• Se cae la venta de la red de fibra peruana por parte de Telefónica
• Superintendencia de Sociedades somete a ‘control preventivo’ a Monómeros S.A. por su posible venta. La medida no es una toma de posesión ni faculta a la Superintendencia para coadministrar la Sociedad, cuya venta fue anunciada por el gobierno venezolano.
• La compañía Pacífico Seguros, perteneciente al grupo peruano Credicorp, informó que identificaron que un tercero ha expuesto información de parte de su base de datos Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT).
• La SIC sancionó a las empresas constructoras de la fachada del Edificio Peñas Blancas. Estas firmas son Escalar Gerencia Inmobiliaria, Granitos y Mármoles y Peñas Blancas (en liquidación).
• Colombia: Citi advierte riesgos de que el Estado aumente su control sobre Ecopetrol en medio de la caída de las acciones. El Gobierno colombiano podría aprovechar la oportunidad que se ha abierto para la recompra de títulos y aumentar su participación en la estatal al 90% sin alterar la estructura de economía mixta de la empresa, indicó el banco.
• Chile: empresarios del Bío Bío rechazan críticas de Boric a la actitud “pesimista” del sector. El presidente de la CPC, Álvaro Ananías, indicó que el desarrollo económico y sostenible de Chile se logra en contextos donde las reglas claras y de largo aliento permiten planificar y desarrollar inversiones.
• Más de 600 multas por incumplimiento de exigencias mínimas acumula el aeropuerto de Santiago. La Dirección del Trabajo fiscalizó a las concesionarias del terminal aéreo y detectó fallas en pago de sueldos y jornadas laborales.
• Ecopetrol denuncia la toma de la planta de gas y suspende el suministro del combustible. La firma explicó que la ocupación de la planta obligó a “apagar las operaciones con lo que se restringe el despacho de 38 millones de pies cúbicos diarios de gas”
• Claro Chile acusa a Telefónica de bloquear la competencia. La empresa mexicana denuncia que la firma española ha entorpecido sistemáticamente sus esfuerzos de entrar al mercado de servicios 5G y ha puesto trabas para los usuarios que desean cambiar de proveedor de servicios.
• La SBS intervino a la cooperativa Credi Chancay por pérdida total de capital social y reservas, reportando patrimonio negativo en junio 2024. Supervisores evaluarán el patrimonio real.
• Colombia solicitó formalmente al Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones que se anule y suspenda el arbitraje internacional que le ordenó pagar casi 380 millones de dólares a la empresa española de telecomunicaciones Telefónica.
• Gobierno de Colombia expedirá norma que pone topes al precio de generación en bolsa. El precio en bolsa que se ha presentado en los últimos meses ha alcanzado niveles que no se veían hace 25 años.
• Por “incumplimiento de ciertas condiciones”, se quiebra acuerdo de fibra óptica entre KKR, Telefónica Hispam y Entel en Perú. Entel reveló que fue Pangea quien comunicó que la transacción paralela entre KKR y Telefónica Hispam no se materializará.
• Trabajadores de Pirelli demandan al gobierno de México pidiendo resolver su queja laboral mediante un Panel Laboral, alegando violaciones continuas a sus derechos y la falta de un plan de remediación.
• Bimbo demanda a la canadiense Maple Leaf Foods por 1,400 millones dólares. La empresa informó que presentó la demanda buscando más de 2,000 millones de dólares canadienses por daños.
• La firma de factoring asociada a Álvaro Fischer y Raúl Ciudad, enfrenta una acusación por fraude que habría causado un perjuicio cercano a los 12 millones de dólares. Según la investigación, se utilizaron contratos falsos para respaldar operaciones de financiamiento.
• El arbitraje entre ISA y el Estado colombiano en el CIADI relacionado con la Megalínea fue cerrado sin compensación para ISA. Este proceso, iniciado por la empresa debido a incumplimientos contractuales, terminó con el rechazo a las pretensiones económicas de ISA, que buscaba más de 100 millones de dólares.
• Empresarios uruguayos planean menor inversión industrial para 2025 y generan malestar en sindicatos. Una encuesta industrial señaló que se prevé una disminución en la compra de maquinaria y equipos.

• José Sarmiento Giove asumió la Gerencia General del Banco de Desarrollo del Perú. Sarmiento cuenta con una trayectoria de 21 años en el Banco de Crédito del Perú, donde se desempeñó como en varios cargos gerenciales
• Globalsuite Solutions ficha a Arturo Morales como su nuevo gerente de cuentas para América Latina. Morales, cuenta con una sólida trayectoria como experto en nuevas tecnologías con más de 14 años de experiencia en la gestión de cuentas y proyectos estratégicos de infraestructura tecnológica, entre los que se encuentran los puertos de Icave en México e Itapoa en Brasil.
• César Dulanto Barcelli se incorpora como gerente de ventas en Perú para Globalsuite Solutions , con el propósito de abrir nuevos canales de venta y afianzar las relaciones con clientes clave en el país.
• Aranwa Hotels Resorts & Spas anunció el nombramiento de Gonzalo Calderón Borja como su nuevo Gerente General. Habiendo desempeñado roles clave en diversas cadenas hoteleras de renombre, su enfoque en la innovación y en la mejora continua de la experiencia del cliente se alinea con el compromiso de Aranwa por ofrecer servicios de clase mundial.
• Nubiral nombró a Alfonso León como nuevo Country Manager en México. Con más de 21 años de experiencia en la industria de tecnología, Alfonso León se ha desempeñado en posiciones regionales para proyectos en las industrias de telecomunicaciones, banca, aseguradoras y retail.
• Caleidos ha nombrado a Gonzalo Márquez Palacios como su nuevo Chief Revenue Officer. El ejecutivo ha desempeñado roles comerciales en reconocidas corporaciones tecnológicas como Oracle, VMware, NetApp e IBM.
• Diego Molano Vega, ha sido nombrado presidente de ETB, tiene una destacada trayectoria en el sector público y privado. Fue ministro de TIC de Colombia, además, posee experiencia internacional como consultor en transformación digital y estrategias de telecomunicaciones para organismos y empresas en Europa y América Latina​
• Esteban Sequeira asume como nuevo director general de Arcos Dorados Chile. El ejecutivo reemplazará a Francisco Weber y liderará la operación local de la franquicia de McDonald’s
• Juan Miguel Cayo ha sido nombrado gerente general de Electro Dunas en Perú, y también asumirá la gerencia general de Fénix Power. Cayo cuenta con experiencia en empresas del sector energético, habiendo trabajado previamente en Enel, donde fue responsable de diversas operaciones .
• Ausenco designó a Leonardo Peña como el nuevo vicepresidente de Minerales y Metales (M&M) en Perú. Desde julio de 2022, se ha desempeñado como vicepresidente de Minerales y Metales en Ausenco Brasil, donde el negocio casi se duplicó en dos años.
• Pullman Lima San Isidro anunció la incorporación de Jorge F. Alfaro de la Puente como su nuevo General Manager. Cuenta con ocho años de experiencia gerencial en hoteles en el Caribe.
• Gianfranco Castagnola dejará el cargo de presidente ejecutivo de Apoyo Consultoría: lo sucederá Eduardo Campos. El ejecutivo, ha liderado “numerosos encargos en fusiones y adquisiciones, reestructuraciones financieras y valorizaciones, gracias a lo cual Apoyo Finanzas Corporativas es hoy una de las principales boutiques de banca de inversión en el Perú”.
• El holding gastronómico Civitano, del Grupo Wiese, anunció la designación de Stefano Susffalich como nuevo CEO de la firma; ello, en reemplazo de Juan Carlos Verme.
• El despacho mexicano Blanco Carrillo, SC ha reforzado su área de Fusiones y Adquisiciones con el nombramiento de un socio de la firma de élite Pérez-Llorca (México).

• Frontal Trust y Mercado Pago lanzan fondo de US$ 60 millones para invertir en facturas de pymes chilenas. El fondo busca apoyar a pequeñas y medianas empresas mediante la compra de sus cuentas por cobrar, ofreciendo liquidez al mercado.
• La plataforma de inversión SURA Investments, anunció el lanzamiento en Europa del Fondo UCITS AM SURA – Latin American Corporate Debt USD. Se trata de un instrumento de inversión en dólares que permitirá a españoles y europeos invertir en bonos de empresas latinoamericanas con solidez en el mercado.

• Avista completó colocación en la Bolsa de Valores de Colombia por $20.000 millones. Cerca del 45% de sus clientes habían sido rechazados previamente por entidades financieras tradicionales
• Equipo de béisbol Diablos Rojos llegará a la Bolsa Mexicana. Las acciones de los Diablos Rojos, el equipo de Alfredo Harp Helú, debutarán en el principal centro accionario de México con un listado sin oferta pública inicial
• Grupo Elektra pretende deslistarse de la BMV. Los accionistas consideran que el mercado accionario mexicano no le da a la empresa el valor que tiene.

Landscape

• La fintech colombiana Addi, que opera con el modelo “compre ahora, pague después”, ha asegurado una línea de crédito de US$100 millones con Victory Park Capital (VPC), una firma global de inversión especializada en crédito privado.
• Separación de Citi México y Banamex se concretará en primeros días de diciembre. La división de Citibanamex en dos entidades se dará casi tres años después de que Citigroup anunció la venta del negocio minorista en México
• México dispone de oferta financiera y servicios públicos como ventajas para las inversiones. En un comparativo realizado entre 50 países, México quedó en la posición número 16 según información recabada por Banco Mundial.
• Banco Contactar recibió inversión de US$15 millones por Accion Digital Transformation. Banco Contactar combina tecnología y asesoría personalizada a través de una red de asesores que operan en oficinas y plataformas digitales
• Davivienda analiza oportunidades en el mercado colombiao, pero no confirma interés en Scotiabank Colpatria. Javier Suárez, presidente del banco, dijo que no hacen comentarios frente a oportunidades que no han sido finalizadas todavía.
• México es atractivo para inversiones en insurtech pese a incertidumbre global. Especialistas estiman una desaceleración en la inyección de capital en la industria de seguros.
• La estrategia de recuperación de la directora ejecutiva de Citigroup, Jane Fraser, está a punto de alcanzar un hito importante: Citigroup está cerca de escindir su banco de consumo mexicano Banamex, según informó el Wall Street Journal.

M&A

• Arthur J. Gallagher & Co., la firma global de corretaje de seguros y servicios de gestión de riesgos, ha adquirido THB Chile, un corredor de seguros minorista con sede en Santiago, Chile
• Manutara Ventures suma su cuarto exit del año y confirma venta parcial de Xepelin. La firma de capital de riesgo chilena vendió cerca del 40% de su participación en la fintech chilena y obtuvo un retorno de 107 veces lo invertido. En 2025 estructurarán un nuevo fondo de más de US$ 100 millones.

Landscape

• YPF y seis socios avanzan en millonaria inversión para exportar récord de barriles diarios de Vaca Muerta. El proyecto, ya inscrito en el RIGI, demandará una de las mayores inversiones privadas de infraestructura de Argentina en la historia reciente.
• Perú y Japón firman un acuerdo para impulsar la inversión en renovables. El Ministerio de Energía y Minas (MINEM) de Perú ha firmado un Memorándum de Cooperación (MdC) con Japón para fortalecer la colaboración en áreas clave como la transición energética y la innovación tecnológica en la minería.
• YPF y Naturgy preparan proyectos para inyectar biometano en la red de gas natural. La compañía de mayoría de capitales estatales espera que su central renovable esté en operación a mitad del 2025, mientras que la firma de origen español informó que tiene factibilidades otorgadas en tres plantas en la provincia de Buenos Aires.
• Gonvarri Solar Steel impulsa la energía fotovoltaica en Chile con un acuerdo de 268 MW en seguidores solares. Este proyecto incluye el suministro de más de 4.200 seguidores solares, diseñados para soportar módulos de última generación y dimensiones, maximizando la capacidad de generación de energía limpia en el “país del sol”.
• Entre 2025 y 2027, Enel prevé invertir un total de 43.000 millones de euros brutos, de los que aproximadamente el 75% se destinará a su negocio europeo, mientras que el 25% restante del gasto bruto total se destinará a América Latina y América del Norte.
• Alemania respalda el gigaproyecto de H2 ecológico y amoniaco de RP Global en Argentina. RP Global planea instalar 3 GW de capacidad de electrólisis como parte de la primera etapa del desarrollo “Gaucho Wind to Hydrogen and Green Ammonia” en Argentina.
• El sector eólico en México: análisis sobre lo que hay y lo que falta. En operación, existen 71 parques eólicos por un total de 7413 MW, lo que representa el 8.26% de la capacidad instalada en el mercado. Se espera la adición de al menos unos 813 MW.
• «La nueva ley permitirá que ocho millones de familias peruanas paguen un 16% menos en sus tarifas eléctricas». El Congreso de Perú está debatiendo la modificación de la Ley 28.832 que permitiría abrir la generación eléctrica a la libre competencia.
• El proyecto chileno de hidrógeno Haru Oni permite exportar a Europa y Estados Unidos 100.000 litros de combustible verde. Es el total en lo que va del año, al anunciar HIF Global el cuarto envío comercial desde de la planta ubicada en Punta Arenas, se trata de 20.000 litros de gasolina sintética con destino a Hamburgo.
• Bolivia transportaría gas argentino a Brasil mediante sus gasoductos. El objetivo del Gobierno brasileño es importar el gas argentino lo más pronto posible y al costo más económico, por lo que los gasoductos bolivianos son la mejor opción.
• BTG Pactual TIG alcanza un hito de 500 millones de dólares en su estrategia de reforestación de América Latina
• Elektra, del multimillonario Salinas, pide a sus accionistas que privaticen la empresa
• Brasil y Argentina firman acuerdo para avanzar planes de importación de gas natural de Vaca Muerta. El ministro de Economía de Argentina, Luis Caputo, y el de Energía de Brasil, Alexandre Silveira, firmaron hoy un memorando de entendimiento en el contexto de la Cumbre del G20, que se lleva a cabo en Río de Janeiro.
• Acciona Energía ha apostado por JP Morgan para acelerar su estrategia de rotación de activos en Chile. La compañía está inmersa en un proceso de venta de activos energéticos, en el que ha puesto el foco sobre 6.000 megavatios (MW), casi la mitad de sus activos de generación renovable.
• Uruguay hace historia: 10 meses seguidos funcionando al 100% con energía renovable. Por primera vez en su historia, Uruguay ha logrado operar exclusivamente con energías limpias durante 10 meses consecutivos, un periodo que abarcó del 1 de julio de 2023 al 30 de abril de 2024.
• Hydrogen Europe y H2Chile firman acuerdo para impulsar el desarrollo y comercio de hidrógeno limpio. Con esta iniciativa, se espera ampliar la colaboración existente entre la Comisión Europea y el Gobierno de Chile, además de fortalecer los lazos económicos en el ámbito del hidrógeno.
• Estos son los nuevos proyectos que tendrá Ecopetrol entre el 2026 y el 2029. En total son nueve las iniciativas offshore que se realizarán en el Pacífico y el Caribe, se prevé que con estos nuevos proyectos de regasificación ingrese a Colombia un rango de 50 GBUTD y 400 GBUTD.
• Embalses colombianos se recuperan y levantan activación de estatuto de desabastecimiento eléctrico. El cambio de estado, confirmado tras la evaluación realizada por XM, refleja una mejora en las condiciones de las reservas hídricas del sistema.
• Ecopetrol en crisis: tras una década de caída libre en la bolsa se enfrenta a un fuerte plan de austeridad. El presidente de la estatal colombiana anunció que vendrá cambio en la estructura de personal y de instancias directivas y ejecutivas con miras a mayores eficiencias.
• El potencial energético verde latinoamericano se pone a prueba. Los cada vez más frecuentes impactos del calentamiento global han impulsado a compañías y gobiernos a transitar hacia matrices energéticas más limpias, como la solar, eólica y el hidrógeno.
• Petroperú buscará con acreedores nuevas fuentes de financiamiento ante problema liquidez. La petrolera tiene como acreedores a bonistas por dos emisiones en el mercado internacional, entre 2017 y 2021, por unos US$ 3.000 millones, que sirvieron para financiar parte de la modernización de su refinería Talara.
• Petroperú deja la puerta abierta a capital privado. Alejando Narváez, dijo a Reuters que se podría considerar ofertar una participación minoritaria de la empresa a inversionistas privados en el segundo semestre de 2025, cuando la estatal espera salir de una crisis y registrar utilidades.
• Se reducen trámites en Colombia para la generación de energía para consumo por medio de renovables. La CREG, deberá elaborar una reglamentación para la liquidación y participación de estos autogeneradores.
• Statkraft presenta su primer conjunto de parques eólicos en Chile. El productor de energía noruego ha inaugurado tres parques eólicos con una capacidad combinada de más de 100 MW en la región de O’Higgins, en el centro del país.
• Las plantas hidroeléctricas de América Latina sufren por la sequía. La sequía y las inundaciones están alterando la producción hidroeléctrica; casi la mitad de la electricidad que se produce en la región llega gracias a estas centrales.
• Los pasos de Petrotal en el Lote 131 y oportunidad en acuerdo con Petroecuador. Petrotal, el mayor productor de petróleo de Perú, alista las primeras acciones en el Lote 131 (Ucayali, Huánuco y Pasco) tras su adquisición a Cepsa.
• Litio blindado constitucionalmente, pero su producción enfrenta obstáculos. La última propuesta de reforma constitucional destaca su valor estratégico, pero la falta de acciones concretas en su explotación podría poner a México en desventaja frente a China.
• YPFB, la petrolera estatal boliviana, tiene en estudio cuatro proyectos de hidrógeno verde ubicados en Entre Ríos, Río Grande, Warnes y Villa Montes. Estos proyectos buscan aprovechar recursos locales y contribuir a la transición energética del país, con implementación proyectada para 2025.
• Bolivia: YLB firma contrato por más de US$ 1.030 millones con la china CBC para construir dos plantas de extracción de litio. El país se ratifica como el mayor productor de litio.
• Petrolera Enap y gasífera Lipigas firman acuerdo para desarrollar combustibles renovables en Chile. Estos productos serán elaborados a partir de residuos orgánicos en Chile, lo que marca un hito en el mercado nacional y en la transición hacia energías más sustentables.
• Metrogas en venta: cuánto vale y qué gana YPF al desprenderse de la distribuidora de gas. La petrolera argentina le puso el cartel de venta a la distribuidora, de la cual es dueña del 70%. Grupo IEB analizó el valor del mercado
• Colombia avanza en el diseño del mercado para la eólica marina. En uno nuevo paso para incentivar la energía eólica marina en Colombia, el Ministerio de Minas y Energía avanza en el diseño de las condiciones generales del mecanismo de mercado que regulará el sector.
• En octubre, la generación eléctrica de Chile a partir de fuentes de energía renovables no convencionales cayó al 41,3%, según informó CNE. Esta disminución marca un cambio en la matriz energética del país, que ha experimentado un crecimiento significativo de las energías renovables en años anteriores.
• Yinson Renewables ha obtenido una financiación de 59 millones de dólares de BID Invest y del banco francés Natixis para su planta solar fotovoltaica de 97 MWp, el proyecto Matarani Solar, situado en Arequipa, Perú.
• Unanimidad en Chile: Ley de Transición Energética es despachada a promulgación. Este texto promueve una mayor participación de energías renovables y limpias mediante el desarrollo eficiente de las obras de transmisión.
• United H2 Limited (UHL) se expandirá por América Latina a través de una inversión en GreenH2 LATAM, con sede en México, como parte de una asociación de empresas conjuntas para ofrecer tecnologías de producción y uso final de hidrógeno para los mercados locales y europeos.
• Entre 2028 y 2029 entrarán en operación tres proyectos de transmisión energética en Colombia. Inicialmente estaban pactados para que comenzaran en 2020, pero por retrasos entrarán años más tarde.
• En Colombia, las empresas comercializadoras de energía eléctrica han venido solicitando un salvavidas al Gobierno Nacional por medio del cual se realicen los pagos de las deudas que el sector tiene pendiente.
• ¿Lluvia de inversiones en Argentina? Destacan que el sector de energía renovable será clave. Ramón Fiestas Hummler el presidente de GWEC Latinoamérica, cree que la mejora en las cuentas públicas y el ordenamiento energético traerán inversiones por US$ 7.500 millones en electricidad obtenida en base al viento.
• Acciona anuncia la construcción de una planta fotovoltaica de 225 MW en Perú, a partir de una acuerdo con la eléctrica local Kallpa Generación. Se ubicará en el departamento de Arequipa.
• En Perú, Matarani Solar obtiene de BID Invest una financiación por 59 millones de dólares. Participa del préstamo el banco corporativo y de inversión Natixis.
• Latinoamérica apuesta por un 70% de renovable al 2030. Andrés Rebolledo, Director Ejecutivo de OLADE, destacó el crecimiento del 30% en capacidad solar y eólica en 2024 y el compromiso regional con un 70% de renovables al 2030.

M&A

• Electra compra activos de Copel
• Repsol vende a GeoPark dos activos en Colombia por 500 millones de euros
• Austroid Corporation celebró un acuerdo de venta de activos para adquirir tres activos no básicos de salmueras de litio en Argentina a Lake Resources NL por 9 millones de dólares
• YPF se fusionará a PAE en el primer proyecto para convertir en GNL el gas de Vaca Muerta. La petrolera que tiene al Estado como principal accionista formará un joint venture con la empresa de la familia Bulgheroni para exportar gas natural licuado desde Río Negro

Landscape

• Grupo Sencorp logra acuerdo con acreedores: más plazos para la venta de activos y financiamiento. La empresa chilena de desarrollo inmobiliario y construcción Sencorp llega a un pacto que incluye refinanciamiento y extensión de plazos para vender activos y pagar deudas
• Gobierno de Argentina privatizará la Hidrovía Navegable Troncal. La concesión será por 30 años y se contempla una fuerte modernización de la gestión de la vía fluvial, por la que circula cerca del 80% del comercio exterior del país.
• La arremetida de Sacyr en Chile: en menos de un año se impone en tres licitaciones y apunta a expandir su cartera. La empresa española se adjudicó proyectos viales y de infraestructura hospitalaria, destacando su interés por fortalecer su presencia en el país.
• Perú: oportunidades de inversión en puertos asciende a más de US$ 1.750 millones. El país ofrece diversas oportunidades de inversión en su infraestructura portuaria, con proyectos tanto en la costa como en la Amazonía, los cuales tienen un alto potencial de desarrollo y modernización.
• Planigrupo lanzó una OPA forzosa sobre Acosta Verde, empresa mexicana dedicada al desarrollo inmobiliario, con el objetivo de integrar sus activos y fortalecer su presencia en el mercado inmobiliario
• Inversión millonaria: IRSA anunció que está en proceso de comprar un nuevo centro comercial. La compañía propietaria de “los altos”, anunció al mercado que está próxima a cerrar una millonaria operación inmobiliaria en el Gran Buenos Aires

M&A

• Conconcreto informó este miércoles que llegó a un acuerdo con Banco Santander para saldar una deuda, por cerca de $13.400 millones, a través del intercambio de unidades de participación en el Fondo de Capital Privado Pactia.
• Se concreta venta de mall vecinal en Temuco por US$ 9 millones. El comprador, ligado al retail, adquirió la propiedad que estaba en manos de un fondo de inversión, con el apoyo de inversionistas locales
• Fibra Prologis alcanza el control de 89,88% de Terrafina en segunda OPA. La compañía culminó su segunda OPA por Terrafina, más del 10% de los títulos siguen en manos del público inversionista.
• Petroquímica Comodoro Rivadavia invierte US$ 120 millones en las áreas que le compró a YPF en Mendoza. La empresa se quedó con las áreas de Llancanello y Llancanello R, en la provincia que limita con Chile.

Landscape

• Grupo Prisa no compró Canal 1: asumió contenidos de su programación. El Canal 1, hasta hace poco el tercer canal de televisión más visto en Colombia, ha cambiado por completo su programación.
• La startup latina R2 recauda US$59 millones de capital y deuda respaldada por Google. La empresa utilizará los fondos para mejorar su suscripción e invertir en más potencia informática para sus modelos de inteligencia artificial con el fin de impulsar los préstamos.

Landscape

• Los dueños de Loma Negra volvieron a estirar los plazos para seguir negociando su venta con el único interesado en comprar el grupo que incluye a la tradicional cementera de Argentina y con el que se ultiman los detalles, en un intento de cerrar la operación en los próximos días.
• Se enciende disputa por Cementos Bío Bío en Chile: cementera de EEUU ofrece casi 60% más que la peruana Yura. Mississippi Lime Company valoriza la empresa en aproximadamente US$ 500 millones.
• Glencore y chilena Ceibo cierran acuerdo para escalar nueva tecnología de reciclaje de relaves mineros. La alianza busca desarrollar una tecnología innovadora que recupera metales valiosos de relaves, contribuyendo a la sostenibilidad en la minería.
• Chile se apresta a nueva ola de inversiones mineras con proyectos por casi US$ 85 mil millones. Las compañías están preocupadas de si las firmas constructoras y de ingeniería podrán responder en tiempo, calidad y precio a la mayor demanda.
• Una ola de inversiones mineras se proyectan para el Cono Sur en los próximos 15 años y potenciarán la producción regional. El litio será el mineral clave en los próximos años, según explicó Rockwell Automation.
• La empresa estadounidense Mississippi Lime Company, especializada en productos de cal, decidió no continuar las negociaciones para adquirir Cementos Bío Bío en Chile. Esto deja a la peruana Yura, parte del Grupo Gloria, como la única opción para adquirir la empresa.

M&A

• Cementos Argos venderá su participación en Summit Materials, en los Estados Unidos. Tras la operación, la compañía colombiana tiene previsto iniciar un proceso de evaluación de oportunidades o reinversión de los recursos.
• Sigdo Koppers S.A. concretó ayer la venta de su participación en la empresa de distribución automotriz, Astara, con el propósito de focalizar sus negocios, inversiones y su desarrollo en los sectores de la minería y la industria, en los cuales posee un importante liderazgo en los principales mercados internacionales.
• Aceptan OPA de Mineros 36% más barata que el precio de cierre en la Bolsa de Valores. En total, se adquirieron 1,3 millones de acciones, lo que representa $4.150 millones.
• Orosur Mining Inc. completó la adquisición de la participación restante del 51% en el Proyecto Anzá en Colombia a Newmont Corporation y Agnico Eagle Mines Limited
• La CNMC sella la compra de estaño en Brasil

Landscape

• Supersociedades admitió a Auto Stok dentro del proceso de reorganización empresarial. Este concesionario se encargaba de gran parte de la venta de vehículos de la compañía francesa Renault dentro del territorio colombiano.

M&A

• Grupo Clairvest traspasó su participación en Grupo Marina del Sol a Grupo Valmar

Landscape

• Tiendas Ara anunció a la SIC la intención de adquirir activos del negocio de retail de Colsubsidio. La entidad, afirmó que analizará si la integración empresarial afectaría la libre competencia en el sector.
• Así se reconfigura el segmento retail en Colombia tras salida de Mercado Colsubsidio. Mercado Colsubsidio tiene 104 puntos de venta en siete departamentos del país y registró 14,62 millones de transacciones en 2023
• El consumo latinoamericano crecerá en 2025, pero será más selecto, dice Ipsos. Según la Cepal en sus proyecciones de agosto, la región cerrará el año con un crecimiento del 1,8% y se expandirá un 2,3% en 2025.
• Adiós a marcas Surtimax y Surtimayorista: Grupo Éxito se unifica en Éxito y Carulla. Se realizó la primera reconversión de un supermercado Éxito a un supermercado Carulla y se renovó otro punto de venta en Bogotá.
• ¿Oxxo se asfixia en Perú? La compañía ralentizó la apertura de tiendas en el país en medio de una férrea competencia. Tambo, Listo y Tiendas Mass son algunos de los actores locales que se han expandido con rapidez, presionando a la mexicana.

