ENI in mano a KKR

• Roberto Panetta, founding partner di Panetta Law Firm, specializzata in appalti privati e arbitrato commerciale, è stato nominato chairman della European Society of Construction Law.
• Luca Melchionna specializzato in diritto transazionale con un focus su M&A, che guida lo studio legale Melchionna PLLC, è entrato in Grimaldi Alliance.
• Valentina Pippolo è stata nominata Chief Investment Officer Equity di Nexitalia.
• N26 ha nominato Andrea Isola a General Manager Italia e Europa Sud Est di N26.
• Nicola Anzivino e Andrea D’Andrea sono diventati partner di Bdo Advisory Services, una delle principali organizzazioni internazionali di servizi alle imprese.
• Marco Mazzucchelli è entrato in Bip nel ruolo di Global Head for the Private Equity Market.
• Alpha Private Equity ha affidato a Paolo Magni la leadership della sede italiana, con l’obiettivo di promuovere la creazione di valore all’interno del portafoglio italiano, costituito da sei società, che già oggi vale oltre 800 milioni di euro.
• Giovanni Gazzaniga è il nuovo partner della sede di Milano di Bird & Bird.
• Gianluigi Girardi è il nuovo Country Lead per l’Italia, di Vivid, piattaforma di servizi finanziari.
• Riccardo Agostinelli, attivo nei settori banking & finance, special situation e debt restructuring entra in Greenberg Traurig Santa Maria.
• Edoardo Lanzavecchia esce da Alpha Group e prende il suo posto Paolo Magni.

• Il private equity mostra segnali di lieve ripresa dopo un periodo di performance deludenti. Dati di PitchBook e Preqin indicano un’inversione del trend negativo a livello globale, con buone notizie anche per l’Italia nei disinvestimenti. Tuttavia, la vera sfida resta il private debt, poiché i fondi di private equity hanno offerto rendimenti medi inferiori rispetto al 25% annuo dei periodi d’oro, e continuano a confrontarsi con le performance più competitive dei fondi di private debt, influenzati da tassi di interesse elevati.
• Il mercato italiano del private equity è pronto per un anno record, con valori di transazione che si avvicinano ai 50 miliardi di euro. Nonostante un leggero calo nel 2023, il mercato è in costante crescita dal 2021. I settori chiave che guidano questa crescita includono il retail e la tecnologia. Tra le operazioni più importanti figurano l’acquisizione di Kiko Milano da parte di L Catterton e l’acquisto di NetCo da parte del consorzio guidato da KKR.
• L’Italia passa il test delle agenzie S&P e Fitch che hanno confermato il rating BBB. Tuttavia, la sfida principale per l’Italia resta l’alto livello di debito pubblico, che dovrebbe attestarsi al 135% del pil nel 2024 e salire al 138% entro il 2027, complicando gli investimenti necessari per sostenere la crescita economica.
• L’offerta di azioni di Poste Italiane è rinviata a novembre, probabilmente per prudenza, dopo i risultati dei conti dei nove mesi e le elezioni USA del 5 novembre. Le 11 banche coinvolte potrebbero aver consigliato questo rinvio in attesa dell’approvazione del Cda sui risultati.
• L’Italia è al penultimo posto in Europa per sostenibilità nei sistemi pensionistici, secondo il Mercer CFA Institute Global Pension Index. L’adeguatezza è diminuita da 72.7 a 68.2, mentre la sostenibilità è leggermente migliorata da 23.7 a 25.1, grazie a un aumento degli over 50 iscritti ai fondi pensione. Le sfide principali restano il debito pubblico elevato, la bassa crescita economica e la scarsa adesione alla previdenza complementare.
• Il governo ha approvato una manovra di bilancio da 30 miliardi per il 2025, con 3,5 miliardi provenienti da banche e assicurazioni. La manovra prevede riduzioni fiscali, sostegno ai redditi medio-bassi, rinnovo contratti pubblica amministrazione e incentivi per le famiglie numerose. Il deficit/PIL passerà al 3,3%. Il ministro Tajani ha rassicurato che il prelievo sulle banche non influenzerà negativamente i mercati.
• Nel terzo trimestre 2024, gli investimenti in venture capital in Italia hanno raggiunto i 524 milioni di euro, con 70 round di investimento, inclusi 13 Serie A e 6 Serie B, e 11 exit. Rispetto al trimestre precedente, l’importo è più che raddoppiato, da 226 milioni nel Q2, grazie soprattutto al round da 135 milioni di NewCleo. Il settore Smart City ha visto il maggior numero di round e ha attratto la maggior parte degli investimenti.
• La seconda metà del 2024 porta novità nel campo della finanza agevolata, con misure già attive e altre in arrivo. Tra queste, il Piano Transizione 5.0, introdotto nell’aggiornamento del PNRR e definito dal decreto congiunto di MIMIT e MEF del 24 luglio 2024, offre crediti d’imposta per nuovi investimenti nel biennio 2024-2025 in beni materiali e immateriali. Gli investimenti devono contribuire a una riduzione dei consumi energetici e possono includere beni per l’autoproduzione di energia rinnovabile e formazione del personale. L’investimento massimo è fissato a 50 milioni di euro, con crediti variabili dal 5% al 45%, a seconda della dimensione e dell’efficienza energetica. La Piattaforma Informatica per la prenotazione del credito d’imposta è già aperta.

