• Aunque va avanzada, Gobierno colombiano enredaría integración de bolsa de Colombia con las de Chile y Perú. El superintendente financiero César Ferrari insiste en que no le parece un buen negocio y su entidad no expediría las regulaciones necesarias para que Colombia se una.
• Sancionaron 13 plantas por mezclar leche con lactosueros en Colombia. El Invima informó que su investigación encontró ese comportamiento y ordenó la suspensión temporal de las plantas procesadoras.
• CMF inicia un procedimiento sancionatorio contra el Fondo Capital Estructurado, gestionado por LarrainVial y en el que también participan STF y los hermanos Jalaff. Las sanciones se deben a irregularidades en la gestión del fondo, que afectaron a los inversionistas.
• SHEIN explica la controversia sobre sus impuestos aduanales en México. El marketplace asiático ha generado polémica y cierta confusión entre sus clientes por el cobro de un impuesto aduanal.
• SanCor levanta cabeza: enderezó la curva de producción, dialoga con inversores y recupera plantas. Tras un conflicto extenso y desgastante con ATILRA, la firma ya igualó sus niveles de procesamiento de 2023
• Indecopi respaldó la marca peruana “Tiki Toki”, negando la apelación de TikTok (ByteDance), que temía una confusión fonética entre ambas marcas. Esta decisión resalta la protección de marcas nacionales, privilegiando a Tiki Toki en el registro peruano.
• Lundin Gold, la empresa canadiense que opera la mina Fruta del Norte, en Zamora Chinchipe, responde a las acusaciones de grupos sociales y niega mala relación con indígenas para la implementación de proyectos mineros en Ecuador
• Petroperú: Gobierno confirma que aún no tiene un equipo para liderar la compañía. “Lamento decirlo, ya no tengo palabras para escusarme por esta insuficiencia, pero es la realidad”, ha expresado el presidente del Consejo de Ministros, Gustavo Adrianzén, en una rueda de prensa.
• Emilio Azcárraga deja la presidencia de Televisa por investigación de la FIFA. La renunciá fue efectiva de forma inmediata y la empresa esta dispuesta a colaborar con la inverstigación.
• Ordenan Suspensión de Más Rápido Motos por presunta captación ilegal de dinero. La sociedad sujeta de la medida contrajo obligaciones con 23 personas por más de $1.500 millones
• Cencosud y la Fiscalía Nacional Económica (FNE) de Chile alcanzaron un acuerdo extrajudicial sobre prácticas de “interlocking”, comprometiéndose a pagar $1.200 millones. Este acuerdo busca garantizar la libre competencia y finalizar conductas prohibidas en el mercado.
• EU pide a México investigar a la empresa Odisa Concrete Equipment por queja laboral. La solicitud marca la vigésimo novena vez que Estados Unidos ha invocado formalmente el Mecanismo Laboral de Respuesta Rápida en el Tratado Estados Unidos-México-Canadá.
• Alemana dio entrada a la queja laboral que presentaron trabajadores de Contitech, empresa de autopartes, tras denunciar violaciones a sus derechos laborales.
• Enel incumpliría el límite de horas de interrupción máxima en 45 de las 155 comunas de Chile donde opera, afectando la calidad del suministro eléctrico. Este incumplimiento ha sido notificado por la Superintendencia de Electricidad y Combustibles (SEC).
• Perú: Ministerio Público abre investigación a Interbank tras filtración datos de clientes. A su vez, el regulador Indecopi abrió una investigación preliminar ante reclamos reportados por usuarios ante las fallas operativas en sus sistemas.
• Uruguay: regulador niega nuevamente a Marfrig vender sus operaciones a Minerva. La comisión de Defensa de la Competencia denegó por segunda vez la solicitud de concentración económica y la decisión solo puede ser revocada por el Poder Ejecutivo.
• Falabella devuelve dinero por producto que representa riesgo de quemaduras. La empresa advirtió sobre riesgos con la bolsa de agua trenzas morada Mica, adquirida en 2017, y ofrece reembolsos en sus almacenes.
• Sancionan con millonaria multa a 2 fabricantes de cigarrillos electrónicos en Colombia. Las empresas habrían omitido información sobre los efectos nocivos que tiene el consumo de estos productos en la salud de los consumidores.
• En firme, millonarias multas de CAN a Familia y a Kimberly-Clark. Para el secretario general de la entidad, el caso es muy emblemático, ya que ratifica el rol de ese organismo en defensa de millones de consumidores.
• Doce empresas lácteas reciben millonaria multa por parte de la SIC. La sanción económica conjunta a este grupo de compañías asciende a los 1.118 millones de pesos. Alpina ya apelará.
• Peruano Interbank admite que datos de un grupo de clientes fueron filtrados por un tercero. El banco señaló que “ante esta situación desplegamos medidas adicionales de seguridad”.
• Puerto de Chancay: regulador y Cosco Shipping entran en controversia por supervisión a días de su inauguración. La presidenta de Ositran, Verónica Zambrano, confirmó que, recientemente, recibieron una notificación de un juzgado de Chancay, que refería que Cosco Shipping interpuso una demanda de amparo en su contra.
• Investigan en Colombia a unidad de mexicana Norte 19 por prácticas anticompetencia. Fundada hace 20 años, Promotora de Hoteles Norte 19, cuenta con más de 150 hoteles de las categorías de escala media, selecta y de servicio completo
• El SERNAC impuso una medida precautoria contra La Polar, ordenando etiquetar claramente productos importados investigados por presunta falsificación. La acción busca proteger a los consumidores y asegurar transparencia en el etiquetado de mercancías.
• La CMF multó a Andrónico, Jean-Paul y Nicolás Luksic por infracciones en la venta de acciones de Quiñenco, al no informar adecuadamente sus operaciones. La sanción busca reforzar transparencia en el mercado bursátil.
• Los hermanos Topelberg demandan una indemnización de $17 millones en Chile, alegando daños en el caso Factop. La disputa se centra en presuntas irregularidades en la administración de sus inversiones.
• Dos empresas chilenas, Socofar y Ad Retail, revelaron millonarias estafas que afectan significativamente sus operaciones. Los fraudes, descubiertos en menos de una semana, exponen vulnerabilidades en sus sistemas de control financiero.
• Walmart y Mattel enfrentan una disputa legal en Chile sobre el uso de la marca “Bodega”, defendiendo sus respectivos derechos comerciales. El conflicto subraya la importancia de proteger nombres en sectores competitivos.
• El sindicato de Minera Escondida de BHP en Chile presentó tres denuncias contra la empresa por presuntas prácticas laborales injustas, incluyendo reducción de personal y modificación de turnos sin acuerdo previo.
• City Express defiende estándares en medio de investigación por prácticas anticompetitivas en Colombia. La autoridad nacional de protección de competencia de Colombia sustentó que el City Express y otros ocho hoteles en Cali habrían intercambiado información sensible previo a la COP 16

• Vías Chile S.A. consignó a través de un hecho esencial, que en Sesión de Directorio de la sociedad se acordó la designación de Albert López Delofeu como director titular (Chile)
• Solek anunció a su nueva CEO, Stephanie Crichton, junto con el reenfoque de la estrategia corporativa, fortaleciendo su posicionamiento como Productor Independiente de Energía (IPP) en el mercado sudamericano. (Chile)
• Globant Gut, el unicornio de origen argentino designó a Francesco Vicenzi como Executive Creative Director de Globant GUT Network en Latinoamérica. Antes de sumarse al equipo de Globant GUT, Vicenzi formó parte de los equipos creativos de Monks, Grey México, Castro Innovation House, Hoffman & Lewis y eBaum’s World. (Argentina)
• Yango ha nombrado a Diego Paredes como Head of New Business Support en Perú, y a Jean Pierre Carrere como Head of Operations Support de Yango Ride en el mismo país. Carrere ha sido destacado en iniciativas como Startup Perú y aceleradoras en México como Wayra y Plug and Play. Además, es fundador de una empresa tecnológica local que ha innovado en el transporte público latinoamericano. (Perú)
• Burson nombró a Adriana Pedraza como Market Leader para Perú, encargada de la gestión estratégica y comercial. Pedraza, con 17 años de experiencia en comunicación estratégica en sectores como energía y tecnología, se especializa en reputación y estrategias sostenibles de relaciones públicas. (Perú)
• Ausenco nombró a Gonzalo Covarrubias como Senior Vice President de Earth & Environment para Sudamérica. Covarrubias destaca en el campo de las adquisiciones, cultura empresarial y soluciones estratégicas en proyectos mineros globales.
• OMD ha nombrado a Lenka Miskulin como nueva Managing director, destacando su experiencia en medios y publicidad, con más de 60 premios en campañas reconocidas en Perú y Latinoamérica. (Perú)
• Movistar Chile ha designado a Enrique Blanco, ingeniero español con amplia experiencia en la industria tecnológica y de telecomunicaciones, como nuevo Director del negocio corporativo de la empresa. (Chile )
• Salvador Hierrezuelo se convierte en el nuevo Director de Movistar Empresas en Chile. El ejecutivo español ha estado vinculado al Grupo Telefónica hace más de 10 años. (Chile)
• Pablo Cortés es el nuevo gerente de finanzas de Grupo Patio. Anteriormente, ocupó el cargo de Gerente Corporativo de Administración y Finanzas para Chile, Perú y Colombia en Grupo Mall Plaza (2008-2023) y en Empresas Lipigas (febrero 2023- enero 2024). (Chile)
• Miguel Rodríguez ha sido designado como el nuevo Director de Ciberseguridad (CISO) para América Latina de CIRION TECHNOLOGIES. Rodríguez tiene una amplia trayectoria liderando equipos en empresas como Telefónica, Mega Tech y Cytric Solutions.
• Daniela Delgado tiene un nuevo rol como Directora de Relaciones con Inversores en AMEXCAP.
• Eduardo Cornejo se incorpora como Manager en NTT DATA Chile. En su trayectoria laboral, cuenta con más de 20 años de experiencia en la industria, además es CEO y fundador de la empresa 4 Digital Technologies y Neural Health. (Chile)
• Jorge Maldonado, quien se desempeñaba como Director General de los mercados de Centroamérica y el Caribe, asumió la dirección general de Inchcape Chile. (Chile)
• A la dirección de Latam Airlines en Colombia llega una nueva figura. Este jueves, la aerolínea chilena anunció el nombramiento de Erika Zarante Bahamón como su nueva CEO (Chile
• Santiago Álvarez, quien se desempeñó como CEO de LATAM durante siete años, será ahora el Chief Commercial Officer de Latam Cargo Group. (Colombia)
• La Asociación Latinoamericana y del Caribe de Transporte Aéreo (ALTA) anunció la elección de Roberto Alvo, CEO de LATAM Airlines, como el presidente del Comité Ejecutivo para el periodo 2024-2025.
• Incalpaca, del Grupo Inca, designó a Alejandro Olazábal como nuevo gerente general. Su enfoque incluye expandir la presencia internacional de prendas de alpaca y fortalecer la sostenibilidad en la cadena de producción textil. (Chile)
• Jorge Andrés Henao ha sido nombrado nuevo gerente de TGI, cuenta con más de 25 años de experiencia en el sector energético y ha ocupado posiciones clave en empresas como Celsia y Promigas​. (Colombia)
• Enel México presenta a Pedro Cañamero como nuevo Country Manager. Con más de 15 años de experiencia en la compañía, Cañamero ha desempeñado roles estratégicos en Europa y América. (México)
• Gabriel Padilla Maya es el nuevo director general de la Industria Nacional de Autopartes (INA) en México, reemplazando a Armando Cortés. Su experiencia en comercio exterior impulsará la innovación y sostenibilidad de la empresa. (México)

• Industrial Gate, la plataforma industrial de TC Latin America Partners, forma un joint venture de US$450 millones con un inversionista institucional global para capitalizar el boom del nearshoring en México
• El Fondo Coramino se asocia con el Tec de Monterrey y la Fundación José Cuervo para promover empresas de base tecnológica en México
• Arca Continental lanza fondo de venture capital para invertir en startups
• Bridge Latam fondo de inversión reúne inversionistas potenciales
• El Grupo Pegasus logró que su fondo de inversión recaudara $260.000 millones. Estos recursos se recolectaron en “tiempo récord” y serán destinados para invertir en el segmento de vivienda para adultos mayores en Colombia.

• Latam toca la campana de apertura y sella su aterrizaje en la Bolsa de Nueva York tras salir del Capítulo 11. “Es un nuevo comienzo para Latam”, señaló el CEO del grupo, Roberto Alvo, en su discurso antes de la ceremonia.

Landscape

• BlackRock: aseguradoras de Latinoamérica planean aumentar inversiones privadas. El 45% de los encuestados de América Latina planea aumentar las asignaciones a capital en infraestructura.
• El mercado asegurador en Latinoamérica creció 17.1% en 2023, alcanzando los $203,354 millones. Los sectores de seguros de vida, automóviles y daños registraron incrementos importantes, mientras que la rentabilidad del negocio subió un 56.4%
• Bancolombia informó la creación de una empresa holding llamada Grupo Cibest, que será la matriz de todos los negocios, financieros y no financieros, de las entidades del Grupo Bancolombia, incluyendo a Bancolombia S.A., en los países donde tiene presencia.
• Citi entregó crédito social por US$50 millones a Banco de Bogotá para financiar Pyme. Los créditos sociales buscan apoyar el desarrollo económico en mercados emergentes a través del financiamiento de pymes

M&A

• Mapfre, S.A. completó la adquisición del 94% de Insignia Life S.A. por 1,600 millones. La transacción obtuvo la autorización administrativa por parte de los reguladores correspondientes del mercado mexicano.
• Koa Compañía de Financiamiento anunció, a través de una información relevante en la Superfinanciera, que absorberá Excelcredit. Agregaron que en las reuniones de las asambleas generales de accionistas de las sociedades aprobaron el compromiso de fusión por absorción.
• Aleph, ecosistema de expertos digitales globales y soluciones impulsadas por la tecnología que permite el crecimiento del marketing digital a nivel mundial, anunció la adquisición de una participación controlante en Localpayment
• Vinci Partners y Compass Group Chile sellaron su integración. A través de un hecho esencial, las gestoras anunciaron el fin del proceso de fusión iniciado en marzo pasado con la firma de los accionistas de la transacción final.

Landscape

• En riesgo se encuentran proyectos eólicos en Colombia por falta de licencias de la Anla. Los proyectos cuentan con una capacidad instalada conjunta de 504 megavatios y están ubicados principalmente en La Guajira.
• Un reciente estudio de BTG Pactual dio a conocer el impacto en el precio de la energía que se ha venido presentando durante este año por el continúo Fenómeno de El Niño que se ha extendido por más meses de lo esperado por el Ideam.
• El Ministerio de Energía y Minas de Perú destacó el alto potencial solar del país, superior al de Alemania, promoviendo así la diversificación de su matriz energética. Para 2027, se espera que la capacidad instalada de energías renovables (solar, eólica y biomasa) alcance los 2,909 MW.
• Paraguay usa solo el 30% de la producción energética de Yacyretá y cede energía a Argentina. Visto que en esos nueve meses de este año, la ANDE retiró de la central binacional 3.422 GWh, podremos concluir que, en rigor, la ANDE retiró el 60,25% de la energía paraguaya, y que cedió 2.314 MWh al sistema argentino, o sea el 39,7%.
• Holding británico prevé iniciar millonaria inversión en litio y energías renovables en Latinoamérica. El CEO para Latinoamérica, reveló que proyectan inversiones de más de 1000 millones de dólares a partir de 2025, con foco en Argentina y Chile, para luego expandirse a nivel regional.
• Laboratorio CDV firma acuerdo con Genneia para abastecer el 80% de la demanda de sus tres plantas de elaboración de vacunas veterinarias con energías renovables. Se trata de un hito para el sector de la sanidad animal siendo el primer laboratorio del sector que utilizará energía eólica y solar.
• Solar Steel firma un acuerdo para el suministro de 230 MW en el desierto de Atacama. Con este proyecto, Solar Steel fortalece su compromiso con la energía limpia y el desarrollo sostenible, aportando soluciones que beneficiarán al medio ambiente, y que también tendrán un impacto positivo en las comunidades locales.
• Pemex y ENI invertirán US$1.800 millones en bloques petroleros de México. El regulador petrolero de México, la Comisión Nacional de Hidrocarburos, aprobó los primeros programas y presupuestos para la exploración y producción de crudo en 2025
• En Chile, reconocen a más de 200 empresas por el uso de electricidad procedente de fuentes renovables. Es a partir del balance de 2023 del Registro Nacional de Energía Renovable, una herramienta impulsada por el Coordinador Eléctrico Nacional.
• Lanzan en Uruguay una convocatoria para financiar dos proyectos de investigación en hidrógeno verde. La realiza la Agencia Nacional de Investigación e Innovación en el marco de cooperación entre el Ministerio de Industria, Energía y Minería de Uruguay y el Ministerio Federal de Educación e Investigación de Alemania.
• Anuncian en México inversiones francesas en hidrógeno por 2.500 millones de dólares. Así lo aseguró la embajadora de Francia en el país durante su participación en el foro “Francia y México aliados hacia el Nearshoring Sostenible”, organizado por la Cámara de Comercio e Industria Franco Mexicana.
• Cofece de México indicó que el gobierno necesita desinvertir un 30% en las plantas eléctricas adquiridas a Iberdrola. La operación, valorada en 6,200 millones de dólares, implica que un operador independiente administre estas instalaciones para evitar prácticas monopolísticas.
• En América Latina, el costo nivelado de la energía de las renovables cayó un 8%, según Wood Mackenzie. Las fuentes solar y eólica han estado a la cabeza en términos de competitividad global del Costo Nivelado de la Electricidad.
• Enel invertirá en Colombia 2 mil millones de euros en energías renovables. Así lo aseguró el viceministro de Energía, tras una reunión entre el presidente Gustavo Petro, el consejero delegado, el director general de Enel, Flavio Cattaneo, y el gerente general de Enel Colombia y Centroamérica, Francesco Bertoli.
• El Grupo Energía Bogotá se alía con Bbva para refinanciar su filial, Contugas, en Perú. El banco Bbva, con el respaldo de GEB, y la Transportadora de Gas Internacional, TGI, obtuvo el mandato, por parte de Contugas, para extenderle un préstamo de US$320 millones a la filial peruana del GEB.
• Entre agosto y octubre incrementó 7,2 % generación de energía solar y eólica en Colombia. Entre esos meses pasaron de 95 a 112 megavatios los proyectos en operación y prueba de este sector de energía.
• Ecuador impulsa la inversión privada en energías renovables con proyectos eólicos, solares e hidroeléctricos para fortalecer su matriz energética. La iniciativa busca atraer capital extranjero y reducir emisiones de carbono.
• Pluz Energía Perú aumentó sus inversiones en 284% en los primeros nueve meses de 2024, destacando proyectos en generación y almacenamiento energético para responder a la creciente demanda y sostenibilidad del sector.
• Así afectan los atrasos en el pozo exploratorio Komodo a la autosuficiencia colombiana en gas. El proyecto offshore (costa afuera), ubicado a 108 millas náuticas de Barranquilla en aguas profundas, implica complejidades operativas para las compañías Anadarko (filial de Oxy) y Ecopetrol.
• Uruguay contará con su primera planta de hidrógeno con una inversión de más de US$ 38 millones. La ministra de Industria, Energía y Minería, Elisa Facio, presentó este miércoles este proyecto de hidrógeno verde, llamado Kahiros, que estará operativo en 2026.
• Más de 30 proyectos compiten en un nuevo llamado del Mercado a Término de Argentina. A pesar de la magra capacidad de transporte disponible, las solicitudes contemplan hasta 1639,03 MW de potencia a adjudicar con prioridad de despacho de en la convocatoria del tercer trimestre del 2024.
• CAF y OLADE firman convenio para impulsar la integración energética en Sudamérica. La iniciativa busca optimizar el uso de infraestructura gasífera existente y proyectada en los países del MERCOSUR, Bolivia y Chile, contribuyendo a una transición energética justa en la región.
• El presidente de la petrolera YPF Horacio Marín anunció la decisión de la empresa de vender su participación accionaria en Metrogas. La empresa, espera con esta operación poder invertir en Vaca muerta.
• Perú deberá invertir más de US$1000 millones anuales en fuentes renovables para afrontar transición energética. Según el reporte “Tendencias Globales en la Transición Energética y el Transporte”, a nivel mundial, China lidera esta carrera con inversiones en energía renovable, redes y transporte eléctrico, seguido de Europa y Estados Unidos.
• Nueve compañías están interesadas en participar en la primera ronda de energía eólica costa afuera. Las empresas fueron Blue Float Energy, Copenhagen Infrastructure Partners, Jan de Nul, Deme, Powerchina, China Three Gorges Corporation, Dyna Energy, Ecopetrol y Celsia.
• Colombia y Panamá reanudan proyecto de interconexión de energía eléctrica. Se trara de un proyecto de al menos 500 millones de dólares que se remonta al año 2009.
• Colombia adicionó casi 104 MW solares durante el tercer trimestre del año. Según datos del del operador de la red nacional de Colombia XM Compañía de Expertos en Mercados. La fotovoltaica, con 1.348 MW de capacidad instalada, ya representa el 7% de la matriz de generación del país.
• En medio de la crisis energética, aprueban en Ecuador una ley para impulsar las renovables. La Asamblea Nacional aprobó el Proyecto de Ley Orgánica para Impulsar la Iniciativa Privada en la Generación de Energías. Entre otras medidas, busca estimular el autoconsumo y promover la inversión privada en el sector energético.
• ¿Se reconcilia el Gobierno mexicano con Iberdrola? La presidenta Claudia Sheinbaum ha advertido que la filial en el país de la energética española entre nuevamente al mercado eléctrico mexicano «no necesariamente» como antes.
• Así avanza Latinoamérica hacia una transición energética sostenible y tecnológica. Colombia ha alcanzado un promedio de casi el 70% en generación de energía hidráulica, eólica y solar.

M&A

• NeoElectra Green completa la adquisición de una nueva instalación fotovoltaica en Cordillerilla (Chile) mediante la compra de la sociedad Teatinos.
• Pluspetrol se quedó con los activos de Exxon Mobil en Vaca Muerta en una compulsa que dejó afuera a los dos favoritos, el grupo Techint y Vista por un lado y a PAE e YPF por el otro. La operación se habría cerrado en US$ 1.700 millones

Landscape

• Gremio de la construcción en Colombia rechaza arancel a las importaciones de hierro y acero: “inviabiliza proyectos VIS”. Según Camacol, estas salvaguardias generan incrementos significativos en los costos de construcción.
• Camacol lanzó alerta por caídas en ventas de vivienda y falta de subsidios en el sector colombiano. El presidente de la entidad señaló que en septiembre de 2024 se perdieron 80.000 empleos en el sector de construcción de vivienda
• El optimismo en el mercado inmobiliario chileno ha aumentado, con un 59% de los cotizantes esperando comprar una vivienda en los próximos 12 meses. Esto refleja una mejora en las expectativas económicas.
• El sector construcción en Perú alcanzó un crecimiento de 4,1% interanual en agosto de este año, debido a un mayor avance de obras públicas y en menor medida por el consumo interno de cemento (obras privadas), informó el Banco Central de Reserva.
• Cámara Colombiana de Construcción alerta sobre crisis en vivienda social y pérdida de empleos. El gremio de la construcción del país cafetero advierte un fuerte golpe para el sector por recortes en subsidios y medidas arancelarias que decidió el Gobierno
• Se atizan señales de declive en la construcción en México. El valor de producción de las empresas constructoras cayó 15.3% en su comparación anual de la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras.
• La Cámara Peruana de la Construcción (Capeco) proyecta un crecimiento del sector construcción de 3.6% en 2024, impulsado por la inversión pública y privada, aunque persisten desafíos económicos y regulatorios.
• Mallplaza lanza OPA para adquirir todos los centros comerciales de Falabella en Perú, la operadora de malls de origen chileno proyecta desembolsar un total de US$ 455,23 millones.

M&A

• Fondo de Inversión administrado por Santander Asset Management adquiere acciones de ocho sociedades y activos inmobiliarios, valorización patrimonial asciende a UF 1.300.000
• Dragados, una compañía del grupo español ACS, se desprendió de sus acciones en la argentina Dycasa, una constructora que hace 50 años que operaba en el país
• FIBRA Macquarie México Adquiere Parcela Estratégica en Guadalajara
• El fondo Moneda Asset Management adquirió 12 ex-supermercados Montserrat de SMU en Chile, buscando revalorizarlos y reposicionarlos en el mercado. Esta operación forma parte de una estrategia para diversificar sus activos inmobiliarios.

Landscape

• Tigo y AWS ratifican alianza para fortalecer oferta de servicios en la nube. Esta alianza estratégica intensificará sus iniciativas enfocadas en la transformación digital de empresas en los nueve países en donde opera.
• Telecom Argentina volvió a colocar deuda y cosechó US$ 217 millones. De esa manera amplió la emisión de una Obligación Negociable por lo que en total llevó la colocación a US$ 817 millones y mejoró el perfil de deuda y refuerza el plan de inversiones.
• México brindará mayores incentivos fiscales para atraer inversiones para la industria de chips. La intención de las dependencias es acortar la brecha con Estados Unidos en materia de apoyos.
• Chile, México, Argentina y Colombia se posicionan como los países más emergentes en hubs tecnológicos y startups de Latinoamérica. Los inversionistas que se enfocan exclusivamente en México administran US$ 392 millones, en Brasil US$ 186 millones y en Colombia US$ 52 millones en activos bajo gestión.
• Perú: rentabilidad operativa del sector telecomunicaciones creció 23,8% en primer semestre 2024. Este resultado es significativamente mayor en comparación al valor registrado en el 2018 (10,7%), año en el que la rentabilidad operativa promedio del sector se encontró en su menor nivel.
• El CEO de Azul desmintió que la aérea brasileña esté interesada en comprar Aerolíneas Argentinas. Así lo aseguró John Rodgerson, en la principal conferencia de aviación comercial de América latina y el Caribe.

M&A

• Fondo de inversión Fintech será el tercer mayor accionista de Televisa tras comprar participación del 7,8%
• América Móvil toma el control de ClaroVTR en Chile. La empresa de telecomunicaciones de Carlos Slim adquirió la participación controladora de la chilena ClaroVTR

Landscape

• La empresa canadiense Rio2 obtuvo US$150 millones para construir la mina de oro Fenix Gold en Atacama, Chile. Este financiamiento impulsa el proyecto minero, considerado uno de los mayores en la región.
• CEO de Orbia: Ha llegado el momento de considerar la desinversión total o parcial de negocios. Orbia, anteriormente conocida como Mexichem, reveló en una conferencia con analistas e inversionistas que analiza opciones para construir una cartera enfocada y sinérgica, ante la pérdida de valor en el mercado.
• Mineras canadienses tienen más de 12 mil millones de dólares para invertir en México si hay un entorno favorable y estable para la llegada de capital foráneo, aseguró Julie Poirier, consejera en Política Comercial de la Embajada de Canadá en México.
• Comienza el desenroque o descruce accionario entre el Grupo Sura y Grupo Argos. Las dos compañías dijeron que llegaron a un acuerdo para quedar totalmente independientes, sin participaciones una sobre la otra.
• Fiebre mundial del cobre atrae a inversionistas a yacimientos sin explotar de Argentina. En los últimos años ha cambiado el panorama, Perú y Chile han perdido parte de su brillo, según los analistas, ya que su oferta de proyectos totalmente nuevos ha disminuido y ha aumentado la oposición política a la minería.
• Nuton, una empresa del gigante minero Río Tinto, invirtió US$ 35 millones en McEwen Copper, la empresa que también tiene a la automotriz Stellantis entre sus accionistas y cuyo principal proyecto en Argentina es el emprendimiento de cobre Los Azules, en San Juan.
• Alfa debatirá la escisión de toda su participación accionaria en Alpek. Sujeto a las aprobaciones correspondientes, Alfa espera transferir todas sus acciones de Alpek, así como ciertos activos, pasivos y capital a una nueva entidad que se constituirá como la empresa escindida y cotizará en la Bolsa Mexicana de Valores.
• A Estados Unidos le preocupa la inversión de empresas estatales chinas en el sector automotriz en México, enfatizó Katherine Tai, titular de la Representación Comercial de la Casa Blanca (USTR), en una visita a Brasil.
• Colombia se ha vuelto referente como la cuna de nuevos proyectos empresariales de base tecnológica, pero su industria no deja de dar ejemplo en materia de innovación. El país se posiciona como el segundo más innovador de Latinoamérica.