M&A

• Tiendas Ara presenta solicitud en la SIC para quedarse con mercados de Colsubsidio. La noticia se da luego de que el pasado 15 de noviembre Colsubsidio anunciara el cierre de sus 104 supermercados en Colombia

M&A

• La peruana Pacífico Seguros toma el control de Banmédica JV

Indústria

• Denis Arroyo, ex-CEO da Grunner, assume como vice-presidente global da Solinftec, com o desafio de acelerar a expansão internacional da agtech. Reconhecida por soluções autônomas baseadas em inteligência artificial, a empresa busca alcançar BRL 2 bi em receita até 2030.
• A Vivara anunciou no dia 12 de novembro a nomeação de Ícaro Borrello, ex-COO, como novo CEO, substituindo Otávio Lyra, que deixa a companhia. A mudança ocorre em um momento de crescimento, com a empresa apresentando um aumento de 57,2% no lucro líquido em 2024. A decisão de sucessão foi consensual e visa reforçar a expansão e otimização operacional da marca. A Vivara segue com planos de abertura de novas lojas e lançamento de coleções para impulsionar o crescimento, especialmente da marca Life. A operação também inclui mudanças na alta cúpula, com novos CFO e diretor de RI.
• A Dengo Chocolate anunciou a transformação interna com a unificação da cadeira de CEO, com Tulio Landin assumindo a liderança para acelerar a expansão da marca. O objetivo é ampliar o número de lojas de 52 para 120 até 2026 e chegar a 240 pontos-de-venda até 2030, por meio de franquias. A empresa também investe em uma nova fábrica, com inauguração prevista para 2025, e planeja expandir sua presença internacional. Além disso, a Dengo investirá no aumento da capacidade de produção e na expansão de sua cadeia de fornecimento de cacau, com foco em sustentabilidade e impacto social.
• A Allos, maior empresa do setor de shoppings no Brasil, anunciou a saída de Leandro Lopes, vice-presidente de negócios, e Felipe Andrade, diretor comercial. A mudança gerou especulações sobre novos negócios ou desentendimentos internos, mas fontes confirmaram que ambos se associarão ao Grupo SFA, da família Bretas, para expandir sua atuação na área de shoppings. O grupo planeja criar uma nova plataforma de shoppings, incluindo uma administradora e comercializadora para gerir seis empreendimentos. A transição na Allos será gradual, com Lopes saindo em 31 de dezembro e Andrade em março de 2025. A reestruturação interna redistribuirá suas responsabilidades.

Investment and Banking

• Thiago Batista assumiu a liderança do departamento de equity research para o Brasil no UBS BB Investment Bank, segundo comunicado interno. No banco desde 2019, Batista cobria bancos na América Latina. Ele substitui Luiz Carvalho, que migrou para o BTG Pactual em outubro. Com passagens anteriores por Itaú BBA, Schroders, Bradesco e AES, Batista agora supervisionará a cobertura de ações no país.
• A B Capital, cofundada por Eduardo Saverin, contratou Timur Akazhanov como general partner para liderar uma nova estratégia de aportes em empresas de tecnologia no estágio avançado. A gestora planeja investir até USDm 400 por empresa, priorizando participações significativas, incluindo controle, com foco em empresas avaliadas abaixo de USD 1 bi. A estratégia integra expertise em IA e dados para acelerar crescimento. Fundada em 2015, a B Capital possui mais de USD 7 bi sob gestão, com portfólio em tecnologia, saúde e segurança cibernética.
• O objetivo do comitê é aumentar a conscientização, compartilhando conhecimento, sobre as principais questões que afetam os negócios bilaterais Brasil-EUA incluindo questões econômicas, de investimentos e de Fusões e Aquisições (M&A).

Intenções e Estratégias

• Joci Piccini e Luciano Souza lideram projeto de BRL 1,85 bi para construir duas usinas de etanol de milho em Tapurah e Diamantino, MT. A primeira usina, da RRP Energia, inicia operação em 2025, com capacidade de 2,7 mil toneladas diárias de milho até 2026. Já a Parecis Bioenergia, que conta com investidores, começará a produzir em 2026. Os projetos visam verticalização, sustentabilidade e captação futura, aproveitando a experiência agrícola e logística do grupo Piccini.
• A SLC Agrícola reverteu lucro de BRLm 167,3 no Q3 23 para prejuízo de BRLm 17,3 no Q3 24, impactada pela queda nos preços de milho, soja e algodão. A receita caiu 1%, para BRL 1,63 bi, enquanto a dívida líquida subiu para BRL 4,2 bi, refletindo expansão da área plantada e custos mais altos. A companhia prevê crescimento de 11% na área cultivada para 2024/25, com foco em soja e algodão.
• A 3tentos, listada na B3, destacou-se no Q3 24 com receita líquida de BRL 3,5 bi (+45,4%) e Ebitda ajustado de BRLm 394 (+194%). A diversificação e verticalização dos negócios garantiram avanços nos segmentos de grãos (+126,5%) e biodiesel, mesmo diante de desafios climáticos e margens pressionadas. A companhia anunciou um FIDC de BRLm 300 para financiar insumos agrícolas e ajustou sua projeção de biodiesel para 560 mil m³ em 2024. A operação reforça a expansão no MT, onde novas plantas fortalecem sua atuação no mercado.
• A Boa Safra Sementes registrou queda de 53,3% no lucro líquido ajustado no Q3 24, totalizando BRLm 35. Apesar do impacto de chuvas tardias e do aumento no crivo de crédito devido ao endividamento no setor, a companhia segue otimista com planos de expansão para 2025, incluindo crescimento em vendas de sementes de milho e trigo. A estratégia agora foca em pequenas e médias revendas, reduzindo riscos e diversificando o portfólio.
• As grandes tradings de grãos adiaram para 2026 o projeto da JV Movere, que previa a aquisição de mil caminhões para reduzir custos logísticos. A decisão reflete desafios do mercado, como queda nos preços de commodities e perdas com contratos take or pay. O Cade já havia aprovado a operação, mas o foco atual das empresas é enfrentar problemas urgentes, como margens reduzidas e novas leis contra desmatamento.
• O Bank of America (BofA) revisou para cima as projeções de lucro e preços-alvo para as ações das gigantes da proteína animal JBS, Marfrig e BRF. A JBS, com lucro líquido de BRL 3,84 bi no 3º tri, teve seu preço-alvo elevado de BRL 45 para BRL 50. O BofA também recomenda a compra de ações da Marfrig, com um preço-alvo de BRL 21, e destaca distribuições de dividendos de BRL 7 bi para acionistas das três empresas.
• A americana Pivot Bio, avaliada em USD 1,7 bi (BRL 10,2 bi), prepara sua estreia comercial no Brasil na safrinha de 2025 com microrganismos geneticamente modificados que prometem reduzir até 20% do uso de fertilizantes. Após um ano de testes no Centro-Oeste, a startup busca registro de seus produtos, como o Proven, e já planeja lançar sua plataforma de créditos de carbono no país. Com USDm 700 captados de investidores como Breakthrough Energy e Temasek, a empresa aposta no potencial agrícola brasileiro.

M&A

• Ricardo Faria, dono da Granja Faria, deu seu primeiro passo internacional ao adquirir o controle do Grupo HEVO, um dos maiores produtores de ovos na Espanha, por EURm 120 (cerca de BRLm 730). A operação foi realizada pela holding Global Egg, que também integra os sócios da Granja Faria. Com a aquisição, o empresário mira alcançar 30% do mercado espanhol em cinco anos, aumentando a produção das granjas do Grupo HEVO de 3,5 milhões para 4,27 milhões de aves, ampliando a presença em toda a Espanha.
• A Agrícola Famosa, maior exportadora de frutas do Brasil, adquiriu a El Abuelo, empresa espanhola especializada em melões e melancias, criando o maior fornecedor dessas frutas para a Europa. A transação, cujo valor não foi divulgado, resulta em uma receita conjunta de BRL 1,4 bi em 2023. A Famosa planeja oferecer melões e melancias à Europa durante todo o ano, ampliando sua produção para 350 mil toneladas anuais, além de expandir a variedade das frutas. A El Abuelo, fundada em 1928, manterá sua marca e equipe de gestão, e a aquisição inclui operações no Senegal.

Intenções e Estratégias

• A cervejaria Bierland, tradicional marca de cerveja artesanal de Blumenau (SC), anunciou sua venda após dificuldades no mercado competitivo. Fundada em 2003, a empresa passou por reestruturações nos últimos anos, focando em latas e novos produtos, como coquetéis e energéticos. Apesar de manter as finanças em ordem, os sócios reconhecem que o mercado de cervejas artesanais se tornou mais desafiador, com a entrada de grandes players e a saturação de pequenas marcas.

M&A

• A Moriah, liderada por Fabiano Zettel, adquiriu 30% da Freeze, fabricante de sorvetes premium sem açúcar, lactose ou glúten, por BRLm 1,2. Fundada por Carolina Goldberg, a Freeze já atende restaurantes como Rubayat e Insalata e projeta receita de BRLm 4 em 2024. O aporte financiará uma nova loja conceito no Itaim Bibi, maior capacidade produtiva e expansão para outros bairros e capitais, com possível modelo de franquias. A Freeze visa nichos de saudabilidade e restrições alimentares.
• O grupo holandês Cofra vendeu 13% do capital da C&A, reduzindo sua participação de 65,3% para 52%. Foram alienados 40 milhões de ações a BRL 11,52 por papel, com desconto de 12,73% em relação ao preço de fechamento anterior. O movimento levantou BRLm 460,8, surpreendendo investidores, dado o recente desempenho positivo das ações, que acumularam alta de 52% em 2024. Apesar da valorização, os papéis seguem negociados abaixo do valor de IPO, realizado a BRL 16,50.
• A Casa e Tinta, uma tradicional rede de lojas de tintas, foi adquirida pelo Grupo Luidar Tintas. A transação foi facilitada pela BuyCo e segue a decisão do fundador da Casa e Tinta, Júlio Gomes, de vender devido à falta de sucessão interna. A aquisição fortalece a Luidar no Sudeste e amplia sua rede de lojas e centros de distribuição, acelerando seu crescimento. Ambas as marcas continuarão com identidade independente, aproveitando sinergias para expandir suas operações.
• A Brewteco adquiriu a marca Overhop, cervejaria carioca conhecida por suas New England IPAs e cervejas lupuladas. A transação fortalece a estratégia da Brewteco de expandir seu portfólio, com foco no público de alto valor agregado. A Overhop, que havia encerrado suas operações em 2024, iniciou sua trajetória em 2016, com um modelo de produção terceirizada e, posteriormente, inaugurou um brewpub em 2019. A aquisição permite à Brewteco ampliar sua presença no mercado de cervejas artesanais premium.
• A aquisição coroa um ano de grande crescimento para a Food To Save, que atingiu a marca de 5 milhões de downloads em seu aplicativo e conta com cerca de 7 mil parceiros em todo o país.
• A Food To Save, startup que combate o desperdício de alimentos, adquiriu a Fruta Imperfeita, especializada em frutas e legumes fora do padrão. A transação visa salvar 7 mil toneladas de alimentos até 2025. A Fruta Imperfeita, com 4 mil toneladas resgatadas desde 2015, será totalmente integrada à Food To Save, com Roberto Matsuda assumindo como Head de Operações. A aquisição acontece em um ano de crescimento para a Food To Save, que já alcançou 5 milhões de downloads e 7 mil parceiros, além de gerar BRLm 120 em descontos.

Intenções e Estratégias

• O governo de Minas Gerais enviou à Assembleia Legislativa um projeto de lei para privatizar a Cemig, transformando-a em uma corporação sem controlador definido, com o Estado atuando como acionista referência. A proposta visa modernizar as estatais e facilitar negociações futuras para federalização. Além disso, o governo mineiro também avançou com um projeto de privatização da Copasa, empresa de saneamento, que está parcialmente controlada pelo Estado. A privatização dessas empresas visa aumentar seu valor de mercado e impulsionar investimentos, com foco no desenvolvimento econômico do estado.
• A Cemig confirmou que a venda de sua participação na transmissora Taesa permanece sem avanços e sem previsão de conclusão, conforme declaração do presidente Reynaldo Passanezi Filho. A estatal já gerou economia de BRL 13 bi com desinvestimentos, incluindo vendas de ativos como Light, Renova e Aliança Energia, cujo controle foi transferido à Vale por BRL 2,7 bi. A estratégia visa foco operacional em Minas Gerais e maior eficiência. A Cemig também busca comprador para sua fatia na hidrelétrica de Belo Monte.
• A Enel, enfrentando desafios no Brasil devido a apagões, elevou sua previsão de dividendos para EUR 0,46 por ação até 2027. A empresa visa um lucro líquido de EUR 6,9 bi até 2025 e focará em desinvestimentos para controlar a dívida. Além disso, planeja aumentar investimentos em redes na Itália e Espanha, além de retomar aquisições. As ações caíram 1% após o anúncio, e os analistas esperam desempenho estável.
• A V.tal, empresa de infraestrutura de telecomunicações controlada por fundos do BTG Pactual, firmou um contrato de 16 anos com Atlas Renewable Energy e Atiaia Renováveis para garantir o fornecimento de energia elétrica renovável, com foco na autoprodução. O acordo inclui a construção de 10 usinas solares, que começam a operar em 2026 e gerarão 947 GWh por ano, atendendo às operações da V.tal e três data centers da Tecto. Além disso, a iniciativa reforça o compromisso com a sustentabilidade e a redução de custos operacionais. A expansão do mercado de energia limpa no Brasil é reforçada pela crescente demanda de data centers por energia renovável.
• A Raízen estuda vender participação em suas usinas de etanol de segunda geração para atrair capital e ajudar a Cosan a reduzir dívidas. A estratégia pode incluir uma nova joint venture com ativos E2G, buscando fundos de investimento. Além disso, avalia-se a venda da fatia na Oxxo e de operações na Argentina. As medidas visam melhorar o caixa e a estrutura de capital.
• A Petrobras, segundo o CFO Fernando Melgarejo, vê oportunidades em M&A voltados para energias de baixo carbono, com foco em gás e etanol como pilares de descarbonização. Durante a apresentação do plano 2025-2029, Magda Chambriard, CEO da estatal, mencionou que há negociações em andamento com quatro ou cinco empresas para parcerias no setor de etanol. A estratégia reforça o compromisso com projetos sustentáveis e viáveis.
• A V.tal firmou contrato de 16 anos com Atlas Renewable Energy e Atiaia Renováveis para autoprodução de energia renovável, garantindo o abastecimento de suas operações no Brasil. O acordo prevê a construção de dez usinas solares, com operação prevista para 2026, gerando 710 GWh/ano no Complexo Draco (MG) e 237 GWh/ano no Sol do Agreste (PE). A V.tal terá participação acionária nas usinas, assegurando energia exclusiva para suas atividades.
• A Petrobras planeja aumentar os investimentos para USD 111 bi no período 2025-2029, um crescimento de 9% em relação ao ciclo anterior. O segmento de exploração e produção (E&P) receberá USD 77 bi, incluindo USD 7,9 bi para exploração. No refino e outros segmentos, o montante sobe de USD 17 bi para USD 20 bi. A produção projetada permanece em 3,2 milhões de boed. A companhia também prevê dividendos ordinários de USD 45 bi e possíveis extraordinários de até USD 10 bi. Analistas consideram os dados alinhados às expectativas.

M&A

• Corcel, por meio de sua subsidiária CRCL Brasil, assinou um acordo com a Petroborn para adquirir 20% do campo de gás IRAI, na Bahia, com opção de adquirir os 80% restantes e 100% do bloco adjacente TUC-T-172. O campo, em operação desde 2018, tem produção de 117 BOEPD, e a Corcel planeja investir US$ 550 mil para aumentar a produção até 2025. A transação é parte da estratégia da Corcel para expandir suas operações no Brasil e aumentar a produção com baixo custo operacional.
• A Eneva concluiu a compra de 50% da Gera Maranhão, detidos pela BTG Pactual Holding Participações, por BRLm 301. Com o exercício de “tag along” pelos acionistas minoritários, a empresa avança para adquirir a totalidade das ações, reforçando sua presença no setor de geração térmica.
• A Corteva e a BP anunciaram planos para formar uma joint venture focada em bioinsumos para a produção de SAF (combustível sustentável de aviação). A meta é produzir 1 milhão de toneladas métricas anuais até 2035, com a Corteva fornecendo matérias-primas de sementes de mostarda, girassol e canola, e a BP contribuindo com sua expertise em refino. A parceria visa atender à crescente demanda por descarbonização no setor de aviação, com os primeiros resultados esperados até 2025.
• A Eletrobras fechou acordo para adquirir os 50,1% restantes da Tijoá Participações, operadora da usina Três Irmãos, por valor estimado próximo aos BRLm 169,5. A transação, que ainda depende de aprovação do Cade, garante à Eletrobras 100% do ativo. A Triunfo Participações, vendedora da fatia, busca reduzir seu endividamento via desinvestimentos. Localizada em Andradina (SP), a usina tem capacidade instalada de 807,5 MW e concessão válida até 2044.
• A Oleoplan, grupo empresarial do setor de biodiesel, anunciou a aquisição da Green Ventures, subsidiária da Fiagril, responsável pela usina de biodiesel localizada em Lucas do Rio Verde (MT). A transação, que ainda precisa da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), reforça a estratégia de crescimento da Oleoplan no segmento de biocombustíveis.
• A CYMI BR adquiriu 100% da Cotesa Engenharia, fortalecendo sua presença no mercado de operação e manutenção de ativos energéticos. Aprovada pelo CADE em 11 de novembro, a transação amplia o portfólio da empresa, que passa a oferecer serviços como manutenção preventiva e corretiva, além de soluções técnicas especializadas no setor.

Intenções e Estratégias

• A Itaúsa segue cautelosa em seus investimentos, apesar de ter várias propostas em negociação. Alfredo Setubal, CEO, destaca fatores como a alta da taxa de juros, inflação e risco Brasil como desafios para novas aquisições no curto e médio prazo. A holding, avaliada em BRL 109,7 bi, tem focado na gestão ativa de seu portfólio e no setor de infraestrutura, onde observa grande potencial. A empresa anunciou um aumento de capital de BRL 7 bi e uma bonificação de ações de 5% para investidores, além de apresentar crescimento no lucro e no patrimônio líquido no terceiro trimestre de 2024.
• O Grupo Porto ampliou as projeções para suas verticais de saúde e serviços financeiros, destacando avanços na Porto Saúde, que reduziu a sinistralidade para 75%-79%, e no Porto Bank, com expectativa de alta de 18%-24% na receita em 2024. No Q3 23, o lucro líquido subiu 32,3%, atingindo BRLm 738,1, com ROAE de 22,9%. O CEO Paulo Kakinoff apontou a expansão digital e parceria com Itaú como alavancas estratégicas, enquanto o CFO Celso Damadi destacou perspectivas para dividendos mais robustos. A base de clientes chegou a 18 milhões no período.
• O Inter teve um lucro líquido recorde de BRLm 260 no Q3 24, com aumento de 32% na receita líquida, alcançando BRL 1,7 bi. A empresa conquistou BRLm 1,1 de novos clientes, totalizando 34,9 milhões de clientes. O ROE atingiu 11,9%, um crescimento significativo. A estratégia focada em marketing, crédito de maior retorno e serviços como seguros e marketplace impulsionou os resultados, apesar do cenário desafiador com a alta da taxa de juros.
• A Hurst Capital ampliou sua operação no mercado de arte, agora oferecendo avaliações e consultoria (art advising) sob a nova marca Artk, focada na internacionalização. A empresa busca capitalizar o crescimento do mercado global de arte contemporânea, com destaque para artistas brasileiros. A Hurst já é pioneira em royalties musicais no Brasil e prevê uma crescente demanda por investimentos em ativos alternativos.
• A Armor Capital, gestora de Alfredo Menezes, acumula 14,5% de retorno no ano, superando a média dos fundos multimercados que, até outubro, renderam 6,5%. Menezes adota uma estratégia de trader, com foco em posições curtas (2 a 3 semanas) e hedge para minimizar riscos. Entre os acertos da gestora estão apostas bem-sucedidas na bolsa americana e no “Trump trade”. O cenário macro no Brasil é visto com cautela, com a expectativa de inflação alta e juros elevados.
• Dois bancos brasileiros, cujos nomes ainda não foram divulgados, estão negociando a entrada em Portugal para apoiar fusões e aquisições, com foco no crescimento da economia local. O presidente da Câmara de Comércio Luso-Brasileira destacou que o movimento vem com a chegada de empresas brasileiras, especialmente no setor da saúde. Além disso, o Banco do Brasil busca expandir sua presença, com planos de atender a comunidade brasileira e financiar operações entre os dois países.
• O Nubank está considerando a mudança de seu domicílio legal para o Reino Unido, como parte de um esforço para se alinhar com a área de operações da empresa e atrair mais investimentos. A possível transição ainda depende da aprovação das autoridades britânicas e foi discutida durante a cúpula do G20. Embora a sede permaneça em São Paulo, a mudança representaria um marco para o governo britânico, que busca atrair mais empresas de tecnologia.
• Martín Escobari, co-presidente da General Atlantic, destacou que o cenário atual é o mais favorável para investimentos em 15 anos, com valuations atraentes e expectativa de reabertura do mercado de IPOs nos EUA. A gestora deve dobrar seus aportes em 2024, alcançando entre USD 7 bi e USD 8 bi. Apesar do otimismo global, Escobari afirmou que o Brasil está fora do radar de investidores devido a desafios fiscais, mas reforçou o interesse da GA em setores como educação, saúde e energia renovável.
• O Banco BV, do Grupo Votorantim, está focando em operações de crédito agrícola ligadas à sustentabilidade e tecnologia para expandir sua participação no setor. A instituição já emitiu BRL 23 bi em operações ESG, com destaque para a linha Inovagro do BNDES, como no caso da Fazenda Reunidas Baumgart, que recebeu crédito para adquirir robôs agrícolas. O banco visa atingir BRL 80 bi em operações ESG até 2030, com uma estratégia que integra sustentabilidade, inovação e agronegócio de baixo carbono.
• O Agibank alcançou a marca de 1.000 unidades físicas e segue com grandes planos de expansão. O banco, especializado em crédito consignado, pretende inaugurar 2,5 mil unidades até 2030, visando atender principalmente pensionistas e públicos de baixa renda, além de focar nas regiões Norte e Nordeste. Em 2023, o Agibank teve um lucro líquido de BRLm 206, um crescimento de quase 50%. A estratégia inclui Smart Hubs, unidades com custo reduzido, sem caixas eletrônicos. O banco também mira BRL 100 bi em concessão de crédito até 2030 e considera um IPO, mas sem planos imediatos de venda.
• O Banco BV, controlado pelo Banco do Brasil e Grupo Votorantim, registrou um lucro líquido recorrente de BRLm 496 no último trimestre, alta de 73,8%. O ROE também subiu 6 pontos percentuais, atingindo 15%. O banco destacou o bom desempenho no financiamento de automóveis e no aumento da carteira de crédito total para BRL 90,4 bi. Apesar do bom momento financeiro, o BV ainda alimenta os planos de IPO, aguardando uma janela favorável no mercado, embora o cenário de juros elevados possa postergar esse movimento.

M&A

• A Celcoin adquiriu a CobranSaaS, startup de recuperação de crédito, em sua primeira compra após a rodada de BRLm 650 liderada pela Summit Partners. A transação amplia a atuação da Celcoin no mercado de crédito, que tem sido seu setor de maior crescimento. Com essa aquisição, a Celcoin visa integrar soluções financeiras para indústrias e empresas, explorando a descentralização do crédito. A CobranSaaS atenderá grandes clientes, como Cielo e Magazine Luiza, e continuará operando com seus fundadores à frente.
• OneKey Payments anunciou aquisição da CIANO por sua holding, amplicando sua presença no setor de pagamentos de comércio eletrônico.
• A BYX Capital, fintech do grupo Banco Pine, adquiriu o braço de crédito da Bitso, plataforma de criptomoedas. A operação foi aprovada pela Superintendência-Geral do Cade sem restrições e segue sujeita à autorização do Banco Central. A aquisição visa permitir que a BYX ofereça soluções de crédito sem depender de serviços de banking as a service (BaaS), utilizando a licença de Sociedade de Crédito Direto (SCD) da Bitso. O valor da transação não foi divulgado.
• A Bemobi comprou 49% da Friday IP, instituição de pagamento licenciada como Iniciador de Transação de Pagamento (ITP), com opção de adquirir o controle total. A transação, de valor não revelado, aguarda aprovação do BC e do Cade. A estratégia visa ampliar a atuação em novas modalidades do Pix e no Open Finance, reforçando a entrada da Bemobi no mercado regulado de serviços financeiros.
• O TC (antigo TradersClub) anunciou a venda da Economatica para a Reag Investimentos por BRLm 60, valor 40% superior ao pago em 2021. A transação será concluída em duas etapas: 49,9% à vista e os 50,1% restantes em um ano, com opção de pagamento em dinheiro ou equity. Os recursos serão usados para acelerar o lançamento da corretora do TC em 2025. O CEO Eduardo Barone destaca que a venda marca uma nova fase para a empresa, que busca alavancar sua base de 100 mil usuários.
• A Vita Investimentos, aceleradora de Multi-Family Offices (MFO), adquiriu uma fatia minoritária na Consist, uma consultoria de MFO de São Paulo, ampliando seu ecossistema de consultorias que agora somam BRL 3,5 bi. A parceria visa consolidar o mercado de consultoria de investimentos no Brasil, com a Vita planejando alcançar até 35 operações e investir BRL 30 bi até 2026. A Consist, com BRLm 250 em ativos sob consultoria e foco em empresários, se beneficia do suporte da Vita em tecnologia e inteligência de mercado, ampliando sua capacidade de atendimento e inovação.
• A Klavi adquiriu a Inipay IP, especializada em Open Finance, e passa a operar como uma instituição de pagamentos licenciada pelo BC na categoria de ITP. Com isso, a empresa pretende aumentar a quantidade de serviços e soluçòes financeiras oferecidas para seus clientes.

