Ifis alla conquista di illimity Bank

• Banca Investis rafforza la divisione Capital Markets & Corporate Advisory con l’ingresso di Diego Ciapetti, nuovo coordinatore per le operazioni M&A dedicate ai clienti corporate italiani.
• Valere nomina Sabina Sardi nuova partner, portando competenze avanzate in M&A e finanza aziendale, con focus sui settori sanitario e consumer, e su transazioni con investitori di private equity.
• Ivan Pretto ha assunto il ruolo di General Manager Italy presso Mölnlycke Health Care Italia, azienda globale leader nel settore delle soluzioni mediche avanzate.
• Bernoni Grant Thornton annuncia la nomina di cinque nuovi associate partner: Carlotta Benedet, Debora Peroni, Fabrizio Garofoli, Gian Piero Chieppa e Gigliola Pirotta, rafforzando il suo team professionale.
• Goldman Sachs ha annunciato la nomina di Marco Paesotto e Edoardo Ravà come co-heads dell’investment banking in Italia.
• Lorenzo Milani è stato nominato responsabile della direzione regionale Romagna Marche presso Crédit Agricole Italia.
• Amedeo Parente ha assunto il ruolo di Responsabile Affari Legali e Procurement presso FS Sistemi Urbani, una società del Gruppo Ferrovie dello Stato Italiane.
• John Elkann, presidente di Stellantis e amministratore delegato della holding Exor, è stato nominato membro del consiglio di amministrazione di Meta, la società madre di Facebook, Instagram e WhatsApp.
• Barclays nomina Pier Luigi Colizzi Global Chairman dell’Investment Banking e membro del Global Chairman Group.
• Garbe Industrial Real Estate ha nominato Simona Gruttadauria come nuovo investment manager. Il suo compito sarà contribuire alla strategia di crescita della società nel mercato italiano e gestire le operazioni di investimento.
• Rothschild & Co Italia avvia il 2025 con il cambio al vertice: Alessandro Daffina diventa presidente, mentre Irving Bellotti assume il ruolo di CEO. Federico Ghizzoni è vice-presidente e si costituisce un nuovo Executive Committee.

• Il mercato del venture capital italiano ha registrato una crescita del 7,5% nel 2024, superando per il quarto anno consecutivo il miliardo di euro, con un totale di €1,127 miliardi. Il Nord Italia si conferma la regione trainante, con €857 milioni investiti, grazie soprattutto ai grandi round in Lombardia, protagonisti aziende come Bending Spoons, Satispay, D-Orbit e Genespire.
• Il 2025 inizia positivamente per il settore Private Equity in Italia, con oltre il 75% degli operatori ottimisti riguardo alle politiche monetarie espansive. Deloitte prevede 214 deal nel primo semestre del 2025, con un aumento dei deal tra 31 e 50 milioni di euro (+7,7%). L’adozione di strategie ESG e l’uso crescente dell’intelligenza artificiale nelle valutazioni degli investimenti sono tendenze rilevanti. I settori più attrattivi sono manifatturiero, Food & Beverage e ICT, con una predilezione per il Nord Italia per le operazioni. Inoltre, le banche commerciali saranno la principale fonte di finanziamento per il 75% degli operatori.
• Il Future of Jobs Report 2025 del World Economic Forum prevede entro il 2030 una job disruption del 22%, con la creazione di 170 milioni di ruoli e un aumento netto di 78 milioni di posti di lavoro. I cambiamenti sono guidati da tecnologia, demografia e pressioni geoeconomiche. La domanda di competenze tecnologiche come IA, big data, reti e cybersecurity crescerà rapidamente, mentre competenze umane come pensiero analitico, resilienza, leadership e collaborazione resteranno essenziali. La combinazione di queste sarà sempre più richiesta nei lavori emergenti.
• Nel 2025 ci si attende una crescita del PIL leggermente in accelerazione (0,8%), trainata dalle componenti di domanda interna. Se da un lato, infatti, gli investimenti sono, nel complesso, attesi contrarsi dell’1,2%, questo è principalmente la risultante di una contrazione degli investimenti in abitazioni (-10,9%) dovuta al termine dei benefici derivanti dalla politica fiscale attuata negli anni precedenti (e.g., “Superbonus 110%”). Tra le altre categorie di investimenti, quelli in macchinari e beni intangibili sono attesi invece crescere, nel 2025, rispettivamente del 5,4% e 1,6%, anche come risultante di una riduzione dei tassi di interesse.
• M&A in Italia, crescita di operazioni e volumi: secondo il report EY, il 2024 ha visto 1.365 operazioni (+13%) per €63,9 miliardi (+9%). I megadeal sono aumentati a 15, ma con volumi in calo (-9%), mentre il mid-market è cresciuto del 35%. Fondamentale il ruolo del private equity, coinvolto nel 44% delle transazioni. I comparti Industrials & Chemicals (26%) e Retail & Consumer (14%) rimangono tra i settori dove si sono concentrate maggiormente le transazioni, insieme a Technology (13%) ed Energy & Utilities (10%).
• La crescita congiunturale dell’export italiano, a novembre 2024, è sostenuta principalmente dalle vendite verso i mercati extra-Ue, che registrano un forte aumento, mentre le esportazioni verso l’area Ue subiscono un calo significativo. Su base annua, l’export complessivo mostra una flessione, causata in gran parte dalla netta contrazione delle vendite nei mercati Ue. Questo rallentamento coinvolge non solo i principali partner commerciali europei, ma anche mercati extra-Ue come Stati Uniti e Cina. Tra i settori, il calo più marcato si registra nell’export di autoveicoli, evidenziando una particolare debolezza in questa categoria.