M&A

• Forte Minerals completó la adquisición del proyecto Miscanthus en Ayacucho, con permisos ambientales para perforación. Este prospecto abarca 3,200 hectáreas para explorar oro, plata, cobre y molibdeno.
• Altis Partners adquirió un 35% de la chilena Rymar, vinculada a la producción y suministro para la industria salmonera. Este movimiento busca expandir la presencia de Altis en sectores de alta demanda y aprovechar el crecimiento de la industria de acuicultura en Chile.
• Cox entra en el capital de Green Atacama para construir dos desaladoras en Chile
• Femsa anunció un acuerdo con AMMI, una filial de Milenio Capital, para desinvertir sus operaciones de soluciones plásticas por 3.165 millones de pesos incluyendo deuda.
• Techsphere abandona el mercado argentino y vende los activos de su laboratorio a Biosintex Ofar

Landscape

• Equinox Partners negocia la compra de la propiedad de establecimientos del grupo francés en Buenos Aires y Mendoza bajo las marcas Ibis, Sofitel y Novotel
• La cadena San Antonio se encuentra planificando su pipeline de aperturas hacia el próximo año. Además, ven alternativas de compras en el sector gastronómico, desde su posición como grupo empresarial.
• Covisian y su hoja de ruta en Perú: compra de empresas y diversificación del call center. La compañía europea Covisian busca crecer con servicios tecnológicos asociados a su “core” de call center.

Landscape

• Multitiendas Corona solicitó nuevamente su reorganización judicial, citando dificultades financieras debido al débil consumo y altos costos en Chile. Busca renegociar sus deudas para garantizar la continuidad de sus operaciones.
• Minorista mexicana Liverpool continúa con negociaciones con Nordstrom para aumentar su participación al 49,9%. La cadena de tiendas departamentales dijo que aún se sigue evaluando si se aprobará un aumento en el capital social en la cadena estadounidense Nordstrom.
• Grupo Herdez está buscando oportunidades de fusiones y adquisiciones. Gerardo Canavati Miguel afirmó: “decididamente sacrificaremos nuestro desempeño a corto plazo por un mayor fortalecimiento a largo plazo. Confiamos en nuestra estrategia.
• Alimentos Derivados de la Caña inició trámites para una reorganización empresarial. La sociedad es parte del Grupo Cabaña y sus cultivos de caña de azúcar son entregados en venta a esta empresa para su producción de azúcares y mieles

M&A

• Canada Inc. adquiere un 12,286% adicional de la compañía Hortifrut por un total de $660 millones. Tras la transacción, el grupo mantiene más del 35% del capital accionario y el gobierno corporativo sigue vigente según lo estipulado en el acuerdo de accionistas.
• InRetail Perú, parte del Grupo Intercorp, adquirió la Sociedad Comercializadora de Productos al Detalle en Chile, que opera 33 tiendas de comercio minorista.

M&A

• Credicorp Ltd. adquirirá el 50% restante del joint venture con Banmédica en Perú, tomando control total de las empresas clínicas Oncosalud, Sanitas y Clínica Delgado, reforzando su participación en salud.

Landscape

• Grupo Tylis-Porter tendría la intención de comprar a La Equidad por US$16 millones. El equipo colombiano tiene un valor de mercado de US$10,4 millones; el grupo inversor es liderado por Albert Tylis y Sam Porter

Indústria

• Paulo Kruglensky, que liderava a integração entre Arezzo e Grupo Soma na Azzas 2154, de fato deixou a empresa em agosto de 2024, confirmando a informação previamente divulgada pelo NeoFeed. Apesar de tentativas anteriores de negar sua saída, fontes apontam que desentendimentos com Alexandre Birman contribuíram para sua decisão. Essa mudança levanta preocupações sobre as diferenças culturais e de gestão que podem impactar o processo de fusão entre as empresas.
• Ariel Grunkraut, ex-CEO da Zamp, foi nomeado CEO da Kraft Heinz Brasil e assume o cargo em 4 de novembro de 2024. Ele substitui Fernando Rosa, que saiu em agosto para liderar a Havaianas. Grunkraut, um dos fundadores do Burger King no Brasil, traz o desafio de acelerar o crescimento da Kraft Heinz, que passa por reestruturação. A empresa também anunciou mudanças no marketing e busca um novo vice-presidente comercial .
• Roberto Paschoal deixou a ING para liderar M&A na Energo-Pro
• A Cosan aprovou mudanças em sua liderança, com Marcelo Martins assumindo o cargo de CEO. A decisão reflete um reposicionamento estratégico dentro da empresa, buscando fortalecer sua atuação nos setores de energia e logística. A transição de liderança é vista como uma oportunidade para impulsionar novos projetos e ampliar a eficiência operacional da companhia.
• Susana Martins Carvalho assume os negócios da Bioceres
• O executivo Nelson Gomes agora assume o comando da Raízen, trazendo sua experiência operacional para fortalecer a eficiência e impulsionar o crescimento da gigante de bioenergia. A transição marca um novo capítulo estratégico, com foco em consolidar a liderança no setor de biocombustíveis.
• A Infracommerce anunciou a chegada de Bruno de Andrade como novo CFO da companhia. Ele estava na You.Inc desde 2021 e deve começar na nova empreitada a partir de novembro.
• A Nuvemshop, plataforma de e-commerce líder na América Latina, anunciou Letícia Vaz como nova sócia e head de Inovação em Moda. Fundadora da LV Store, Letícia se junta à Nuvemshop para desenvolver estratégias no setor de moda e promover o empreendedorismo. Ela também liderará iniciativas de marketing e campanhas nas redes sociais. A nova posição visa fortalecer a atuação da Nuvemshop no segmento de moda, que representa 37% de seus clientes.
• Renato Martins assume o cargo de CEO da Segware, em uma movimentação estratégica após a aquisição da empresa pela Crescera Capital. Martins, há 14 anos na Segware, atuava no setor de parcerias.
• Breno Tozzi deixou a G5 Partners para assumir como analista de Investment Banking na Jefferies

Investment and Banking

• Depois de um hiato após sua atuação como Associate no ItaúBBA, Gabriel Wallach assume como Vice-Presidente de Investment Banking na XP.
• O Bradesco BBI promoveu uma reformulação em sua equipe, com Felipe Thut assumindo a direção da área de renda fixa e produtos estruturados. André Moor, com mais de 13 anos de casa, agora lidera os segmentos de ECM e M&A. Thut se reportará ao vice-presidente Bruno Boetger e focará em soluções de financiamento. Essa mudança reflete o crescente espaço da renda fixa no banco, especialmente em um ano de alta no volume de emissões, com BRL 541,9 bi captados no mercado de capitais até setembro.
• A Sequoia anunciou a contratação de Alexandre Rodrigues como novo CEO, sucedendo Armando Marchesan Neto, que se tornará membro do conselho. Rodrigues, ex-Ambev e Unidas, inicia sua gestão após a empresa ter passado por uma recuperação extrajudicial, buscando otimizar operações e governança. A Sequoia pretende focar em serviços de transporte expresso e de alto valor agregado, adotando um modelo “asset light” para reduzir custos fixos. A integração com a Move3 e a utilização de tecnologia avançada serão prioridades.
• Bruno Barino, novo líder da BlackRock no Brasil, foi encarregado de expandir a gestão da empresa, que possui mais de USD 10,5 tri globalmente. Nos próximos seis meses, ele avaliará alternativas para crescimento, seja por meio de aquisições ou expansão orgânica. Com uma sólida experiência em consolidações, Barino deve explorar oportunidades no mercado brasileiro.
• O Citi trouxe um ex-analista sênior do Bradesco BBI para liderar sua cobertura do setor financeiro, sinalizando uma estratégia de fortalecer a análise e a pesquisa dentro da equipe. Essa movimentação reflete um compromisso em melhorar a qualidade das informações oferecidas aos clientes e pode indicar uma intenção de se destacar em um mercado competitivo. A chegada desse executivo pode trazer novas perspectivas e abordagens para as operações do Citi na área financeira.
• O BTG Pactual contratou Luiz Carvalho, até então head de research de ações no UBS BB, para fortalecer seu time de análise no setor de petróleo e gás para a América Latina, conforme fontes da Bloomberg. Carvalho, com experiência prévia no HSBC e também no BTG, atuava no UBS BB desde 2016, onde liderava a cobertura de pesquisa de ações na América Latina e o setor de óleo e gás. A mudança reflete a estratégia do BTG em expandir suas capacidades de pesquisa especializada na região.

Intenções e Estratégias

• A nova lei aprovada em Mato Grosso para acabar com incentivos fiscais para empresas que participam da “moratória da soja” poderá causar perdas de BRL 1,5 bi à indústria de soja, segundo a Abiove. A lei, apoiada pela Aprosoja-MT, visa aumentar a competitividade da produção local, mas gera preocupação sobre a reputação do Brasil no mercado internacional de soja, que depende da produção sustentável.
• O CEO da AgroGalaxy, Eron Martins, detalhou os planos de reestruturação da empresa pós-recuperação judicial. A estratégia inclui fechar metade das lojas, reduzir 40% da força de trabalho e focar em produtos de maior valor agregado e clientes com menor risco de crédito. A reorganização também elimina operações em Mato Grosso do Sul e consolida as vice-presidências regionais.
• Marcos Molina, da Marfrig, e Miguel Dularte, CEO, finalmente conseguiram dar um jeito na BRF. A empresa está estabilizada após reverter sete trimestres de prejuízos e retornar ao lucro no final do ano passado. Esse avanço foi impulsionado por um corte estratégico em linhas de produtos de baixo desempenho, aumento de produtividade nas fábricas e expansão de exportações, especialmente no mercado halal, onde a marca Sadia ganhou relevância. A empresa também implementou um rigoroso plano de eficiência, elevando o valor das ações, que agora têm um dos melhores desempenhos do Ibovespa. Com o ciclo positivo no mercado global de frango, a empresa planeja reiniciar o pagamento de dividendos em novembro e busca novos mercados de crescimento, como Brasil, Oriente Médio e Arábia Saudita.
• Renato Ramalho, CEO da KPTL, busca se distanciar de clichês do venture capital ao focar em tecnologia agrícola. Ele discute saídas estratégicas planejadas para o fundo Agro, propondo práticas de investimento mais adaptadas e inovadoras. Ramalho destaca a necessidade de soluções sustentáveis e alinhamento com a dinâmica do mercado agrícola, refletindo uma mudança em direção a abordagens mais personalizadas no setor.
• A Cooperativa Lar possui BRLm 600 em caixa para investimentos em 2025 e está considerando aumentar esse valor com novos financiamentos. A cooperativa está focada em expandir sua atuação, especialmente em setores estratégicos. A intenção é fortalecer suas operações e aumentar sua competitividade no mercado agropecuário.

M&A

• A Minerva concluiu a compra de 13 unidades industriais e um centro de distribuição da Marfrig por BRL 5,68 bi. A transação amplia a presença da Minerva na América do Sul, com unidades no Brasil, Argentina e Chile, e eleva sua capacidade de processamento para 41.789 bovinos e 25.716 ovinos diários. Após um pagamento inicial de BRL 1,5 bi em 2023, o fechamento garante à Minerva a liderança na exportação de carne bovina na região.
• A BrasilAgro anunciou a venda de uma fazenda no Mato Grosso por BRLm 189,4. A propriedade inclui uma área de cultivo e infraestrutura para agricultura, e a transação reflete a estratégia da empresa de otimizar seu portfólio de terras. A venda visa consolidar o posicionamento da BrasilAgro como uma das principais empresas de investimentos agrícolas no país.

Intenções e Estratégias

• O Grupo Madero está planejando retomar a expansão em 2025, testando um modelo híbrido que combina suas marcas Madero e Jeronimo em 80 de suas 274 unidades. A primeira unidade híbrida, na Oscar Freire, aumentou o faturamento em 63%. O CEO Junior Durski anunciou parcerias para ampliar o cardápio, mas enfrenta desafios com a alta nos preços da carne. A dívida líquida caiu 28,7%, e a empresa está se preparando para uma possível listagem na bolsa quando as condições do mercado melhorarem.
• A Jequiti está reestruturando seu modelo de negócios e firmou parcerias com o varejo após o fracasso de vendas diretas. A mudança visa diversificar canais de distribuição e ampliar o alcance dos produtos, buscando revitalizar a marca e aumentar as vendas. A empresa também pretende melhorar sua presença online e em pontos de venda físicos.
• A Peccin, fabricante do chocolate Trento, está em busca de um sócio estratégico para impulsionar seu crescimento. A empresa, com forte presença no mercado de doces e chocolates, busca fortalecer sua posição competitiva e explorar novas oportunidades de expansão. A parceria pode trazer investimentos e expertise para ampliar a atuação da marca.
• A Natura estreou sua loja no Mercado Livre, diversificando seus canais de venda além das consultoras. Segundo o Itaú BBA, essa é uma estratégia “ganha-ganha”. Para a Natura, o novo canal reduz custos de logística e inadimplência. Já para o Mercado Livre, a parceria fortalece a categoria de beleza, que já representa 7% do volume bruto de mercadorias no Brasil. A Natura é avaliada em BRL 21,3 bi e o Mercado Livre em USD 103,2 bi
• O Assaí revisou suas metas de expansão para 2025, com planos de abrir 10 lojas em vez de 20, visando reduzir sua alavancagem financeira e o impacto dos altos juros na dívida líquida. A rede de atacarejo, que encerrou o segundo trimestre de 2024 com uma alavancagem de 3,65 vezes sobre o Ebitda, busca atingir 2,6 vezes até o final de 2025, apoiada na contenção de investimentos e no crescimento do Ebitda.
• O Carrefour está em negociações para vender suas redes de supermercados Nacional e Bompreço, que juntas somam 65 lojas. A venda é parte da estratégia da companhia para reestruturar suas operações no Brasil, focando em áreas mais rentáveis e eficientes. A transação está sendo analisada por potenciais compradores interessados em expandir sua presença no mercado varejista.
• A JBS está considerando a aquisição do negócio de embutidos da Kraft Heinz, segundo informações da Reuters. A negociação se alinha com a estratégia da JBS de expandir sua presença no setor de produtos processados. O interesse pela unidade de embutidos pode impulsionar o crescimento da empresa, diversificando seu portfólio.
• O Grupo Casino iniciou o processo para adquirir as ações restantes da Cnova, sua subsidiária de e-commerce. Essa movimentação visa consolidar ainda mais a presença do grupo no mercado digital brasileiro, com o objetivo de fortalecer suas operações e expandir sua participação em um setor em crescimento. A operação reflete a estratégia do Casino de investir em comércio eletrônico e inovação.

M&A

• A Multiplan considera a venda de participações em ativos caso surjam oportunidades favoráveis. A empresa está avaliando sua estratégia de investimento, buscando maximizar o retorno e otimizar seu portfólio. A movimentação reflete uma abordagem proativa diante das condições de mercado e pode fortalecer sua posição financeira.
• A Multiplan, maior empresa de shoppings do Brasil por valor de mercado, priorizará a recompra de BRL 2 bi em ações do Ontario Teachers Pension Plan, deixando de disputar participações no Pátio Higienópolis e Pátio Paulista. Após registrar um lucro recorde no terceiro trimestre de BRLm 279,6, a empresa manterá foco em expansões, como no Shopping Morumbi. A expectativa é aumentar a receita de aluguel, apoiada pela alta ocupação e sólida geração de caixa. Expansões em shoppings como o DiamondMall e o ParkShoppingBarigüi estão previstas para novembro.
• A Cantustore, após captar BRLm 650, adquiriu a empresa controladora da GP Pneus, expandindo sua atuação no setor de pneus e consolidando sua presença no mercado automotivo. Essa transação reflete o movimento estratégico da Cantustore de fortalecer seu portfólio com empresas estabelecidas, aproveitando a captação recente para acelerar sua expansão e capacidade de oferta.
• A rede Supermercados BH adquiriu recentemente a operação de lojas da Top Mais no Espírito Santo, expandindo sua presença para além de Minas Gerais. A compra fortalece a posição da rede, que já é uma das principais no segmento de varejo alimentar no Brasil. Com a incorporação, o Supermercados BH adiciona 18 novas lojas ao portfólio, ampliando a capacidade de atendimento e fortalecendo sua atuação regional.
• A ATW, dona da marca N1 Chicken, anunciou a aquisição da rede Zé Coxinha para fortalecer sua capacidade de produção. A compra faz parte da estratégia de expansão da ATW no setor de fast food, ampliando sua atuação e aumentando a produção em um mercado competitivo de alimentação rápida e acessível.
• A Multiplan está realizando a recompra de ações do Ontario Teacher Pension Fund, o que deverá elevar o retorno dos investidores em cerca de 22%. Esta ação é parte de um programa mais amplo que visa aumentar a rentabilidade e otimizar a estrutura de capital da empresa, além de fortalecer sua posição no mercado.

Intenções e Estratégias

• A Cemig, uma das maiores empresas de energia do Brasil, investiu significativamente na aquisição de 30 empresas de geração distribuída de energia, estratégia que começou em 2022. Essas aquisições reforçam a presença da empresa no setor de energias renováveis e descentralizadas, alinhando-se à sua visão de modernizar e diversificar o portfólio. Agora, para acompanhar o bom histórico, a empresa planeja novas aquisições, o que destaca seu compromisso com a inovação e com as metas de expansão sustentável, ao atender tanto a clientes residenciais quanto empresariais em diversos estados.
• A BP Bioenergia, agora sem a parceria com a Bunge, planeja novos investimentos no Brasil com foco em uma expansão sustentável e energia limpa. A empresa vislumbra o futuro do setor bioenergético como uma oportunidade para aumentar sua presença e contribuir para a transição energética, fortalecendo a produção e inovação em biocombustíveis no país.

M&A

• A incorporação da AES Brasil pela Auren deve ser concluída até 31 de outubro. A AES será incorporada pela ARN Holding Energia, que, por sua vez, será incorporada pela Auren. Os acionistas da AES terão três opções de troca de ações, com um prazo para escolha de 16 a 29 de outubro. A fusão, já aprovada pela Aneel, criará a terceira maior geradora de energia do Brasil, com 8,8 GW de capacidade instalada e uma economia estimada de R$ 1,2 bilhão em sinergias.
• A Usiminas adquiriu participação em usinas solares do complexo Jaíba, em Minas Gerais, da Jaíba Holding, vinculada à Canadian Solar. A aquisição, aprovada pelo CADE, visa autogeração elétrica, com as usinas totalizando uma capacidade de 120 MW. Essa expansão eleva a capacidade instalada da Usiminas de 612 MW para 732 MW. A empresa já opera termelétricas em Ipatinga, sem comercialização de energia, enquanto a Canadian Solar atua globalmente em fabricação de módulos fotovoltaicos e operação de projetos solares.
• A CMAA concluiu a venda de sua participação em uma empresa de energia solar para um grupo de investidores estratégicos, em movimento alinhado ao foco de expansão de suas operações principais. Este ajuste permite à CMAA concentrar-se em seu core business no setor sucroenergético, enquanto o grupo comprador se posiciona estrategicamente no mercado de renováveis. Detalhes financeiros da transação não foram divulgados, mas o acordo reflete a tendência de investimentos no setor de energia limpa.
• A MH Tech Engenharia, uma empresa de Blumenau fundada há apenas oito meses, anunciou a aquisição de 100% da Plantae Soluções, uma concorrente de Joinville no setor de energia solar. Essa aquisição impulsiona a expansão da MH Tech, que visa ampliar sua presença nacionalmente com um modelo de franquias, esperando alcançar uma unidade em cada estado do Brasil até o final de 2025.
• A Zilor, empresa paulista de cana-de-açúcar, comprou a Salto Botelho Agroenergia por BRLm 600 milhões, sendo BRLm 400 em dinheiro e o restante em dívida. A operação ocorre após a Amerra Capital Management, antiga controladora da Salto Botelho, ter desfeito uma venda anterior para a Bahia Etanol.
• A Eneva finalizou a aquisição da Linhares Energia, fortalecendo sua posição no mercado de geração de energia. A transação é parte da estratégia da Eneva de expandir seus ativos e diversificar suas operações, especialmente em energias renováveis. A integração da Linhares é vista como uma oportunidade para aumentar a capacidade de geração e contribuir para o portfólio de soluções energéticas da empresa.
• A SicBras adquiriu participação nas usinas solares da SPE Futura 6, da Eneva, que possuem 19 MW de capacidade instalada. A operação, cujo valor não foi divulgado, foi aprovada pelo Cade e permitirá à SicBras comprar até 90% do capital votante da SPE. Com essa aquisição, o grupo Granha Ligas, do qual a SicBras faz parte, aumenta sua capacidade total de geração de energia solar para 162 MW.
• A Zilor, uma das maiores empresas sucroalcooleiras do Brasil, adquiriu 100% da Salto Botelho Agroenergia, localizada em Lucélia, por BRLm 600. A operação, que ocorre após a venda de 70% da Biorigin para a Lesaffre, visa expandir a produção de cana-de-açúcar. Com essa aquisição, a capacidade total de moagem da Zilor aumentará em 15%, atingindo 13,8 milhões de toneladas. A usina adquirida, que emprega cerca de 800 pessoas, opera com custos competitivos, fortalecendo a estratégia de crescimento da empresa.
• A SIM Distribuidora adquiriu a operação de distribuição de combustíveis da TotalEnergies no Brasil. A transação, que inclui a compra de ativos e operações, é parte da estratégia da SIM para expandir sua presença no setor de distribuição de combustíveis. Os detalhes financeiros da transação não foram divulgados, mas a aquisição é vista como um passo significativo para fortalecer a posição da empresa no mercado.

Fundraising

• A Ptria planeja captar BRLm 400 para impulsionar seus projetos de energia solar. A iniciativa visa expandir sua atuação no setor, focando em soluções sustentáveis e renováveis. A empresa busca atender à crescente demanda por energia limpa no Brasil e contribuir para a transição energética do país, aproveitando oportunidades de financiamento para fortalecer suas operações.

Intenções e Estratégias

• O BTG Pactual está negociando um empréstimo de BRLm 165 com o Vasco, estruturado como crédito DIP para apoiar o plano de recuperação judicial do clube. O financiamento, com vencimento em dois anos e meio, terá juros de CDI mais 11,5% ao ano e tomará como garantia o controle acionário da SAF do Vasco, incluindo 20% das ações da Associação Clube de Regatas Vasco da Gama e outros 39% em litígio com a 777 Partners.
• O Grêmio anunciou a aquisição de um terço da dívida da Arena Porto-Alegrense, gestora da Arena do Grêmio. Esse movimento estratégico fortalece o clube no controle e nas negociações da operação do estádio, alinhado com o objetivo de assegurar que a gestão da Arena permaneça comprometida com os interesses gremistas.

Intenções e Estratégias

• A Caixa Econômica Federal planeja lançar uma OPA (follow-on) bilionária de sua unidade de seguridade ainda em 2024. O objetivo é fortalecer o capital da empresa e ampliar sua atuação no setor de seguros. A operação está em fase de preparação e pode atrair investidores interessados em diversificar suas carteiras no mercado de seguros, que tem se mostrado promissor.
• A Swile reportou um crescimento de 25% no faturamento previsto para 2024 após a fusão com a Bimpli. A união tem como objetivo fortalecer sua posição no mercado de benefícios e otimizar soluções digitais para empresas. Essa estratégia busca atender à crescente demanda por inovação e digitalização nos serviços prestados.
• Os sócios da Nau Capital, uma assessoria de investimentos focada no público private, estão implementando uma estrutura de governança corporativa ao contratar executivos profissionais. Com essa mudança, a Nau espera triplicar seu tamanho e rentabilidade, visando alcançar BRL 15 bi sob gestão nos próximos anos. Desde a formalização do CEO e CFO, a empresa cresceu 40% em receitas. A Nau busca consolidar o mercado de assessoria, apostando na autonomia das decisões estratégicas por parte dos executivos.
• Luis Stuhlberger, um dos nomes mais respeitados do mercado financeiro brasileiro, está enfrentando uma crise incomum em sua gestora Verde Asset Management. O fundo Verde, que chegou a administrar BRL 55 bi, viu uma queda significativa para BRL 20 bi em três anos, devido a resgates de investidores. A recente subperformance do fundo levou Stuhlberger a retomar controle direto das decisões e a reestruturar sua equipe.
• O fundo imobiliário Rio Bravo Renda Varejo está reestruturando seu portfólio, encerrando operações em agências bancárias e expandindo para o setor de saúde e bem-estar. O fundo já vendeu BRLm 180 em agências e locou um espaço anteriormente ocupado pelo Santander para uma unidade da rede de academias Ultra, com expectativa de impacto positivo de BRL 0,045 por cota. O portfólio agora inclui 11 setores, refletindo uma diversificação significativa além das operações bancárias.
• A Petros, fundo de pensão que administra BRL 134 bi, está intensificando suas operações em três frentes: investimentos em infraestrutura, alternativas de renda e ações no mercado de saúde. A estratégia visa diversificar portfólio e aumentar a rentabilidade, buscando mitigar riscos em um cenário econômico desafiador. O foco em áreas estratégicas é parte do esforço para melhorar os retornos dos investimentos e atender às expectativas dos participantes.
• O Bradesco desmentiu os rumores sobre negociação de venda para a JBS, classificando as informações como infundadas. a notícia como “fake news” e afirmando que “não merece comentário”. A especulação ganhou força entre investidores e setores da Faria Lima após o blog “Nem Amigo, Nem Inimigo” divulgar que a JBS teria apoio das herdeiras de Amador Aguiar, fundador do Bradesco, para seguir com a compra, colocando a empresa de alimentos em uma posição vantajosa para fechar o negócio. A JBS, embora ainda não tenha se pronunciado sobre o rumor, recentemente tem expandido seu portfólio para outros setores além do alimentício, com aquisições estratégicas, como a compra da Mantiqueira, maior produtora de ovos da América do Sul.

M&A

• A Monte Bravo Corretora anunciou a incorporação da Trafalgar Investimentos em uma transação estratégica que visa consolidar as operações de gestão de recursos e patrimônio sob a marca Kilima, braço especializado do grupo financeiro. Com o negócio, a Monte Bravo amplia sua carteira em BRL 7 bi em ativos, atingindo BRL 47 bi sob gestão. O fundador da Trafalgar, Paulo Corchaki, passa a integrar a estrutura como CEO da Kilima, ao lado de uma equipe de 30 profissionais, incluindo especialistas em investimentos offshore, como Alexander Carpenter, que operará dos Estados Unidos.

Fundraising

• A RB Investimentos planeja emitir BRLm 200 em Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) até o final do ano, focando em oportunidades na ponta produtiva, como produtores rurais. A corretora já emitiu cerca de BRLm 500 em CRAs anteriormente, principalmente para agroindústrias. A nova regulamentação do Conselho Monetário Nacional, que restringe lastros para esses títulos, pode gerar oportunidades, apesar do aumento na percepção de risco entre investidores.