Intenções e Estratégias

• A BRF, dona das marcas Sadia e Perdigão, encerrou o Q3 24 com lucro líquido de BRL 1,1 bi e receita de BRL 15,5 bi, revertendo prejuízo de BRL 260 mi no mesmo período de 2023. Com Ebitda recorde de BRL 3 bi e menor alavancagem histórica (0,7x), a empresa retomará a remuneração de acionistas após oito anos, distribuindo BRLm 946 via JCP. Destaque para a aquisição de 26% da saudita Addoha Poultry por USDm 84,3, consolidando a expansão no Oriente Médio.
• A Gerdau desistiu de uma operação que envolvia o investimento e a aquisição de controle de cooperativas do Sistema Unimed na Fundação Ouro Branco (FOB), que integra o grupo. A transação foi arquivada pelo CADE após a desistência da Gerdau, comunicada ao órgão no dia 8 de novembro. O processo, que tinha gerado preocupações concorrenciais, visava à aquisição de controle da FOB, com serviços médicos e hospitalares da fundação sendo integrados aos planos de saúde das cooperativas. O CADE admitiu a participação da Hapvida como terceira interessada, que apontou danos à concorrência.
• A BRF anunciou uma distribuição de juros sobre capital próprio de BRLm 946, a primeira desde 2016, e um plano de investimentos para 2025 focado na expansão da capacidade de produção, com projetos no valor de BRL 1 bi em avaliação. A empresa também está ampliando a recompra de ações e registrou crescimento significativo em lucro e geração de caixa. A redução de sua dívida líquida e a melhora nas margens operacionais destacam o sucesso da reestruturação, mas analistas mantêm recomendações neutras para as ações.
• A CSN renovou até 16 de dezembro de 2024 o prazo de exclusividade para a compra de 100% das ações da InterCement. Inicialmente, o prazo de exclusividade era até meados de 2024, mas foi prorrogado várias vezes. A CSN não firmou ainda documentos vinculantes, e a aquisição está condicionada à validade do plano de recuperação extrajudicial da InterCement. A siderúrgica já ofereceu cerca de BRL 6 bi pelos ativos da InterCement, incluindo sua participação na Loma Negra, produtora de cimento na Argentina.

M&A

• A BRF anunciou a compra de uma fábrica de processados na China por USDm 43 da Henan Best Foods, subsidiária da OSI Group. A planta tem capacidade para 28 mil toneladas anuais e poderá ser expandida para 60 mil toneladas, criando 850 novos empregos. A operação é estratégica para fortalecer o segmento internacional da empresa. A aquisição ainda depende de aprovações regulatórias. As ações da BRF acumulam alta de 77% em 2024, com a empresa avaliada em BRL 41,1 bi.
• A Marfrig anunciou a venda de sua unidade de curtume em Bataguassu (MS) para o Grupo Viva, que inclui Viposa e Vancouros, por BRLm 100. A transação faz parte da estratégia da companhia de concentrar-se em produtos de maior valor agregado e manter disciplina financeira. A conclusão do negócio ainda depende de aprovações regulatórias.
• A BRF adquiriu a fábrica Henan Best Foods, da americana OSI Group, por USDm 43. Com duas linhas de produção de alimentos processados e capacidade de 28 mil toneladas/ano, a instalação será expandida com um investimento adicional de USDm 36, dobrando a capacidade para 60 mil toneladas/ano. A movimentação é parte da estratégia de expansão na Ásia e Oriente Médio, mercados-chave da companhia, controlada pela Marfrig. A BRF também fortaleceu operações na Arábia Saudita com a aquisição de 26% da Addoha Poultry Company por USDm 84,3.
• A Gerdau adquiriu 41,27% das ações da Gerdau Summit, anteriormente detidas pela Sumitomo Corporation (39,53%) e The Japan Steel Works Ltd. (1,74%), por USDm 32,6, com pagamento previsto para início de 2025. A operação está alinhada à estratégia da empresa de fortalecer sinergias e expandir sua oferta de produtos de maior valor agregado. A Gerdau Summit, que possui capacidade instalada de 40 mil toneladas de aços fundidos e forjados, atende setores como sucroalcooleiro, energia e alumínio. A conclusão depende de aprovações regulatórias.
• A ESAB Corporation, líder global em soldagem e automação industrial, finalizou a aquisição da SUMIG, fabricante brasileira de produtos para soldagem e automação. Com mais de 40 anos de atuação nos setores industrial, automotivo e agrícola, a SUMIG será integrada ao portfólio da ESAB, fortalecendo sua presença na América do Sul. Segundo Olivier Biebuyck, Presidente de Tecnologia de Fabricação da ESAB, a aquisição alinha-se ao crescente foco em robótica e automação industrial. Esta é a terceira aquisição da ESAB na região em 2024, após Sager S.A.S e Condor.
• A BRF GmbH, subsidiária da BRF, firmou contrato para adquirir uma fábrica de processados na província de Henan, China, da Henan Best Foods (subsidiária da OSI Group). A planta tem capacidade de 28 mil toneladas/ano, com expansão prevista para 60 mil toneladas mediante investimento adicional de USDm 36. A operação, sujeita a aprovações regulatórias, deve gerar 850 novos empregos.
• A Brennan Industries, fabricante global de produtos hidráulicos e conectores de fluidos, anunciou a aquisição da brasileira Coterflex Industrial, especializada em soluções industriais customizadas. A transação fortalece o portfólio da Brennan, ampliando sua atuação nos setores aeroespacial, automotivo e de energia. A integração manterá a equipe e operação local da Coterflex, garantindo continuidade no atendimento ao cliente e oferecendo soluções inovadoras sob a marca Brennan.
• A Polimix, por meio de sua controlada Mizu Cimentos, adquiriu a Cimentos do Maranhão (Cimar), dona da marca “Bravo”, em uma transação que ainda depende de aprovação do Cade. Embora o valor do negócio não tenha sido revelado, a aquisição ampliará a capacidade produtiva da Mizu Cimentos em 500 mil toneladas anuais, alcançando um total de 8,8 milhões de toneladas por ano com a adição da fábrica localizada em São Luís. O mercado de cimentos no Brasil segue aquecido, com vendas superando as expectativas, e a CSN Cimentos, que ainda negocia a compra da InterCement, vislumbra um futuro promissor para o setor.
• A Companhia Brasileira de Alumínio anunciou a venda de sua participação de 3,03% na Alunorte, refinaria de alumina controlada pela Norsk Hydro, para uma subsidiária da mineradora suíça Glencore. O valor da operação é de BRLm 236,8, pagos à vista na conclusão do negócio. A venda faz parte da estratégia da CBA de focar em sua atividade principal de alumínio, já que a empresa é autossuficiente em alumina. Com a transação, a CBA deixará de comercializar alumina excedente, relacionado ao “offtake”, vinculado à sua participação na Alunorte. A transação está sujeita à aprovação em assembleia extraordinária da refinaria.

Intenções e Estratégias

• A JHSF está consolidando sua estratégia de diversificação para além da incorporação, com foco em negócios de renda recorrente como shoppings, hotelaria, gastronomia e aviação. No terceiro trimestre de 2024, a empresa investiu BRLm 150, totalizando BRLm 314 no ano. A maior parte foi direcionada a shoppings, como a Casa Fasano e o Boa Vista Village Town Center, e a novos projetos em Portugal e Itália. Além disso, o grupo expandiu seu portfólio de clubes e imóveis para locação, com destaque para o São Paulo Catarina Aeroporto Executivo. As operações de renda recorrente aumentaram 59% no lucro líquido, compensando a queda no segmento de incorporação.
• A mudança do regime do STFC da Oi de concessão para autorização, aprovada pela Anatel, deve acelerar a venda de imóveis da operadora, facilitando o processo de alienação de cerca de 500 ativos imobiliários em 2025. A Oi possui mais de 7 mil propriedades, com valor estimado de BRL 5 bi. A transição elimina a burocracia e flexibiliza a captação de recursos, permitindo maior competitividade nas vendas de ativos, que incluem imóveis icônicos e terrenos em diferentes faixas de valor.

M&A

• A JHSF finalizou a venda de 32,5% em sociedades controladas para o fundo XP Malls. O acordo inclui o desenvolvimento e construção do Projeto Multiuso Shops Faria Lima, avaliado em BRLm 179,1, além da conversão de BRLm 120 em certificados de recebíveis imobiliários da JHSF em participação no projeto. A transação totaliza BRLm 299,1, reforçando a parceria entre as empresas no setor de empreendimentos comerciais.
• O Grupo Mateus vendeu uma série de imóveis nas cidades de Anindeua e Marituba (PA), Russas (CE) e São Mateus do Maranhão (MA) pelo valor de BRLm 122.

Intenções e Estratégias

• Após quatro anos de investimentos robustos em novas lojas, tecnologia e logística, o Grupo Panvel alcançou um momento decisivo, com resultados mais consistentes e em crescimento. O CEO, Júlio Mottin Neto, afirmou que a empresa agora está em uma fase de “voo de cruzeiro”, onde os frutos dos investimentos começam a ser colhidos, com vendas médias das lojas maduras superando R$ 765 mil mensais no terceiro trimestre, e um aumento de 27% no Ebitda. A expansão continua, com 60 novas unidades previstas para este ano. A Panvel também aposta na inovação, incluindo o uso de IA generativa para melhorar atendimento e operação
• Sob a liderança de Jeane Tsutsui, o Grupo Fleury triplicou a receita em sete anos, atingindo BRL 8,2 bi nos últimos 12 meses. A integração com o Grupo Pardini impulsionou sinergias e crescimento no segmento B2B (+8,4% no 3T23). Iniciativas como o PrecivityAD (Alzheimer) e centros especializados em endometriose e neurologia reforçam o foco em inovação e saúde integrada. Apesar de desafios macroeconômicos, analistas destacam a estratégia de longo prazo, com recomendação de compra e preço-alvo de BRL 21 para FLRY3.
• A Amil está perto de concluir a venda do Hospital Monte Klinikum, em Fortaleza, com o Grupo Kora Saúde, dono da Rede Oto, como comprador. A transação inclui a carteira de clientes da Amil no Ceará, com 30 mil vidas. A Hapvida e a Unimed Fortaleza estavam na disputa, mas saíram da negociação. O BTG está envolvido na operação. O valor da compra será revelado após a conclusão do negócio.

M&A

• A Amil está prestes a finalizar a venda do Hospital Monte Klinikum, em Fortaleza, com o Grupo Kora Saúde, dono da Rede Oto, como comprador. A disputa, que envolvia Hapvida, Unimed Fortaleza e Kora, foi dominada pela última após a saída da Unimed e Hapvida da negociação. A transação inclui também a carteira de clientes da Amil no Ceará, com 30 mil vidas. O valor da venda ainda não foi divulgado, mas a aquisição reforça a posição da Kora na saúde privada de Fortaleza, consolidando sua presença no Nordeste.

Intenções e Estratégias

• A Azul registrou lucro líquido de BRLm 360,3 no 3T24, revertendo prejuízo de BRL 1,27 bi no mesmo período de 2023. O aumento do dólar pressiona os custos e deverá impactar as tarifas, segundo o CEO John Rodgerson. A demanda corporativa está forte, mas desafios logísticos, como atrasos na entrega de aeronaves, limitam a expansão. Para 2025, a Azul projeta Ebitda de BRL 7,4 bi e crescimento no mercado internacional.
• A Ambipar inaugura seu 41º escritório em Abu Dhabi, focando na economia circular, valorização de resíduos e descarbonização no Oriente Médio e Norte da África. O país tem metas de reciclagem ambiciosas até 2030 e busca se tornar “net zero” até 2050, oferecendo oportunidades para a empresa. Desde seu IPO em 2020, a Ambipar expandiu globalmente, adquirindo mais de 70 empresas e crescendo em diversos segmentos de sustentabilidade. No terceiro trimestre de 2024, teve lucro de BRLm 44,5 e crescimento de 79,5% na receita.
• Após um ciclo de turnaround, a Bahema Educação se renomeou Bioma e planeja retomar sua estratégia de crescimento por meio de M&As, focando na compra de escolas menores. A empresa, que agora possui 12 marcas e 26 unidades, busca consolidar o mercado de educação básica no Brasil. Recentemente, a Bioma recuperou sua estrutura financeira, com uma captação de BRLm 75 e a venda de ativos como a Brazilian International School. O CEO Gabriel Ralston destaca que o mercado pulverizado de escolas está favorecendo as vendas.
• O fundo Mubadala Capital está preparando a venda do Porto Sudeste, no Rio de Janeiro, e considera incluir a Mineração Morro do Ipê no pacote, segundo Leonardo Yamamoto, diretor executivo no Brasil. O porto, especializado em minério de ferro, é operado em parceria com a Trafigura e movimentou 26,1 milhões de toneladas em 2023. A mina, localizada em Minas Gerais, está em expansão para atingir 9 milhões de toneladas anuais. Yamamoto afirmou que os ativos são “maduros” e que o processo ocorrerá em um “futuro próximo”.

M&A

• O fundo L Catterton investiu na WeVets, avaliando a empresa em BRLm 400. A rodada inclui uma tranche primária e secundária, permitindo a saída da Treecorp, que obteve um retorno de 3x o capital investido, com uma TIR superior a 50%. Fundada em 2020, a WeVets possui 15 hospitais e dois laboratórios. O investimento visa acelerar a expansão da empresa no Brasil por meio de crescimento orgânico e aquisições. A transação reflete o fortalecimento do setor de pets no Brasil.
• A Ânima Educação, por meio de sua subsidiária Inspirali, exerceu a opção de compra de 100% da Eu Médico Residente (EMR) por BRLm 38. O pagamento inclui BRLm 25 aos vendedores, sendo BRLm 15 no fechamento e parcelas até 2027, corrigidas pelo CDI. A Ânima também investirá BRLm 13 na EMR, com BRLm 8,5 na conclusão do negócio e BRLm 4,5 em 2025. O contrato será assinado em 2 de dezembro e há previsão de earn-out baseado em metas de EBITDA e Capex (2026-2028).
• A Yduqs finalizou a aquisição do Instituto Cultural Newton, mantenedor do Centro Universitário Newton Paiva, em Belo Horizonte (MG). O negócio, avaliado em BRLm 49, será pago em duas parcelas: BRLm 34,3 à vista e BRLm 14,7 em cinco anos, corrigidos pelo CDI. A transação inclui contrato de aluguel de longo prazo para os dois campi. Com 7,6 mil alunos e 26 cursos presenciais, a compra reforça a estratégia de desalavancagem e prevê sinergias para 2025 com EV/Ebitda de 2,2x.
• A Oceanpact Serviços Marítimos adquiriu 95% da Aiuká Consultoria em Soluções Ambientais por meio de sua subsidiária EnvironPact. A Aiuká é especializada em resgate e reabilitação de fauna impactada por crises ambientais, como derramamentos de petróleo. A aquisição fortalece a presença da Oceanpact no mercado de consultoria ambiental e resposta a emergências, ampliando seu portfólio de soluções sustentáveis. Em 2023, a Aiuká registrou um faturamento de BRLm 17.
• A GEF Capital Partners e a Vinci Partners estão comprando 100% da Logvett, empresa de logística para a indústria de saúde animal, em negócio sujeito à aprovação do Cade. A estratégia é criar uma plataforma de saúde, com investimentos entre BRLm 800 e BRLm 900, incluindo novas aquisições. A operação envolve o fundo GEF Latam Climate Solutions III e a holding Hakone Participações, da Vinci. Os sócios da Logvett permanecerão como minoritários na nova estrutura.

Fundraising

• A fintech Educbank anunciou a emissão de sua segunda debênture, no valor de BRLm 84, 100% securitizada em mensalidades escolares. Fundada em 2020, a startup apoia o setor de educação básica com soluções de gestão, pagamentos e crédito para instituições de ensino no Brasil.

Intenções e Estratégias

• A Alloha Fibra, da eB Capital, contratou o UBS BB para buscar compradores em uma operação que pode incluir vendas primária e secundária. A Vero, que se uniu à AmericaNet, também está em movimento, sendo assessorada pelo Itaú BBA, após receber sondagens de fundos de investimento. Ambas as empresas têm EBITDA de cerca de BRLm 900, o que as avalia em aproximadamente BRL 5 bi. O setor de fibra óptica está em processo de consolidação, com players buscando unir forças ou negociar vendas.
• A TIM Fibra, atuando no segmento de fibra óptica, contratou o Santander para assessorar a empresa em sua busca por fusões e aquisições, visando aumentar sua relevância no mercado. A companhia avalia aquisições de players como Vero, Algar, Unifique e a V.tal (do BTG). A TIM Fibra, com 800 mil clientes e BRLm 900 de faturamento, planeja encontrar um parceiro mais consolidado e, no futuro, assumir a operação. O objetivo é se tornar um player significativo em um mercado em processo de consolidação.
• A CI&T alcançou crescimento de 17,6% na receita no Q3 24, impulsionada pela plataforma de IA CI&T Flow, que melhora a eficiência dos seus 6 mil colaboradores. O lucro líquido ajustado foi de BRLm 56,5 (+32,9%), enquanto o Ebitda ajustado somou BRLm 121,4 (+24,2%), com margem de 19,5%. Novos clientes, como Domino’s e Audi, contribuíram para o resultado.
• O Grupo Studio, especializado em soluções corporativas integradas, atingiu BRLm 120 em faturamento nos últimos 12 meses e avança nos planos para abrir capital. A empresa atribui o crescimento à tecnologia proprietária, como o software Studio Audit, e às parcerias estratégicas, que já originam 25% dos contratos. Focada em expansão geográfica e inovação, a meta é alcançar BRL 1 bi de faturamento ou EBITDA de BRLm 500 antes do IPO. Recentemente, lançou verticais em logística e varejo para diversificar receitas.
• A TIM Fibra contratou o Santander para mapear potenciais fusões ou aquisições no mercado de fibra óptica. A companhia, que conta com 800 mil clientes e receita anual de BRLm 900, mira players como Vero, Algar, Unifique e V.tal. Com EBITDA negativo em BRLm 250, busca um parceiro consolidado para operacionalizar o segmento, mantendo opção de compra futura. A estratégia alinha-se à visão de mercado do CEO Alberto Griseli, que prevê consolidação no setor.
• A Dimensa, joint venture entre Totvs e B3, está retomando sua estratégia de aquisições após uma pausa. Desde sua criação em 2021, a empresa fez cinco aquisições, incluindo a Quiver, por BRLm 115. Agora, busca novas aquisições em áreas como dados, analytics e inteligência artificial, além de explorar oportunidades em seguros e investimentos. A Dimensa almeja fortalecer seu portfólio e expandir sua presença, com a estratégia sendo financiada por caixa próprio.
• A BHub, Quality Associados e Ongsys firmaram uma parceria estratégica liderada pela VSH Partners. A aliança integra tecnologia avançada da BHub com a expertise da Quality, focando em eficiência e redução de custos. A BHub, que cresceu 400% em 2024, busca expandir sua base de 6 mil clientes e consolidar-se no mercado de SaaS. Já a Quality reforça seu compromisso com a gestão de ONGs. A Ongsys automatiza processos administrativos do setor sem fins lucrativos.
• A Systemica, com apoio do BTG Pactual, ampliará áreas de conservação florestal para 1 milhão de hectares até o fim de 2024, gerando 1,5 milhão de toneladas de créditos anuais a partir de 2025. A recente aquisição da paraense Arapuá fortalece sua atuação em restauração e sistemas agroflorestais. Créditos são negociados a cerca de USD 10/unidade, com impacto socioambiental positivo e compartilhamento de receitas com proprietários.
• A Vivo tem ampliado sua estratégia de crescimento por meio de investimentos em startups, focando em áreas como saúde, educação e serviços financeiros. Com os fundos Vivo Ventures e Wayra, a empresa realizou aportes em startups maduras e planeja aquisições. Em 2023, a Vivo gerou BRLm 100 em contratos com startups, e no terceiro trimestre de 2024, novos negócios representaram 16% de sua receita total, de BRL 10,06 bi.
• A Tractian, startup de IoT e machine learning, negocia uma rodada de USDm 120 liderada pela americana Sapphire, avaliada entre USDm 600 e USDm 700 pre-money. A empresa cresceu de USDm 7 para USDm 40 em receita em dois anos, com 30% gerados no exterior. Fundada por Igor Marinelli e Gabriel Lameirinhas, a Tractian oferece soluções para monitoramento industrial, atraindo investidores como General Catalyst e Upload Ventures.

M&A

• A Neosprospecta foi adquirida pela multinacional francesa Biomerieux, de análises laboratoriais, em sua primeira aquisição no Brasil. A transação, assessorada pela Over A Capital, foi feita em caixa á vista e não teve seu valor divulgado. Com a aquisição, a Neoprospecta busca ganhar capilaridade global e internacionalizar o negócio.
• O Cade aprovou a transação entre a Oi e a SBA, que envolve a transferência de 1.240 torres e terrenos, no valor de BRLm 41. A operação é parte do plano de recuperação judicial da Oi, permitindo o pagamento de parte da dívida. O Cade considerou a operação “concorrencialmente neutra”, sem impacto no mercado de infraestrutura passiva. A SBA já explorava os ativos desde 2013, e a transação não altera a dinâmica competitiva do setor. A Oi também firmou acordo similar com a American Tower.
• A Spun Mídia adquiriu 50% da ReConverte, especializada em e-mail marketing, por BRLm 2,5, reforçando sua estratégia de expansão digital. A compra fortalece a presença da Spun no e-commerce e infoprodutos, além de agregar uma base de 25 milhões de leads e mais de 100 clientes. A parceria permitirá triplicar a equipe da ReConverte e otimizar as estratégias de conversão e retenção, ampliando o impacto do e-mail marketing nos negócios digitais.
• A WPP Media Services (WMS) está integrando a operação da i-Cherry, empresa de martech do grupo, ao seu portfólio, com o objetivo de fortalecer suas soluções digitais e de dados. Adriano Nadalin, CEO da i-Cherry, assume o cargo de Chief Digital Officer da WMS, liderada por Carolina Buzetto. A integração deve ser concluída até o final de 2024, com a operação unificada a partir de 2025. A i-Cherry foi adquirida pelo WPP em 2010.
• A Netspaces, plataforma de propriedades digitais, adquiriu a Insignia Assets, tokenizadora de imóveis para incorporadoras, como parte de sua estratégia de expansão global. A integração visa escalar soluções no setor com a chegada do Drex, moeda digital do Banco Central. A empresa também lançou o programa “Cashback Token Housi”, que permite a proprietários de imóveis receber rendimentos em tokens. A operação ainda marca a entrada de Rubens Neistein como diretor de Negócios Internacionais para liderar a expansão e novas parcerias no segmento.
• A Vela LatAm adquiriu a Fácil, empresa catarinense de software jurídico fundada em 1987. Com 17 aquisições na América Latina, a Vela reforça sua estratégia no crescente mercado brasileiro de tecnologia jurídica, que já inclui nomes como Aurum. A Fácil, reconhecida por soluções personalizadas para departamentos jurídicos e escritórios de advocacia, manterá sua equipe diretiva. Segundo Paulo Felipe Martins, CEO da Vela LatAm, a aquisição consolida a vertical de lawtechs no país, destacando a inovação e proximidade com os clientes como pilares do sucesso.
• Alianzo acaba de atingir um novo nível em seu ecossistema, com sua primeira aquisição na área de tecnologia.
• A Alianzo adquiriu a Ellévti, empresa de tecnologia com mais de 6 anos de mercado, 470 clientes e uma carteira de BRL 34 bi em faturamento. A transação marca a primeira aquisição da Alianzo no setor de tecnologia, fortalecendo seu ecossistema focado em M&A e soluções inovadoras. A Ellévti, especialista em inteligência de dados e BI, continuará operando de forma independente sob a liderança dos atuais executivos, com apoio da Alianzo para expandir sua atuação e desenvolver novas soluções no mercado.
• A Mude, empresa de mídia out-of-home (OOH), adquiriu o controle total da EUE, joint venture com Eduardo Farah, responsável por 700 estações urbanas esportivas no Brasil, incluindo 150 em São Paulo. A operação envolve um investimento de BRLm 10 para aquisição, expansão operacional e instalação de LEDs. Sob liderança de Sandro Moretti (CRO) e Marcus Moraes (CEO), a Mude busca ampliar presença em São Paulo e promover cross-selling com suas propriedades em outras regiões do país.

Fundraising

• A Blip, plataforma que conecta empresas com clientes via canais digitais, levantou USDm 60 em uma rodada liderada pelo Softbank, com participação do fundo de corporate venture capital da Microsoft. O CEO Roberto Oliveira afirmou que a empresa já atingiu o breakeven e que a rodada não é uma necessidade financeira, mas surgiu uma boa oportunidade com o Softbank. A Blip tem mantido conversas contínuas com fundos, mas estava em espera devido ao cenário desafiador do mercado.
• A Imobia, plataforma de gestão de aluguéis, recebeu um aporte de BRL 600 mil liderado pelo fundo SC Ventures, elevando o total captado para BRLm 1,1 milhão. A startup processa mais de 20 mil operações mensais e movimenta BRLm 40. Com o investimento, planeja expandir para 100 mil operações mensais até 2027, além de lançar novos serviços financeiros, como antecipação de recebíveis e análise de crédito. A empresa busca aprimorar a experiência do cliente e escalar suas soluções no mercado imobiliário brasileiro.
• A Rhino, startup de mobilidade urbana focada em transporte com carros blindados, levantou USDm 3,2 (cerca de BRLm 18) em rodada seed liderada por um fundo europeu e investidores de Dubai. Fundada em 2023, a empresa tem mais de 150 mil usuários e planeja faturar BRLm 50 em 2025. Com foco inicial em São Paulo, a Rhino pretende expandir para o Rio de Janeiro no próximo ano, visando depois outras capitais e países da América Latina. A startup já atraiu grandes clientes como Vivo e Azul Linhas Aéreas.
• A edtech Apoia, especializada em cursos sob demanda e personalizáveis, recebeu um investimento de USD 800 mil (mais de BRLm 4,5) liderado pelos fundos Big Bets, Reach Capital e Bluestone Capital, além de investidores anjos brasileiros. Com esse aporte, a empresa projeta atingir 500 mil usuários ativos mensais e alcançar um faturamento de BRLm 5 até o final de 2025. A plataforma oferece mais de 15 mil cursos em 170 áreas profissionais, utiliza inteligência artificial para criar novos conteúdos em menos de um minuto e permite que os alunos personalizem seus próprios cursos com módulos curtos e acessíveis.
• A Jusbrasil, plataforma de inteligência jurídica, recebeu um aporte de USDm 86,1 na rodada série D, liderada pelo fundo de private equity Warburg Pincus. A empresa, que já recebeu cerca de USDm 128 em captação desde sua fundação, tem mais de 1,2 bilhão de documentos públicos e 30 milhões de usuários únicos mensais. Com o investimento, a Jusbrasil pretende expandir sua infraestrutura tecnológica, com foco em segurança e soluções B2B e B2G, além de continuar a desenvolver soluções voltadas para risco, compliance e análise de dados jurídicos. A empresa também firmou parceria com o CNMP para promover pesquisas e troca de informações.
• A Sinatra, deeptech brasileira focada em IA para e-commerces e varejo omnichannel, captou BRLm 4 em rodada pré-seed liderada pelo Grupo Quality Digital. Fundada em 2023, a startup já processou mais de 10 milhões de pedidos em 2024, atendendo 30 marcas nacionais e internacionais. Os recursos serão direcionados a P&D, desenvolvimento de algoritmos proprietários e expansão da equipe técnica. Integrada a plataformas como VTEX e Shopify, a Sinatra visa aumentar a rentabilidade e eficiência de operações no Brasil e na LatAm.
• O Zemo Bank, fintech B2B, recebeu um aporte de BRLm 2 liderado pela Bertha Capital. Com mais de BRL 1 bi em TPV no primeiro semestre de 2024, o banco digital busca consolidar sua atuação, expandir infraestrutura tecnológica e obter licença de Sociedade de Crédito Direto (SCD). A plataforma oferece serviços como antecipação de recebíveis e integração com ERPs. Segundo a Bertha, o Zemo Bank pode capturar até 1% de um mercado de BRL 85 bi anuais, gerando receitas de BRLm 153.