Landscape

• Il “sacrificio” per le banche prevede il rinvio delle deduzioni per svalutazioni e perdite dei crediti. Le deduzioni del 2025 saranno differite al 2026, con quote costanti, mentre quelle del 2026 si sposteranno nel 2027-2029. Dal congelamento delle Dta, il governo prevede circa 3,4 miliardi nel 2025-2026 e mira a incassare 4 miliardi da perdite e eccedenze Ace. Le banche recupereranno gli acconti dal 2027 al 2030. Per le assicurazioni, è previsto un versamento anticipato delle imposte di bollo, con il 50% nel 2025 e il resto suddiviso nei due anni successivi. Questo dovrebbe generare circa 1,75 miliardi nel triennio 2025-2027.
• ISCC Fintech ha annunciato la vendita di un portafoglio di crediti NPL (crediti deteriorati) per un valore nominale di circa 3,9 milioni di euro. Questa operazione, approvata dal Consiglio di Amministrazione, è stata conclusa con successo grazie alla piattaforma MyNpl.it.
• Ing Italia ha siglato un accordo di collaborazione con Pictet Asset Management: circa 100 i fondi di Pictet Am che andranno ad arricchire le strategie d’investimento della banca digitale.
• La Banca Centrale Europea ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base per la terza volta nel 2024, confermando le aspettative dei mercati. Dal 23 ottobre, i tassi sui depositi, sulle operazioni di rifinanziamento principali e marginali scendono rispettivamente al 3,25%, 3,40% e 3,65%. Gli analisti prevedono un ulteriore taglio di 25 punti base a dicembre. Mps sostiene che la BCE continuerà l’allentamento monetario, rendendo il taglio di dicembre quasi scontato.
• Sulla fusione Unicredit/Commerzbank il vicepresidente della banca tedesca Michael Kotzbauer ha dichiarato che “sarebbe un’operazione di consolidamento nazionale con scarsi vantaggi per azionisti e clienti”. Anche Bettina Orlopp ha evidenziato che l’operazione potrebbe allontanare molti clienti. Insomma, il matrimonio con Unicredit continua a non piacere ai tedeschi.
• Il 13° Annual Global Insurance Report di BlackRock indica che la maggior parte degli assicuratori prevede di aumentare gli investimenti nei mercati privati, nei prossimi due anni. Il report raccoglie le opinioni di 410 investitori del settore assicurativo, provenienti da 32 mercati, che rappresentano quasi 27 trilioni di dollari in asset gestiti. “La divergenza demografica, la transizione energetica e la frammentazione geopolitica presentano rischi ma anche grandi opportunità per le compagnie assicurative. Il finanziamento di progetti per la transizione energetica offre opportunità di allocazione del capitale, comprese le partnership pubblico-private. Tuttavia, l’aumento della longevità e dei costi sanitari rappresentano sfide significative. La frammentazione geopolitica mette in discussione alcuni paradigmi dei benefici della diversificazione, e le attività internazionali di assicurazione e investimento diventano più esposte al rischio di cambiamenti normativi”, ha dichiarato Francesco Martorana, Group Chief Investment Officer, Assicurazioni Generali. In foto: Pensando alle attività di investimento e assicurative nei prossimi 2 anni, queste potrebbero rappresentare rischi e/o offrire opportunità?
• La Banca Centrale Europea ha ridotto il costo del denaro, con un taglio dei tassi di 25 punti base, portando il tasso sui depositi marginali dal 3,5% al 3,25%. La BCE rimane prudente e baserà le future decisioni sui dati economici. Christine Lagarde ha sottolineato una crescita più debole del previsto, ma un processo di disinflazione in corso, nonostante l’inflazione interna e i salari elevati. In Foto: Grf tasso depositi marginali Bce by tradingeconomics.com
• Un report di Marco Troiano di Scope Ratings evidenzia che, dal 2022, l’aumento dei tassi d’interesse e la buona qualità degli attivi hanno accelerato la dismissione delle partecipazioni governative nel settore bancario. Questo processo favorisce la normalizzazione post-crisi, offre opportunità per le banche di rafforzare la loro presenza internazionale e di diventare più indipendenti di fronte alle sfide future.
• Secondo Bloomberg, Unicredit sta cercando di coprire la sua posizione in Commerzbank attraverso una serie di contratti derivati complessi realizzati con l’ausilio di Jefferies Financial Group.