Intenções e Estratégias

• Rubens Ometto, presidente da Cosan, afirmou que a empresa não tem planos de vender sua participação na Vale no curto prazo. Com a decisão. Com a decisão, a vale reflete o que aparenta ser uma postura cautelosa diante das flutuações do mercado. Ometto destacou a estratégia de manter a participação, considerando a importância da Vale no portfólio da Cosan e os potenciais benefícios a longo prazo.
• O descompasso entre a política na Amazônia e a expectativa global por sua preservação coloca a região em uma situação de aposta arriscada, segundo Fernando Sampaio. A pressão por prosperidade rápida e a falta de projetos consistentes transformaram a Amazônia em uma “grande bet”, onde o desenvolvimento é buscado por meio de atividades como exploração madeireira e agropecuária, muitas vezes à custa da sustentabilidade. Para reverter esse quadro, Sampaio defende um projeto de Estado para a Amazônia que inclua iniciativas de manejo florestal sustentável e desenvolvimento de uma economia de baixo carbono, garantindo prosperidade sem devastação.
• A Vale viu seu lucro impactado pela queda dos preços do minério de ferro e pela provisão maior relacionada ao desastre de Mariana. Esses fatores resultaram em um desempenho financeiro abaixo do esperado, levantando preocupações sobre a sustentabilidade dos lucros da mineradora no curto prazo. A empresa continua a monitorar o mercado e as condições operacionais para mitigar os efeitos dessas mudanças.
• Um novo acordo entre a B3 e a Bolsa de Toronto visa impulsionar mineradoras brasileiras, facilitando o acesso ao mercado de capitais. A parceria tem o potencial de aumentar a visibilidade das empresas do setor e fomentar investimentos, promovendo a colaboração entre os dois mercados. Essa iniciativa pode fortalecer a posição do Brasil na indústria mineral global, incentivando inovações e crescimento sustentável.
• A Tintas Iquine, terceira maior no segmento imobiliário, está avaliando novas aquisições para consolidar sua posição no mercado brasileiro, conforme declarado por Alan Souza, presidente do conselho. Após a compra da Hidracor em 2020, a empresa projeta um faturamento de BRL 1,2 bi para este ano, um crescimento significativo em relação aos BRLm 220 da Hidracor antes da aquisição. A concorrente Suvinil, atualmente à venda, pode ser uma opção.
• A Suzano continua avaliando oportunidades de aquisições, mas sem comprometer seu plano de desalavancagem, conforme afirmou o CEO da empresa. A estratégia de expansão é equilibrada com a necessidade de manter a saúde financeira e reduzir dívidas. A companhia busca fortalecer sua posição no mercado, enquanto gerencia suas finanças de forma responsável.
• A CSN estendeu seu acordo de exclusividade para a compra da Intercement por mais 60 dias. O prazo extra foi solicitado para concluir a negociação, que busca ampliar a presença da CSN no setor de cimento. As duas empresas estão em discussões sobre os termos da transação, e a CSN vê a aquisição como uma forma de diversificar seus negócios.
• A disputa entre a CSN e a Ternium estabelece um novo paradigma para ofertas no setor siderúrgico. Com essa competição acirrada, as empresas estão reavaliando suas estratégias de aquisição e como se posicionar no mercado. Essa dinâmica sugere que as empresas estão mais focadas em inovações e eficiência para se destacarem no mercado siderúrgico.

M&A

• A CSN fechou acordo para vender 11% da CSN Mineração à japonesa Itochu Corporation, com objetivo de fortalecer parcerias no mercado asiático. Essa venda possibilita uma maior integração entre as empresas e reforça o foco da CSN em aumentar a competitividade global no setor de mineração. A transação ainda depende de aprovações regulatórias e outros trâmites para ser finalizada.
• A Aura Minerals adquiriu a Bluestone Resources em um acordo avaliado em USDm 74,3, consolidando sua presença no setor de mineração. A transação inclui ativos da Bluestone localizados na América Central, e visa fortalecer a base de operações da Aura na região. A estratégia da mineradora com essa aquisição é expandir seu portfólio de produção e recursos minerais, alinhada a seus planos de crescimento no mercado global.
• A Randon anunciou a aquisição da fabricante britânica de autopeças, a Henniges Automotive, por BRLm 410. Esta compra representa uma estratégia para expandir a presença da empresa no mercado internacional e diversificar seu portfólio. A transação deve trazer sinergias operacionais e reforçar a capacidade da Randon em atender a demanda por soluções automotivas.
• A Moove, parte da Cosan Lubrificantes e Especialidades, obteve a aprovação do Cade para a aquisição do Grupo Pax, que inclui quatro empresas: DIPI Holding, Pax Lubrificantes, Elvin Lubrificantes e Lubripack. A transação tem como objetivo fortalecer o portfólio da Moove no setor de graxas e lubrificantes no Brasil.
• A HS Group adquiriu a Servman Manutenção Industrial por BRLm 40 milhões, incluindo um plano de investimento para expandir a atuação nos próximos dois anos. O processo de aquisição, concluído em cerca de seis meses, teve assessoria da boutique de M&A Zaxo. A transação amplia a presença da HS Group no setor industrial, oferecendo serviços de manutenção industrial e expandindo o acesso a mercados anteriormente inexplorados, como os de empresas de grande porte, incluindo Klabin e CSN.

Intenções e Estratégias

• O BTG Pactual está em negociações para adquirir os ativos da AccorInvest no Brasil, que incluem hotéis, por aproximadamente BRL 1,7 bi. Essa compra potencial pode fortalecer a posição do BTG no setor hoteleiro e de turismo, expandindo sua carteira de investimentos. As negociações estão em andamento, mas ainda não há confirmação oficial sobre a conclusão do negócio.

M&A

• A GLP concluiu a venda de 13 galpões logísticos no Brasil por BRL 1,77 bi para o fundo imobiliário BTG Pactual Logística. A transação, a maior da história de fundos imobiliários no setor logístico, faz parte da estratégia de reciclagem de ativos da GLP. Os galpões somam 542 mil metros quadrados de área locável, e a GLP continuará investindo BRL 2,1 bi até 2026 em novos projetos logísticos no país, focando no crescimento do comércio eletrônico.
• A JHSF, em parceria com o BTG Pactual, anunciou a aquisição do hotel The Oitavos em Cascais, que passará a ser o Fasano Cascais, reforçando a expansão internacional da marca de luxo. Com abertura prevista para 2028, o projeto inclui apartamentos residenciais com valores entre 2 e 10 milhões de euros e se alinha à estratégia da JHSF de fortalecer a presença do Fasano nos principais destinos de alta renda. Segundo o CEO Augusto Martins, a meta é expandir para até 20 unidades internacionais, destacando o crescente foco em receitas recorrentes em moeda forte.
• A Pátria Investimentos adquiriu 22 imóveis atualmente alugados para a rede Pernambucanas, fortalecendo seu portfólio imobiliário. A estratégia permite ao Pátria consolidar ativos em propriedades de varejo, apoiado pelo crescimento da Pernambucanas em diversas regiões do Brasil. Essa transação reforça o foco do Pátria em ativos reais com potencial de valorização e receita estável, seguindo a tendência de aquisições no setor de fundos imobiliários.
• O Festval finalizou a aquisição de quatro lojas da rede Verde Mais Fresh Market, ampliando sua presença no setor de supermercados. A compra faz parte da estratégia do Festval de diversificar sua oferta e fortalecer a experiência de compra para os consumidores.
• O Brasil Hotelaria assumiu a operação do Hotel Fazenda Campo dos Sonhos, localizado em São Paulo. A mudança visa revitalizar e modernizar a gestão do empreendimento, ampliando a oferta de serviços e experiências para os hóspedes. A iniciativa faz parte da estratégia de crescimento da Brasil Hotelaria no setor de turismo rural e lazer.
• A Guardian Asset Management adquiriu 15 lojas da rede Atacadão, em um investimento de BRLm 725, por meio de um fundo imobiliário. A transação é parte da estratégia de expansão do portfólio de ativos comerciais do fundo, visando gerar rendimentos atrativos para os investidores.
• O Carrefour anunciou a venda de 15 imóveis para o Fundo de Investimento Imobiliário da Guardian por BRLm 725. A operação segue o modelo “sale-leaseback”, onde o Carrefour continuará a operar os imóveis, pagando cerca de R$ 4,8 milhões em aluguéis mensais. Essa venda faz parte da estratégia do grupo de maximizar o valor de seus ativos imobiliários e está sujeita à aprovação do CADE.
• O Grupo do Vale do Sinos adquiriu duas concessionárias de veículos na Serra, aumentando sua rede para 12 unidades. A operação, com valor não divulgado, visa ampliar a oferta de produtos e serviços ao consumidor. Essa expansão é parte da estratégia do grupo de crescimento no setor automotivo e diversificação de sua atuação na região. A expectativa é que as novas concessionárias contribuam significativamente para os resultados financeiros do grupo.
• O Grupo Carburgo, com sede em Novo Hamburgo, expandiu sua presença na Serra Gaúcha com a compra de duas concessionárias das marcas Citröen e Peugeot em Caxias do Sul e Bento Gonçalves. Essa aquisição, parte de um plano de expansão que incluiu a compra da Panambra no ano passado, aumentará a equipe local e impulsionará o portfólio de marcas, que já conta com Volkswagen e Kia. Segundo o diretor Carlos Stelzer, o grupo estuda novas oportunidades de crescimento no Rio Grande do Sul e em outros estados.

M&A

• A MedLevensohn adquiriu 50% da Procsel, empresa de produtos cirúrgicos, em um movimento para expandir seu portfólio no setor de saúde. A aquisição fortalece a presença da MedLevensohn no mercado de dispositivos médicos e amplia sua oferta de produtos de alta tecnologia para procedimentos cirúrgicos, reforçando seu compromisso com a inovação e o desenvolvimento no setor de saúde brasileiro.
• A Calibre Scientific adquiriu a CQA Química, uma distribuidora de produtos para laboratórios. Essa aquisição visa expandir o portfólio da Calibre no Brasil, fortalecendo sua presença no mercado de ciências da vida. A integração da CQA pode trazer novos produtos e serviços para clientes da Calibre, além de ampliar sua capacidade de atendimento no setor.

Fundraising

• A Premier Bebê recebeu um aporte significativo de BRL 500 mil, liderado por uma nova sócia. Com o investimento, a empresa visa impulsionar a expansão da marca no mercado de produtos infantis e aprimorar sua presença digital. A expectativa é que o capital levantado contribua para o desenvolvimento de novos produtos e estratégias de marketing.
• A Intuitive Care, especializada em automação de processos administrativos e financeiros para instituições de saúde, recebeu um aporte recente do BTG Pactual por meio do programa Boostlab, totalizando BRLm 1 com possibilidade de dobrar o valor. A startup, que já arrecadou BRLm 10,5 de investidores como Vox Capital e Invest Tech, utiliza automações para melhorar a eficiência operacional e reduzir perdas financeiras em hospitais e clínicas, registrando crescimento acelerado desde sua fundação em 2017.

Intenções e Estratégias

• O consórcio Novas Escolas Oeste SP, formado pela Engeform e pela Kinea, venceu o leilão do Lote 1 de escolas de São Paulo, parte de uma Parceria Público-Privada. Com um desconto de 21,43% nas contraprestações mensais, o contrato de 25 anos prevê BRL 1 bi em investimentos para construir e operar 17 escolas em várias cidades paulistas, com o valor mensal ajustado em BRLm 11,989.
• A Future Climate, ex-Future Carbon, está expandindo suas operações para o Oriente Médio e Ásia com novos escritórios em Abu Dhabi e Cingapura. O objetivo é captar até BRLm 200 para fundos de investimento focados em tecnologias de descarbonização, ligadas a indústrias como agronegócio e mineração, além de projetos de crédito de carbono. A empresa visa atrair capital internacional para financiar projetos brasileiros, aproveitando o crescente interesse global em soluções climáticas.
• Azul busca captar até USD 500m com duas propostas estruturadas para fortalecer seu caixa e enfrentar desafios de mercado. A primeira envolve uma linha de crédito com prazos e taxas facilitados, enquanto a segunda se concentra na emissão de títulos de dívida conversíveis. Ambas as opções estão em negociação avançada e visam melhorar a estrutura de capital da companhia aérea, ampliando liquidez e capacidade de investimento em um cenário de alta competição e pressões financeiras. A operação ainda depende de condições de mercado e aprovação final.
• A Simpar e a Vamos aprovarão os termos finais da proposta de cisão de suas concessionárias e a fusão com a Automob. A operação visa criar sinergias e eficiência operacional nas atividades das empresas envolvidas, fortalecendo a posição no mercado. As partes estão finalizando os ajustes necessários e aguardam as aprovações regulatórias para avançar com a transação.
• A I Squared Capital decidiu descartar sua oferta voluntária para a aquisição da Wilson Sons, uma empresa brasileira de logística e serviços portuários. A mudança de estratégia reflete a avaliação do cenário atual de mercado e a busca por oportunidades mais alinhadas com seus objetivos de investimento. A proposta tinha como objetivo a valorização do ativo e a expansão das operações da Wilson Sons.
• O CEO da Latam Airlines acredita que ainda há espaço para crescimento na América do Sul, apesar dos desafios enfrentados pela indústria. A empresa está focando na expansão de rotas e na melhoria de serviços para aumentar sua participação no mercado regional. Esse otimismo reflete a recuperação do setor aéreo e a crescente demanda por viagens na região.
• A MSC está expandindo seu portfólio ao incorporar a Wilson Sons por USD 4,35 bi, uma movimentação que pode transformar o setor marítimo e logístico no Brasil. A aquisição visa fortalecer a presença da MSC na cadeia de suprimentos, beneficiando operações e aumentando a eficiência.
• A Azul Linhas Aéreas anunciou um acordo para levantar USDm 500 em nova dívida sênior, proporcionando um alívio financeiro significativo. O acordo, que resultou em um aumento de mais de 10% nas ações da companhia, visa melhorar o fluxo de caixa em mais de USDm 150 ao longo dos próximos 18 meses. Apesar do alívio, as ações da Azul ainda enfrentam uma queda de 63% em 2024.
• A Aegea é a única interessada no leilão de saneamento no Piauí, que inclui a concessão dos serviços de água e esgoto em 35 municípios. O contrato, com duração de 30 anos, prevê investimentos de cerca de BRL 1,3 bi em melhorias e expansão dos serviços. A operação busca atender a mais de 1,5 milhão de habitantes, promovendo a eficiência e sustentabilidade no setor de saneamento na região.

M&A

• A Superintendência-Geral do Cade aprovou, sem restrições, a compra da Velocity pelo Grupo Smartfit. A transação de BRLm 183 foi anunciada em julho e envolve um pagamento inicial de BRLm 163 e parcelas adicionais de BRLm 20. O pagamento a prazo está vinculado com condições específicas ao longo de seis anos. O deal fortalece o portfólio da Smartfit em atividades de bike indoor e oferece liquidez aos acionistas da Velocity.
• A Galileo Global Education, em parceria com o fundo canadense CPPIB, adquiriu o controle da Faculdade Multivix, ampliando sua atuação no setor educacional brasileiro. Esse movimento reforça a expansão da Galileo na América Latina, que faz parte de sua estratégia de investimento em instituições de ensino em mercados emergentes. O grupo da família Bettencourt-Meyers, majoritário da L’Oréal, é o controlador da Galileo.
• A AerCap e outros quatro arrendadores de aeronaves (Avolon, Azorra, NAC e Falko) converterão dívidas da Azul em ações, obtendo uma participação conjunta de 22% na companhia aérea. Com a AerCap assumindo aproximadamente 10% a 11% desse total, a reestruturação envolve um desconto de 80% sobre a dívida, permitindo à Azul fortalecer seu balanço. Esse tipo de conversão é incomum no setor de aviação, mas tem precedentes, como no caso da AerCap com a Norwegian Air durante a pandemia.

Intenções e Estratégias

• A startup de social commerce Facily, que chegou a ser avaliada em USD 1,1 bi, contratou o banco BR Partners para auxiliar em sua venda. Após receber USDm 502 de investidores como Tiger Global e Monashees, a empresa enfrenta dificuldades financeiras e busca atrair compradores com a oferta de créditos fiscais estimados entre BRLm 800 e BRL 1 bi. No entanto, a operação ainda está em fase de análise e due diligence.
• A Infracommerce anunciou um pacote de medidas, incluindo uma injeção de capital de até BRLm 70, a contratação de um novo CFO e a redução de sua carteira de clientes. Essas ações visam fortalecer a saúde financeira da empresa, que busca se reposicionar no mercado e melhorar sua eficiência operacional. As mudanças acontecem em um momento de reestruturação importante para a companhia.
• A fintech de crédito MeuTudo deu um passo estratégico para acelerar seu crescimento ao contratar o J.P. Morgan em busca de um sócio minoritário. Com a recente aquisição da Parati Financeira, anteriormente controlada pela Ame, da Americanas, a startup agora visa ampliar sua atuação no mercado de crédito ao captar o interesse de grandes bancos e fundos de private equity. Esse movimento destaca o potencial da MeuTudo em atrair parceiros estratégicos, fortalecendo ainda mais sua presença no setor.
• O pedido de anuência para a venda da Oi Fibra para a V.Tal já está em tramitação na Anatel. Essa transação é um passo importante na reestruturação da Oi e pode melhorar a competitividade no setor de telecomunicações. A negociação visa fortalecer a infraestrutura de fibra óptica no Brasil, aumentando a cobertura e a qualidade dos serviços.
• Duas startups brasileiras se destacaram na lista das fintechs mais promissoras do mundo, refletindo a crescente inovação e competitividade do setor no Brasil. Esse reconhecimento pode atrair investimentos e parcerias estratégicas, impulsionando ainda mais o desenvolvimento do ecossistema fintech no Brasil.

Fundraising

• A Telefônica Brasil, por meio da Vivo Ventures, investiu USDm 15 na Agrolend, uma fintech voltada para o agronegócio. O investimento visa fortalecer a presença da Agrolend no setor e expandir suas soluções financeiras para produtores rurais. Essa ação faz parte da estratégia da Telefônica de diversificar suas operações e impulsionar inovações no agronegócio.
• A Banlek está expandindo internacionalmente, focando em aquisições que visam aumentar sua presença no mercado. A fintech recebeu um investimento de BRLm 300 de investidores como Syngenta e Creation Investments.
• O Grupo Integrado iniciou sua atuação em CVC. Seu primeiro investimento foi na fintech Baasic, especializada em embedded finance, com o objetivo de integrar soluções financeiras em empresas de diversos setores. Esse movimento busca não só o crescimento financeiro, mas também inovação, através da aquisição de novos conhecimentos e tecnologias que complementam suas áreas de atuação.
• A Eduvem captou BRLm 15 para apoiar sua expansão e inovação internacional. A empresa de edtech, especializada em soluções educacionais digitais, planeja acelerar seu crescimento em novos mercados e aprimorar suas tecnologias, buscando se destacar como referência global. Com o novo investimento, a Eduvem reforça seu compromisso com a expansão e a inovação no setor de educação.
• A startup capixaba 2Neuron recebeu um aporte de BRLm 3 do FUNSES1. Com quase 200 dispositivos já instalados em equipamentos pelo Brasil, o capital será usado para ampliar a presença no mercado, incluindo uma nova filial em São Paulo e planos para contratos internacionais, segundo o CEO Gabriel Carvalho.
• A startup BeConfident, focada no ensino de inglês com uso de IA, captou BRLm 2,5 em uma rodada liderada pela Latitud, com participação de investidores renomados como André Penha, do Quinto Andar, e Doug Scherrer, ex-CFO do Nubank. O capital levantado, que se tornou um recurso adicional, sem necessidade de uso imediato, permitirá à BeConfident expandir sua plataforma baseada em IA e preparar o lançamento de um aplicativo próprio, em fase beta, enquanto persegue a meta de alcançar 100 milhões de usuários até 2030.
• A startup catarinense Tecpet, especializada em soluções de gestão para pet shops, está em fase de captação e espera alcançar BRLm 1 em investimentos até o final de 2024. Após um investimento inicial de BRL 350 mil da Stars Aceleradora e aporte subsequente da SC Angels e do programa Inova Startups 2024, o valor captado já atinge BRL 850 mil. A Tecpet projeta um crescimento contínuo, com uma média de vendas mensais quadruplicada em relação ao ano anterior, evidenciando o forte potencial de expansão no setor pet.
• A Digitra.com, exchange de criptomoedas, recebeu um aporte de USDm 1 da 4Equity Media Ventures para expansão no Brasil. Fundada por Rodrigo Batista, ex-Mercado Bitcoin, a empresa usará os fundos para fortalecer sua presença no país e aumentar a visibilidade do token DGTA. A 4Equity, primeira venture de media for equity da América Latina, aposta no crescimento acelerado da startup no mercado cripto local.
• A fintech CredAluga, focada em soluções financeiras para o mercado imobiliário, recebeu um aporte de BRLm 22 em uma rodada liderada pela Caravela Capital, com participação de Honey Island by 4UM, Norte Ventures, Terracota Ventures e FJ Labs. Com esse investimento, a startup busca expandir sua atuação na garantia locatícia, bem como ampliar o portfólio de produtos financeiros para o setor.
• A Quality Digital, integradora de TI, levantou BRLm 35,7 do BNDES para desenvolver soluções em inteligência artificial. Os recursos serão utilizados na criação de duas plataformas: a QAI Decipher, que facilita a análise de documentos complexos, e a QAI Stockpile Manager, que otimiza a medição de estoques. A empresa, com sede em São Paulo, visa melhorar a eficiência em setores como financeiro, através da interpretação de documentos complexos.
• A startup carioca Bizuu levantou BRLm 6 em uma nova rodada de investimentos. O capital será direcionado para expandir suas operações e aprimorar seus produtos. A empresa, que conecta bares e restaurantes a consumidores por meio de ofertas instantâneas via app, busca fortalecer sua presença no mercado e atender uma demanda crescente por soluções inovadoras.
• A Katalista recebeu um aporte financeiro de mais de BRL 550 mil como parte do programa de aceleração da WOW
• O iFood adquiriu uma participação minoritária na Shopper, fortalecendo sua presença no mercado de supermercados online. Essa estratégia visa expandir suas operações no e-commerce, diversificando seus serviços e melhorando a competitividade contra rivais. A parceria pode oferecer novas oportunidades de crescimento, especialmente em um setor em rápida evolução.
• A Agrolend, uma agtech brasileira focada no financiamento agrícola, captou BRLm 300 em uma rodada Série C, liderada pelo fundo Creation Investments e pela Syngenta. Este aporte, um dos maiores na área, visa ampliar a capacidade de crédito da empresa, permitindo oferecer empréstimos maiores a produtores rurais e a revendas. Com a nova captação, a Agrolend busca aumentar sua base de capital para BRLm 500 e expandir sua carteira de crédito para BRL 3 bi.
• A Agrolend captou BRLm 300 em uma rodada de investimentos que contou com a participação da Syngenta e Creation Investments. O financiamento visa expandir sua plataforma de financiamento para o agronegócio, proporcionando melhores condições de crédito para pequenos e médios produtores. A empresa busca aprimorar suas soluções financeiras para atender às demandas do setor agrícola no Brasil.
• A Akua, uma startup de pagamentos liderada por empreendedores brasileiros, Uruguai e Colômbia, levantou USDm 4,3 em rodada pré-seed com apoio de investidores como Flourish Ventures e Rally Cap. Mesmo com operações ainda no papel, a empresa se destaca pela proposta de modernizar o setor de pagamentos com uma plataforma nativa em nuvem que integra segurança e sustentabilidade. Inicialmente, a Akua operará na Colômbia, com planos de expansão para outros países da América Latina.
• A healthtech brasileira Beep Saúde recebeu um novo investimento de BRLm 100 do fundo CZI, cofundado por Mark Zuckerberg e Priscilla Chan. Especializada em vacinação e exames laboratoriais domiciliares, a startup agora está avaliada em cerca de BRL 1,2 bi. Esse capital será usado para expandir sua infraestrutura logística em cidades como Brasília, Rio de Janeiro e São Paulo. Entre outros investidores estão David Vélez, do Nubank, e o Bradesco.
• A DNA Financeiro, fintech de gestão contábil, levantou BRLm 1,2 em uma rodada de crowdfunding na EqSeed, superando as expectativas. O investimento visa triplicar a base de clientes e aprimorar sua assistente de IA, Mirela, para otimizar processos contábeis. Além disso, a empresa planeja conectar-se a consultores e escritórios de contabilidade para expandir a distribuição de suas soluções. Esta é a segunda rodada de captação da fintech em um ano.
• A gestora SRM Ventures anunciou um investimento de até BRLm 40 na fintech OxPay, especializada em serviços financeiros para o setor de transporte rodoviário. O aporte será realizado em duas etapas, começando com BRLm 20, podendo dobrar conforme a evolução da parceria. O foco da SRM é impulsionar segmentos de crédito em diferentes nichos

M&A

• A V.tal, controlada pelo BTG Pactual, anunciou a criação da Tecto Data Centers, com um investimento inicial de USD 1 bi. A nova empresa é independente das operações de rede neutra de fibra óptica e será liderada por Pedro Henrique Fragoso. A Tecto já nasce operando unidades no Brasil e na Colômbia, e agora tem um plano de expansão para Porto Alegre e Santana de Parnaíba. A Tecto Data também direciona seu foco estratégico em hyperscale e edge, com o começo da construção do Mega Lobster, um data center de alta densidade em Fortaleza que já conta com investimento de BRLm 550. A expectativa é que a iniciativa gera mais de 450 empregos.
• A V.tal, operadora de infraestrutura de telecomunicações, anunciou a criação de uma subsidiária dedicada a data centers, com um investimento previsto de USD 1 bi. O objetivo é expandir a capacidade de processamento e armazenamento de dados, atendendo à crescente demanda por serviços de cloud e soluções digitais. Esta estratégia visa consolidar a posição da V.tal no mercado de tecnologia e inovação.
• A Oi anunciou a transferência de torres e imóveis no valor de BRLm 41 à American Tower, como parte de seu plano de recuperação judicial. A transação foi aprovada pelo Cade e será realizada via “dação em pagamento” para quitar dívidas, incluindo a alienação de uma SPE com imóveis e torres de telecomunicações. A operação ainda aguarda o cumprimento de condições contratuais, como a adaptação do serviço de telefonia fixa para o regime de autorização.
• A Jabanet Telecom adquiriu a Franet Sapopema em uma transação avaliada em cerca de BRLm 5. A aquisição visa implementar melhorias significativas na infraestrutura de telecomunicações da cidade, incluindo aumento da cobertura e qualidade dos serviços oferecidos. A Jabanet planeja investir em tecnologias avançadas para atender melhor à demanda local.
• A Abaco, empresa de soluções em tecnologia, anunciou a aquisição da Tangotech, especializada em sistemas de gestão para empresas. A operação, com valor não divulgado, visa fortalecer a presença da Abaco no mercado de gestão empresarial e ampliar sua oferta de produtos e serviços. A aquisição deve ser concluída após as aprovações regulatórias necessárias.
• A Biosolvit, investida de Laércio Cosentino, adquiriu a Augen, startup gaúcha de tratamento de água, por valores entre BRLm 36 e BRLm 48, dependendo do cumprimento de metas nos próximos três anos. A Augen, que se especializa em digitalização de processos de saneamento, utiliza tecnologia para monitorar a qualidade da água por meio de dispositivos inteligentes. Essa aquisição representa a terceira transação da Biosolvit, visando expandir suas operações em soluções sustentáveis.
• A Alloha Fibra, proprietária da marca Giga+, comprou a Atex Telecom, terceira maior provedora de banda larga no Maranhão, com 64,3 mil clientes. A aquisição, aprovada pelo Cade e aguardando aprovação da Anatel, visa expandir a presença da Alloha no estado. Com essa compra, a Alloha se torna a terceira maior do setor na região, totalizando 70,9 mil acessos. A transação foi estruturada pela DB3, empresa do grupo Alloha, e visa gerar sinergias e ganhos de eficiência entre as operações das empresas.
• A Solistica vendeu três de suas unidades de negócios para o grupo mexicano Traxion por USDm 208. A transação visa fortalecer a posição da Traxion no mercado de logística e transporte, ampliando sua atuação na América Latina. A Solistica, que faz parte do grupo FEMSA, busca concentrar seus esforços em outras áreas estratégicas após a venda.
• A Crescera Capital anunciou a aquisição da Segware, integrando-a ao Grupo ESMG em um movimento para fortalecer o setor de segurança eletrônica no Brasil e na América Latina. Com planos de otimizar as operações e expandir a base de clientes, a estratégia inclui a unificação de plataformas de software e a melhoria de soluções tecnológicas. Renato Martins, novo CEO da Segware, reforça o compromisso de crescimento e retenção de clientes. A Crescera, com mais de R$ 4,2 bi sob gestão, amplia sua presença em tecnologia e inovação.
• A Openbox Holdings adquiriu a Boldplay, estúdio de jogos sediado em Gibraltar, ampliando seu portfólio no Brasil e América Latina. O movimento visa expandir o produto em mercados globais e latino-americanos.
• A holding do investidor João Kepler adquiriu uma participação no Empreende Brasil, uma plataforma focada em conectar empreendedores a investidores. Com a aquisição a holding quer apoiar startups e iniciativas de inovação no Brasil. Embora o valor do investimento não tenha sido revelado, a movimentação é parte da estratégia de Kepler para expandir sua influência no ecossistema de negócios do país.
• A Funcional Health Tech anunciou a aquisição da Beflex, ampliando sua atuação no mercado de saúde e bem-estar corporativo. Com essa aquisição, a empresa planeja fortalecer sua capacidade em soluções tecnológicas voltadas para o monitoramento de saúde e gestão de benefícios, integrando novas funcionalidades ao portfólio e otimizando a oferta de serviços para empresas e colaboradores.
• A Taxcel, startup focada em automação tributária, captou BRLm 1 em sua quarta rodada de investimentos via EqSeed. Esse é o terceiro aporte da empresa, que busca um crescimento de 48% em 2024. Fundada por Pedro Lima e Leonardo Souza, a Taxcel visa simplificar o envio de documentos tributários e a gestão fiscal para empresas.
• A Proxxima Telecomunicações anunciou a compra da MGNet, incorporando ativos e a base de 28 mil clientes de banda larga no Rio Grande do Norte, fortalecendo sua presença no estado. Com a aquisição, a Proxxima deve atingir aproximadamente 238 mil usuários, reforçando sua estratégia de expansão no Nordeste, onde já atua com serviços de fibra óptica. Essa é a segunda aquisição da Proxxima em 2024, após a compra da Rex Telecom na Bahia.

