• Secondo l’agenzia Cerved Rating Agency, specializzata nella valutazione del merito di credito di imprese e nella misurazione delle performance ESG, le imprese con una maggiore incidenza di donne (+20%) nel Cda risultano più robuste dal punto di vista economico-finanziario, meno rischiose sotto il profilo creditizio, hanno indicatori di sostenibilità maggiormente positivi e un tasso inferiore di infortuni sul lavoro e di contratti a termine.
• In Italia il 36% di donne ricopre posizioni manageriali: al ritmo attuale, la parità verrà raggiunta per la prima volta nel 2053.
• Nel 2023 i volumi e i valori delle fusioni e acquisizioni sono diminuiti del 6% e del 25% rispetto all’anno precedente, a seguito dell’aumento dei tassi d’interesse e delle difficoltà di finanziamento, con un calo del 20% del numero di operazioni tra la prima e la seconda metà dell’anno a causa delle crescenti incertezze del mercato. Le megadeal, ovvero le operazioni di valore superiore a 5 miliardi di dollari, sono diminuite del 60%, passando dal picco di quasi 150 operazioni nel 2021 a meno di 60 nel 2023.
• L’M&A in Europa ha totalizzato 80,4 miliardi di dollari, L’M&A in Europa ha totalizzato 80,4 miliardi di dollari, l’88% in più rispetto allo scorso anno, ma inferiori a qualsiasi altro totale da gennaio a febbraio dal 2019. il settore finanziario è stato il settore leader, rappresentando il 18% dell’M&A globale. Ad eccezione dei settori industriale, dei materiali e dei beni di consumo di base, tutti i settori hanno registrato un aumento del valore delle fusioni e acquisizioni rispetto allo scorso anno.
• Per il Private Equity globale il 2023 ha rappresentato il calo più marcato dalla crisi finanziaria globale, con un forte peggioramento nelle operazioni di investimento, nelle exit e nel fundraising. Tuttavia, nel 2024 il settore sta registrando un incremento dell’attività, con alcuni segnali positivi che emergono. Il trend è evidenziato dal 15° Report annuale sul Private Equity globale di Bain & Company.
• Il private equity in Italia sta raggiungendo livelli senza precedenti. Ecco le cifre del mercato italiano: a febbraio, le operazioni di buy out hanno rappresentato l’88% dei deals totali; gli add on hanno rappresentato il 59%, segnale che gli operatori,oltre ricercare nuove opportunità, si concentrano anche sul potenziamento e la crescita per linee esterne delle proprie portfolio companies.
• Il Pil pro-capite italiano nel 2023 è cresciuto del 4,9% rispetto ai livelli pre-pandemia del 2019. Mentre i Pil per abitante di Francia (+0,1%) e Spagna (+0,1%) sono rimasti praticamente fermi e quello della Germania è addirittura andato indietro (-1%).

Landscape

• Secondo Benoit de Laval, il settore del credito nel 2024 potrà offrire le principali opportunità di investimento perché i fondamentali sono buoni e la maggior parte delle banche ha posizioni solide.
• La presidente della Banca Centrale Europea, Christine Lagarde, prevede che l’inflazione riprenda la sua tendenza al ribasso a partire dal prossimo mese (aprile) anche se lo stato dell’economia resterà fragile. E aggiunge che l’istituto centrale non aspetterà che l’indice dei prezzi raggiunga il target per intervenire sul costo del denaro.
• Andrea Pescatori, CEO di Ver Capital, ha discusso le prospettive del credito privato nel mercato italiano. La conversazione ha toccato vari argomenti, tra cui il background di Ver Capital, le dimensioni dei suoi fondi, le prospettive del credito privato italiano all’interno del mercato europeo e il contesto normativo in Italia.
• Il CEO di UniCredit è fiducioso che una parte del capitale in eccesso possa essere utilizzata per M&A.
• Crediti, per i semi-deteriorati, c’è il primo aumento dal 2022. Market Watch (Banca Ifis): il tasso di deterioramento nel 2024 salirà all’1,46%.

M&A

• Allen & Overy ha assistito Barclays nell’acquisizione, attraverso un veicolo di cartolarizzazione, di un portafoglio di crediti in sofferenza di debitori con sede in diverse giurisdizioni europee.
• SFPIM ha acquistato da Euroclear 2.142.126 azioni di Euronext, pari ad una partecipazione del 2%, mentre CDP Equity e CDC hanno rilevato una quota dello 0,5% ciascuna, pari a 535.531 azioni.
• Alto Partners sigla un accordo con Eos Im per l’acquisizione della maggioranza di Ef Group.
• Generali Assicurazioni, secondo Bloomberg, sta valutando un’acquisizione nell’ambito del piano della sua crescita; tra le società sotto la lente ci sarebbero anche Aviva e Aegon. Un’operazione che potrebbe anche avere valore superiore a 10 miliardi di euro.

Landscape

• DeA Agro, fondo che investe nelle filiere agricole di DeA Capital Alternative Funds Sgr ha avviato un nuovo sviluppo agricolo che prevede la realizzazione di un impianto di avocado in Sicilia su un areale di circa 100 ettari nella provincia di Siracusa, in partnership strategica con S.P.O. Zentrum e Jingold.

M&A

• Irca, leader internazionale nella produzione di cioccolato, creme, frutta e ingredienti per il settore alimentare, controllata da Advent International compra Benetti, distributore di riferimento nel nord-est Italia per ingredienti alimentari e semilavorati.
• Il Gruppo Blue Lion, player nel settore della ristorazione collettiva, attraverso un processo di aggregazione, ha dato origine, con le società All Food Spa e la sua controllata Eutourist New S.p.A., ad Authentica Spa che punta a diventare il terzo operatore italiano nella ristorazione collettiva.
• Tommasi viticoltori, cantina storica dell’Amarone della Valpolicella sta per rilevare il marchio Marco Felluga, un brand chiave dei vini bianchi friulani.
• H14, il family office che fa capo a Barbara, Eleonora e Luigi Berlusconi, con il 33,33% delle quote ciascuno, ha incrementato del 12% la partecipazione che deteneva in E80 Group.

Landscape

• La transizione energetica dell’Italia si basa su una miriade di pannelli solari montati sui tetti, ma il Paese ha installato molti meno impianti di grandi dimensioni rispetto ai suoi vicini, come dimostrano i dati consultati da Reuters. L’Italia ha aggiunto grandi parchi solari per un valore di 6 gigawatt (GW), un numero significativamente inferiore a quello di Germania e Spagna, dove sono stati installati più di 20 GW di nuova capacità costruendo impianti di almeno 1 MW, secondo i dati dell’associazione di settore SolarPower Europe.
• Enel e Ansaldo Nucleare hanno stretto un accordo di collaborazione per valutare nuove tecnologie per produrre energia elettrica da fonte nucleare.
• Italgas ha sottoscritto con un pool di banche italiane e internazionali un contratto di finanziamento Sustainability Linked da 600 milioni di euro.
• Green Arrow Capital e Lazzari&Lucchini hanno completato il loro primo portafoglio di 7 impianti di produzione di biometano, ciascuno con una capacità di circa 300 Sm3/h di gas.
• E.Management srl, società per lo sviluppo di impianti da fonti di energie rinnovabili e di Battery Energy Storage System (BESS) in Italia e all’estero, si è assicurata un finanziamento in direct lending da 4,5 milioni di euro a scadenza dicembre 2028, erogato da Anthilia Capital Partners sgr.

M&A

• Il Gruppo Keropetrol, leader nel settore dei carburanti e delle soluzioni energetiche, ha acquistato le stazioni di servizio italiane a marchio “AVIA” di proprietà di Nuova C.L.A.R. S.r.l.
• Ravano Power srl, azienda parte del Gruppo Ravano, che opera nel settore delle energie rinnovabili ha acquistato la Società Agricola Quargnento srl, azienda agricola con sede nel Monferrato titolare di un impianto a biogas.
• Eni, perfezionato l’ingresso del fondo Eip in Plenitude. Aumento di capitale da 588 milioni.
• L’Indecopi ha approvato la vendita di Enel Generación Perú e Compagnia Energetica Veracruz a Niagara Energy per circa 1,4 miliardi di dollari. Enel è uno dei principali produttori di energia elettrica in Perù.
• Hitachi Zosen Inova Ag, tra i leader mondiali nello sviluppo di grandi impianti di termovalorizzazione e di sistemi di produzione di energia rinnovabile e biogas, ha acquisito l’85% di Schmack Biogas.
• Cessione da parte di Enel Italia a Sosteneo del 49% del capitale sociale di Enel Libra Flexsys S.r.l.

Landscape

• Secondo l’analisi condotta da JLL, azienda leader nella consulenza immobiliare e nella gestione degli investimenti, nel 2023, la logistica è stata l’asset class più influente nell’ambito degli investimenti in Italia, rappresentando il 30% del totale del mercato con un volume di 1,8 miliardi di euro. Nonostante un clima di incertezza geopolitica l’Italia ha dimostrato maggiore resilienza rispetto ad altre realtà europee.
• Cdp Real Asset Sgr investe 50 milioni di euro per un veicolo di nuova costituzione: uno studentato da realizzare nel Villaggio Olimpico di Milano, scalo Romana.

M&A

• Kryalos sgr ha ceduto un’area di 61.800 mq (appartenente al portafoglio ex Enpam) a Milano. Ad acquisire l’area è stato il veicolo di cartolarizzazione Cobalto 4 spv srl, per circa 24 milioni di euro.
• Il Lido di Genova passa interamente nelle mani di 2B Investors, holding degli imprenditori genovesi Guido Balestrero e Augusto Bruschettini.
• Il gruppo Borgosesia, cede le partecipazioni di minoranza detenute in Le Caviere Elba Island Resort e in Le Caviere Gest per 4 milioni di euro.

Landscape

• Fra le migliori notizie per i consumatori: l’energia guida la discesa dei prezzi alla produzione.
• La collaborazione fra Industrial Liaison Program del Massachusetts Institute of Technology e Fincantierisi che s’inserisce nel piano industriale 2023-2027, diventerà parte dell’impegno di Fincantieri a innovare e a essere all’avanguardia nello sviluppo di nuove tecnologie su temi strategici, come la Trasformazione Digitale e la Transizione Energetica e Marittima Sostenibile.
• I risultati economico-finanziari dell’esercizio confermano l’ottima performance del Gruppo Leonardo, raggiungendo o superando gli obiettivi. Il Piano Industriale 2024-2028 verrà presentato il 12 marzo.
• Si allunga la lista dei pretendenti per Marcolin, lo storico produttore cadorino di montature per occhiali, che rifornisce alcuni dei marchi più famosi del mondo. Tra i pretendenti c’è il colosso del lusso Kering, con sede a Padova, guidato dall’ex Safilo Roberto Vedovotto.
• Sono salite da cinque a sette le proposte di acquisto per Piaggio Aerospace.
• Rino Mastrotto, l’azienda di pelletteria con sede in Italia sostenuta da NB Renaissance, è in cima alla pipeline di uscita degli sponsor del settore consumer con un punteggio di 76 su 100. Il punteggio è determinato da Mergermarket.
• Le voci insistenti di un interesse da parte di Leonardo per Iveco Defence Vehicles fanno schizzare il titolo Iveco a Piazza Affari.

M&A

• Lo stabilimento bolognese Marelli, attivo nella componentistica per l’industria automobilistica controllato dal private equity statunitense KKR, passerà alla piemontese Tecnomeccanica spa.
• Made in Italy Fund cede Autry al fondo di Roberta Benaglia, Style Capital.
• La vicentina Compositex, attiva dal 1998 nella tecnologia della fibra di carbonio, è entrata a far parte del Gruppo HRC (che ne ha acquisito il controllo)
• Scaglia INDEVA S.p.A., azienda italiana specializzata nella produzione e vendita di manipolatori industriali acquista una quota di maggioranza di SysDesign che prenderà il nome di Indeva Sysdesign.di SysDesign Srl.
• Mutares, holding di investimento tedesca quotata a Francoforte, specializzata nel rilancio di aziende in condizioni difficili, acquisterà Magirus GmbH, che produce e vende veicoli e attrezzature antincendio, al momento controllata da Iveco Group.
• Il Tribunale di Milano starebbe per approvare l’accordo per il passaggio al gruppo Miroglio del marchio Trussardi, insegna storica del lusso che necessita di un rilancio.

Landscape

• Autostrade, i 3,6 miliardi di investimenti tra il 2019 e il 2024 sono il primo passo verso gli obiettivi di decarbonizzazione di Aspi.

M&A

• Exxon è in trattativa con la controllata di Vitol per la cessione del rigassificatore di Rovigo per 800 milioni di euro. Snam, pronta a salire fino al 30% nel capitale.

Landscape

• Italmobiliare S.p.A. vola a Piazza Affari (+11,8%) e chiude il Bilancio 2023 con un utile di 51,6 milioni di euro, in aumento del 54,1% rispetto ai 33,5 milioni del 2022. La posizione finanziaria netta di Italmobiliare S.p.A. è in miglioramento di 52,8 milioni di euro, passando da 151,5 milioni di euro al 31 dicembre 2022 a 204,3 milioni di euro al 31 dicembre 2023.
• Il tour operator italiano Alpitour attrae possibili investitori, tra cui Certares. Ma resta la possibilità di recuperare il progetto di quotazione in Piazza Affari.

M&A

• Il gruppo Bianalisi spa, una delle principali realtà italiane nelle analisi cliniche e nella diagnostica specialistica, ha acquisito il 100% di Centro Medico e Residenziale San Lorenzo srl, società che gestisce un poliambulatorio a Crema.
• La Fondazione Salvatore Maugeri ha riacquistato il 33,66% di ICS Maugeri da TCP Hospital sa. Il valore dell’operazione di riacquisto della quota è pari a circa 180 milioni.
• Le nozze fra Lufthansa e Ita Airways slittano.
• Gewiss acquisisce il 100% del capitale di Pulsar Engineering e rafforza la sua offerta di soluzioni e servizi per la home & building automation.
• Fiere, Alto Partners sgr acquisisce Ef Group.
• Kyip Capital ha acquisito il controllo di Istituto Volta, attivo nel mercato italiano della formazione professionale, con un fatturato di 15 milioni di euro e un Ebitda margin del 17%.

Landscape

• Mercury/13 ha acquistato da Stefano Verga, Simone Verga e Manuela Colombo una quota di Fc Como Women, club calcistico professionistico che milita nella Serie A Femminile eBay.

M&A

• Uno dei migliori attaccanti del campionato di serie A, Paulo Dybala, ha acquistato alcune quote del capitale sociale di Feel Good Plus.
• Il fondo Orienta Capital Partners sarà il nuovo proprietario dell’Ac Monza.

