M&A en América Latina Ed #98

• AHMSA es declarada en fase de quiebra tras no alcanzar acuerdo con acreedores. La acerera Altos Hornos de México fue declarada en fase de quiebra, con lo que se dará paso a la venta de sus activos
• América Móvil apelará nuevas medidas impuestas por el regulador mexicano a Telmex y Telcel. El Instituto Federal de Telecomunicaciones impuso nuevas medidas a las empresas tras la evaluación bienal de las medidas impuestas a la compañía por su concentración de mercado en México.
• ANH señala que no se ha negado licencia de Komodo-1 y Procuraduría abre investigación. La Procuraduría le abrió investigación al viceministro de Ambiente, Mauricio Cabrera por presuntas irregularidades en la suspensión de la licencia.
• MinEnergía aseguró que no está adelantando investigaciones contra Canacol Energy. La entidad aseguró que no es responsable de los comentarios de los medios de comunicación
• SmartFit desmintió denuncia sobre lío legal para desocupar algunos locales arrendados. Hace más de dos años, Smart Fit hizo una negociación con ABC Corporation para comenzar a funcionar mediante el modelo de franquicia
• La CRC formula cargos contra Telecafé por presunto incumplimiento en normatividad. El ente regulador inició una investigación por presuntas infracciones al artículo 47 de la Ley 1098 de 2006, Código de Infancia y Adolescencia.
• Coosalud responde a acusaciones de corrupción y niega desvío de fondos públicos. La EPS rechazó las afirmaciones de la Superintendencia Nacional de Salud. Dicen que el 100% de sus recursos se manejan en una cuenta maestra.
• EE.UU. pide a jueza impedir que Argentina pague millonario fallo con acciones de YPF. También afirmó que exigir a Argentina que entregue las acciones a dos inversores representados por el fondo de litigios Burford Capital violaría la inmunidad soberana
• Conconcreto y EPM, a la espera de fallo por Hidroituango que se daría en diciembre. En la controversia entre EPM y los consorcios a cargo del proyecto, hay $9,9 billones en juego.
• La batalla judicial que enfrenta a Latam con sus pilotos. Se trata de dos juicios que buscan que la justicia declare como un único empleador, para efectos laborales y previsionales, a Latam Airlines Group y Latam Express.
• Escala la guerra en la City: bancos argentinos acusan a Mercado Pago de bloquear su QR en pagos con tarjetas. Las entidades sostienen que la compañía de Marcos Galperin busca “ganar principalidad” y “continuar abusando de su posición monopólica”.
• Justicia argentina levantó la clausura de La Matanza que frenó millonaria inversión de Mercado Libre. La inversión, de US$ 75 millones, está paralizada desde el 18 de octubre.
• SISS impuso una multa a Aguas Antofagasta por cortes de suministro en la región, afectando a miles de clientes y generando cuestionamientos sobre la gestión de la empresa.
• Un grupo liderado por Harding presentó una querella contra ejecutivos de Fresenius, gigante de la salud, acusándolos de supuestas irregularidades en contratos, lo que ha generado tensiones legales en el sector.
• Indecopi sancionó a seis agencias de viajes en Perú por presuntas prácticas comerciales engañosas, protegiendo así a los consumidores de posibles estafas y mejorando la transparencia en el sector turístico.
• La Organización de Consumidores y Usuarios (Odecu) en Chile presentó una demanda contra Google ante el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC), acusándolo de abuso de posición dominante en servicios de publicidad digital.
• Fallan en contra de una pyme bloqueada por el gremio: deberá incorporar a los trabajadores despedidos y pagar una multa. Se trata de la argentina Lácteos Vidal, la cual va a presentar una aclaratoria.
• Un fondo buitre insiste con cobrarse un fallo en acciones de YPF y acusa a Argentina por “un cuarto de siglo” de incumplimientos en Nueva York. Se trata del Bainbridge Fund, que se presentó en el tribunal de la jueza Loretta Preska, donde se tramita la causa de la expropiación de la petrolera estatal.
• Colombia pierde arbitraje contra Telefónica: el país deberá pagarle casi 500 millones de euros, incluyendo intereses, como compensación por el impacto de varias medidas regulatorias sobre sus inversiones en el país.
• SMV del Perú revocó la autorización de Blanco SAF para administrar fondos, tras detectar irregularidades en su gestión. Las medidas buscan proteger los intereses de los inversionistas afectados y recuperar los activos de dos fondos implicados​
• ComexPerú criticó los recientes nombramientos en PetroPerú, destacando la falta de experiencia del nuevo directorio en el sector hidrocarburos. La organización expresó preocupación por la influencia política en las designaciones y su posible impacto en la gestión de la empresa estatal.
• Mintrabajo impuso millonaria sanción a El Cerrejón: estas son las razones. La cartera de Gloria Inés Ramírez dio dos días a la firma minera para entregar los reportes de enfermedades laborales y accidentes graves.
• EPM recibe una multa por $603 millones tras recurso de reposición por manejo forestal. La decisión se debe a la intervención de 100 hectáreas que contenían especies forestales objeto de veda nacional sin su levantamiento previo.
• SCJN avanzó con los juicios de los trabajadores mineros para que el Sindicato de Trabajadores Mineros Metalúrgicos de la República Mexicana les devuelva los 55 millones de dólares del fideicomiso que se creó en 2005 por la venta de Mexicana de Cananea.
• EU multa a filial de Telefónica en Venezuela. Telefónica Venezolana pagará una multa de más de 85 millones de dólares para resolver una investigación sobre una trama de sobornos a funcionarios del Gobierno de Venezuela.
• América Latina en alerta ante auge de tiendas online chinas de bajo costo. En mayo de 2023 congresistas de Estados Unidos pidieron investigar a Temu y Shein y otras firmas por la explotación de miembros de la etnia musulmana de los uigures.
• El ex-CEO de Cencosud, Matías Videla, busca anular una multa impuesta por la Corte de Apelaciones debido al uso de información privilegiada durante su gestión. Su recurso legal fue presentado ante la Corte Suprema de Chile, argumentando que la sanción carece de fundamento.