• Roberto Panetta, founding partner di Panetta Law Firm, specializzata in appalti privati e arbitrato commerciale, è stato nominato chairman della European Society of Construction Law.
• Luca Melchionna specializzato in diritto transazionale con un focus su M&A, che guida lo studio legale Melchionna PLLC, è entrato in Grimaldi Alliance.
• Valentina Pippolo è stata nominata Chief Investment Officer Equity di Nexitalia.
• N26 ha nominato Andrea Isola a General Manager Italia e Europa Sud Est di N26.
• Nicola Anzivino e Andrea D’Andrea sono diventati partner di Bdo Advisory Services, una delle principali organizzazioni internazionali di servizi alle imprese.
• Marco Mazzucchelli è entrato in Bip nel ruolo di Global Head for the Private Equity Market.
• Alpha Private Equity ha affidato a Paolo Magni la leadership della sede italiana, con l’obiettivo di promuovere la creazione di valore all’interno del portafoglio italiano, costituito da sei società, che già oggi vale oltre 800 milioni di euro.
• Giovanni Gazzaniga è il nuovo partner della sede di Milano di Bird & Bird.
• Gianluigi Girardi è il nuovo Country Lead per l’Italia, di Vivid, piattaforma di servizi finanziari.
• Riccardo Agostinelli, attivo nei settori banking & finance, special situation e debt restructuring entra in Greenberg Traurig Santa Maria.
• Edoardo Lanzavecchia esce da Alpha Group e prende il suo posto Paolo Magni.

• Il private equity mostra segnali di lieve ripresa dopo un periodo di performance deludenti. Dati di PitchBook e Preqin indicano un’inversione del trend negativo a livello globale, con buone notizie anche per l’Italia nei disinvestimenti. Tuttavia, la vera sfida resta il private debt, poiché i fondi di private equity hanno offerto rendimenti medi inferiori rispetto al 25% annuo dei periodi d’oro, e continuano a confrontarsi con le performance più competitive dei fondi di private debt, influenzati da tassi di interesse elevati.
• Il mercato italiano del private equity è pronto per un anno record, con valori di transazione che si avvicinano ai 50 miliardi di euro. Nonostante un leggero calo nel 2023, il mercato è in costante crescita dal 2021. I settori chiave che guidano questa crescita includono il retail e la tecnologia. Tra le operazioni più importanti figurano l’acquisizione di Kiko Milano da parte di L Catterton e l’acquisto di NetCo da parte del consorzio guidato da KKR.
• L’Italia passa il test delle agenzie S&P e Fitch che hanno confermato il rating BBB. Tuttavia, la sfida principale per l’Italia resta l’alto livello di debito pubblico, che dovrebbe attestarsi al 135% del pil nel 2024 e salire al 138% entro il 2027, complicando gli investimenti necessari per sostenere la crescita economica.
• L’offerta di azioni di Poste Italiane è rinviata a novembre, probabilmente per prudenza, dopo i risultati dei conti dei nove mesi e le elezioni USA del 5 novembre. Le 11 banche coinvolte potrebbero aver consigliato questo rinvio in attesa dell’approvazione del Cda sui risultati.
• L’Italia è al penultimo posto in Europa per sostenibilità nei sistemi pensionistici, secondo il Mercer CFA Institute Global Pension Index. L’adeguatezza è diminuita da 72.7 a 68.2, mentre la sostenibilità è leggermente migliorata da 23.7 a 25.1, grazie a un aumento degli over 50 iscritti ai fondi pensione. Le sfide principali restano il debito pubblico elevato, la bassa crescita economica e la scarsa adesione alla previdenza complementare.
• Il governo ha approvato una manovra di bilancio da 30 miliardi per il 2025, con 3,5 miliardi provenienti da banche e assicurazioni. La manovra prevede riduzioni fiscali, sostegno ai redditi medio-bassi, rinnovo contratti pubblica amministrazione e incentivi per le famiglie numerose. Il deficit/PIL passerà al 3,3%. Il ministro Tajani ha rassicurato che il prelievo sulle banche non influenzerà negativamente i mercati.
• Nel terzo trimestre 2024, gli investimenti in venture capital in Italia hanno raggiunto i 524 milioni di euro, con 70 round di investimento, inclusi 13 Serie A e 6 Serie B, e 11 exit. Rispetto al trimestre precedente, l’importo è più che raddoppiato, da 226 milioni nel Q2, grazie soprattutto al round da 135 milioni di NewCleo. Il settore Smart City ha visto il maggior numero di round e ha attratto la maggior parte degli investimenti.
• La seconda metà del 2024 porta novità nel campo della finanza agevolata, con misure già attive e altre in arrivo. Tra queste, il Piano Transizione 5.0, introdotto nell’aggiornamento del PNRR e definito dal decreto congiunto di MIMIT e MEF del 24 luglio 2024, offre crediti d’imposta per nuovi investimenti nel biennio 2024-2025 in beni materiali e immateriali. Gli investimenti devono contribuire a una riduzione dei consumi energetici e possono includere beni per l’autoproduzione di energia rinnovabile e formazione del personale. L’investimento massimo è fissato a 50 milioni di euro, con crediti variabili dal 5% al 45%, a seconda della dimensione e dell’efficienza energetica. La Piattaforma Informatica per la prenotazione del credito d’imposta è già aperta.

Landscape

• Il “sacrificio” per le banche prevede il rinvio delle deduzioni per svalutazioni e perdite dei crediti. Le deduzioni del 2025 saranno differite al 2026, con quote costanti, mentre quelle del 2026 si sposteranno nel 2027-2029. Dal congelamento delle Dta, il governo prevede circa 3,4 miliardi nel 2025-2026 e mira a incassare 4 miliardi da perdite e eccedenze Ace. Le banche recupereranno gli acconti dal 2027 al 2030. Per le assicurazioni, è previsto un versamento anticipato delle imposte di bollo, con il 50% nel 2025 e il resto suddiviso nei due anni successivi. Questo dovrebbe generare circa 1,75 miliardi nel triennio 2025-2027.
• ISCC Fintech ha annunciato la vendita di un portafoglio di crediti NPL (crediti deteriorati) per un valore nominale di circa 3,9 milioni di euro. Questa operazione, approvata dal Consiglio di Amministrazione, è stata conclusa con successo grazie alla piattaforma MyNpl.it.
• Ing Italia ha siglato un accordo di collaborazione con Pictet Asset Management: circa 100 i fondi di Pictet Am che andranno ad arricchire le strategie d’investimento della banca digitale.
• La Banca Centrale Europea ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base per la terza volta nel 2024, confermando le aspettative dei mercati. Dal 23 ottobre, i tassi sui depositi, sulle operazioni di rifinanziamento principali e marginali scendono rispettivamente al 3,25%, 3,40% e 3,65%. Gli analisti prevedono un ulteriore taglio di 25 punti base a dicembre. Mps sostiene che la BCE continuerà l’allentamento monetario, rendendo il taglio di dicembre quasi scontato.
• Sulla fusione Unicredit/Commerzbank il vicepresidente della banca tedesca Michael Kotzbauer ha dichiarato che “sarebbe un’operazione di consolidamento nazionale con scarsi vantaggi per azionisti e clienti”. Anche Bettina Orlopp ha evidenziato che l’operazione potrebbe allontanare molti clienti. Insomma, il matrimonio con Unicredit continua a non piacere ai tedeschi.
• Il 13° Annual Global Insurance Report di BlackRock indica che la maggior parte degli assicuratori prevede di aumentare gli investimenti nei mercati privati, nei prossimi due anni. Il report raccoglie le opinioni di 410 investitori del settore assicurativo, provenienti da 32 mercati, che rappresentano quasi 27 trilioni di dollari in asset gestiti. “La divergenza demografica, la transizione energetica e la frammentazione geopolitica presentano rischi ma anche grandi opportunità per le compagnie assicurative. Il finanziamento di progetti per la transizione energetica offre opportunità di allocazione del capitale, comprese le partnership pubblico-private. Tuttavia, l’aumento della longevità e dei costi sanitari rappresentano sfide significative. La frammentazione geopolitica mette in discussione alcuni paradigmi dei benefici della diversificazione, e le attività internazionali di assicurazione e investimento diventano più esposte al rischio di cambiamenti normativi”, ha dichiarato Francesco Martorana, Group Chief Investment Officer, Assicurazioni Generali. In foto: Pensando alle attività di investimento e assicurative nei prossimi 2 anni, queste potrebbero rappresentare rischi e/o offrire opportunità?
• La Banca Centrale Europea ha ridotto il costo del denaro, con un taglio dei tassi di 25 punti base, portando il tasso sui depositi marginali dal 3,5% al 3,25%. La BCE rimane prudente e baserà le future decisioni sui dati economici. Christine Lagarde ha sottolineato una crescita più debole del previsto, ma un processo di disinflazione in corso, nonostante l’inflazione interna e i salari elevati. In Foto: Grf tasso depositi marginali Bce by tradingeconomics.com
• Un report di Marco Troiano di Scope Ratings evidenzia che, dal 2022, l’aumento dei tassi d’interesse e la buona qualità degli attivi hanno accelerato la dismissione delle partecipazioni governative nel settore bancario. Questo processo favorisce la normalizzazione post-crisi, offre opportunità per le banche di rafforzare la loro presenza internazionale e di diventare più indipendenti di fronte alle sfide future.
• Secondo Bloomberg, Unicredit sta cercando di coprire la sua posizione in Commerzbank attraverso una serie di contratti derivati complessi realizzati con l’ausilio di Jefferies Financial Group.

M&A

• Green Arrow Capital, attivo negli investimenti alternativi e sostenibili, annuncia l’ingresso di Enpam, l’ente previdenziale per medici e odontoiatri, nel capitale sociale tramite un aumento di capitale riservato, volto a sostenere la strategia di crescita del gruppo.
• Idntt ha acquisito il 100% del capitale sociale del gruppo Take, content factory italiana, agenzia di relazioni pubbliche e media relations.

Landscape

• Casa Optima che si occupa di gelato artigianale italiano, pasticceria e beverage e include otto marchi differenti, come MEC3, Giuso, Modecor, Pernigotti Maestri Gelatieri Italiani, sta facendo scouting in Italia e all’estero e annuncerà presto dei deal.
• Mvc Group, ex Manifattura Valcismon, punta a espandersi attraverso nuove acquisizioni, come brand nell’abbigliamento sportivo o prodotti per il ciclismo, ha dichiarato il CEO Alessio Cremonese.
• È stato inaugurato l’Osservatorio sulla Transizione Tecnologica dell’Agroalimentare Made in Italy per stimolare l’innovazione nel settore agroalimentare. Nato dalla sinergia di Federalimentare, il Centro di Ricerca Luiss X.ITE e il fondo Linfa gestito da Riello Investimenti SGR, mira a colmare il divario di investimenti rispetto ad altri Paesi europei. Secondo AGfunder, nel 2023 sono stati investiti 11,9 miliardi di dollari nel settore a livello globale; l’Italia è al 4° posto in Europa per numero di startup Agrifoodtech, ma solo al 10° per capitali raccolti.

M&A

• MyCia ha acquisito il 100% delle quote societarie di Dishcovery. L’operazione rafforza il posizionamento di MyCIA che garantisce la tutela delle esigenze alimentari dei consumatori nell’alimentazione fuori casa.
• Permira acquisisce una quota del 40% in K-Way, per 190 milioni. È il primo investimento di minoranza in Italia per il fondo di private equity globale, realizzato tramite Permira Growth Opportunities II. Con oltre 15 miliardi di euro investiti in più di 40 aziende del settore consumer, Permira ha già partecipazioni in marchi come Golden Goose, Dr Martens, Valentino, Hugo Boss e altri.
• Il fondo illimity Credit & Corporate Turnaround Fund erogherà 12,5 milioni di euro di nuova finanza in cambio di una quota di minoranza del capitale di Zerbinati (specializzato nei prodotti di quarta e quinta gamma e nei piatti pronti freschi a base vegetale), affiancato dal co-investitore Presa SpA, la holding della famiglia Buzzi.
• Antico Forno della Romagna ha acquisito il 100% di Grano Vivo, specializzato in prodotti da forno surgelati e a lunga conservazione, come pane per toast e sandwich.
• Il marchio italiano Inglesina, specializzato nella prima infanzia, ha acquisito Maclaren, che produce passeggini.
• Clessidra Private Equity SGR ha completato il closing dell’acquisizione di Molino Nicoli, azienda specializzata nei prodotti a base di cereali, senza glutine e biologici.
• Entangled Capital SGR ha preso il controllo di Sipa International, azienda molisana che produce cous cous di alta qualità.
• VAM Investments ha venduto Demenego, catena di centri ottici specializzati leader nel nord-est Italia al private equity francese Montefiore Investment.
• Paragon ha acquisito una partecipazione di maggioranza in TP Food Group da Xenon Private Equity e altri azionisti, incluse le famiglie fondatrici. TP Food Group, con sede a S. Giorgio in Bosco, è specializzato nella produzione di attrezzature e linee per la trasformazione alimentare, con un focus sulla panificazione industriale e artigianale.

Landscape

• I dati emersi dall’Osservatorio sul Mercato Internazionale dell’idrogeno presentato al convegno “Il futuro dell’idrogeno” organizzato da Agici a Milano, dove esperti del settore hanno analizzato strategie, opportunità e ostacoli nel mercato italiano ed europeo, indicano che la decarbonizzazione è cruciale per i 27 Paesi dell’UE, ma l’idrogeno, una delle principali alternative alle fonti fossili per i settori difficili da decarbonizzare, è ancora in fase embrionale. Entro il 2030, i primi sette Paesi UE non raggiungeranno nemmeno il 50% del target REPowerEU di 10 Mton di produzione, con altrettante Mton di importazione.
• Capital Dynamics, asset manager globale attivo negli investimenti in energie rinnovabili, ha completato un project financing da 185 milioni di euro per due dei più grandi progetti agrovoltaici italiani in costruzione in Sicilia, con una capacità complessiva di 187 MW. Questa operazione, realizzata con Natixis Corporate & Investment Banking, è tra le più significative nel settore dell’energia pulita in Italia nel 2024.
• A2A e Cap Evolution hanno sottoscritto un accordo per la realizzazione di 10 nuovi impianti fotovoltaici con un investimento pari a 10,9 milioni di euro per le attività di progettazione, finanziamento e realizzazione degli impianti di produzione di energia rinnovabile. La concessione avrà una durata di 20 anni. La produzione di energia fotovoltaica sarà di oltre 7 GWh annui.
• Westinghouse ed Edf sono in trattativa con l’Italia per collaborare alla costruzione di reattori nucleari avanzati. Il governo, guidato dal ministro dell’Energia Gilberto Pichetto Fratin, prevede di redigere regole per nuove tecnologie nucleari entro la fine dell’anno, revocando divieti risalenti ai referendum del 1987 e 2011. Si stima che l’integrazione dell’11% di energia nucleare potrebbe far risparmiare all’Italia 17 miliardi di euro nella decarbonizzazione entro il 2050. Inoltre, Ansaldo Nucleare e la start-up Newcleo parteciperebbero al progetto di reattori modulari.
• Eni è alla ricerca di soci per il biometano e ha incaricato la banca Natixis di trovare investitori interessati a una partecipazione fino al 49% in Enibioch4in. L’operazione è ancora nelle fasi iniziali e Eni non ha commentato le indiscrezioni. Tra i potenziali investitori ci sarebbero già fondi come Dws, Meridiam e Vauban, con la possibilità di attrarre ulteriori interessati.
• Il rapporto “Osservatorio Energia e Capitali” di Bain & Company Italia evidenzia l’interesse crescente dei fondi di investimento nel settore Energy & Natural Resources, spinto dalla transizione ecologica e dalla decarbonizzazione. In Italia, 60 fondi gestiscono oltre 100 aziende, generando un Ebitda di oltre 3,7 miliardi di euro, pari all’8% del settore. La diversificazione è notevole: il 55% delle aziende opera nelle rinnovabili, contribuendo al 45% dell’Ebitda. Settori come Waste e Servizi rappresentano il 10% ciascuno, mentre Gas e Power, pur con solo il 5% di partecipazioni, generano il 17% dell’Ebitda. Un terzo dei fondi ha un Ebitda pro-quota superiore ai 10 milioni di euro, suggerendo possibili exit nei prossimi 18-24 mesi.

M&A

• Eni e Kkr hanno raggiunto un accordo per l’ingresso del fondo Usa nel 25% di Enilive, specializzata in mobilità sostenibile e biocarburanti, per un totale di 2,938 miliardi di euro. Il pagamento comprende un aumento di capitale riservato a Kkr di 500 milioni di euro e l’acquisto di azioni da Eni per 2,438 miliardi, con una valutazione post-money di 11,75 miliardi di euro. Prima di completare l’operazione, Eni realizzerà un aumento di capitale di 500 milioni per azzerare la posizione finanziaria netta.
• RP Global e Mirova, affiliata di Natixis IM, hanno collaborato per creare un produttore indipendente di energia con oltre 2.500 MW(p) in Italia, Germania, Francia, Spagna, Portogallo, Polonia e Croazia. L’operazione, del valore di 480 milioni di euro, include azioni e obbligazioni convertibili. Mirova Energy Transition 6 investirà 200 milioni, permettendo a un veicolo di coinvestimento di investire 280 milioni. Inoltre, Mirova diventa azionista di minoranza di RP Global, specializzato in progetti eolici, solari e fotovoltaici.
• Vesper Next Generation Infrastructure Fund I ha acquisito la maggioranza di EAG Bioenergy, una piattaforma che aggrega aziende nel settore del biogas e biometano nel Regno Unito e in Irlanda. OrdeNovo Capital, che controllava precedentemente EAG, rimarrà nel capitale con una partecipazione minoritaria.

Landscape

• F2i intende disinvestire dalle cliniche KOS, segnando una separazione dai De Benedetti. La società sta accelerando nella vendita della sua partecipazione del 40% nel gruppo delle RSA e prevede di selezionare a breve un advisor per individuare un acquirente. Tra i potenziali interessati ci sono CIR, la francese Antin e la tedesca DWS.

M&A

• CD&R è entrata in trattative esclusive con il gruppo farmaceutico Sanofi per cedere il 50% della francese Opella. BPIFrance parteciperà all’operazione, acquisendo un 2% con un investimento tra 100 e 150 milioni di euro, mentre Sanofi rimarrà un azionista significativo. La valutazione di Opella è fissata a 16 miliardi di euro, corrispondente a circa 14 volte l’EBITDA previsto per il 2024. La finalizzazione dell’operazione, che ha visto CD&R superare un’offerta di PAI Partners, è prevista a breve.
• PureLabs spa ha acquisito due importanti realtà sanitarienel sud Italia: D’Arena Srl e Centro Diagnostico Dottori Rubano Srl.
• CIP, azienda svizzera specializzata nell’organizzazione di club deal di investimento di private equity e real estate, ha acquisito la maggioranza dell’azienda modenese RanD SpA, specializzata nelle apparecchiature mediche per la chemio-ipertermia intraperitoneale.

Landscape

• Il patrimonio immobiliare dello Stato, stimato in 300 miliardi, include beni del governo centrale e delle amministrazioni locali. Questi immobili potrebbero essere ceduti rapidamente, ma a prezzi scontati a causa della necessità di rigenerazione e conversione. Il report di Deloitte “Ridurre il Debito Pubblico in Italia Valorizzando i Suoi Asset Reali” suggerisce che per massimizzare il valore di questi asset sarebbe necessario investire 500 miliardi, finanziati per l’80% tramite debito bancario e per il 20% con capitale privato. Questo intervento potrebbe portare a una rivalorizzazione totale di 1,1 trilioni, con un ritorno medio del capitale investito pari a 1,8 volte.
• Hines ha avviato il cantiere per Unione Zero, un nuovo polo urbano sostenibile nell’area metropolitana di Milano. Il progetto, che mira a riqualificare l’area Ex Falck e a collegarla a Sesto San Giovanni e Milano, è sviluppato da Hines come co-investitore e development manager. I lavori dovrebbero concludersi nel 2027.
• Megas, fondo immobiliare gestito da Prelios SGR, ha concluso il progetto di riqualificazione di un immobile (di cui è proprietaria la Fondazione Enasarco) situato nel centro storico di Milano, vicino al quadrilatero della moda.
• C’è tempo fino al 15 novembre per CDP Real Asset, il braccio immobiliare di CDP-Cassa Depositi e Prestiti, per decidere se accettare l’offerta vincolante di Coima SGR per l’area delle ex caserme di via Guido Reni a Roma. La proposta di Coima, giunta alla terza proroga, prevede che CDP mantenga una partecipazione di minoranza del 15% in un veicolo collegato al fondo ESG City Impact, garantendo un rendimento del 20% sugli utili distribuiti e un tasso di rendimento netto del 10%.
• Gruppo Statuto stringe un accordo di gestione con la catena alberghiera Six Senses che aprirà due nuovi hotel in Italia nei prossimi tre anni: uno a Milano nel 2025 e l’altro sul Lago di Como nel 2028.
• Invel Real Estate ha ottenuto un finanziamento di 34 milioni di euro da Banco BPM per riqualificare un immobile a Roma, in via Paolo di Dono 223, attualmente destinato a uso direzionale. Il progetto prevede la trasformazione dell’edificio in un complesso residenziale con 150 appartamenti, del valore complessivo di circa 80 milioni di euro.

M&A

• Kryalos, società di gestione del risparmio con oltre 13 miliardi di AUM, ha completato l’acquisizione di due immobili light-industrial a Pioltello e Capriate San Gervasio tramite il fondo Mercury.
• Yard Reaas ha acquisito il 100% di Avalon Real Estate, società di consulenza che opera nei servizi di project management, valuation e advisory tecnica.

Landscape

• A settembre, le immatricolazioni di nuove auto in Europa sono diminuite del 6,1%, dopo un calo del 18,3% ad agosto. I tre principali mercati europei hanno registrato vendite negative: Francia -11,1%, Italia -10,7% e Germania -7%, mentre la Spagna ha visto un aumento del 6,3%. Nei primi nove mesi dell’anno, il mercato è cresciuto modestamente dello 0,6%, raggiungendo appena 8 milioni di veicoli. Questo risultato è dovuto alla buona performance in Spagna (+4,7%) e Italia (+2,1%), che hanno compensato il calo in Francia (-1,8%) e Germania (-1%).
• Il manifatturiero del 2030 sarà radicalmente diverso da come lo conosciamo oggi, afferma Diego Andreis, presidente della World Manufacturing Foundation. Gli investimenti in digital transformation per la manifattura raddoppieranno a 3.620 miliardi, e i dispositivi connessi raggiungeranno i 40 miliardi.
• Il settore siderurgico italiano ha registrato un significativo rallentamento produttivo nel mese di settembre 2024, con una contrazione dell’8,4% rispetto allo stesso mese dell’anno precedente. La produzione complessiva si è attestata a 1,8 milioni di tonnellate, un volume paragonabile a quello registrato nel 2020.

M&A

• Gruppo Mastrotto, società veneta specializzata in pellami e tessuti sostenibili, ha acquisito la maggioranza di Coindu dalla famiglia Gomes, per il rilancio dell’azienda.
• C Blade torna nelle mani italiane: Dom, attiva nella produzione di pale per turbine a gas e a vapore, ha concluso l’acquisizione di C Blade, specializzata nella forgiatura e nelle lavorazioni meccaniche di pale per turbine, dalla holding americana Sifco Industries.
• 21 Invest acquisisce la maggioranza di TheNiceKitchen, specializzata in soluzioni software e hardware che migliorano l’efficienza energetica e operativa delle cucine professionali.
• Ibla Capital ha acquisito il 100% di SolarEdge Automation Machines, azienda in provincia di Perugia che produce macchine di precisione per il taglio, la saldatura e la cucitura di tessuti tecnici.
• Ncab Group Italy ha concluso l’acquisizione di Dvs, fondata nel 2003 che ha la sua sede principale a Bassano del Grappa.
• Dexelance, leader italiano nel design, luce e arredamento di alta gamma, ha perfezionato l’acquisizione di una quota pari al 49% del capitale Axo Light.
• GSP SpA, specializzata nel packaging sostenibile e nella stampa digitale, ha acquisito TIC TAC Srl, attiva nello sviluppo della stampa digitale attraverso il canale e-commerce (web-to print).

Landscape

• Il mercato dell’Entertainment & Media italiano raggiungerà un valore di 58,4 miliardi di euro nel 2028, con una crescita dei ricavi del +3,7% nel 2023. La spesa dei consumatori aumenterà del +2,6%, principalmente grazie a video e online gambling. I ricavi pubblicitari cresceranno del 4,7%, con il video che rappresenta oltre il 31% del totale. Lo studio PwC “Entertainment & Media Outlook in Italy 2024-2028” analizza le previsioni per 14 segmenti chiave, tra cui cinema, musica, TV, giochi online e nuove tecnologie come IA generativa, VR e Metaverso.

M&A

• Argos Wityu vende il gruppo Fulgard (società leader nella fornitura di servizi di salute e sicurezza sul luogo di lavoro) a Seven2, polo di aziende specializzate nella sicurezza dei lavoratori e delle imprese, costruito negli ultimi quattro anni dal fondo Argos Wityu.
• TeamSystem, controllata da Hellmann&Friedmann e specializzata in soluzioni digitali per imprese e professionisti in Italia e Spagna, ha investito in Deliverart, una piattaforma per il food delivery, un mese dopo aver acquisito il 100% di Distrito K, una società spagnola che sviluppa software per PMI.
• Xenon Fidec ha completato l’acquisizione della cuneese NPC Impianti, specializzata in impianti, assistenza tecnica e trattamenti chimici personalizzati.
• Sagard MidCap investe in Venpa SpA, specializzata nel noleggio di piattaforme aeree, capofila del gruppo veneziano GV3. Esce QCapital, società dedicata all’organizzazione di club deal di private equity su pmi italiane.
• Per 20 milioni di euro, Navigazione Montanari ha rilevato dalla compagnia Socatra la chemical product tanker Astella, che prenderà il nome di Valderice.
• Patrizia ha completato l’acquisizione del 40% di Greenthesis, la principale società italiana indipendente per la gestione e il recupero dei rifiuti, controllata al 60% dalla famiglia Grossi.