• Pietro Sforza Direttore Commerciale è diventato Financial Advisors & Wealth della branch italiana di Ing.
• Heidrun Luyt entra in Qonto con una vasta esperienza nello sviluppo della crescita organica e di acquisizione, come nuova Chief Growth.
• Renato Giallombardo entra in Fivers come Managing Partner della sede di Roma, accompagnato da Luca Spagna (esperto in M&A, private equity e venture capital), Annachiara Mastellone (specializzata in corporate ed energy), Gabriele Cianfanelli e Marianna Fratantonio.
• Salvatore Catalano guiderà la branch italiana della nuova succursale italiana a Milano di VanEck.
• Il partner di Kpmg Italia Fabiano Gobbo assume l’incarico di nuovo head of advisory per la regione Europa, Medio Oriente e Africa (Ema).
• Carlo Michelini, Chief Investment Officer di F2 SGR dal 2009, ha lasciato la società di fondi infrastrutturali. Al suo posto sono stati nominati Mauro Miglio e Corrado Santini Co-Chief Investment Officers per l’area equity.

• I dazi di Trump potrebbero ridurre il PIL dell’Eurozona dello 0,5% (secondo Goldman Sachs) con impatti maggiori per Germania e Italia. Oltre agli effetti diretti, l’incertezza e la minore fiducia potrebbero aggravare la situazione, spingendo la BCE verso ulteriori tagli dei tassi, mentre l’UE cercherà di negoziare su difesa e gas.
• I CEO delle società FTSE MIB hanno visto i loro compensi medi salire a 2,6 milioni di euro, nel 2023, con un incremento dell’8% rispetto all’anno precedente, nonostante una riduzione del 10% della componente fissa. Il 78% degli amministratori delegati ha percepito più di un milione, e uno su quattro ha superato i 4 milioni. È quanto emerge dal Board Index 2024 di Spencer Stuart, che ha analizzato le governance delle 100 maggiori società quotate italiane per capitalizzazione.
• Lo studio condotto da Aifi in collaborazione con Liuc e Fondo Italiano di investimento evidenzia che le imprese familiari italiane, responsabili dell’80% del PIL e 260 miliardi di fatturato, hanno intensificato i rapporti con il private equity: da una media di 73 operazioni l’anno (2013-2017) si è passati a 184 (2018-2022), arrivando a un totale di 1.285 operazioni concluse tra il 2013 e il 2022, di cui poco più del 50% ha riguardato aziende con un fatturato sotto ai 20 milioni di euro. Dal 2014 al 2023, i fondi private equity hanno investito in Italia 91,3 miliardi di euro.
• L’economia lombarda rallenta, con un PIL stimato a +0,4% nel 2024, in linea con la media nazionale. Pesano il calo della produzione industriale (-1,2% nel primo semestre) e la contrazione dell’export (-0,3%), segnalando una domanda debole sia interna che estera.
• L’Italia si conferma tra i Paesi Ocse con la pressione fiscale più alta, al terzo posto con il 42,8% del PIL nel 2023, stabile rispetto all’anno precedente ma nettamente sopra la media Ocse del 33,9%. Solo Francia (43,8%) e Danimarca (43,4%) registrano livelli superiori. Secondo il rapporto Revenue Statistics 2024, il peso fiscale medio nell’area Ocse è rimasto pressoché invariato rispetto al 2022, con variazioni limitate nei singoli Paesi. L’organizzazione segnala che i governi affrontano una difficile sfida: bilanciare la sostenibilità fiscale con le pressioni derivanti dall’inflazione, dall’invecchiamento demografico e dalla transizione climatica.
• L’esperto di private equity Sante Maiolica si dichiara sorpreso dall’evoluzione degli investimenti in questo settore. Dieci anni fa, sarebbe stato impensabile investire in aziende digitali con pochi dipendenti e margini negativi; oggi, invece, questo è il trend. L’analisi di Grant Thornton mostra come i fondi di private equity stiano sempre più puntando sugli asset intangibili, come la reputazione del marchio e la tecnologia, piuttosto che sugli asset fisici tradizionali. Questa svolta è stata innescata dalle rapide trasformazioni del mercato e dall’emergere di nuovi modelli di business.
• Il XX Forum AIPB ha evidenziato il ruolo chiave del Private Banking nella valorizzazione della ricchezza delle famiglie italiane, cresciuta nominalmente ma inefficiente in termini reali. Le priorità emerse includono diversificazione degli investimenti, riduzione della liquidità e focus su mercati privati per affrontare sfide come il calo dei risparmi e l’aumento della longevità. Il Private Banking supporta anche la crescita delle PMI, con un focus su governance, finanziamenti e passaggi generazionali. Nel 2024, le masse gestite dal settore cresceranno del 12,8%, superando gli altri canali, grazie a strategie mirate e al sostegno agli imprenditori.
• La Commissione Europea prevede una crescita modesta per l’Italia: +0,7% nel 2024 (rispetto al +0,9% stimato in precedenza), +1% nel 2025 e +1,2% nel 2026.
• L’export per la crescita economica: il white paper di Arcom Formazione, con dati Ice, evidenzia la centralità dell’export per l’Italia, che nel 2024 ha raggiunto 650 miliardi di euro (+3,7% rispetto al 2023). Crescite significative si registrano nei mercati del Golfo e in Nord America, con gli Stati Uniti come seconda destinazione e aumenti a doppia cifra in Emirati Arabi e Arabia Saudita. L’Italia si distingue nell’export di macchinari, che nel 2023 ha totalizzato 101 miliardi di euro (16% del totale).
• Il report “Modelli di crescita per il settore della comunicazione: le operazioni di M&A e quotazione in Borsa” indica che il mercato in Italia continua a crescere ma resta caratterizzato da una forte frammentazione, con prevalenza di piccoli operatori.
• Il volume d’affari del factoring continua a crescere quest’anno. La maggior parte degli operatori di settore intervistati da Assifact si dichiara ottimista riguardo al volume delle operazioni di M&A nel 2025. Questo ottimismo segue un anno di stagnazione, con il numero di transazioni rimasto quasi invariato tra ottobre 2023 e settembre 2024. Le aspettative stanno già crescendo per la fine del 2024, con proiezioni che indicano un aumento dell’1,7%. Tuttavia, il punto di maggior rilievo sarà il prossimo anno, quando la maggior parte degli operatori prevede una crescita del 3,7% nei volumi delle transazioni.
• L’Osservatorio Edufin Pictet AM 2024: Educare al futuro, studio realizzato da Pictet Asset Management sull’alfabetizzazione finanziaria In Italia. La digitalizzazione della finanza è in crescita: oltre il 40% di Boomer e GenX utilizza il banking online, mentre tra i più giovani, soprattutto GenZ, prevalgono il trading online e l’acquisto di criptovalute. Tuttavia, le generazioni più giovani, spesso con conoscenze finanziarie limitate, investono in strumenti ad alto rischio in modo inconsapevole.

Landscape

• Secondo la Banca d’Italia, a settembre le entrate tributarie statali sono cresciute dell’8,6% su base annua, raggiungendo 38,5 miliardi di euro. Nei primi nove mesi del 2024, l’incremento è del 5,7%, per un totale di 410,1 miliardi.
• La BCE segnala che il rischio principale per l’Eurozona è la bassa crescita economica, non più l’alta inflazione. Questa debolezza potrebbe colpire banche, imprese e Stati, aggravata da fattori come i dazi USA. Nonostante salari in aumento, l’inflazione resta sotto controllo secondo il rapporto sulla stabilità finanziaria.
• La redditività delle banche italiane è cresciuta nel primo semestre 2024 e dovrebbe restare alta fino a fine anno. È ciò che sostiene Bankitalia nel Rapporto sulla Stabilita’ finanziaria 2024.
• Nel terzo trimestre del 2024, il comparto insurtech ha registrato 250 milioni di euro di investimenti, portando il totale a 700 milioni di euro al 30 novembre. Si prevede che il settore supererà il miliardo di euro di investimenti entro la fine dell’anno, con il 73% dei fondi attesi dalle compagnie assicurative, il 12% dalle banche, il 5% dai broker, il 2% dalle start-up e l’8% dal comparto non assicurativo, che ha visto una crescita dell’80% rispetto al 2023. Entro il 2025, gli investimenti potrebbero raggiungere 1,5 miliardi di euro, alimentati dall’uso dell’intelligenza artificiale e dall’ingresso di nuovi attori nel mercato.
• Mediobanca dà priorità alla crescita organica, ma valuta acquisizioni di media taglia, soprattutto in Italia, per accelerare lo sviluppo nel settore del wealth management. Dopo l’acquisizione di Arma, la banca rimane aperta a partnership strategiche e ad asset che possano rafforzare il business capital light, mantenendo comunque il focus principale sulla crescita organica. L’obiettivo è consolidarsi come leader in Italia e cogliere opportunità anche all’estero nel segmento distributivo medio-alto.
• Ad ottobre i tassi sui mutui continuano a calare: il tasso medio per l’acquisto di abitazioni è sceso al 3,28% (dal 3,31% di settembre e dal 4,42% di dicembre 2023). Anche i tassi sui finanziamenti alle imprese sono in diminuzione, al 4,60% rispetto al 4,90% di settembre e al 5,45% di dicembre 2023.
• Secondo Italian Insurtech Association, nel 2024 il mercato assicurativo investirà circa 50 milioni di euro in soluzioni di intelligenza artificiale, con una previsione di crescita fino a 90 milioni entro il 2025. Finora l’88% di banche e compagnie Insurtech ha investito in aziende o startup di intelligenza artificiale, mentre il 30% ha sviluppato progetti interni e il 28% ha stretto partnership. L’Insurtech Investment Index 2023, elaborato dal Politecnico di Milano, registra un miglioramento a 20/30 rispetto ai 14/30 del 2022.
• Sul mercato del leasing strumentale che nei primi 9 mesi del 2024 ha visto un calo complessivo del -15,6%, Roberta Campanelli, direttrice generale di Bcc Rent&Lease spiega che “quest’anno si è assistito a una frenata negli investimenti in beni strumentali da parte delle aziende e una delle ragioni potrebbe annidarsi, oltre che nel clima di sfiducia delle imprese italiane, anche nell’attesa del calo dei tassi potrebbe portare a rimandare l’investimento.”
• ll colosso del credito privato Ares Management sta valutando l’apertura di un ufficio a Milano, seguendo l’esempio di altre società di private equity che si stanno stabilendo in Italia in risposta al boom del direct lending e degli investitori ad alto patrimonio netto.Secondo fonti vicine alla situazione, l’azienda di alternative da 464 miliardi di dollari sta attivamente considerando una presenza formale nella città del nord Italia.

M&A

• Il Ministero dell’Economia ha avviato la procedura per la cessione del 15% di Monte dei Paschi di Siena (Mps) per circa 1,1 miliardi, con un premio del 5% sul prezzo di Borsa. Banco Bpm ha acquistato il 5% di Mps, senza intenzione di superare il 10%, mentre Anima ha acquisito il 3%, portando la sua partecipazione complessiva al 4%.
• In una mossa che consolida la sua posizione nel mercato, doValue ha finalizzato l’acquisizione di Gardant, player nella gestione del credito e nei servizi finanziari. Questa operazione, del valore di 230 milioni di euro, permette a doValue di ampliare la propria gamma di servizi e di sfruttare le sinergie con le sue partnership strategiche.
• Le società di consulenza Epyon e Vivida hanno annunciato la fusione per creare un polo d’eccellenza nella consulenza aziendale. Il nuovo gruppo si concentrerà su corporate finance, finanza strutturata, governance, audit e tematiche ESG.
• First Capital ha acquisito tramite la controllata Invest Italy Sim il 100% del ramo operativo di Value Track, boutique indipendente specializzata in advisory per Pmi su corporate finance, capital markets ed equity/debt research.

Landscape

• Il mercato globale del lusso alto di gamma rallenta nel 2024 a 1.478 miliardi di euro (-2%), con il lusso esperienziale in crescita (+5%) e il comparto beni personali a 363 miliardi (-1,6%). L’Asia guida il calo, controbilanciata dal Giappone, mentre categorie come beauty e gioielli crescono, penalizzate però da inflazione e consumi giovanili in calo.
• Secondo l’ultimo report di Bain & Company e Fondazione Altagamma, la spesa globale per il lusso nel 2024 raggiungerà i 1.500 miliardi di euro, registrando una crescita contenuta tra -1% e +1% rispetto all’anno precedente.

M&A

• Michele Paris, noto imprenditore del fashion, unisce le forze con Azimut Libera Impresa per dare vita a Filiera Toscana della Calzatura. L’operazione, che vede Azimut acquisire una quota rilevante di FTC, rappresenta un’aggregazione strategica di aziende specializzate nella produzione di componenti per calzature di lusso.
• Idea Taste of Italy ha ceduto il 35% del gruppo Wisecap a un investment office europeo, che supporterà la crescita aziendale insieme alla famiglia Delfanti, azionista di maggioranza con il 65%. Wisecap, fondata nel 1977, è leader europea nei sistemi di chiusura per il beverage con 5 stabilimenti e oltre 13 miliardi di unità prodotte annualmente.
• Latteria Montello, proprietaria del marchio di stracchino Nonno Nanni, ha rilevato il 90% di Italat France.

Landscape

• La Cop29 è in stallo: i Paesi in via di sviluppo chiedono 1.300 miliardi di dollari l’anno per affrontare la crisi climatica, mentre i Paesi ricchi offrono solo 250 miliardi. Se la Cop29 dovesse mobilitare tra 1.000 e 1.300 miliardi di dollari per il clima, per l’Italia, questo significherebbe stanziare tra 14,5 e 22,6 miliardi di dollari. Una sfida non da poco, considerando che attualmente il nostro Paese destina solo 800 milioni di dollari all’anno a questo scopo, provenienti principalmente dal Fondo Italiano per il Clima e da altre iniziative minori.
• La transizione energetica accelera: 107 economie hanno abbandonato i combustibili fossili da almeno 5 anni. Tuttavia, il rapporto Ember sottolinea che 108 paesi devono ancora raggiungere questo traguardo. Il tempo stringe per limitare il riscaldamento globale.
• L’Europa rischia di non raggiungere i suoi ambiziosi obiettivi sull’idrogeno rinnovabile entro il 2030, avverte l’Acer. I costi elevati e l’incertezza sulla domanda frenano lo sviluppo di questo settore cruciale per la transizione energetica.
• Grazie alla sua solida filiera industriale, l’Italia può diventare un leader europeo nella produzione di componenti e impianti nucleari, con benefici economici significativi e la creazione di numerose nuove opportunità lavorative. Oltre 50 miliardi di euro di valore aggiunto e 117.000 nuovi posti di lavoro sono stimate entro il 2050.
• Lo studio “Decarbonizing Industrial heat” di Arthur D. Little studio ha l’obiettivo di supportare l’ecosistema dei player energetici e tecnologici nel promuovere lo sviluppo di nuove soluzioni e tecnologie di decarbonizzazione. Il settore industriale europeo consuma circa 1800 TWh di energia termica, principalmente da fonti non rinnovabili. Settori come l’alimentare, la chimica e la carta, con una significativa domanda di calore inferiore a 500°C, rappresentano un target prioritario per le tecnologie di stoccaggio termico.
• Il progetto Mediterranean Italian Offshore prevede lo sviluppo di un impianto eolico-solare flottante offshore da 490 MW complessivi nel golfo di Taranto, davanti a Corigliano, Calabria. L’investimento stimato è di 1,5-1,7 miliardi di euro. Entro il 2028 saranno realizzate 28 turbine eoliche galleggianti (420 MW) e 7 piattaforme fotovoltaiche flottanti (70 MW). Il progetto è sostenuto dal fondo GAIF di Green Arrow Capital.

M&A

• Alperia Greenpower e Alerion Clean Power hanno avviato una joint venture paritetica per sviluppare e gestire 120 MW di impianti eolici in Puglia. Nell’ambito dell’accordo, Alerion ha ceduto il 50% del capitale sociale di Naonis Wind ad Alperia per un valore di circa 49,7 milioni di euro.
• Regas, specializzata nella progettazione e gestione di impianti di decompressione, stazioni di misurazione, apparecchiature per regolazione e monitoraggio del gas, ha acquisito il 95% del Gruppo Idrogas.
• Il Gruppo TSG, attivo nei servizi per la mobilità sostenibile, ha acquisito il 100% di SKY-NRG, azienda mantovana specializzata in sistemi fotovoltaici industriali, commerciali e agricoli.
• Energy Infrastructure Partners (EIP) aumenta la propria partecipazione in Plenitude e raggiunge il 10% del capitale sociale.
• Italian Renewable Resources ha partecipato all’aumento di capitale di E-Shore, specializzata in servizi per la mobilità elettrica, per finanziare l’acquisizione del 100% di Gasgas Charging Community, azienda italiana che sviluppa e gestisce infrastrutture di ricarica per veicoli elettrici.
• Enel ha riacquistato da Acciona il pacchetto di centrali idroelettriche ceduto nel 2009, con un accordo da 1 miliardo di euro. L’operazione riguarda 34 centrali in Spagna, con una capacità totale di 626 MW.

Landscape

• Rubedo ha annunciato l’apertura della propria sede europea e delle operazioni cliniche a Milano. L’azienda condurrà in Europa la di RLS-1496, un trattamento per le malattie della pelle.

M&A

• CVC Capital Partners starebbe cercando di cedere la sua quota di Genetic Group SpA, azienda salernitana che produce tecnologia per inalatori per l’asma, spray nasali e dispositivi medici utilizzati per il trattamento di malattie respiratorie e problemi agli occhi.
• Vam Investments ha annunciato il lancio di Gym Nation Italia, una nuova realtà nel settore del fitness. L’obiettivo è consolidare un mercato ancora frammentato, acquisendo diverse palestre. Questo progetto parte con l’acquisto di 21 palestre da parte di Orange ed Egosistema, e punta a diventare un punto di riferimento nel panorama italiano del fitness.
• Officinae Bio entra nel gruppo di aziende Maravai LifeSciences, che ha firmato un accordo per acquisire le attività di DNA e RNA dell’azienda veneziana.
• Intesa Sanpaolo ha acquisito il 3,75% di Radoff, azienda innovativa con sedi a Bologna, in Romagna e in Sardegna, sostenendo il tema della salute e della tecnologia al servizio del benessere delle persone.
• HIG Capital vende Deenova, azienda italiana attiva nel settore della tracciabilità di farmaci e dispositivi medici in strutture ospedaliere europee, al fondo Equiter Infrastructure II, gestito da Ersel Asset Management.

Landscape

• CDP Real Asset SGR parteciperà direttamente all’iniziativa di riqualificazione dell’area delle ex caserme di via Guido Reni a Roma, rivolgendosi al mercato per individuare un partner industriale da affiancare nello sviluppo dell’intervento.

M&A

• Il gruppo di hotel di lusso Villa d’Este, dopo tre acquisizioni nel 2024, ha concluso un’ulteriore operazione diventando azionista di maggioranza del Circolo Golf Villa d’Este.
• Kryalos, partecipata al 35% da Blackstone, ha acquisito il centro commerciale Forum Palermo tramite il nuovo fondo Sun.
• Mohari Hospitality e Omnam Investment Group hanno acquisito l’Hotel Bauer a Venezia per 300 milioni di euro.
• Star II, fondo di investimento alternativo immobiliare, sarà rifinanziato con l’erogazione da parte della banca tedesca Aareal Bank AG di 157,5 milioni di euro.
• Garbe Industrial Real Estate Italy ha acquisito un vasto terreno a Tortona per realizzare uno dei più grandi poli logistici del Nord Italia, un investimento strategico che rafforza la sua presenza lungo l’asse Genova-Milano.

Landscape

• Sulla manifattura italiana nel 2024 e nel 2025, Marco Fortis, direttore e vicepresidente della Fondazione Edison nonché docente di Economia Industriale e Commercio Estero all’Università Cattolica, non si aspetta dati positivi e spiega: “La produzione industriale non può crescere perché siamo in un contesto di crisi per il commercio intra europeo e globale: la domanda dei nostri principali mercati di sbocco, la Germania e la Cina, sono in drammatico rallentamento. Ma nel complesso l’Italia è in grado di difendere la sua posizione di mercato, già nel medio periodo ne uscirà a testa alta.”
• De’ Longhi, in risposta alla prospettiva di nuovi dazi fino al 60% su beni cinesi, ha pianificato lo spostamento rapido della produzione verso altre aree per minimizzare l’impatto. E nonostante le incertezze geopolitiche, il gruppo trevigiano punta alla crescita con nuove acquisizioni, specie negli Stati Uniti e nel settore professionale delle macchine da caffè, trainato dal marchio Eversys.
• Il governo ha aumentato il fondo automotive 2025 a 400 milioni di euro, aggiungendo 200 milioni, e prevede ulteriori misure, come contratti di sviluppo per 500 milioni e 240 milioni dai residui di incentivi non utilizzati, con l’obiettivo di raggiungere 1 miliardo. Il ministro Adolfo Urso ha presentato il piano a sindacati, Anfia e Stellantis, che conferma un “solido piano per l’Italia.”

M&A

• MSC espande la propria rete logistica a livello globale con l’acquisizione di MVN, consolidando la propria presenza nei mercati internazionali.
• EGLA-EuroGroup Lamination ha acquisito il 40% di Kumar Precision Stampings Private Limited, che realizza componenti per motori elettrici.
• Il fondo IDeA Taste of Italy ha venduto il suo 35% in Wisecap Group a un investment office europeo (probabilmente si tratta di un fondo nordeuropeo). Wisecap Group, il cui controllo è nelle mani della famiglia Delfanti, è specializzata in tappi e chiusure in plastica per l’industria delle bevande.
• Gruppo Chiappa, specializzato nella produzione di armi da fuoco, ha acquisito Société d’application des procédés Lefebvre (Sapl), specializzata nella produzione di armi e munizioni per l’autodifesa e le forze di polizia.
• Il fondo di private equity canadese Sagard MidCap ha acquisito la maggioranza delle quote di Gv3-Venpa, specializzata nel noleggio di piattaforme aeree.
• Friulsider, specializzata in fissaggi per l’edilizia, ha annunciato la fusione per incorporazione di Etanco Italia (Si.Cop Etanco Spa), specializzata nel settore dei fissaggi e degli accessori per le coperture e le facciate ventilate dal 1952.

M&A

• Tec Movie acquisisce una quota di minoranza di Rainbow Group, attiva nella creazione di contenuti audiovisivi e di animazione, per circa 90 milioni di euro.
• Sys-Dat che offre servizi e soluzioni informatiche innovative ha acquisito il 100% di Matrix Solution, specializzata in servizi di business process management.
• Chaberton Partners ha acquisito una quota di maggioranza in Ganci Partners, azienda leader nella ricerca di dirigenti e nella valutazione aziendale, con sedi a Losanna, Berna e Ginevra. L’attività combinata opererà da 12 uffici in Europa, distribuiti tra Italia, Francia, Svizzera e Austria.
• Il gruppo svizzero Planzer ha acquisito il 100% della milanese Sifte Berti SpA, specializzata in trasporti e logistica per merci pericolose, automotive, fashion e oli, dai proprietari Franco e Francesca Berti.
• Centesima operazione per PIB Group che ha acquisito BEA Group, specializzata in negligenza medica, fondata e guidata dal CEO italiano Marco Favale.
• Ciba Brokers ha acquisito il 100% di Moschini & Partners specializzata nei servizi per le aziende.
• EY ha rilevato il 100% di MPS Consulting Srl, società di consulenza specializzata nel fornire servizi di consulenza direzionale principalmente ad imprese del settore manifatturiero.
• Covisian, specializzata nel contact center e nel business process outsourcing, ha acquisito l’azienda statunitense Centrinex.

Landscape

• Tim ha investito 130 milioni di euro per far crescere Tim Enterprise nel cloud e costruire un nuovo data center di ultima generazione.
• Partnership innovativa: WindTre Business supporta Maxi Mobility nel trasformare il trasporto urbano con taxi elettrici e connessi.
• Secondo Juniper Research, il 2025 sarà un anno di svolta per le telecomunicazioni, caratterizzato da un’accelerazione nell’adozione di tecnologie emergenti come Wi-Fi 7 e MVNO-in-a-Box, oltre all’avvio della standardizzazione del 6G e all’espansione di servizi innovativi come le eSim e il calcolo quantistico.
• Il carrier billing, un metodo di pagamento in rapida espansione, offre agli operatori di telecomunicazioni una valida opportunità per diversificare le loro fonti di reddito. Secondo Juniper Research, i ricavi globali dagli operatori per le transazioni di carrier billing passeranno da 9,3 miliardi di dollari nel 2024 a quasi 15 miliardi di dollari entro il 2029, con un incremento del 59%. Tuttavia, un aspetto cruciale emerge: questa crescita evidenzia la necessità di accelerare i tempi di commercializzazione. Le opportunità sono evidenti, bisogna solo agire rapidamente per coglierle.

M&A

• Amazon sfida Microsoft investendo 4 miliardi di dollari in Anthropic, che si sommano ai 4 precedenti e arrivano a 8, puntando sul chatbot Claude come rivale di ChatGPT e Gemini. AWS diventa partner cloud principale, offrendo ai clienti accesso anticipato per personalizzare il software con dati propri.
• Unidata ha siglato un accordo con il fondo europeo Connecting Europe Broadband Fund per acquisire una quota di minoranza in ClioFiber, operatore wholesale impegnato nella rete FTTH nelle aree grigie della Puglia.
• TeamSystem acquisisce Muscope Cybersecurity e lancia TeamSystem Cybersecurity, una nuova suite di prodotti per la sicurezza informatica, ampliando l’offerta digitale per imprese e professionisti.
• HAT Technology Fund 5 ha acquisito per 63 milioni di euro il 100% di Webgenesys SpA. All’operazione ha partecipato come co-investitore anche TXT e-solutions SpA, azienda italiana di informatica quotata su Euronext Star Milan.
• SB Italia, specializzata in soluzioni IT per l’ottimizzazione dei processi aziendali, ha acquisito il 100% di Doxinet Srl, azienda attiva nella gestione delle spese aziendali con il software proprietario SmartEx.

• Consob ha avvertito i risparmiatori di truffe su WhatsApp, dove gruppi fraudolenti utilizzano i marchi di BlackRock e Morgan Stanley per promettere guadagni facili, spesso legati all’uso dell’AI. Questi schemi si rivelano inganni ai danni di chi si fida. L’allarme mira a sensibilizzare contro questa nuova forma di frode sui social.
• La UE ha stabilito che Booking.com dovrà adeguarsi a nuove norme che eliminano le clausole di parità, promuovendo così una maggiore concorrenza nel settore delle prenotazioni online e offrendo agli utenti una scelta più ampia.
• L’UE ha imposto a Meta una multa di 797,7 milioni per aver violato le norme sulla concorrenza, abusando della sua posizione dominante in violazione dell’articolo 102 del Trattato sul funzionamento dell’Unione europea.
• Deutsche Bank ha licenziato 111 dirigenti senior nella sua unità retail e private wealth, in un piano di tagli per ridurre il rapporto costi/ricavi dal 80% al 60-65% entro il 2025.

