Vivendi in trattativa per vendere la quota in TIM

• Banca Progetto ha nominato Andrea Varese nuovo Amministratore Delegato; prenderà il posto di Paolo Fiorentino.
• Ambienta SGR ha arruolato Francesco Sogaro come Senior Advisor, in vista del lancio di una nuova strategia small-cap. Sogaro, con una vasta esperienza nel private equity, supporterà Ambienta nell’identificazione di opportunità di investimento in PMI ad alto potenziale.
• Simon-Kucher, società di consulenza strategica, ha nominato due nuovi senior advisor: Giovanni Giuliani e Chiara Burberi. Le nuove nomine mirano a rafforzare l’expertise dell’azienda nei settori finance e digital transformation.
• Stefano Carinelli entra in Banca Investis come direttore Global Markets, portando oltre 20 anni di esperienza nel settore finanziario.
• Marco Basilico è il nuovo responsabile delle direzioni istituzionali e previdenza di Arca Fondi, con l’obiettivo di espandere la presenza nel mercato degli investimenti istituzionali.
• Groupama Asset Management rafforza la sua presenza in Italia con la nomina di Alessandro Malinverno a Country Head, puntando a espandere l’impronta del gruppo in un mercato chiave per la crescita.
• Arkios, società specializzata in consulenza finanziaria e operazioni di M&A, rafforza il suo team con Lorenzo Valentino e Francesca Musto.

• Il leveraged finance in Europa è in fortissima crescita, con 207 miliardi di euro di deal nel 2024, secondo un report di PitchBook. Il mercato, trainato da operazioni di private equity e acquisizioni, mostra infatti una grande ripresa rispetto al 2023. I tassi di interesse più bassi e la maggiore liquidità stanno alimentando il trend.
• Secondo SACE, le imprese italiane hanno davanti a sé opportunità per oltre 100 miliardi di euro nei prossimi anni, legate a innovazione ed export. Le stime indicano che settori come energia, infrastrutture e digitale saranno i principali driver di crescita, con un ruolo centrale per le PMI. SACE sottolinea che il 45% delle opportunità si concentra nei mercati esteri, in particolare in Nord America, Europa e Asia. Il presidente di SACE, Rodolfo Errore, ha dichiarato: “L’Italia deve puntare su innovazione e internazionalizzazione per mantenere la sua competitività globale”. Il supporto finanziario e assicurativo di SACE sarà cruciale per accompagnare le aziende in questa fase di espansione.
• Il tasso di occupazione in Italia sale al 62,8%, secondo i dati Istat. Un segnale positivo per il mercato del lavoro, che mostra una lenta ma costante ripresa, nonostante le incertezze economiche globali.
• Il Mef chiarisce le norme sull’abuso del diritto con un nuovo atto di indirizzo che potrebbe impattare i deal di private equity. La misura mira a ridurre le controversie fiscali, ma solleva dubbi tra gli operatori del settore.
• Joseph Stiglitz, premio Nobel per l’Economia, critica i dazi di Trump, definendoli “una minaccia per la crescita globale”. In un’intervista a Repubblica, sottolinea come le politiche protezionistiche rischino di innescare una guerra commerciale con l’UE, con impatti negativi sul PIL mondiale.
• Nel Q3 24, il Pil italiano è cresciuto dello 0,1% rispetto al trimestre precedente e dello 0,6% su base annua, superando le stime preliminari di fine gennaio 2025. La domanda interna ha trainato la crescita, con un aumento dello 0,2% dei consumi finali e dell’1,6% degli investimenti fissi lordi. Importazioni ed esportazioni sono invece diminuite, rispettivamente dello 0,4% e dello 0,2%. Il dato, seppur modesto, potrebbe indicare una lenta inversione di tendenza per l’economia nazionale. (Foto: Il grafico dell’andamento del Pil italiano – congiunturale – dal 2019 fino al Q4 24).
• Secondo il report di Bain & Company, il Private Equity riparte nel 2024, ma è il 2025 a segnare la svolta, con un aumento del 15% degli investimenti globali, trainati da tecnologia e transizione energetica. L’Italia si conferma un mercato dinamico, con deal in crescita del 10% rispetto al 2023, nonostante i tassi elevati.
• Entro il 2027, i ricavi degli asset manager nei private markets europei supereranno quelli dei mercati pubblici, secondo un’analisi di Morningstar. Il trend è guidato dalla crescente domanda di investimenti alternativi, come private equity e infrastrutture. I private markets potrebbero raggiungere un valore complessivo di 1,5 trilioni di euro.
• Venture capital, Andrea Di Camillo, fondatore di P101, sottolinea la necessità per l’Italia di attrarre più capitali esteri in questo settore. Con un ecosistema in crescita ma ancora sottodimensionato, il Paese deve puntare su innovazione e semplificazione normativa per competere a livello globale.
• Per quanto riguarda l’attività di M&A e private equity in Italia nel 2024, il report condotto in collaborazione con Gatti Pavesi Bianchi Ludovici, offre approfondimenti preziosi. Vari megadeal nei settori bancario, delle telecomunicazioni e dell’energia hanno spinto il valore annuale a 81 miliardi di euro, superando di ben il 38% i 58,7 miliardi del 2023. Questo risultato si distingue nettamente dalla media UE, che ha registrato un aumento più modesto del 16% su base annua. Il settore dei servizi finanziari ha registrato l’operazione più importante dell’anno: l’offerta pubblica di acquisto (OPA) a sorpresa di UniCredit per 10 miliardi di euro su Banco BPM, suo concorrente nazionale. Tecnologia, media e telecomunicazioni (TMT) continuano a essere una forza dominante nel panorama italiano delle M&A, rappresentando il 27% del valore totale nel periodo 2023-2024. Infine, il settore del private equity in Italia ha mostrato resilienza nel 2024 (270 operazioni, con un aumento del 13% del volume su base annua). L’interesse internazionale per il settore rimane forte, con otto delle dieci principali operazioni di PE dell’anno condotte da società di acquisizione estere.
• I multipli di valutazione nel private equity tornano a salire, con un EV/EBITDA medio di 11,1x a fine 2024, rispetto a 10,5x nel 2023, secondo un’analisi del PEM. Il trend è trainato dalla ripresa dei mercati e dalla maggiore disponibilità di liquidità. Le valutazioni più alte riflettono un aumento della fiducia degli investitori.
• L’oro supera per la prima volta i 3.000 dollari l’oncia, trainato dai dazi commerciali e dall’incertezza inflazionistica globale. L’Istat analizza gli effetti economici di questa corsa al metallo prezioso, che diventa sempre più un rifugio sicuro per gli investitori in tempi di turbolenza.