Landscape

• TIM e AS Roma hanno annunciato una partnership biennale in cui TIM diventa sponsor di maglia della Prima Squadra Femminile, vincitrice di due scudetti consecutivi e della Coppa Italia, attualmente impegnata in Women’s Champions League. Il marchio TIM sarà anche presente sulle maglie delle squadre giovanili maschili e femminili.

Landscape

• Bending Spoons, primo sviluppatore europeo di app per dispositivi mobili, si sta preparando a una possibile quotazione in borsa, sebbene non ci siano piani definiti. In un’intervista a Reuters, l’amministratore delegato Luca Ferrari ha dichiarato che, quando e se l’azienda deciderà di quotarsi, valuterà tutte le opzioni, con una leggera preferenza attuale per il mercato statunitense. Ferrari, co-fondatore della scaleup nel 2013, ha assicurato che l’azienda sta lavorando per essere pronta, nonostante al momento non ci siano decisioni concrete.
• Sui rischi e i benefici dell’AI se n’è discusso nel “Generative Ai, impatti e prospettive per il settore media & entertainment” organizzato da PwC Italia, che ha registrato un’importante crescita della raccolta pubblicitaria all’interno del segmento video sulle piattaforme Over the Top (Ott), con un Cagr 2023-28 del +12,6%.
• Nella legge di bilancio 2025 è previsto un aumento dell’aliquota sul guadagno da investimenti in criptovalute che passerebbe dal 26% al 42%. “Un aumento forte a solo un anno di distanza dalla sua regolarizzazione fiscale dimostra ancora una volta la volatilità del sistema regolamentare a scapito di chi in Italia investe in innovazione”, sostiene ItaliaFintech, principale associazione che riunisce le più innovative realtà del fintech in Italia: “i capitali italiani rischiano di essere investiti comunque su queste asset class all’estero, incentivando di fatto lo spostamento di capitali verso Paesi con regimi fiscali più favorevoli ma senza nessun potere di vigilanza da parte del nostro Paese.”
• Secondo l’analisi del Rapporto Clusit, attacchi e incidenti di sicurezza sono inesorabilmente in aumento in Italia più che nel resto del mondo. Nel nostro Paese si è registrata nel 2023 una crescita degli attacchi pari al 65% rispetto al 2022, mentre a livello globale l’aumento è stato del 12%. In foto, a livello di distribuzione mensile, la prima metà dell’anno vede registrare una attività molto più intensa, con un picco massimo ad aprile 2023 con 270 attacchi, anche in questo caso raggiungendo un record negativo mai raggiunto).
• L’adozione dell’IA generativa tra le medie imprese italiane è in forte crescita, secondo la ricerca “Mid Market and business priorities” di SAP. Tra le 12.003 aziende esaminate globalmente, oltre 330 in Italia hanno rivelato che il 58% delle medie imprese (250-1.500 dipendenti) considera alta la priorità dell’investimento in GenAI. Questo dato aumenta al 91% se si includono le aziende con una priorità moderata. Questi risultati indicano un trend significativo verso l’innovazione tecnologica e l’ottimizzazione dei processi aziendali nelle PMI italiane.

M&A

• La boutique di investment banking Cfe Finance Group rileva il 100% di TechStar, specializzata nelle tecnologie del metaverso industriale.
• Strategic Management Partners Srl ha acquisito la maggioranza di Peekaboo, specializzato nella pre-accelerazione e nell’accelerazione di startup early stage, nell’open Innovation e nella corporate entrepreneurship.
• Run Time Solutions ha acquisito 4UTIME, specializzata nella digitalizzazione per le pmi. L’obiettivo è ampliare il portfolio di competenze e servizi, in particolare su SAP Business One, e proporsi alle aziende del Sud Italia come un partner IT per tutti i progetti di trasformazione digitale.
• Il Gruppo Deda, leader italiano nel software e nel digital business, ha acquisito il Gruppo Scai, esperto nella gestione di processi, infrastrutture, sistemi, applicazioni e soluzioni di alta qualità per l’experience design e il business process management.
• Assist Digital, multinazionale italiana leader nella trasformazione digitale, ha acquisito il 100% di Satel, specializzata nei servizi di Crm, marketing e vendite.
• AiGen Advanced Intelligence Generation ha finalizzato l’acquisizione del 100% di Youthquake, specializzata in data-driven che integra la Data Science nelle sue attività di marketing, sviluppo digitale e creatività.

• Meta ha licenziato vari dipendenti delle sue divisioni WhatsApp, Instagram e Reality Labs, a causa di un abuso evidente dei buoni pasto aziendali.
• Le forze dell’ordine hanno scoperto e sequestrato una Chinese Underground Bank, che operava con sportelli bancari abusivi e segreti, utilizzati per raccogliere, stoccare e restituire denaro da riciclare. L’operazione ha interessato diverse regioni, tra cui Marche, Emilia Romagna, Puglia, Veneto, Toscana, Lombardia, Abruzzo, Campania, Piemonte e Lazio.
• Il managing director del fondo di venture capital della famiglia Agnelli, Noam Ohana, lascia la società per mettersi in proprio: lancerà il suo fondo di venture capital.
• Banca Progetto è stata sottoposta ad amministrazione giudiziaria dalla Guardia di finanza su delega del Tribunale di Milano – Sezione autonoma misure di prevenzione, per i rapporti con alcuni soggetti legati alla ‘ndrangheta.
• La corte federale di Manhattan ha bloccato l’acquisizione di Capri Holdings, gruppo proprietario di marchi come Michael Kors e Versace, da parte di Tapestry, ritenendo che l’operazione avrebbe danneggiato la concorrenza. Una vittoria per la Federal Trade Commission (FTC), che aveva avviato un’azione legale per impedire la fusione, destinata a creare un gigante della moda.
• Domenico Livio Trombone e Massimo Lucchini, consiglieri indipendenti del gruppo cartario trevigiano Pro-Gest spa, con il primo che ne era anche presidente, hanno dato le dimissioni.
• Si mormorava che Leonardo Maria Del Vecchio stesse per entrare nel mondo bancario italiano con Lmdv Capital, contattato per un club deal su Banca Monte dei Paschi. Ma è arrivata una smentita secca: Lmdv Capital ha negato ogni coinvolgimento con Mps, definendo le voci “prive di fondamento”. Insomma, niente affari per ora, ma la curiosità resta alta!
• Bystronic Automation Technology ha comunicato ufficialmente ad Assolombarda la chiusura della società e ha riferito l’intenzione di licenziare 150 dipendenti.

• Una venta de deuda de Ecopetrol está en el limbo después de que el Consejo Electoral abrió una investigación sobre el presidente Gustavo Petro y el presidente de la petrolera estatal.
• Supertransporte ha sancionado a 123 CDA por irregularidades operativas desde 2022, en el mismo lapso, la entidad ha abierto 205 investigaciones de las que 82 se encuentran activas
• La Superintendencia Nacional de Salud ordenó la intervención forzosa administrativa contra Capresoca EPS.La medida servirá para tomar posesión inmediata de los bienes, haberes y negocios de la empresa durante un año a partir de este 7 de octubre.
• Al borde de la quiebra, nadie entiende a qué se dedica PDVSA Argentina en el país, casi sin estructura de personal, la empresa seguiría subsistiendo con fondos provenientes de la filial de Bolivia.
• Chile: Ripley se ve obligado a buscar compensación a 180 mil clientes por cobrar retiro en tienda. Dicho cobro era injustificado, ya que si bien la multitienda le dijo al Sernac que obedecía principalmente a costos logísticos, de almacenamiento y medidas de seguridad.
• Superintendencia comercial de Colombia investiga hoteles de Cali por conductas irregulares previo a la COP16. Ordenó medidas cautelares contra Cotelco, así como a nueve hoteles por estar compartiendo información sensible.
• México: industria textil vive “pesadilla” por competencia desleal de SHEIN y Temu. La crisis ha llevado a la pérdida de más de 20.000 empleos en el negocio de la confección y a una disminución del 8% en la producción de este año.
• Gruma, uno de los principales productores de harina de maíz y derivados, se encuentra bajo el escrutinio de la Cofece, que ha recomendado a la empresa la venta de cinco de sus plantas en México debido a supuestas prácticas anticompetitivas.
• El caso de los sobornos de Vitol a Pemex, atorado 4 años en la FGR. La Fiscalía mexicana admite que está “en la etapa inicial de la investigación” de un caso que estalló en Estados Unidos desde fines de 2020.
• SMA de Chile ha iniciado un proceso sancionatorio contra Agrícola Los Tilos por irregularidades en un proyecto de plantación de viñedos. La empresa no cumplió con medidas de manejo ambiental y alteró el uso de un recurso hídrico.
• Directora de regulación de Telefónica México ve un camino con obstáculos para la libre competencia. La ejecutiva abordó los cambios normativos que se esperan en su país y detalló la necesidad de abordar cómo garantizar la sostenibilidad de la industria en medio de la demanda por la digitalización
• Cencosud logra acuerdo extrajudicial con regulador chileno por interlocking. Los tres actores deberán pagar alrededor de US$ 1,2 millones a beneficio fiscal.
• RCN Televisión S.A. será investigado por la CRC debido a incumplimientos legales. Según la entidad, el canal infringió el artículo 16.4.8.3 de la Resolución CRC 5050 de 2016, que establece normas para los contenidos nacionales.
• Cencosud S.A. informó que ha llegado a un acuerdo con la Fiscalía Nacional Económica que pone fin a una investigación por interlocking, el cual debe ser aprobado aún por el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC).
• Telefónica reclama a Perú hasta 1.200 millones de dólares en deudas tributarias. La disputa se someterá al CIADI, y la definición del caso podría resolverse en el verano, lo que impactaría sus operaciones en el país.
• El regulador chileno multó a Transbank por realizar actividades fuera de su giro permitido, afectando su operación en el mercado.
• Fisher-Price retira columpios para bebés tras muertes por asfixia; 500 se vendieron en México. Los columpios estuvieron involucrados en cinco muertes de bebés de uno a tres meses que usaron el producto para dormir entre 2012 y 2022
• Trabajadores de Bimbo en España mantienen huelga, pero reconocen “ligero avance” en la negociación. El presidente del comité, Félix Fernández dijo que no ha concretado dichos avances, “ni concepto, ni cantidades” al estar “en proceso de negociación” ya que podría “interferir” si se comunican.
• Esta es la cuantiosa suma que deberá pagar Petropolar a Canacol Energy. La suma a pagar se da por una demanda de responsabilidad civil contractual por el incumplimiento y la terminación del contrato.
• Audifarma terminó de forma unilateral la entrega de los medicamentos a Nueva EPS. La farmacéutica tomó la decisión por un supuesto no pago de recursos, pero la entidad de salud asegura que sí se les ha pagado

• Red Hat, el proveedor de soluciones open source, anunció su nuevo vicepresidente y gerente general para América Latina. Gilson Magalhães, que hasta ahora se desempeña como gerente de país de Red Hat Brasil
• Fabrizio Signorin es el nuevo director General de Siemens Healthineers para América Latina. A lo largo de su carrera, también ha trabajado para empresas como Philips Healthcare & Lighting y el Grupo Fiat.
• Itaú Chile ha nombrado a Andrés de Goyeneche como nuevo jefe de Corporate & Investment Banking, reemplazando a Eduardo Muchnik. (Chile)
• Jorge Martínez nuevo leading Investment Bank en BBVA en México, Cross Border M&A en las Americas.
• Edgard Chilquillo nuevo Associate Director Structured Finance en Scotiabank
• Humberto Perez Rocha Partner en Chevez, Ruiz, Zamarripa
• Anissa Roberts nueva Head of Capital Markets en Blooms
• Juha Arola nuevo Managing Director en Spellman High Voltage Electronics Corporation
• Miguel Mosquera nuevo Director Financial Advisory Latam & Spain para Teneo
• Gerald Marchel nuevo Managing Director, Head para México en EQT Exeter!
• Mercedes Aráoz ha sido designada presidenta de InPerú. Aráoz, exvicepresidenta y exministra, se enfocará en atraer capital y mejorar la imagen del país en el ámbito inversor. (Perú)

• El Sena ha lanzado una nueva convocatoria a través del Fondo Emprender, destinada a impulsar la creación de empresas y la generación de empleo en Colombia. Esta iniciativa, que busca fomentar el emprendimiento en regiones afectadas por el conflicto, ofrece hasta $100 millones en capital semilla condonable y reembolsable.
• Redwood Ventures se asoció con Seedstars Capital, una firma global dedicada a apoyar startups en América Latina. El acuerdo entre las firmas desbloquea una red de fondos de US$ 200 millones para empresas emergentes y apuntala las más de 150 inversiones que tiene Seedstars en más de 40 países.
• La Agencia Nacional de Investigación e Innovación (ANII) de Uruguay lanzó una nueva convocatoria para el financiamiento de proyectos de investigación aplicada en temas de hidrógeno verde y tecnologías relacionadas.
• En la primera versión del fondo comunitario Creciendo Juntos de Pacific Hydro, se presentaron 14 iniciativas en Los Loros, Atacama. De ellas, 11 fueron adjudicadas para impulsar proyectos comunitarios.

• El Gobierno argentino analiza vender acciones de ArSat en el mercado bursátil. Se trata de la sociedad estatal de servicios de transmisión de datos, telefonía y televisión por medio de infraestructura terrestre, aérea y espacial.

Landscape

• La industria de medios de pagos en Perú alcanzará los US$4.000 millones para el 2028. A nivel local, el mercado crecería un 11% en cuatro años.

M&A

• Davivienda compró el 100% de la pasarela de pagos paisa ePayco. No reveló el montó de la transacción. La operación se realizó a través de Inversiones CFD. EPayco planea su expansión a tres países de LatAm
• Aleph, una empresa argentina de publicidad digital, adquirió Localpayment, una fintech enfocada en pagos locales en América Latina.
• CMF aprueba fusión de HDI Seguros S.A. y Liberty Compañía de Seguros Generales S.A.
• Cobis Topaz -con presencia en 25 países de la región- dio un paso significativo en su expansión tras la adquisición del 60% de Info Solutions, lo que sigue incrementando su nivel competitivo en el mercado de la banca privada.

Landscape

• El Banco Europeo de Inversiones, BEI, en asociación con Enel y Sace, el grupo asegurador y financiero del Ministerio de Economía y Finanzas italiano, le concedió a Enel Colombia un préstamo de US$300 millones para financiar el desarrollo de energías renovables.
• Viene inversión de US$1.000 millones para subestaciones de energía en Colombia. Hasta la fecha se han lanzado cerca de 14 proyectos en el marco del plan de obras urgentes para la transmisión de energía eléctrica.
• Los sistemas eléctrico y de gas están al límite, alertan gremios. Mientras que sube alarma por riesgo de racionamiento, el déficit de comercializadores es cercano a $7 billones y 60% es deuda del Gobierno Nacional.
• Inkia Energy ha anunciado planes ambiciosos para convertirse en el mayor productor de energía renovable de Perú a través de una cartera de proyectos solares y eólicos a escala de gigavatios.
• Argentina ha dado un paso más hacia el futuro de la energía renovable. Todo gracias a la inauguración de la planta fotovoltaica más grande de Sudamérica, equipada con más de 900 mil paneles solares que ocuparán 600 hectáreas.
• DNV, ha apoyado a Atlas Renewable Energy en la obtención de 289 millones de dólares en financiamiento para su primer proyecto de Sistemas de Almacenamiento de Energía con Baterías en Chile.
• Gobierno de Ecuador otorgará créditos para financiar generadores eléctricos y paneles solares. La ministra del Ambiente, detalló las acciones que desde el gobierno se han tomado para enfrentar la actual situación energética que atraviesa el país.
• El Gobierno argentino, anticipó que YPF firmará un mega acuerdo para vender el gas licuado de Vaca Muerta a una petrolera internacional. Se trataría de un memorándum con Shell por US$ 140.000 millones en 20 años.
• Colombia abre consulta pública para modificar la regulación de energía geotérmica y avanza hacia la primera subasta de energía geotérmica. La ANH, junto con el Servicio Geológico Colombiano y el Ministerio de Minas, ve la geotermia como una oportunidad clave para responder al creciente consumo eléctrico.
• Diputados mexicanos aprueban reforma constitucional en materia energética desestimando las mociones de suspensión. La propuesta de modificaciones se dio a lugar, a pesar de que distintas bancadas de la oposición se pronunciaron en contra del modelo advirtiendo que iría en detrimento de inversiones privadas en generación.
• Colombia presentó su nuevo plan de expansión de transmisión eléctrica: cinco proyectos, una iniciará licitación. Las obras buscan mitigar problemas de capacidad, mejorar la calidad del suministro eléctrico y aumentar la seguridad operativa, además de fortalecer el sistema para incorporar más energías renovables.
• En una entrevista sobre el potencial de las energías renovables en Perú, se resalta que el país tiene condiciones favorables para el desarrollo de la energía solar y eólica. Sin embargo, este potencial está subutilizado debido a la falta de políticas claras y proyectos que lo impulsen.
• En Perú, la generación eléctrica con fuentes renovables, como energía solar y eólica, está ganando terreno frente a las fuentes tradicionales. En agosto de 2024, la energía renovable representó el 10.4% de la matriz energética, con un incremento notable en la producción eólica (129%).
• La Comisión Europea aprobó la venta de la filial de gas licuado de Cepsa a la chilena Abastible por 275 millones de euros. La transacción no genera problemas de competencia, ya que ambas empresas operan en mercados distintos.
• La producción de petróleo en Perú ha disminuido significativamente, con una caída del 9.7% en septiembre comparado con el año anterior. A pesar de las proyecciones optimistas del Ministerio de Economía y Perupetro, los números actuales no cumplen con las expectativas.
• Estrategias que podrían aumentar la disponibilidad de gas para la venta en Colombia. La alerta que han generado los gremios energéticos resalta que Colombia entraría en déficit de gas el primero de diciembre
• Distinguen a Chile por buenas prácticas para atraer inversiones en energías limpias. La reciente plataforma del Foro Económico Mundial resalta al país andino dentro de los casos de éxito para reducir riesgos y propiciar fuentes de financiamiento en el sector energético.
• Celsia pondrá en funcionamiento el primer sistema de almacenamiento de energía solar en Colombia con baterías de litio, hierro y fosfato (LFP), un hito en el proceso de transición energética del país.
• Litio: tras la fusión de Rio Tinto, chinos anticipan más inversiones millonarias en Argentina. Los capitales asiáticos siguen posicionándose de forma estratégica en el norte del país. Prevén más desembolsos para acentuar la explotación del mineral
• Ecuador necesita impulsa la fotovoltaica y la energía eólica para reducir la dependencia de la energía hidroeléctrica. Según datos del Operador Nacional de Electricidad (Cenace), el 72% de la energía el Ecuador depende del agua.
• Colombia, entre los países de la región en los que más subió la tarifa de electricidad. El kilovatio creció 15,3% anual en promedio de 2021 a 2024, el más alto en 23 años.
• Colombia se posiciona como el tercer país de la región con más proyectos de hidrógeno, actualmente se han anunciado 30 iniciativas, de las cuales seis se encuentran en proceso.
• Las empresas chilenas Suncast, Lenergia y R&Q Ingeniería, le apostaron a la inversión en Colombia. Esto por medio de proyectos que abarcan desde la generación distribuida hasta el desarrollo de infraestructura eólica.
• Antes de que termine 2024 empezaría el déficit de gas en Colombia: esta sería la fecha. La presidenta de Naturgas, Luz Stella Murgas, hizo un llamado al Gobierno Nacional para que tome medidas necesarias para garantizar el suministro.
• Precio de la energía en Colombia alcanzó máximo histórico en septiembre por sequías. Aunque el precio promedio en bolsa fue de $1.019,41 por kilovatio hora, pero, con la activación del estatuto de riesgo de desabastecimiento se superaron los $7.000
• Ecopetrol vendió bonos por US$1.750 millones, luego de investigación a Ricardo Roa. La estatal energética aseguró que también ofrecería una prima para recomprar hasta US$1.250 millones de los bonos de 2026
• Reforma energética en México viene cargada de incertidumbre: analistas. No queda claro cómo se definirá la “prevalencia” de la empresa pública eléctrica ni si esta se medirá por día, mes o año; tampoco hay certeza sobre cómo será el mercado eléctrico mayorista y el despacho eléctrico, afirman.
• Sergio del Campo: “El sector eléctrico de Chile atraviesa una de las crisis más importantes de su historia”. El presidente de la Asociación Chilena de Energías Renovables y Almacenamiento remarcó la falta de inversión en transmisión, vertimientos y diferencias entre el precio de inyección y de retiro
• Centroamérica y el Caribe va a la mitad en la carrera por la transición energética. El 38.7% de la capacidad eléctrica de la región proviene de fuentes renovables, de acuerdo con IRENA.

M&A

• Rio Tinto cerró la adquisición de Arcadium Lithium, lo cual le otorga el control de yacimientos en el Norte.

Landscape

• Desde hace algunos meses, Colombia viene experimentando una disminución en las ventas de propiedades. En el primer trimestre del año esta tendencia se vio muy marcada y desde ese entonces, la situación no se revirtió.
• Socovesa está evaluando opciones para desarrollar un proyecto inmobiliario en el terreno del Hotel Manquehue en Las Condes, Santiago. Sura anunció su participación.

M&A

• FIBRA Prologis ha adquirido un edificio de Prologis ubicado en Tijuana por un precio de compra de 63.7 millones de dólares
• Parque Arauco concreta venta de 49% de sus outlets a AFP Habitat por cerca de US$ 36 millones
• Apex Group, una firma de servicios financieros, ha adquirido la propiedad de Finix, expandiendo su presencia en el sector.

Landscape

• Una empresa suena fuerte para quedarse con Aerolíneas Argentinas, pese a los números en rojo. Los potenciales interesados en quedarse con la línea de bandera comienzan a reducir su número por efecto de variables que van desde la situación financiera de la firma hasta la batalla gremial vigente.
• Telecom e Intraway lanzan una nueva empresa digital, se llama Openxpand y facilita a los operadores de telecomunicaciones monetizar sus redes. Además, ofrece una plataforma que permite a los desarrolladores crear aplicaciones innovadoras y mejorar las ya existentes.
• Terrafina detiene dividendos trimestrales en medio de OPA adicional de Prologis. La decisión se da en medio de la oferta pública de adquisición lanzada por Fibra Prologis por el 22,87% de los CBFI de Terrafina que aun se encuentran en circulación.
• Las inversiones en telecomunicaciones en Perú crecieron un 18,3% en el primer semestre de 2024, alcanzando los S/ 1,199 millones, según Osiptel. Viettel lideró el aumento con un crecimiento del 379,4%, mientras que Entel también incrementó sus inversiones en un 26,9%.
• Argentina Globant se une a Google para lanzar herramienta de búsqueda de video. Advanced Video Search, permitirá a los usuarios encontrar el contenido que necesitan con los mejores resultados de calidad utilizando los modelos de IA de vanguardia de Google: Vertex AI + Gemini.
• Con saldo en rojo: pérdidas de aerolíneas colombianas crecieron 55,4% en el primer semestre del año. Con ingresos que apenas aumentaron a doble dígito, los costos y gastos, en algunos casos, se triplicaron.
• El gigante mexicano de telecomunicaciones América Móvil explora un acuerdo con la empresa de tecnología espacial SpaceX, del magnate Elon Musk, para ampliar la colaboración entre ambas compañías
• HSBC México ha financiado directamente a la startup tecnológica de alto potencial Jüsto, con venture debt, es decir, con crédito a una empresa joven y en crecimiento, etapa en la que tradicionalmente la banca tiene poca o nula participación.

M&A

• Knowmad mood ha anunciado la adquisición de Grupo Antea, empresa especializada en el sector de la ciberseguridad, por un importe de más de 2.87 millones de euros
• Visma, la empresa noruega especializada en desarrollo de soluciones tecnológicas para la gestión empresarial, adquirió la chilena Rex+

Landscape

• Chakana Copper renunció a la compra de tres concesiones del proyecto minero Soledad, en Áncash, debido a dificultades para renegociar el precio con Condor Resources. Las condiciones de mercado y la falta de financiamiento fueron los principales motivos.
• Lanzan una OPA por Mineros con una oferta que buscará hasta 10,63% de las acciones
• Inversionistas colombianos se interesan por los puertos de Chancay (Perú) y Corio (Brasil), buscando oportunidades en infraestructura industrial, textil y metalmecánica, aprovechando su valor estratégico comercial.
• Western Metallica buscará recaudar más de 700,000 dólares para su proyecto de cobre Cana Brava I en Perú. La empresa planea utilizar los fondos para financiar exploraciones y estudios técnicos, fortaleciendo su presencia en el sector minero del país.
• La Superintendencia Financiera comunicó que BTG Pactual le informó sobre una operación preacordada por las acciones ordinarias de Mineros, un escenario que analistas del mercado ya anticipaban al observar que el precio ofrecido en la potencia Oferta Pública de Adquisición, OPA, estaba 17% por debajo de la cotización de la especie en la Bolsa de Valores de Colombia.

M&A

• Patagonia Gold Corp. Anuncia Que Ha Adquirido Cuatro Nuevas Concesiones Mineras Por Un Total De 15.494 Hectáreas Que Rodean Su Proyecto Mina Angela En La Provincia De Chubut, Argentina
• Marimaca Copper Corp. firma opción vinculante para adquirir el proyecto Pampa Medina
• Regulus Resources adquirió el 30% restante de las concesiones de Colquirrumi en Cajamarca, Perú, aumentando su participación al 100%.
• Venturance Alternative Assets salió de su participación del 80% en la planta química chilena Ancor Tecmin , a través de una venta a EPCM Group Global

Landscape

• La red de clínicas veterinarias Movet recibió una inversión de 5 millones de dólares por parte de la empresa chilena Wivet. Esta alianza estratégica tiene como objetivo potenciar la expansión de Movet en Colombia, así como fortalecer sus servicios veterinarios y de atención.

M&A

• Indra adquirió a MQA y fortalece su posición en los servicios digitales para empresas

Landscape

• Grupo Romero separa el negocio de consumo masivo de Fino en Bolivia. Peruana Alicorp aprueba que su subdiaria Aliconsumo tome la operación de su negocio de consumo masivo en la nación altioplánica.

M&A

• Femsa anunció que llegó a un acuerdo definitivo con Grupo Traxión, para venderle por $4,060 millones de pesos mexicanos sus operaciones logísticas que operan bajo el nombre de Solistica.