• Il fondo di investimenti alternativi che opera con una piattaforma scalabile attiva a livello globale e strategie di investimento diversificate, FARO Alternative Investments, punta a raccogliere un miliardo di euro entro il 2026.
• Il Fondo Techshop I di The Techshop SGR ha chiuso il collocamento a 53 milioni di euro, superando l’obiettivo iniziale di 50 milioni, grazie anche al supporto di CDP Venture Capital tramite il Fondo Digital Transition.
• Abu Dhabi Catalyst Partners (Adcp) ha partecipato alla prima chiusura del fondo Investindustrial VIII, gestito dalla britannica Investindustrial Advisors Limited.
• Aareal bank rifinanzia il fondo di investimento alternativo immobiliare Star II dell’asset management company Castello SGR, erogando 157,5 milioni di euro.
• Alpha Generator Capital, il fondo italiano dedicato alle PMI, raccoglie 420.000 euro da 18 investitori di prestigio. Guidato da Federico Di Benedetto, Alpha Generator Capital mira ad acquisire una solida PMI italiana operante in settori ad alto tasso di crescita e frammentati.
• EuVECA, raccogliendo 51,85 milioni di euro, ben oltre il target iniziale di 30 milioni. Circa 50 investitori, perlopiù già sottoscrittori del precedente fondo B4 H II, hanno partecipato al closing, confermando fiducia nella strategia della società guidata da Fabrizio Baroni.
• Quadrivio Group annuncia il lancio di Artificial intelligence Pe fund: il fondo ha un target di raccolta di 300 milioni di euro e investirà il 70% del capitale in Italia, il restante 30% in Usa ed Europa.
• Il nuovo fondo 21 Invest Healthcare ha come obiettivo un primo closing da 70 milioni di euro, con un target massimo di 150 milioni.
• Fondo Italiano d’Investimento ha chiuso la sottoscrizione del Fondo Italiano Secondario a oltre 215 milioni di euro, con il supporto di Lgt Capital Partners e Committed Advisors. L’operazione prevede l’acquisizione da Unicredit di 10 fondi italiani, segnando l’ingresso della SGR nel mercato secondario del private equity.

• AHMSA es declarada en fase de quiebra tras no alcanzar acuerdo con acreedores. La acerera Altos Hornos de México fue declarada en fase de quiebra, con lo que se dará paso a la venta de sus activos
• América Móvil apelará nuevas medidas impuestas por el regulador mexicano a Telmex y Telcel. El Instituto Federal de Telecomunicaciones impuso nuevas medidas a las empresas tras la evaluación bienal de las medidas impuestas a la compañía por su concentración de mercado en México.
• ANH señala que no se ha negado licencia de Komodo-1 y Procuraduría abre investigación. La Procuraduría le abrió investigación al viceministro de Ambiente, Mauricio Cabrera por presuntas irregularidades en la suspensión de la licencia.
• MinEnergía aseguró que no está adelantando investigaciones contra Canacol Energy. La entidad aseguró que no es responsable de los comentarios de los medios de comunicación
• SmartFit desmintió denuncia sobre lío legal para desocupar algunos locales arrendados. Hace más de dos años, Smart Fit hizo una negociación con ABC Corporation para comenzar a funcionar mediante el modelo de franquicia
• La CRC formula cargos contra Telecafé por presunto incumplimiento en normatividad. El ente regulador inició una investigación por presuntas infracciones al artículo 47 de la Ley 1098 de 2006, Código de Infancia y Adolescencia.
• Coosalud responde a acusaciones de corrupción y niega desvío de fondos públicos. La EPS rechazó las afirmaciones de la Superintendencia Nacional de Salud. Dicen que el 100% de sus recursos se manejan en una cuenta maestra.
• EE.UU. pide a jueza impedir que Argentina pague millonario fallo con acciones de YPF. También afirmó que exigir a Argentina que entregue las acciones a dos inversores representados por el fondo de litigios Burford Capital violaría la inmunidad soberana
• Conconcreto y EPM, a la espera de fallo por Hidroituango que se daría en diciembre. En la controversia entre EPM y los consorcios a cargo del proyecto, hay $9,9 billones en juego.
• La batalla judicial que enfrenta a Latam con sus pilotos. Se trata de dos juicios que buscan que la justicia declare como un único empleador, para efectos laborales y previsionales, a Latam Airlines Group y Latam Express.
• Escala la guerra en la City: bancos argentinos acusan a Mercado Pago de bloquear su QR en pagos con tarjetas. Las entidades sostienen que la compañía de Marcos Galperin busca “ganar principalidad” y “continuar abusando de su posición monopólica”.
• Justicia argentina levantó la clausura de La Matanza que frenó millonaria inversión de Mercado Libre. La inversión, de US$ 75 millones, está paralizada desde el 18 de octubre.
• SISS impuso una multa a Aguas Antofagasta por cortes de suministro en la región, afectando a miles de clientes y generando cuestionamientos sobre la gestión de la empresa.
• Un grupo liderado por Harding presentó una querella contra ejecutivos de Fresenius, gigante de la salud, acusándolos de supuestas irregularidades en contratos, lo que ha generado tensiones legales en el sector.
• Indecopi sancionó a seis agencias de viajes en Perú por presuntas prácticas comerciales engañosas, protegiendo así a los consumidores de posibles estafas y mejorando la transparencia en el sector turístico.
• La Organización de Consumidores y Usuarios (Odecu) en Chile presentó una demanda contra Google ante el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC), acusándolo de abuso de posición dominante en servicios de publicidad digital.
• Fallan en contra de una pyme bloqueada por el gremio: deberá incorporar a los trabajadores despedidos y pagar una multa. Se trata de la argentina Lácteos Vidal, la cual va a presentar una aclaratoria.
• Un fondo buitre insiste con cobrarse un fallo en acciones de YPF y acusa a Argentina por “un cuarto de siglo” de incumplimientos en Nueva York. Se trata del Bainbridge Fund, que se presentó en el tribunal de la jueza Loretta Preska, donde se tramita la causa de la expropiación de la petrolera estatal.
• Colombia pierde arbitraje contra Telefónica: el país deberá pagarle casi 500 millones de euros, incluyendo intereses, como compensación por el impacto de varias medidas regulatorias sobre sus inversiones en el país.
• SMV del Perú revocó la autorización de Blanco SAF para administrar fondos, tras detectar irregularidades en su gestión. Las medidas buscan proteger los intereses de los inversionistas afectados y recuperar los activos de dos fondos implicados​
• ComexPerú criticó los recientes nombramientos en PetroPerú, destacando la falta de experiencia del nuevo directorio en el sector hidrocarburos. La organización expresó preocupación por la influencia política en las designaciones y su posible impacto en la gestión de la empresa estatal.
• Mintrabajo impuso millonaria sanción a El Cerrejón: estas son las razones. La cartera de Gloria Inés Ramírez dio dos días a la firma minera para entregar los reportes de enfermedades laborales y accidentes graves.
• EPM recibe una multa por $603 millones tras recurso de reposición por manejo forestal. La decisión se debe a la intervención de 100 hectáreas que contenían especies forestales objeto de veda nacional sin su levantamiento previo.
• SCJN avanzó con los juicios de los trabajadores mineros para que el Sindicato de Trabajadores Mineros Metalúrgicos de la República Mexicana les devuelva los 55 millones de dólares del fideicomiso que se creó en 2005 por la venta de Mexicana de Cananea.
• EU multa a filial de Telefónica en Venezuela. Telefónica Venezolana pagará una multa de más de 85 millones de dólares para resolver una investigación sobre una trama de sobornos a funcionarios del Gobierno de Venezuela.
• América Latina en alerta ante auge de tiendas online chinas de bajo costo. En mayo de 2023 congresistas de Estados Unidos pidieron investigar a Temu y Shein y otras firmas por la explotación de miembros de la etnia musulmana de los uigures.
• El ex-CEO de Cencosud, Matías Videla, busca anular una multa impuesta por la Corte de Apelaciones debido al uso de información privilegiada durante su gestión. Su recurso legal fue presentado ante la Corte Suprema de Chile, argumentando que la sanción carece de fundamento.

• Mastercard nombró a Germán Rosón para liderar la División Sur en América Latina. La división sur de Mastercard abarca países como Argentina, Uruguay, Chile, Paraguay, Perú Bolivia, Venezuela, Guayana y Surinam
• Nombran a Nicolás Alvear como nuevo CFO del Grupo Avianca. Alvear, quien se desempeña como actual vicepresidente de tesorería, asumirá el cargo a partir del 1 de enero. (Colombia)
• Alejandro Narváez asume presidencia de Petroperú en busca de estabilizar las finanzas de la estatal. Tras casi dos meses de la renuncia del directorio de la petrolera, finalmente se designan a los nuevos integrantes de la mesa. (Perú)
• Banco Santander Chile nombró a Patricia Pérez como nueva gerenta de inversiones de banca privada, con el objetivo de fortalecer su estrategia de crecimiento en este segmento.
• Óscar Vera ha sido designado como el nuevo gerente general de Petro-Perú. Vera, anteriormente desempeñó roles destacados en la estatal, incluyendo como ministro de Energía y Minas
• Alejandro Narváez fue designado como presidente del directorio de Petro-Perú, en un contexto de renovación tras la renuncia del anterior equipo directivo. Este nombramiento ha generado críticas debido a su posición en contra de la propuesta de gestión privada de la petrolera
• AMM CAPITAL anuncia la incorporación de Paz Ríos como Private Banker en la compañía. Previa llegada a AMM Capital, Paz se desempeñó como Director y Relationship Manager en Julius Baer (Chile)
• TALANA continúa su crecimiento sostenido en Perú con la contratación de Daniel Abusabal como Country Manager. En su carrera tiene más de 10 años de experiencia liderando equipos comerciales y desarrollando unidades de negocio del sector foodtech y energytech basadas en Colombia.(Perú)
• REDINTER designó a David López Cortón como Gerente País en Chile y Gerente General de Transmisora Eléctrica del Norte (TEN). Con una sólida trayectoria en el sector eléctrico, incluyendo dos años en Chile como Subgerente de Integración Tecnológica de Redinter y como Gerente de Estrategia y Planificación de TEN. (Chile)
• Chipotle nombró a Scott Boatwright como su nuevo CEO. Boatwright, anteriormente Chief Restaurant Officer de la compañía, aporta experiencia en operaciones y crecimiento estratégico. Reemplaza a Brian Niccol, quien había liderado Chipotle desde 2018. (México)

• Aceleradora Pygma abrió convocatoria para apoyar a empresas fintech. Las postulaciones están abiertas para emprendedores latinos. y cerrarán el próximo 6 de diciembre del 2024.
• Felto Capital: nueva SF unipersonal en México. Francisco Elosua ha vuelto al sector, esta vez de forma independiente, con la creación de Felto Capital
• Pablo Delclaux y José De la Campa lanzan su fondo de búsqueda, Third Square Capital.
• Ameris apuesta por el nearshoring con un nuevo fondo de deuda privada en México
• La Universidad Privada del Norte (UPN) lanzó una incubadora de proyectos para impulsar la transformación de ideas en soluciones innovadoras, promoviendo el emprendimiento y la sostenibilidad entre sus estudiantes y emprendedores.
• Venturance está preparando su tercer fondo de capital de crecimiento, con el objetivo de levantar hasta 80 millones de dólares. El fondo buscará expandir su cartera invirtiendo principalmente en sectores tecnológicos y empresas en etapa de crecimiento en Latinoamérica

• Summit Materials dio un paso importante en su expansión en el mercado latinoamericano, pues es el nuevo jugador que entra al Mercado Global Colombiano, MGC, con una nueva emisión de acciones en la Bolsa de Valores de Colombia, BVC.

Landscape

• Davivienda, entidad presidida por Javier Suárez, informó que, en el marco de su reorganización empresarial, realizó inversión de capital en la Holding Davivienda Internacional.
• A mediados de noviembre se firmará la carta para que Colombia entre al Banco Brics. “Esta es una manera de llegar de una manera más organizada al sudeste asiático”, explica Ricardo Bonilla.
• The Bank of Nova Scotia otorga su nuevo préstamo vinculado a la sostenibilidad en Perú. Se trata un crédito de US$ 227 millones en financiamiento sostenible en el sector financiero peruano.
• Davivienda y Scotiabank podrían protagonizar uno de los negocios más relevantes del sector financiero en los últimos años. El banco de Grupo Bolívar, de la familia Cortés, estaría cerca de cerrar la compra de la operación del canadiense Scotiabank en Colombia y Centroamérica.
• BBVA Spark cerró acuerdo de financiación por US$46 millones en crédito estructurado con la fintech Bravo de México. La compañía aseguró que con los recursos expandirá su alcance ofreciendo crédito a un mayor número de personas.
• Finaliza la fusión del Macro y el ex Itaú y nace un banco con 6 millones de cuentas. Los clientes, que desde hace doce meses operan bajo la marca Macro BMA pasarán a formar parte directamente de Macro.
• BICECORP, el grupo financiero chileno, ha reducido el precio de su oferta pública de adquisición (OPA) por las acciones de Grupo Security. Esta disminución refleja una nueva evaluación del valor de las acciones, influenciada por las condiciones actuales del mercado.

M&A

• Credicorp tomará control de JV de seguros
• Vinci adquirirá los activos de Bloomin’ Brands

Landscape

• La UE y Chile acuerdan desarrollar materias primas críticas para la transición verde. Chile es el segundo mayor productor de litio en el mundo después de Australia
• La argentina YPF gana 2.446 millones de euros hasta septiembre, casi cinco veces más que en 2023. La energética aumentó su cifra de negocio en un 14% interanual por su negocio ‘upstream’, mientras que sus ingresos crecieron un 7,2% interanual en el área de ‘downstream’
• México presenta su estrategia para asegurar el 54% de la energía limpia con inversión de 23.400 millones de dólares. Sheinbaum destacó que la CFE continuará siendo responsable del 54% de la generación eléctrica del país.
• Chile alcanzará un 46% de energía solar en su matriz eléctrica para 2060. El país está en el umbral de una profunda transformación en su mercado energético, impulsada por el crecimiento de la energía solar y el almacenamiento en baterías.
• Pampa Energía apuesta al petróleo de Vaca Muerta e invertirá US$700 millones en 2025. Aspira a producir 18 mil barriles por día desde Rincón de Aranda. El oleoducto Vaca Muerta Sur es prioridad sobre los proyectos de GNL, según la empresa de Marcelo Mindlin
• Celsia muestra resultados positivos y destaca su estrategia para enfrentar el retraso en las lluvias y maximizar el impacto de las plataformas. La empresa anunció dos hitos claves para la transición energética: el primer sistema de baterías para almacenar la energía de una granja solar; y la llegada de los aerogeneradores para un proyecto eólico en el Atlántico.
• Solplanet impulsa planes de expansión en Latinoamérica en miras a un 2025 prometedor. Anticipan que estarán seleccionando cuidadosamente a sus futuros aliados en mercados estratégicos para atender a la creciente demanda en distintas latitudes.
• ¿Transición energética caótica?: estos serían los costos de la descarbonización para Colombia. Exdirectora de la Creg se refirió a la iniciativa del Gobierno de implementar una transición energética.
• La argentina Genneia obtiene financiamiento por 100 millones de dólares para dos proyectos solares que suman 270 MW. Instituciones financieras de desarrollo de Países Bajos, Canadá y Francia aprueban un préstamo sindicado a 10 años destinado a dos proyectos fotovoltaicos en la provincia de Mendoza.
• Según OLADE, sigue decreciendo la inflación energética en América Latina y el Caribe. La entidad ha publicado su informe correspondiente a agosto, en el que sostiene que respecto a julio ha tenido un descenso del 30% en la región.
• En Argentina, 360Energy acuerda un PPA para dos de sus parques solares. Las instalaciones ligadas al acuerdo de suministro, fijado en tres años, son los complejos solares La Rioja y Cañada Honda.
• YPF está en conversaciones con grandes empresas para obtener capital en su planta de GNL en Argentina. La noticia se da en medio de los rumores de que la malaya Petronas podría abandonar el proyecto.
• América Latina y el Caribe detendrán la construcción de nuevas plantas carboeléctricas. También se hizo hincapié en el apoyo y solidaridad con los países que enfrentan cortes de suministro eléctrico
• Hidrógeno verde en la Patagonia: una oportunidad histórica para una alianza chileno-argentina. El desarrollo de este tipo de energía requiere infraestructura y equipos pesados, que los terminales marítimos chilenos no pueden recibir actualmente.
• La cadena hotelera española RIU Hotels & Resorts ha adquirido electricidad 100% verde y libre de emisiones para cinco de sus establecimientos en México
• Empresas británicas se dicen listas para invertir en el sector energético de México. La Cámara de Comercio Británica reafirmó su interés en seguir invirtiendo en México y contribuir con la expansión de los polos de desarrollo para la transición energética del país.
• La integración energética en Sudamérica podría dejar de ser una utopía. El proyecto de integración gasífera regional impulsado por CAF y OLADE busca optimizar el uso de la infraestructura existente y proyectada para el Mercosur.
• Energía hidroeléctrica en Latinoamérica corre riesgos por efecto del cambio climático. La sequía y las inundaciones han causado estragos en la producción de una región en la que casi la mitad de la electricidad procede de fuentes hídricas.
• Chile prepara seis proyectos de extracción directa de litio, impulsando avances tecnológicos en este sector estratégico. Argentina y Bolivia también desarrollan iniciativas, buscando fortalecer su presencia en el mercado global.
• Nuevo acuerdo estratégico para ampliar la capacidad de generación renovable en Argentina: PCR y ArcelorMittal se comprometen a realizar inversiones
• Perú reporta un aumento del 74% en la generación renovable en agosto 2024. La generación total de energía eléctrica a nivel nacional alcanzó los 5.350 gigavatios hora (GWh), lo que representa un aumento del 3% en comparación con el mismo mes de 2023.
• El Banco de Bogotá y el Banco de Occidente, pertenecientes al Grupo Aval, anunciaron la financiación $407.600 millones con destino al ‘Proyecto Solar Puerta de Oro’, el parque solar de fotovoltaica independiente más grande de Colombia.
• La incertidumbre regulatoria sobre el almacenamiento de energía: Un obstáculo para los desarrolladores en México. Entre los aspectos más discutidos se destacó el requerimiento de que los nuevos proyectos de generación cuenten con sistemas de almacenamiento capaces de almacenar el 30% de su capacidad instalada.
• La generación fotovoltaica aumentó en Perú un 27% en un año. Son datos para el mes de agosto del informe “Principales indicadores del sector eléctrico a nivel nacional” del Ministerio de Energía y Minas.
• Colombia volvería a enviar energía a Ecuador para fines de noviembre. La situación en el sector eléctrico de Ecuador se vuelve complicada por la ausencia de las lluvias en las zonas de las hidroeléctricas.
• TotalEnergies, uno de los principales productores de gas natural en Argentina, se mostró reticente a invertir en el proyecto de gas natural licuado (GNL) Argentina LNG de YPF, mientras el país mantenga las restricciones actuales para acceder al mercado cambiario.
• Chile inicia consulta pública para el Plan de Descarbonización del sector eléctrico. La iniciativa es clave para avanzar hacia un sistema eléctrico más limpio y eficiente.
• Latinoamérica se está convirtiendo en un destino fundamental para las empresas chinas en materia de nuevos equipos solares, donde México lidera la región en la adopción de esta tecnología, seguido de cerca por Brasil, Panamá, Chile y Colombia, de acuerdo con un análisis del sector de la compañía asiática Solis Inverters.
• Nace la Alianza por la Equidad Energética para el impulso de la generación distribuida en México. Se podrán realizar actividades de autoconsumo fuera de la red de hasta 20 megawatts.
• Argentina se encamina a un superávit energético de US$ 30 mil millones a 2030. La industria de gas y petróleo generará exportaciones por US$ 4.000 millones durante 2024.
• Plantas solares de subasta de energía de febrero, en riesgo de sufrir demoras. Si bien sus obligaciones solo equivalen al 6,2% del total, los ajustes normativos para que consigan contratos están para el tercer trimestre de 2025.
• Las barreras que frenan tener una contratación eficiente de energía en Colombia. Académicos, gremios y operadores manifestaron que es necesario revisar aspectos como plazos, estabilidad, regulaciones obsoletas y pagos.

Landscape

• La Cámara de Comercio de Lima (CCL) proyecta un crecimiento del 4% en el sector construcción peruano para 2025, impulsado por grandes proyectos de inversión en infraestructura pública y privada.
• Venta de inmuebles en Colombia creció 23% en 2024, impulsada por las viviendas VIS. Ciencuadras resalta que una de las causas del impulso en ventas de vivienda es la relajación de la política monetaria del Emisor
• La desarrolladora mexicana Vinte ha iniciado una oferta pública de adquisición (OPA) en la Bolsa Mexicana de Valores para adquirir el 100% de las acciones de la también mexicana Javer, destacada en el sector de vivienda.

M&A

• ​Inmobiliaria San Patricio vende a Hidronor dos inmuebles ubicados en la comuna de Pudahuel, ciudad de Santiago, Región Metropolitana, de una superficie conjunta aproximada de 53,14 hectáreas.
• BTG Pactual completó la venta de su participación en el edificio de CCU en la comuna de Las Condes, Chile. La transacción marca un ajuste en la cartera de activos de BTG, que incluye diversas propiedades en el mercado inmobiliario chileno.
• Mallplaza ha acordado la venta de un terreno en Reñaca (Viña del Mar), donde se levantarán torres de departamentos. El acuerdo refleja el interés por desarrollar nuevos proyectos inmobiliarios en la zona.

Landscape

• Raven, empresa de servicios de disrupción digital y aceleración de negocios, completó la adquisición total de sus acciones de Virtus Partners, lo que la impulsa hacia una nueva fase de crecimiento internacional y autonomía
• BCP se asoció con Microsoft , proveedor de soluciones en la nube, y Kyndryl, líder mundial en servicios de infraestructura de Tecnología de la Información (TI), para modernizar sus sistemas de TI con una nube híbrida
• Claro Colombia y Starlink suscriben alianza para llevar Internet satelital empresarial a zonas remotas . Esta colaboración busca llevar soluciones de conectividad a zonas rurales y remotas, para potenciar el desarrollo de pequeñas, medianas y grandes empresas.

M&A

• Nokia compra la división tecnológica de Rapid para desarrollar nuevas redes. El acuerdo fortalece el desarrollo de APIs de Nokia y fortalece sus capacidades para la monetización de las redes 5G y 4G.

Landscape

• BID Invest presta de USDm 32 a agroindustrial peruana Danper para impulsar la cadena agroexportadora. El proyecto también busca incrementar las compras de la compañía a proveedores locales, entre los que se encuentran mipymes.
• Pan American Silver recibió finalmente la luz verde de la agencia de promoción de la inversión extranjera del Gobierno canadiense (Investment Canada) para cerrar la venta de su participación del 100% en La Arena.
• Dos empresas agrícolas de la región chilena de O’Higgins entraron en un proceso de reorganización debido a dificultades financieras, en busca de reestructurar sus deudas y evitar la quiebra. Este proceso les permitirá negociar sus obligaciones y continuar operando en el sector agrícola.
• La mayor cementera de Argenita sufre caída de sus negocios y peligra su venta. Actualmente, la compañía que pertenece el grupo InterCement lidera el mercado local, produciendo y distribuyendo cemento, cementode albañilería, cal, agregados y hormigón.
• La Superintendencia Financiera aceptó la OPA con la que Sun Valley pretende recoger entre 8,50% y 10,63% de las acciones de Mineros. En caso de alcanzar el monto máximo, la multinacional se quedaría con más de 35% de la empresa, debido a que ya tiene 24,99% de sus títulos.
• La cementera peruana Yura (ligada al Grupo Gloria) anunció una OPA hostil con la que buscará aumentar su participación en Cementos Bío Bío de Chile hasta cerca del 40%. Actualmente, Yura cuenta con un 19.9% de la firma chilena controlada por la familia Briones.
• Gold Fields podría vender sus minas pequeñas en Perú y Ghana para centrarse en operaciones más grandes. Buscan mejorar el atractivo de las minas mediante nuevos descubrimientos, como el potencial en Cerro Corona

M&A

• Heliostar Metals Ltd. completó la adquisición de la unidad de negocio mexicana de Florida Canyon Gold Inc. por USDm 5.
• Sika cierra adquisición de la peruana Chema tras obtener luz verde del Indecopi. El organismo de competencia también estableció ciertas condiciones para mitigar posibles riesgos en segmentos del mercado de materiales de construcción.
• Major Drilling, una de las mayores empresas de servicios de perforación del mundo, ingresa al mercado peruano tras adquirir el 100% de la peruana Explomin Perforaciones.
• Talent Infinity Resource Developments Inc. Anuncia la firma de una LOI condicional para adquirir los yacimientos minerales de oro-plata del Cinturón de Oro de Sonora situados en México

Landscape

• La startup colombiana Mavity recibe financiamiento de Morgan Stanley para crecer a nivel global. En total, la compañía ha recaudado aproximadamente 2 millones de dólares en financiamiento.
• Cadena TGI Fridays comunicó que está en bancarrota y cerrará sus nueve locales en Colombia. “El principal impulsor de nuestros desafíos financieros fue el Covid-19 y nuestra estructura de capital”, dijo Rohit Manocha

M&A

• Live Nation y DF Entertainment, gigantes del espectáculo desembolsan USDm 34 para quedarse con el Luna Park
• El grupo español Pérez y Cía. ha ingresado al mercado peruano tras adquirir Peru Maritime Group, fortaleciendo su oferta de servicios logísticos, especialmente en representación de navieras y operaciones portuarias.

Landscape

• Adquisiciones, en la mira del Grupo Alpina para el 2025. Su presidente, Ernesto Fajardo, anuncia una nueva inversión por USDm 60 para el próximo año.
• IFC, miembro del Grupo Banco Mundial, otorgó un préstamo vinculado a la sostenibilidad de hasta USDm 120 para Tiendas Ara, el minorista de descuento en Colombia propiedad de la portuguesa Jerónimo Martins.
• Cama Commercial Group, subsidiaria de Grupo Calleja, anunció su decisión de cancelar 106 millones de sus ADR que actualmente cotizan en la Bolsa de Nueva York. Con esta movida, el Grupo busca consolidar su participación accionaria en Almacenes Éxito.

M&A

• Alicorp vende operaciones de molienda
• Cooke ha anunciado su intención de adquirir todas las acciones en circulación de Copeinca, uno de los mayores productores y exportadores de harina y aceite de pescado del mundo.

Indústria

• Marcus Marques, empresário e fundador do Grupo Acelerador, agora é sócio da Nampur, incorporadora de luxo no sul da Bahia. A parceria com Victor Meireles, CEO da Nampur e um dos nomes da Forbes Under 30, visa alcançar BRLm 500 de valuation até 2028. A sociedade inclui grandes projetos como o condomínio Nampur Azul by Giants e “A Mata”, em Trancoso, com mais de BRLm 300 de VGV. Marques, que já era cliente da Nampur, trará sua expertise em gestão empresarial e acesso a investimentos. A Nampur segue em expansão, consolidando sua posição no mercado imobiliário de alto padrão.

Investment and Banking

• A executiva Bruna Queiroz, ex-BTG, agora comanda a recém-lançada Éxes Securitizadora. A iniciativa marca a entrada da gestora paulistana Éxes no mercado de securitização, sendo um front para a casa originar seus próprios CRIs e CRAs. Queiroz chega para complementar a estratégia da Éxes de trabalhar com operações menores, muitas vezes negligenciadas por grandes bancos e gestoras tradicionais.