Landscape

• Intesa Sanpaolo è stata confermata come una delle prime scelte da Citi in Italia e tra le prime tre in Europa, grazie a diversi fattori chiave. L’analista Azzurra Guelfi ha sottolineato nel suo report che la banca italiana si distingue per una redditività sostenibile elevata (ROTE del 17%) e per le opportunità di ritorno del capitale, tra cui un rendimento da dividendo dell’8%. In particolare, Citi prevede un buyback (riacquisto di azioni proprie) più elevato rispetto alle previsioni del consenso, a testimonianza della solidità finanziaria dell’istituto.
• L’inflazione nell’Eurozona ha registrato un incremento a 2,4% a dicembre 2024, rispetto al 2,2% di novembre, ma il dato rimane inferiore alle previsioni della Banca Centrale Europea (Bce) e in linea con le aspettative di mercato. Il rialzo dell’inflazione a dicembre è principalmente dovuto all’aumento dei prezzi dell’energia, che sono saliti dello 0,1% su base annua, rispetto al -2% di novembre. L’inflazione core (ovvero quella al netto di energia e cibo) è rimasta stabile al 2,7%, mentre i prezzi dei servizi sono aumentati leggermente, dal 3,9% al 4%. Tuttavia, si prevede un calo di questo dato nel 2025. La presidente della Bce, Christine Lagarde, ha dichiarato che se i dati continueranno a confermare lo scenario atteso, la direzione sarà chiara, con l’intenzione di abbassare ulteriormente i tassi. Le previsioni di mercato ora sembrano scartare l’ipotesi di un maxi-taglio dello 0,5% nella riunione del 30 gennaio 2025, ma il taglio dei tassi dello 0,25% nelle prossime riunioni è ancora previsto.
• Il Pil italiano subisce due brutte notizie: il Fondo monetario ha ridotto la crescita prevista per il 2025 a +0,7%, mentre Banca d’Italia conferma un modesto +0,8% per l’anno in corso, evidenziando un’economia in difficoltà. Anche le stime per Germania e Francia sono state riviste al ribasso.
• De Agostini sta lavorando a un riassetto delle proprie società di gestione del risparmio (SGR), concentrandosi su come valorizzare DeA Capital Alternative Funds SGR, che si occupa di investimenti in private equity, turnaround e NPL, con esposizione sia domestica che internazionale. Secondo fonti vicine all’operazione, De Agostini ha dato mandato a Mediobanca per valutare un’aggregazione o l’ingresso di un nuovo azionista di riferimento.
• Intesa Sanpaolo entra nel mercato delle criptovalute con l’acquisto diretto di 11 bitcoin per circa un milione di euro, prima operazione del genere per una banca italiana. L’evento evidenzia l’interesse crescente degli istituti tradizionali verso gli asset digitali.