• Mastercard nombró a Germán Rosón para liderar la División Sur en América Latina. La división sur de Mastercard abarca países como Argentina, Uruguay, Chile, Paraguay, Perú Bolivia, Venezuela, Guayana y Surinam
• Nombran a Nicolás Alvear como nuevo CFO del Grupo Avianca. Alvear, quien se desempeña como actual vicepresidente de tesorería, asumirá el cargo a partir del 1 de enero. (Colombia)
• Alejandro Narváez asume presidencia de Petroperú en busca de estabilizar las finanzas de la estatal. Tras casi dos meses de la renuncia del directorio de la petrolera, finalmente se designan a los nuevos integrantes de la mesa. (Perú)
• Banco Santander Chile nombró a Patricia Pérez como nueva gerenta de inversiones de banca privada, con el objetivo de fortalecer su estrategia de crecimiento en este segmento.
• Óscar Vera ha sido designado como el nuevo gerente general de Petro-Perú. Vera, anteriormente desempeñó roles destacados en la estatal, incluyendo como ministro de Energía y Minas
• Alejandro Narváez fue designado como presidente del directorio de Petro-Perú, en un contexto de renovación tras la renuncia del anterior equipo directivo. Este nombramiento ha generado críticas debido a su posición en contra de la propuesta de gestión privada de la petrolera
• AMM CAPITAL anuncia la incorporación de Paz Ríos como Private Banker en la compañía. Previa llegada a AMM Capital, Paz se desempeñó como Director y Relationship Manager en Julius Baer (Chile)
• TALANA continúa su crecimiento sostenido en Perú con la contratación de Daniel Abusabal como Country Manager. En su carrera tiene más de 10 años de experiencia liderando equipos comerciales y desarrollando unidades de negocio del sector foodtech y energytech basadas en Colombia.(Perú)
• REDINTER designó a David López Cortón como Gerente País en Chile y Gerente General de Transmisora Eléctrica del Norte (TEN). Con una sólida trayectoria en el sector eléctrico, incluyendo dos años en Chile como Subgerente de Integración Tecnológica de Redinter y como Gerente de Estrategia y Planificación de TEN. (Chile)
• Chipotle nombró a Scott Boatwright como su nuevo CEO. Boatwright, anteriormente Chief Restaurant Officer de la compañía, aporta experiencia en operaciones y crecimiento estratégico. Reemplaza a Brian Niccol, quien había liderado Chipotle desde 2018. (México)

