Iliad-Vodafone: è ufficiale la proposta di fusione

• Tra ESG e tassi: come finisce il 2023 per l’M&A EMEA.
• I ricavi delle nuove quotazioni sull’Euronext hanno raggiunto i 2.439 milioni di euro nei primi 11 mesi del 2023, con un calo del 33% rispetto allo stesso periodo del 2022. Per le PMI, i proventi sono stati pari a 177 milioni di euro, con un calo del 57% rispetto ai primi 11 mesi del 2022.
• In Italia ci sono circa 16.500 startup e PMI innovative con un fatturato complessivo di 10,3 miliardi di euro. La collaborazione tra imprese e startup è in crescita e rappresenterà il 32% degli investimenti totali nel 2023. Il rapporto evidenzia l’importanza di rafforzare il mercato italiano del venture capital.

• La Finanza di Milano sequestra 86 milioni di euro a UPS Italia per frode fiscale, fatture contestate e appalti pubblici fittizi. Tre persone sono indagate.

Landscape

• Banca del Veneto Centrale collabora con Kalaway per migliorare l’accesso al credito delle imprese attraverso tecnologie innovative. La piattaforma ottimizza il rapporto tra banche e imprese, velocizzando i processi di credito.
• L’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato impedisce il trasferimento unilaterale di clienti di conti correnti da Intesa Sanpaolo a Isybank senza un esplicito consenso. Intesa Sanpaolo si impegna a rispettare la decisione.
• Il mercato Fintech e Insurtech in Italia mostra un calo dell’81% nella raccolta di fondi rispetto al 2022, riflettendo la tendenza globale alla cautela del capitale di rischio. Il rapporto evidenzia la necessità di trasformare concetti come la sostenibilità e il valore dei dati in azioni tangibili.
• Dopo l’acquisizione di un ramo di Banco Invest, Kruso Kapital SPA mira a quotarsi sul listino milanese.

M&A

• Crédit Agricole Assurances ha completato l’acquisizione del 65% di Vera Assicurazioni e del 65% di Bpm Bank, proprietaria di Vera Difesa. Questa acquisizione amplierà la distribuzione assicurativa attraverso le reti bancarie e i canali online, rafforzando la partnership con Agos.
• ABC Company sigla accordo per acquisire il 44% di Giotto Cellino SIM per 2 mln euro.
• ISCC Fintech acquisisce un portafoglio di crediti in sofferenza non garantiti per oltre 34 milioni di euro, costituito da 1.074 posizioni contrattuali bancarie e finanziarie sul mercato secondario e finanziario.
• Iccrea Banca e Allfunds Group completano l’acquisizione dell’attività di agente di pagamento locale di Iccrea da parte di Allfunds, rafforzando la sua posizione in Italia.
• A-Zeta SRL ha annunciato l’acquisizione del ramo legale di Officine CST SPA, società presieduta da Roberto Nicastro, operativa nell’ambito dei crediti deteriorati.
• Nasce IPV Investing, un nuovo player nel campo dei crediti deteriorati, già in possesso di un portafogli di 450m di euro in posizioni unsecured, precedentemente appartenuto ad un istituto bancario italiano.
• Il Gruppo Tages viene riorganizzato con la creazione di Tages Alternative Solutions. Viene approvato lo spin-off parziale, che trasferisce alla nuova entità il 24,5% di VAM Investments e il 50% della joint venture con Investcorp.
• DoValue si è assicurata un contratto di servicing di circa 500 milioni di euro per la gestione di crediti in sofferenza garantiti in Spagna, compresi 330 milioni di euro di nuovi GBV. Il servizio inizierà nel primo trimestre del 2024.
• F2I SGR sta negoziando in esclusiva con Nexi l’acquisizione dei servizi digitali di corporate banking e clearing. L’investimento di F2I sarebbe di circa 650 milioni di euro, mentre Nexi punta ad almeno 800 milioni di euro in un’operazione valutata sette volte l’EBITDA.
• Aon rafforza i propri servizi nel settore agroalimentare acquisendo il 100% di Gi&Bi Brokers, società specializzata in agricoltura 4.0 con un fatturato di oltre 6 milioni di euro nel 2022.