M&A

• Delfin, la holding della famiglia Del Vecchio, ha aumentato la sua partecipazione in Montepaschi, raggiungendo il 9,78% tramite operazioni in derivati. Questo porta la quota complessiva dei privati in MPS al 15%, includendo anche Francesco Caltagirone, che ha incrementato la sua partecipazione al 5%. L’operazione sembra finalizzata a consolidare il capitale di MPS e a rafforzare la creazione di un “Terzo Polo” con Unicredit e Banco BPM. Delfin ha già investito anche in Generali e Mediobanca, consolidando la sua posizione nel panorama finanziario italiano.
• Banca Ifis ha annunciato un’offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria per acquisire il 100% delle azioni di illimity Bank. L’offerta è subordinata all’ottenimento delle autorizzazioni regolamentari e al soddisfacimento delle condizioni stabilite. L’operazione prevede che, per ogni azione di illimity Bank portata in adesione, venga riconosciuto un corrispettivo che valorizza l’azione a 3,55 euro. In attesa di conoscere l’esito dell’OPA avviata da Banca Ifis, illimity rivede la governance nominando Enrico Fagioli e Giovanni Lombardi come deputy CEO, mentre Andrea Clamer lascia la banca.
• Banca Etica ha acquisito il 70% di IMPact SGR, un’operazione strategica che mira ad espandere il business del Gruppo nel settore del wealth management e del risparmio gestito, consolidando la sua posizione come unico gruppo bancario italiano interamente dedito alla finanza etica.
• Héra Partecipazioni One, una società specializzata nella valorizzazione di asset immobiliari legati a crediti NPL (Non-Performing Loans), ha completato l’acquisizione di due crediti NPL da Banca Sparkasse, Cassa di Risparmio di Bolzano.
• Doppietta per GbSapri che acquisisce Ernesto Solari Assicurazioni e Seabridge Insurance. Il broker controllato da Brera Capital Partners ha acquisito due storici broker, raggiungendo 350 milioni di premi intermediati e 40 milioni di ricavi. I soci di Ernesto Solari e Seabridge entreranno nel capitale di GbSapri.
• Intrum Italy acquisisce nuovi mandati di gestione per oltre 1,2 miliardi di euro, derivanti da 7 banche di primissimo piano. Tra i portafogli, circa 500 milioni di euro in leasing, settore in cui Intrum è leader, e 1,1 miliardi di euro in crediti UTP e NPL.
• Investcorp acquisisce Epipoli, leader italiano nei pagamenti alternativi, dal fondo Bregal Milestone e dal fondatore Gaetano Giannetto, che rimarrà azionista e CEO.
• Generali Investments espande la sua presenza negli Stati Uniti, acquisendo il 77% di Mgg Investment Group per 320 milioni di dollari tramite Conning. La società, con 5 miliardi di dollari in gestione, rafforza così la sua posizione nel settore del private equity.

Landscape

• Il settore della moda sta vivendo un periodo di grande fermento, con rumor su una possibile acquisizione di Versace da parte di Prada, supportata dall’advisor statunitense Citi. Versace, attualmente parte del gruppo Capri Holdings, potrebbe essere venduta insieme al marchio Jimmy Choo, consolidando le voci di una possibile operazione. La casa di moda Prada, guidata da Andrea Guerra e sotto la proprietà di Miuccia Prada e Patrizio Bertelli, non ha commentato ufficialmente, ma si prevede una forte competizione per l’acquisizione, con altri attori del lusso e fondi di private equity pronti a entrare in gioco. Il mercato del lusso, tuttavia, si trova in una fase complessa.
• Il settore del lusso potrebbe affrontare un rimbalzo più difficile del previsto nella seconda metà del 2025. Secondo gli analisti di Berenberg, le difficoltà legate al consumatore cinese, che sta vivendo una fase complessa, potrebbero avere un impatto significativo anche sugli anni successivi. La loro previsione è che il tanto atteso rimbalzo dei ricavi nel secondo semestre del 2025 probabilmente deluderà, così come la crescita attesa per gli esercizi 2026 e 2027. Nonostante il consenso preveda una crescita dei ricavi del 3,6% nel 2025 e del 7% nel 2026 e 2027, gli esperti ritengono che questi obiettivi siano troppo elevati. Di conseguenza, potrebbero verificarsi nuovi declassamenti delle previsioni per le performance del settore, continuando il ciclo già in atto di revisione al ribasso delle stime di crescita.
• Quattro R sarebbe interessato a una partecipazione nel gruppo Cigierre (Compagnia Generale Ristorazione), proprietario di marchi come Old Wild West, American Graffiti e Wiener Haus, controllato dal fondo BC Partners. Secondo indiscrezioni, confermate dal direttore generale di Cigierre, Stefania Criveller, sono in corso interlocuzioni con alcuni fondi per la cessione di una quota di minoranza, probabilmente attorno al 20%, tramite un aumento di capitale.
• Il gruppo Sammontana Italia, nato dall’aggregazione tra Sammontana e Forno d’Asolo, punta a raddoppiare il proprio fatturato, che si avvicina al miliardo di euro, entro il 2028, con l’eventuale obiettivo di quotarsi in Borsa Italiana.