Intenções e Estratégias

• A cooperativa indiana IFFCO, em parceria com o empresário Fausto Caron, ex-ABN AMRO, investirá até BRLm 100 na construção de uma fábrica de nanofertilizantes no Brasil em 2025. O projeto visa fortalecer a presença da IFFCO no setor agrícola brasileiro, explorando as vantagens da nanotecnologia, que permite melhor absorção e eficiência dos nutrientes. A planta deverá inicialmente produzir 5 milhões de litros, com potencial para expansão, focando no uso de nano ureia e nano DAP, produtos inovadores com menores custos e impactos ambientais.
• A Rumo Logística registrou um aumento de 65% no lucro líquido no 3T24, totalizando BRLm 794, impulsionado pelo maior transporte de grãos e fertilizantes na Malha Norte e pelo aumento das tarifas. Com receita de BRL 3,7 bi, a companhia transportou 21,7 bi de toneladas por quilômetro útil (TKU), 2,3% a mais que no ano anterior. Os investimentos no trimestre somaram R$ 1,4 bi, destacando-se os avanços no projeto de expansão em Mato Grosso, com BRLm 484 aplicados.
• A CropLife Brasil, em parceria com a FGV, apresentou um estudo no Fórum Nacional de Bioinsumos destacando a rápida expansão dos bioinsumos no agronegócio e o obstáculo gerado pela insegurança jurídica. O setor, que cresce 21% ao ano e alcançou BRL 5,1 bi em 2024, enfrenta desafios como a falta de regulamentação específica. A CropLife defende um marco regulatório para melhorar segurança jurídica, incentivar inovação e patentes, e sugere capacitação técnica aos produtores, promovendo o desenvolvimento sustentável e a criação de empregos no setor.
• A Atlas Agro está avançando com um projeto de USD 1 bi para construir uma planta de fertilizantes verdes em Uberaba, MG. A decisão final de investimento está prevista para 2025. A instalação, que visa produzir fertilizantes a partir de hidrogênio verde, faz parte de uma estratégia para reduzir emissões de carbono. Recentemente, a empresa estabeleceu parcerias com a Industrial Transitional Accelerator (ITA) e a Casa dos Ventos para suporte técnico e financeiro. A fábrica deve começar a operar em 2028, atendendo a uma demanda significativa no mercado brasileiro.
• A One Partners, liderada por Bernardo Parnes, ex-CEO do Merrill Lynch, tem ampliado seu portfólio de M&A no agro, agora mirando em sementeiras. Com experiência em reestruturações e aquisições, como a da GAtec pela Senior Sistemas e a venda da Fertilizantes Heringer para a Eurochem, a gestora está focada em oportunidades de consolidação e captação para novos negócios. Luis Castilho, sócio da empresa, prevê expansão em setores estratégicos, especialmente em situações financeiras complexas, como empresas do agro em dificuldades financeiras.
• A Vibra Energia lançou o diesel Agritop para máquinas agrícolas, com alegada eficiência 5% superior ao diesel comum, visando expandir no setor agro e consolidar sua participação. A empresa investiu BRLm 500 em infraestrutura voltada ao agronegócio e planeja cobertura em 100 municípios prioritários. A estratégia inclui novos produtos como o Lubrax Unitractor e um diesel verde a ser lançado em breve. A Vibra visa também aumentar sua participação no mercado de energia sustentável, com aquisições e investimentos em energia solar e gás natural.
• A Adama, subsidiária da Syngenta, registrou queda de 5,87% em suas ações na bolsa de Shenzhen após divulgar um trimestre com vendas 10% menores, impactadas pela baixa demanda por insumos pós-patente. As vendas da Adama de janeiro a setembro somaram USD 3 bi, uma queda de 14% em relação ao mesmo período em 2023. Esse não foi o único resultado negativo da empresa. A Syngenta já relatou quedas nas receitas em mercados como América Latina e Europa, mas destacou sinais de recuperação na demanda em áreas como proteção de cultivos e novas tecnologias.
• A Lavoro, maior distribuidora de insumos agrícolas da América Latina, reportou prejuízo de USDm 145 na safra 23/24, devido à alta alavancagem e margens reduzidas. A relação Dívida Líquida/Ebitda alcançou 4,2 vezes, superando o limite de 2,5 vezes do CRA de BRLm 420. Com desafios no crédito rural e oscilação dos preços de insumos, a empresa planeja fechar lojas para melhorar eficiência. Apesar das dificuldades, a divisão Crop Care cresceu 87%, contribuindo para recuperação gradual. A Lavoro segue em conversas com investidores para capitalização.

M&A

• A H.I.G. Capital concluiu a aquisição da Life Agro, marcando sua entrada no setor de insumos agrícolas. A empresa, localizada em Chapecó, é especializada em fertilizantes e adjuvantes e tem mostrado crescimento anual superior a 20%. A transação visa a construção de uma plataforma bilionária, expandindo a atuação do fundo no mercado agrícola brasileiro.

Fundraising

• A Vinci Partners atraiu investimentos de bancos europeus e asiáticos para seu fundo climático de BRL 2 bi, com foco em infraestrutura sustentável no Brasil. O fundo, que se enquadra no artigo 9 da SFDR, destina-se a projetos de energia renovável e saneamento. O Banco de Investimento Europeu (EIB) investiu USDm 55, seguido pelo Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura (AIIB) com USDm 50, além de aportes do Emerging Market Climate Action Fund e do CAF. O BNDES foi o investidor-âncora, aplicando BRLm 500.

Intenções e Estratégias

• A Lojas Renner reportou lucro de BRLm 255,3 no 3T24, superando expectativas com alta de 48% em relação ao ano anterior. Impulsionada por investimentos em tecnologia e expansão de lojas, a companhia melhorou margens e reduziu despesas, além de otimizar estoque e alavancar a operação financeira. A Renner planeja abrir novas lojas em cidades com mais de 50 mil habitantes e expandir suas coleções “coringas” para enfrentar variações climáticas, enquanto o braço financeiro da empresa, Realize, fortalece o modelo de crédito e cashback.
• A Vivara expandiu em receita e operação no Q3 24, com um crescimento de 23,1% em vendas líquidas, acima das expectativas. A abertura de 11 novas lojas e a otimização em gestão de estoque e precificação impulsionaram os resultados, assim como o avanço em tecnologia e logística. A primeira loja internacional, no Panamá, representa um teste de mercado, enquanto o fundador Nelson Kaufman busca tornar a marca internacional. A empresa planeja inaugurar mais 20 lojas no quarto trimestre.
• A Vinci Partners adquiriu 67% da operação brasileira da Bloomin’ Brands, dona das marcas Outback, Abbraccio e Aussie Grill, por BRL 1,4 bi, com um valor total de enterprise de BRL 2,06 bi. O objetivo é expandir rapidamente as operações, especialmente o Outback, com a meta de dobrar suas unidades no país. A transação deverá ser concluída até o final de 2024. A Vinci foi assessorada pelo Itaú BBA, enquanto a Bloomin’ Brands contou com o apoio do Bank of America.
• A C&A, sob o comando do CEO Paulo Correa, apresentou um desempenho sólido, com destaque para a geração de caixa e a redução da dívida em 33,7% no último ano. Com a receita operacional líquida de BRL 1,8 bi (+16,7%) no terceiro trimestre de 2024 e um EBITDA ajustado de BRLm 316, a empresa planeja expandir lojas e acelerar investimentos. O otimismo é reforçado pelo crescimento no varejo de alto padrão e pela parceria com a marca PatBo, prevista para impulsionar as vendas de fim de ano.
• O CFO do Magazine Luiza, Roberto Bellissimo, anunciou que a financeira LuizaCred, capitalizada em BRL 1 bi, retomará a emissão acelerada de cartões após queda na inadimplência. Com isso, o Magalu espera aumentar suas vendas, beneficiando-se da demanda sazonal no quarto trimestre. A varejista, que registrou crescimento de 47% no Ebitda ajustado e alta de 5% na receita líquida, também expandiu no marketplace 1P e 3P e fortaleceu seu ecossistema de soluções, incluindo parcerias, fintechs e logística, para impulsionar a rentabilidade e ganho de market share.
• A Minerva encerra sua “fase antiga” com resultados sólidos e prepara-se para integrar os ativos adquiridos da Marfrig, após investir BRL 7,2 bi. No 3T24, a empresa registrou receita líquida recorde de BRL 8,5 bi e um EBITDA de BRLm 813, ao mesmo tempo em que reduziu sua alavancagem para 2,6 vezes. A aquisição deve ampliar sua presença global, com a exportação da América do Sul subindo de 20% para cerca de 33%.
• A Vulcabras registrou um recorde de BRLm 196,7 em Ebitda no terceiro trimestre de 2024, com crescimento de 7,3% na receita líquida. A empresa segue em expansão, com foco em sua estratégia de recompra de ações e distribuição de dividendos. Destacou-se no período com a reestreia da Mizuno no futebol, após firmar contrato com Gabigol e iniciar a produção local de chuteiras. A companhia também prepara a comemoração dos 50 anos da Olympikus em 2025.
• A Unilever alcançou um marco histórico no Brasil, atingindo EUR 1 bi em faturamento com Omo em 2023, tornando o país seu segundo maior mercado na divisão de cuidados para o lar. O crescimento é impulsionado por inovações como lavanderias compartilhadas, que atendem prédios com apartamentos pequenos, e a estratégia de dados para criar produtos como Omo Branco Absoluto e Omo Ultra Power. Como próximos passos, a empresa planeja expandir suas lavanderias no Brasil para até 50 mil unidades.
• O Grupo Casas Bahia anunciou a unificação de suas operações logísticas sob a marca CB Full. A nova estrutura integrará serviços de fulfillment, transporte e logística, para os seus mais de 65 clientes. Entre as novidades está o serviço “Full Cross”, que permitirá que estoques de fornecedores fiquem na malha logística do grupo antes das vendas, uma estratégia que visa ajudar a reduzir custos de estoque e evitar rupturas de produtos. Com a operação, a empresa busca gerar mais de BRL 1 bi em GMV em 2024.
• A Ambev enfrentou desafios no Q3 24, com um lucro líquido de BRL 3,5 bi, queda de 11,4% em relação ao ano anterior. O impacto dos custos tributários (BRL 1,1 bi) e a redução de 0,6% no volume de vendas foram fatores negativos. No entanto, a receita líquida aumentou 8,8%, impulsionada pelo segmento premium de cervejas. A empresa ajustou seu mix de produtos e preços, buscando recuperar vendas, especialmente das marcas de entrada como Brahma e Skol.
• A Natura registrou um prejuízo líquido de BRL 6,7 bi no terceiro trimestre de 2024 devido ao write-off da subsidiária Avon Products Inc., descontinuada nos EUA. Apesar do impacto contábil, a receita líquida da companhia cresceu 18,5%, totalizando BRL 6 bi, e o EBITDA recorrente subiu 52%, para BRLm 870. As operações da Natura e Avon no Brasil e em mercados hispânicos contribuíram positivamente, enquanto o Chapter 11 da Avon e a divisão Casa & Estilo influenciaram negativamente. A dívida líquida foi de BRL 3,7 bi, com alavancagem de 1,5 vez.

M&A

• A Cervejaria Läut anunciou a aquisição da Like Wine, marca conhecida pelos seus espumantes enlatados de alta qualidade. A Like Wine, fundada há três anos, se destaca por oferecer espumantes versáteis e práticos, com rótulos como Tokyo (Brut Rosé) e Ibiza (Brut Branco), atendendo a consumidores que buscam conveniência e sofisticação em diferentes ambientes. A aquisição visa expandir a presença da Läut no mercado de bebidas, com previsão de novos lançamentos e ampliação de formatos ainda em 2024. A parceria entre as fundadoras da Like Wine e a Läut promete impulsionar a inovação no setor de bebidas enlatadas.

Intenções e Estratégias

• A boutique de crédito entrou no mercado livre de energia oferecendo soluções a empresas com desconto de até 49% em relação ao mercado convencional. A expansão inclui seguros e uma meta de BRL 30 bi sob gestão até 2026. A empresa já demonstrou sucesso em seguros, com BRLm 130 em prêmios e BRL 1 bi em valores assegurados. Seu objetivo é se tornar um hub corporativo, integrando crédito, seguros e agora energia.
• A PetroReconcavo investirá USDm 60 na construção de uma nova unidade de processamento de gás, a UPGN Miranga, na Bahia, ampliando sua capacidade para processar 100% do gás produzido. Com inauguração prevista para 2027, a planta trará economia, maior autonomia e produtividade. A iniciativa fortalece a posição da empresa no mercado de gás natural brasileiro e contribui para a economia local, gerando até 400 empregos diretos.
• A fusão entre a Auren e a AES Brasil ocorrerá em duas fases, permitindo a integração gradual de sinergias operacionais e tecnológicas. No curto prazo, o foco será na continuidade operacional, enquanto ajustes mais complexos, como equalização de sistemas, ocorrerão ao longo do primeiro ano. A operação, aprovada pelo Cade e pela Aneel, inclui opções para acionistas da AES receberem ações ou valores em dinheiro. Após a fusão, a Auren se tornará uma das maiores geradoras de energia renovável do Brasil.

M&A

• A empresa portuguesa EDP comprou 16 novas usinas solares na modalidade de geração própria (ou geração distribuída) por BRLm 218. O contrato, fechado com o Grupo Tangipar, inclui projetos localizados na Bahia, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul e Paraná, com uma capacidade instalada total de 44,3 MWp.
• A Energisa, por meio de sua controlada EDG, finalizou a aquisição de 100% da Infra Gás e Energia, por BRLm 890. Além disso, a Infra Gás completou a compra de 51% da Norgás, uma holding com participações em distribuidoras de gás natural nos estados de Alagoas, Rio Grande do Norte, Ceará, Pernambuco e Sergipe. A transação visa expandir a atuação da Energisa no setor de gás natural, reforçando sua presença no mercado regional.
• A Compass, do grupo Cosan, concluiu a venda de sua participação de 51% na Norgás para a Infra Gás e Energia, por BRLm 629. A Norgás detém participações em distribuidoras de gás natural no Nordeste, incluindo Cegás, Potigás, Algás, Sergás e Copergás. A transação é parte do cumprimento do acordo firmado com o Cade para a aprovação da aquisição da fatia de 51% da Petrobras na Gaspetro, em 2021, e está alinhada à estratégia de gestão de portfólio da Compass.
• O CADE aprovou sem restrições uma joint venture entre as empresas Lara Central de Tratamento de Resíduos Ltda., CTRVV – Central de Tratamento de Resíduos Vila Velha Ltda., Ecometano Empreendimentos S.A. e MDCPAR S.A., com o objetivo de produzir e comercializar biometano. A operação promete transformar o setor de resíduos e energia no Brasil, focando na sustentabilidade e inovação
• O Grupo CCR adquiriu participação em três usinas do complexo eólico Neoenergia Oitis, localizado na divisa entre Pernambuco e Piauí. A energia gerada atenderá 60% da demanda atual do grupo, antecipando para 2024 a meta de 100% de fornecimento com fontes renováveis. A parceria com a Neoenergia ajudará a mitigar oscilações de preços no mercado de energia. O complexo, composto por 12 parques, tem capacidade instalada de 566,5 MW, suficiente para abastecer uma cidade de 2,7 milhões de habitantes.

Fundraising

• O BNDES aprovou um empréstimo de BRLm 500 para a 3tentos, parte do plano de expansão da empresa, que inclui a construção de uma usina de etanol em Porto Alegre do Norte (MT). A planta, que utilizará milho para produzir etanol e subprodutos, terá capacidade para 935 mil litros de etanol por dia, com operação prevista para 2026. O financiamento se alinha à estratégia do banco de apoiar o setor agro, especialmente em biocombustíveis.

M&A

• A Superintendência-Geral do CADE aprovou, sem restrições, a aquisição pela Globo do restante do capital da Telecine, anteriormente detido pelos estúdios Paramount, Universal e MGM. A Globo já possuía 53,125% da Telecine, enquanto os três estúdios tinham 15,625% cada um. A operação visa à complementação dos serviços de Vídeo sob Demanda (VoD) da Globo, permitindo à empresa se tornar a única proprietária do negócio.
• A fusão entre a Nokia e a Infinera, avaliada em USD 2,3 bi, foi aprovada sem restrições pelo Cade, mas ainda depende de aprovações de outras autoridades globais. O negócio visa ampliar a participação da Nokia no mercado dos EUA e fortalecer sua competitividade contra líderes como Ciena e Huawei, além de acelerar o desenvolvimento de novos produtos. A fusão já recebeu luz verde do Cade, que considerou o impacto no mercado como mínimo, com a participação combinada das empresas abaixo de 30%.
• A Meta, empresa brasileira de transformação digital, firmou uma joint venture com a DataH, startup canadense, para desenvolver soluções de inteligência artificial nos EUA, Canadá e Brasil. A Meta ficará com 51% da nova empresa, MetaDataH, com a meta de atingir BRLm 150 em receita nos próximos três anos. A parceria visa facilitar a adoção de IA, com foco em empresas como iFood e Netflix. A Meta já tem presença em 8 países e um faturamento de BRL 1 bi.
• A Atlas Governance adquiriu a Precisão-i para expandir sua atuação na digitalização de assembleias, adicionando clientes importantes como Petrobras, Vale e Eletrobras. A transação envolve pagamentos em dinheiro e ações, com potencial de alcançar um múltiplo de três vezes a receita. A aquisição fortalece a presença da Atlas na América Latina e abre portas para novos mercados e segmentos, incluindo cooperativas e fundos. A negociação foi assessorada por JK Capital, FCM Law e RSM.
• A Nelogica adquiriu uma fatia majoritária da Bookmap, plataforma de análise de fluxo de ordens usada por traders e bancos. A compra acelera a internacionalização da empresa, que planeja expandir para os Estados Unidos em 2025. A Nelogica espera que a participação do mercado internacional nas receitas cresça de 9% para 20% e que o setor institucional represente 50% de seu faturamento nos próximos dois anos.
• A Afinz adquiriu a Tappaggo, uma solução Tap on Phone que transforma dispositivos móveis em maquininhas de pagamento. A compra complementa o ecossistema da Afinz, que visa oferecer uma gama completa de soluções financeiras para varejistas e consumidores. A Tappaggo permite pagamentos por aproximação, PIX e QR Code, e tem integração de catálogo de produtos. O crescimento dos pagamentos por aproximação no Brasil, que aumentaram 52,9% no primeiro semestre de 2024, reforça o potencial dessa inovação.
• A iCount Plus reestruturou sua unidade de serviços contábeis, transferindo sua operação para o escritório PrestContábil e mantendo 30% de participação, com foco exclusivo na expansão de sua plataforma SaaS para contadores. Essa transição alinha a empresa ao objetivo de consolidar sua tecnologia contábil all-in-one, que aumenta a eficiência em até 45% e a rentabilidade dos escritórios em 30%. A nova estrutura representa um marco no mercado contábil de São José do Rio Preto, reforçando o compromisso da iCount Plus com a transformação digital do setor.
• A Globo adquiriu o controle da Eletromidia, comprando 47,09% da empresa por cerca de BRL 1,7 bi A fatia foi adquirida do fundo Vesuvius, da H.I.G. Capital, por BRL 27 por ação, além de um prêmio de BRLm 131,8. A transação aguarda aprovação do CADE e inclui uma oferta pública de aquisição para acionistas minoritários, alinhada à estratégia da Globo de diversificar e consolidar sua presença no mercado de mídia out of home (OOH).
• A UFINET, operadora líder em soluções neutras de telecomunicações na América Latina, anunciou a conclusão da compra de 100% da WIX NET, especializada em serviços de telecomunicações para provedores de Internet. A aquisição, que integra a WIX NET à rede da UFINET no Brasil, fortalece a posição da empresa como parceira preferencial de ISPs no país. A WIX NET, reconhecida por sua qualidade e inovação, contribui com mais de 2.500 quilômetros de rede de fibra óptica, complementando os 3.500 quilômetros da UFINET no Brasil.
• A Etus Media Holding, especializada em MAdTech (Marketing, Publicidade e Tecnologia), anunciou a aquisição da Supersonic, expert em Otimização de Conversão (CRO). A transação fortalece a Etus como um hub de Growth Marketing, oferecendo uma abordagem mais abrangente ao mercado. Com a expertise da Supersonic em conversão de visitantes em clientes, a parceria promete expandir o alcance da Etus, que prevê dobrar seu tamanho para BRLm 260 em 2025. A Pipeline Capital atuou como advisor financeiro da Supersonic. A sinergia das duas empresas busca transformar o cenário de marketing digital no Brasil.
• A Klavi, fintech especializada em soluções de inteligência de dados no Open Finance, obteve aprovação do Banco Central (BC) para adquirir o controle da Inipay, uma Instituição de Pagamento (IP) regulada. A transação, que foi formalizada no final de 2023, permite à Klavi avançar em sua atuação no Open Finance regulado, expandindo sua presença na área de iniciação de pagamentos. A Inipay, que possui licença de Iniciador de Transação de Pagamento (ITP), facilita transações fora do ambiente bancário, como compras e depósitos em e-commerces e fintechs.
• A Brasil TecPar anunciou a aquisição do controle da OnNet, comprando 51% de seu capital social por BRL 55.845.000,00, com possibilidade de adquirir o restante das ações. A operação, que envolveu um enterprise value de BRLm 157, reflete uma avaliação de BRL 2,75 mil por assinante, considerando os 57 mil clientes da OnNet em Minas Gerais. A receita bruta combinada das empresas no 3º trimestre de 2024 foi de aproximadamente BRLm 18,35. O ajuste de preço final será realizado com base na dívida líquida da OnNet, a ser confirmada em 90 dias.
• A Oi, em recuperação judicial, assinou contrato com a SBA Torres Brasil para vender uma unidade produtiva isolada (UPI) composta por 100% das ações da SPE Imóveis e Torres Selecionados. A transação, avaliada em BRLm 40, será realizada por meio da dação em pagamento de parte dos créditos que a SBA detém contra a Oi. O acordo faz parte do Plano de Recuperação Judicial da Oi, aprovado em 2024. A conclusão da operação depende da aprovação do Cade e da adaptação dos contratos de concessão da Oi, com a possibilidade de anuência da Anatel caso necessário.
• O Cade aprovou, sem restrições, a aquisição da ClearSale pela Serasa. A operação envolve a incorporação de todas as ações da ClearSale, que se tornará subsidiária integral da Serasa. A Serasa, parte do Grupo Experian, vê a aquisição como uma oportunidade para expandir suas soluções de prevenção a fraudes, aproveitando a complementaridade das ferramentas de ambas as empresas. A ClearSale destaca que a transação reflete seu histórico robusto e sólido de resultados, reforçando o compromisso de excelência no atendimento a clientes e parceiros.

Intenções e Estratégias

• A Desktop, provedor de telecomunicações paulista, anunciou planos para acelerar seu segmento B2B e expandir seu portfólio de banda larga, incluindo novos pacotes. A empresa também está avançando em negociações para aquisições de ISPs, com foco em mercados adjacentes. Em 2024, a Desktop manteve uma média de 10 mil adições líquidas de clientes por mês, impulsionada pela introdução de planos premium, e espera continuar com essa trajetória de crescimento.
• As ações do Mercado Livre caíram drasticamente devido ao aumento das provisões para perdas de crédito, após um crescimento de 77% na carteira de crédito, impactando os resultados trimestrais. Apesar da pressão de curto prazo, analistas do Goldman Sachs e BTG Pactual mantêm recomendações de compra, citando a expansão de e-commerce e fintech como estratégias promissoras. A expectativa é que a maturação dos investimentos em crédito e os ganhos no comércio eletrônico estabilizem os resultados, apesar do impacto inicial.
• A Oi recebeu aprovação da Anatel para alterar sua composição acionária, com novos sócios majoritários assumindo 79,3% do capital. Credores como PIMCO, SC Lowy e Ashmore terão a maior participação. A mudança de governança permitirá a venda de ativos, incluindo participações na V.tal, Serede, Tahto e Oi Soluções. A empresa espera obter BRL 8 bi pela sua fatia na V.tal. Detalhes sobre futuras vendas ou reestruturações serão decididos pelos novos sócios, com supervisão judicial.
• A Technology Holdings expandiu sua presença no Brasil, visando reforçar seu papel nas fusões e aquisições na América Latina, com foco em empresas que buscam transformação digital. A empresa pretende apoiar o crescimento das companhias brasileiras, facilitando transações e investimentos sustentáveis. A expansão no Brasil ocorre em um cenário de crescimento significativo do mercado de M&As, com USD 35 bi em transações anunciadas este ano, um aumento de 56% em relação ao ano anterior.
• A Anatel aprovou o aumento de capital da Oi, que permitirá a entrada de novos sócios através da conversão de dívida em participação acionária. Esse processo dilui os acionistas atuais, transferindo o controle aos credores, como o fundo PIMCO (36,48%). O aval vem com a condição de regularidade fiscal, ainda sob análise. A Fundação Atlântico tentou intervir por preocupações com fundos de pensão, mas seu pedido foi negado pela Anatel, que considerou a questão fora de sua competência regulatória.
• A Superlógica firmou uma parceria com a OpenAI para integrar o ChatGPT em suas soluções de tecnologia para condomínios e imobiliárias. A colaboração visa aumentar a produtividade por meio da automação de processos e personalização de atendimentos, além de melhorar a gestão financeira e operacional. A empresa também pretende capacitar suas equipes internas para desenvolver novas soluções. Com um market share de mais de 50% no setor condominial, a Superlógica busca expandir sua atuação em imobiliárias, com a meta de atingir 25% do mercado até 2027.
• A Totvs retomou o interesse na Linx e contratou o Itaú BBA para avaliar a aquisição. Em 2020, a Totvs perdeu a disputa para a Stone, que pagou BRL 6,7 bi. Agora, executivos estimam que a compra possa ocorrer por menos da metade desse valor, dado o múltiplo de Ebitda que a Stone busca. A aquisição expandiria o alcance da Totvs em setores como farmácias e moda, e traria sinergias significativas para a empresa.
• O Nubank agora possui uma rede de telefonia móvel, e quem pode não estar feliz com a ideia é a Tim. Segundo o Goldman Sachs, a nova operadora, que usa a infraestrutura da Claro, pode representar uma ameaça para sua concorrente azulzinha. Com a NuCell, a Tim passa a estar mais exposta ao mercado pré-pago, enquanto Vivo e Claro, com modelos de negócios diferentes, tem seus riscos mitigados. Apesar dos desafios iniciais, a nova oferta pode abrir espaço para outras empresas testarem modelos de MVNO no Brasil, aumentando a competição no setor.