Landscape

• Kurs Orbital, startup italiana del settore aerospace, ha raccolto 3,7 milioni di euro di investimento seed per portare le sue soluzioni innovative nel mercato dell’assistenza e della logistica in orbita.
• Deloitte punta sull’intelligenza artificiale generativa e annuncia la nascita di un Competence Center per la GenAI e, entro il 2024, di due centri GenAi specializzati per supportare i clienti nell’accelerare l’adozione della tecnologia GenAi.
• Silicon Box prende il posto di Intel per la realizzazione di una nuova sede di produzione di microchip di ultima generazione nel Nord Italia. L’investimento potrà generare 1.600 nuovi posti di lavoro diretti, oltre agli indiretti generati sia per la costruzione della fabbrica sia a regime nel più vasto ecosistema di fornitura e logistica inerente.
• Bene Tim a Piazza Affari ma i livelli pre Black Thursday sono lontani: Un tentativo di rialzare la testa che però ancora non basta a riportare il titolo laddove navigava prima del “black thursday”. Intanto cresce l’attesa per il risiko Tlc. In particolare, l’affaire Fastweb-Vodafone è alla stretta finale.

M&A

• L’acquisizione degli asset di rete fissa (NetCo) da parte di KKR e dei suoi coinvestitori, passerà anche per un complesso di offerte di scambio aventi a oggetto talune serie di obbligazioni emesse dal Gruppo TIM e con scadenza a partire dal 2026.
• Bending Spoons vuole acquisire Vimeo: vale 800 milioni di dollari.
• Blazemedia acquista il 100% del capitale di Hdnetwork, società che detiene HDblog.it, il portale specializzato sui temi di tecnologia ed elettronica di consumo, e vede così un fatturato aggregato di 7 milioni di euro nel 2024.
• Qonto, la principale soluzione europea di finanza aziendale per PMI e liberi professionisti, ha annunciato oggi l’intenzione di acquisire l’azienda fintech francese Regate.
• Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) ha siglato l’accordo per entrare in Optics BidCo, che sta portando a termine l’acquisizione di NetCo, rilevandola da Tim. Cpp si è impegnata ad acquisire una partecipazione del 17,5% in NetCo, per un controvalore pari a fino 2 miliardi di euro.
• La società di private equity Hat ha acquisito il 65% di Texor, operatore strategico specializzato nel settore Ict & system integration in Italia.
• Reevo, provider europeo di servizi di cloud & cyber security, ha acquisito il 100% del capitale sociale di Sighup, potenziando così l’offerta di servizi e competenze nelle aree cloud native, kubernetes e devops.

Landscape

• Tendenze global del mercato con focus su M&A del Pharma.
• M&A nel settore sanitario e delle scienze della vita: Un margine di errore sempre più ridotto nelle transazioni. (In foto: Il sotto-settore farmaceutico ha riserve di liquidità per 171 miliardi di dollari nel 2023)

M&A

• Il gruppo Progettiamo autonomia ha acquisito la bolognese Officine Ortopediche Rizzoli da AB Medica Holding Spa.
• La società ADL Farmaceutici, specializzata in prodotti nutraceutici e dermocosmetici ha siglato con USP Group un accordo per costituire la joint venture ADL Unilab, con l’obiettivo di migliorare la presenza sul mercato italiano e internazionale.
• Fidia Farmaceutici spa ha acquisito l’intero portfolio prodotti per la salute degli occhi di Sanifarma srl ( lenti a contatto monouso, liquidi e gocce oculari).

• Si allarga l’inchiesta sull’eredità della famiglia Agnelli. Dopo John Elkann la Procura di Torino ha iscritto nel registro degli indagati anche il fratello Lapo e la sorella Ginevra. L’ipotesi dei pm è che abbiano concorso nel produrre “artifici o raggiri” per un indebito profitto ai danni delle casse pubbliche, in particolare lo Stato e l’Agenzia delle Entrate.
• Agcom applica una multa da 1,35 milioni di euro alla piattaforma X-Twitter.
• Sono in atto da parte del nucleo di polizia valutaria della Guardia di Finanza, le perquisizioni nella sede del Milan in via Aldo Rossi, per ipotesi di reato legate all’operazione RedBird. Nei mesi scorsi erano state avviate dalla procura di Milano indagini legate al passaggio della maggioranza del Milan, perfezionato nell’agosto 2022, dal fondo Elliott appunto al fondo RedBird.

• Mirova lancia il progetto Mirova Impact Life Essentials (Mile), una strategia che sosterrà la crescita di società europee non quotate. Il fondo punta a raccogliere 200 milioni di euro da investitori istituzionali e individuali in Europa e sarà gestito dal senior investment director Judith-Laure Mamou-Mani.
• Bei, Mediocredito Trentino-Alto Adige e Sace lanciano un finanziamento da 70 milioni di euro per promuovere gli investimenti ecosostenibili e il fabbisogno di capitale circolante delle imprese in Italia. È stata firmata la prima tranche da 35 milioni, garantiti all’80% da Sace, dei 70 milioni complessivi approvati dal Cda della Bei.
• Tages annuncia un altro step nel fundraising del terzo fondo di investimento alternativo riservato, destinato a investimenti nel settore delle energie rinnovabili e della transizione energetica, con un’ulteriore raccolta di 130 milioni di euro per il suo Tages Helios Net Zero.
• Niccolò Cavallaro e Andrea Taurelli Salimbeni, ex manager di Bain & Co, hanno lanciato LDue Capital in Italia, holding d’investimento il cui obiettivo è identificare e acquisire una singola Pmi italiana con un orizzonte di medio-lungo periodo. LDue Capital per la fase di ricerca ha raccolto circa 650mila euro di capitale con il coinvolgimento di investitori italiani e internazionali, tra manager e imprenditori.
• Arsenale SGR lancia il fondo di investimento Arefood, con l’obiettivo di investire fra i 100 e 150 milioni di euro nel segmento della Gdo alimentare italiana.

• I trend del mercato M&A nel 2024: corsa all’intelligenza artificiale, accordi di piccole-medie dimensioni, partnerships, private equity, e creazione di valore aggiunto.
• Il mercato italiano dell’M&A nel 2023, rispetto a quello internazionale, ha espresso un solido trend dell’attività di investimento: le transazioni sono state circa 1.210, e hanno raggiunto un volume aggregato stimabile di circa 58,6 miliardi di euro.
• Il ruolo del private equity come soggetto investitore è cresciuto ulteriormente di rilevanza, con un’incidenza stimata del 40% del totale delle operazioni.
• Fra i settori più caldi per l’M&A quest’anno ci sarà sicuramente quello industriale, spina dorsale del tessuto economico italiano.
• ll venture capital italiano negli ultimi 10 anni è cresciuto a un ritmo significativo, contribuendo allo sviluppo dell’ecosistema dell’innovazione del Paese, secondo l’analisi State of Italian VC.
• Secondo un nuovo rapporto esclusivo dello studio legale italiano Gatti Pavesi Bianchi Ludovici (GPBL), il valore delle attività di M&A in Italia nel secondo semestre del 2023 ha raggiunto i 46,9 miliardi di euro, indicando un potenziale bottoming out del mercato e una forte ripresa. La più grande operazione di M&A annunciata in Italia nel 2023 è stata l’acquisizione da parte di KKR di FiberCop, comprendente gli asset di rete fissa di Telecom Italia, per 21,7 miliardi di euro.
• L’economia italiana è cresciuta meglio rispetto alle aspettative del governo, ed il debito pubblico è sceso più del previsto. Nel dettaglio: il Pil del 2023 misura +0,9%, dopo il +4% del 2022.
• Il Ddl Capitali è legge. Fra le novità, l’innalzamento della soglia di capitalizzazione che definisce una Pmi emittente da 500 milioni ad 1 miliardo di euro.

Landscape

• L’Ivass ha appena pubblicato il Bollettino Statistico “L’attività assicurativa nel comparto salute”, riportando i principali dati sull’attività assicurativa delle imprese vigilate nel comparto salute, rami infortuni e malattia. La raccolta premi del comparto nel 2022 è risultata di 6,95 miliardi di euro, di cui 3,41 miliardi nel ramo infortuni (+4,4% rispetto al 2021) e 3,53 miliardi nel ramo malattia (+12,6% rispetto al 2021). Il trend positivo si conferma anche nei primi tre trimestri del 2023, con un aumento del 12,7% per il ramo malattia e del 3,0% per il ramo infortuni.
• E’ partita la quarta ELITE Lounge di Banca Mediolanum con la partecipazione di 17 nuove imprese, per un fatturato complessivo che sfiora 1,4 miliardi di euro e oltre 3.300 dipendenti. Le aziende coinvolte appartengono a diversi settori merceologici, con una forte rappresentanza del Made in Italy.
• Il mercato NPE è cambiato: è questa la fotografia emersa dalla conference “NPE & Restructuring” a Milano. Prima un outlook del settore assieme ai player come banche, advisor, legal e fintech, poi un approfondimento sul tema attraverso le testimonianze di chi opera direttamente in alcuni settori specifici tra cui l’energy; infine, una view immobiliare.
• Cdp e Intesa SanPaolo mettono a disposizione 800 milioni di euro per micro, piccole e medie imprese italiane.
• Fire Group ha chiuso il 2023 con sette operazioni di acquisto per un totale di circa 70 milioni di euro di valore nominale lordo (GBV). Di questi, oltre 20 milioni sono relativi a crediti acquistati direttamente da Fire da banche italiane, tra cui, fra le altre, Banca Popolare Pugliese e Banca Sella.
• myNPL comunica che ha ricevuto incarico da una primaria Banca di settore per organizzare e gestire la procedura competitiva per la cessione di un portafoglio chirografario di 35 milioni di euro.
• L’impennata delle contrattazioni di Banco BPM (BAMI.MI) sta nuovamente attirando l’attenzione sulla terza banca italiana, da tempo al centro di speculazioni su un potenziale consolidamento del settore.
• Crt fuori da Banco Bpm; il consiglio di amministrazione dell’ente torinese avrebbe infatti deciso di vendere l’intera partecipazione dell’1,8% nell’istituto di credito guidato da Giuseppe Castagna.
• UBS Group AG si è impegnata a concedere un prestito fino a 700 milioni di euro a una holding del Gruppo ION destinata a prendere il controllo del gestore patrimoniale italiano Prelios SpA, in un accordo che potrebbe essere esteso mentre il gigante del fintech attende il via libera del governo.
• Record per Solution Bank (ex Credito di Romagna) che, nel 2023, ha generato un utile ante imposte di 23,1 milioni di euro, in aumento del 109,3% rispetto al 2022.
• E’ stata presentata a Milano la newco BNP Paribas BNL Equity Investments SpA, una sub holding il cui obiettivo è l’investimento in quote di minoranza di aziende italiane di media dimensione.
• La Banca Popolare di Sondrio farà il suo ingresso nell’indice dei quaranta titoli principali quotati a Piazza Affari, il Ftse Mib, a partire dal 18 marzo.

M&A

• BCC Banca Iccrea: perfezionata la nuova operazione di cessione di crediti deteriorati. Ceduti crediti per circa 300 milioni di euro originati da 2.500 debitori, riconducibili a 72 Banche del Gruppo.
• L’insurtech italiana Yolo Group ha perfezionato l’acquisizione del capitale sociale di Bartolozzi Assicurazioni Broker, broker operante in Toscana attivo nel settore delle polizze individuali per professionisti, società, ed in alcune nicchie di mercato.
• Rumors sull’unione tra Unicredit e Generali via Mediobanca. Questo possibile scenario di M&A tra gli istituti di credito fa volare i titoli bancari. Secondo le indiscrezioni, si sta valutando una possibile operazione da parte dell’istituto di Piazza Gae Aulenti su Mediobanca, con un premio ipotizzato del 20%, ovvero a circa 12 miliardi di euro ai prezzi attuali.

M&A

• La piattaforma di alimentari online Everli, un tempo valutata oltre 450 milioni di euro, è stata venduta a un acquirente sconosciuto per 1 euro dopo aver affrontato una crisi di liquidità e non essere riuscita a raccogliere fondi. I finanziatori di Everli, con sede a Milano, sono stati costretti a svalutare completamente il loro investimento nella società.
• Illva Saronno Holding SpA ha acquisito il 75% di Engine Srl. A vendere le quote è stata Dalla Mora & Partners (DM&P) di Paolo Dalla Mora, imprenditore negli alcolici.
• Kemin Industries, gruppo statunitense produttore globale di ingredienti, ha annunciato l’acquisizione di GLF Ingredienti Alimentari Srl con sede a Parma.
• Tre Zeta Group ha acquisito il 100% del Tacchificio Pienne, specializzato nella produzione di tacchi, zeppe, plateau, zoccoli in legno e accessori per calzature formali da donna.
• La famiglia Rivetti recede da Holding Double R e, per effetto dell’esercizio del recesso, sarà in sostanza titolare direttamente, tramite il veicolo Grinta, del proprio investimento in azioni Moncler.
• Terza acquisizione del 2024 per Fedrigoni Group: il gruppo veronese ha annunciato l’acquisizione di alcuni asset di Mohawk Fine Papers e si rafforza nella produzione e distribuzione di carte pregiate nel mercato nordamericano.
• Il gruppo Lucart, multinazionale controllata dalla famiglia Pasquini, valuta l’apertura del capitale per sostenere la crescita e cerca investitori.
• Vivaldi Group compra la lombarda Linea Bianca Group.
• Doppia acquisizione per Entangled Capital e Capital Dynamics, che hanno investito in Sicatef di Treviglio e in Luxenia Umbro Tiberina di Perugia attraverso gruppo Alphial, controllato al 70% dal Fondo EC I di Entangled Capital e al 30% da Capital Dynamics.

• iDeals sta espandendo attivamente le proprie dimensioni e la propria presenza sui mercati, assumendo a livello globale. Questa è una grande opportunità per entrare a far parte di una fiorente azienda tech B2B e continuare a crescere nel mondo della finanza e del M&A. Conosci qualcuno di eccezionale? Presenta un amico e ricevi un bonus di 1.000 USD se viene assunto!

Landscape

• Erg, gruppo ligure dell’energia, ha annunciato di aver completato la costruzione e avviato l’energizzazione del parco eolico di Roccapalumba, in provincia di Palermo in Sicilia.
• Nasce la prima Comunità Energetica provinciale in Italia, da una proposta di partenariato fra pubblico e privato. Il progetto, su scala ventennale, con un project financing da111 milioni di euro, porterebbe a una drastica riduzione degli inquinanti.
• Enel ha lanciato sul mercato europeo l’emissione di un prestito obbligazionario non convertibile, destinato a investitori istituzionali, per un ammontare complessivo pari a 900 milioni di euro. L’emissione è stata supportata da un consorzio di banche nell’ambito del quale hanno agito, in qualità di joint bookrunner: Bbva, Bnp Paribas, Bank of America, Caixabank, Citi, Commerzbank, Goldman Sachs, Hsbc, Imi-Intesa Sanpaolo, Ing, J.P. Morgan, Natwest Markets, Santander e Unicredit.
• l’Italia riuscirà a raggiungere il target di produzione di energia rinnovabile prefissato al 2030, parola del ministro dell’Ambiente, che rassicura: “l’Italia dirà addio al gas russo”.
• L’Italia sta cercando di mettersi al passo con gli altri Paesi europei nel settore dell’eolico offshore, con diversi gigawatt di sviluppo previsti. Ma per tradurre i piani in realtà saranno necessari ulteriori chiarimenti sulle normative e su altri aspetti.
• 2i Rete Gas SpA, il secondo operatore italiano nella distribuzione di gas, ha annunciato l’avvio del processo propedeutico alla quotazione su Euronext Milan.
• Nuovo progetto eolico-solare: Solarduck, Green Arrow Capital e New Developments hanno siglato una partnership che prevede la realizzazione di un impianto fotovoltaico flottante in Calabria.