M&A

• Il Gruppo Mondadori ha perfezionato l’acquisizione di un ulteriore 25% di A.L.I – Agenzia Libraria International, portando così la sua partecipazione totale al 100%, rispetto al 75% precedentemente detenuto.
• Dalma Mangimi, leader italiano nella produzione di ingredienti sostenibili per mangimi animali, ha cambiato nome in Regardia, riflettendo il suo impegno verso la circular economy. Con un fatturato previsto di 50 milioni di euro per il 2024 e circa 120 dipendenti, Regardia ha acquisito la maggioranza di Zoo Assets e sta valutando nuove acquisizioni per consolidare il suo ruolo nel settore, con l’obiettivo di diventare la piattaforma leader in Italia per la riduzione dello spreco alimentare.
• L Catterton rafforza la quota in Etro, Mayhoola pronta a rilevare il 100%. L-Catterton ha aumentato la propria partecipazione in Etro oltre il 70%, dopo un aumento di capitale di 13,2 milioni di euro. Mayhoola for Investments, fondo qatarino che controlla Valentino e Balmain, punta ad acquisire il 100% di Etro per 200 milioni di euro, con l’offerta favorevole a Gefin, la finanziaria della famiglia Etro.
• NB Aurora Sicaf RAIF, il veicolo di permanent capital passato sotto la gestione di Renaissance AIFM, ha in programma nuove acquisizioni e la distribuzione di generosi dividendi, aggiungendo ai 75 milioni di euro già distribuiti.

Landscape

• Nel 2024, nonostante l’UE abbia rinunciato al gas russo che attraversa l’Ucraina, ha registrato un aumento record nelle importazioni di gas liquefatto (GNL) dalla Russia. Sono stati importati 17,8 milioni di tonnellate di GNL russo, con un incremento di oltre 2 milioni rispetto all’anno precedente. La Russia ha superato il Qatar come secondo fornitore di GNL in Europa, dopo gli Stati Uniti. Sebbene le importazioni via gasdotto siano diminuite, il costo del GNL, che è molto più elevato, ha rappresentato una sfida economica per l’Europa.
• Tozzi Green, gruppo italiano leader nel settore delle energie rinnovabili, ha ottenuto un finanziamento di 63 milioni di euro per la realizzazione di un impianto eolico da 45 MW a San Pancrazio Salentino, in provincia di Brindisi.
• GR Value Assets ha ottenuto un finanziamento green da 50,5 milioni di euro da UniCredit, con la garanzia SACE, per la costruzione di un impianto eolico in Basilicata. Una volta operativo, entro il 2025, l’impianto contribuirà a evitare oltre 52.000 tonnellate di CO₂ all’anno.

M&A

• Iren ha completato con successo l’acquisizione di una partecipazione di 52,77% nel capitale sociale di Egea Holding, consolidando ulteriormente la propria posizione nel settore energetico. Questa acquisizione e l’investimento collegato rafforzano la strategia di Iren in ambito energetico e sostenibile, allineandosi con gli obiettivi di transizione energetica e sviluppo di infrastrutture green in Italia.
• Tate, tech company che offre energia elettrica, gas e servizi digitali, è stata acquisita da Plenitude, controllata da Eni, che ora detiene il 100% della società.
• Acema SpA ha ceduto il 100% del capitale sociale al Gruppo Cristella.