• Aceleradora Pygma abrió convocatoria para apoyar a empresas fintech. Las postulaciones están abiertas para emprendedores latinos. y cerrarán el próximo 6 de diciembre del 2024.
• Felto Capital: nueva SF unipersonal en México. Francisco Elosua ha vuelto al sector, esta vez de forma independiente, con la creación de Felto Capital
• Pablo Delclaux y José De la Campa lanzan su fondo de búsqueda, Third Square Capital.
• Ameris apuesta por el nearshoring con un nuevo fondo de deuda privada en México
• La Universidad Privada del Norte (UPN) lanzó una incubadora de proyectos para impulsar la transformación de ideas en soluciones innovadoras, promoviendo el emprendimiento y la sostenibilidad entre sus estudiantes y emprendedores.
• Venturance está preparando su tercer fondo de capital de crecimiento, con el objetivo de levantar hasta 80 millones de dólares. El fondo buscará expandir su cartera invirtiendo principalmente en sectores tecnológicos y empresas en etapa de crecimiento en Latinoamérica

• Summit Materials dio un paso importante en su expansión en el mercado latinoamericano, pues es el nuevo jugador que entra al Mercado Global Colombiano, MGC, con una nueva emisión de acciones en la Bolsa de Valores de Colombia, BVC.

Landscape

• Davivienda, entidad presidida por Javier Suárez, informó que, en el marco de su reorganización empresarial, realizó inversión de capital en la Holding Davivienda Internacional.
• A mediados de noviembre se firmará la carta para que Colombia entre al Banco Brics. “Esta es una manera de llegar de una manera más organizada al sudeste asiático”, explica Ricardo Bonilla.
• The Bank of Nova Scotia otorga su nuevo préstamo vinculado a la sostenibilidad en Perú. Se trata un crédito de US$ 227 millones en financiamiento sostenible en el sector financiero peruano.
• Davivienda y Scotiabank podrían protagonizar uno de los negocios más relevantes del sector financiero en los últimos años. El banco de Grupo Bolívar, de la familia Cortés, estaría cerca de cerrar la compra de la operación del canadiense Scotiabank en Colombia y Centroamérica.
• BBVA Spark cerró acuerdo de financiación por US$46 millones en crédito estructurado con la fintech Bravo de México. La compañía aseguró que con los recursos expandirá su alcance ofreciendo crédito a un mayor número de personas.
• Finaliza la fusión del Macro y el ex Itaú y nace un banco con 6 millones de cuentas. Los clientes, que desde hace doce meses operan bajo la marca Macro BMA pasarán a formar parte directamente de Macro.
• BICECORP, el grupo financiero chileno, ha reducido el precio de su oferta pública de adquisición (OPA) por las acciones de Grupo Security. Esta disminución refleja una nueva evaluación del valor de las acciones, influenciada por las condiciones actuales del mercado.

M&A

• Credicorp tomará control de JV de seguros
• Vinci adquirirá los activos de Bloomin’ Brands