M&A

• Green Arrow Capital, attivo negli investimenti alternativi e sostenibili, annuncia l’ingresso di Enpam, l’ente previdenziale per medici e odontoiatri, nel capitale sociale tramite un aumento di capitale riservato, volto a sostenere la strategia di crescita del gruppo.
• Idntt ha acquisito il 100% del capitale sociale del gruppo Take, content factory italiana, agenzia di relazioni pubbliche e media relations.

Landscape

• Casa Optima che si occupa di gelato artigianale italiano, pasticceria e beverage e include otto marchi differenti, come MEC3, Giuso, Modecor, Pernigotti Maestri Gelatieri Italiani, sta facendo scouting in Italia e all’estero e annuncerà presto dei deal.
• Mvc Group, ex Manifattura Valcismon, punta a espandersi attraverso nuove acquisizioni, come brand nell’abbigliamento sportivo o prodotti per il ciclismo, ha dichiarato il CEO Alessio Cremonese.
• È stato inaugurato l’Osservatorio sulla Transizione Tecnologica dell’Agroalimentare Made in Italy per stimolare l’innovazione nel settore agroalimentare. Nato dalla sinergia di Federalimentare, il Centro di Ricerca Luiss X.ITE e il fondo Linfa gestito da Riello Investimenti SGR, mira a colmare il divario di investimenti rispetto ad altri Paesi europei. Secondo AGfunder, nel 2023 sono stati investiti 11,9 miliardi di dollari nel settore a livello globale; l’Italia è al 4° posto in Europa per numero di startup Agrifoodtech, ma solo al 10° per capitali raccolti.

M&A

• MyCia ha acquisito il 100% delle quote societarie di Dishcovery. L’operazione rafforza il posizionamento di MyCIA che garantisce la tutela delle esigenze alimentari dei consumatori nell’alimentazione fuori casa.
• Permira acquisisce una quota del 40% in K-Way, per 190 milioni. È il primo investimento di minoranza in Italia per il fondo di private equity globale, realizzato tramite Permira Growth Opportunities II. Con oltre 15 miliardi di euro investiti in più di 40 aziende del settore consumer, Permira ha già partecipazioni in marchi come Golden Goose, Dr Martens, Valentino, Hugo Boss e altri.
• Il fondo illimity Credit & Corporate Turnaround Fund erogherà 12,5 milioni di euro di nuova finanza in cambio di una quota di minoranza del capitale di Zerbinati (specializzato nei prodotti di quarta e quinta gamma e nei piatti pronti freschi a base vegetale), affiancato dal co-investitore Presa SpA, la holding della famiglia Buzzi.
• Antico Forno della Romagna ha acquisito il 100% di Grano Vivo, specializzato in prodotti da forno surgelati e a lunga conservazione, come pane per toast e sandwich.
• Il marchio italiano Inglesina, specializzato nella prima infanzia, ha acquisito Maclaren, che produce passeggini.
• Clessidra Private Equity SGR ha completato il closing dell’acquisizione di Molino Nicoli, azienda specializzata nei prodotti a base di cereali, senza glutine e biologici.
• Entangled Capital SGR ha preso il controllo di Sipa International, azienda molisana che produce cous cous di alta qualità.
• VAM Investments ha venduto Demenego, catena di centri ottici specializzati leader nel nord-est Italia al private equity francese Montefiore Investment.
• Paragon ha acquisito una partecipazione di maggioranza in TP Food Group da Xenon Private Equity e altri azionisti, incluse le famiglie fondatrici. TP Food Group, con sede a S. Giorgio in Bosco, è specializzato nella produzione di attrezzature e linee per la trasformazione alimentare, con un focus sulla panificazione industriale e artigianale.