M&A

• Aksìa Capital V, tramite la partecipata Kintek, acquisisce Mictu, specializzata nella produzione di utensili di alta precisione per i settori occhialeria e medicale, consolidando la leadership del gruppo nel mercato della meccanica di precisione.
• H.B. Fuller acquisisce Gem, azienda toscana specializzata in colle chirurgiche e adesivi medicali, ampliando la sua offerta nel settore sanitario.
• Hisi ha acquisito il 100% di C2i da Infracapital, divisione di M&G Plc, consolidando la sua posizione nei partenariati pubblico-privati in Italia.
• Angelini Ventures investe in Neumirna Therapeutics: Angelini Ventures ha co-guidato un round di investimento da 20 milioni di euro in Neumirna, una biotech danese che sviluppa terapie neurologiche basate sull’RNA. L’operazione ha visto anche il coinvolgimento di Invivo Partners e Innovestor’s Life Science Fund.
• Investindustrial acquisisce Eurovetrocap: il gruppo ha rilevato la maggioranza di Eurovetrocap SpA, leader nel packaging cosmetico, dalla famiglia Cattaneo.

Landscape

• Secondo le rilevazioni di Kìron Partner (Tecnocasa), in Lombardia, l’acquisto della prima casa rappresenta una quota molto alta delle richieste di mutuo, con il 95,0% del totale. La sostituzione o la surroga costituiscono il 2,0% delle richieste, mentre le operazioni di consolidamento dei debiti sono molto minori, pari allo 0,1%. Inoltre, il finanziamento per ottenere maggiore liquidità incide per lo 0,4% del totale, e l’acquisto della seconda casa rappresenta il 2,2%. Rispetto al periodo precedente, si osserva una crescita dello 0,3% per l’acquisto della seconda casa, mentre per l’acquisto della prima casa si registra un calo dello 0,3%. Le altre finalità di mutuo, come quelle per costruire o ristrutturare l’abitazione, rimangono pressoché invariati, con una percentuale dello 0,3%.
• Abi: tassi in calo sui nuovi mutui al 3,1%, stabili quelli alle imprese. Il tasso medio sui nuovi mutui per l’acquisto di abitazioni a dicembre 2024 è sceso al 3,10%, in calo rispetto al 3,23% di novembre e al 4,42% dello stesso mese del 2023, secondo il rapporto mensile dell’Abi. Stabili invece i tassi sui finanziamenti alle imprese, fermi al 4,53%, identico valore registrato a novembre, ma in miglioramento rispetto al 5,45% di dicembre 2023.
• Il mercato immobiliare italiano ha mostrato segnali di forte ripresa nel 2024, chiudendo l’anno con un volume complessivo di 9,8 miliardi di euro di investimenti, un incremento del 60% rispetto ai volumi del 2023. Questo slancio è stato alimentato in particolare dall’ultimo trimestre, che ha registrato 3,4 miliardi di euro di investimenti, con una crescita del 30% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. La spinta decisiva è arrivata da una operazione record avvenuta nel Quadrilatero di Milano durante il terzo trimestre.
• Nonostante le difficoltà del settore, il mercato immobiliare mondiale sta mostrando segnali di stabilizzazione, con un valore complessivo che sfiora i 635 bilioni di dollari (dati del 2024). Il segmento residenziale domina con oltre 516 bilioni di dollari, risultando il più resiliente a livello globale.
• Calano le aste pubbliche in Italia nel 2024: il numero delle aste è sceso del 23%, passando da 149.474 a 114.746, con un valore complessivo di partenza di 19,6 miliardi di euro (-20%). Tuttavia, il valore medio per asta è aumentato del 4%, raggiungendo i 170.469 euro, secondo l’Osservatorio Brick di Berry Srl.
• Kering e Ardian hanno creato una joint venture per tre immobili di prestigio a Parigi, inclusi l’Hôtel de Nocé e due edifici su avenue Montaigne. Ardian detiene il 60% del portafoglio, mentre Kering mantiene il 40%, con un incasso netto di 837 milioni di euro per quest’ultima.
• Secondo l’EY Retail Property Investments Barometer, l’80% dei manager immobiliari ha attese positive o neutre per il settore retail, con un ritorno d’interesse verso i parchi commerciali. Il 30% degli operatori prevede investimenti superiori a 100 milioni di euro nei prossimi 12 mesi, spinti dalle buone performance dei retailer nei centri commerciali.
• Il mercato italiano dei datacenter è destinato a raddoppiare nei prossimi due anni, con gli investimenti che passeranno da 5 miliardi di euro nel 2024 a 10 miliardi entro il 2026, secondo il Politecnico di Milano. Il colocation, in particolare, vedrà un aumento dei ricavi, passando da 750 milioni di euro a quasi 1,5 miliardi. Questo settore, che combina caratteristiche immobiliari e infrastrutturali, giocherà un ruolo centrale nell’economia digitale, servendo giganti come Google, Microsoft e Amazon.