M&A

• Grupo Omint decidió vender de su unidad de negocios de riesgos del trabajo (ART), denominada Omint ART, con el fin de enfocarse plenamente en el nicho de “core business”

Intenções e Estratégias

• Analistas avaliam que a alta da Selic poderá pressionar as margens financeiras dos bancos no Brasil, uma vez que os custos de captação aumentam e os bancos demoram para repassar esses custos aos clientes. Embora as margens tenham crescido em 2024 devido à expansão das carteiras de crédito, a tendência pode se inverter com o aumento das taxas de juros, afetando a lucratividade no curto prazo. No entanto, os bancos continuam cautelosos e seletivos na concessão de crédito.
• O Mercado Livre tem ampliado sua presença no setor logístico, sendo um dos principais inquilinos de fundos imobiliários (FIIs) que investem em galpões. A demanda crescente por centros de distribuição e a baixa taxa de vacância estão impulsionando o segmento, com FIIs como Pátria Log, Alianza Trust e RBR Log. Essa tendência reflete o aumento do e-commerce no Brasil e torna os FIIs de logística opções atraentes para investidores.
• O PicPay está em processo de seleção de assessores financeiros para um potencial IPO na Bolsa de Nova York, programado para 2025. A fintech, que já foi avaliada em cerca de USD 1,5 bi durante uma rodada de investimento em 2021, está se preparando para fazer sua estreia no mercado de capitais em um cenário de recuperação das ofertas públicas iniciais nos EUA .
• O HSBC dobrou seu lucro no Brasil, impulsionado pelo aumento de capital da matriz. O chefe da instituição no país destacou que a recuperação econômica e o crescimento das receitas foram fatores essenciais para esse desempenho. O banco está focado em expandir suas operações e reforçar sua presença no mercado brasileiro.
• A Paramis Capital está buscando oportunidades no mercado, com planos para adquirir gestoras de investimentos. A empresa acredita que essa estratégia pode fortalecer sua presença no setor, especialmente em um ambiente competitivo e dinâmico. A iniciativa reflete uma tendência crescente entre investidores que buscam consolidar suas operações e ampliar a oferta de serviços.
• O Itaú Asset Management está intensificando seus investimentos em mercados emergentes, especialmente na expectativa de estímulos econômicos da China. O gestor destacou a importância de monitorar essas políticas, que podem impactar o crescimento e a liquidez nas economias emergentes. Essa estratégia reflete uma visão otimista sobre a recuperação econômica global, buscando oportunidades que podem gerar retornos significativos.
• A Vinci Partners está intensificando seus investimentos em setores como saneamento, portos e energia. A empresa busca oportunidades estratégicas, especialmente no contexto de crescimento sustentável e infraestrutura no Brasil. A meta é fortalecer sua atuação em áreas com potencial de alto retorno, alinhando-se às tendências de mercado e demandas sociais.
• A BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, lançou dois novos fundos de previdência privada no Brasil, em parceria com a Mio Vinci Partners, totalizando 70% de exposição ao BOVA11 e títulos de renda fixa. O objetivo é ampliar a personalização das carteiras previdenciárias, aproveitando a nova legislação que flexibiliza o mercado. Com taxa de administração de 0,35% ao ano, a Mio Vinci projeta BRL 1 bi sob gestão até o final do ano.

M&A

• A RB Capital, uma gestora de recursos, anunciou o segundo spin-off de sua história, com o intuito de criar uma nova empresa focada em soluções financeiras. Esse movimento é parte de uma estratégia para fortalecer sua presença no mercado de wealth management e expandir seus serviços.
• O BTG Pactual finalizou a aquisição de 100% da Serglobal Participações Ltda., conhecida como Sertrading, em 1º de outubro de 2024. A operação, anunciada inicialmente em 18 de julho de 2024, foi realizada através de uma controlada do banco. Essa transação é um passo significativo na estratégia de expansão do BTG Pactual, embora detalhes financeiros não tenham sido divulgados.
• Os acionistas da Nexpe aprovaram uma cisão parcial e a venda da Credimorar a um fundo de investimentos, embora os detalhes financeiros não tenham sido revelados. A transação foi considerada estratégica, com a expectativa de que a Credimorar continue a operar de forma independente e busque crescimento por meio de novos investimentos e estratégias. Além disso, a Nexpe planeja fortalecer sua posição no mercado, concentrando-se em sua principal unidade de negócios.
• A venda da Clearsale resultou em um prejuízo de 6,5% para alguns investidores, refletindo a volatilidade do mercado. Essa transação teve um impacto significativo nas ações da empresa, levantando questões sobre sua estratégia futura e o desempenho financeiro.
• O Banco Central do Brasil aprovou a aquisição da Guide Investimentos pelo Banco Safra, uma operação que reforça a posição do Safra no mercado financeiro. A transação ocorre em um contexto de crescente consolidação no setor bancário. A Guide, que oferece serviços de investimentos e assessoria financeira, deve ampliar a base de clientes do Safra.
• A ITSseg adquiriu a corretora de seguros Montpelier, reforçando sua estratégia de expansão no mercado. Com essa aquisição, a ITSseg visa aumentar sua capacidade de oferecer serviços e produtos no setor de seguros, além de melhorar a competitividade no mercado. A transação deve trazer sinergias operacionais e fortalecer a presença da ITSseg em diversas regiões.
• Em outubro de 2024, as maiores corretoras de criptomoedas do Brasil se uniram para formar um consórcio com o objetivo de lançar uma stablecoin pareada com o real. A stablecoin será integrada ao Drex, a moeda digital do Banco Central do Brasil. O consórcio pretende criar uma moeda estável para facilitar transações entre as exchanges e promover maior segurança e eficiência no mercado de criptomoedas no país, alinhando-se com as regulamentações financeiras brasileiras.
• A Dasa vendeu suas operações de corretagem e consultoria de seguros por BRLm 255, em uma transação que visa reestruturar seu portfólio e focar em suas atividades principais no setor de saúde. A venda é parte da estratégia da empresa para otimizar sua atuação no mercado, permitindo que a Dasa concentre recursos em áreas que mais contribuem para seu crescimento e inovação.

Fundraising

• O Criatec IV do BNDES recebeu um aporte de BRLm 20 do Sebrae, destinado a financiar startups em diferentes estágios de desenvolvimento. O programa busca acelerar o crescimento dessas empresas, aproximando-as de patamares mais altos de competitividade, similar aos dos Estados Unidos. As empresas selecionadas terão acesso a recursos e suporte para impulsionar suas operações e inovação.
• A RBS Ventures e a Nexpon anunciaram um co-investimento na Warren, destacando a confiança em seu modelo de negócios e potencial de crescimento. Essa parceria busca fortalecer a presença da Warren no mercado financeiro, oferecendo soluções inovadoras para os clientes. O movimento é um reflexo do interesse crescente em investimentos no setor de tecnologia financeira no Brasil.

Intenções e Estratégias

• A Eneva planeja levantar até BRL 4,2 bi com a venda de ações em um follow-on. A empresa, que atua no setor de energia, busca expandir suas operações e fortalecer sua posição no mercado. A movimentação ocorre em um momento em que a companhia está avaliando novas oportunidades de investimento e crescimento, especialmente em projetos relacionados a fontes renováveis de energia.
• A Eletrobras está em negociações para vender sua participação na EMAE para um novo fundo controlador, ampliando sua estratégia de desinvestimentos. O acordo visa otimizar o portfólio da empresa e aumentar a eficiência operacional. A negociação destaca o compromisso da Eletrobras em focar em ativos estratégicos e melhorar sua situação financeira.
• A ANEEL transferiu o controle da concessionária Amazonas para o Grupo Âmbar. A decisão, anunciada em 8 de outubro de 2024, segue a estratégia de reestruturação da agência em relação às concessões no setor elétrico.
• A Brasol anunciou a aquisição de 40 usinas de geração solar distribuída da Raízen, como parte de sua estratégia para expandir sua presença no setor de energia renovável. Esta transação marca um passo significativo para a Brasol, que busca diversificar suas operações e aumentar sua capacidade de geração de energia limpa.
• A Kpler aponta que o Brasil deverá aumentar a importação de diesel devido à expansão da economia. O crescimento da demanda interna por combustíveis, aliado à produção local limitada, levará a uma dependência maior de fornecedores externos. Essa tendência pode impactar o mercado de energia e as políticas de segurança energética do país.
• Os investimentos em etanol de milho no Brasil podem alcançar até BRL 20 bi, mas especialistas alertam que essa euforia pode ser exagerada. O potencial de expansão no setor é significativo, mas a viabilidade econômica e a demanda futura precisam ser cuidadosamente analisadas para evitar riscos financeiros.
• A Para ink anunciou a realização do maior negócio de créditos de carbono já registrado no Brasil, com um valor significativo que reflete o crescente interesse pelo mercado de carbono. Essa transação destaca a importância das iniciativas sustentáveis e a busca por soluções que contribuam para a redução das emissões de gases de efeito estufa.
• A Energisa está reduzindo seu envolvimento com o setor de energia renovável ao vender participações em alguns de seus ativos. Essa decisão é parte de uma estratégia mais ampla da empresa para se concentrar em outros segmentos do setor de energia, como distribuição e transmissão. Embora a companhia ainda acredite no potencial de energias renováveis, especialmente solar e eólica, a decisão de desinvestir visa otimizar seu portfólio, reduzindo a exposição a projetos mais voláteis e com maior necessidade de capital intensivo.
• A Âmbar, gestora de investimentos, firmou um termo de compromisso com a Anac e o Ministério da Justiça para a solução de questões relacionadas ao grupo MAP, que inclui a gestão da empresa de aviação. O acordo é parte de um esforço mais amplo para garantir a conformidade regulatória e fortalecer a governança corporativa.
• A nova lei do programa Combustível do Futuro, sancionada pelo presidente Lula, deve destravar investimentos entre BRLm 130 e 260, destacando-se aportes já anunciados por grandes empresas do setor de biocombustíveis, como Raízen (BRLm 11,5), Inpasa (BRLm 3,4) e Grupo Potencial (BRLm 3), visando expandir a produção de etanol, biodiesel e biometano, reforçando a posição do Brasil na transição energética.
• A Âmbar Energia, do Grupo J&F, assinou a compra da Amazonas Energia por BRL 14 bi, mas a operação depende de desfecho judicial até 31 de dezembro. A Aneel autorizou a transação sob decisão judicial, e a empresa dos irmãos Batista aguarda validação para assumir a distribuidora, enfrentando oposição técnica e controvérsias sobre o impacto no custo da energia elétrica para consumidores.

M&A

• A BP concluiu a aquisição de 100% da BP Bunge Bioenergia, comprando a participação da Bunge na joint venture, que agora será renomeada para BP Bioenergy. A operação fortalece a posição da BP no setor de bioenergia no Brasil, com foco em etanol, açúcar e biocombustíveis. A empresa possui 11 usinas em 5 estados brasileiros e planeja expandir sua atuação em energias renováveis, incluindo biogás e combustível de aviação sustentável.
• A ANEEL aprovou a venda da Amazonas Energia para a Âmbar, mas impôs algumas condições para a transação. A negociação, que é parte do processo de reestruturação do setor elétrico no Brasil, busca garantir a continuidade dos serviços e a manutenção da qualidade no fornecimento de energia para os consumidores na região.
• A Viva Energia anunciou a aquisição da Alka Energia, fortalecendo sua posição no setor de energia renovável. Essa transação visa expandir a capacidade de geração da Viva e diversificar seu portfólio, contribuindo para uma matriz energética mais sustentável no Brasil. A aquisição também pode potencializar a eficiência operacional e as iniciativas de crescimento da empresa no mercado de energia.
• Eletrobras faz operação com CelgPar para descruzar participações em transmissoras de energia
• A Lesaffre adquiriu uma participação de 70% na Biorigin, uma subsidiária da Zilor, para aprimorar sua oferta de ingredientes. Esta parceria visa melhorar os processos de produção e logística para derivados de levedura, atendendo tanto os mercados de alimentos para humanos quanto de nutrição animal. A aquisição permitirá à Lesaffre aproveitar a experiência da Biorigin, mantendo a identidade da marca. O acordo aguarda aprovações regulatórias padrão e deve ser finalizado nos próximos meses.
• A Odata recebeu a aprovação do CADE para a aquisição de participação em um complexo eólico. Essa movimentação faz parte da estratégia da empresa em diversificar seu portfólio energético, expandindo sua atuação em fontes renováveis. O objetivo é garantir um fornecimento sustentável e confiável de energia para seus data centers, alinhado com práticas de ESG.
• A Rio Tinto, uma das maiores mineradoras do mundo, fez um movimento significativo no setor de lítio ao adquirir a mineradora Liontown Resources por aproximadamente USD 6,7 bi. Essa aquisição é parte da estratégia da Rio Tinto para aumentar sua presença no mercado de lítio, um mineral essencial para a produção de baterias de veículos elétricos e outras tecnologias sustentáveis.
• A Brava Energia, anteriormente conhecida como 3R Petroleum, anunciou a incorporação de suas subsidiárias como parte de uma reestruturação organizacional. Essa mudança visa otimizar a gestão e consolidar as operações da empresa, que tem se destacado no setor de energia, especialmente no segmento de petróleo e gás. A decisão faz parte de uma estratégia maior para fortalecer a presença da Brava no mercado e melhorar a eficiência operacional.
• O Cade aprovou a compra pela Odata de uma participação no Complexo Eólico Assuruá IV, da Serena Energia, sem restrições. O valor da transação não foi divulgado. A aquisição está alinhada ao objetivo estratégico da Odata de investir em autoprodução de energia renovável, com foco em atender seus data centers no Brasil.

Fundraising

• A Athon captou BRLm 605 por meio da emissão de debêntures incentivadas, estabelecendo um novo recorde para a geração distribuída no Brasil. Os recursos obtidos serão utilizados para expandir projetos de energia renovável, refletindo o crescente interesse por investimentos sustentáveis no setor. A operação sinaliza confiança no mercado de energia limpa e a capacidade de atrair investimentos significativos.
• A Eneva levantou BRLm 3,2 em uma oferta subsequente de ações, com cada papel precificado a BRL 14. Os recursos serão destinados a impulsionar projetos de geração de energia, ampliar a exploração de gás natural, e viabilizar futuras fusões e aquisições. A operação foi liderada pelo BTG Pactual, com apoio do Itaú BBA e Bradesco BBI.
• A Eletrobras vai leiloar um projeto de BRLm 350 em energia eólica no dia 20 de novembro, incluindo a construção de um parque em Bom Jardim, no Maranhão. Com capacidade de 107 MW, o parque gerará energia suficiente para atender 700 mil residências. Além disso, a Eletrobras anunciou um leilão de 4,5 GW em energia solar. Os investidores também devem se preparar para os leilões de transmissão que estão por vir, com foco em energias renováveis.
• Uma agtech que testou seu produto biológico em uma fazenda conseguiu atrair um investidor durante o processo. Esse investimento reflete a crescente demanda por soluções sustentáveis no agronegócio, destacando a importância da inovação na agricultura. A experiência na fazenda não só validou o produto, mas também mostrou seu potencial no mercado.
• Uma startup brasileira de bioinsumos recebeu um aporte de BRLm 2 para expandir suas soluções sustentáveis no setor agrícola. O investimento, liderado por um grupo de investidores-anjo, será utilizado para ampliar a capacidade de produção e desenvolvimento de novas tecnologias biológicas que substituem defensivos químicos. A empresa busca oferecer alternativas que aumentem a produtividade de forma ambientalmente responsável, alinhada às crescentes demandas por práticas agrícolas mais sustentáveis.

Intenções e Estratégias

• A Justiça de Goiás aceitou o pedido de recuperação judicial do AgroGalaxy, suspendendo execuções de dívidas por 180 dias e liberando recursos que estavam bloqueados. Com uma dívida líquida superior a BRL 1,5 bilhão, a empresa tem 60 dias para apresentar um plano de recuperação. O objetivo é garantir a continuidade das operações do grupo, que enfrenta desafios financeiros devido ao aumento da taxa Selic e dificuldades de liquidez.
• A Syngenta está investindo BRL 65 milhões em um novo centro tecnológico em Paulínia (SP), o primeiro na América Latina. Com seis laboratórios, o centro visa acelerar o desenvolvimento de defensivos agrícolas e outros produtos, aumentando a capacidade de produção em 35%. A iniciativa faz parte da estratégia de “tropicalização” de pesquisas, adaptando tecnologias para as necessidades do agronegócio brasileiro, melhorando a eficiência e rapidez na criação de novas soluções.
• Octaciano Neto, ex-diretor de agronegócio da Suno, afirma que o agronegócio brasileiro não enfrenta uma crise estrutural, apesar de casos pontuais de recuperação judicial, como o do AgroGalaxy. Ele destaca que as dificuldades são localizadas em algumas regiões e culturas. Neto acredita que o setor financeiro está se adaptando ao agronegócio, e que o financiamento, antes público, agora envolve mais recursos privados, refletindo uma evolução no mercado.
• A queda na demanda da China está afetando significativamente os preços das commodities agrícolas, gerando uma nova ameaça para o agronegócio global. As importações de grãos e soja pela China diminuíram, resultando em uma queda nos preços, especialmente para as exportações brasileiras de soja, que estão 15% mais baratas em comparação com o ano anterior. Essa situação se agrava com a expectativa de aumento da produção de grãos nos EUA, que pode levar a um excedente ainda maior no mercado.
• Após o furacão, a AgroGalaxy está se reorganizando para capturar até R$ 10 bilhões no mercado de insumos. A empresa busca consolidar sua posição em um setor impactado, focando na recuperação e adaptação às novas dinâmicas do mercado. Essa reestruturação é vista como uma oportunidade para expandir sua atuação e melhorar a eficiência.
• A Raízen receberá um aporte de BRLm 120 com o objetivo de se manter 20 anos à frente da concorrência no setor de bioenergia. Esse investimento será direcionado à inovação e à expansão das operações, visando melhorar a eficiência e a sustentabilidade da empresa. Essa estratégia reforça a posição da Raízen como uma das líderes no mercado.
• A Pattern Ag dobrou de tamanho no Brasil após uma fusão, ampliando seu foco em tecnologia agrícola e na gestão do solo. A empresa busca inovar e trazer soluções que melhorem a eficiência no campo, atraindo ainda mais atenção para o potencial agrícola da região.
• Os seguros estão protegendo aproximadamente BRL 1 bilhão dos credores do AgroGalaxy, destacando a importância das garantias financeiras no setor agrícola. Esse montante reflete o fortalecimento das relações entre as seguradoras e os credores, garantindo maior segurança nas transações do agronegócio.
• A Abimaq prevê um cenário mais favorável para 2025 no setor de máquinas agrícolas, após um período desafiador. A expectativa é de que a demanda aumente, impulsionada por investimentos em tecnologia e eficiência. A recuperação do setor pode trazer melhorias significativas para os fabricantes e para a agricultura em geral.
• O artigo da Bloomberg Linea destaca como a seca histórica no Brasil está elevando os preços globais de alimentos e ameaçando o crescimento econômico. A escassez de chuvas tem impactado gravemente a produção agrícola, especialmente de commodities como café, açúcar e soja, afetando tanto o mercado interno quanto o externo. Isso aumenta a inflação e coloca em risco a recuperação econômica do país.
• O BB Investimentos está otimista em relação às ações da Boa Safra Sementes, destacando boas perspectivas para o futuro da empresa. Recentemente, a instituição revisou suas projeções, prevendo um crescimento significativo no faturamento da Boa Safra, impulsionado por fatores como a demanda crescente por sementes de alta qualidade e a expansão da área plantada.
• A Lavoro, empresa brasileira de insumos agrícolas, está em negociações para uma injeção de capital, com conversas em andamento com empresas e fundos de investimento. Segundo fontes do mercado, a empresa busca fortalecer sua posição e expandir suas operações, aproveitando o crescimento do setor agro no Brasil.
• O mercado de cursos online voltados para o setor agro está em plena expansão, especialmente na plataforma Hotmart. Com a crescente demanda por capacitação no agronegócio, muitos empreendedores estão se tornando milionários ao criar e vender seus próprios cursos.
• A gestora Multiplica está desenvolvendo um ambicioso plano para construir centros de armazenamento pelo Brasil, com foco nos chamados “Silos da Faria Lima”. A iniciativa visa atender à crescente demanda por soluções de armazenagem e logística, especialmente em um cenário de alta nos preços das commodities.

M&A

• A SLC Agrícola anunciou a aquisição de uma participação de 51% na sua controlada indireta, a SLC Participações, por um valor total de BRLm 525. Essa transação é parte da estratégia da empresa para fortalecer sua posição no setor agrícola, ampliando sua presença e aumentando as capacidades de produção.
• A Vittia anunciou uma mudança significativa em sua estrutura acionária, relacionada à sua participação na 4UM. A mudança na participação acionária pode refletir um movimento em direção a novas parcerias e inovações no segmento de agronegócio.

Intenções e Estratégias

• O Brasil enfrenta um novo caos logístico, com o custo de frete internacional subindo sete vezes, agravado pela seca na Amazônia, que afeta importações e exportações. O preço do contêiner na rota China-Brasil atingiu até USD 9 mil, impactando diversos setores, incluindo o agronegócio e a indústria de eletroeletrônicos. Além disso, gargalos nos portos, especialmente no Porto de Santos, causam prejuízos anuais de BRL 21 bilhões.
• O Goldman Sachs iniciou a cobertura da Sabesp com recomendação de compra e preço-alvo de BRL 134,30, uma valorização superior a 50%. Os analistas destacam a possibilidade de corte de 30% nas despesas operacionais até 2030 e um CAGR de 14% no Ebitda, mesmo com investimentos previstos de BRL 70 bi até 2029 para expansão da infraestrutura de saneamento.

Intenções e Estratégias

• A MRV&Co registrou vendas recordes no terceiro trimestre de 2024, impulsionadas por um cenário favorável tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos. A empresa observou um crescimento nas vendas de unidades residenciais, que foram impulsionadas por uma demanda aquecida, especialmente nas regiões metropolitanas. A MRV também mencionou que as condições econômicas, como a taxa de juros e o aumento da renda, têm contribuído para essa performance positiva.
• O setor de hotelaria de luxo no Brasil tem mostrado um crescimento significativo, impulsionado por uma demanda crescente por experiências de alta qualidade entre os consumidores. Segundo um artigo da Fusões e Aquisições, a tendência de valorização dos hotéis de luxo é impulsionada por fatores como o aumento do turismo internacional, um público consumidor mais exigente e a busca por serviços personalizados.
• A Santa Casa de São Paulo está se preparando para vender sete prédios como parte de uma estratégia para reduzir sua dívida, que atualmente está estimada em BRL 1,4 bi. Os prédios a serem vendidos incluem a sede da Santa Casa, além de outros imóveis que possuem grande valor e potencial de renda.
• A MRV&Co. anunciou a venda de um empreendimento na Flórida por USDm 118,5, marcando uma importante movimentação na sua estratégia de desinvestimento. A transação é parte de um plano mais amplo da MRV&Co. para concentrar esforços em sua atuação no Brasil, onde a demanda por habitação continua forte.
• A Even anunciou a conclusão da venda de sua participação na Melnick, um movimento estratégico para otimizar sua estrutura de capital e focar em novos projetos. A transação marca um passo importante na gestão de ativos da empresa, visando fortalecer sua posição no mercado imobiliário.
• Um empresário de Nova Veneza adquiriu uma empresa ceramista na região sul do estado, destacando a importância do setor para a economia local. Este movimento é considerado um “negócio de milhões” e deve impulsionar a produção e geração de empregos na área. A transação demonstra o potencial de crescimento e inovação no segmento cerâmico.
• A LOG CP anunciou a venda de ativos no valor de BRLm 484, como parte de sua estratégia de reestruturação. A empresa também comunicou que continuará com a recompra de ações, o que pode indicar confiança em sua valorização futura. Essas movimentações visam fortalecer sua posição no mercado e otimizar sua estrutura financeira.

M&A

• A Multiplan assinou um memorando para a venda de 25% do Jundiaí Shopping por BRLm 251,4. A transação visa a capitalização da empresa e a diversificação de suas operações. Com essa venda, a Multiplan busca fortalecer sua posição no mercado de shopping centers, aproveitando o crescimento do setor.
• A Viver Incorporadora e Construtora anunciou uma proposta de cisão parcial de suas operações. A medida tem como objetivo reestruturar a companhia e otimizar sua gestão e atuação no setor imobiliário. Com essa cisão, a Viver busca criar maior eficiência operacional e foco estratégico, separando parte de suas atividades para melhorar sua performance financeira e posicionamento no mercado.
• A subsidiária da São Carlos anunciou a venda de cinco lojas de rua por BRLm 685, como parte de sua estratégia de desinvestimento em ativos não essenciais. O comprador das propriedades, localizadas em áreas estratégicas de São Paulo, ainda não foi revelado. A venda está alinhada com o plano da empresa de concentrar seus esforços em ativos de maior valor agregado, como edifícios corporativos em regiões premium. Este movimento também visa melhorar a liquidez da companhia, ao passo que gera caixa para possíveis novos investimentos em seu portfólio imobiliário.
• A Rio Bravo Investimentos adquiriu cinco imóveis estratégicos locados para a rede Pernambucanas, por BRL 68,53m, fortalecendo o portfólio do Fundo Rio Bravo Renda Varejo (RBVA11). A aquisição inclui imóveis localizados em São Paulo e Paraná, com contratos de locação atípica e prazos médios de 10 anos, garantindo estabilidade de receita.
• O BTG Pactual adquiriu 18 imóveis da Accor, incluindo os hotéis Fairmont e Sofitel no Rio de Janeiro, por BRLm 1,7. A transação inclui 2,6 mil quartos e será distribuída entre os fundos hoteleiros do banco, consolidando o BTG como o maior gestor de portfólio hoteleiro do Brasil, com cerca de 5 mil quartos.

