione, attraverso un veicolo di cartolarizzazione, di un portafoglio di crediti in sofferenza di debitori con sede in diverse giurisdizioni europee.
• SFPIM ha acquistato da Euroclear 2.142.126 azioni di Euronext, pari ad una partecipazione del 2%, mentre CDP Equity e CDC hanno rilevato una quota dello 0,5% ciascuna, pari a 535.531 azioni.
• Alto Partners sigla un accordo con Eos Im per l’acquisizione della maggioranza di Ef Group.
• Generali Assicurazioni, secondo Bloomberg, sta valutando un’acquisizione nell’ambito del piano della sua crescita; tra le società sotto la lente ci sarebbero anche Aviva e Aegon. Un’operazione che potrebbe anche avere valore superiore a 10 miliardi di euro.

Landscape

• DeA Agro, fondo che investe nelle filiere agricole di DeA Capital Alternative Funds Sgr ha avviato un nuovo sviluppo agricolo che prevede la realizzazione di un impianto di avocado in Sicilia su un areale di circa 100 ettari nella provincia di Siracusa, in partnership strategica con S.P.O. Zentrum e Jingold.

M&A

• Irca, leader internazionale nella produzione di cioccolato, creme, frutta e ingredienti per il settore alimentare, controllata da Advent International compra Benetti, distributore di riferimento nel nord-est Italia per ingredienti alimentari e semilavorati.
• Il Gruppo Blue Lion, player nel settore della ristorazione collettiva, attraverso un processo di aggregazione, ha dato origine, con le società All Food Spa e la sua controllata Eutourist New S.p.A., ad Authentica Spa che punta a diventare il terzo operatore italiano nella ristorazione collettiva.
• Tommasi viticoltori, cantina storica dell’Amarone della Valpolicella sta per rilevare il marchio Marco Felluga, un brand chiave dei vini bianchi friulani.
• H14, il family office che fa capo a Barbara, Eleonora e Luigi Berlusconi, con il 33,33% delle quote ciascuno, ha incrementato del 12% la partecipazione che deteneva in E80 Group.

Landscape

• La transizione energetica dell’Italia si basa su una miriade di pannelli solari montati sui tetti, ma il Paese ha installato molti meno impianti di grandi dimensioni rispetto ai suoi vicini, come dimostrano i dati consultati da Reuters. L’Italia ha aggiunto grandi parchi solari per un valore di 6 gigawatt (GW), un numero significativamente inferiore a quello di Germania e Spagna, dove sono stati installati più di 20 GW di nuova capacità costruendo impianti di almeno 1 MW, secondo i dati dell’associazione di settore SolarPower Europe.
• Enel e Ansaldo Nucleare hanno stretto un accordo di collaborazione per valutare nuove tecnologie per produrre energia elettrica da fonte nucleare.
• Italgas ha sottoscritto con un pool di banche italiane e internazionali un contratto di finanziamento Sustainability Linked da 600 milioni di euro.
• Green Arrow Capital e Lazzari&Lucchini hanno completato il loro primo portafoglio di 7 impianti di produzione di biometano, ciascuno con una capacità di circa 300 Sm3/h di gas.
• E.Management srl, società per lo sviluppo di impianti da fonti di energie rinnovabili e di Battery Energy Storage System (BESS) in Italia e all’estero, si è assicurata un finanziamento in direct lending da 4,5 milioni di euro a scadenza dicembre 2028, erogato da Anthilia Capital Partners sgr.

M&A

• Il Gruppo Keropetrol, leader nel settore dei carburanti e delle soluzioni energetiche, ha acquistato le stazioni di servizio italiane a marchio “AVIA” di proprietà di Nuova C.L.A.R. S.r.l.
• Ravano Power srl, azienda parte del Gruppo Ravano, che opera nel settore delle energie rinnovabili ha acquistato la Società Agricola Quargnento srl, azienda agricola con sede nel Monferrato titolare di un impianto a biogas.
• Eni, perfezionato l’ingresso del fondo Eip in Plenitude. Aumento di capitale da 588 milioni.
• L’Indecopi ha approvato la vendita di Enel Generación Perú e Compagnia Energetica Veracruz a Niagara Energy per circa 1,4 miliardi di dollari. Enel è uno dei principali produttori di energia elettrica in Perù.
• Hitachi Zosen Inova Ag, tra i leader mondiali nello sviluppo di grandi impianti di termovalorizzazione e di sistemi di produzione di energia rinnovabile e biogas, ha acquisito l’85% di Schmack Biogas.
• Cessione da parte di Enel Italia a Sosteneo del 49% del capitale sociale di Enel Libra Flexsys S.r.l.