M&A

• Mirtillo Rosso Family Hotel, una struttura ricettiva di proprietà della famiglia Ponti, situata ad Alagna Valsesia (VC), ai piedi del Monte Rosa, ha sottoscritto un contratto di management con il Gruppo Minor Hotels, che opera con il marchio NH Collection.
• Dentons ha assistito UniCredit nella cessione a un consorzio di investitori di un portafoglio di crediti deteriorati (NPL) dal valore complessivo di oltre 250 milioni di euro. Il portafoglio è composto da esposizioni su prestiti nel settore immobiliare commerciale.
• Giorgio Armani SpA ha completato l’acquisizione di uno dei quattro edifici dell’office campus situato in via Tortona 25 a Milano. L’edificio acquisito ha una superficie utile di circa 9.200 metri quadrati, distribuiti su 9 piani con affacci su via Bergognone e Largo delle culture.
• Officine Mak, specializzata nella rigenerazione urbana e nella riqualificazione di aree dismesse, ha completato la vendita di un’area commerciale situata a Cassano d’Adda, in provincia di Milano, alla catena Risparmio Casa, che si occupa della vendita di prodotti per la casa con 100 punti vendita in tutta Italia.
• L’Italia si conferma un vero e proprio leader in Europa nel recupero dei materiali edili, con una percentuale di 98% di rifiuti inerti riciclati, un dato che la pone nettamente al primo posto. Questo risultato è particolarmente significativo considerando che il riciclo dei rifiuti edili è fondamentale per la sostenibilità del settore. Seguono paesi come la Germania con il 94%, e Francia, Spagna, e Polonia, che si attestano intorno al 74%.
• Il fondo immobiliare Borgia Fund, gestito da Castello SGR (gruppo Anima), ha acquisito l’Hotel dei Borgia a Roma, ora rinominato Leonardo Boutique Hotel Rome Monti. La struttura 4 stelle si trova nel rione Monti, vicino al Colosseo e ai Fori Imperiali.
• Principal Asset Management, tramite il fondo LOG IN gestito da Theoreim, ha acquisito due asset logistici in Toscana: uno a Collesalvetti, venduto da Corà Domenico & Figli, e uno a San Donato, vicino all’asse Firenze-Pisa-Livorno.
• GRR GARBE Retail ha effettuato la sua prima acquisizione in Italia con un portafoglio di 222 milioni di euro, composto da 22 immobili food retail, inclusi 7 ipermercati e 15 supermercati. Questa operazione segna l’espansione internazionale del gruppo e il suo ingresso nel mercato europeo al di fuori della Germania.
• Ream SGR ha acquisito Palazzo Pacioli a Torino, ex sede degli uffici dell’Inps. L’operazione è stata realizzata tramite il fondo immobiliare I-Tor, gestito da Ream SGR, con partecipazioni di Yeldo GP Sarl, Fondo Finint Principal Finance 3 e Primula Costruzioni.

Landscape

• Sono arrivate dieci offerte vincolanti per gli asset di ADI-Acciaierie d’Italia, inclusi gli stabilimenti dell’ex Ilva, con tre proposte provenienti dall’estero. Tuttavia, tutte le offerte sono inferiori alle aspettative dei commissari straordinari, che puntavano a 1,5 miliardi di euro. La proposta più alta è quella della cordata azera, formata da Baku Steel Company e Azerbaijan Investment Company, con un’offerta di 500 milioni di euro, superiore alle offerte dell’indiana Jindal Steel e del fondo statunitense Bedrock Industries.