Intenções e Estratégias

• A estratégia de diversificação da Positivo Tecnologia abriu um potencial de mercado de BRL 117 bilhões, segundo o Itaú BBA. A empresa expandiu para áreas como internet das coisas (IoT) e infraestrutura de TI, além de fechar M&As importantes, como a aquisição da Algar Tech MSP. Apesar do forte posicionamento para o futuro, o banco manteve uma recomendação neutra, apontando que faltam catalisadores no curto prazo para impulsionar as ações da empresa, que acumulam queda de 10,33% no ano.
• A Unifique anunciou um processo para unificar a marca Sygo, visando consolidar sua presença no mercado de telecomunicações. A operação envolve a transformação da Sygo em uma unidade da Unifique, com o objetivo de otimizar operações e fortalecer a imagem corporativa.
• A Cisco decidiu encerrar suas operações no mercado de Internet das Coisas (IoT), encerrando produtos e serviços relacionados. A decisão reflete uma mudança na estratégia da empresa, que busca se concentrar em áreas com maior potencial de crescimento e rentabilidade. A companhia está priorizando suas soluções em nuvem e segurança, deixando o espaço da IoT para outros players do mercado.
• O Grupo Omni está passando por uma reestruturação que visa melhorar sua eficiência operacional e retorno financeiro. Após dificuldades, a empresa reavaliou suas estratégias, focando em produtos e serviços com maior margem de lucro. A reestruturação é parte de um plano mais amplo para recuperar a lucratividade e fortalecer sua posição no mercado.
• A inteligência artificial está se tornando uma força dominante no setor de capital de risco, atraindo investimentos significativos. Startups que utilizam IA estão recebendo atenção crescente, enquanto os investidores ajustam suas estratégias para se alinhar com essa tendência emergente. O cenário reflete uma mudança nas prioridades dos investidores, com foco em tecnologias que prometem transformar diversos setores.
• A Magis5, startup focada em soluções para gestão de dados, está em uma nova rodada de investimentos, buscando captar recursos para expandir suas operações. A empresa visa aumentar sua presença no mercado e desenvolver suas tecnologias, oferecendo soluções mais robustas para seus clientes.
• A Infracommerce reestruturou uma dívida de BRL 641m em acordo com Itaú, Santander, BB e ABC Brasil, que representam 85% do passivo total. Como parte do plano, a empresa irá amortizar BRL 420m com ações da sua operação na América Latina. Além disso, a companhia anunciou mudanças no board, com Ivan Murias assumindo a presidência e Mariano Oriozabala como novo CEO.
• A Claranet, multinacional especializada em serviços gerenciados de TI, está se preparando para investir BRLm 160 no Brasil ao longo dos próximos anos. Este investimento será direcionado para expandir suas operações no país, incluindo a oferta de novos serviços e a expansão de sua infraestrutura de TI, com o objetivo de consolidar sua presença no mercado brasileiro e fortalecer sua capacidade de atendimento em diversas frentes, como cloud computing e cibersegurança.
• Diversos fundos de investimento estão em negociações com o controlador da Neogrid, uma empresa especializada em soluções de gestão e otimização de processos para o setor de varejo e cadeia de suprimentos. Os investidores estão avaliando a possibilidade de adquirir a empresa, que já possui um histórico de crescimento e inovação no mercado.
• Algar Telecom acelera Dom Rock, de André Almeida

M&A

• A Alares concluiu a aquisição da Azza Telecom, fortalecendo sua posição no mercado de telecomunicações e expandindo seu portfólio de serviços. Com essa transação, a Alares busca melhorar sua capacidade de oferecer soluções integradas e ampliar a cobertura de suas operações. Essa movimentação é estratégica para a empresa, pois permite o acesso a novas tecnologias e uma base de clientes mais ampla.
• A V.Tal anunciou que a proposta de venda da operação de clientes da Oi foi aprovada, permitindo a transferência das operações para a V.Tal. Esse movimento é parte da estratégia da empresa para expandir sua base de clientes e fortalecer sua presença no mercado de telecomunicações.
• A Quality Digital concluiu a aquisição da Driven Tecnologia, o que representa um passo significativo em sua estratégia de se posicionar como uma empresa focada em “inteligência orientada à inovação”. Essa aquisição permitirá que a Quality Digital amplie suas capacidades tecnológicas e ofereça soluções mais integradas e avançadas aos seus clientes.
• A NTT DATA anunciou a aquisição da Aoop, empresa especializada em soluções ServiceNow no Brasil. O valor da transação não foi divulgado, mas o acordo está sujeito à aprovação do CADE. Com essa compra, a NTT DATA reforça sua posição no mercado latino-americano de automação digital e integra 120 novos clientes ao seu portfólio. A operação fortalece sua atuação em soluções SAP e ServiceNow, alinhando-se à sua estratégia global de crescimento e expansão de serviços.
• O Warburg Pincus adquiriu uma participação relevante na Contabilizei, investindo USDm 125 em uma transação 100% secundária, proporcionando a saída total da Kaszek e parcial das gestoras Point72 e Quona. Com isso, o Warburg Pincus se tornou o maior acionista individual da Contabilizei, enquanto o Softbank ocupa a segunda posição. O investimento ocorre em meio ao crescimento acelerado da startup, que espera faturar BRLm 300 em 2024, com uma taxa de crescimento anual de 40% nos últimos cinco anos.
• O empresário Chaim Zaher, do Grupo SEB, adquiriu participação majoritária na fintech Q2 Pay, agora rebatizada como Monetix. A fintech, fundada por Eliézer Pimentel, que assume o cargo de CEO, triplicará suas operações ao atender todas as escolas e unidades de negócios do Grupo SEB. O objetivo da Monetix é expandir sua atuação como fornecedora de soluções financeiras no modelo white label, iniciando uma parceria com um grupo de saúde, além de reforçar sua presença no setor de meios de pagamento.
• A Telefônica Cloud concluiu a aquisição da IPNet, uma provedora de conectividade e serviços de nuvem com sede em São Paulo. A IPNet, que atende a mais de 3.000 clientes, fortalece a estratégia da Telefônica em oferecer soluções de conectividade em nuvem, alinhando-se à sua visão de expansão em soluções de tecnologia e comunicação. Essa compra está em linha com o crescimento e a evolução dos serviços em nuvem, especialmente em um cenário de aumento na demanda por digitalização.
• A D4Sign, uma startup que cresceu sem investidores, foi adquirida pela italiana TeamSystem por BRLm 180. Essa operação representa um marco significativo para a empresa, que se destacou no mercado de assinaturas eletrônicas e gestão de documentos. A aquisição visa fortalecer a presença da TeamSystem na América Latina, ampliando seu portfólio de soluções digitais.
• Um empresário cearense adquiriu a Deway, com a intenção de criar a maior empresa de tecnologia do Brasil. Essa aquisição visa impulsionar o crescimento e a inovação no setor, consolidando a posição da nova empresa no mercado nacional.
• A Selbetti adquiriu a carteira de clientes da MPS, uma empresa mineira, em um movimento estratégico para expandir sua atuação no mercado de gestão de documentos e soluções de armazenamento. Esta aquisição permite à Selbetti não apenas ampliar sua base de clientes, mas também fortalecer sua posição competitiva no setor.

Fundraising

• O Grupo Softplan concluiu a captação de BRLm 250 com o objetivo de intensificar aquisições, acelerar o crescimento e reduzir o custo de capital. Os recursos obtidos serão direcionados para fortalecer a estratégia de expansão da empresa, especialmente em segmentos estratégicos onde a Softplan já possui expertise.
• A Morada AI recebeu um aporte de BRLm 6 em uma rodada de investimento liderada pela eBricks Ventures. Esse investimento será direcionado para o desenvolvimento de sua plataforma de inteligência artificial, que visa otimizar a gestão de propriedades rurais, integrando tecnologias para melhorar a eficiência e a produtividade no campo.
• A startup que oferece serviços holísticos levantou BRLm 3 em uma rodada de investimento pré-seed, com participação de investidores como a DGF Investimentos e a G2 Capital. O financiamento será utilizado para expandir a plataforma, que conecta profissionais de saúde e bem-estar a clientes que buscam tratamentos integrativos.
• Os ex-sócios da Microcity, Cláudio e Raúl, investiram na Kukac, uma startup focada em tecnologia educacional. O aporte de capital, cuja quantia não foi divulgada, visa impulsionar o crescimento da empresa, que oferece soluções inovadoras para o setor educacional, utilizando inteligência artificial e metodologias de ensino modernas.
• A Tuna, startup especializada em soluções para o setor de alimentos e bebidas, recebeu um aporte de USDm 2 em sua rodada de investimento mais recente. O financiamento será utilizado para expandir suas operações e aprimorar suas tecnologias, visando melhorar a eficiência dos processos de produção e distribuição no setor.
• A Intelijus, uma legaltech inovadora, captou BRLm 28 em sua mais recente rodada de investimentos. O aporte será direcionado para o desenvolvimento de uma inteligência artificial (IA) jurídica com foco em diferenciar-se das soluções já disponíveis no mercado. A empresa busca criar ferramentas que melhorem a eficiência e a precisão dos serviços jurídicos, atendendo às demandas de um setor em transformação.
• A Gryfo, uma startup que atua na área de automação e gestão de processos, anunciou a captação de BRLm 1,15 em uma rodada de investimento. O aporte tem como objetivo impulsionar o desenvolvimento de novas soluções tecnológicas e expandir sua presença no mercado.
• A HRTech Mentora captou BRLm 1,5 em sua rodada pré-seed para desenvolver lideranças com Inteligência Artificial. O aporte foi liderado pela DOMO.VC e contou com investidores-anjo, incluindo Guilherme Bonifácio e Eduardo Baer, cofundadores do iFood. O objetivo é expandir a plataforma para alcançar milhares de líderes, com foco inicial no Brasil, visando posteriormente a América Latina.
• A startup Chavi, focada em soluções tecnológicas para o setor imobiliário, garantiu um aporte de BRLm 2,5 durante sua participação no programa Shark Tank Brasil. O investimento será direcionado à expansão de suas operações no mercado nacional, com foco na digitalização de processos imobiliários. O plano estratégico da empresa inclui aumentar sua presença em grandes centros urbanos, visando facilitar o acesso de usuários a serviços imobiliários por meio de uma plataforma inovadora.

Intenções e Estratégias

• O primeiro IPO de uma empresa brasileira na Bolsa de Valores de Nova York após um hiato de três anos está programado para ocorrer hoje. Este movimento é visto como um sinal positivo de recuperação do mercado, com a expectativa de que as condições estejam mais favoráveis para novas ofertas de ações. A empresa em questão está se preparando para captar recursos que devem impulsionar seus planos de expansão.
• A WEG anunciou um plano de investimento de BRLm 670 no Brasil e no México para os próximos cinco anos, visando expandir a capacidade produtiva de transformadores e motores elétricos. A empresa catarinense, que projeta uma receita de BRLm 32 este ano, também comprou recentemente a Volt Electric na Turquia por USDm 88, consolidando sua presença global com 63 fábricas em 17 países. A companhia está focada em tecnologias alinhadas à transição energética, incluindo sistemas de armazenamento e estações de recarga.

M&A

• A Metal Leve finalizou a aquisição de 33,33% da Arco Climatização, conforme anunciado em 1º de outubro. Com a aquisição, a Arco Climatização foi transformada em uma sociedade anônima, e um acordo de acionistas foi firmado para regular a governança da nova empresa. A Metal Leve destacou que essa operação se alinha com sua estratégia de crescimento sustentável, buscando diversificar suas atividades e agregar valor aos seus acionistas.
• A Dexco vendeu as marcas Corona e Thermosystem para a Zagonel, parte de sua divisão de chuveiros e torneiras elétricas. A operação faz parte da estratégia de reestruturação da Dexco, que visa melhorar a rentabilidade e reduzir a alavancagem financeira. A venda resultará em uma baixa contábil de BRL 100m no terceiro trimestre. O valor da transação não foi divulgado.

Intenções e Estratégias

• De acordo com uma análise do Citi, fusões e aquisições no setor de educação parecem improváveis no curto prazo, devido a fatores como um ambiente de incerteza econômica e a necessidade de as empresas se adaptarem a novas regulações. O relatório sugere que, embora algumas instituições possam estar considerando consolidar suas operações, a complexidade do cenário atual e os desafios financeiros podem dificultar essas movimentações.
• Três clubes da Série A do Brasileirão, incluindo o Fluminense, estão se preparando para se tornar SAF (Sociedade Anônima do Futebol). O Athletico-PR busca investidores para sua SAF em 2024, enquanto o Fluminense conta com o suporte do BTG, planejando captar receitas sem abrir mão do controle do futebol. O Juventude também está em processo de transformação. Além disso, times da Série B, como o Santos e o Goiás, estão considerando essa mudança, que promete facilitar investimentos e reestruturação financeira nos clubes.
• Raphael Figueredo deixará o comando da Eleven, e Carlos Daltozo também sairá da empresa. Essa mudança na liderança é parte de uma reestruturação, e a companhia deve focar em novas estratégias para fortalecer suas operações no mercado financeiro.
• O Grupo FSB superou BRLm 700 em receitas por meio de M&A e está em busca de novas aquisições, com a meta de alcançar BRL 1 bi em receita. A empresa, que se destaca na comunicação e consultoria, tem planos de expandir ainda mais sua atuação no mercado. Para mais detalhes sobre as estratégias e aquisições do grupo, acesse o artigo completo.
• O BB elevou a recomendação para as ações da Gol, mas isso não reflete um otimismo em relação à companhia aérea. A análise sugere que, apesar de uma perspectiva mais positiva nas ações, os desafios enfrentados pela empresa continuam, especialmente no que diz respeito à recuperação do setor aéreo.
• A Inspira planeja retomar suas grandes aquisições em 2025, após um período de contenção. A empresa está se preparando para uma fase de crescimento e expansão no mercado, impulsionada por uma estratégia mais agressiva. A previsão é que o ambiente econômico melhore, favorecendo novas oportunidades.
• O mercado de apostas no Brasil tem atraído atenção internacional, com 15 grupos estrangeiros avaliando oportunidades no país. O crescente interesse é impulsionado pela expectativa de regulamentação do setor, que pode oferecer um ambiente mais seguro e organizado. Investidores estão explorando o potencial desse mercado em expansão, vislumbrando novas chances de negócios e parcerias locais.
• A AG Capital anunciou uma expansão significativa com um aporte de BRLm 50. Esse investimento visa fortalecer suas operações e explorar novas oportunidades no mercado, preparando a empresa para um crescimento estratégico. A medida ocorre em um momento importante, com a empresa buscando se posicionar melhor antes de novos aportes.
• A venda da Clearsale para a Experian traz um gosto amargo para alguns investidores, que enfrentaram prejuízos significativos após a transação. As expectativas iniciais em relação ao desempenho da Clearsale não se concretizaram, resultando em uma desvalorização acentuada das ações. Este movimento reflete as dificuldades do setor e os desafios enfrentados pela empresa na busca por crescimento e estabilidade.
• Leila Pereira, presidente do Palmeiras, confirmou que a venda do clube para a Nova SAF foi avaliada em BRL 3,5 bi. Ela destacou que a transação visa trazer mais recursos e investimentos, fortalecendo o projeto esportivo e financeiro do clube. A expectativa é que a nova gestão amplie a infraestrutura e potencialize as receitas, além de promover um ambiente competitivo.
• Com a crescente demanda por produtos e serviços relacionados a animais de estimação, as pet techs estão aproveitando a tecnologia para atender a esse nicho em expansão. A análise inclui desafios enfrentados e o potencial de investimento neste setor.
• A Azul fechou um acordo com arrendadores para eliminar BRL 3 bi em dívidas, como parte de sua reestruturação financeira. O acordo envolve a conversão de parte da dívida em ações, reduzindo o passivo da companhia aérea e oferecendo alívio financeiro para enfrentar os desafios do setor aéreo. A Azul segue buscando ajustar sua estrutura de capital enquanto navega por um ambiente econômico desafiador.
• A Nath Finanças se tornou sócia da Noh, uma fintech que oferece contas para casais, com o objetivo de facilitar a gestão financeira em parceria. A operação é vista como um passo estratégico para expandir os serviços e soluções oferecidos aos clientes, promovendo uma abordagem colaborativa na administração das finanças.
• A Darwin anunciou a atração de investidores significativos, fortalecendo sua posição no mercado e ampliando suas operações. A estratégia visa alavancar o crescimento e a inovação, com foco em novas oportunidades de investimento. Essa movimentação é vista como um passo importante para consolidar a empresa no cenário competitivo.
• O ex-jogador de futebol Ronaldinho Gaúcho juntou-se ao grupo de investidores do Greenville Triumph SC e do Liberty, clubes de futebol dos Estados Unidos. A entrada de Ronaldinho no grupo de proprietários é vista como uma estratégia para expandir a visibilidade global dos clubes e impulsionar o desenvolvimento do futebol na região. O Triumph é um time que compete na USL League One, enquanto o Liberty é uma equipe feminina da USL W League.
• A Azul Linhas Aéreas anunciou que irá despachar uma carga adicional de BRL 3 bi de sua dívida, como parte de sua estratégia para melhorar a estrutura financeira da companhia. Essa iniciativa visa não apenas reduzir a pressão sobre o balanço da empresa, mas também fortalecer sua posição competitiva no mercado.
• Os credores aprovaram a proposta da V.tal para a aquisição da Oi Fibra, conforme noticiado pela TeleSintese. A oferta, que faz parte do processo de recuperação judicial da Oi, foi considerada favorável para a continuidade das operações da Oi Fibra e para os credores, já que oferece uma solução para a reestruturação da empresa.
• A matéria da Agência 17 destaca que a startup carioca Home e o grupo Thá se uniram para a construção de 700 unidades habitacionais populares em Santa Catarina, com um investimento total previsto de BRLm 88. Este projeto visa atender à crescente demanda por habitação de baixo custo na região.
• De acordo com um artigo do Hotelier News, as OTAs esperam que 2025 seja um ano marcado por um aumento na recompra de ações e uma diminuição nas aquisições. Esse movimento se deve a uma combinação de fatores, incluindo a necessidade de fortalecer suas posições no mercado após um período de incerteza econômica e a busca por otimização de recursos.
• A fusão entre as companhias aéreas Azul e Gol está cada vez mais próxima de ser concretizada. Segundo informações, as empresas estão em fase avançada de negociações, buscando unir forças para enfrentar os desafios do setor aéreo brasileiro, que tem lidado com problemas financeiros e operacionais nos últimos anos.
• A Sequoia Logística entrou com um pedido de recuperação extrajudicial para renegociar suas dívidas com fornecedores, que somam BRLm 295. O plano envolve a conversão de parte das dívidas em ações, alongamento de prazos e descontos para pagamentos em curto prazo, garantindo a continuidade das operações após ter resolvido questões com credores financeiros no ano anterior.
• A Azul está buscando levantar até USDm 400 em novas dívidas após um acordo com arrendadores e fornecedores que cobrem sua dívida em BRL 3 bi. Em troca, a companhia aérea emitiu 100 milhões de ações preferenciais. Embora o acordo tenha trazido um intervalo temporário, a empresa ainda enfrenta desafios de liquidez e negociações contínuas com credores.

M&A

• A fusão entre a Santis e a Bruemi, anunciada em 9 de outubro de 2024, promete revolucionar o mercado de M&A ao formar uma das maiores empresas do setor. Essa união busca combinar as competências e expertises de ambas as organizações, ampliando seu portfólio e alcance no mercado.
• O Supermarket anunciou a aquisição de três operações do Inter, reforçando sua estratégia de expansão no setor de varejo. A transação, que visa aumentar a presença da marca no mercado, representa um passo significativo na busca do Supermarket por diversificação e crescimento.
• A Alicerce, uma startup focada em soluções de tecnologia para o setor imobiliário, anunciou a entrada de um novo sócio, o investidor e empreendedor Thiago Penteado. Com essa mudança, a empresa busca fortalecer sua estratégia de crescimento e inovação.
• A Welucci, especializada em organização de casamentos, expandiu seu portfólio com a aquisição do Villa Sansu. Essa movimentação estratégica visa oferecer aos seus clientes uma experiência ainda mais completa e diversificada em eventos, fortalecendo sua posição no mercado de casamentos e celebrações.
• O HS Group adquiriu a Servman, uma empresa especializada em manutenção industrial. Essa transação tem como objetivo fortalecer a posição do HS Group no setor de manutenção e ampliar sua oferta de serviços. A aquisição permitirá ao HS Group integrar as soluções da Servman à sua operação, proporcionando um portfólio mais completo aos seus clientes.
• A WLM Participações e Comércio de Máquinas e Veículos S.A. anunciou a aquisição de 100% da Supermac Máquinas e Caminhões da Amazônia LTDA, concessionária Scania, por BRLm 48,57. A operação deve ampliar a base de clientes da WLM e incrementar sua receita recorrente, com pagamento previsto em uma parcela após registro na JUCEA e aprovação do CADE.
• A Gávea, gestora de investimentos, vendeu sua participação na Paschoalotto, uma empresa especializada em soluções de cobrança e atendimento ao cliente, de volta para os fundadores. Essa operação não apenas fortalece o controle da Paschoalotto sob a liderança de seus criadores, mas também reflete uma estratégia da Gávea em concentrar seus esforços em investimentos que tragam maior retorno.
• A Superintendência-Geral do CADE aprovou a fusão entre Betfair Brasil e NSX Enterprise, sem restrições. A operação faz parte de uma estratégia da Betfair, pertencente ao Grupo Flutter, para expandir sua presença no mercado brasileiro de apostas, em crescimento acelerado. A NSX, que opera as marcas Betnacional, Betpix.io, Mr. Jack Bet e Pagbet.com, se beneficiará da expertise internacional da Flutter, potencializando suas atividades no país. O acordo também aguarda aprovação do Ministério da Fazenda.
• A Nord Anglia adquiriu recentemente as escolas premium Avenues, British College of Brazil (BCB) e Móbile em transações milionárias. Apesar de as instituições colaborarem em alguns projetos pedagógicos, elas manterão suas identidades acadêmicas. As áreas administrativas (back office) ainda não estão integradas, mas há a possibilidade de compras conjuntas de produtos e serviços no futuro.
• A Nippur Finance adquiriu a Nova Capital, expandindo sua presença para Florianópolis. Essa aquisição visa fortalecer a atuação da Nippur no mercado financeiro, especialmente em soluções de crédito e investimentos. A Nova Capital traz uma equipe experiente e um portfólio diversificado, alinhando-se à estratégia de crescimento da Nippur.
• A Saipos, empresa especializada em sistemas de gestão para o setor de alimentação, adquiriu a Levilo, ampliando seu portfólio de ferramentas tecnológicas voltadas para restaurantes. A aquisição faz parte de uma estratégia de expansão para fortalecer a presença da Saipos no mercado de gestão operacional de estabelecimentos gastronômicos, otimizando processos e melhorando a eficiência dos negócios.
• A fusão entre a ADCCont e o Grupo Focus resultou na criação de um dos maiores grupos contábeis da América Latina, consolidando sua atuação no mercado de serviços contábeis. A operação estratégica visa ampliar a oferta de soluções para clientes em diversos setores, alavancando sinergias operacionais e tecnológicas. Combinando expertise e presença regional, o novo grupo busca liderar a transformação digital no setor contábil.

Fundraising

• A CantuStore, investida pela L Catterton, levantou BRL 650 milhões em sua maior captação por meio de debêntures. A oferta foi coordenada pelos bancos Itaú BBA, UBS, Bradesco, Caixa e Safra, e os recursos serão usados para reforçar o caixa e refinanciar dívidas. A empresa catarinense, que lidera o marketplace de pneus no Brasil, mira ultrapassar BRL 3 bilhões em receita em 2024, enquanto continua a expandir sua presença internacional e explorar um possível IPO.
• A Barte levantou BRLm 400 em uma nova rodada de investimentos para expandir sua atuação no setor de pagamentos. Com esses recursos, a empresa pretende impulsionar seu crescimento, melhorar suas soluções tecnológicas e fortalecer sua presença no mercado. Essa injeção de capital é um passo estratégico para consolidar a Barte como uma referência em serviços de pagamentos no Brasil.
• A Asaas, fintech brasileira especializada em soluções de pagamento e gestão financeira para pequenas e médias empresas, captou BRLm 820 em sua mais recente rodada de investimentos. O aporte, que marca um passo significativo para a empresa, será utilizado para expandir suas operações e aprimorar suas plataformas tecnológicas, com o objetivo de atender melhor seus clientes e aumentar sua participação no mercado.
• A Turbo Partners atingiu uma avaliação de BRLm 20. A empresa tem como foco o desenvolvimento de soluções em infraestrutura tecnológica e busca apoiar seus clientes no processo de transformação digital.
• A Sólides, plataforma de gestão de RH com foco em pequenas e médias empresas, levantou BRLm 14 em sua mais recente rodada de captação. O investimento será utilizado para impulsionar o crescimento da empresa, com foco na expansão do portfólio de produtos e no aprimoramento de suas soluções de gestão de pessoas, incluindo recrutamento e retenção de talentos. A estratégia visa consolidar a posição da Sólides como líder no mercado de tecnologia para RH.

Intenções e Estratégias

• A união entre a Petz e a Cobasi foi motivada pela intensa concorrência no setor de marketplaces. Sérgio Zimerman, CEO da Petz, ressaltou que a colaboração entre as duas empresas visa fortalecer sua posição no mercado e expandir suas operações, oferecendo uma gama mais ampla de produtos e serviços aos clientes. Essa estratégia busca enfrentar os desafios impostos por competidores emergentes e consolidar a presença das marcas.
• A Multi está reestruturando suas operações ao reduzir seu portfólio e concentrar-se novamente em tecnologia. Essa mudança visa fortalecer sua posição no mercado e atender melhor às demandas atuais. O foco renovado em tecnologia deve proporcionar mais eficiência e inovação.
• A família que fundou a Kopenhagen está planejando revitalizar o mercado de chocolates no Brasil. Com uma nova abordagem e foco na qualidade e inovação, eles buscam expandir sua presença e criar experiências diferenciadas para os consumidores. Essa iniciativa visa não apenas recuperar o prestígio da marca, mas também conquistar novos públicos.
• A Vinci Partners está próxima de fechar um acordo de exclusividade para a compra do Outback no Brasil, conforme fontes próximas ao negócio. A negociação visa fortalecer a presença da marca no país e pode resultar em mudanças significativas na operação.
• O GPA está na fase final de sua reestruturação, que visa otimizar sua operação e melhorar a eficiência dos negócios. Essa reestruturação é parte de um esforço maior para recuperar a rentabilidade da empresa, que tem enfrentado desafios financeiros nos últimos anos. O grupo está focado em transformar sua abordagem comercial e implementar novas estratégias de gerenciamento para impulsionar o desempenho no mercado de varejo.
• A Zamp concluiu a aquisição dos ativos da Starbucks no Brasil, reforçando sua posição no mercado de cafeterias. Com essa compra, a Zamp se torna responsável pela operação da marca Starbucks em todo o território brasileiro. Para liderar essa nova fase, a empresa nomeou uma nova diretora de operações, que será responsável por implementar as estratégias para o crescimento da marca no país.
• A rede de supermercados St Marché busca levantar BRLm 300 em uma oferta privada de ações, visando dobrar seu faturamento para BRLm 2,8 nos próximos cinco anos. O fundo L.Catterton, maior acionista com 70%, seguirá na companhia. A Vinci foi contratada para assessorar a capitalização, que visa expandir a operação e atrair novos investidores.

M&A

• O Mambo adquiriu mais um ponto de venda em uma localização nobre em São Paulo, parte de sua estratégia de expansão. A nova unidade busca oferecer uma experiência diferenciada aos clientes e consolidar a presença da marca no mercado varejista da região. Essa iniciativa reflete a confiança da empresa no potencial de crescimento do setor, mesmo em um cenário desafiador.
• A Ontex anunciou a venda de sua operação no Brasil para a Softys, um movimento estratégico para focar em outras regiões e otimizar sua estrutura global. A transação visa fortalecer a presença da Softys no mercado brasileiro de produtos de higiene e cuidados pessoais.
• A Kelco, proprietária das marcas Pipicat e Keldog, anunciou a aquisição de uma empresa na Colômbia, parte de sua estratégia de expansão na América do Sul. A operação visa consolidar sua presença no mercado local e aumentar a participação no setor de produtos para pets. A iniciativa também reflete a crescente demanda por alimentos e itens para animais de estimação na região.
• A Shark Energy Drink adquiriu a União Suzano com o objetivo de promover inclusão no esporte. A transação visa expandir o alcance da marca e investir em iniciativas que incentivem a diversidade nas atividades esportivas. Essa aquisição é vista como um passo importante para fortalecer a presença da Shark no mercado e contribuir para um ambiente esportivo mais inclusivo.
• A Secret Outlet, especializada em moda de luxo a preços acessíveis, adquiriu a Adamanto Store como parte de sua estratégia de expansão. A aquisição fortalece o portfólio da Secret Outlet no segmento de moda premium, permitindo à empresa oferecer uma gama maior de produtos exclusivos para seu público. O objetivo é consolidar sua presença no mercado de moda de luxo, combinando acessibilidade e sofisticação.

Intenções e Estratégias

• O dono da EMS, o maior laboratório farmacêutico do Brasil, compartilha suas estratégias para a internacionalização da empresa e sua sucessão. Ele discute a importância de expandir para mercados externos e os desafios enfrentados na transição de liderança.
• A avaliação da Cimed enfrenta desafios, principalmente a falta de clareza sobre o futuro da empresa. A reestruturação do portfólio e a busca por sinergias com novos investidores são questões cruciais. O grupo busca alternativas para otimizar sua performance e se adaptar a um ambiente de mercado em constante mudança.
• A Kora, empresa conhecida por suas operações em saúde, está atualmente em processo de renegociação com credores para assegurar novos recursos financeiros. Essa iniciativa é parte de uma estratégia mais ampla para reestruturar suas operações e lidar com desafios financeiros recentes. Além da renegociação, a empresa está avaliando a venda de ativos como uma forma de reforçar sua posição financeira.

M&A

• O Bradesco Seguros finalizou a compra de 20% do Grupo Santa, reforçando sua atuação no setor de saúde e ampliando sua carteira de produtos. Essa aquisição estratégica é parte do plano do Bradesco para diversificar seus serviços e aumentar a participação no mercado de seguros.
• A Oncoclínicas aprovou a cisão parcial e a incorporação de suas controladas, um movimento que visa otimizar suas operações e simplificar a estrutura societária. A empresa, que é uma das principais redes de clínicas oncológicas do Brasil, está consolidando essas operações com o intuito de melhorar a eficiência administrativa e de governança. Com essa reorganização, espera-se fortalecer a posição da Oncoclínicas no setor de saúde, proporcionando maior agilidade e integração dos serviços prestados.
• A Unimed se uniu a outras empresas para criar uma nova healthtech com uma avaliação de BRLm 250. O projeto visa inovar na área de saúde, integrando tecnologias que melhoram a experiência do paciente e a eficiência dos serviços de saúde. A nova empresa contará com soluções que abrangem desde telemedicina até ferramentas de gestão de saúde.
• O Cade aprovou, sem restrições, a aquisição pela GSH Corp Participações de participação no Laboratório Integrado de Análises Clínicas do Rio de Janeiro S.A. (Liac), atualmente controlado pela HVB Participações. A operação consolida o controle da GSH sobre o Liac, reforçando a integração vertical nos serviços hemoterápicos. O valor da transação não foi divulgado.