Landscape

• La spesa delle famiglie italiane aumenta del 9,2% nei primi 9 mesi del 2023, raggiungendo i 7 miliardi in più. Il carrello della spesa si alleggerisce, soprattutto per le famiglie con bambini. I prezzi dei generi alimentari di prima necessità aumentano di oltre il 20%, secondo Ismea.

M&A

• Simmenthal, Bolton Group ne studierebbe la cessione. Fra i papabili, i private equity Capvest e Lion Capital, il Gruppo Cremonini e la brasiliana JBS.
• VeNeSport, un ecosistema di aziende di abbigliamento sportivo, acquisisce Roces per 3,31 milioni di euro. La transazione comprende il marchio, i brevetti, le strutture e il 100% delle quote di Roces North.
• Holding Moda, controllata di Holding Industriale, acquisisce la maggioranza del Calzaturificio Dema, specializzato in mocassini e pantofole di qualità. L’operazione rafforza la presenza di Hind nel settore delle calzature.
• Nell’ambito di una riorganizzazione aziendale, ISA acquisisce una partecipazione in F&F Fine Wines, Inc., proprietaria del marchio Ethica Wines, rafforzando la sua presenza nell’importazione di vini italiani negli Stati Uniti, in Canada e nell’Asia-Pacifico.
• Dopo quasi 10 anni, il marchio italiano di profumi per la casa Millefiori torna in Italia: la società onEquity, guidata da Carlo Massacesi, ha acquisito il 100% dell’azienda dalla statunitense Newell Brands Inc.
• Il produttore di sigari Manifatture Sigaro Toscano è stato rilevato dal consorzio italiano guidato da Montezemolo, Gnudi, Regina e Valli, in seguito al fallimento di SECI SPA. La vendita, per 264 milioni di euro, è stata agevolata da un prestito di 108 milioni di euro concesso da un gruppo bancario.
• MinervaHub SPA, ha annunciato l’acquisizione del 100% di Interlinea 2 SRL, società con sede ad Altivole (Treviso), che opera al servizio di importanti marchi di fascia alta come partner altamente qualificato nello sviluppo e nella produzione di accessori e dettagli tecnici per calzature, accessori e abbigliamento.
• Bibis ha riacquistato tutte le azioni di Rch (la sub-holding commerciale che opera con il marchio Risparmio Casa) da Tempus Holding, veicolo del Fondo HIG, che aveva acquisito la quota del 16,7% nel 2019.
• Il fondo QuattroR acquisirà il 50% del capitale di Massimo Zanetti Beverage Group, la holding del gruppo produttore di caffé che fa capo all’omonimo imprenditore ed è proprietaria, tra gli altri, del noto brand Segafredo.

Landscape

• Lemon Sistemi, società siciliana di impianti fotovoltaici, si prepara a debuttare in Borsa il 29 dicembre 2023, con un range di prezzo di 1,47-1,70 euro per azione, dopo aver chiuso il 2022 con una produzione di 12 milioni di euro.
• Mercato elettrico italiano torna il più caro in Europa.
• RECAI 2023: l’Italia avanza sulle rinnovabili ma è lontana dalla top10.

M&A

• Dolomiti Energia acquisisce il 67% di EPQ con il supporto di Banca Finint. L’operazione rafforza la posizione del Gruppo nell’autoproduzione e nella gestione dell’energia, guidando la transizione sostenibile.
• Lizard Rewenables ha acquisito due progetti eolici per circa 60 MW, rilevando il 100% delle azioni di Sannio Geowind e di Sannio Eol Wind 2.
• Axpo espande la sua presenza fotovoltaica in Italia con due progetti chiave. In Lombardia, fornisce energia verde a Novelis, riducendo le emissioni di 1.450 tonnellate all’anno. In Calabria, acquisisce un progetto da 13 MWp con il Gruppo Favella, evidenziando la collaborazione strategica per potenziare l’agrivoltaico nel Sud Italia.
• Octopus Energy e Nexta Capital Partners uniscono le forze in una joint venture per sviluppare fino a 1,5 GW di batterie di accumulo in Italia, con particolare attenzione al sud del Paese. L’investimento, guidato da Octopus Energy Development Partnership (1 miliardo di euro), mira a capitalizzare la crescita del mercato dell’accumulo di energia in Italia.
• Eni sta valutando la possibilità di vendere una quota di minoranza della sua unità Novamont a dei fondi, valutando il produttore di bioplastiche a circa 1 miliardo di euro.