M&A

• Enel ha firmato un accordo con Sosteneo Fund 1 HoldCo per l’acquisizione da parte di quest’ultimo del 49% del capitale sociale di Enel Libra Flexsys.
• Edison e Snam comunicano l’avvio di trattative in esclusiva per la compravendita del 100% di Edison Stoccaggio.
• AGN Energia SpA torna nelle mani di Umberto Risso, presidente di Confindustria Genova. Italmobiliare, la holding controllata dalla famiglia Pesenti, ha rivenduto l’intera sua quota, pari al 32,02% del capitale di AGN Energia, per 100 milioni di euro.

Landscape

• Mediobanca ha firmato con UBS Asset Management, Multi-Managers Real Estate un’intesa strategica nel settore immobiliare, che prevede l’offerta di un programma di co-investimenti per gli investitori italiani con accesso diretto a deal immobiliari nei mercati internazionali.
• Partners Group, Investire SGR, e Impresa Tonon annunciano lo sviluppo di un portafoglio composto da cinque strutture logistiche moderne e sostenibili last mile e big box nel Nord Italia, per un totale di circa 100.000 mq.
• Il fondo iGeneration ha annunciato il suo secondo investimento, relativo ad una nuova residenza universitaria a Padova, di 8.900 metri quadrati che offrirà 350 posti letto a studenti, city users e giovani professionisti.

M&A

• PGIM Real Estate ha acquisito due edifici logistici a Borgo San Giovanni, nel Lodigiano, a sud di Milano.
• Ardian e Prelios SGR annunciano la vendita di un immobile storico a uso uffici situato in Via Vittorio Veneto 89 a Roma. Ad acquisire è Deka Immobilien, una delle maggiori società di investimento immobiliare attive a livello europeo.
• Aegide Milano Vivarini Srl, veicolo del gruppo di sviluppo immobiliare francese Aegide, ha venduto a un investitore internazionale un’area edificabile che si trova a Milano, destinata a un importante progetto di sviluppo immobiliare, principalmente residenziale.
• Igd-Immobiliare Grande Distribuzione Siiq SpA cederà a Sixth Street e Starwood Capital il 60% di un portafoglio di 13 asset retail, per un valore pari a 258 milioni di euro, composto da otto ipermercati, tre supermercati e due gallerie commerciali.
• Il fondo Tulipa ha annunciato l’acquisizione di alcune aree a Roma Nord nel quartiere Bufalotta-Porta di Roma, dove verrà realizzato l’ importante progetto di rigenerazione urbana battezzato NoMo District.
• Xenia acquisisce l’hotel Principe di Piemonte di Cuneo.
• Il fondo KREF2 (Kervis Real Estate Fund II), gestito da Kervis SGR, ha finalizzato l’acquisto di un immobile ubicato in via Tortona 37 a Milano, per una superficie lorda complessiva di 9 mila mq.
• Covivio, gruppo immobiliare francese controllato da Delfin, ha firmato un accordo per acquisire la quota dell’8,3% di Covivio Hotels, in mano a Generali, in un’operazione che rappresenta l’equivalente dell’acquisizione di 500 milioni di euro di asset ed un aumento di capitale di quasi 300 milioni.

Landscape

• Stellantis dichiara di aver raggiunto un accordo quadro con la società di leasing e gestione flotte Ayvens.
• Approvato nell’ambito del decreto Pnrr il Piano Industria 5.0. Agevolati al 35% gli investimenti in macchinari che comportano un risparmio energetico minimo del 3%. Il credito d’imposta sale al 40% e 45%, proporzionalmente alla riduzione del consumi.
• Il comparto industriale degli acciai speciali vale 50 mld ed è strategico per l’Italia. Tuttavia il 2024 si annuncia come un anno incerto. Le strategie dei big: decarbonizzazione ed M&A per Ori Martin; flessibilità e affidabilità per Abs.

M&A

• Dp Holding, family office appena lanciato da Del Vecchio jr, ha acquisito il 5,3% di DigitalPlatforms nell’ambito di un recente aumento di capitale di oltre 2 milioni.
• Officine Maccaferri, società bolognese, ha acquisito la maggioranza di Nesa Srl, che progetta, produce e installa soluzioni funzionali al monitoraggio e alla sicurezza ambientale.
• Il produttore italiano di rame e leghe di rame KME ha sottoscritto una business combination agreement con la Spac Sdcl Edge Acquisition Corporation, quotata al Nyse, per portare la controllata Cunova Service USA sul listino americano.
• l Fondo V di Alcedo SGR ha acquisito il 60% di Edea, società che produce e vende pattini da ghiaccio, da pista e relativi accessori.
• Sogefi cede la divisione Filtrazione al fondo Pacific Avenue Capital Partners.

Landscape

• Entro il 2025, investimenti complessivi per 10 miliardi di dollari realizzeranno circa 78 sistemi di collegamenti di cavi internet sottomarini per un equivalente di oltre 300mila chilometri di lunghezza.
• Autostrade per l’Italia (ASPI) ha ottenuto dalla Banca europea per gli investimenti (BEI) un finanziamento complessivo di 1,2 miliardi di euro volto a sostenere la prosecuzione del piano di ammodernamento dei circa 3 mila chilometri della rete gestita da ASPI.

M&A

• Dea Capital investe nei purosangue: Taste of Italy 2, fondo specializzato nel settore agroalimentare gestito da Dea Capital Alternative Funds, ha acquisito il 55% di Avantea, azienda attiva nella riproduzione assistita di cavalli da competizione.
• Italian Artisan, marketplace digitale nel settore moda, design e arredo, ha acquisito il 100% di Ad Hoc Atelier Srl, piattaforma online che offre collezioni esclusive di abbigliamento, accessori e gioielli made in Italy.
• Nextalia SGR è in trattative avanzate per acquisire Agriconsulting, società romana di consulenza in campo agricolo e che ha un giro d’affari di circa 40 milioni di euro.
• Jakala, il primo gruppo italiano specializzato nella martech, ha acquisito GotU, che ha sviluppato una piattaforma Adv multicanale basata sull’intelligenza artificiale, per la creazione e l’ottimizzazione di campagne advertising sui canali digitali.
• Il gruppo editoriale SAE investe nella pubblicità e acquisisce il controllo di Different.
• Eco Eridania ha rilevato il 75% di Go Green Srl, azienda pisana attiva nel trasporto e smaltimento di rifiuti solidi e liquidi.
• Groupe Crit ha siglato contratti preliminari per l’acquisizione dell’intero capitale di Plavisgas, titolare di una partecipazione pari al 34,14% del capitale di Openjobmetis, agenzia per il lavoro quotata su Euronext Star Milan, e della totalità delle azioni Ojm detenute da Omniafin e Mti Investimenti, pari rispettivamente al 18,45% e al 5,15% del capitale.
• AdAstra Partners ha acquisito la società italiana Link.it.
• White Lab ha acquisito Testing Srl, società con sede a Medolla (Modena), specializzata in test e prove nel settore automotive, biomedicale, ferroviario e aeronautico.
• Il fondo Xenon Fidec acquisisce Sta (Società Trattamento Acque), azienda con sede a Mantova.
• Dea Capital Alternative Funds SGR è pronta a cedere attraverso il fondo, Flexible Capital, il 18% di Costa Experience, società che controlla interamente Costa Edutainment, leader in Italia nella gestione di siti e grandi strutture pubbliche e private dedicate ad attività ricreative, culturali, didattiche e di ricerca scientifica.
• Palella Holdings ha acquisito la totalità del capitale sociale di Everli, operatore italiano per la spesa a domicilio con un fatturato di oltre 100 milioni di euro.

Landscape

• Report Private Capital e Calcio: il 27% delle 76 squadre di calcio che performano nei cinque principali campionati europei ha come azionista di maggioranza un operatore di private capital. In Italia, negli ultimi dieci anni, più della metà delle squadre attualmente in Serie A hanno cambiato proprietà: gli investitori individuali sono passati da 18 (90%) a 15 (75%), e le proprietà estere sono passate da 2 (10%) a 7 (35%).

Landscape

• L’Osservatorio Italian Open Innovation Lookout 2024 della School of Management del Politecnico di Milano ha stimato il valore del mercato dei servizi di open innovation in Italia, insieme al team di Lab11, ed il coinvolgimento attivo di aziende riconosciute tra i principali attori dell’innovazione collaborativa in Italia. Il report dedica poi un approfondimento al corporate venturing, cioè all’azione imprenditoriale di aziende consolidate che investono in nuove iniziative o fondano imprese in settori, mercati o industrie già esistenti o emergenti.
• Italia, fanalino di coda nella digital transformation. Frena l’avanzata del digitale nell’economia italiana il ritardo culturale, la mancanza di competenze e il deficit di coraggio.
• Il settore delle telecomunicazioni? Naviga in acque complesse ed è chiamato a destreggiarsi tra una forte spinta all’innovazione e importanti sfide normative, particolarmente stringenti in Europa.

M&A

• Reevo ha acquisito il 100% del capitale di Itnet, società di servizi cloud e networking. Con questa operazione Reevo, provider europeo di servizi integrati di cloud & cyber security, potenzia la propria offerta nel segmento hybrid e private cloud.
• ReeVo, provider europeo di servizi integrati di cloud & cyber security, comunica di aver acquisito il 100% del capitale sociale di ITnet, realtà storica di servizi cloud e networking.
• Gruppo Zucchetti compra Qualitando Srl, società milanese che si occupa di digital transformation e della brand reputation al servizio degli albergator.
• Omnia Technologies acquisisce Win&Tech e Innotec, due aziende leader del segmento per le tecnologie di automazione nel settore del vino e delle bevande.
• Tecniche Nuove acquisisce il 100% di Mazzmedia, specializzata nell’ideazione e sviluppo di progetti di comunicazione multicanale.
• Sono in corso trattative avanzate ed esclusive tra l’elvetica Swisscom, che ha messo sul piatto 8 miliardi di euro in contanti e senza debiti per comprare il 100% di Vodafone Italia, e Vodafone Group.

Landscape

• Medical Microinstruments, azienda di robotica dedicata al miglioramento dei risultati clinici dei pazienti sottoposti a interventi di microchirurgia, fondata a Pisa ma oggi con sede negli Usa, ha annunciato la chiusura di un nuovo round di Serie C da 110 milioni di dollari, guidato da Fidelity Management & Research Company, al quale hanno partecipato tutti i precedenti investitori.

M&A

• Walden Group ha acquisito la maggioranza delle italiane XCM Healthcare, società di logistica, e Unitex, società di trasporto sanitario. A vendere è la famiglia Marzano, che controllava le due società cedute mediante Farmacia Santa Caterina Srl, la capogruppo, fondata nel 1953.
• Polygon SpA, società romana specializzata nella gestione di dispositivi medici ha rilevato Sincronis Srl, azienda di Cinisello Balsamo che opera nel settore delle tecnologie biomediche da oltre vent’anni.

• Edenred Italia è indagata da parte della Procura di Roma. Sotto inchiesta sono quattro i dirigenti che si sono alternati alla guida della società in questione. Secondo l’accusa, la società avrebbe concordato con la centrale unica degli acquisti un valore al massimo ribasso, salvo poi alterare l’offerta con accordi che non rivelavano gli sconti pattuiti con i privati.
• Ex Ilva: nel fascicolo aperto dalla Procura di Milano per adesso non ci sono indagati o ipotesi di reato, ma è sufficiente a mettere in allarme i soci di maggioranza. Se venisse dichiarato lo stato di insolvenza di Acciaierie d’Italia dal Tribunale fallimentare, che deve decidere sul punto, il fascicolo esplorativo potrebbe diventare un’inchiesta con l’ipotesi di reato di bancarotta.
• Secondo il Financial Times, l’Unione europea sarebbe pronta a multare Apple intorno ai 500 milioni di euro perché la società californiana avrebbe nascosto a chi possiede un iPhone l’esistenza di alternative più economiche per gli abbonamenti musicali senza passare dall’App Store. La sanzione dovrebbe essere ufficializzata a inizio marzo e rappresenta il culmine di un’indagine messa in atto dall’antitrust della commissione per verificare se Apple abbia o meno utilizzato la propria piattaforma per favorire i propri servizi rispetto a quelli dei concorrenti.
• Carte segrete: i magistrati di Torino che indagano sull’eredità Agnelli hanno fatto emergere l’esistenza di due società riconducibili a John Elkann in Liechtenstein: Blue Dragons AG e Dancing Tree AG.
• Agricoltura, Lactalis multata per pratiche sleali ma la multinazionale farà ricorso contro le sanzioni.

• Il gruppo Azimut e Muzinich & Co. chiudono il primo round del fondo Azimut Private Debt Capital Solutions II – Eltif a quasi 120 milioni di euro con l’obiettivo di finanziare imprese italiane con ricavi superiori a 50 milioni.
• SFClub lancia il suo secondo club con fino a 30 milioni di euro da investire. Fondato nel 2021 da Enrico Arietti, SFClub è il primo veicolo di investimento in fondi di ricerca professionale con sede in Italia.
• CDP Real Asset SGR ha approvato un investimento da 30 milioni di euro per il suo FoF (Fund of Funds) Infrastrutture in Equita Green Impact Fund (EGIF), gestito da Equita Capital SGR, la piattaforma di alternative asset management controllata dal gruppo Equita. L’obiettivo è sostenere la transizione energetica in Italia attraverso progetti infrastrutturali con focus su rinnovabili (fotovoltaico ed eolico) ed economia circolare (biogas e biometano).