Landscape

• I dati emersi dall’Osservatorio sul Mercato Internazionale dell’idrogeno presentato al convegno “Il futuro dell’idrogeno” organizzato da Agici a Milano, dove esperti del settore hanno analizzato strategie, opportunità e ostacoli nel mercato italiano ed europeo, indicano che la decarbonizzazione è cruciale per i 27 Paesi dell’UE, ma l’idrogeno, una delle principali alternative alle fonti fossili per i settori difficili da decarbonizzare, è ancora in fase embrionale. Entro il 2030, i primi sette Paesi UE non raggiungeranno nemmeno il 50% del target REPowerEU di 10 Mton di produzione, con altrettante Mton di importazione.
• Capital Dynamics, asset manager globale attivo negli investimenti in energie rinnovabili, ha completato un project financing da 185 milioni di euro per due dei più grandi progetti agrovoltaici italiani in costruzione in Sicilia, con una capacità complessiva di 187 MW. Questa operazione, realizzata con Natixis Corporate & Investment Banking, è tra le più significative nel settore dell’energia pulita in Italia nel 2024.
• A2A e Cap Evolution hanno sottoscritto un accordo per la realizzazione di 10 nuovi impianti fotovoltaici con un investimento pari a 10,9 milioni di euro per le attività di progettazione, finanziamento e realizzazione degli impianti di produzione di energia rinnovabile. La concessione avrà una durata di 20 anni. La produzione di energia fotovoltaica sarà di oltre 7 GWh annui.
• Westinghouse ed Edf sono in trattativa con l’Italia per collaborare alla costruzione di reattori nucleari avanzati. Il governo, guidato dal ministro dell’Energia Gilberto Pichetto Fratin, prevede di redigere regole per nuove tecnologie nucleari entro la fine dell’anno, revocando divieti risalenti ai referendum del 1987 e 2011. Si stima che l’integrazione dell’11% di energia nucleare potrebbe far risparmiare all’Italia 17 miliardi di euro nella decarbonizzazione entro il 2050. Inoltre, Ansaldo Nucleare e la start-up Newcleo parteciperebbero al progetto di reattori modulari.
• Eni è alla ricerca di soci per il biometano e ha incaricato la banca Natixis di trovare investitori interessati a una partecipazione fino al 49% in Enibioch4in. L’operazione è ancora nelle fasi iniziali e Eni non ha commentato le indiscrezioni. Tra i potenziali investitori ci sarebbero già fondi come Dws, Meridiam e Vauban, con la possibilità di attrarre ulteriori interessati.
• Il rapporto “Osservatorio Energia e Capitali” di Bain & Company Italia evidenzia l’interesse crescente dei fondi di investimento nel settore Energy & Natural Resources, spinto dalla transizione ecologica e dalla decarbonizzazione. In Italia, 60 fondi gestiscono oltre 100 aziende, generando un Ebitda di oltre 3,7 miliardi di euro, pari all’8% del settore. La diversificazione è notevole: il 55% delle aziende opera nelle rinnovabili, contribuendo al 45% dell’Ebitda. Settori come Waste e Servizi rappresentano il 10% ciascuno, mentre Gas e Power, pur con solo il 5% di partecipazioni, generano il 17% dell’Ebitda. Un terzo dei fondi ha un Ebitda pro-quota superiore ai 10 milioni di euro, suggerendo possibili exit nei prossimi 18-24 mesi.