Landscape

• La UE y Chile acuerdan desarrollar materias primas críticas para la transición verde. Chile es el segundo mayor productor de litio en el mundo después de Australia
• La argentina YPF gana 2.446 millones de euros hasta septiembre, casi cinco veces más que en 2023. La energética aumentó su cifra de negocio en un 14% interanual por su negocio ‘upstream’, mientras que sus ingresos crecieron un 7,2% interanual en el área de ‘downstream’
• México presenta su estrategia para asegurar el 54% de la energía limpia con inversión de 23.400 millones de dólares. Sheinbaum destacó que la CFE continuará siendo responsable del 54% de la generación eléctrica del país.
• Chile alcanzará un 46% de energía solar en su matriz eléctrica para 2060. El país está en el umbral de una profunda transformación en su mercado energético, impulsada por el crecimiento de la energía solar y el almacenamiento en baterías.
• Pampa Energía apuesta al petróleo de Vaca Muerta e invertirá US$700 millones en 2025. Aspira a producir 18 mil barriles por día desde Rincón de Aranda. El oleoducto Vaca Muerta Sur es prioridad sobre los proyectos de GNL, según la empresa de Marcelo Mindlin
• Celsia muestra resultados positivos y destaca su estrategia para enfrentar el retraso en las lluvias y maximizar el impacto de las plataformas. La empresa anunció dos hitos claves para la transición energética: el primer sistema de baterías para almacenar la energía de una granja solar; y la llegada de los aerogeneradores para un proyecto eólico en el Atlántico.
• Solplanet impulsa planes de expansión en Latinoamérica en miras a un 2025 prometedor. Anticipan que estarán seleccionando cuidadosamente a sus futuros aliados en mercados estratégicos para atender a la creciente demanda en distintas latitudes.
• ¿Transición energética caótica?: estos serían los costos de la descarbonización para Colombia. Exdirectora de la Creg se refirió a la iniciativa del Gobierno de implementar una transición energética.
• La argentina Genneia obtiene financiamiento por 100 millones de dólares para dos proyectos solares que suman 270 MW. Instituciones financieras de desarrollo de Países Bajos, Canadá y Francia aprueban un préstamo sindicado a 10 años destinado a dos proyectos fotovoltaicos en la provincia de Mendoza.
• Según OLADE, sigue decreciendo la inflación energética en América Latina y el Caribe. La entidad ha publicado su informe correspondiente a agosto, en el que sostiene que respecto a julio ha tenido un descenso del 30% en la región.
• En Argentina, 360Energy acuerda un PPA para dos de sus parques solares. Las instalaciones ligadas al acuerdo de suministro, fijado en tres años, son los complejos solares La Rioja y Cañada Honda.
• YPF está en conversaciones con grandes empresas para obtener capital en su planta de GNL en Argentina. La noticia se da en medio de los rumores de que la malaya Petronas podría abandonar el proyecto.
• América Latina y el Caribe detendrán la construcción de nuevas plantas carboeléctricas. También se hizo hincapié en el apoyo y solidaridad con los países que enfrentan cortes de suministro eléctrico
• Hidrógeno verde en la Patagonia: una oportunidad histórica para una alianza chileno-argentina. El desarrollo de este tipo de energía requiere infraestructura y equipos pesados, que los terminales marítimos chilenos no pueden recibir actualmente.
• La cadena hotelera española RIU Hotels & Resorts ha adquirido electricidad 100% verde y libre de emisiones para cinco de sus establecimientos en México
• Empresas británicas se dicen listas para invertir en el sector energético de México. La Cámara de Comercio Británica reafirmó su interés en seguir invirtiendo en México y contribuir con la expansión de los polos de desarrollo para la transición energética del país.
• La integración energética en Sudamérica podría dejar de ser una utopía. El proyecto de integración gasífera regional impulsado por CAF y OLADE busca optimizar el uso de la infraestructura existente y proyectada para el Mercosur.
• Energía hidroeléctrica en Latinoamérica corre riesgos por efecto del cambio climático. La sequía y las inundaciones han causado estragos en la producción de una región en la que casi la mitad de la electricidad procede de fuentes hídricas.
• Chile prepara seis proyectos de extracción directa de litio, impulsando avances tecnológicos en este sector estratégico. Argentina y Bolivia también desarrollan iniciativas, buscando fortalecer su presencia en el mercado global.
• Nuevo acuerdo estratégico para ampliar la capacidad de generación renovable en Argentina: PCR y ArcelorMittal se comprometen a realizar inversiones
• Perú reporta un aumento del 74% en la generación renovable en agosto 2024. La generación total de energía eléctrica a nivel nacional alcanzó los 5.350 gigavatios hora (GWh), lo que representa un aumento del 3% en comparación con el mismo mes de 2023.
• El Banco de Bogotá y el Banco de Occidente, pertenecientes al Grupo Aval, anunciaron la financiación $407.600 millones con destino al ‘Proyecto Solar Puerta de Oro’, el parque solar de fotovoltaica independiente más grande de Colombia.
• La incertidumbre regulatoria sobre el almacenamiento de energía: Un obstáculo para los desarrolladores en México. Entre los aspectos más discutidos se destacó el requerimiento de que los nuevos proyectos de generación cuenten con sistemas de almacenamiento capaces de almacenar el 30% de su capacidad instalada.
• La generación fotovoltaica aumentó en Perú un 27% en un año. Son datos para el mes de agosto del informe “Principales indicadores del sector eléctrico a nivel nacional” del Ministerio de Energía y Minas.
• Colombia volvería a enviar energía a Ecuador para fines de noviembre. La situación en el sector eléctrico de Ecuador se vuelve complicada por la ausencia de las lluvias en las zonas de las hidroeléctricas.
• TotalEnergies, uno de los principales productores de gas natural en Argentina, se mostró reticente a invertir en el proyecto de gas natural licuado (GNL) Argentina LNG de YPF, mientras el país mantenga las restricciones actuales para acceder al mercado cambiario.
• Chile inicia consulta pública para el Plan de Descarbonización del sector eléctrico. La iniciativa es clave para avanzar hacia un sistema eléctrico más limpio y eficiente.
• Latinoamérica se está convirtiendo en un destino fundamental para las empresas chinas en materia de nuevos equipos solares, donde México lidera la región en la adopción de esta tecnología, seguido de cerca por Brasil, Panamá, Chile y Colombia, de acuerdo con un análisis del sector de la compañía asiática Solis Inverters.
• Nace la Alianza por la Equidad Energética para el impulso de la generación distribuida en México. Se podrán realizar actividades de autoconsumo fuera de la red de hasta 20 megawatts.
• Argentina se encamina a un superávit energético de US$ 30 mil millones a 2030. La industria de gas y petróleo generará exportaciones por US$ 4.000 millones durante 2024.
• Plantas solares de subasta de energía de febrero, en riesgo de sufrir demoras. Si bien sus obligaciones solo equivalen al 6,2% del total, los ajustes normativos para que consigan contratos están para el tercer trimestre de 2025.
• Las barreras que frenan tener una contratación eficiente de energía en Colombia. Académicos, gremios y operadores manifestaron que es necesario revisar aspectos como plazos, estabilidad, regulaciones obsoletas y pagos.