M&A

• Mechitronic acquisisce le francesi Smp ed Ermo, leader nella produzione di stampi a iniezione per i settori farmaceutico e cosmetico/home care. L’operazione rafforza la strategia di crescita internazionale del Gruppo.
• Ardian acquisisce una quota di minoranza in Sicer, azienda leader nella produzione di rivestimenti speciali per l’industria ceramica, supportando i piani di sviluppo insieme agli imprenditori Padovani e Ferrari.
• Fondo Italiano d’Investimento SGR ha acquisito la maggioranza di Scatolificio del Garda, produttore di imballaggi eco-sostenibili per l’industria alimentare.
• Fusione tra le aziende del Gruppo Argos ST: nasce una nuova forza nei trattamenti e rivestimenti industriali. Il Gruppo Argos ST annuncia la fusione di Argos Lualma, Argos Tsm e Argos Gsb, consolidando il suo ruolo nel settore dei trattamenti per metalli, plastica e fibre di carbonio.
• Addtech AB, holding industriale svedese quotata al Nasdaq, ha acquisito Coel Motori, produttore di motori elettrici e moduli freno per il mercato industriale europeo. Questa è la terza operazione in Italia in pochi mesi, dopo l’acquisizione di Romani Components a luglio e un altro acquisto a giugno.
• Alfonso Prascina (imprenditore attivo nel settore delle costruzioni) ha aumentato la sua partecipazione in Pininfarina, storica azienda torinese di design per auto, raggiungendo una quota del 5,864% del capitale sociale.
• Vision e Vecom hanno acquisito il 100% del capitale sociale di Barikell, un’azienda emiliana specializzata nel settore delle pavimentazioni industriali, insieme alla sua controllata BTC (Beton Tool Company), attiva anch’essa nel medesimo settore.
• Giochi Preziosi pronta a cedere Famosa: nell’ambito del piano di ristrutturazione, Giochi Preziosi ha classificato come non strategica la controllata spagnola Famosa, proprietaria di marchi come Nancy e Pinypon.
• Clessidra Capital Credit acquisisce Sisma SpA: Clessidra, tramite i fondi Restructuring, ha rilevato il controllo esclusivo di Sisma spa, nota per i prodotti Samurai, acquistando il 50% detenuto da Magnetar Capital.
• Iveco cede Magirus e i suoi 4 stabilimenti al fondo tedesco Mutares, guidato da Robin Laik, per potenziare il settore Automotive & Mobility del proprio portafoglio.

M&A

• Autostrade per l’Italia, tramite Free to X, sigla un accordo con il Gruppo Renault per sviluppare il business e-mobility, cedendo una quota della startup Free to X.

Landscape

• Il settore dei viaggi d’affari in Italia, a dicembre 2024, ha registrato un incremento, con l’indice globale dei viaggi che ha raggiunto il valore di 101, in aumento di 6 punti rispetto a novembre. Questo ha contribuito a mantenere stabile il valore progressivo annuale a 97. Le transazioni sono leggermente diminuite, passando a 80, con una perdita di 2 punti rispetto al mese precedente. Tuttavia, si è osservato un significativo aumento della spesa media, che ha raggiunto 125, segnando una crescita di 9 punti e facendo salire di 1 punto il valore progressivo annuale.
• L’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli ha pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale Europea l’avviso di gara per l’assegnazione della concessione del Lotto e degli altri giochi numerici a quota fissa, una procedura importante che avrà un valore stimato di 4,3 miliardi di euro (al netto dell’Iva). Questa procedura si prevede molto competitiva e mira a garantire un’efficiente gestione dei giochi numerici, con un focus sulle offerte più vantaggiose per lo Stato.

M&A

• Ambienta SGR annuncia che Namirial ha acquisito Digital Technologies, potenziando la sua offerta di software per la gestione digitale delle transazioni e la fatturazione elettronica globale.
• Blastness acquisisce Athena Solutions, specializzata in software per strutture ricettive, rafforzando il suo portafoglio tecnologico e il posizionamento nel mercato italiano. I fondatori di Athena continueranno a collaborare nel Gruppo.
• PM & Partners SGR ha firmato un accordo vincolante per acquisire la maggioranza di Montana SpA, azienda italiana indipendente specializzata in ingegneria e consulenza ambientale, energetica e strategica.
• Blulink è stata acquisita da Impresoft, gruppo specializzato nella trasformazione digitale e controllato da Clessidra Private Equity SGR.
• Warner Music Italia e Warner Chappell Music acquisiscono il 100% delle quote di Francesco Bontempi e Extravaganza Publishing, ottenendo i cataloghi DWA Records e Extravaganza, inclusi brani iconici della Italo Disco.
• Telepass cede un altro ramo d’azienda: il gruppo ha venduto a dicembre il ramo Infomobilità, parte di Telepass Innova, dopo aver ceduto a novembre il ramo Telepass Digital a Dstech. L’operazione segue una strategia di dismissioni di piccoli settori aziendali.
• Anteos Capital Advisors SpA è entrata a far parte del gruppo internazionale Corporate Finance International (CFI Group), specializzato in operazioni di M&A e corporate finance per il Mid-market. In seguito all’accordo, nascerà CFI Italy – Anteos.