Landscape

• Industria: produzione in calo dello 0,2% a ottobre, -1,1% sul 2022. Nona riduzione su base annua. Male abbigliamento, metalli e legno-carta, prosegue lo scatto di farmaci e soprattutto mezzi di trasporto. In dieci mesi bilancio in rosso del 2,5%.

M&A

• FSI chiude il deal da 100 mln euro su Nice, leader globale dell’Home Management Solutions: è il primo investimento del secondo fondo.
• La NIF Holding dell’Arabia Saudita ha acquisito il 6% di Technogym per circa 111,1 milioni di euro, attraverso un’operazione di accelerated bookbuilding.
• Fincantieri ha fissato i termini per l’acquisizione del 100% di Remazel Engineering, specializzata in sottomarini ed energia, da Advanced Technology. L’operazione mira a rafforzare la sua posizione nella subacquea, con un closing previsto nel primo trimestre del 2024 ed un valore di 78 milioni di euro.
• Windex, holding fondata da Rolando Benedick e Domenico Sibilio, ha completato l’acquisizione di Frigotecnica Industriale Chiavenna, specializzata in scambiatori di calore e soluzioni di refrigerazione per diversi settori.
• Il Gruppo Härtha ha ampliato la propria presenza in Italia con l’acquisizione di Vacuum, azienda leader nel trattamento termico e nella finitura delle superfici a Milano. A seguito dell’acquisizione, Härtha gestisce ora quattro sedi italiane, consolidando la propria strategia di crescita.
• Una società controllata da Harcos Capital Partners, holding indipendente, ha acquisito dalla famiglia Martinoli il capitale sociale di Bulloneria del Toce, specializzata nella produzione di bulloni per settori industriali, agricoli, elettrici, meccanici e edilizi.
• Rossini Advisory ha assistito il Gruppo NTW nella vendita della quota di maggioranza a Simpec, società dedicata alla costruzione di impianti chimici e fisici.
• In vendita Rosetti Marino, la società che costruisce i rigassificatori: indiani e coreani in corsa.
• Redfish Longterm Capital acquisisce il 75% di Six Italia attraverso la sua controllata al 96%, Movinter. L’operazione si concentra sulla produzione di sistemi di protezione antincendio, insonorizzazione e pavimentazione per forniture navali e ferroviarie ad alta velocità.
• Volpato Industrie acquisisce la totalità delle azioni di Gollinucci in un’operazione di raggruppamento industriale. Giacomo Gollinucci entra nel Consiglio di amministrazione di Volpato Industrie, garantendo continuità e contribuendo alla strategia del gruppo.
• I termini per la presentazione delle offerte per l’acquisizione di Piaggio Aero Industries e Piaggio Aviation sono prorogati al 30 gennaio 2024. Seconda proroga dopo la fase di due diligence.
• Bellini Nautica registra un aumento delle azioni del 10,84% in seguito all’approvazione di fusioni e acquisizioni con Rimini Service Yacht. Questo include la creazione di Bellini Yacht.
• La multinazionale ceca CSG, guidata da Michal Strnad, ha completato l’acquisizione dell’80% di Armi Perazzi, azienda italiana leader nella produzione di fucili da caccia di alta qualità. L’operazione rafforza la posizione internazionale di Armi Perazzi, che aveva avviato l’operazione tramite Fai.
• Il gruppo vicentino Benincà ha acquisito il 90% della marchigiana Seav.
• Almaviva, una società di innovazione con sede a Roma, ha acquisito il 60% di 2F Water Venture, un’associazione con sede a Padova specializzata in servizi idrici integrati.