• In calo l’Alix Distribution Index, che indica il grado di spiazzamento che i top manager devono affrontare rispetto ad un normale scenario di mercato. Ciononostante, le sfide per i CEO delle grandi aziende non sono diminuite. Anzi…
• L’Italia si posiziona al settimo posto nella classifica redatta da New Deal Advisors, che valuta la competitività dei paesi basandosi su quattro pilastri fondamentali. Il primo pilastro riguarda l’economia, seguito dall’educazione, dalla società e dalla sostenibilità. Nel grafico, si osserva come l’Italia eccelle per sostenibilità, mentre negli altri ambiti, rimane sotto la media.
• Pearse Partners pubblica l’analisi delle retribuzioni del settore ESG e le aspettative per il 2024.
• I professionisti del credito privato di alto livello sono ora i dirigenti con i guadagni più alti nel buy side in Europa, in quanto un’ondata di nuovi ingressi nel settore da parte di banche d’investimento e società di private equity ha aumentato la domanda di competenze. Secondo i dati della società di ricerca Heidrick & Struggles; l’anno scorso i dirigenti senior del credito privato in Europa hanno guadagnato in media 13,7 milioni di euro, comprensivi di stipendio, bonus e carried interest.
• I dealmaker lamentano la brutale stagione dei bonus a Wall Street: “La gente è rimasta scioccata”. I numeri dei titoli sono stati pessimi, ma molti hanno ricevuto molto meno e i top performer sono stati favoriti. Business Insider condivide la struttura dei principali fondi di PE.
• A livello globale, il FT spiega come i fondi di PE si stiano affrettando a trarre vantaggio dalla riduzione dei costi di finanziamento, facendo pagare il debito alle società in portafoglio e utilizzando la liquidità per pagare i dividendi a se stessi e ai propri investitori.
• L’Eurozona paga il prezzo dell’elevata inflazione che ha eroso il potere d’acquisto, e della stretta monetaria, e che ha frenato il credito con un ribasso delle stime di crescita: Italia e Germania fanalini di coda.
• Prospettive economiche: Inflazione in discesa, tagli ai tassi solo a giugno. Crescita ancora in bilico: analisi dei rischi e delle opportunità.
• La fiducia dei consumatori e quella delle imprese registra un aumento in questo inizio del 2024. L’indice del clima di fiducia dei consumatori passa da 95,8 a 96,4, mentre l’indicatore composito del clima di fiducia delle imprese sale da 97,3 a 98,1.

Landscape

• I dirigenti delle CRE assicurative si concentrano sull’attrazione dei talenti, sulla trasformazione del posto di lavoro e sulla sostenibilità. Attualmente, rispetto alla forza lavoro, il settore assicurativo è in ritardo di circa il 10% nel catturare i dipendenti sotto i 35 anni. Bisogna, quindi, creare un ambiente di lavoro che attragga i giovani dipendenti, offrendo mentorship e flessibilità.
• QUALCO fa il suo ingresso ufficiale nel mercato italiano del credito, presentandosi come punto di riferimento per l’innalzamento del livello tecnologico del settore. La multinazionale, fondata in Grecia 20 anni fa e specializzata in soluzioni fintech, mira a offrire soluzioni personalizzate per il recupero crediti e la gestione finanziaria della catena di approvvigionamento.
• Il 2023 è stato un anno storico per i profitti netti delle prime cinque grandi e medie banche italiane quotate in Borsa, registrando un totale di 21,1 miliardi di euro (+64% rispetto ai 12,8 miliardi del 2022). Questo risultato aggregato è stato trainato dagli ottimi risultati di UniCredit con un utile netto di 8,6 miliardi di euro, seguito da Intesa Sanpaolo con 7,7 miliardi, Mps con 2,05 miliardi, Bper con 1,5 miliardi e BancoBpm con 1,26 miliardi.

M&A

• Orrick ha fornito consulenza legale a BPER Banca e Banco di Sardegna per la creazione di una nuova partnership strategica con Gardant, assistita da Chiomenti, per la gestione di crediti classificati come inadempienza probabile (UTP) e sofferenza (NPL).
• Unipol incorpora UnipolSai attraverso un’OPA. Il consiglio di amministrazione di UnipolSai Assicurazioni ha approvato un progetto di razionalizzazione societaria del gruppo Unipol, mediante la fusione per incorporazione nella controllante Unipol Gruppo di UnipolSai, nonché di Unipol Finance, UnipolPart I e Unipol Investment.
• Next Generation Collection, un’azienda specializzata nella gestione e nel recupero di crediti deteriorati, ha comunicato l’acquisizione, effettuata tramite il veicolo SPV Project 2301, di un ulteriore portafoglio di crediti non performanti nell’ambito della sua prima operazione di cartolarizzazione, completata lo scorso luglio. Con l’inclusione del nuovo portafoglio, il valore totale della cartolarizzazione raggiunge i 700 milioni di euro.

M&A

• Margherita Srl, appartenente al gruppo svizzero IDAK Food Group, specializzato in alimenti surgelati di alta qualità, acquisisce una partecipazione di maggioranza del produttore premium ProPizza Srl di Moscufo (PE), ampliando la propria gamma con prodotti come pinsa, focaccia e basi pizza.
• Gelato d’Italia – Indian Srl, uno dei principali produttori italiani di gelati e ghiaccioli per la grande distribuzione, ha acquisito attraverso un’asta dalla liquidazione giudiziale il marchio, gli impianti e gli asset produttivi di Giuntoli, un produttore toscano di gelati e ghiaccioli che è stato in procedura fallimentare dal 2023.
• Salta la trattativa d’acquisizione ​​fra Newlat Food e Princes Limited.
• Il gruppo Unifrutti, tramite la sua controllata Oranfrizer, ha annunciato l’acquisizione dell’azienda agricola siciliana Castellana. Castellana è una farm specializzata nella produzione di arance rosse e si trova nella rinomata Piana di Catania, uno dei territori premium per gli agrumi in Europa.
• L Catterton mette gli occhi su Kiko Milano: pare che il fondo di private equity starebbe trattando in esclusiva con la famiglia Percassi per rilevare una quota importante del marchio beauty italiano. La valutazione indicata dovrebbe essere basata su multipli di oltre 13 volte l’EBITDA 2023, che dovrebbe ammontare a circa 130 milioni di euro.
• Secondo alcune fonti, Autry International è in procinto di cedere le sue quote a Style Capital, fondo di private equity con sede a Milano che è specializzato in marchi di moda e lifestyle.
• Federgroup ha rilevato la maggioranza del format di green eating Artisti del Vegetariano, e così rafforza la sua linea di business dedicata alla ristorazione retail oltre ad ampliare l’offerta dedicata all’hotellerie e ai servizi catering.

Landscape

• Industrie De Nora ha ricevuto ordini da Thyssenkrupp nucera Ag & Co. Kgaa per la fornitura di elettrolizzatori per la generazione di idrogeno verde in Europa. Il progetto sarà uno dei maggiori impianti di elettrolisi dell’acqua in Europa.
• I grandi impianti italiani alimentati da fonti rinnovabili stanno mostrando i primi segni di ripresa. Dopo una serie di bandi del GSE che hanno deluso le aspettative, l’ultima procedura dei Registri e delle Aste FER1 ha ottenuto risultati positivi. È lo stesso Gestore a confermarlo, annunciando l’assegnazione di ben 1041,10 MW di impianti eolici, fotovoltaici e idroelettrici. A titolo di confronto, il precedente bando si era chiuso con soli 102,7 MW di impianti ammessi, confermando così una tendenza discendente intrapresa da tempo.
• La Commissione dell’Unione Europea ha approvato un regime di aiuti di Stato volto a finanziare l’introduzione di oltre 9GW/71GWh di stoccaggio di energia in Italia. Il regime, per un totale di 17,7 miliardi di euro (19,5 miliardi di dollari), fornirà pagamenti annuali a copertura dei costi di investimento e di esercizio per chi sviluppa, costruisce e gestisce lo stoccaggio di energia su larga scala in Italia.
• CaixaBank agisce in qualità di MLA, Green Global Coordinator e Hedging Bank nel prestito verde da 260 milioni di euro concesso a Sonnedix, produttore leader di energia rinnovabile con oltre 3 GW di capacità operativa, per finanziare la sua pipeline di progetti di energia rinnovabile in Italia. Questa è una delle più grandi operazioni di finanziamento di progetti solari sul mercato italiano nel corso dell’anno.
• L’Italia cerca di ottenere posti di lavoro ed impegni per le forniture di petrolio nell’ambito dell’accordo Vitol-Saras.
• ACL Energy, con sede a Milano, ha avviato una joint venture con BW ESS, società di sviluppo di sistemi di accumulo, e Penso Power, che sviluppa e gestisce impianti di accumulo a batteria su scala di rete con attività nel Regno Unito e in Australia. Questa collaborazione segna l’ingresso di BW ESS e Penso Power nel mercato italiano, che si prevede sarà uno dei mercati più attivi in Europa per lo stoccaggio di energia a batteria.
• Il Gruppo Iliad annuncia di aver firmato nuovi contratti di acquisto di energia elettrica (PPA) – con ENGIE e Statkraft – per sostenere la creazione di nuove capacità di energia rinnovabile, acquistando l’elettricità generata dai parchi solari situati a Latina in Italia per un periodo compreso tra i 10 e i 15 anni a partire dalla loro entrata in servizio nel 2025.
• Sun Investment Group e Enerfip hanno presentato una campagna strategica di crowdfunding dedicata alla promozione di iniziative di energia sostenibile in tutta Europa. SIG mira ad attrarre investimenti fino a 5 milioni di euro e a finanziare lo sviluppo di quattro progetti fotovoltaici in Italia, denominati “Cancello e Arnone 1”, “Cancello e Arnone 2”, “Castelvolturno 2”, “Mondragone”, con una capacità totale di 135 MW.
• Sonnedix, azienda leader globale nel settore dell’energia rinnovabile, ha ottenuto un green loan di 260 milioni di euro per finanziare la realizzazione di progetti di energia pulita in Italia.

M&A

• Cubico Sustainable Investments, una delle maggiori società private di energia rinnovabile al mondo, annuncia la creazione di un’innovativa joint venture con Storaltil, un’importante società italiana di consulenza e sviluppo di batterie di accumulo. L’obiettivo è di sviluppare oltre 1 GW di progetti di Battery Energy Storage System (“BESS”), consolidando la presenza di Cubico nel mercato italiano dell’accumulo di batterie, in rapida crescita.
• INCICO, azienda ferrarese tra i principali players in Italia per la progettazione di impianti industriali e di nuova generazione, fa un altro passo avanti nel campo della diagnosi e dell’efficientamento, attraverso l’acquisizione di Cogenera, e porta ad oltre 250 il numero complessivo degli addetti del gruppo di ingegneria.
• La famiglia Moratti ha confermato la cessione del 35% di Saras (Società Anonima Raffinerie Sarde) a Vitol (il maggiore trader indipendente di greggio e prodotti raffinati al mondo). Dopo il completamento della cessione, Vitol lancerà un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sul capitale azionario di Saras al prezzo di 1,75 euro per azione.
• Repower porta la propria partecipazione in Erreci al 70%. Erreci è una società lombarda attiva nella progettazione, installazione e manutenzione di impianti fotovoltaici e nell’efficientamento energetico.
• EOS Investment Management Group, specializzata nella promozione di fondi di investimento alternativi focalizzati sull’energia e sulla transizione sostenibile, e Lightsource bp, leader globale nello sviluppo e nella gestione di progetti di energia solare, hanno concordato la vendita di sei progetti greenfield solari in Italia a EOS IM.

Landscape

• La scadenza per presentare le manifestazioni d’interesse per la riqualificazione e lo sviluppo urbanistico delle ex caserme di via Guido Reni a Roma, di proprietà di CDP Real Estate, è stata posticipata di un mese. Il nuovo termine per la presentazione delle proposte è stato fissato al 15 marzo, anziché il 15 febbraio come inizialmente previsto.
• Avviato il progetto per la costruzione del nuovo magazzino appartenente a GSE Italia, la controllata italiana di uno dei principali leader mondiali nel settore dell’edilizia industriale. La struttura sarà situata a Sud-Ovest di Milano e vedrà la riqualificazione di un’area dismessa, convertendola in una struttura nel settore della distribuzione alimentare.
• Il segmento resort dell’industria alberghiera attrae il 46% degli investimenti in Italia. Roma è la città che ha raccolto gli investimenti maggiori con 412 milioni di euro.

M&A

• Kryalos SGR ha finalizzato l’acquisizione di un complesso immobiliare di 47.500 mq situato vicino Milano, ceduto da AXA IM Alts, attraverso il fondo Mars.
• La società di gestione del risparmio Prelios SGR ha recentemente concluso, attraverso il Fondo Immobiliare primo RE, la vendita di un edificio ad uso direzionale situato a Roma. Si tratta di una palazzina liberty indipendente caratterizzata da un notevole valore architettonico, ceduta a un ente governativo internazionale.
• Fedrigoni Group, un importante operatore globale nella produzione di carte speciali di alta qualità per il packaging di lusso, etichette premium e materiali autoadesivi, ha completato un’operazione di sale & lease back immobiliare del valore di 280 milioni di euro. Il gruppo è controllato da Bain Capital e BC Partners.
• L’hotel NH Mantegna di Padova è stato venduto da Mediolanum Real Estate a Savim, un’azienda con sede a Belluno fondata nel 1992 dall’imprenditore Renzo Savasta.

Landscape

• Il gruppo Msc si candida al salvataggio dello stabilimento triestino di Wartsila. L’intenzione è quello di produrre carri ferroviari all’interno dell’impianto.
• Green Deal: non solo il settore dei trattori, ma anche l’industria cantieristica e navale si oppongono alle misure dell’Unione Europea, le quali non solo minacciano l’industria marittima italiana ed europea, ma non sono neanche efficaci nel ridurre in modo significativo le emissioni globali di CO2. I cantieri navali sono preoccupati per l’incremento dei prezzi dell’alluminio, una tendenza in corso da tempo.
• Il ministro dell’Industria italiano venerdì ha criticato la struttura di proprietà di Stellantis e ha detto che il produttore automobilistico ha un “problema” con i suoi modelli e il marketing, continuando una disputa tra l’azienda e il governo di Roma.
• Il titolo Stellantis continua a registrare un’impennata a Piazza Affari. Sin dall’inizio dell’anno, le azioni del colosso automobilistico hanno registrato un aumento del 5%, portando a un aumento del 40% su base annua.