M&A

• Eni e Kkr hanno raggiunto un accordo per l’ingresso del fondo Usa nel 25% di Enilive, specializzata in mobilità sostenibile e biocarburanti, per un totale di 2,938 miliardi di euro. Il pagamento comprende un aumento di capitale riservato a Kkr di 500 milioni di euro e l’acquisto di azioni da Eni per 2,438 miliardi, con una valutazione post-money di 11,75 miliardi di euro. Prima di completare l’operazione, Eni realizzerà un aumento di capitale di 500 milioni per azzerare la posizione finanziaria netta.
• RP Global e Mirova, affiliata di Natixis IM, hanno collaborato per creare un produttore indipendente di energia con oltre 2.500 MW(p) in Italia, Germania, Francia, Spagna, Portogallo, Polonia e Croazia. L’operazione, del valore di 480 milioni di euro, include azioni e obbligazioni convertibili. Mirova Energy Transition 6 investirà 200 milioni, permettendo a un veicolo di coinvestimento di investire 280 milioni. Inoltre, Mirova diventa azionista di minoranza di RP Global, specializzato in progetti eolici, solari e fotovoltaici.
• Vesper Next Generation Infrastructure Fund I ha acquisito la maggioranza di EAG Bioenergy, una piattaforma che aggrega aziende nel settore del biogas e biometano nel Regno Unito e in Irlanda. OrdeNovo Capital, che controllava precedentemente EAG, rimarrà nel capitale con una partecipazione minoritaria.

Landscape

• F2i intende disinvestire dalle cliniche KOS, segnando una separazione dai De Benedetti. La società sta accelerando nella vendita della sua partecipazione del 40% nel gruppo delle RSA e prevede di selezionare a breve un advisor per individuare un acquirente. Tra i potenziali interessati ci sono CIR, la francese Antin e la tedesca DWS.

M&A

• CD&R è entrata in trattative esclusive con il gruppo farmaceutico Sanofi per cedere il 50% della francese Opella. BPIFrance parteciperà all’operazione, acquisendo un 2% con un investimento tra 100 e 150 milioni di euro, mentre Sanofi rimarrà un azionista significativo. La valutazione di Opella è fissata a 16 miliardi di euro, corrispondente a circa 14 volte l’EBITDA previsto per il 2024. La finalizzazione dell’operazione, che ha visto CD&R superare un’offerta di PAI Partners, è prevista a breve.
• PureLabs spa ha acquisito due importanti realtà sanitarienel sud Italia: D’Arena Srl e Centro Diagnostico Dottori Rubano Srl.
• CIP, azienda svizzera specializzata nell’organizzazione di club deal di investimento di private equity e real estate, ha acquisito la maggioranza dell’azienda modenese RanD SpA, specializzata nelle apparecchiature mediche per la chemio-ipertermia intraperitoneale.

Landscape

• Il patrimonio immobiliare dello Stato, stimato in 300 miliardi, include beni del governo centrale e delle amministrazioni locali. Questi immobili potrebbero essere ceduti rapidamente, ma a prezzi scontati a causa della necessità di rigenerazione e conversione. Il report di Deloitte “Ridurre il Debito Pubblico in Italia Valorizzando i Suoi Asset Reali” suggerisce che per massimizzare il valore di questi asset sarebbe necessario investire 500 miliardi, finanziati per l’80% tramite debito bancario e per il 20% con capitale privato. Questo intervento potrebbe portare a una rivalorizzazione totale di 1,1 trilioni, con un ritorno medio del capitale investito pari a 1,8 volte.
• Hines ha avviato il cantiere per Unione Zero, un nuovo polo urbano sostenibile nell’area metropolitana di Milano. Il progetto, che mira a riqualificare l’area Ex Falck e a collegarla a Sesto San Giovanni e Milano, è sviluppato da Hines come co-investitore e development manager. I lavori dovrebbero concludersi nel 2027.
• Megas, fondo immobiliare gestito da Prelios SGR, ha concluso il progetto di riqualificazione di un immobile (di cui è proprietaria la Fondazione Enasarco) situato nel centro storico di Milano, vicino al quadrilatero della moda.
• C’è tempo fino al 15 novembre per CDP Real Asset, il braccio immobiliare di CDP-Cassa Depositi e Prestiti, per decidere se accettare l’offerta vincolante di Coima SGR per l’area delle ex caserme di via Guido Reni a Roma. La proposta di Coima, giunta alla terza proroga, prevede che CDP mantenga una partecipazione di minoranza del 15% in un veicolo collegato al fondo ESG City Impact, garantendo un rendimento del 20% sugli utili distribuiti e un tasso di rendimento netto del 10%.
• Gruppo Statuto stringe un accordo di gestione con la catena alberghiera Six Senses che aprirà due nuovi hotel in Italia nei prossimi tre anni: uno a Milano nel 2025 e l’altro sul Lago di Como nel 2028.
• Invel Real Estate ha ottenuto un finanziamento di 34 milioni di euro da Banco BPM per riqualificare un immobile a Roma, in via Paolo di Dono 223, attualmente destinato a uso direzionale. Il progetto prevede la trasformazione dell’edificio in un complesso residenziale con 150 appartamenti, del valore complessivo di circa 80 milioni di euro.