Landscape

• Secondo l’analisi condotta da JLL, azienda leader nella consulenza immobiliare e nella gestione degli investimenti, nel 2023, la logistica è stata l’asset class più influente nell’ambito degli investimenti in Italia, rappresentando il 30% del totale del mercato con un volume di 1,8 miliardi di euro. Nonostante un clima di incertezza geopolitica l’Italia ha dimostrato maggiore resilienza rispetto ad altre realtà europee.
• Cdp Real Asset Sgr investe 50 milioni di euro per un veicolo di nuova costituzione: uno studentato da realizzare nel Villaggio Olimpico di Milano, scalo Romana.

M&A

• Kryalos sgr ha ceduto un’area di 61.800 mq (appartenente al portafoglio ex Enpam) a Milano. Ad acquisire l’area è stato il veicolo di cartolarizzazione Cobalto 4 spv srl, per circa 24 milioni di euro.
• Il Lido di Genova passa interamente nelle mani di 2B Investors, holding degli imprenditori genovesi Guido Balestrero e Augusto Bruschettini.
• Il gruppo Borgosesia, cede le partecipazioni di minoranza detenute in Le Caviere Elba Island Resort e in Le Caviere Gest per 4 milioni di euro.

Landscape

• Fra le migliori notizie per i consumatori: l’energia guida la discesa dei prezzi alla produzione.
• La collaborazione fra Industrial Liaison Program del Massachusetts Institute of Technology e Fincantierisi che s’inserisce nel piano industriale 2023-2027, diventerà parte dell’impegno di Fincantieri a innovare e a essere all’avanguardia nello sviluppo di nuove tecnologie su temi strategici, come la Trasformazione Digitale e la Transizione Energetica e Marittima Sostenibile.
• I risultati economico-finanziari dell’esercizio confermano l’ottima performance del Gruppo Leonardo, raggiungendo o superando gli obiettivi. Il Piano Industriale 2024-2028 verrà presentato il 12 marzo.
• Si allunga la lista dei pretendenti per Marcolin, lo storico produttore cadorino di montature per occhiali, che rifornisce alcuni dei marchi più famosi del mondo. Tra i pretendenti c’è il colosso del lusso Kering, con sede a Padova, guidato dall’ex Safilo Roberto Vedovotto.
• Sono salite da cinque a sette le proposte di acquisto per Piaggio Aerospace.
• Rino Mastrotto, l’azienda di pelletteria con sede in Italia sostenuta da NB Renaissance, è in cima alla pipeline di uscita degli sponsor del settore consumer con un punteggio di 76 su 100. Il punteggio è determinato da Mergermarket.
• Le voci insistenti di un interesse da parte di Leonardo per Iveco Defence Vehicles fanno schizzare il titolo Iveco a Piazza Affari.

M&A

• Lo stabilimento bolognese Marelli, attivo nella componentistica per l’industria automobilistica controllato dal private equity statunitense KKR, passerà alla piemontese Tecnomeccanica spa.
• Made in Italy Fund cede Autry al fondo di Roberta Benaglia, Style Capital.
• La vicentina Compositex, attiva dal 1998 nella tecnologia della fibra di carbonio, è entrata a far parte del Gruppo HRC (che ne ha acquisito il controllo)
• Scaglia INDEVA S.p.A., azienda italiana specializzata nella produzione e vendita di manipolatori industriali acquista una quota di maggioranza di SysDesign che prenderà il nome di Indeva Sysdesign.di SysDesign Srl.
• Mutares, holding di investimento tedesca quotata a Francoforte, specializzata nel rilancio di aziende in condizioni difficili, acquisterà Magirus GmbH, che produce e vende veicoli e attrezzature antincendio, al momento controllata da Iveco Group.
• Il Tribunale di Milano starebbe per approvare l’accordo per il passaggio al gruppo Miroglio del marchio Trussardi, insegna storica del lusso che necessita di un rilancio.