M&A

• Il gruppo Taylor, con sede negli Stati Uniti, ha recentemente acquisito CVS Ferrari, rinomato costruttore di macchinari mobili di alta qualità per la movimentazione di container e carichi pesanti.
• Il Gruppo Decorluxe, una piattaforma specializzata nelle lavorazioni superficiali per packaging destinati alla profumeria, cosmetica e settore wine & spirits, ha completato con successo due acquisizioni, ampliando ulteriormente il proprio portafoglio con l’acquisizione del 100% di Aurora Srl e di Eurovercos Srl.
• Redfish Long Term Capital, holding specializzata in investimenti in piccole e medie imprese nel settore industriale, ha concluso accordi vincolanti preliminari per entrare nel capitale sociale di Industrie Polieco (attiva a livello europeo nella produzione di sistemi di tubazioni corrugate e chiusini in materiale composito). L’obiettivo di Redfish è di acquisire una partecipazione del 10% nel capitale sociale di Polieco, per un valore totale di 20 milioni di euro.
• Componenti di automazione industriale: Alto Partners SGR ha acquisito l’intera partecipazione detenuta in Dierre Group da Nb Aurora e da Giuseppe Rubbiani, fondatore di Dierre Group, attraverso il fondo Alto Capital V.
• Nexans, una delle principali aziende globali nel campo della progettazione e produzione di sistemi e servizi in cavo, quotata su Euronext Parigi, ha annunciato di aver raggiunto un accordo per l’acquisizione di La Triveneta Cavi, un’importante azienda con sede a Vicenza.
• Nuovi investitori per Tacita, società attiva nel settore della progettazione, produzione e vendita di moto elettriche, che ha concluso un’operazione di riorganizzazione societaria che ha portato anche a ridefinire la compagine societaria.
• Le imprese siderurgiche Profiltubi e OMV-Officine Metallurgiche Ventura, specializzate nella produzione di tubi in acciaio al carbonio elettrosaldato, tornano ufficialmente sotto il controllo italiano. Con un fatturato combinato di 200 milioni di euro, sono state acquisite dal gruppo Eusider, di proprietà della famiglia Anghileri.
• Ambienta SGR acquisisce Officine Maccaferri da Carlyle. L’impresa bolognese è specializzata nella progettazione e sviluppo di soluzioni destinate ai mercati delle costruzioni civili, geotecniche e ambientali.
• Diego e Andrea Della Valle insieme al fondo di private equity L Catterton lanciano una nuova Opa totalitaria per il delisting da Piazza Affari di Tod’s. In caso di successo, ai soci di maggioranza resterà il 54% del capitale sociale. L Catterton diventerà titolare indirettamente del 36% e a Delphine, azionista di minoranza, andrà il 10%.
• Essilux, Safilo e Kering puntano a Marcolin. Goldman Sachs, l’advisor incaricato della vendita del 90% della società in portafoglio al veicolo 3Cime, ha distribuito il dossier ai principali concorrenti del terzo gruppo di occhialeria, i quali stanno esaminando l’operazione. Tra questi ci sarebbe anche LVMH, leader del settore del lusso già presente con il 10% del capitale.

Landscape

• Slitta con rischio di perdita dei finanziamenti una delle grandi opere più attese in Campania: la linea metropolitana a guida autonoma Afragola-Napoli non è ancora conclusa.

Landscape

• Poste Italiane in partnership con Italtrans per offrire servizi innovativi di fresh food delivery: si tratta di erogare in Italia servizi evoluti di consegna dedicati al segmento dei prodotti alimentari freschi nel mercato e-commerce B2C e/o delle spedizioni schedulabili, attraverso una rete di logistica e trasporto a temperatura controllata.

M&A

• Bookwire GmbH, società di servizi editoriali presente in Germania, Regno Unito, Spagna, Francia, Brasile, Messico e Stati Uniti, ha concluso un accordo per acquisire le attività di distribuzione digitale della società di servizi editoriali Bookrepublic Srl, uno dei principali protagonisti italiani nel mercato degli e-book e degli audiolibri.
• Altrad, azienda specializzata nella fornitura di servizi industriali e nella produzione di attrezzature per il settore delle costruzioni, ha acquisito la maggioranza di Edilservizi Piacenza da Rancati Srl, attiva nella progettazione, noleggio, montaggio e smontaggio di ponteggi nei cantieri edili e di manutenzione.
• Patrizia, società specializzata negli investimenti nell’economia reale, ha siglato un accordo per acquisire una quota dell’85% di Atlantico, il terzo maggiore operatore indipendente italiano nel settore dell’illuminazione pubblica intelligente per numero di punti luce gestiti. Con questa operazione, Patrizia completa un programma di investimenti di 750 milioni di euro nelle smart cities negli Stati Uniti e in Europa.
• Feltrinelli ha aumentato la propria partecipazione in Scuola Holden, salendo dal 51% al 100%. Questa mossa ha rafforzato il polo educativo di Feltrinelli, che ora comprende due realtà completamente integrate nelle strategie del gruppo.
• Towns of Italy Group SpA, che offre prodotti e servizi turistici legati alle esperienze, ha completato l’acquisizione del ramo Gruppi & Fit da Torres Travel.
• Over ha completato l’acquisizione del 100% del capitale di Emmaus, network di residenze per anziani che offre assistenza alla terza età nel settore dei servizi socio-assistenziali. Questa operazione fa parte di un piano di crescita e aggregazione più ampio già avviato da Over nel settore di riferimento.
• L’impresa campana Andromeda Rail Srl ha acquisito per 2,65 milioni di euro il ramo d’azienda ferroviario già Ansaldo Montaggi di AM General Contractor SpA, azienda di Genova. Entrambe le imprese lavorano nel settore ferroviario.
• Il Gruppo Towns of Italy ha finalizzato l’acquisizione del settore Gruppi & F.I.T. da Torres Travel, un tour operator con sede a Pompei noto per i suoi servizi turistici e la gestione di gruppi. Inoltre, ha stipulato un accordo per collaborare allo sviluppo di nuovi servizi turistici esperienziali.

Landscape

• Secondo Vivendi, che detiene la maggioranza delle azioni di TIM con il 23,7%, il business dei servizi, che include la telefonia fissa e mobile e sarà parte di una nuova società chiamata ServCo, potrebbe non essere sostenibile in un mercato altamente competitivo come quello delle telecomunicazioni in Italia dopo lo scorporo della rete.
• Secondo Pitchbook, l’anno scorso i Corporate Venture Capital hanno contribuito all’80% del valore delle operazioni di capitale di rischio che sono confluite nelle aziende di AI generativa, a scapito dei venture capital tradizionali che vengono estromessi dalle operazioni a causa dell’impennata delle valutazioni e dei termini onerosi delle transazioni.
• Le imprese italiane hanno investito 760 milioni di euro nelle tecnologie per l’intelligenza artificiale nel 2023, cioè il 52% in più rispetto all’anno precedente. Lo sostiene l’Osservatorio Artificial Intelligence della School of Management del Politecnico di Milano.

M&A

• La milanese Cosmico ha completato l’acquisizione di Bioss Srl, un centro tecnologico specializzato nella trasformazione digitale. Ma questo è solo il primo passo: Cosmico è già al lavoro per una seconda M&A nell’anno.
• Impresoft, azienda sotto il controllo di Clessidra Private Equity SGR, ha completato l’acquisizione di due società: Brain System Srl, specializzata nell’implementazione di soluzioni ERP basate su SAP Business One, e Tecno-Soft Srl, specializzata in progetti WMS. Impresoft avanza nel suo obiettivo di diventare un leader nella trasformazione digitale in Italia.
• ll Gruppo Seidor, multinazionale spagnola attiva nel settore della consulenza tecnologica, ha acquisito una quota di controllo del capitale di HT High Technology Srl, azienda italiana con il titolo di Gold partner di SAP. Tier One Srl, società di consulenza specializzata in operazioni di fusione e acquisizione facente parte del gruppo Ontier.
• Tecno Esg, società a beneficio d’impresa, focalizzata sull’offerta di soluzioni tecnologiche e consulenza riguardanti la sostenibilità economica, ambientale e sociale delle imprese, ha completato l’acquisizione del 100% di V-Finance, specializzata nell’ESG advisory e nella finanza sostenibile.
• Excelitas Technologies Corp., azienda leader nel settore delle tecnologie industriali e medicali, focalizzata sulla fornitura di soluzioni fotoniche innovative e orientate al mercato, ha acquisito Noblelight dal gruppo tedesco Heraeus.
• Tinexta, attiva nei servizi digital trust, cybersecurity e innovation & marketing, ha acquisito il 60% di Lenovys per creare Antexis Strategies, una nuova linea di business dedicata alla consulenza.
• L’americana Exelab ha acquisito il 100% di The Client Group, società specializzata in data management, business process optimization e Ai.
• Dilaxia ha ufficializzato l’acquisizione di Commit Software, un’azienda con sede a Firenze specializzata nello sviluppo software e nella consulenza digitale.

M&A

• Lifenete Healthcare ha recentemente acquisito il 55% di Siena Eye Laser, una rinomata clinica oculistica situata a Poggibonsi, tra i principali centri di chirurgia refrattiva in Italia e nel mondo.
• Tages Credit Fund, il primo fondo di private debt di Tages Capital sgr con un focus specifico sull’Italia, investe nei servizi sanitari della bolognese Siare Engineering.

• John Elkann è stato formalmente indagato dalla procura di Torino, insieme ad altre due persone, con l’accusa di presunte violazioni della normativa fiscale, nell’ambito di un’indagine relativa all’eredità Agnelli. Questo nuovo sviluppo rappresenta un ulteriore capitolo nella disputa legale avviata da Margherita Agnelli, figlia dell’avvocato Gianni Agnelli e madre di John Elkann, su questioni legate all’eredità del padre.
• Il distributore di pneumatici Fintyre SpA, leader in Italia per volume d’affari, ha concluso in anticipo di quindici mesi la procedura di concordato preventivo, rimborsando tutti i creditori. Inoltre, ha ottenuto un finanziamento di 20 milioni di euro erogato da Banco BPM per rilanciare le proprie attività.

• Eatable Adventures annuncia il lancio del fondo d’investimento Europe Foodtech Acceleration Fund I, con 30 milioni di euro che saranno destinati a progetti tecnologici in fase seed per il settore agroalimentare in Italia e Spagna.
• Hat, la società di private equity con sedi a Milano e Londra, ha lanciato un nuovo fondo: è il quinto fondo di investimento della società, dedicato alla tecnologia e denominato Hat Technology Fund 5. L’obiettivo di raccolta del fondo è di 200 milioni di euro.

• M&A Community e iDeals presentano il primo evento italiano del 2024 per professionisti energetici e infrastrutturali all’Hotel dei Cavalieri di Milano. L’Italia, terza in Europa per energia rinnovabile, mira al 65% entro il 2030, con incentivi per investimenti in decarbonizzazione e energia verde. Unisciti a noi per esplorare le opportunità di M&A in un ambiente informale e stimolante. Iscriviti ora per partecipare gratuitamente.

• Gli strategist di Barclays dicono che assisteremo ad un aumento delle operazioni di M&A in Europa, dopo due anni di pausa, con più rifinanziamenti e di conseguenza più deal nell’immobiliare.
• Nel 2024 il mercato delle fusioni e acquisizioni entrerà in una nuova fase, diversa da quelle precedenti. Da un punto di vista settoriale, stiamo assistendo ad alcune importanti variazioni: la ripresa delle fusioni e acquisizioni è già iniziata, ad esempio, nei settori dell’energia, della tecnologia e dei farmaci, mentre altri settori, tra cui quello bancario e sanitario, rimangono più lenti, rispecchiando le condizioni di mercato più ampie. Molte aziende in settori come la vendita al dettaglio, l’immobiliare e l’edilizia sono ancora in fase di ripresa o di ristrutturazione, creando potenziali opportunità di fusione e acquisizione. Il grafico mostra la variazione anno su anno dei volumi e dei valori delle transazioni globali per settore, 2021-2023.
• L’M&A europeo ha continuato a rallentare per un secondo anno consecutivo con valore dell’operazione inferiore del 21,3% rispetto al 2022 e inferiore del 36,4% rispetto ai livelli record del 2021. La conclusione degli accordi è il risultato diretto di una politica monetaria restrittiva che ha visto il tasso di deposito presso la Banca centrale europea.
• L’intelligenza artificiale generativa (AI) promette di trasformare tante dimensioni del business, ma in che modo le aziende si affidano ad essa per migliorare le proprie capacità di M&A? Sono stati intervistati più di 300 professionisti del settore.
• Le imprese italiane cercano una soluzione per attingere ai miliardi del credito privato: per anni, le leggi italiane sulla ristrutturazione del debito hanno limitato le imprese italiane dall’accesso a miliardi di euro di capitale che sono prontamente disponibili per i loro omologhi in altre parti del continente. Questa situazione potrebbe iniziare a cambiare grazie a una complessa soluzione sperimentata l’anno scorso in una delle più grandi operazioni di prestito diretto del Paese.
• Il mercato globale delle fusioni e acquisizioni ha subito una contrazione del 15%, raggiungendo i minimi del decennio a 3.200 miliardi di dollari. Questa tendenza è attribuibile, secondo il Global M&A Report di Bain & Company, all’incremento dei tassi d’interesse, all’incertezza macroeconomica e soprattutto al divario nelle valutazioni.
• Il valore di acquisizioni e fusioni in Italia si dimezza, ma il numero delle operazioni M&A rimane alto. Jp Morgan, Mediobanca e Goldman Sachs continuano a gareggiare per i deal di maggior prestigio.
• Nel 2024 ci si aspetta che l’Italia mantenga un’industria con export solido, ma con limitati spunti di crescita: le previsioni attuali dell’Ocse indicano una crescita dello 0,7% del Pil del nostro Paese, con la Francia a +0,8% e la Germania a +0,6%. Le stime al 2025 prevedono un aumento dell’1,2% per l’Italia.
• Il sentiment nel settore delle fusioni e acquisizioni è sempre più positivo, con i partecipanti che indicano la consolidazione, i nuovi prodotti e la trasformazione digitale come i principali fattori destinati a guidare le fusioni e acquisizioni nel 2024. Tuttavia l’immagine è più sfumata per quanto riguarda l’Europa, dove fattori geopolitici e macroeconomici continuano a gravare pesantemente sul sentiment.

Landscape

• Gli Hedge Funds Point 72 e Capstone espandono la loro presenza in Europa aprendo uffici a Milano.

M&A

• Il Banco Desio ha stipulato un contratto di compravendita e un accordo di investimento con i soci di Dynamica Retail, azienda specializzata nell’erogazione di finanziamenti a clientela privata garantiti dalla cessione del quinto dello stipendio. L’accordo prevede l’ingresso di Banco Desio nel capitale sociale di Dynamica mediante l’acquisto della maggioranza delle azioni e la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato a Banco Desio.
• Rand Merchant Bank entra in Clairfield International, partnership globale di corporate finance di alto livello con sede in Europa di cui fa parte l’italiana Equita K Finance.
• BCMGlobal annuncia il closing del suo quarto investimento nel mercato italiano in partnership con un gruppo di primari investitori istituzionali internazionali tra cui la svedese Albatris in joint venture con la statunitense Three Line Capital. I partner hanno acquistato da un investitore istituzionale internazionale un portafoglio di crediti in sofferenza garantiti con un GBV complessivo di circa 95 milioni di euro, attraverso il veicolo di cartolarizzazione Wings One SPE Srl.

Landscape

• Il campione della nutraceutica a Piazza Affari è Pharmanutra, che ha appena perso la qualifica di PMI, ma il settore è rappresentato da sei società che stanno beneficiando della crescita impetuosa del mercato italiano e globale.