Landscape

• Il settore immobiliare retail, sebbene sotto pressione, è alla ricerca di capitali con investimenti per 29 milioni di euro nel terzo trimestre, secondo BNP Paribas. La mancanza di investitori istituzionali e la necessità di rivedere i prezzi incidono sull’Italia. Il post-Covid si concentra sugli investimenti ESG, sulla riduzione dei costi e sui servizi piuttosto che sulle acquisizioni.
• In due anni gli investimenti diretti esteri in Italia sono aumentati del 40%, ma dal primo semestre del 2022 si è registrato un calo del 36% a causa delle politiche restrittive della BCE e dell’alta inflazione. Il Censis suggerisce di esplorare le opportunità nelle aree meno sviluppate, come le Zone Economiche Speciali del Sud. L’obiettivo è integrare le aziende locali nelle catene globali e attrarre gruppi internazionali.

M&A

• Cushman & Wakefield ha assistito AXA IM Alts nella vendita di Via Dante 9, un immobile misto di 5.400 mq nel centro storico di Milano. Nonostante l’incertezza economica, la transazione evidenzia l’attrattività del mercato immobiliare milanese. Mediocredito Centrale ha facilitato la transazione dell’acquirente.
• il fondo saudita PIF entra in Rocco Forte Hotels. Rilevato il 49% del gruppo valutato 1,4 mld sterline. Exit per CDPE Investimenti, che deteneva il 23%.
• Nuova partnership nel mondo immobiliare tra Intesa Sanpaolo, Homepal e BPER Banca: I tre soggetti hano dato il via alla nascita di Rexer, la prima Open Proptech Platform italiana.
• Golden Goose effettua un importante investimento nel Padel Pavillon di City Life a Milano, insieme a Demetrio Albertini e Lorenzo Alfieri. Il padiglione aprirà nell’ultimo trimestre del 2024, con piani di espansione globale.
• Aquileia Capital Services sta vendendo a un investitore privato un complesso immobiliare ad Albenga. Il complesso, ristrutturato nel 2016, è costituito da due edifici per uffici pienamente operativi, per un totale di 3.638 m², con aree di parcheggio riservate e contratti di locazione a lungo termine.
• IPI Agency ha agito, insieme ad un team multidisciplinare di IPI SPA, in qualità di advisor della proprietà, nella vendita dell’Hotel Torino Lingotto Congress ad un investitore transalpino. L’hotel dispone di 240 camere, 4 sale multifunzione per ospitare eventi business e privati, un ristorante e un bar.
• GLP acquisisce un immobile a Inveruno, Milano, e un terreno a Landriano, Pavia, per una superficie totale di 37.000 mq nel principale mercato logistico milanese. L’immobile di Inveruno è affittato ad ALS.
• Kryalos SGR, tramite il fondo Juno, completa l’acquisizione di due asset di logistica last-mile di 15.400 mq a Legnano, Milano. Juno è un nuovo fondo immobiliare specializzato in logistica last-mile, gestito da Kryalos e sottoscritto da fondi legati a Blackstone.
• Bayview Italia vende la sede di Takeda in Viale Manzoni 30 a Roma. L’edificio, ristrutturato del XIX secolo, ha una superficie di 2.630 m² e ha ottenuto la certificazione LEED Gold.
• JLL agisce come consulente nella vendita di Palazzo Reina a Milano, un edificio storico nel quadrilatero della moda. La transazione coinvolge due family office e valorizza la posizione strategica dell’immobile.
• Patrizia acquisisce due centri logistici a Roma e Bologna per 50 milioni di euro, per un totale di 120 milioni di euro di investimenti in Italia entro il 2023. Gli asset sono completamente occupati e dispongono di certificazioni ambientali.
• Harrison Street entra nel mercato residenziale italiano con una nuova joint venture.