Landscape

• Autostrade, i 3,6 miliardi di investimenti tra il 2019 e il 2024 sono il primo passo verso gli obiettivi di decarbonizzazione di Aspi.

M&A

• Exxon è in trattativa con la controllata di Vitol per la cessione del rigassificatore di Rovigo per 800 milioni di euro. Snam, pronta a salire fino al 30% nel capitale.

Landscape

• Italmobiliare S.p.A. vola a Piazza Affari (+11,8%) e chiude il Bilancio 2023 con un utile di 51,6 milioni di euro, in aumento del 54,1% rispetto ai 33,5 milioni del 2022. La posizione finanziaria netta di Italmobiliare S.p.A. è in miglioramento di 52,8 milioni di euro, passando da 151,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022 a 204,3 milioni di euro al 31 dicembre 2023.
• Il tour operator italiano Alpitour attrae possibili investitori, tra cui Certares. Ma resta la possibilità di recuperare il progetto di quotazione in Piazza Affari.

M&A

• Il gruppo Bianalisi spa, una delle principali realtà italiane nelle analisi cliniche e nella diagnostica specialistica, ha acquisito il 100% di Centro Medico e Residenziale San Lorenzo srl, società che gestisce un poliambulatorio a Crema.
• La Fondazione Salvatore Maugeri ha riacquistato il 33,66% di ICS Maugeri da TCP Hospital sa. Il valore dell’operazione di riacquisto della quota è pari a circa 180 milioni.
• Le nozze fra Lufthansa e Ita Airways slittano.
• Gewiss acquisisce il 100% del capitale di Pulsar Engineering e rafforza la sua offerta di soluzioni e servizi per la home & building automation.
• Fiere, Alto Partners sgr acquisisce Ef Group.
• Kyip Capital ha acquisito il controllo di Istituto Volta, attivo nel mercato italiano della formazione professionale, con un fatturato di 15 milioni di euro e un Ebitda margin del 17%.

Landscape

• Mercury/13 ha acquistato da Stefano Verga, Simone Verga e Manuela Colombo una quota di Fc Como Women, club calcistico professionistico che milita nella Serie A Femminile eBay.

M&A

• Uno dei migliori attaccanti del campionato di serie A, Paulo Dybala, ha acquistato alcune quote del capitale sociale di Feel Good Plus.
• Il fondo Orienta Capital Partners sarà il nuovo proprietario dell’Ac Monza.

Landscape

• Kurs Orbital, startup italiana del settore aerospace, ha raccolto 3,7 milioni di euro di investimento seed per portare le sue soluzioni innovative nel mercato dell’assistenza e della logistica in orbita.
• Deloitte punta sull’intelligenza artificiale generativa e annuncia la nascita di un Competence Center per la GenAI e, entro il 2024, di due centri GenAi specializzati per supportare i clienti nell’accelerare l’adozione della tecnologia GenAi.
• Silicon Box prende il posto di Intel per la realizzazione di una nuova sede di produzione di microchip di ultima generazione nel Nord Italia. L’investimento potrà generare 1.600 nuovi posti di lavoro diretti, oltre agli indiretti generati sia per la costruzione della fabbrica sia a regime nel più vasto ecosistema di fornitura e logistica inerente.
• Bene Tim a Piazza Affari ma i livelli pre Black Thursday sono lontani: Un tentativo di rialzare la testa che però ancora non basta a riportare il titolo laddove navigava prima del “black thursday”. Intanto cresce l’attesa per il risiko Tlc. In particolare, l’affaire Fastweb-Vodafone è alla stretta finale.