M&A

• SICI entra nella famiglia Tempestini: il gruppo, specializzato nella produzione di salse, sughi e piatti pronti ed attivo nei canali GDO e HoReCa, ha ceduto una partecipazione di minoranza a Sviluppo Imprese Centro Italia SGR (SICI), fondo di private equity italiano focalizzato interamente in investimenti in realtà del centro Italia con grande potenziale di crescita e operanti in settori strategici.
• Ale Fresh Market, specializzata nell’e-grocery di prodotti freschi stagionali provenienti dai migliori produttori veneti e nazionali, ha comunicato l’acquisizione di Genuino.Zero, una startup fiorentina attiva nello stesso settore con un focus su filiera corta, prodotti biologici e sostenibilità.
• Consorzio Agrario di Siena entra in CAI, rete di Consorzi Agrari d’Italia, il principale hub strategico dell’agricoltura italiana. Con questo ampliamento, Consorzi Agrari d’Italia diventa una piattaforma che supera il miliardo di euro di ricavi annui, soddisfacendo le esigenze agronomiche e commerciali di oltre 200mila imprenditori agricoli in tutto il paese.
• Dopo l’avvio del processo di cessione di Preziosi Food da parte dei fondi di private equity Vertis SGR e Hat SGR, stanno emergendo le prime manifestazioni di interesse nei confronti di questa società alimentare italiana con sede a Melfi. Tra le principali aziende italiane interessate si segnalano San Carlo in prima posizione, seguita da Amica Chips e dal gruppo Pata, ma circolano voci di possibile interesse anche da parte di gruppi internazionali.
• Holding Moda (Hmoda) ha acquisito il 100% del gruppo Emmetierre, di cui fa parte anche Fast Pelle. L’obiettivo è ottimizzare entro giugno la maggior parte delle attività in un unico polo di eccellenza della pelletteria.
• La società di investimento internazionale BC Partners ha ceduto il Gruppo Forno d’Asolo, noto produttore e distributore di prodotti da forno surgelati, a un consorzio composto da Investindustrial e dalla famiglia Bagnoli, fondatrice di Sammontana, rinomata azienda di gelati.
• Carlyle avrebbe avviato ufficialmente un processo di valorizzazione per il brand di abbigliamento Twinset, incaricando la banca d’affari Rothschild di verificare l’interesse di possibili acquirenti. Oltre ai cinesi, anche alcuni gruppi italiani, tra cui Pinko, potrebbero essere interessati.
• Underscore District acquisisce la quota di maggioranza di gr10k, società titolare del marchio made in Italy nato dall’ispirazione di Anna Grassi, assistita nell’operazione da Carnelutti Law Firm.
• Luca Bozzoni (ex Bain) e Alberto Gianfranco Nuchedu (ex Gruppo San Donato) hanno orchestrato un club deal che ha acquisito il 70% di La Zootecnica. Il veicolo creato per questa operazione, denominato Peptus, vede la partecipazione di Tiziano Gottardo al 30%.

Landscape

• Sono sei le regioni d’Italia che si spartiscono il 90% della potenza eolica installata: meglio di tutti fa la Puglia con i suoi 3,10 GW eolici per un totale di ben 1.386 impianti attivi; seguono sul podio la Sicilia con 2,26 GW (941 impianti) e la Campania 1,95 GW (642 impianti). Le altre tre sono Basilicata, Calabria e Sardegna.
• Le fusioni e acquisizioni nel settore dell’energia hanno concluso il 2023 con il loro anno più forte dal 2016: nonostante il settore sembrasse dirigersi verso un anno relativamente stagnante nella prima metà, il secondo semestre, in particolare il Q4, lo ha spinto in avanti.
• Hera ha presentato un piano industriale ambizioso che prevede investimenti per 4,4 miliardi di euro entro il 2027 e un aumento della cedola a 16 centesimi. In risposta a questa notizia, il titolo dell’azienda ha registrato un balzo di oltre il 3% a Piazza Affari. Il piano si concentrerà su reti, energia e ambiente, con uno spazio significativo dedicato alle operazioni di fusione e acquisizione, supportate da un fondo di 100 milioni di euro.
• La produzione di energia eolica e solare ha raggiunto un record lo scorso anno in Italia: la produzione di pannelli solari è salita a 30,6 Terawattora (TWh), mentre i parchi eolici hanno prodotto 23,4 TWh.
• Cercasi concessione per nuovo parco eolico galleggiante da 540 MW in Italia. La società SCS 27 Srl, registrata in Italia, ha chiesto alle autorità italiane una concessione di 40 anni per un parco eolico offshore galleggiante nel Mar Ionio. Attualmente in consultazione pubblica presso la Capitaneria di Porto di Gallipoli, il parco eolico galleggiante si propone di essere costruito a circa 20 chilometri dalla costa a sud-ovest del comune di Morciano di Leuca, in un’area con una profondità d’acqua compresa tra i 150 e i 600 metri.

M&A

• Collino Commercio SpA è stata ceduta per il 100% alla società Energia Pulita Srl, joint venture tra Axpo Italia SpA e Canarbino SpA. Axpo Italia SpA è una società appartenente al gruppo svizzero Axpo Holding AG, attivo in Italia nel trading energetico e nella vendita di energia elettrica e gas naturale a grandi clienti industriali, alle PMI e ai clienti domestici.
• Getec Italia, fornitore di servizi di efficienza energetica in favore di clienti real estate ed industriali, ha acquisito il 100% del capitale sociale di Termenergie.
• Partnership fra Eos Im e Lightsource Bp: EOS Investment Management Group e Lightsource bp hanno firmato un accordo vincolante per l’acquisizione di progetti agro-fotovoltaici con una capacità totale di 294 MW. L’energia rinnovabile sarà integrata con diverse attività agricole, tra cui la produzione di miele, la coltivazione di ulivi, pistacchi, aranci e altre colture locali.
• Alantra e Solarig (N-Sun Energy) hanno ricevuto 213 milioni di euro da parte di Rabobank per la costruzione di impianti solari del primo lotto della loro piattaforma fotovoltaica da 1,9 GW. La piattaforma di investimento consiste in 50 impianti fotovoltaici in Italia e Spagna.

Landscape

• UniCredit SpA prevede di investire 1 miliardo di euro per la realizzazione di un campus a Milano che ospiterà la nuova sede centrale e riunirà i dipendenti attualmente dispersi tra due torri e altri edifici nel centro finanziario italiano, secondo fonti informate sulla questione. I fondi saranno aggiuntivi rispetto ai circa 500 milioni di euro che la seconda banca italiana ha speso per acquisire due ex aree ferroviarie nella città, hanno detto le fonti, chiedendo di non essere nominate discutendo questioni private.
• Castello SGR ha ottenuto un finanziamento di 100 milioni di euro per supportare l’acquisizione di otto asset logistici siti nel nord Italia con una superficie totale pari a circa 250.000 mq.
• Claudia Bisignani, Head of Hotels and Hospitality JLL Italy, sostiene che “L’Italia sarà, insieme a Spagna e Francia, una delle mete più ambite per chi vuole investire nell’hospitality”. Le nuove generazioni delle famiglie che possiedono gli alberghi punteranno sulla riqualificazione.
• Gli investimenti nel settore immobiliare nel 2023 hanno subito una significativa contrazione, scendendo a 6 miliardi di euro rispetto ai quasi 12 miliardi registrati nel 2022, secondo quanto riportato da JLL. Tuttavia, nel quarto trimestre dell’anno, si è verificato un miglioramento del trend, con investimenti per 2,5 miliardi di euro, rappresentando un aumento del 19% rispetto allo stesso periodo del 2022. L’industria e la logistica hanno rappresentato il 30% del controvalore complessivo, con una diminuzione del 42% rispetto al 2022, seguite dagli uffici (-75%) e dal settore hotel & hospitality, entrambi con 1,3 miliardi di euro ciascuno. L’incertezza economica e geopolitica ha avuto un impatto rilevante sugli investimenti nel real estate commerciale in Italia nel corso del 2023, portando gli investimenti complessivi a circa la metà rispetto al record del 2022.

M&A

• Rhize Capital e BCA Banca investono in un progetto di cartolarizzazione immobiliare volto a finanziare la costruzione di due studentati a Milano. L’operazione, del valore di 100 milioni di euro, è promossa da due fondi gestiti da Castello SGR, Casati e Casati II, insieme allo sponsor Proprium Capital Partners.
• La Regione Piemonte ha ceduto sei immobili situati a Torino per un valore complessivo di 17,7 milioni di euro al nuovo comparto del Fondo i3-Sviluppo Italia gestito da Invimit SGR. Questa è la prima di una serie di iniziative che coinvolgeranno proprietà situate in tutto il territorio piemontese e a Bruxelles, presso la sede della Regione.
• Realterm, gestore specializzato in investimenti immobiliari nel settore delle infrastrutture e dei trasporti, ha acquistato da Figura 11 un immobile logistico nell’interporto di Verona, costituito da un piazzale utilizzabile in parte per lo stoccaggio di container e tank-container ed in parte per il parcheggio di camion e semirimorchi, con una superficie complessiva di circa 44.500 mq.
• Palazzo Erizzo, dopo anni di inutilizzo, diventerà un albergo di lusso sul Canal Grande, vicino al Casinò di Venezia. Sephirot Srl ha ceduto ad Altana Srl il 100% del capitale sociale di Palazzo Molin Erizzo Srl, società che, in forza di concessione demaniale, gestisce il quattrocentesco palazzo veneziano con l’obiettivo di renderlo una residenza turistica di alto livello.
• AccorInvest cede l’hotel Sofitel Roma Villa Borghese per circa 75 mln euro. L’albergo a 5 stelle, di proprietà del gruppo AccorInvest, sta per essere venduto. L’acquirente è disposto a pagare 75 milioni di euro per la struttura che dispone di 81 stanze e 28 suite e un ristorante su un terrazzo con vista sulla Città Eterna.

M&A

• L’italiana IMA (leader delle macchine automatiche per il packaging alimentare e farmaceutico), e la concorrente americana ProMach, vogliono unirsi per far nascere un colosso da oltre 5 miliardi di euro di fatturato, da quotare a Wall Street entro il 2028.
• Investindustrial ha concluso un accordo per investire nel Gruppo Fassi. L’operazione sarà condotta attraverso la società veicolo Elevation Investment Opportunities Sarl, che fa capo al fondo Investindustrial VII.
• Pedrollo Group, protagonista internazionale nella produzione di elettropompe, ha acquisito la maggioranza (70%) di PM Srl, proprietaria del marchio PM Technology, azienda veneta di Brendola (Vicenza) che, fondata nel 2008, si è imposta velocemente tra i leader del mercato italiano ed internazionale nella produzione di motori sommersi.
• VPK Group, gruppo belga attivo nel settore della produzione di carta riciclata e imballaggi, ha siglato un accordo per acquisire il 50% del capitale dell’italiana Iemme Srl, che produce imballaggi e cartone ondulato.
• Biesse ha ufficializzato l’acquisizione dell’intero capitale sociale di Gmm Finance, holding a capo del Gruppo Gmm di cui fanno parte le società Gmm, Bavelloni e Techni Waterjet, nonché le rispettive controllate italiane ed estere, attive nei settori delle macchine utensili per la lavorazione della pietra, del vetro e di altri materiali, accrescendo così la presenza, la produttività e la flessibilità dei prodotti del gruppo.
• Tre Zeta Group ha annunciato l’acquisizione al 100% della Walking World, società portorecanatese specializzata nella produzione di fusbett e riempitivi per suole in poliuretano. L’obiettivo è diventare un punto di riferimento nel settore delle calzature formali.
• Orrick ha fornito assistenza a Torcitura Padana SpA, rinomata azienda pavese specializzata nella produzione di filati in poliestere ad alta innovazione, nell’acquisizione di Ghezzi SpA, società comasca specializzata nella torcitura di fibre artificiali, sintetiche e naturali.
• ll gruppo leader mondiale dei mega yacht Azimut Benetti stringe un’alleanza con D-Marin per sviluppare una rete integrata di porti turistici di lusso e far crescere il turismo nautico nel Mediterraneo. D-Marin acquisisce una partecipazione significativa in Marina di Valletta e Livorno e avvia un’integrazione commerciale con la pluripremiata Marina di Varazze.

M&A

• Il gruppo spagnolo Wamos, la tedesca TUI e il fondo statunitense Certares, che mesi fa si era interessato a ITA Airways, sono tra i cinque candidati ufficiali all’acquisto di Alpitour World, la cui valutazione sarebbe compresa tra 1,3 e 1,5 miliardi di euro.

Landscape

• Sulle privatizzazioni di Eni, Poste, e Ferrovie il governo deve decidere cosa vendere. Meloni valuta la possibilità di far entrare investitori privati nel capitale di FS. È necessario stabilire quanto valgono queste infrastrutture e in quale modo saranno remunerati gli investimenti su di esse che non si faranno più direttamente con fondi pubblici ma dovranno essere fatti con fondi privati che dovranno essere poi remunerati.

M&A

• L’azienda italiana F2A, operante nel settore delle soluzioni di outsourcing per la gestione del personale e della contabilità per aziende di alto profilo italiane e multinazionali, ha annunciato l’acquisizione della maggioranza del capitale di At Work, una società con sede a Trento specializzata in servizi HR, in particolare nell’amministrazione del personale e nella consulenza del lavoro.
• Sec Newgate acquisisce la maggioranza di V+O Group, un’agenzia indipendente specializzata in comunicazione strategica e leader di mercato nell’Europa sudorientale.
• La multinazionale britannica WPP Group ha annunciato la fusione di Hill & Knowlton e BCW, operazione dalla quale nascerà dal prossimo 1° luglio la newco Burson, agenzia di comunicazione focalizzata sul reputation management. Burson si presenta al mercato con uffici in 43 paesi, tra cui l’Italia, e più di 6.000 dipendenti.
• Rucellai & Raffaelli e LS Lexjus Sinacta hanno fornito assistenza, rispettivamente, ad Accenture SpA e ai soci di Ammagamma Srl nell’ambito dell’acquisizione di quest’ultima da parte della rinomata società multinazionale leader nei servizi professionali.
• Greenthesis acquisisce l’80% del capitale di cinque società del Gruppo Ethan.

Landscape

• Opyn si espande in Ue, Svizzera e Uk aprendo a operazioni di M&A. Questa strategia di espansione estera da parte di Opyn crea le condizioni per cogliere tutte le potenzialità del Buy Now Pay Later. Il servizio è ora accessibile anche ai merchant operanti in Ue, Uk e Svizzera, che potranno così gestire facilmente gli incassi, creare piani di pagamento personalizzabili e ridurre costi amministrativi e rischi di insoluto.