Fundraising

• A Stay, startup de previdência privada corporativa, recebeu BRLm 15 em uma rodada seed liderada pela Maya Capital e pelo fundo californiano Better Tomorrow Ventures. Fundada no ano passado, a empresa busca transformar o mercado de previdência privada no Brasil, atendendo trabalhadores de empresas não contempladas pelos grandes players. Com o objetivo de se tornar a “Gympass da previdência”, a Stay visa facilitar o acesso à previdência por meio de uma plataforma digital personalizada, utilizando os recursos para expandir sua equipe e oferta de produtos no país.
• O Grupo Macro investirá BRLm 35 na aquisição de 50% da ATN Contact Center, visando digitalizar o setor de cobranças. A estratégia inclui a implementação de tecnologias como WhatsApp e autoatendimento, visando aumentar a recuperação de créditos em empresas de telecomunicações e bancos. A aquisição deve permitir que o Grupo Macro feche 2024 com BRLm 150 de faturamento e 1.700 funcionários, além de modernizar as operações de cobrança com chatbots e portais de autoatendimento.
• A Lerian, startup especializada em soluções de core banking, levantou BRLm 18 em uma rodada liderada pela MAYA Capital, com participação de Quartz, Supera Capital, Norte Ventures, Crivo Ventures e investidores-anjo. O aporte será utilizado para expandir a equipe de tecnologia, acelerar o desenvolvimento de seu produto e conquistar clientes globalmente. Fundada por Fred Amaral, co-fundador da Dock, a Lerian oferece soluções modulares e open source para instituições financeiras e fintechs, permitindo maior controle, flexibilidade e redução de custos operacionais na criação de produtos financeiros.
• A Cervello, especializada em soluções de Enterprise Service Management (ESM), recebeu um aporte de BRLm 12,5 liderado pela E3 Innovation, em parceria com a Mont Capital. O investimento visa consolidar a empresa no mercado de ESM e expandir suas operações no Brasil e na América Latina. Fundada em 2014, a Cervello oferece uma plataforma tecnológica customizável para setores como TI, RH, finanças e jurídico. Com o apoio da E3, a empresa pretende acelerar seu crescimento e aprimorar suas soluções, destacando-se pela competitividade de preço e qualidade em relação aos players internacionais.
• A fintech Mercado de Recebíveis anunciou uma segunda rodada de investimentos, elevando seu valuation para BRLm 110, quase 50% a mais do que o registrado em sua rodada anterior, realizada em dezembro de 2023. Fundada em 2023, a empresa oferece uma plataforma que permite aos empreendedores antecipar recebíveis de cartão diretamente no ponto de venda (PDV) de forma rápida, com transferência via Pix em até 30 segundos. A nova captação tem como objetivo acelerar o desenvolvimento da tecnologia, aprimorar a experiência do usuário e expandir a equipe.
• A startup Revi, lançada em julho de 2023, captou BRLm 2,5 em rodada pré-Seed para aprimorar sua IA de marketing voltada para o WhatsApp. O investimento foi liderado pela Veredas Partners, com participação de Crivo Ventures, Stamina VC e Verve Capital. A ferramenta da Revi é projetada para otimizar campanhas de marketing de empresas de e-commerce, oferecendo sugestões personalizadas com base no propósito da campanha. A startup, que já atende marcas como Gallerist e Grupo UMAUMA, espera aumentar a receita em seis vezes até o final de 2024 e expandir para o mercado internacional.
• Fernando Gadotti, ex-fundador da Dog Hero, lançou a Tako, uma startup para gestão de folha de pagamento de médias empresas. A plataforma automatiza processos, reduzindo o tempo de processamento de 14 dias para um. A empresa levantou R$ 75 milhões em uma rodada seed, com investidores como Ribbit Capital, Andreessen Horowitz (a16z) e OneVC. A startup busca transformar o mercado de BRL 40 bi ao digitalizar e otimizar sistemas antigos.
• A Oxygea, braço de inovação da Vale, e a Indicator Capital anunciaram um investimento na startup responsável pela tecnologia de blockchain do selo verde da Eletrobras. A startup utiliza blockchain para garantir a rastreabilidade e autenticidade de certificados verdes, contribuindo para maior transparência e confiabilidade no setor de energia. Este investimento reflete o interesse crescente em tecnologias que impulsionam a sustentabilidade no Brasil.

M&A

• Felipe Melo, jogador do Fluminense, anunciou sua entrada no mundo dos negócios ao adquirir a SAF do Americano de Campos, no Brasil. Mesmo com a aposentadoria prevista para o final de 2025, o atleta se associou ao clube, marcando sua transição para a gestão esportiva. O movimento segue a tendência crescente de jogadores investindo em clubes, como exemplificado por N’Golo Kanté e Gerard Piqué, que buscam diversificar suas carreiras além das quatro linhas.
• Os sócios do Paulista de Jundiaí aprovaram por unanimidade a venda de 90% da futura SAF do clube à Exa Capital, gestora do empresário Pedro Mesquita. A proposta segue após auditoria realizada pela Exa Capital, que confirmou o interesse na aquisição. O valor da transação não foi divulgado, mas estima-se que o clube tenha dívidas em torno de BRLm 50. Mesquita, que intermediou a compra da SAF do Cruzeiro por Ronaldo, planeja levar o Paulista de volta à elite estadual e à Série B do Campeonato Brasileiro. O ex-zagueiro Paulo André, que atuou no Cruzeiro, ficará responsável pela consultoria esportiva do clube.

Intenções e Estratégias

• Os Fiagros estão em um momento de baixa histórica, gerando oportunidades de compra por conta da desvalorização. A recuperação judicial da Agrogalaxy, que afetou diversos Fiagros expostos ao setor agro, criou um ambiente de aversão ao risco. Embora alguns investidores considerem o momento ideal para compras, a incerteza fiscal e as altas taxas de juros aumentam os riscos. Especialistas sugerem uma análise cuidadosa dos ativos e uma comunicação mais eficaz por parte das gestoras para restaurar a confiança.
• O banco suíço Julius Baer contratou o Goldman Sachs para vender sua operação no Brasil, focada no público wealth, com cerca de BRL 50 bi sob gestão. A transação, avaliada entre BRLm 800 e BRL 1,2 bi, está sendo analisada por vários bancos, como BTG, XP, Itaú, UBS e Santander. A venda ocorre em um momento de dificuldades para o banco, que enfrenta perdas em mercados internacionais e mudanças em sua liderança.
• Itaú Unibanco reportou um lucro líquido recorrente recorde de BRL 10,6 bi no 3T24, com crescimento de 18,1% em relação ao ano anterior. A carteira de crédito do banco atingiu BRL 1,27 tri, um aumento de 9,9%, e o índice de inadimplência caiu para 2,6%. O Itaú manteve uma perspectiva otimista, revisando sua projeção de crescimento do crédito para 9,5% a 12,5% em 2024.
• Muito além de comprar e encarteirar CRAs e CRIs, a Éxes agora também vai passar a originá-los, Segundo Artur Carneiro, sócio e fundador da casa, a ideia é aumentar a proximidade e interação diária com a ponta dos empresários que tomam o dinheiro dos investidores. A nova unidade de negócios já chega ao mercado prestes a emitir um CRI e um CRA. O segundo se trata de um título de BRLm 13 para um produtor de grãos. A iniciativa busca preencher lacunas deixadas por grandes bancos, oferecendo crédito especializado e personalizado.
• O Bradesco registrou lucro um lucro acima do esperado no Q3 24, alcançando a marca de BRL 5,2 bi. O valor representa um avanço de 10,8% QoQ, e 13,1% em YoY. O bom resultado foi impulsionado pelo crescimento da carteira de crédito e de melhores mecanismos de controle da inadimplência. Durante o período, o ROAE do bancão subiu para 12,4%. O Bradesco também anunciou um novo segmento voltado à alta renda, que tende a impulsionar ainda mais sua frente de Investment. O CEO, Marcelo Noronha, destacou a expansão conservadora e equilibrada, apesar de desafios macroeconômicos. A margem financeira e a provisão para devedores duvidosos também apresentaram melhorias.
• A Vivest está buscando incorporar fundos de previdência de empresa privadas que tenham entre BRLm 300 e BRL 3 bi, em um mercado potencial de BRL 40 bi. A entidade de previdência complementar de capital privado captou planos da Roche e Alpargatas e visa fundações de empresas para expandir sua atuação e reduzir custos. A nomeação de Paulo Werneck como diretor de investimentos marca a estratégia de crescimento, com um foco em gestão conservadora. A fundação também pretende expandir o “Familinvest”, visando familiares de participantes atuais.
• O BTG Pactual tem se destacado em M&As com abordagens hostis, apesar de enfrentar resistências no Brasil, onde fatores como preço e perfil de acionistas influenciam o sucesso das transações. Além de coordenar a estratégia da EMS na oferta à Hypera, o banco atuou com a Eneva e coordenou fusões significativas, como Aliansce-BR Malls e Hapvida-Intermédica. Esses casos mostram os desafios culturais e estratégicos locais em ofertas hostis, em contraste com a receptividade maior nos EUA.
• A KPTL, gestora de venture capital, realizou três saídas de startups em 40 dias, incluindo a venda da VarejoOnline para a Totvs por BRLm 49, a venda da Augen para a Biosolvit por BRLm 48 e a recompra da Akmey pela família fundadora. O CEO da KPTL, Renato Ramalho, afirma que essas saídas, em um mercado de M&As ainda lento, refletem uma estratégia de desinvestimento mais ágil em empresas de early stage. A KPTL espera concluir mais duas saídas em breve, mantendo o foco em desinvestimentos estratégicos em um mercado ajustado.
• O CEO do Itaú Unibanco, Milton Maluhy Filho, afirmou que o banco pagará um dividendo extraordinário em 2024 maior do que o de 2023, devido à gestão de capital eficiente e menor incerteza regulatória. A expectativa é divulgar o valor em fevereiro de 2025, junto com o resultado do 4T24. O banco também revisou sua projeção de crescimento da carteira de crédito, agora estimando um aumento de 9,5% a 12,5%.
• João Kepler, referência em Nova Economia, entrou no setor de investimentos no Brasil por meio de uma parceria entre sua holding, Equity Fund Group, e a Azure Investimentos, escritório vinculado ao BTG Pactual. Com meta de BRL 1 bi em custódia em 12 meses, a sociedade amplia o escopo da EQF para ativos líquidos. A EQF, que já possui investimentos relevantes nos EUA, visa consolidar seu portfólio e fortalecer sua presença no mercado financeiro.

M&A

• A Wiz adquiriu uma participação adicional de 9% na corretora de seguros do BMG, elevando sua fatia para 49%. A transação, cujo valor não foi divulgado, reflete a estratégia da Wiz de diversificar seus negócios, especialmente em canais de alto potencial no setor de seguros e produtos financeiros. A operação não afetará a governança da corretora, que permanecerá sob controle do BMG, com 51% da participação. O impacto financeiro será refletido no resultado do quarto trimestre. A Wiz já havia adquirido 40% da corretora em 2020 por BRLm 89,8.
• A Caixa Seguridade vendeu sua participação de 25% na Wiz por BRLm 238,2, por meio da subsidiária CNP Seguros para a Integra Participações. A transação está sujeita à aprovação do CADE e faz parte da estratégia da Caixa Seguridade de reestruturação de sua carteira de ativos.
• A Grupocard e a Movilway anunciaram sua fusão, criando a marca CardWay para consolidar operações nos setores de pagamentos e recargas digitais. A nova marca conta com uma expectativa de faturamento anual de BRL 3 bi, e sua estratégia inclui expandir sua presença no mercado brasileiro por meio de tecnologias e serviços financeiros que promovem “conveniência e inovação”. A fusão integra todos os ativos das empresas, possibilitando uma atuação multicanal em produtos digitais e soluções logísticas.
• A Vinci Partners adquiriu a Lacan Ativos Reais, gestora especializada em florestas, com BRL 1,5 bi sob gestão. A operação, com valor não revelado, inclui pagamento imediato e earnout nos próximos quatro anos, condicionado ao cumprimento de metas. A Vinci, que possui BRL 52 bi sob gestão após a fusão com a Compass, expandirá a atuação da Lacan para a América Latina, incluindo Uruguai, Chile, Peru e Colômbia. A transação também adiciona um componente de crédito de carbono à estratégia de investimento da gestora, visando atrair investidores internacionais e mitigar risco cambial.

Intenções e Estratégias

• No 3T24, a Minerva registrou recordes em receita líquida e Ebitda, impulsionados pela diversificação geográfica. Com novas oportunidades nos EUA e outros mercados, a empresa minimiza riscos da “nova era Trump” com hedges e foco em expansão estratégica, incluindo a recente aquisição de ativos da Marfrig. O lucro líquido caiu devido ao aumento da dívida para financiar a compra, mas a receita externa e interna cresceram, com projeções otimistas de sinergias e recuperação da alavancagem.
• A Gerdau registrou uma receita líquida de BRL 17,4 bi no terceiro trimestre de 2024, com destaque para uma economia de custos de cerca de BRL 1 bi. A alavancagem da empresa reduziu para 0,32x, com um forte fluxo de caixa de BRL 3 bi. Analistas projetam que operações nos EUA possam se beneficiar de políticas de Trump, enquanto as importações chinesas de aço representam um desafio para o mercado brasileiro. A empresa investiu BRL 1,5 bi no período, priorizando competitividade.
• A Votorantim está considerando realizar um IPO de sua unidade de cimento nos Estados Unidos, com possibilidade de listagem em Nova York no próximo ano, dependendo das condições de mercado. A decisão segue movimentos de outras empresas de materiais de construção, como Holcim e Titan Cement. A empresa já havia tentado IPOs em 2013, mas os planos foram cancelados. A negociação ainda está em estágios iniciais, e não há uma decisão final.
• O Santander atualizou sua recomendação para as ações da BRF de neutra para “acima da expectativa”, com um preço-alvo de BRL 32, apontando um possível retorno de 32%. A mudança reflete uma previsão otimista para o terceiro trimestre, com crescimento do Ebitda ajustado. No entanto, a suspensão de fábricas no Rio Grande do Sul devido ao surto de Newcastle impacta a divisão internacional. A expectativa é de dividendos elevados de BRL 3 bi. O valor de mercado da BRF é de BRL 43,7 bi.
• A BRF expandirá sua presença no mercado halal com um investimento de USDm 84 na Arábia Saudita, adquirindo 26% da Addoha Poultry. A compra é estratégica para atender à meta saudita de 80% de produção local de frango até 2030. O plano, que também inclui uma expansão de USDm 58 para aumentar a capacidade de produção da empresa (que já opera próximo do seu limite), fortalece a BRF em um dos seus mercados mais relevantes no Oriente Médio e consolida a joint venture com o Saudi Public Investment Fund, que é acionista significativo da BRF.
• No Q3 24, a Weg registrou crescimento de 20% no lucro, totalizando BRL 1,58 bi, e alta de 22% na receita líquida, que atingiu BRL 9,8 bi. No entanto, as despesas aumentaram 32%, com destaque para custos relacionados à aquisição da Regal Rexnord e ao aumento do preço dos fretes. Apesar disso, a companhia acredita que essas despesas podem ser otimizadas nos próximos meses. O valor de mercado da Weg é de BRL 228,5 bi.
• A Schulz anunciou seu interesse em adquirir a unidade de fundição de ferro da Wetzel , que está em recuperação judicial. A venda foi aprovada pela assembleia de credores e autorizada pela justiça. Em comunicado, a empresa afirma que a possível compra da UPI Fundição Ferro pela Schulz “faz parte de seu plano estratégico de expansão e desenvolvimento de novos negócios”. A companhia ainda avaliará a viabilidade do investimento, considerando questões judiciais e regulamentares. O processo envolve a alienação judicial de ativos específicos da Wetzel, autorizada pela justiça após a aprovação de um plano de recuperação pela assembleia de credores. Esse plano, que inclui a venda de diversas unidades produtivas, teve novas movimentações em 29 de outubro de 2024, com a Wetzel divulgando as etapas autorizativas para a alienação da UPI Fundição Ferro, que integra ativos e negócios estratégicos do setor de fundição.
• A Dexco, controlada pela Itaúsa, propôs a cisão parcial da Duratex Florestal e a incorporação dos ativos cindidos pela companhia. A proposta será submetida à assembleia geral extraordinária, marcada para 29 de novembro. O objetivo da cisão é transferir os ativos florestais da Duratex para a Dexco, com a intenção de aumentar a captação de investimentos e gerar maior eficiência financeira, administrativa e operacional. A operação não afetará o capital social da Dexco, nem resultará na emissão de novas ações ou diluição dos acionistas, já que a Duratex Florestal é uma subsidiária integral da Dexco.

M&A

• A Polimix, uma das maiores empresas de concreto do Brasil e controladora da Cimento Mizu, adquiriu duas pedreiras do grupo Queiroz Galvão, localizadas no Ceará e Rio de Janeiro. A compra envolve a Pedreira Ponta da Serra, em Caucaia (CE), e a Pedreira Itaboray, em Itaboraí (RJ), que deverá iniciar suas atividades dentro de 18 meses. A transação, ainda sujeita à aprovação do Cade, visa expandir a capacidade da Polimix de fornecer agregados para a construção civil, como brita e areia industrial. A empresa, que já possui 18 pedreiras no Brasil, prevê ampliar sua produção para 20 milhões de toneladas de agregados por ano.
• A Gerdau concluiu a aquisição de ativos da Dales Recycling Partnership, anunciada na edição 73#. Com a operação, a Gerdau adquire a empresa de operação, processamento e reciclagem de sucata ferrosa e não-ferrosa, por meio da sua subsidiária norte-americana, a Gerdau Ameristeel US Inc. O valor da operação é de cerca de USDm 60.
• A aquisição da Itaminas pelo Grupo AVG, Grupo Ageo e Banco Master foi aprovada pelo Cade, sem restrições. A transação, que marca um novo capítulo para a empresa, visa fortalecer sua capacidade de crescimento. A Itaminas, com 65 anos de história e produção anual de 6,5 milhões de toneladas de minério de ferro, busca expandir suas operações e adotar práticas mais sustentáveis sob a liderança de Thiago Toscano, ex-presidente da Codemig.
• A BRF Arabia anunciou a aquisição de 26% da Addoha Poultry Company, avícola saudita, por USDm 84,3. A operação marca a estreia da companhia brasileira na produção local de carne de frango, visando fortalecer sua presença na Arábia Saudita e se consolidar como parceira chave na segurança alimentar do Reino.
• A Klabin anunciou uma parceria estratégica com o fundo de investimento florestal Timo, que trará até BRL 2,7 bi através da venda de ativos florestais. A transação envolve 60 mil hectares de florestas plantadas e 43 mil hectares de terras em São Paulo, Paraná e Santa Catarina. A Klabin ficará com 57% das SPEs e o fundo com 43%, ajudando a reduzir a alavancagem financeira da empresa. O plano integra o Projeto Caetê, que visa autossuficiência em matéria-prima e melhorias na produção.
• O Grupo Interpump, por meio da Interpump Hydraulics Brasil, adquiriu o controle da Hidrover Equipamentos Hidráulicos, uma empresa de Flores da Cunha especializada na fabricação de cilindros hidráulicos para os setores de construção civil e agricultura. A Hidrover, com 140 colaboradores, continuará sendo liderada pelos atuais sócios diretores, que visam expandir o negócio ao lado da Interpump. A operação reforça a presença da Interpump no Brasil, onde atua desde 2012 com sete marcas que oferecem soluções completas em hidráulica, transmissões de potência e alta pressão para mercados como implementos rodoviários e agrícolas.
• A CSN anunciou a venda de 589,3 milhões de ações da CSN Mineração, representando 11% da controlada, à Itochu Corporation por BRL 4,4 bi. A operação, já aprovada pelo CADE, tem como objetivo reduzir a alavancagem do grupo. A Itochu, que se tornará a maior acionista da CSN Mineração, reforça sua parceria estratégica com a CSN, sem impactar a governança da empresa. A transação deve ser finalizada na próxima terça-feira (12).
• A Hengst Filtration anunciou a aquisição da Aeroglass, uma empresa brasileira especializada em filtros de ar industrial. Esta é a segunda aquisição da Hengst no setor de filtragem de ar industrial no Brasil, após a compra da Linter em 2022. Fundada em 1967, a Aeroglass possui forte presença no mercado nacional, atendendo setores como ventilação, hospitais e cabines de pintura. Com a aquisição, a Hengst amplia sua expertise no mercado industrial e reforça sua estratégia de diversificação. A integração contará com a participação dos diretores da Aeroglass na transição.

Intenções e Estratégias

• O Iguatemi registrou um lucro de BRLm 101,2 no 3T24, com crescimento de 69,4% em relação ao ano passado. A empresa segue em busca de novas aquisições, porém mantendo um teto de alavancagem. O foco é continuar a expansão sem comprometer sua estrutura financeira.
• A SteelCorp, empresa de construção modular de Roberto Justus, está em uma nova rodada de captação para triplicar sua capacidade de produção. A empresa, que já conta com o apoio da gestora Reag, receberá um novo investidor para financiar a mudança de sua fábrica de Cotia para Cajamar, aumentando sua área de 7 mil para 17 mil metros quadrados. Com projetos como a reforma do estádio do Red Bull Bragantino e parcerias com Scala Data Centers, a SteelCorp projeta faturar BRLm 600 em 2024 e alcançar BRL 1,5 bi em 2025.

M&A

• A Allos firmou um acordo para vender participações nos shoppings Carioca (20%), Tijuca (10%) e Plaza Sul (9,9%), garantindo um valor de BRLm 393. A operação, em linha com o plano de desinvestimentos da empresa, envolve duas parcelas: R$ 230 milhões à conclusão e BRLm 163 em até 2 anos, com correção monetária. Desde a fusão com a brMalls, a Allos já arrecadou mais de BRL 1 bi em desinvestimentos, focando em ativos que maximizem o valor para os acionistas.
• A SteelCorp e a Lightwall Brasil anunciaram a criação da ModuLight, uma joint venture focada no desenvolvimento de módulos residenciais e comerciais. A empresa, que utilizará as tecnologias da SteelCorp e os painéis da Lightwall, visa atender a uma crescente demanda por soluções de construção rápida e sustentável. Com previsão de faturamento de BRLm 100 nos próximos dois anos, a ModuLight atuará em setores como hotelaria e varejo, com expansão de fábricas previstas em São Paulo.
• A FUNCEF concluiu a maior venda imobiliária de sua história, negociando o Condomínio WT Technology Park (WTTP), em Barueri (SP), por BRLm 249. A venda gerou um ganho contábil de 84,5%, com 97,57% do valor sendo destinado ao REG/Replan, que reinvestirá em títulos públicos de longo prazo. A transação faz parte da estratégia de reestruturação da carteira imobiliária da Fundação, visando maior solidez e liquidez. A FUNCEF continua sua estratégia de desinvestimento, com foco na maximização de resultados e na adaptação às normas vigentes.

Intenções e Estratégias

• A Dasa negou rumores sobre a venda do Hospital da Bahia à Rede D’or ou Hapvida. O hospital não foi incluído na fusão entre Dasa e Amil, ocorrida em junho. A empresa também anunciou a venda de sua divisão de corretagem, Dasa Empresas, por até BRLm 255. A transação visa reduzir a alavancagem e fortalecer a posição financeira da companhia.
• O grupo farmacêutico goiano H. Egídio, que recentemente alcançou BRL 1 bi em faturamento, está em busca de expandir suas operações com aquisições. O objetivo é fechar a compra de ao menos três empresas até o final de 2024, com negócios variando entre BRLm 20 e BRLm 140. Essa estratégia de crescimento visa fortalecer a posição do grupo no mercado farmacêutico brasileiro.
• A EMS retirou formalmente sua proposta de compra pela Hypera, mas afirmou que permanece aberta a negociações caso o conselho da concorrente queira reavaliar. A EMS argumenta que uma fusão poderia trazer valor estratégico, destacando práticas de governança auditadas por uma Big Four e compromissos com o Novo Mercado. A empresa também ressaltou a complementaridade de seus produtos e justificou a proposta financeira com base em múltiplos EV/EBITDA compatíveis, visando maximizar sinergias operacionais.

M&A

• O Laboratório Cristália está em processo de aquisição da marca Convivance, anteriormente descontinuada pela Sanofi, em uma estratégia de expansão no mercado de vasoprotetores. O medicamento, composto por diosmina e hesperidina, é utilizado no tratamento de condições como insuficiência venosa crônica. A operação, que já passou pela avaliação do CADE, fortalece o portfólio do Cristália, que também recentemente adquiriu medicamentos anticoncepcionais da Exeltis. Além disso, a empresa já atua no mercado de vasoprotetores sistêmicos com o medicamento Dhiva, por meio da joint venture com a Eurofarma.

Fundraising

• O HT3 Investimentos, braço financeiro do conglomerado H. Egídio Group, lidera uma rodada de BRLm 10 na plataforma oftalmológica Central da Visão. A captação também contou com follow-on de Hangar 8 Capital, Gávea Angels e outros investidores. A plataforma, que conecta pacientes de baixa renda a clínicas privadas, já havia levantado BRLm 4,6 em 2021-2022 e agora participa do programa de aceleração da Endeavor. Esta é a terceira rodada da empresa, que busca expandir suas operações no setor de saúde.
• A startup Yapuana, focada em biotecnologia olfativa e bem-estar, recebeu um investimento de BRL 500 mil durante a 9ª temporada do Shark Tank Brasil, liderado por Carol Paiffer e Sergio Zimerman. O aporte impulsiona o desenvolvimento e a expansão da empresa no mercado nacional, com o lançamento do Intenso, o primeiro Dispositivo Inteligente de Aromas (DIA), controlado por aplicativo. O dispositivo, vegano e sustentável, oferece benefícios para o bem-estar, como relaxamento e melhoria no humor. O objetivo é impactar 10 mil clientes até 2028, com a expectativa de alcançar R$ 1 milhão de faturamento no primeiro ano.

Intenções e Estratégias

• A ClickBus, plataforma de viagens rodoviárias, está focada em consolidar sua liderança no mercado de digitalização do setor. A empresa planeja expandir com inovações tecnológicas, como o app e cashback, e considera aquisições como estratégia de crescimento. Além disso, planeja abrir seu capital em 2025, embora seja cautelosa devido às condições do mercado. Com um GMV de BRL 2 bi estimados para 2024, a ClickBus busca promover a transição do offline para o online, conectando mais de 200 viações e 4.800 destinos no Brasil.
• A Azul Linhas Aéreas voltou a integrar a Abear, associação que representa as principais empresas aéreas brasileiras, após um período afastada desde 2019. O retorno visa promover uma agenda de cooperação setorial. Em paralelo, a Azul prossegue com negociações para uma possível fusão com a Gol, fortalecida por recente financiamento como parte de sua reestruturação financeira. A fusão, se concretizada, representaria mais de 60% do mercado aéreo doméstico, conforme dados da Anac, refletindo o ambiente dinâmico e competitivo do setor.
• A SmartFit concluiu a compra do Grupo Velocity por BRLm 163, com o pagamento inicial realizado no fechamento. Adicionalmente, um valor extra de até BRLm 20 poderá ser pago em duas parcelas condicionadas: uma a partir do terceiro aniversário da conclusão e outra após 12 meses, caso metas específicas sejam cumpridas. A aquisição visa fortalecer a presença da SmartFit no mercado fitness brasileiro.
• O leilão de saneamento do Piauí, vencido pela Aegea, teve baixa competitividade devido a problemas de insegurança jurídica e uma modelagem financeira pouco atraente. A única proposta incluiu desconto de apenas 1% sobre a tarifa mínima, sinalizando desinteresse de outros investidores. A rescisão unilateral de contrato pelo governo do Piauí com a Globaltask em uma PPP de internet levantou preocupações entre especialistas sobre a previsibilidade jurídica. Além disso, desafios operacionais esperam a Aegea, com apenas 18% de cobertura de esgoto no estado.

M&A

• A Totvs anunciou a compra da VarejOnline por BRLm 49, sua segunda aquisição em 2024, reforçando seu foco em M&As para crescimento. Apesar de especulações sobre uma proposta pela Linx, o CEO Dennis Herszkowicz nega novos planos, mas vê valor estratégico na combinação. A empresa também expandiu seu programa de recompra de ações, aproveitando o valor depreciado no mercado. Com investimentos no ERP Banking, a Totvs visa ampliar sua participação em serviços financeiros, estimado em mais de BRL 100 bi.
• Depois de 6 anos de aquisições no setor de logística, a Magalu consolidou as marcas Logbee, GFL, Sinclog e Sode sob uma única marca: o Magalog. Com a integração, o novo player já nasce com BRL 3 bi de receita bruta anual ((equivalente a 6% da receita do Magalu em 2023) e deve suprir tanto a demanda interna do grupo, atendendo marcas como Netshoes e Kabum, quanto clientes externos – onde grande parte foram absorvidos com as aquisições.