Landscape

• La Cámara de Comercio de Lima (CCL) proyecta un crecimiento del 4% en el sector construcción peruano para 2025, impulsado por grandes proyectos de inversión en infraestructura pública y privada.
• Venta de inmuebles en Colombia creció 23% en 2024, impulsada por las viviendas VIS. Ciencuadras resalta que una de las causas del impulso en ventas de vivienda es la relajación de la política monetaria del Emisor
• La desarrolladora mexicana Vinte ha iniciado una oferta pública de adquisición (OPA) en la Bolsa Mexicana de Valores para adquirir el 100% de las acciones de la también mexicana Javer, destacada en el sector de vivienda.

M&A

• ​Inmobiliaria San Patricio vende a Hidronor dos inmuebles ubicados en la comuna de Pudahuel, ciudad de Santiago, Región Metropolitana, de una superficie conjunta aproximada de 53,14 hectáreas.
• BTG Pactual completó la venta de su participación en el edificio de CCU en la comuna de Las Condes, Chile. La transacción marca un ajuste en la cartera de activos de BTG, que incluye diversas propiedades en el mercado inmobiliario chileno.
• Mallplaza ha acordado la venta de un terreno en Reñaca (Viña del Mar), donde se levantarán torres de departamentos. El acuerdo refleja el interés por desarrollar nuevos proyectos inmobiliarios en la zona.

Landscape

• Raven, empresa de servicios de disrupción digital y aceleración de negocios, completó la adquisición total de sus acciones de Virtus Partners, lo que la impulsa hacia una nueva fase de crecimiento internacional y autonomía
• BCP se asoció con Microsoft , proveedor de soluciones en la nube, y Kyndryl, líder mundial en servicios de infraestructura de Tecnología de la Información (TI), para modernizar sus sistemas de TI con una nube híbrida
• Claro Colombia y Starlink suscriben alianza para llevar Internet satelital empresarial a zonas remotas . Esta colaboración busca llevar soluciones de conectividad a zonas rurales y remotas, para potenciar el desarrollo de pequeñas, medianas y grandes empresas.

M&A

• Nokia compra la división tecnológica de Rapid para desarrollar nuevas redes. El acuerdo fortalece el desarrollo de APIs de Nokia y fortalece sus capacidades para la monetización de las redes 5G y 4G.