M&A

• Impresoft, azienda controllata dal fondo Clessidra Private Equity SGR, completa l’ingresso di Syscons e delle sue controllate nel Gruppo. Si tratta di aziende che forniscono soluzioni integrate per l’ottimizzazione e l’efficientamento della supply chain, grazie all’implementazione di soluzioni SAP in ambito ERP, SCM, MES ed e-Commerce per i clienti del mercato large enterprise.
• Ontier ha fornito assistenza al Gruppo Seidor, multinazionale spagnola attiva nel settore della consulenza tecnologica, nel processo di acquisizione di una quota di controllo del capitale di HT High Technology Srl, un’azienda italiana specializzata in soluzioni informatiche per le imprese e Gold partner di SAP in Italia.
• BT Italia ha finalizzato la cessione del 100% del capitale sociale di BT Enìa, società interamente controllata, a Retelit. L’operazione, annunciata il 15 dicembre scorso, rientra nel piano di trasformazione delle attività internazionali di BT ed è stata autorizzata dalle autorità competenti.
• Ingersoll Rand Inc ha completato l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Friulair, società controllata da Alcedo SGR per conto del fondo di private equity Alcedo IV.
• Elision entra nel capitale di Autentico, una PMI innovativa e specializzata in soluzioni con tecnologia Rfid/NFC per il settore vinicolo, attraverso l’acquisizione di quote del capitale.
• Objectway, il fornitore di software e servizi as-a-service per banche, gestori patrimoniali e asset manager, ha acquisito Nest Wealth, fornitore di soluzioni patrimoniali digitali con sede a Toronto, Canada.
• Panasonic Corporation ha completato l’acquisizione di una quota di minoranza in Innova, un’azienda ad alto valore tecnologico con sede a Storo (TN). Questa operazione è stata effettuata attraverso la sua controllata attiva nello sviluppo e produzione di sistemi di condizionamento e riscaldamento.
• Bending Spoons ha terminato il 2023 con 200 milioni di margine operativo lordo e punta ai 500 milioni entro il 2026. La società ha inaugurato il 2024 con due acquisizioni. Oltre al già citato acquisto di Meetup, il 5 gennaio 2024 l’azienda aveva già annunciato l’acquisizione di Mosaic Group, società controllata da IAC, specializzata in software mobile.
• Intred ha firmato un accordo vincolante con Aliedo, in base al quale l’operatore di telecomunicazioni acquisirà l’intero capitale sociale di Connecting Italia. Questa società, con sede legale a Milano, è coinvolta nelle attività di sviluppo, produzione, commercio, offerta, fornitura e manutenzione dei servizi di telecomunicazione, focalizzandosi in particolare nei servizi di telefonia e trasmissione dati a banda larga.
• Entangled Capital SGR compra il 70% di Tecnomaster.
• Il Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF) presenta un’offerta per acquisire il 100% di Sparkle, con la prospettiva di permettere a TIM di mantenere temporaneamente una quota di minoranza. L’offerta, valida per quindici giorni, rappresenta un miglioramento leggero rispetto agli iniziali 750 milioni. La decisione del consiglio di amministrazione del gruppo di telecomunicazioni è attesa per il 7 o il 14 febbraio.
• L’Italia avrà il potere di veto sulla rete di KKR: il Tesoro italiano avrà poteri di veto su questioni strategiche che riguardano la rete fissa di Telecom Italia (TIM), nell’ambito di un accordo con KKR, per rilevare le infrastrutture del gruppo. Secondo due fonti informate sulla questione, i poteri includono la possibilità di nominare il presidente di una società di nuova costituzione, denominata Optics HoldCo, che sarà interamente proprietaria dell’infrastruttura.
• La transazione che prevedeva la vendita del 60% della rete fissa e mobile di WindTre alla società svedese EQT, valutata 3,4 miliardi di euro, è stata annullata. A seguito di ciò, emerge l’ipotesi che Iliad, il gruppo francese, potrebbe considerare l’acquisizione di tutto o di parte del network nazionale di Corti e Hanssen.

• Ambienta SGR annuncia il primo closing del fondo Ambienta Sustainable Credit Opportunities. La raccolta ha già raggiunto circa la metà dell’obiettivo del final closing, fissato a 500 milioni di euro.
• Il Consiglio di Amministrazione di Progressio SGR ha annunciato l’avvio del Fondo di Private Equity Progressio Investimenti IV, che ha raccolto impegni per un totale di 182 milioni di euro. L’obiettivo è chiudere la raccolta a 300 milioni di euro nel corso del 2024.

• L’indagine, condotta in tutta Europa, ha rivelato un altro anno record, con un importo totale delle sanzioni emesse dal 28 gennaio 2023 a oggi pari a 1,78 miliardi di euro, con un aumento del 14% rispetto all’anno precedente. Si tratta di un incremento più contenuto rispetto al 50% registrato lo scorso anno. Italia al 4° posto, dopo Irlanda, Lussemburgo e Francia.

• M&A: pubblicate le Leage Tables per il 2023 di Mergermarket. Mediobanca in testa.
• LSEG announcia le League Tables per il 2023. Le transazioni che coinvolgono l’Italia hanno un valore in calo del 22% YoY.
• Venture Capital: l’investimento pro-capite in Italia è € 18, contro i € 108 della Francia ed i € 227 del Regno Unito. Il report di EY.
• Lavorare in finanza: a Londra le posizioni nell’industria sono calate del 38% YoY.
• 2023: un anno tragico; le banche americane hanno diminuito il proprio personale di quasi 18 mila persone.
• Superano i 1,5 mld euro gli investimenti di venture capital su startup e scaleup di matrice italiana nel 2023.
• Il 2023 si conferma un anno di calo di attività per gli investimenti di venture capital italiano.
• Il 2023 è stato un anno frenetico per le fusioni e acquisizioni (in tutto 145 miliardi di dollari) nel settore farmaceutico. Ecco le aziende che ne hanno di più e quelle che potrebbero essere oggetto di un takeover.
• A novembre la produzione industriale è diminuita dell’1,5% rispetto a ottobre, interessando tutti i settori. A livello trimestrale, i beni strumentali sono aumentati, mentre i beni intermedi e di consumo sono diminuiti. Nel settore delle costruzioni, crescita trimestrale, ma calo annuale dell’1,5%.
• Private equity: nel 2023 realizzate 406 operazioni, ma mancano i mega deal. Ecco le previsioni per il 2024.
• Le operazioni di M&A con coinvolgimento italiano hanno raggiunto gli 86 miliardi di dollari nel 2023, in calo del 22% rispetto al 2022, e si attestano al livello minimo degli ultimi tre anni, secondo dati di LSEG Deals Intelligence.
• Un 2023 da dimenticare per quanto riguarda il nostro Paese. L’anno si è chiuso con un segno significativamente negativo per gli investimenti in venture capital in aziende e startup italiane che disegnano una riduzione pari al -49,6% rispetto all’anno precedente, per un totale di 1,048 miliardi di euro investiti.
• Il rapporto rivela un boom di investimenti nel Foodtech in Italia, con una crescita del 9,8% rispetto al 2022. Il settore agroalimentare italiano, con oltre 740.000 imprese, ha ricevuto investimenti per 167 milioni di euro e conta più di 340 startup. Nel 2023 genererà 65 miliardi di euro, pari al 3,8% dell’economia italiana.
• l’Italia si posiziona al terzo posto al mondo per il valore delle operazioni di M&A nell’ultimo trimestre del 2023, con deal per oltre 36 miliardi, preceduta solo da Cina (58 miliardi) e Usa (377 miliardi).
• Il rapporto di Deloitte sul private equity in Italia per il periodo H1 2024 evidenzia un crescente ottimismo, guidato dai trend tecnologici, dall’attenzione all’ESG e dai programmi governativi. I fondi di private equity emergono come una fonte di finanziamento fondamentale.
• L’Italia non è un Paese per start up: -37% di investimenti (1,17 miliardi) nel 2023.

Landscape

• Kruso Kapital ha ricevuto da Borsa Italiana l’ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie sul segmento professionale di Euronext Growth Milan.
• L’Italia ha registrato una notevole riduzione del 40% degli sportelli bancari tra il 2012 e il 2021, guidata da Unicredit e Intesa Sanpaolo. S&P Global suggerisce fusioni nel 2024, soprattutto per il Monte dei Paschi.
• Intesa Sanpaolo: una gallina dalle uova d’oro per gli analisti. Piovono 22 buy, Banca Akros alza il target price prima dei conti.

M&A

• doValue sarebbe in trattative preliminari con Elliott per acquistare Gardant, di cui Elliott è azionista di controllo con circa l’87%. Gardant opera nel settore dell’alternative asset management creditizio e del servicing di portafogli di crediti deteriorati.
• Gardant e BPER avviano la partnership strategica dedicata alla gestione di crediti UTP e NPL. La joint-venture, Gardant Bridge Servicing, dotata di licenza ex art. 115 TULPS, è controllata da Gardant, con il Gruppo BPER Banca che mantiene una partecipazione di minoranza.
• Illimity Bank cede altri 217 mln euro di crediti performing alle imprese a Colt SPV e riacquista crediti scaduti o UTP per 82,8 ml.
• Cherry Bank ha sottoscritto con Simest, società del Gruppo Cassa Depositi e Prestiti, un accordo di collaborazione volto ad offrire alla propria clientela l’accesso a finanziamenti a tassi agevolati, con l’obiettivo di favorire l’internazionalizzazione delle imprese, in particolare Pmi, con un focus su percorsi di sostenibilità e digitalizzazione.

M&A

• Ivs Group acquisisce il 100% di Time Vending: ha completato l’acquisizione di una partecipazione del 50% in Time Vending di proprietà di Chef Express.
• Sono Advent, Carlyle, L Catterton e KKR i fondi di private equity che sarebbero interessati a Kiko Milano, brand della cosmetica controllato al 100% dal gruppo Percassi.
• L’Orto di Jack Srl, ha completato l’acquisizione del gruppo Gala Fruit Srl, storico grossista di frutta e verdura con sede a Milano.
• Res Pharma, storica azienda italiana specializzata nella fornitura di formulatori per l’industria cosmetica, farmaceutica, alimentare e nutraceutica, nella cessione della società a Disproquima.
• Akellas entra nel gruppo Candy Factory, nato nel 2022 e promosso da Fvs e Clessidra Capital Credit.
• Morato prosegue la propria strategia di crescita per linee esterne con l’acquisizione della maggioranza del capitale di Massimo Zero, azienda meranese specializzata in pasta secca e prodotti da forno senza glutine.
• Nasta Pet Food acquisisce Natural Code.
• Trattative in corso con Chanel per la possibile vendita di Prada. Sarebbe un affare da 6 miliardi di euro.
• Illva Saronno Holding, socio unico di Albedo, annunciano l’avvenuto aumento di capitale sociale a seguito del quale Illva è divenuta proprietaria di una partecipazione del 20% in Albedo.
• 21 Invest annuncia l’investimento in Omega Pharma, operatore italiano fra i leader nello sviluppo e commercializzazione di integratori alimentari, dispositivi medici e cosmetici.
• Winelivery, e-commerce del vino, acquisisce Become Somm, community online fondata da Simone Ingrassia, che offre supporto per la preparazione all’esame di sommelier.

Landscape

• Petrolio: in Italia nel 2023 consumi in riduzione: -1,5%.
• Italia da record sulle rinnovabili nel 2023. La produzione netta totale di elettricità, secondo quanto ricostruito dal Sole 24 in base a dati pubblici Terna, è avvenuta per il 43,8% grazie alle fonti green, ovvero idroelettrico, eolico, solare, biomasse e geotermico.
• L’Agenzia Internazionale dell’Energia (AIE) prevede una crescita significativa delle energie rinnovabili in Italia, grazie alle aste competitive e all’aumento dell’energia solare per l’autoconsumo, che contribuirà all’aumento record della capacità rinnovabile globale, secondo il suo rapporto post-COP28.

M&A

• Il gruppo Undo compra 13 impianti fotovoltaici per 10,5 MW complessivi dalla statunitense Alternus Clean Energy.
• Algebris Green Transition Fund acquisisce il 100% della padovana Esapro, attiva nella costruzione di impianti fotovoltaici.
• Bluefield ha acquisito da Elements Green un portafoglio composto da 10 impianti fotovoltaici in esercizio situati nella regione Puglia. Il portafoglio ha una capacità installata totale di circa 7,2 MW.
• Tages Capital rileva l’intero capitale del veicolo Bluefield Sole Ita. La società acquisita controlla un portafoglio di 10 impianti fotovoltaici operativi in Puglia.
• Suma Capital ha puntato sull’Italia rilevando il 100% di CH4T, una società con sede a Verona specializzata nella gestione di impianti di biometano per uso energetico.
• Fnm entra nel settore della produzione di energia da fonti rinnovabili acquisendo una quota dell’80% in Viridis Energia, produttore indipendente di energia elettrica detenuta per il 66,7% da Lagi Energia 2006 e il restante 33,3% da Hnf.
• EOS Im cede al gruppo danese Obton due impianti fotovoltaici del Sud Italia.
• La Molisana e CHEP Italia rinnovano la loro partnership per cinque anni, mettendo in evidenza la sostenibilità della catena di fornitura. In tre anni, hanno risparmiato 1.270 tonnellate di CO2 grazie al trasporto collaborativo e al pallet pooling, contribuendo all’efficienza logistica e alla conservazione delle risorse naturali.
• Commerzbank acquisisce una partecipazione del 74,9% in Aquila Capital Investmentgesellschaft, con Aquila Group.
• Gruppo FP Lux investe in 12 parchi solari in Italia per una capacità totale di 114 MW.
• Adrianus Energia SL vende il progetto “Parco Solare Lavello” da 38,7 MWp in Italia.

M&A

• Il gruppo tedesco Hettich acquisisce il 100% dell’italiana Formenti & Giovenzana.
• Leonardo Maria Del Vecchio, azionista di riferimento di Delfin, è entrato nella multinazionale italiana IMA con l’1,1%, tramite una cordata di altri imprenditori attraverso il suo family office Lmdv Capital.
• Il Gruppo Fedrigoni, operatore nella produzione di carte speciali per imballaggi, etichette premium e materiali autoadesivi, ha annunciato l’acquisizione di una quota di minoranza di SharpEnd.
• Wise Equity annuncia la firma di un accordo vincolante per l’investimento di Wisequity VI nel capitale di Mep.
• Ambienta acquisisce una quota di maggioranza in Frigoveneta Spa e Frigoveneta Service, e affiancherà i fondatori Giovanni Degan, Roberto Mambrin e Paolo Dall’Aglio, che manterranno una partecipazione significativa, oltre che un importante ruolo nello sviluppo del progetto.
• La famiglia Durante sigla un accordo con il gruppo belga Soudal per la cessione di una quota di maggioranza di Durante Adesivi.
• Credem Private Equity, Sgr del gruppo Credem, acquisisce da Vetrerie Riunite, società controllata da Sun European Partners, la maggioranza di Novaref, attiva nella produzione di rulli refrattari per il mercato della ceramica e dell’automotive.

Landscape

• Mercato immobiliare: come sarà il 2024? Uffici e logistica trainano la ripresa.
• Per il mercato immobiliare italiano e internazionale il 2023 andrà archiviato come un anno particolarmente difficile, a causa dell’aumento del costo delle materie prime, dell’incremento dell’inflazione e dei tassi, nonché di una crisi economica generalizzata.
• Si chiude così con volumi di investimento pari a sei miliardi di euro il 2023 per il real estate in Italia. I volumi dell’ultimo quarter dell’anno si sono attestati a circa 2,6 miliardi di euro, rivelandosi il miglior trimestre dell’anno, in crescita di oltre il 70% rispetto al precedente e superando del 14% circa lo stesso periodo del 2022.
• Nell’ultimo trimestre del 2023, l’indice dei costi di costruzione è diminuito, la fiducia dei consumatori è aumentata e il settore immobiliare commerciale ha registrato la migliore performance dell’anno. Secondo l’analisi di WCG-World Capital Group, il 41,2% degli investimenti immobiliari si è concentrato in questo periodo, raggiungendo i 2,5 miliardi di euro.
• La logistica guida la ripresa degli investimenti immobiliari nel Q4 2023. Nel quarto trimestre del 2023, gli investimenti Capital Markets hanno registrato un valore pari a 2,5 miliardi di euro, +19% rispetto al Q4 2022, mostrando segnali di ripresa per il settore.
• Real estate: nel Q4 del 2023 realizzato il 41,2% del totale degli investimenti, in un contesto in cui la Borsa di Milano è risultata la migliore d’Europa (+21,9% e +7% rispetto al Q3 2023).