M&A

• L’acquisizione degli asset di rete fissa (NetCo) da parte di KKR e dei suoi coinvestitori, passerà anche per un complesso di offerte di scambio aventi a oggetto talune serie di obbligazioni emesse dal Gruppo TIM e con scadenza a partire dal 2026.
• Bending Spoons vuole acquisire Vimeo: vale 800 milioni di dollari.
• Blazemedia acquista il 100% del capitale di Hdnetwork, società che detiene HDblog.it, il portale specializzato sui temi di tecnologia ed elettronica di consumo, e vede così un fatturato aggregato di 7 milioni di euro nel 2024.
• Qonto, la principale soluzione europea di finanza aziendale per PMI e liberi professionisti, ha annunciato oggi l’intenzione di acquisire l’azienda fintech francese Regate.
• Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) ha siglato l’accordo per entrare in Optics BidCo, che sta portando a termine l’acquisizione di NetCo, rilevandola da Tim. Cpp si è impegnata ad acquisire una partecipazione del 17,5% in NetCo, per un controvalore pari a fino 2 miliardi di euro.
• La società di private equity Hat ha acquisito il 65% di Texor, operatore strategico specializzato nel settore Ict & system integration in Italia.
• Reevo, provider europeo di servizi di cloud & cyber security, ha acquisito il 100% del capitale sociale di Sighup, potenziando così l’offerta di servizi e competenze nelle aree cloud native, kubernetes e devops.

Landscape

• Tendenze global del mercato con focus su M&A del Pharma.
• M&A nel settore sanitario e delle scienze della vita: Un margine di errore sempre più ridotto nelle transazioni. (In foto: Il sotto-settore farmaceutico ha riserve di liquidità per 171 miliardi di dollari nel 2023)

M&A

• Il gruppo Progettiamo autonomia ha acquisito la bolognese Officine Ortopediche Rizzoli da AB Medica Holding Spa.
• La società ADL Farmaceutici, specializzata in prodotti nutraceutici e dermocosmetici ha siglato con USP Group un accordo per costituire la joint venture ADL Unilab, con l’obiettivo di migliorare la presenza sul mercato italiano e internazionale.
• Fidia Farmaceutici spa ha acquisito l’intero portfolio prodotti per la salute degli occhi di Sanifarma srl ( lenti a contatto monouso, liquidi e gocce oculari).

• Si allarga l’inchiesta sull’eredità della famiglia Agnelli. Dopo John Elkann la Procura di Torino ha iscritto nel registro degli indagati anche il fratello Lapo e la sorella Ginevra. L’ipotesi dei pm è che abbiano concorso nel produrre “artifici o raggiri” per un indebito profitto ai danni delle casse pubbliche, in particolare lo Stato e l’Agenzia delle Entrate.
• Agcom applica una multa da 1,35 milioni di euro alla piattaforma X-Twitter.
• Sono in atto da parte del nucleo di polizia valutaria della Guardia di Finanza, le perquisizioni nella sede del Milan in via Aldo Rossi, per ipotesi di reato legate all’operazione RedBird. Nei mesi scorsi erano state avviate dalla procura di Milano indagini legate al passaggio della maggioranza del Milan, perfezionato nell’agosto 2022, dal fondo Elliott appunto al fondo RedBird.

• Mirova lancia il progetto Mirova Impact Life Essentials (Mile), una strategia che sosterrà la crescita di società europee non quotate. Il fondo punta a raccogliere 200 milioni di euro da investitori istituzionali e individuali in Europa e sarà gestito dal senior investment director Judith-Laure Mamou-Mani.
• Bei, Mediocredito Trentino-Alto Adige e Sace lanciano un finanziamento da 70 milioni di euro per promuovere gli investimenti ecosostenibili e il fabbisogno di capitale circolante delle imprese in Italia. È stata firmata la prima tranche da 35 milioni, garantiti all’80% da Sace, dei 70 milioni complessivi approvati dal Cda della Bei.
• Tages annuncia un altro step nel fundraising del terzo fondo di investimento alternativo riservato, destinato a investimenti nel settore delle energie rinnovabili e della transizione energetica, con un’ulteriore raccolta di 130 milioni di euro per il suo Tages Helios Net Zero.
• Niccolò Cavallaro e Andrea Taurelli Salimbeni, ex manager di Bain & Co, hanno lanciato LDue Capital in Italia, holding d’investimento il cui obiettivo è identificare e acquisire una singola Pmi italiana con un orizzonte di medio-lungo periodo. LDue Capital per la fase di ricerca ha raccolto circa 650mila euro di capitale con il coinvolgimento di investitori italiani e internazionali, tra manager e imprenditori.
• Arsenale SGR lancia il fondo di investimento Arefood, con l’obiettivo di investire fra i 100 e 150 milioni di euro nel segmento della Gdo alimentare italiana.