M&A

• Itago SGR, attraverso il fondo Itago IV, ha acquisito la maggioranza di Idrostudi SRL, tra gli operatori di riferimento nel settore della progettazione, monitoraggio e digitalizzazione delle reti acquedottistiche e fognarie.
• Tecne Gruppo Autostrade per l’Italia acquisisce il ramo d’azienda dei servizi di ingegneria di Spea Engineering, gestito dal dicembre 2020. Si vocifera la ricerca di un investitore di minoranza per la controllata Free To X.
• Davidson Kempner, One33 e gli azionisti di Setramar approvano l’acquisizione del 70% della divisione portuale del gruppo da parte di fondi di investimento dell’UE. La transazione fa seguito a una complessa ristrutturazione e al risanamento del debito.

M&A

• Hyle Capital Partners, attraverso “Finance for Food One”, acquisisce il 40% di Kolinpharma, azienda italiana leader nel settore della nutraceutica, dopo aver sostenuto l’OPA di Igea Holding. L’investimento mira a consolidare e accelerare la crescita internazionale di Kolinpharma.
• Pierrel: in scadenza l’OPA volontaria totalitaria; l’offerente Fin Posillipo ha già superato il 90% del capitale.
• Molecule Bidco, controllata da Bain Capital Private Equity, ha acquisito Fabbrica Italiana Sintetici da Nine Trees Group.

M&A

• Multiversity, un gruppo educativo con università digitali, acquisisce una partecipazione in Materias attraverso un aumento di capitale. La collaborazione rafforzerà il trasferimento tecnologico e la ricerca, favorendo le interazioni con la società e il settore imprenditoriale.
• TowerBrook Capital Partners entra in Efeso Management Consultants, accanto ad Eurazeo. Ciascuno avrà il 35%.
• Al gruppo genovese ReLife il finanziamento green fino a 340 mln euro con garanzia Sace all’80% per effettuare nuove acquisizioni.
• Aeroporti italiani in vendita: i fondi pronti a cedere il 49%; riassetto da 2,5 miliardi.
• Alonzo Committeri & Partners e lo Studio Spiniell si fondono per dare vita a una boutique fiscale: l’obiettivo dei due studi è quello di proiettare sul mercato un player con competenze diversificate e un team che riunirà oltre 30 professionisti sotto i due nomi.
• La Consob approva l’OPA di Cometa (Coopservice e Aurum) su Servizi Italia. Il periodo di adesione va dal 18 dicembre al 12 gennaio 2024. La controllante Aurum detiene oltre il 56,4% del capitale sociale.
• The Social Hub acquisisce il 5% di Talent Garden, rafforzando l’espansione in Europa.
• Arca Space Capital completa l’investimento di 180 milioni in Rina, acquisendone il 33%. L’operazione segna il primo investimento del fondo lanciato quest’anno da Arca Fondi.
• Unobravo: exit per CDP Venture Capital, le cui quote sono rilevate in toto da Northzone, che co-guida il round insieme ad Insight Partners.
• Finint Equity for Growth (Finint E4G), fondo di Finint Investments, acquisisce il 60% di Proteko, società di sicurezza in Italia, sostenendone la crescita e rafforzando la struttura organizzativa. I fondatori manterranno i ruoli dirigenziali.
• Argos Climate Action: il fondo “Grey to Green” acquisisce una partecipazione di maggioranza in Bracchi, leader europeo nel settore dei trasporti e della logistica, con il coinvestimento di Anima Alternative SGR e Clessidra Capital Credit SGR.
• Ludoil Energy, di proprietà della famiglia Ammaturo, acquisisce il restante 51% de L’Espresso da Danilo Iervolino, completando così la transizione e ottenendo il pieno controllo del gruppo editoriale attraverso una razionalizzazione degli azionisti.

Landscape

• Cloudia Research, una PMI innovativa specializzata in cloud e AI, avvia il processo di IPO su Euronext Growth Milan a fine anno.