M&A

• Kryalos, società di gestione del risparmio con oltre 13 miliardi di AUM, ha completato l’acquisizione di due immobili light-industrial a Pioltello e Capriate San Gervasio tramite il fondo Mercury.
• Yard Reaas ha acquisito il 100% di Avalon Real Estate, società di consulenza che opera nei servizi di project management, valuation e advisory tecnica.

Landscape

• A settembre, le immatricolazioni di nuove auto in Europa sono diminuite del 6,1%, dopo un calo del 18,3% ad agosto. I tre principali mercati europei hanno registrato vendite negative: Francia -11,1%, Italia -10,7% e Germania -7%, mentre la Spagna ha visto un aumento del 6,3%. Nei primi nove mesi dell’anno, il mercato è cresciuto modestamente dello 0,6%, raggiungendo appena 8 milioni di veicoli. Questo risultato è dovuto alla buona performance in Spagna (+4,7%) e Italia (+2,1%), che hanno compensato il calo in Francia (-1,8%) e Germania (-1%).
• Il manifatturiero del 2030 sarà radicalmente diverso da come lo conosciamo oggi, afferma Diego Andreis, presidente della World Manufacturing Foundation. Gli investimenti in digital transformation per la manifattura raddoppieranno a 3.620 miliardi, e i dispositivi connessi raggiungeranno i 40 miliardi.
• Il settore siderurgico italiano ha registrato un significativo rallentamento produttivo nel mese di settembre 2024, con una contrazione dell’8,4% rispetto allo stesso mese dell’anno precedente. La produzione complessiva si è attestata a 1,8 milioni di tonnellate, un volume paragonabile a quello registrato nel 2020.

M&A

• Gruppo Mastrotto, società veneta specializzata in pellami e tessuti sostenibili, ha acquisito la maggioranza di Coindu dalla famiglia Gomes, per il rilancio dell’azienda.
• C Blade torna nelle mani italiane: Dom, attiva nella produzione di pale per turbine a gas e a vapore, ha concluso l’acquisizione di C Blade, specializzata nella forgiatura e nelle lavorazioni meccaniche di pale per turbine, dalla holding americana Sifco Industries.
• 21 Invest acquisisce la maggioranza di TheNiceKitchen, specializzata in soluzioni software e hardware che migliorano l’efficienza energetica e operativa delle cucine professionali.
• Ibla Capital ha acquisito il 100% di SolarEdge Automation Machines, azienda in provincia di Perugia che produce macchine di precisione per il taglio, la saldatura e la cucitura di tessuti tecnici.
• Ncab Group Italy ha concluso l’acquisizione di Dvs, fondata nel 2003 che ha la sua sede principale a Bassano del Grappa.
• Dexelance, leader italiano nel design, luce e arredamento di alta gamma, ha perfezionato l’acquisizione di una quota pari al 49% del capitale Axo Light.
• GSP SpA, specializzata nel packaging sostenibile e nella stampa digitale, ha acquisito TIC TAC Srl, attiva nello sviluppo della stampa digitale attraverso il canale e-commerce (web-to print).