M&A

• Hellas Verona passa a Presidio Investors: il club diventa il nono della Serie A sotto controllo di un fondo USA. Presidio Investors, società di private equity texana, ha firmato un preliminare per acquisire il 100% dal proprietario Maurizio Setti, con closing atteso a metà gennaio.

Landscape

• Il Gruppo Giglio firma un accordo con SpinQ per distribuire computer quantistici attraverso OmniaQuantum, rendendo il calcolo quantistico accessibile a prezzi competitivi. La collaborazione punta a democratizzare questa tecnologia per aziende, università e ricercatori globali.
• Lingotto Investment Management, controllata da Exor (holding degli Agnelli), ha guidato il round di serie B da 120 milioni di euro per Neura Robotics, l’unica azienda tedesca dedicata alla robotica umanoide. Tra gli investitori, oltre a Lingotto, ci sono BlueCrest Capital Management, Volvo Cars Tech Fund, InterAlpen Partners e altri.
• Starlink e l’Italia: il Governo Meloni sta valutando un accordo con SpaceX per l’utilizzo della rete Starlink, che mira a ridurre il digital divide e migliorare le comunicazioni sicure per i militari italiani. Con più di 7.000 satelliti in orbita, Starlink prevede di arrivare a 12.000, diventando un pilastro per la sicurezza e l’innovazione tecnologica, con impatti significativi anche sull’industria e sulla difesa globale.
• John Elkann entra nel cda di Meta: un passo verso il tech e l’intelligenza artificiale. Il presidente di Exor e CEO di Stellantis, è stato nominato a sorpresa nel cda di Meta, segnando un ulteriore passo nel suo percorso come investitore internazionale focalizzato sulle tecnologie emergenti, in particolare l’intelligenza artificiale. La mossa riflette il suo crescente interesse per il settore tech, distante dalla tradizione automobilistica e dall’Italia, con l’obiettivo di sfruttare opportunità nel super-tecnologico, dove la redditività può essere decine di volte superiore rispetto all’auto.
• Secondo il rapporto Istat su imprese e tecnologia, l’utilizzo dell’Intelligenza artificiale nell’industria italiana è aumentato del 71% nel 2024 rispetto al 2023, con un boom della IA generativa (+163,5%). La quota di aziende con almeno 10 addetti che impiegano l’IA è passata dal 5% all’8,2%, trainata da informatica, telecomunicazioni e media, sebbene resti inferiore alla media UE del 13,5%.

M&A

• MatiPay, società che sviluppa soluzioni di mobile payment e si occupa della trasformazione digitale di punti vendita automatizzati, parte del gruppo industriale Angel Holding, ha completato l’acquisizione del 100% di Enginko, azienda specializzata in sistemi di pagamento.
• Il Gruppo Jiliti ha acquisito Fenice Computer Services, specializzata in supporto hardware e software, per rafforzare la sua presenza in Italia.

• Il tribunale di Milano respinge le richieste di Vivendi riguardo alla vendita della rete di Tim a Kkr per 14,4 miliardi, dando ragione al management di Tim. Il giudice ha dichiarato le istanze di Vivendi inammissibili per mancanza di interesse e legittimazione ad agire.
• Si vocifera che Elon Musk potrebbe essere interessato all’acquisto di TikTok, mentre Bytedance, la società cinese proprietaria, nega categoricamente. Tuttavia, i sospetti degli USA e dell’UE su TikTok, legati a presunti rischi di spionaggio, disinformazione e cybersecurity, alimentano l’ipotesi di pressioni geopolitiche sulla piattaforma.
• La Guardia di Finanza di Milano ha sequestrato 8 milioni di euro ad Aspiag Service, concessionaria del marchio Despar, su ordine della procura locale.
• Commerzbank sta considerando il taglio di alcune migliaia di posti di lavoro per rafforzare la propria redditività e contrastare le offerte di acquisizione di UniCredit.

• Ardian ha chiuso con successo la raccolta del suo nono fondo dedicato ai mercati secondari, raggiungendo un record di 30 miliardi di dollari. Questo superamento dei 19 miliardi del fondo precedente porta il patrimonio complessivo gestito dalla strategia Secondaries & Primaries a 97 miliardi.