Fundraising

• O consórcio Aposta Vencedora arrematou a concessão para explorar a Loteria do Estado de São Paulo por BRLm 600, com um ágio de 130,15% sobre o valor mínimo de BRLm 260,7. O contrato de 15 anos foi garantido após disputa acirrada com o Consórcio SP Loterias. A quantia arrecadada será destinada à construção de dois hospitais, conforme anunciou o governador Tarcísio de Freitas. O projeto, iniciado em 2021, superou desafios técnicos e agora é considerado um avanço para a expansão das loterias estaduais.
• O Grupo CCR venceu o leilão para a concessão da Rota Sorocabana com uma oferta de BRL 1,6 bi, representando um ágio de 267.835% sobre o valor mínimo. A operação abrange 460 km de rodovias em São Paulo, com um investimento previsto de BRL 8,8 bi, focado em melhorias de infraestrutura e duplicação de trechos. O projeto deve gerar mais de 10,2 mil empregos e conta com a participação de outras empresas do setor, como EcoRodovias e Pátria.
• O Consórcio SP + Escolas, formado por construtoras, venceu o leilão do segundo lote da Parceria Público-Privada (PPP) para construção de escolas em São Paulo. A oferta incluiu um desconto de 22,51% sobre as contraprestações mensais do Estado, que serão de BRLm 11,55 após a conclusão das obras. O contrato, no valor de BRL 1 bi, prevê a construção de 16 unidades. A operação gerou protestos de sindicatos e estudantes, mas será um avanço no modelo de PPPs educacionais do estado.

• Fabiano Gobbo è diventato Head of Advisory per la regione Europa, Medio Oriente e Africa di KPMG.
• Giuseppe Semeraro è diventato Senior Director nell’area Origination Funds Solution di Sagitta SGR.
• Lorenzo Freddi è il nuovo partner del dipartimento corporate/M&A di Advant NCTM.
• Marco Galliani è il nuovo Chief Wealth Management Officer di Cassa Centrale Banca.
• Fabiola Pellegrini è diventata Managing Partner di Klecha & Co., banca d’affari paneuropea specializzata nel tech.
• BIP annuncia l’ingresso di Marco Mazzucchelli nel ruolo di Head of Private Equity.
• Matteo Almini entra in Molinari Studio Legale in qualità di equity partner, con un team composto da Daniele Sotgiu e da Silvia Lazzaretti.
• Roberto Panetta è stato nominato chairman della European Society of Construction Law.
• Hogan Lovells annuncia l’ingresso di Francesco De Gennaio e Alessandro Lanzi, nella practice italiana di Corporate & Finance.
• Dla Piper ha annunciato la nomina di Elena Varese come Early Years Partner nell’Executive Committee.
• Urban Land Institute (ULI) ha nominato Barbara Cominelli, CEO Italia ed Emea Retail Markets Lead di Jones Lang LaSalle (JLL), presidente di Uli Italia.
• Paolo Lucarini entra in Andersen Italia come equity partner per guidare il team Global Mobility e potenziare l’offerta per private clients.
• Franco Agopyan entra in BonelliErede come partner e co-leader del focus team private equity; Giovanni Colantuono si unisce a BonelliErede come partner.
• Nicola Anzivino e Andrea D’Andrea sono diventati partner di Bdo Advisory Services, tra le principali organizzazioni internazionali di servizi alle imprese.
• Franco Agopyan e Giovanni Colantuono sono diventati partner del team di private equity di BonelliErede.

• Uno dei primi effetti della rielezione di Donald Trump alla presidenza degli Stati Uniti è stato osservato nel Bloomberg Billionaires Index, la celebre classifica che aggiorna quotidianamente le fortune delle 500 persone più ricche al mondo. In base a questa graduatoria, i dieci americani più ricchi hanno visto crescere le proprie ricchezze di un totale di 64 miliardi di dollari in un solo giorno.
• Lo studio CRIBIS segnala un lieve aumento dei pagamenti puntuali (+0,4%) e una riduzione dei ritardi gravi oltre i 90 giorni (-0,8%). Nel terzo trimestre del 2024, il 44,3% delle aziende italiane ha pagato puntualmente, con un tempo medio di pagamento di 67 giorni (rispetto ai 71 giorni del 2023). Emergono differenze geografiche, settoriali e dimensionale, con il Nord Est e le microimprese più puntuali, mentre ristorazione, Energy&Telco e immobiliare soffrono maggiormente.
• Utili e perdite delle principali società italiane: lo studio di Mediobanca analizza i bilanci relativi all’esercizio 2023 di 2.881 aziende, suddivise in base al settore in cui operano. Segno meno per Tim, WindTre, Open Fiber, Iliad e Vodafone.
• Secondo una ricerca di EY e Fastweb, l’IA aumenterà la domanda di lavoro fino al 2030, creando nuovi posti e richiedendo supervisione umana per evitare rischi di dipendenza dalla tecnologia. L’aumento oscilla fra l’1,1% nel manifatturiero e il 5,8% in ambito finanziario/assicurativo. Come intuibile, sono i settori con maggiore maturità digitale quelli in cui aumenterà maggiormente la richiesta di persone.
• Nel 2024, il mercato italiano del venture capital ha registrato una forte ripresa, con una raccolta che ha superato 1,33 miliardi di euro entro il terzo trimestre, e si avvicina ai livelli della Spagna, con possibilità di superarla a fine anno. L’interesse degli investitori esteri, particolarmente nel settore dell’intelligenza artificiale, ha sostenuto questa crescita. Tuttavia, l’Italia deve ancora compiere progressi per raggiungere il livello di Francia e Germania.

Landscape

• Secondo indiscrezioni, Amundi sarebbe interessata ad acquisire Allianz Global Investors, con l’obiettivo di creare un nuovo leader europeo nel settore, con oltre 2.700 miliardi di euro in gestione.
• Nel terzo trimestre del 2024, i primi cinque gruppi bancari italiani hanno registrato ricavi da record, ma il credito ha subito un ulteriore rallentamento. Nonostante la riduzione dei tassi di politica monetaria e la contrazione degli impieghi (-2,1%), gli interessi netti sono aumentati significativamente (+7%) rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
• Dopo la vittoria di Donald Trump, la Fed ha ridotto il tasso d’interesse di un quarto di punto, segnando la seconda riduzione consecutiva. Il presidente della Fed, Jerome Powell, difende l’autonomia della banca e risponde fermamente “no” a chi gli chiede se lascerà l’incarico su richiesta di Trump, sottolineando che la legge non permette l’esautorazione del presidente della Fed.
• Il nuovo operatore italiano Leonessa Capital attrae i principali investitori istituzionali. L’Italia è diventata uno dei mercati europei più attivi per i nuovi searcher quest’anno.
• Il Consiglio di amministrazione di Cdp ha deliberato nuove operazioni per un valore complessivo di 300 milioni di euro a favore delle piccole e medie imprese italiane e della cooperazione internazionale, a sostegno dell’economia reale attraverso strumenti di finanza alternativa per accelerare i programmi di investimento delle imprese di minori dimensioni sia in Italia sia all’estero.

M&A

• myNPL ha ricevuto l’incarico di gestire la vendita di un portafoglio chirografario di crediti al consumo e finanziamenti bancari, con un GBV totale di 1 miliardo di euro, proveniente dal mercato primario e secondario. Il portafoglio è suddiviso in 4 cluster omogenei, acquistabili singolarmente. myNPL ha già eseguito una due diligence preliminare per facilitare l’analisi agli acquirenti.
• ISCC Fintech ha approvato un’offerta vincolante da un operatore finanziario italiano per l’acquisto di un portafoglio di crediti NPL, comprendente crediti consolidati in decreti ingiuntivi per un valore nominale di circa 3,9 milioni di Euro e un valore d’acquisto di circa 1,1 milioni di Euro.
• Commerzbank avvierà il terzo programma di riacquisto azioni dal 2023, per 600 milioni di euro. Il buyback, sostenuto dalla Bce, mira a rafforzare il titolo e creare consenso tra i soci, anche in vista di una possibile offerta da parte di Unicredit.

Landscape

• I fondi sovrani GIC di Singapore e Qatar Investment Authority sono molto interessati ad acquisire una quota di minoranza in Dolce&Gabbana. Anche altri colossi asiatici, tra cui il fondo saudita PIF, hanno dimostrato interesse. GIC è già azionista di Moncler, mentre PIF ha investito in diverse aziende italiane, inclusa la moda.
• Il presidente cinese Xi Jinping ha detto al presidente italiano Sergio Mattarella che la Cina è pronta ad importare più prodotti italiani di alta qualità ed espandere i legami commerciali tra i due paesi.

M&A

• KEP Italia Srl ha rilevato il 100% di Veredus Srl, società di Treviso specializzata in accessori per l’equitazione.
• L’Enpaia, Ente nazionale di previdenza per il personale agricolo, ha acquistato dai Fratelli Boscaini, in due lotti, 210.000 azioni di Masi Agricola, pari a circa lo 0,7% del capitale sociale dell’azienda.
• Omnia Technologies, specializzato in automazione e imbottigliamento, ha acquistato Les Pressoirs Coquard, specializzata nella progettazione, produzione e manutenzione di presse idrauliche e torchi per vino.
• Unieuro, storica azienda italiana di elettronica ed elettrodomestici, è entrata nel portafoglio di Fnac Darty, grossa catena di negozi di elettronica, musica e libri.
• GranTerre SpA, società a controllo cooperativo con sede a Modena, e da AZ Srl, finanziaria della Famiglia Zaccanti che controlla Parmacotto, hanno firmato un accordo per creare un’aggregazione che darà vita ad un’entità con ricavi superiori a 1,1 miliardi, 2.500 dipendenti, 20 stabilimenti ed espandersi in tutti i mercati (Stati Uniti e UE).
• l gruppo Finiper Canova che opera nella grande distribuzione organizzata ha acquisito la maggioranza di Giannasi 1967 Srl, cui fa capo il celebre chiosco del pollo di Corso Lodi a Milano.
• Nice Footwear ha acquisito i calzaturifici Corrado Maretto Srl e Dyva Srl, specializzati in calzature di lusso femminili per marchi internazionali. L’operazione è stata parzialmente finanziata da Banca Popolare di Sondrio.
• Permira, attraverso il fondo Growth Opportunities II, ha acquisito circa il 40% del marchio francese di outerwear premium K-Way, di proprietà di BasicNet, con un valore d’impresa stimato a 505 milioni di euro.
• Sphere, leader europeo nel settore del packaging domestico sostenibile, ha completato l’acquisizione dell’intera partecipazione nella holding Romagnasac da Orienta Capital Partners. Romagnasac detiene il 100% delle società Virosac e Rapid.
• Il Gruppo Decorluxe ha acquistato il 100% di Decorlux Projects Srl, un’azienda attiva nella decorazione per il packaging cosmetico.
• L’industria di salumi Trinità SpA ha acquisito il 100% di Galli Srl che produce salumi in provincia di Modena.
• Il gruppo turco quotato in borsa, Ulusoy Un, ha acquisito l’85% del Pastificio Mediterranea, per 5,3 milioni di euro, dalla società spagnola Cerealto.

Landscape

• Snam ha registrato quasi un miliardo di euro di utile netto nei primi nove mesi del 2024. L’ad Stefano Venier ha confermato che continuerà a valutare opportunità di acquisizione, come gli stoccaggi di Edison.
• La Commissione Europea ha selezionato 11 progetti italiani per la decarbonizzazione, rendendo l’Italia il primo Paese UE per numero di iniziative ammesse a finanziamento.

M&A

• Blu H-Energy e Abrdn hanno acquisito quattro impianti di biogas nella provincia di Cremona, per ottimizzare la produzione e promuovere un futuro energetico sostenibile.
• Il Gruppo Sol, multinazionale operante nel settore dei gas tecnici, industriali e medicali e in quello dell’assistenza domiciliare, ha acquisito il 100% della società tedesca Gasservice GmbH.
• Tages Helios Net Zero ha acquisito un portafoglio di quattro impianti di produzione di biogas, che verranno riconvertiti alla produzione di biometano entro il 2026 e si trovano nelle province di Pavia e Cremona.
• InfraVia Capital Partners, specializzata nel settore delle infrastrutture, ha acquisito una quota di maggioranza in Green Utility SpA, una piattaforma specializzata nell’energia solare fotovoltaica per clienti commerciali e industriali in Italia.

Landscape

• BLG Capital sta pianificando di investire in progetti immobiliari di lusso in Italia, in particolare in progetti alberghieri a Milano.
• Arrow Global, dopo aver acquisito un credito garantito da un resort siciliano, ha ottenuto un finanziamento da UniCredit e Banco BPM. L’operazione fa parte del piano di investimenti del gruppo in Italia, con un focus strategico sull’hospitality, considerata una asset class in crescita sia nelle città principali sia nelle località turistiche.
• Nei primi nove mesi del 2024, il numero di aste immobiliari in Italia è calato del 26% rispetto al 2023, con 83.585 aste pubblicate e un valore totale di partenza di circa 14 miliardi di euro (-25%). Il valore medio delle basi d’asta si è stabilizzato intorno ai 170 mila euro. I dati sono stati forniti dall’Osservatorio Cherry Brick, parte di Cherry Srl, fintech cofondata dall’ex AD di Banca Ifis, Giovanni Bossi.

M&A

• Mohamed Ali Alabbar, fondatore e presidente di Emaar Properties, ha acquisito il Grand Hotel Imperiale di Forte dei Marmi per circa 40 milioni di euro.
• Ardian e Rockfield annunciano il primo investimento nella strategia paneuropea per student housing, con un impegno iniziale di Cbre Investment Management per quasi 800 milioni di euro, acquistando un immobile di Cds Holding.
• Rizzani de Eccher ha ottenuto l’omologa per la ristrutturazione del debito dal Tribunale di Udine, con il fondo “UTP Restructuring Corporate” di Sagitta SGR che acquisirà la maggioranza, rafforzando così la solidità finanziaria del gruppo.

M&A

• Acea cede a Terna la rete elettrica in Alta Tensione di Areti per 247 milioni di euro, in un’operazione di razionalizzazione della rete nazionale promossa da Arera.

Landscape

• I gruppi energetici Enel, Ansaldo e la società di difesa Leonardo sono in trattative per creare una società a partecipazione statale per costruire reattori nucleari in Italia, ha dichiarato il ministro dell’Energia Gilberto Pichetto Fratin.
• Secondo il rapporto sulla supply chain di Reichelt elektronik i problemi nella supply chain continuano a essere diffusi tra le aziende italiane. Quest’anno, circa quattro aziende su cinque (74%) hanno segnalato interruzioni significative o moderate a causa di colli di bottiglia nella supply chain. I pezzi di ricambio per dispositivi e macchinari (40%), i sensori (40%), i semiconduttori (38%) e i pezzi di ricambio per utensili e macchinari (27%) sono stati i più difficili da ottenere nel 2024.
• Il settore della meccanica in Lombardia mostra segnali di crisi, con un forte aumento delle richieste di cassa integrazione tra gennaio-agosto 2024 rispetto allo stesso periodo del 2023. La Uil ha reso noto il suo rapporto sulla cassa integrazione relativo ai primi 8 mesi del 2024, dal quale emerge un aumento significativo delle ore nel settore industriale ed edilizio. Tra gennaio e agosto, rispetto allo stesso periodo del 2023, le ore autorizzate in Lombardia sono aumentate del 23,4 per cento, raggiungendo quota 60.169.576, con un incremento del 24,9 per cento relativo al solo comparto industriale. Il segretario confederale Uil Lombardia, Salvatore Monteduro commenta: “con questi numeri la situazione non può più essere sottovalutata.”

M&A

• Montefiore Investments ha firmato un accordo vincolante per acquisire una quota di maggioranza di Milani SpA, fornitore di impianti elettromeccanici focalizzato sul settore immobiliare del terziario avanzato.
• La holding Italian Creation Group ha ceduto a BeNice Holding la maggioranza di Valcucine e ha venduto al gruppo Nemo le aziende di illuminazione e arredo Fontana Arte e Driade.
• IGI Private Equity ha acquisito a maggioranza di Meter SpA, specializzata in cuscinetti a sfera e rulli per applicazioni speciali, dalla famiglia Musso che rimane in società con il 40% e resta alla guida dell’azienda.
• NB Aurora Sicaf RAIF, un veicolo di investimento quotato su Euronext MIV Milan, gestito da Renaissance AIFM, ha venduto per circa 53 milioni di euro la sua quota del 30% in Veneta Cucine a Carlo Giacomo Archiutti e alla stessa Veneta Cucine.
• Cogne Acciai Speciali ha acquisito Mannesmann Stainless Tubes, azienda tedesca con stabilimenti operativi in Germania, Francia, Italia e Stati Uniti.
• Auctus Capital Partners ha acquisito per 40 milioni di dollari il 98,25% di Spig (Italia) e Gmab (Svezia), controllate di Babcock & Wilcox, operanti nei settori dei sistemi di raffreddamento e trattamento fumi industriali.
• Faro Alternative Investments ha finalizzato l’acquisizione di Sunseeker International (Holdings) Ltd., specializzato nella costruzione di yacht a motore di lusso ad alte prestazioni.
• Un club deal di investitori privati, organizzato da Ur-Invest, ha acquisito il 69,8% di Boianoflon Srl, azienda di Sacile specializzata in semilavorati termoplastici. Immobiliare Lombardini, precedente proprietaria, conserva il 30,2% e continuerà a gestire l’azienda tramite i figli del fondatore, che mantengono i loro ruoli manageriali.

Landscape

• Momenti di tensione fra Lufthansa e ITA Airways: il gruppo tedesco ha chiesto una riduzione del prezzo per la seconda tranche dell’aumento di capitale riservato, pari a 604 milioni, ma ha ricevuto un deciso “no” dal Mef, socio unico di ITA. «Non cediamo ai ricatti, non siamo disposti a svendere la compagnia», ha risposto un infuriato ministro Giorgetti, sostenuto anche da Palazzo Chigi.

M&A

• Eurizon Capital SGR ha acquisito la maggioranza di Germani, azienda italiana di trasporto su gomma e intermodale di rifiuti e altri materiali.
• Intergea, uno dei principali distributori automobilistici italiani, prosegue nelle sue operazioni di m&a acquisendo il controllo esclusivo della Concessionaria Auto Monza e Paderno Dugnano-Effepi Auto Srl.
• La piattaforma +Simple, specializzata nell’intermediazione assicurativa digitale, ha acquisito il broker milanese di assicurazione e riassicurazione Mediorischi Srl.
• Finance For Food ha sottoscritto un contratto preliminare per l’acquisto da Aldebaran Investments della partecipazione di maggioranza nel capitale sociale di D&P pari al 51%, per un valore di 500.000 euro.
• SD Worx ha completato con successo l’acquisizione di F2A, fra i leader italiani nei servizi HR e payroll.
• La società specializzata in ingegneria ambientale, energetica ed idrica, Ia Ing. si aggiunge al Gruppo Orion, piattaforma integrata nel monitoraggio e nell’ingegneria ambientale, creata da Anthilia Capital Partners e Xenon Fidec.
• LimoLane ha acquisito una partecipazione in Service Vill, società di chauffeur service, con il supporto di Cherry Bay Capital, per rafforzare la sua presenza in Italia nel settore NCC di lusso.
• Sysnet ha acquisito Alliumtech, uno dei principali player italiani nella fornitura di servizi a valore aggiunto per operatori telefonici, inclusi contenuti e applicazioni. L’operazione include l’acquisto all’asta di contratti, brevetti, marchi, rapporti di lavoro e beni principali.
• Ferrari Family Investments, family office dell’omonima famiglia fondatrice della casa di Maranello, ha acquisito una quota di minoranza di Cavallino Inc.
• Il private equity JC Flowers & Co., specializzato nei servizi finanziari, ha siglato un accordo per acquisire una quota di maggioranza in CB Consulbrokers SpA, broker assicurativo che offre soluzioni per enti pubblici, amministrazioni e aziende medio-grandi.
• PM & Partners SGR ha firmato un accordo vincolante per l’acquisto della maggioranza di Cognitive AI Srl, società milanese dedicata a soluzioni tecnologiche e media per l’advertising.

M&A

• La Sampdoria passa formalmente sotto il controllo della lussemburghese Kickoff Ventures, che acquisisce il 58% del capitale, ma il club resta di fatto nelle mani di Matteo Manfredi e Gestio Capital, a cui la società è riconducibile.

Landscape

• Amazon Web Services investirà 1,2 miliardi di euro in Italia nei prossimi 5 anni per implementare l’infrastruttura e i servizi cloud nel nostro Paese.
• Il Global Technology Report 2024 di Bain evidenzia le opportunità di crescita nel settore tecnologico, principalmente alimentate dall’evoluzione dell’AI. Tra i principali trend emergenti ci sono la crescente domanda di computing per i modelli di AI, l’espansione delle infrastrutture dei data center e il desiderio di maggiore sovranità sulle piattaforme AI. Questi sviluppi potrebbero portare il mercato dell’AI a quasi un trilione di dollari nei prossimi tre anni. Il report prevede una crescita annuale del mercato dell’hardware e software AI tra il 40% e il 55%, con un valore che potrebbe raggiungere tra i 780 e i 990 miliardi di dollari entro il 2027.
• CDP è in trattative esclusive con Nextalia SGR per acquisire il gruppo agritech Diagram per circa 300 milioni di euro. Diagram, leader italiano e tra i principali in Europa nel software e nei servizi per l’agricoltura di precisione, è controllato da Nextalia Private Equity all’80% e nasce dall’aggregazione di IBF Servizi, Agronica e Abaco Group.
• Lo studio di Idc FutureScape: Worldwide IT industry 2025 predictions”, con le previsioni per il settore It globale nel 2025 indica i 10 macro trend che, secondo la società di ricerche, definiranno il futuro del settore dell’information technology. E cioè: Ai economics, Ai pivot barriers, Cyber-resiliency, Cloud modernization, Data as product, App metamorphosis, Interference delivery, Decarbonizing Ai infrastructure, Unified platforms for composite Ai, New work roles.
• La Commissione Europea ha accolto la richiesta dell’Italia di valutare, secondo il regolamento UE sulle concentrazioni, la proposta di acquisizione della società israeliana di Run:ai da parte di Nvidia.
• Tlc, tutta colpa delle offerte riservate. Secondo quanto emerso dallo studio promosso da Iliad e presentato in Senato, nel 2024 le offerte riservate sono aumentate e sono diventate sempre più “aggressive” con una diffusione ormai strutturale tra gli operatori. E sarebbero state una delle cause principali del 36,3% dei ricavi del settore registrato tra il 2013 e il 2023.
• Il 73% delle aziende italiane prevede un aumento dei ricavi grazie all’AI, ma solo il 67% intende incrementare gli investimenti, posizionando l’Italia ultima in EMEA. L’Italia raggiunge comunque la media mondiale nell’AI Maturity Index, con un punteggio di 0,44.

M&A

• Inarrestabile Sesa: mette a segna la decima operazione del 2024 e acquisisce la maggioranza (circa il 70% del capitale) di Greensun che offre tecnologia e servizi di assistenza specialistica per il risparmio energetico.
• Microtest, società fondata in provincia di Lucca e partner tecnologico di alcuni dei leader mondiali dei microchip, ha ottenuto l’autorizzazione USA per acquisire Focused Test, specializzata in testing di microchip SiC e GaN, con sedi in Colorado e Filippine.
• Il fondo Cysero EuVeca di Avm Gestioni e Kilometro Rosso investe in Octostar, startup italo-irlandese innovativa nella cyber-intelligence.
• Net4Capital acquisisce una partecipazione minoritaria in Nhazca, spin-off dell’Università La Sapienza, specializzato in monitoraggio ambientale per opere e infrastrutture.
• Il gruppo Sae Communication ha completato l’acquisizione di Next14, specializzata in campagne pubblicitarie su stampa, TV, radio e media digitali, e di Different, azienda di comunicazione focalizzata sul supporto strategico dei brand nel mercato.
• Wiit, specializzata nei servizi di cloud computing per le imprese, in particolare sulla fornitura di servizi continuativi di Hybrid e Hosted Private Cloud per le applicazioni critiche, ha finalizzato l’acquisto del 100% di Michgehl & Partner.
• SYS-DAT SpA, specializzato nel settore ICT che offre servizi e soluzioni informatiche innovative ha acquisito il 100% di Glam Srl e di Glam Digital Lab Srl società specializzate nel digital commerce.
• Inwit ha finalizzato l’acquisizione del 52,08% del capitale sociale di Smart City Roma.
• Per Sesa è la nona operazione M&A dall’inizio dell’anno (e la 40esima dal 2022). La società ha acquisito il 55% del capitale di Smart Engineering, per ampliare le competenze e soluzioni software per il settore engineering nel mercato tedesco.
• Altea IN, specializzata in consulenza direzionale e informatica esperienza nella system integration, ha acquisito la società francese Helyad, pure-player specializzato in progetti di implementazione dell’ERP Infor LN.
• La holding A.I.Gen., dedicata alla generazione di valore per le imprese attraverso l’utilizzo dell’intelligenza artificiale, ha completato l’acquisizione del 100% di Youthquake, agenzia milanese che pone i dati al centro delle attività creative, di marketing e di sviluppo digitale.

• L’Agcom ha sanzionato 21 content creator per un ammontare di oltre 2 milioni di euro, per contrastare la pubblicità del gioco d’azzardo su internet.
• Dopo che Banca Progetto è stata posta in amministrazione giudiziaria dalla Guardia di Finanza su delega del Tribunale di Milano, il consiglio di amministrazione dell’istituto, controllato da Oaktree Capital e in procinto di essere venduto a Centerbridge Partners, si è riunito in via straordinaria per discutere il decreto, con la presenza dell’Amministratore Giudiziario Donato Maria Pezzuto e dell’AD Paolo Fiorentino.
• Il Governo ha approvato, in esame preliminare, un decreto legislativo per adeguare la normativa nazionale al regolamento (UE) 2023/1113, riguardante i dati sui trasferimenti di fondi e cripto-attività, e per attuare la direttiva (UE) 2015/849 sulla prevenzione del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo.
• La Commissione Europea ha avviato un’indagine su Temu per possibili violazioni del Digital Services Act.

• CDP Venture Capital ha sottoscritto il primo closing del fondo 360 DigItaly con oltre 30 milioni di euro, destinati a investimenti seed ed early stage in startup italiane focalizzate sulla transizione digitale. Creato dal venture capital italo-francese 360 Capital, il fondo mira a sostenere nuovi imprenditori italiani, con ticket di investimento tra 0,5 e 3 milioni di euro.
• Mattia Ambrosini ottiene il supporto di oltre 20 investitori per lanciare Peak35 Capital Partners. L’ex consulente e investitore nel private equity ha raccolto 480.000 euro e ottenuto il sostegno di più di 20 investitori per la sua iniziativa, Peak35 Capital Partners.
• SFClub consolida la sua posizione come leader europeo, supportando 50 Search Fund e completando 20 investimenti. SFClub, il primo progetto professionale di questo tipo in Italia, è stato fondato alla fine del 2020 da Enrico Arietti e Riccardo Triolo.