Landscape

• Il mercato dell’Entertainment & Media italiano raggiungerà un valore di 58,4 miliardi di euro nel 2028, con una crescita dei ricavi del +3,7% nel 2023. La spesa dei consumatori aumenterà del +2,6%, principalmente grazie a video e online gambling. I ricavi pubblicitari cresceranno del 4,7%, con il video che rappresenta oltre il 31% del totale. Lo studio PwC “Entertainment & Media Outlook in Italy 2024-2028” analizza le previsioni per 14 segmenti chiave, tra cui cinema, musica, TV, giochi online e nuove tecnologie come IA generativa, VR e Metaverso.

M&A

• Argos Wityu vende il gruppo Fulgard (società leader nella fornitura di servizi di salute e sicurezza sul luogo di lavoro) a Seven2, polo di aziende specializzate nella sicurezza dei lavoratori e delle imprese, costruito negli ultimi quattro anni dal fondo Argos Wityu.
• TeamSystem, controllata da Hellmann&Friedmann e specializzata in soluzioni digitali per imprese e professionisti in Italia e Spagna, ha investito in Deliverart, una piattaforma per il food delivery, un mese dopo aver acquisito il 100% di Distrito K, una società spagnola che sviluppa software per PMI.
• Xenon Fidec ha completato l’acquisizione della cuneese NPC Impianti, specializzata in impianti, assistenza tecnica e trattamenti chimici personalizzati.
• Sagard MidCap investe in Venpa SpA, specializzata nel noleggio di piattaforme aeree, capofila del gruppo veneziano GV3. Esce QCapital, società dedicata all’organizzazione di club deal di private equity su pmi italiane.
• Per 20 milioni di euro, Navigazione Montanari ha rilevato dalla compagnia Socatra la chemical product tanker Astella, che prenderà il nome di Valderice.
• Patrizia ha completato l’acquisizione del 40% di Greenthesis, la principale società italiana indipendente per la gestione e il recupero dei rifiuti, controllata al 60% dalla famiglia Grossi.

Landscape

• TIM e AS Roma hanno annunciato una partnership biennale in cui TIM diventa sponsor di maglia della Prima Squadra Femminile, vincitrice di due scudetti consecutivi e della Coppa Italia, attualmente impegnata in Women’s Champions League. Il marchio TIM sarà anche presente sulle maglie delle squadre giovanili maschili e femminili.

Landscape

• Bending Spoons, primo sviluppatore europeo di app per dispositivi mobili, si sta preparando a una possibile quotazione in borsa, sebbene non ci siano piani definiti. In un’intervista a Reuters, l’amministratore delegato Luca Ferrari ha dichiarato che, quando e se l’azienda deciderà di quotarsi, valuterà tutte le opzioni, con una leggera preferenza attuale per il mercato statunitense. Ferrari, co-fondatore della scaleup nel 2013, ha assicurato che l’azienda sta lavorando per essere pronta, nonostante al momento non ci siano decisioni concrete.
• Sui rischi e i benefici dell’AI se n’è discusso nel “Generative Ai, impatti e prospettive per il settore media & entertainment” organizzato da PwC Italia, che ha registrato un’importante crescita della raccolta pubblicitaria all’interno del segmento video sulle piattaforme Over the Top (Ott), con un Cagr 2023-28 del +12,6%.
• Nella legge di bilancio 2025 è previsto un aumento dell’aliquota sul guadagno da investimenti in criptovalute che passerebbe dal 26% al 42%. “Un aumento forte a solo un anno di distanza dalla sua regolarizzazione fiscale dimostra ancora una volta la volatilità del sistema regolamentare a scapito di chi in Italia investe in innovazione”, sostiene ItaliaFintech, principale associazione che riunisce le più innovative realtà del fintech in Italia: “i capitali italiani rischiano di essere investiti comunque su queste asset class all’estero, incentivando di fatto lo spostamento di capitali verso Paesi con regimi fiscali più favorevoli ma senza nessun potere di vigilanza da parte del nostro Paese.”
• Secondo l’analisi del Rapporto Clusit, attacchi e incidenti di sicurezza sono inesorabilmente in aumento in Italia più che nel resto del mondo. Nel nostro Paese si è registrata nel 2023 una crescita degli attacchi pari al 65% rispetto al 2022, mentre a livello globale l’aumento è stato del 12%. In foto, a livello di distribuzione mensile, la prima metà dell’anno vede registrare una attività molto più intensa, con un picco massimo ad aprile 2023 con 270 attacchi, anche in questo caso raggiungendo un record negativo mai raggiunto).
• L’adozione dell’IA generativa tra le medie imprese italiane è in forte crescita, secondo la ricerca “Mid Market and business priorities” di SAP. Tra le 12.003 aziende esaminate globalmente, oltre 330 in Italia hanno rivelato che il 58% delle medie imprese (250-1.500 dipendenti) considera alta la priorità dell’investimento in GenAI. Questo dato aumenta al 91% se si includono le aziende con una priorità moderata. Questi risultati indicano un trend significativo verso l’innovazione tecnologica e l’ottimizzazione dei processi aziendali nelle PMI italiane.