Fundraising

• A PsycoAI, uma startup brasileira focada em inteligência artificial, captou BRLm 2,5 em uma nova rodada de investimentos. O aporte será utilizado para expandir a equipe e aprimorar suas tecnologias, que têm como objetivo melhorar a interação entre humanos e máquinas em diversos setores.
• Uma startup focada em mindfulness e terapia holística, chamada Zenai, conseguiu captar BRLm 3 em uma rodada de investimento. A empresa, que utiliza inteligência artificial para oferecer serviços de bem-estar e saúde mental, está atraindo o interesse de investidores que buscam apoiar inovações no setor de saúde.

• Elisa Ori sarà la nuova Country Head Italia di Bnp Paribas Asset Management, a partire dal 1° giugno 2025, sostituendo Marco Barbaro.
• Nino Lo Bianco è stato nominato Senior Advisor di Lazard Italia.
• Livia Amidani Aliberti e Salvatore Cicu sono stati nominati nuovi consiglieri di Cdp Venture Capital SGR, a seguito delle dimissioni di Stefano Cuzzilla e Valentina Milani.
• Entrano in CNP Vita Assicura due nuovi manager: Antonietta Zuffianò, Head of Risk Management, e Alessandro Iafrate, Chief Compliance, AML and DPO Officer.
• Paolo Alberto De Angelis entra in Generalfinance come advisor per promuovere lo sviluppo del business nel settore del factoring.
• Riccardo Rossi entra in Ashurst e accompagnerà il team di banking and finance rafforzando l’expertise italiana in un’area strategica per lo studio sia in Italia che all’estero.

• Le big tech sfuggono al fisco italiano, mentre le PMI sono schiacciate dalle tasse. Un nuovo studio di Mediobanca mette a nudo un’ingiustizia fiscale nel nostro Paese. Mentre le piccole e medie imprese italiane versano alle casse dello Stato ben 24,6 miliardi di euro ogni anno, le 25 multinazionali del web presenti in Italia ne pagano appena 206 milioni.
• Chiesi, Unox e W-Group sono le uniche tre aziende italiane a figurare nella prestigiosa classifica Fortune 100 Best Companies to Work For in Europe. Questo riconoscimento sottolinea la loro capacità di creare ambienti di lavoro eccezionali, basati su fiducia, inclusione e benessere.
• Le criptovalute sono sempre più popolari in Italia, specialmente tra i giovani. Il 9% della popolazione ha già investito, con una forte penetrazione tra Millennial (16%) e Gen Z (13%). Lo sostiene l’indagine condotta da YouGov per conto di Bitpanda.
• AIFI ha presentato, in collaborazione con CDP e Deloitte, i dati di mercato del private debt nel primo semestre dell’anno: diminuisce l’ammontare investito, aumenta il numero di società finanziate Nel primo semestre del 2024 le società che hanno effettuato rimborsi sono state 57 (66 nello stesso periodo dell’anno precedente, -14%), per un ammontare pari a 165 milioni di euro (+30% rispetto ai 127 della prima parte del 2023). Il 91% del numero di rimborsi ha seguito il piano di ammortamento.
• Occupazione in crescita, +516mila in un anno. Il mercato del lavoro italiano mostra segnali positivi, con un incremento record di contratti a tempo indeterminato. Un dato interessante evidenziato da Istat è come l’occupazione cresca soprattutto fra i maschi over 50. Per donne e giovani, i valori sono cresciuti in misura inferiore. E aumentano gli inattivi soprattutto fra queste categorie.
• Lo studio di KPMG ‘CEO Outlook 2024’, che raccoglie le opinioni di più di 1.300 CEO delle più grandi aziende al mondo offre una panoramica sull’andamento del sentiment dei leader globali, che hanno dimostrato forte resilienza nell’ultimo decennio, nonostante lo scenario globale profondamente incerto e la paura per i principali fattori di rischio per la crescita, come Supply chain, modelli operativi, cybersecurity e incertezza geopolitica.
• Istat: il deficit italiano continua a ridursi. Nel secondo trimestre 2024, il rapporto debito/Pil cala al 3,4%, registrando un miglioramento di 1,6 punti percentuali rispetto allo stesso periodo del 2023.

Landscape

• Il report di agosto di Bankitalia conferma un trend di aumento dei tassi di interesse, accompagnato da una riduzione dei prestiti al settore privato.
• L’indagine di Banca d’Italia rileva una prudenza diffusa tra le imprese italiane. Le prospettive di crescita sono stabili, ma le aziende segnalano un peggioramento delle vendite, soprattutto nell’industria. L’incertezza economica e politica incide negativamente sulle attese per i prossimi mesi.
• La Banca Centrale Europea sembra orientata verso un terzo taglio dei tassi di interesse ad ottobre. Il governatore francese Villeroy de Galhau e la presidente Lagarde hanno sottolineato la necessità di stimolare la crescita economica, indebolita dall’inflazione, ora scesa sotto la soglia del 2%.
• PausePay ha siglato un accordo con VISA: la collaborazione consentirà ai clienti di accedere a un sistema di pagamento differito attraverso un nuovo modello di carta di credito business gestita da PausePay ed emessa da VISA.
• Al Milan Fintech Summit si è discusso di innovazione dei servizi bancari e finanziari e dall’indagine presentata è emerso che c’è forte interesse per l’innovazione: AI e antifrode in primis da parte degli investitori italiani del fintech.
• Nonostante il private credit in Europa sia in crescita, in Italia le assicurazioni investono solo una piccola parte dei loro portafogli in questo settore (circa il 4%). Tuttavia, il calo dei tassi d’interesse e la necessità di diversificare gli investimenti potrebbero spingere le compagnie assicurative a investire di più nel private credit.
• L’indagine sul mercato italiano del private debt, realizzata da AIFI in collaborazione con CDP e Deloitte, rivela che c’è stata una contrazione degli investimenti nel primo semestre 2024, con un calo del 27% rispetto al 2023. Nonostante ciò, è aumentato il numero di aziende finanziate del 28%.
• Il Mef ha nel mirino un’ulteriore cessione di Monte dei Paschi. Le indiscrezioni raccolte da Reuters parlano di un 12%, mentre MF ipotizza un’operazione leggermente più contenuta.
• FSI, Banco BPM e Gruppo BCC Iccrea uniscono le forze e creano Numia. L’operazione, valutata oltre 2 miliardi di euro, segna un punto di svolta nel settore dei pagamenti in Italia. Con questa partnership, i tre attori puntano a rafforzare la propria presenza sul mercato e a offrire ai consumatori soluzioni innovative e competitive.
• Sono stati presentati i dati del Market Watch NPL, il report elaborato dall’Ufficio Studi di Banca Ifis, secondo il quale il mercato secondario degli NPL è stabile ma competitivo. I prezzi dei portafogli sono in crescita, mentre dall’Europa arrivano segnali di allarme per il credito al consumo, che potrebbero impattare anche l’Italia.
• Dopo aver recentemente ottenuto un importante mandato per il collocamento azionario di Poste Italiane che le consentirà di rafforzare la sua posizione sul mercato italiano, Citigroup sta cercando di attrarre figure di spicco nel settore finanziario italiano. Tra i nomi circolano Francesco Cardinali di JP Morgan e Francesco Mele, ex CEO di CDP Equity.

M&A

• I tassi sui mutui hanno registrato un calo significativo: secondo l’Abi, infatti, a settembre 2024 il tasso medio si è attestato al 3,33%, ben al di sotto del 4,42% di dicembre 2023.
• Investindustrial e Amundi uniscono le forze per lanciare un nuovo fondo di private equity. I due colossi hanno creato Amundi Partners Investindustrial Private Equity, un Eltif 2.0 dedicato al mid market europeo, che sarà distribuito in Italia dal gruppo Sella.

Landscape

• Nel primo semestre del 2024 si è registrato un significativo aumento delle fusioni e acquisizioni nel settore della moda. Tra i protagonisti di queste operazioni troviamo nomi importanti come Tod’s, Vhernier, Elisabetta Franchi e Trussardi, a dimostrazione di un rinnovato interesse degli investitori per il settore. Un altro dato rilevante è l’incremento degli investimenti da parte dei fondi di private equity. Secondo i dati elaborati da Aifi, Pwc e Confimprese, l’ammontare investito è passato dai 27 milioni di euro del 2023 agli attuali 296 milioni, evidenziando una crescita significativa.
• Secondo un’analisi congiunta di Areté e UnionFood, il settore agroalimentare sta affrontando una grave crisi dovuta all’aumento dei costi delle materie prime. In particolare, il cacao ha registrato un aumento del 48%, il caffè dell’83% e il burro del 50% da inizio anno.
• Il gruppo Borletti sarebbe interessato ad acquisire Twinset. Un’oprazione il cui valore stimato è tra i 200 e i 250 milioni di euro. Il gruppo, fondato dalla famiglia Borletti, e già proprietario della Rinascente e di Printemps.

M&A

• Richemont cede Yoox Net-A-Porter a Mytheresa per 555 milioni di euro e una partecipazione del 33%. L’operazione mira a rafforzare la posizione di entrambe le aziende nel competitivo mercato del lusso online. La fine della transazione è prevista nel primo semestre del 2025.
• Il settore dell’ospitalità di lusso registra una nuova acquisizione: La Bottega Group ha acquisito Palatino Hospitality, rafforzando la propria offerta nel segmento OS&E.
• Milano Investment Partners ha ceduto al fondo di private equity paneuropeo Evoco la partecipazione in Manebí, specializzato in calzature e abbigliamento resort wear sostenibili e di alta qualità.
• Il fondo di private equity Gradiente III ha acquisito Bamboom, specializzata nell’offerta di abbigliamento e accessori di alta qualità per neonati e bambini in fibra naturale di bambù e altri materiali eco-sostenibili.
• FAI (Financial Advisory & Investments) acquisisce la maggioranza in IGC Leopet, Carbone Pet Products e La Dolce Vita attraverso un club deal. La società di advisory e investimenti ha siglato un accordo per rilevare la quota di maggioranza delle tre aziende toscane specializzate in prodotti per animali, precedentemente controllate dalla famiglia Carbone.
• Il privaty equity Investindustrial crea Vitalfood, attraverso la fusione delle sue controllate: Italcanditi e CSM Ingredients. Il nuovo brand paneuropeo, Vitalfood, si posiziona come partner strategico per i produttori di prodotti da forno, latticini e gelati.
• Aeffe SpA ha venduto il marchio Moschino, per 98 milioni di euro, a Euroitalia Srl, player nell’ambito della produzione e della distribuzione di fragranze e cosmetica.

Landscape

• L’Italia è il quarto Paese europeo per occupati nel fotovoltaico, con oltre 76.000 addetti. Un risultato ottenuto grazie a una crescita esponenziale (+34.000 posti di lavoro, rispetto al 2022) sostenuta dalle politiche nazionali a favore dell’installazione di pannelli solari sui tetti. Solo Germania, Polonia e Spagna ci precedono in questa classifica.
• L’Italia riduce la dipendenza dall’estero: meno importazioni di energia e più rinnovabili. Secondo la Relazione Annuale del MASE 2024, la quota di energia importata è scesa al 74,6%, mentre le fonti rinnovabili guadagnano terreno in tutti i settori. Inoltre, si registra una contrazione dei consumi elettrici nelle famiglie.
• Renesys Energy ha presentato al ministro delle Imprese e del Made in Italy, Adolfo Urso, il piano d’investimento per realizzare in Italia quattro nuovi stabilimenti produttivi di ultima generazione in Friuli-Venezia Giulia, Molise, Puglia e Sicilia, verticalmente integrati, per soluzioni avanzate di stoccaggio energetico. Per un investimento complessivo di circa 400 milioni di euro che creerà oltre mille nuovi posti di lavoro, a cui si aggiungeranno quelli dell’indotto.
• “Abbiamo recentemente firmato un protocollo d’intesa con Edison-Edf e Ansaldo Nucleare. Da un lato, come siderurgici e grandi consumatori di energia, intendiamo sostenere l’installazione di reattori modulari di piccola e media scala (Smr e Mmr) in Italia; dall’altro, stiamo lavorando per stipulare un Ppa nucleare a lungo termine che ci accompagni verso la produzione di energia nucleare di nuova generazione nel nostro Paese” ha dichiarato il presidente di Federacciai Antonio Gozzi, a proposito di transizione energetica in un intervento alla Camera dei Deputati.
• Oliverio&Partners ha assistito un pool di manager americani attivi nei settori dell‘Ai, Energy e Infrastructure nella costituzione di un Green Club deal da 50 milioni di dollari che sarà operativo a dicembre 2024 e investirà in Italia, Germania, Francia e Spagna in progetti greenfield agrivoltaici, green ammonia e hydrogen.

M&A

• Italgas trova l’accordo con F2i e Finavias per acquisire il 100% di 2i Rete Gas. Il costo complessivo dell’operazione è di 5,3 miliardi di euro, con 4% di premio sulla Rab attesa al 2025 e closing atteso entro il 1H 2025.

M&A

• PHSE rafforza la sua presenza internazionale con un’acquisizione da 15 milioni di euro. Il gruppo lodigiano, sostenuto da NB Aurora, ha perfezionato l’acquisto del 100% di MFI, consolidando la propria posizione nel mercato della logistica farmaceutica a livello europeo.
• Recordati rafforza il proprio portafoglio con l’acquisizione di Enjaymo da Sanofi: un accordo da 1,075 miliardi di dollari, effettuando un pagamento up-front di 825 milioni di dollari e pagamenti aggiuntivi legati a traguardi commerciali fino a 250 milioni.
• Ethica Global Investments acquisisce una quota in RP Group, consolidando la sua presenza nel settore healthcare. Il veicolo d’investimento di Ethica Group ha acquisito una quota di minoranza nel gruppo marchigiano leader nei dispositivi medici a base di acido ialuronico. Le famiglie fondatrici Bartolomei, Gabrielli e Pascucci manterranno il controllo di maggioranza e ruoli chiave nell’azienda.
• Cef e Unico uniscono le forze per creare un nuovo colosso della distribuzione farmaceutica: nasce una Newco nella forma di società per azioni dalla fusione tra Cef e Unico, con una quota del 50% per entrambi.
• Theramex acquisisce i prodotti Femoston e Dufaston da Viatris e amplia l’offerta di opzioni terapeutiche per la menopausa in tutta Europa.
• Ardian ha acquisito la quota di maggioranza di Vista Vision, specializzata in prestazioni sanitarie di alto livello nel settore della chirurgia oculare e refrattiva.
• Named Group acquisisce Inco, azienda bolognese specializzata nella produzione di cosmetici a marchio proprio e conto terzi.

Landscape

• Il mercato italiano del commercial real estate ha chiuso il terzo trimestre 2024 con un incremento del 114% degli investimenti rispetto all’anno precedente, raggiungendo quasi 3 miliardi di euro. Con questi risultati, i volumi totali da inizio anno hanno già superato i 6,4 miliardi di euro, mostrando una crescita del 69% rispetto ai primi nove mesi del 2023.
• Kryalos lancia Mathelt, fondo da 100 milioni per student housing. La SGR ha già finalizzato il primo investimento a Bologna, acquisendo un immobile di 18.000 mq ex sede INPS.
• Calo significativo delle costruzioni di nuove abitazioni: Si registra una contrazione sia in termini di numero di abitazioni (-9,5%) che di superficie utile abitabile (-7,7%) rispetto al trimestre precedente.

M&A

• OVHcloud investe in Italia: acquisito un vasto sito industriale a Pavia. Il gigante europeo dei datacenter ha rafforzato la sua presenza sul territorio italiano con l’acquisto di un’importante struttura a Inverno e Monteleone.
• Soges Group, specializzata nel settore dell’ospitalità alberghiera e congressuale ha concluso l’acquisto dell’azienda alberghiera Park Hotel Chianti.
• Gran Giardinetti Srl ha acquisito un complesso immobiliare a Roma attraverso il supporto del gruppo Illimity. L’immobile si trova vicino alla nuova stazione metro di Roma-Giardinetti e servirà a soddisfare parte della forte domanda di posti letto nel bacino d’utenza dell’Università Tor Vergata e dei due ospedali Policlinici e Universitari di Tor Vergata e Casilino.
• BPER Banca, con il supporto di CBRE, ha ceduto un immobile di 11.000 mq a Genova, destinato a diventare un data center di nuova generazione. L’acquirente, un operatore carrier-neutral, investirà nella riqualificazione della struttura per adeguarla alle più recenti tecnologie.
• Nuova Assistenza Soc. Coop. investe 15 milioni di euro, finanziati da UniCredit, per costruire nuove residenze assistenziali in Toscana e Sardegna e acquisire strutture esistenti che la cooperativa gestiva già.
• My Credit completa l’acquisto del Freccia Rossa, dopo una lunga battaglia legale. My Credit ha acquisito l’intero complesso commerciale di Brescia all’asta e ha ottenuto il lotto principale per 16,4 milioni di euro.
• Palazzo storico a Milano: nuovo capitolo per un gioiello immobiliare: l’edificio di Piazzale Biancamano 8 cambia proprietario in un’operazione immobiliare di alto profilo. Dils ha agito da intermediario in questa transazione.
• Zenith Global ha strutturato una nuova cartolarizzazione immobiliare per sviluppare un complesso di oltre 4.000 mq a Santa Margherita Ligure. L’operazione prevede la demolizione della precedente struttura adibita ad RSA e riconversione dell’area in residenziale per un totale di 27 appartamenti e 60 posti auto. Il totale dell’investimento ammonta ad oltre 30 milioni di euro.
• Bayview Italia Srl ha venduto un immobile a Roma in Via San Martino della Battaglia 44, in prossimità della stazione Termini.

Landscape

• Quando Comau sarà ceduta da Stellantis al fondo One Equity Partners, l’azienda si aprirà a nuovi settori e nuovi mercati investendo su operazioni di M&A, lo sostiene Pietro Gorlier, CEO di Comau.
• Nella riunione del comitato di difesa commerciale, l’Italia ha votato a favore dei dazi aggiuntivi fino al 36,3% sulle auto elettriche cinesi importate. La decisione finale passa ora nelle mani della Commissione europea. Il regolamento con le conclusioni definitive dell’indagine dovrà essere pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale entro il 30 ottobre.

M&A

• EssilorLuxottica ha ampliato la sua partecipazione in Nikon, portandola fino al 5,1% del capitale sociale della società giapponese.
• CLP2 ha rilevato il 30% di Cantiere delle Marche, società specializzata nella costruzione di yacht explorer, acquisendone il 5,34% da Austrian Family Office, principale azionista.
• Wieland, specializzata nella produzione di scambiatori di calore e raffreddamento, ha acquisito l’azienda italiana Onda.
• Il Fondo Sviluppo Pmi2 di Fvs SGR entra come socio di minoranza in Lucaprint, impresa specializzata nel settore del packaging.
• Cap Vert di Ambienta SGR SpA (società europea di investimenti focalizzati sulla sostenibilità ambientale) ha acquisito N2B Arrosage, azienda francese che si occupa della progettazione, installazione e manutenzione di sistemi di irrigazione.
• Dopo Gm Cataforesi, Gruppo Argos St, specializzato in trattamenti superficiali e rivestimenti industriali, ha acquisito l’azienda torinese Sive.
• Omnia Technologies, leader per le tecnologie di automazione e imbottigliamento per i settori dei superalcolici, del vino, delle bevande non alcoliche, dei prodotti lattiero-caseari e del farmaceutico, ha completato l’acquisizione di Tecnomaco.
• Allgon ha acquisito Sistematica, ampliando così la sua offerta nel settore dei radiocomandi.
• L’azienda milanese Easy Filtration, specializzata nella progettazione di sistemi e servizi di filtrazione per aria, gas e liquidi di processo è diventata parte di Atlas Copco Italia.
• La vicentina Riverstone ha acquisito l’80% di Ideapack Italia, impresa padovana specializzata nel confezionamento di lusso destinato a vini, distillati e altri prodotti di prestigio.
• Brembo cede Pirelli: La famiglia Bombassei, guidata da Matteo Tiraboschi, ha completato la cessione dell’intera partecipazione nel produttore di pneumatici. Si tratta di 55,8 milioni di azioni ordinarie detenute nella Pirelli, corrispondenti al 5,58% del capitale sociale.
• Atlas Copco raddoppia in Italia: ESA Service e Easy Filtration entrano nel gruppo svedese. ESA Service è specializzata nella ricerca fughe e nella carica di gas refrigeranti, e Easy Filtration fornisce soluzioni di filtrazione per aria, gas e liquidi.
• Espansione internazionale per Inn-Flex: l’azienda friulana, leader nella produzione di imballaggi flessibili per il settore pet food, consolida la sua presenza in Europa con l’acquisizione di un’importante realtà serba nel comparto dei film plastici.

Landscape

• Mediobanca, attraverso il proprio club deal, sarebbe interessata ad acquisire una partecipazione di Rainbow, studio di animazione italiano i cui cartoni animati sono stati distribuiti in più di 150 reti televisive.
• Unicredit e Mediocredito Centrale sostengono Eagle Pictures con un prestito da 10 milioni di euro e un minibond da 5 milioni di euro. Le risorse serviranno a finanziare il piano di espansione internazionale della società cinematografica.

M&A

• Sagard acquisisce Venpa, specializzata nel noleggio di piattaforme aeree e mezzi da cantiere, da QCapital.
• TÜV Italia acquisisce Eurotest e ampliata l’offerta di servizi di testing e certificazione. Eurotest Laboratori è un’azienda con sede a Brugine (PD) che offre servizi avanzati di testing e certificazione per garantire la conformità e la sicurezza di prodotti destinati a numerosi settori industriali.
• Mondadori Media acquisisce il 51% di Fatto in casa da Benedetta. Benedetta Rossi e Marco Gentili rimarranno amministratori della società.
• 360 Payment Solutions espande la sua presenza in Spagna. La società italiana ha acquisito da Grupo Europa Enlazo le società Tsi Plus e José Miguel López (note come Global Star) rafforzando la sua offerta di soluzioni di pagamento nel settore dei trasporti.
• MCo RE investe in Home Solving per ottimizzare i processi di vendita e locazione. L’acquisizione si inserisce nell’ottica di migliorare l’efficienza operativa e di massimizzare il ritorno sugli investimenti immobiliari, riducendo i tempi di commercializzazione degli asset.

Landscape

• Lvmh, il gruppo del lusso guidato da Bernard Arnault, ha messo a segno una partnership con la Formula 1, per 10 anni.
• Zondacrypto ha consolidato la sua presenza sul mercato italiano diventando exchange e sponsor ufficiale di Juventus FC, Atalanta BC, e Parma Calcio.
• Dopo appena tre anni dall’acquisizione, il Genoa C.F.C. rischia un nuovo cambio di proprietà a causa delle difficoltà finanziarie di 777 Partners.

M&A

• La società inglese Black Duck ha acquisito il 50% del capitale sociale di Ravenna Fc Holding Ltd. La squadra che gioca in serie D, era partecipata interamente da Ignazio Cipriani.

Landscape

• Microsoft investe 4,3 miliardi di euro in Italia per potenziare l’infrastruttura cloud e AI: nuovi data center e programmi di formazione. L’annuncio dell’investimento è arrivato direttamente da Microsoft, che punta a far dell’Italia un punto di riferimento per l’innovazione tecnologica nel continente.
• TIM riceve offerta per Sparkle: il MEF e Retelit hanno presentato un’offerta non vincolante per l’acquisto di Sparkle, specializzata in reti sottomarine, valutando l’azienda 700 milioni di euro. La proposta sarà esaminata dal CdA di TIM e avrà validità fino al 15 ottobre.
• CDP Venture Capital e OpenAI firmano un protocollo d’intesa, per migliorare il posizionamento dell’Italia nello sviluppo dell’intelligenza artificiale, attraverso il nuovo “Fondo Artificial Intelligence”, che investirà in startup operanti nei settori dell’AI, della cybersecurity e delle tecnologie quantistiche. Vincenzo Di Nicola guiderà questo fondo, che rientra nel Piano Industriale 2024-2028 di CDP Venture Capital e che prevede investimenti complessivi per un miliardo di euro.
• ServiceNow, ha annunciato un importante investimento nell’area EMEA, con l’apertura di due nuovi data center a Milano e Roma. Questa mossa strategica mira a soddisfare la crescente domanda di servizi cloud nella regione.
• Progress Tech Transfer ha annunciato un nuovo investimento di 350mila euro in WembraneX.
• Leonardo e Defence Tech uniscono le forze per la cybersecurity nazionale. Le due aziende italiane hanno siglato un accordo strategico per sviluppare insieme soluzioni all’avanguardia nel campo della cybersecurity e delle comunicazioni critiche. L’obiettivo è proteggere le infrastrutture vitali del Paese, come reti energetiche, trasporti e telecomunicazioni, da cyberattacchi.

M&A

• Digital Value ha acquisito Infordata, consolidando la propria posizione nel settore ICT e ampliando l’offerta di soluzioni per l’automazione aziendale.
• Due nuove acquisizioni per SolidWorld Group, specializzata nei settori delle tecnologie industriali di design e stampa 3D. Si tratta di Miralis (Ascoli Piceno) e di Due Pi Greco (Treviso).

• Anche se Carlos Tavares resta alla guida del gruppo fino alla fine del suo mandato a inizio 2026, Stellantis ha già attivato il processo formale per identificare il successore dell’attuale CEO.
• La sospensione delle attività di Lemonway in Italia, decisa da Banca d’Italia, desta allarme tra le associazioni di settore, in quanto l’istituto gestisce le transazioni di oltre 200 piattaforme di crowdfunding europee, molte delle quali italiane.
• Secondo il “Corporate Tax Haven Index” che è una classifica delle giurisdizioni più complici nell’aiutare le multinazionali a non pagare l’imposta sul reddito delle società, in testa al ranking mondiale ci sono le Isole Vergini Britanniche seguite dalle Isole Cayman e dalle Bermuda. Al quarto posto si posiziona la Svizzera, seguita da Singapore, Hong Kong , Olanda, Jersey, Irlanda e Lussemburgo. Il nostro Paese è 29esimo in classifica.
• Fedrigoni riorganizza la propria attività: chiude il comparto ufficio e avvia una procedura di licenziamento collettivo per 195 lavoratori. Il Gruppo, controllato da Bain Capital e BC Partners, ha deciso di concentrarsi su segmenti di mercato più redditizi, sacrificando un comparto storico come quello della carta per ufficio.
• Il tribunale di Bologna ha rigettato il ricorso per la conversione in amministrazione straordinaria della procedura di liquidazione giudiziale della società britannica proprietaria del brand La Perla Global Management UK Limited. Fra i interessati al gruppo La Perla, ci sarebbero una società italiana e il fondo olandese Tennor Holding BV (ex Sapinda Holding).
• Blupark multata dall’Antitrust. L’Autorità ha sanzionato la società per aver continuato ad applicare un sovrapprezzo per i pagamenti con carta di credito alla pompa di benzina, in violazione di una precedente delibera.

• Equita Private Debt Fund III: avviato il primo investimento e proseguono le attività di fundraising per raggiungere il target di 300 milioni di euro. Paolo Pendenza, Managing Partner e Responsabile Private Debt di Equita, ha commentato: “Puntiamo a chiudere la raccolta di EPD III nel 2025, con un target complessivo di €300 milioni, portando l’asset class del private debt a superare la quota di €600 milioni di masse in gestione, un importante traguardo dopo soli 8 anni dall’avvio delle nostre attività”.
• Anthilia GAP: nuovo closing da 19,6 milioni di euro con l’ingresso di Fondazione Enpam. Il fondo di capitale ibrido, che investe lungo tutta la struttura del capitale, raggiunge così i 153 milioni di euro, avvicinandosi all’obiettivo finale di 250 milioni.