M&A

• Garbe acquisisce GRrr eal Estate e porta l’Aum a 2 miliardi di euro.
• Gli studi con Green Stone SICAF nell’acquisto di un immobile in via Albricci 5 a Milano.
• Bohopo investe su Milano e acquisisce l’Hotel Star.
• Pelv, JV immobiliare gestita da Barings, acquisisce un’area di 78 mila mq per un progetto logistico di grado A nel vercellese.
• Kryalos vende quattro immobili ex Enpam tra Milano e Roma, per 120 mln. Gli asset erano gestiti dall’SGR dal 2022, e vantano complessivamente una superficie di 29.000 mq.
• Dal 1° gennaio CREW Cremonesi Workshop è entrata a far parte del Polo Urbano del Gruppo FS. La società è specializzata nella progettazione e realizzazione di complessi edilizi, infrastrutture di trasporto e riqualificazione di aree urbane.
• Covivio ha venduto ad un investitore istituzionale un immobile che ospita un importante complesso scolastico situato nell’ex Scalo di Porta Romana – nell’area Symbiosis – a Milano, tramite una transazione off-market.
• Kryalos, Generali Real Estate, Coima e Dea Capital Re sono le quattro SGR che hanno presentato la settimana scorsa le offerte vincolanti per rilevare il 50% dei centri logistici di Poste Italiane.
• Kryalos SGR vende l’iconico edificio milanese Palazzo di Fuoco a Corum per 70 mln euro.

M&A

• Blackrock rileva Global Infrastructure per 12,5 miliardi di dollari. Il gruppo, che pagherà in azioni e cash l’acquisizione, ha annunciato una crescita dell’utile del 9% a 1,375 miliardi.

M&A

• Coscos, joint-venture costituita dal Gruppo Fratelli Cosulich e da Cosco Shipping, ha acquisito l’azienda di logistica integrata Trasgo.
• Covisian ha annunciato nei giorni scorsi l’acquisizione di una partecipazione in CUP Solidale Srl, la startup che ha sviluppato il primo aggregatore e comparatore web di servizi e prestazioni sanitarie private.
• Lottomatica: Gamma vende il 6,4%; operazione su 16 milioni di azioni in accelerated bookbuilding.
• DDC Enterprise (DayDayCook) ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione del 51% di GL Industry SpA, un produttore italiano di piatti pronti asiatici destinato ai ristoranti e alla grande distribuzione con sede fiscale a Firenze e con sede operativa a Corte Tegge.
• Xenon acquisisce la maggioranza di Kettydo+, Hic Mobile e UrbiStat.
• Midolini Group compra la maggioranza di Gruppo Servizi Trieste, società impegnata nei settori di trasporto, movimentazione e manipolazione di merci in ambito portuale.
• Stretta su Alpitour (TIP): sarebbero cinque i pretendenti in corsa per l’acquisizione.

M&A

• Playtomic ha acquisito Sportclubby, piattaforma social per gli sport dal significativo impatto in Italia.

M&A

• Il family office del principe del Bahrein Al-Khalifa entrerà nell’aumento di capitale da 195 milioni di TaTaTu. Al completamento dell’operazione il family office del principe Al-Khalifa dovrebbe detenere circa il 4% del capitale.
• D-Orbit chiude il round di finanziamento da 100 milioni, annunciato nei mesi scorsi, accogliendo come nuovo socio rilevante la giapponese Marubeni.
• Impresoft prosegue il suo percorso di crescita e annuncia l’ingresso nel Gruppo di Tecno-Soft, realtà di Faenza specializzata in progetti WMS.
• Lutech, azienda attiva nella digital transformation di aziende e istituzioni, sostenuta dai fondi Apax, annuncia di aver completato l’acquisizione di Eustema SpA e della sua controllata SoftJam SpA.
• Cinecittà, il Tesoro studia la quotazione in Borsa dopo il boom di streaming e serie tv.
• TXT e-Solutions ha acquisito il 51% del capitale di Arcan, startup italiana fondata da due giovani imprenditori Darius Sas e la CEO Ilaria Pigazzini, che offre piattaforme SaaS B2B per supportare programmatori ed IT manager durante lo sviluppo di prodotti software basate su intelligenze artificiale.
• Nuovo passo avanti per la vendita della rete fissa di Tim al fondo americano KKR: il governo italiano ha autorizzato l’operazione in base alla cosiddetta regola del golden power.
• Itway, il gruppo che progetta tecnologie di cybersecurity, quotato a Piazza Affari, ha annunciato una partnership strategica con Radiflow, società nata nel 2009 con sede a Tel Aviv.
• Targa Telematics, che dipende indirettamente da Investindustrial, diventa ancora più insurtech con l’acquisizione del controllo di Drive-it.
• Investment AB Latour, quotata a Stoccolma e controllata dalla famiglia Douglas Med Bolag, ha acquisito attraverso la controllata Bemsiq, il 51% dell’italiana Eelectron SpA.
• Sesa mette a segno la prima operazione di m&a dell’anno: acquisisce SmartCAE rafforzando il comparto engineering.

• Private equity, nel 2023 in Italia 547 operazioni tra investimenti e disinvestimenti, in linea con il 2022.
• Cala del 29% il controvalore dei deal di M&A in Europa a 640 mld euro nel 2023.
• Investimenti: nel 2024 l’M&A in Italia ripartirà con forza.
• Mercato M&A: solo 28 miliardi di controvalore, ma tengono i volumi con più di 1.200 operazioni.
• Il Natale non ferma i buyback: tra lunedì 25 e mercoledì 27 dicembre 2023, quasi una decina di società di Piazza Affari ha comunicato al mercato nuovi acquisti di azioni proprie effettuati nei giorni precedenti le festività.
• Rallenta la raccolta per le startup e scaleup fintech di matrice italiana nel 2023 dagli investitori di venture capital, in linea con quello che sta accadendo nel resto del mondo.
• Sono state 547 le operazioni di private equity annunciate o concluse nel 2023 in Italia. Una cifra in linea con le 549 operazioni mappate nell’intero 2022.
• Calato del 37% nel 2023 il controvalore dei deal di m&a in Italia. Saranno fondamentali scelte mirate di finanza pubblica. I fondi di private equity mantengono circa il 40% di incidenza sulle operazioni ma il controvalore è sceso di circa il 40%.

Landscape

• Nessuna inversione di tendenza nello scorso mese di ottobre per i portafogli di NPL cartolarizzati italiani, che hanno continuato a performare negativamente con incassi in calo su base mensile a 128 milioni di euro.

M&A

• Gruppo Sparkasse: accordo con Nexi nel merchant acquiring.
• Fondazione Enpam, ente di previdenza e assistenza di medici ed odontoiatri, entra come azionista in Banca del Fucino.
• NPL: Cherry Bank acquisisce 864 milioni di crediti deteriorati. Il portafoglio del 2023 sale a 2,7 miliardi.
• De Agostini: Marco Drago investe nell’acceleratore per le PMI tech Mycelium.

M&A

• Per 140 milioni passano alla francese L’Occitane i profumi di lusso per la casa di Dr. Vranjes.
• Hyle Capital Partners acquisisce la maggioranza della pugliese Ciemme Alimentari.
• H14 ha sottoscritto una quota del 3,29% di Vam 32 Invest.
• Equinox III ha ceduto ad Apheon la quota del 63% del Gruppo Salpa (ora denominata Salpa&Cherubini).
• Sweet.CA SpA, veicolo di investimenti controllato da Michele Foppiani e Tiziana Gargiulo, ha perfezionato l’acquisizione di una partecipazione pari all’80% del capitale sociale di Matteo Srl.
• Holding Moda (Hmoda) ha acquisito la maggioranza di Calzaturificio Dema, calzaturificio del casertano specializzato in mocassini e sneakers.
• TOCG (The Organic Consumer Group), una delle aziende del portafoglio di Damier Group, ha annunciato che La Saponaria, azienda in rapida crescita nel settore della bellezza e della cura personale, si è unita al gruppo.
• LuisaViaRoma, e-commerce di lusso partecipato dal fondo Style Capital da settembre 2021 (si veda altro articolo di BeBeez), ha acquisito Holding IT

Landscape

• La produzione eolica e solare è diminuita in Italia e nella penisola iberica nell’ultima settimana del 2023. La ripresa della domanda è prevista a partire dall’inizio del 2024 in tutti i mercati europei analizzati.

M&A

• Il fondo Energy Infrastructure Partners firma un accordo per acquisire in aumento di capitale sino al 9% di Plenitude (gruppo ENI) per 700 mln euro.
• Nexta Infrastructure Holdco (NCP) acquisisce un nuovo portafoglio di progetti fotovoltaici ready-to-build dislocati in diverse regioni italiane.
• Novamont: Versalis studia cessione di una quota di minoranza a fondi di private equity. Lo scorso Ottobre si era concluso il passaggio dell’intero capitale della società alla controllata del gruppo ENI.
• Kenergia cede due impianti fotovoltaici Ready to Build da 7 MW in provincia di Sassari al fondo Green Arrow.
• L&B Partners con WKN GmbH nella cessione di progetti fotovoltaici a un fondo infrastrutturale.
• Tenax Capital nella strutturazione di due finanziamenti per l’acquisizione di Omnia Energy 3 Srl.
• Soltec vende il 49% del suo progetto solare RTB da 52 MW in Italia ad Aquila.

M&A

• Gruppo Grimaldi di Napoli acquista il Terminal Darsena Toscana da GIP. Deal da 150 mln.

M&A

• Fincantieri ha concluso un accordo per l’acquisizione del 100% di Remazel Engineering da Advanced Technology Industrial Group.
• Consilium SGR cede per 72 mln di euro il controllo dell’italiana Gmm a Biesse.
• Il Fondo Sviluppo PMI 2 di FVS SGR acquisisce il 45% della vicentina Armes.
• NB Aurora ha annunciato un accordo vincolante per la cessione dell’intera partecipazione detenuta in Dierre Group, attraverso D Club e oggi pari al 48,4%.
• Ital Wood: i soci cedono il 100% a un club deal guidato da Findi Investimenti.
• F&P Equity Partners rileva il 65% di Righi Elettroservizi affiancata da Clessidra Capital Credit.
• Il Gruppo P&P, attivo nel rivestimento di metalli attraverso la tecnologia PVD, ha acquisito la maggioranza di Arzuffi PVD.
• In Group (Bravo Capital Partners) acquista la maggioranza della triestina della diagnostica dei materiali In Situ.
• G.M.P. Group ha aperto il capitale all’ingresso di Eulero Capital, che ha acquisito il 51% del gruppo bergamasco con l’obiettivo di supportare una nuova fase del progetto di crescita.
• Reforme, proprietaria del brand Veralab, annuncia l’ingresso di PeninsulaCapital, fondo di private equity internazionale, nel capitale sociale con una quota del 30%.
• Marco Tronchetti Provera ha completato assieme alla controllante Mtp un’operazione per l’acquisto di due pacchetti di titoli, che portano a detenere una quota complessiva del gruppo di pneumatici dal 14,1% al 20,58%.

M&A

• Kryalos SGR: maxi acquisizione di crediti UTP da parte di Keystone. L’acquisizione ha per oggetto pacchetti di large-medium-small tickets, verso principalmente PMI.
• Equita Group ha completato l’acquisto di una partecipazione di minoranza del 30% in Sensible Capital, boutique indipendente di advisory real estate.
• DB Real Estate, entra in Aurum Srl, che controlla Atlas SGR, per lanciare un fondo immobiliare built-to-rent da 200 mln.
• Patrizia, attraverso il fondo Patrizia Logistik-Invest Europa III, ha acquisito due importanti poli logistici, alle porte di Roma e Bologna, per un valore complessivo di 50 milioni di euro.
• Investire SGR (Gruppo Banca Finnat) acquisisce un immobile in zona Porta Nuova a Milano per 25 milioni di euro. L’immobile si sviluppa su sette piani con una superficie lorda di circa 8.500 mq.
• PEC, fondo gestito da Cbre Investment Management, con la consulenza di Colliers, ha acquisito il CX Milan Bicocca, uno studentato in prossimità dell’Università Bicocca di Milano.
• Terra Real Estate acquista un immobile residenziale in zona Navigli a Milano.
• Vigliani RE acquista un immobile residenziale di 4.000 mq in zona CityLife a Milano.
• Kryalos SGR, attraverso il fondo Juno sottoscritto da fondi riconducibili a Blackstone, ha finalizzato l’acquisto di due asset di logistica last-mile per un totale di 15.400 mq collocati a Legnano, in provincia di Milano.
• IPI Agency ha assistito Investire SGR, in qualità di advisor, per la vendita di un ufficio direzionale di 6.000 mq in Via de Marini 16 a Genova.
• Polifin prende il controllo totalitario di Costim, la cui assemblea straordinaria ha approvato all’unanimità l’aumento di capitale pari a 75 milioni di euro diventando così azionista unico di Impresa Percassi.
• Borio Mangiarotti riacquista il 20% delle azioni proprie da Värde Partners.

M&A

• Gi Group Holding completa l’acquisizione di Kelly.
• Crit ha siglato un accordo vincolante per rilevare direttamente e indirettamente il pacchetto di maggioranza di Openjobmetis.
• HHLA-Hamburger Hafen und Logistik AG acquista tramite quest’ultima il 100% di Logistica Giuliana Srl.
• È CVC Capital Partners ad aggiudicarsi la corsa a tre per la catena di ristorazione La Piadineria: 300 ristoranti distribuiti in tutto il territorio nazionale.
• Vicenza: Future Lab si fonde e nasce ufficialmente Terya.

M&A

• Accenture continua lo shopping e acquista Customer Management It, più la controllata Sirfinpa; due società italiane di primario standing specializzate nei servizi e nelle soluzioni tecnologiche applicate ai settori della giustizia e della pubblica sicurezza.
• Fnm ha comprato una quota del 30,77% in Mbility, società che facilita la reperibilità e incrementa l’offerta di servizi di trasporto.
• Unigrains, attraverso il veicolo di investimento Unigrains Italia, ha nuovamente investito nella parmigiana Sinfo One.
• Calzavara SpA rileva il 70% di Lightspeed, società operativa nel settore della ricerca, sviluppo, produzione e vendita di prodotti e servizi innovativi e ad alto valore tecnologico.

• Tages Capital SGR avvia l’attività del suo nuovo fondo di private debt, Tages Credit Fund.
• F2i SGR chiude la raccolta del Fondo V, Fondo Infrastrutture Sostenibili, a quota 1,563 mld euro.