M&A

• La boutique di investment banking Cfe Finance Group rileva il 100% di TechStar, specializzata nelle tecnologie del metaverso industriale.
• Strategic Management Partners Srl ha acquisito la maggioranza di Peekaboo, specializzato nella pre-accelerazione e nell’accelerazione di startup early stage, nell’open Innovation e nella corporate entrepreneurship.
• Run Time Solutions ha acquisito 4UTIME, specializzata nella digitalizzazione per le pmi. L’obiettivo è ampliare il portfolio di competenze e servizi, in particolare su SAP Business One, e proporsi alle aziende del Sud Italia come un partner IT per tutti i progetti di trasformazione digitale.
• Il Gruppo Deda, leader italiano nel software e nel digital business, ha acquisito il Gruppo Scai, esperto nella gestione di processi, infrastrutture, sistemi, applicazioni e soluzioni di alta qualità per l’experience design e il business process management.
• Assist Digital, multinazionale italiana leader nella trasformazione digitale, ha acquisito il 100% di Satel, specializzata nei servizi di Crm, marketing e vendite.
• AiGen Advanced Intelligence Generation ha finalizzato l’acquisizione del 100% di Youthquake, specializzata in data-driven che integra la Data Science nelle sue attività di marketing, sviluppo digitale e creatività.

• Meta ha licenziato vari dipendenti delle sue divisioni WhatsApp, Instagram e Reality Labs, a causa di un abuso evidente dei buoni pasto aziendali.
• Le forze dell’ordine hanno scoperto e sequestrato una Chinese Underground Bank, che operava con sportelli bancari abusivi e segreti, utilizzati per raccogliere, stoccare e restituire denaro da riciclare. L’operazione ha interessato diverse regioni, tra cui Marche, Emilia Romagna, Puglia, Veneto, Toscana, Lombardia, Abruzzo, Campania, Piemonte e Lazio.
• Il managing director del fondo di venture capital della famiglia Agnelli, Noam Ohana, lascia la società per mettersi in proprio: lancerà il suo fondo di venture capital.
• Banca Progetto è stata sottoposta ad amministrazione giudiziaria dalla Guardia di finanza su delega del Tribunale di Milano – Sezione autonoma misure di prevenzione, per i rapporti con alcuni soggetti legati alla ‘ndrangheta.
• La corte federale di Manhattan ha bloccato l’acquisizione di Capri Holdings, gruppo proprietario di marchi come Michael Kors e Versace, da parte di Tapestry, ritenendo che l’operazione avrebbe danneggiato la concorrenza. Una vittoria per la Federal Trade Commission (FTC), che aveva avviato un’azione legale per impedire la fusione, destinata a creare un gigante della moda.
• Domenico Livio Trombone e Massimo Lucchini, consiglieri indipendenti del gruppo cartario trevigiano Pro-Gest spa, con il primo che ne era anche presidente, hanno dato le dimissioni.
• Si mormorava che Leonardo Maria Del Vecchio stesse per entrare nel mondo bancario italiano con Lmdv Capital, contattato per un club deal su Banca Monte dei Paschi. Ma è arrivata una smentita secca: Lmdv Capital ha negato ogni coinvolgimento con Mps, definendo le voci “prive di fondamento”. Insomma, niente affari per ora, ma la curiosità resta alta!
• Bystronic Automation Technology ha comunicato ufficialmente ad Assolombarda la chiusura della società e ha riferito l’intenzione di licenziare 150 dipendenti.