M&A

• Palladio Holding mette a segno una nuova operazione ed entra nel capitale di Eagleprojects, società perugina che offre soluzioni dedicate al mapping, design, realizzazione e analisi di conformità di infrastrutture, con una quota di maggioranza.
• Sesa acquisisce una quota maggioritaria del 60% in Essedi Consulting, espandendo le competenze nella consulenza SAP per sostenere la trasformazione digitale nei distretti Made in Italy.
• Lodestar acquisisce ICubed, specializzata in servizi di consulenza e formazione informatica. ICubed si distingue per le sue competenze nella tecnologia Microsoft e in aree quali il cloud, la sicurezza e l’intelligenza artificiale.
• Tessellis al controllo di Go Internet dopo aver rilevato un credito di 2,9 mln dalla capogruppo OpNet (ex Linkem SPA).
• Impresoft, controllata da Clessidra Private Equity SGR, incorpora Syscons per rafforzare la supply chain attraverso le soluzioni SAP. Syscons, specializzata nella trasformazione digitale, ottimizza i processi per diversi settori.
• Riverside Acceleration Capital investe nella società romana di cybersecurity Cyber Guru, già sostenuta da P101, Azimut Libera Impresa e Andera Ventures. Cyber Guru, fondata nel 2017, offre formazione in materia di cybersecurity e ha ampliato la propria piattaforma a livello internazionale.
• Credemtel, parte del gruppo Credem, sta effettuando il suo terzo investimento nel 2023 acquisendo il 10% di Flairbit, azienda genovese che offre software per l’integrazione e l’analisi dei dati, potenziando le capacità digitali dei propri clienti.
• Dedagroup acquisisce il 70% di Microdata Group, esperto in Business Process Outsourcing (BPO). Con un focus sull’automazione con l’AI, migliorano la gestione del business e l’esperienza dell’utente, collaborando alla trasformazione digitale in settori chiave.
• Impresoft, acquisisce Brain System, specializzata in soluzioni ERP SAP per le PMI. L’azienda rafforza la propria offerta di trasformazione digitale, posizionandosi come leader in Italia.
• Exprivia, quotata all’Euronext di Milano, sottoscrive un’offerta vincolante per l’acquisizione dell’85% di Balance, società ICT specializzata in servizi Salesforce e soluzioni CRM cloud-based.
• Covisian acquisisce Esosphera, pioniera in Italia nelle soluzioni di AI conversazionale.
• Circle Group acquisisce il 20% di Accudire attraverso la contestuale sottoscrizione e il versamento di una quota dell’aumento di capitale. Accudire, con sede a Verona, offre una piattaforma di e-CMR a supporto dell’export aziendale.
• Iliad propone ufficialmente di fondersi con Vodafone nel mercato italiano, creando l’operatore di telecomunicazioni più innovativo con circa 6 miliardi di euro di fatturato. L’offerta, sostenuta da Iliad, mira a potenziare l’offerta sul mercato e ad accelerare la transizione digitale attraverso investimenti in tecnologie avanzate.
• Retelit, il principale operatore italiano di telecomunicazioni focalizzato sul B2B, acquisisce il 100% di BT Enìa. L’acquisizione rafforza la rete in fibra di Retelit ed espande la sua presenza in Emilia-Romagna.
• Apax Partners LLP ha completato l’acquisizione di OCS da Charme Capital Partners e Finwave del Gruppo Lutech, formando un operatore leader nel settore del software finanziario europeo con un fatturato di 100 milioni di euro.

• Enfinity chiude finanziamento da 118 milioni per quattro impianti solari in Italia, con una potenza complessiva di 101MW.
• Progress Tech Transfer, un fondo di investimento in tecnologie sostenibili lanciato da MITO Technology nel 2019, ha formalmente chiuso il suo periodo di investimento con 24 investimenti, un anno prima del previsto.
• Bluefield Partners LLP, con sede a Londra, e Arcano Capital SGIIC SAU hanno chiuso con successo Bluefield Revive Italia I SRL, un veicolo di investimento da 100 milioni di euro per rivitalizzare gli impianti solari in Italia.
• Anthilia MUST, fondo multi-strategico di Anthilia Capital Partners, supera i 30 milioni di euro di raccolta dopo aver chiuso con successo la seconda finestra di collocamento. Altre tre finestre sono previste per il 2024.