Landscape

• BID Invest presta de USDm 32 a agroindustrial peruana Danper para impulsar la cadena agroexportadora. El proyecto también busca incrementar las compras de la compañía a proveedores locales, entre los que se encuentran mipymes.
• Pan American Silver recibió finalmente la luz verde de la agencia de promoción de la inversión extranjera del Gobierno canadiense (Investment Canada) para cerrar la venta de su participación del 100% en La Arena.
• Dos empresas agrícolas de la región chilena de O’Higgins entraron en un proceso de reorganización debido a dificultades financieras, en busca de reestructurar sus deudas y evitar la quiebra. Este proceso les permitirá negociar sus obligaciones y continuar operando en el sector agrícola.
• La mayor cementera de Argenita sufre caída de sus negocios y peligra su venta. Actualmente, la compañía que pertenece el grupo InterCement lidera el mercado local, produciendo y distribuyendo cemento, cementode albañilería, cal, agregados y hormigón.
• La Superintendencia Financiera aceptó la OPA con la que Sun Valley pretende recoger entre 8,50% y 10,63% de las acciones de Mineros. En caso de alcanzar el monto máximo, la multinacional se quedaría con más de 35% de la empresa, debido a que ya tiene 24,99% de sus títulos.
• La cementera peruana Yura (ligada al Grupo Gloria) anunció una OPA hostil con la que buscará aumentar su participación en Cementos Bío Bío de Chile hasta cerca del 40%. Actualmente, Yura cuenta con un 19.9% de la firma chilena controlada por la familia Briones.
• Gold Fields podría vender sus minas pequeñas en Perú y Ghana para centrarse en operaciones más grandes. Buscan mejorar el atractivo de las minas mediante nuevos descubrimientos, como el potencial en Cerro Corona

M&A

• Heliostar Metals Ltd. completó la adquisición de la unidad de negocio mexicana de Florida Canyon Gold Inc. por USDm 5.
• Sika cierra adquisición de la peruana Chema tras obtener luz verde del Indecopi. El organismo de competencia también estableció ciertas condiciones para mitigar posibles riesgos en segmentos del mercado de materiales de construcción.
• Major Drilling, una de las mayores empresas de servicios de perforación del mundo, ingresa al mercado peruano tras adquirir el 100% de la peruana Explomin Perforaciones.
• Talent Infinity Resource Developments Inc. Anuncia la firma de una LOI condicional para adquirir los yacimientos minerales de oro-plata del Cinturón de Oro de Sonora situados en México

Landscape

• La startup colombiana Mavity recibe financiamiento de Morgan Stanley para crecer a nivel global. En total, la compañía ha recaudado aproximadamente 2 millones de dólares en financiamiento.
• Cadena TGI Fridays comunicó que está en bancarrota y cerrará sus nueve locales en Colombia. “El principal impulsor de nuestros desafíos financieros fue el Covid-19 y nuestra estructura de capital”, dijo Rohit Manocha

M&A

• Live Nation y DF Entertainment, gigantes del espectáculo desembolsan USDm 34 para quedarse con el Luna Park
• El grupo español Pérez y Cía. ha ingresado al mercado peruano tras adquirir Peru Maritime Group, fortaleciendo su oferta de servicios logísticos, especialmente en representación de navieras y operaciones portuarias.

Landscape

• Adquisiciones, en la mira del Grupo Alpina para el 2025. Su presidente, Ernesto Fajardo, anuncia una nueva inversión por USDm 60 para el próximo año.
• IFC, miembro del Grupo Banco Mundial, otorgó un préstamo vinculado a la sostenibilidad de hasta USDm 120 para Tiendas Ara, el minorista de descuento en Colombia propiedad de la portuguesa Jerónimo Martins.
• Cama Commercial Group, subsidiaria de Grupo Calleja, anunció su decisión de cancelar 106 millones de sus ADR que actualmente cotizan en la Bolsa de Nueva York. Con esta movida, el Grupo busca consolidar su participación accionaria en Almacenes Éxito.

M&A

• Alicorp vende operaciones de molienda
• Cooke ha anunciado su intención de adquirir todas las acciones en circulación de Copeinca, uno de los mayores productores y exportadores de harina y aceite de pescado del mundo.