Landscape

• UniCredit-Commerzbank, la BCE dà il via libera alla partecipazione diretta. UniCredit ottiene l’autorizzazione della BCE per una partecipazione diretta in Commerzbank, in un’operazione che potrebbe ridisegnare gli equilibri del settore bancario europeo. L’accordo, che punta a rafforzare la presenza di UniCredit in Germania, apre nuove prospettive di crescita e sinergie transfrontaliere.
• L’Antitrust ha dato il via libera senza condizioni all’OPAS di Banca Ifis su Illimity Bank. L’operazione, che conferma l’interesse di Banca Ifis per il settore del credito specializzato, potrebbe accelerare il consolidamento nel mercato bancario italiano. Illimity, con un patrimonio di oltre 1 miliardo di euro, rappresenta un asset strategico per l’espansione del gruppo.
• Illimity ha registrato una svalutazione di titoli ABS per 53,5 milioni di euro, un colpo ai conti della banca. La mossa riflette le difficoltà nel mercato dei crediti non performing.
• Con la tregua in Ucraina, le banche europee accelerano i piani di uscita dalla Russia, puntando a ridurre l’esposizione al rischio geopolitico. Intesa Sanpaolo e UniCredit sono tra le più attive, con dismissioni che potrebbero superare i 5 miliardi di euro entro fine anno.
• Secondo un’analisi di DBRS Morningstar, i crediti fiscali non riscossi dallo Stato italiano potrebbero rappresentare un’opportunità per rivitalizzare il mercato dei Non-Performing Loans (NPL), ovvero i crediti deteriorati. Questi crediti fiscali, se gestiti correttamente, potrebbero attrarre nuovi investitori e favorire la ripresa del mercato NPL, contribuendo a ridurre l’onere del debito pubblico e a migliorare la liquidità del sistema economico.
• Nexi, con il supporto di Hellman & Friedman e CDP Equity, ha ottenuto un rifinanziamento da 2,9 miliardi di euro da un pool di 25 banche, con scadenza al 2030. L’operazione consentirà a Nexi di rimborsare due prestiti esistenti per 1,9 miliardi di euro, migliorando la struttura del debito. Il rifinanziamento rafforza la posizione finanziaria del gruppo, leader nei pagamenti digitali in Europa.
• Fusioni bancarie, quali hanno mantenuto le promesse? Non tutte portano ai risultati sperati. Un’analisi approfondita rivela quali operazioni negli ultimi anni hanno creato valore e quali invece hanno deluso, con un focus su efficienza, riduzione dei costi e crescita del mercato. Ecco quali banche hanno centrato l’obiettivo e perché.
• Dopo due anni di tassi di interesse elevati, il mercato dei mutui sta tornando ad essere più accessibile, grazie ai ripetuti tagli dei tassi da parte della Banca Centrale Europea (BCE). Con l’Euribor in diminuzione, il mutuo a tasso variabile potrebbe diventare più conveniente rispetto a quello a tasso fisso già entro l’estate. Tuttavia, l’incertezza sull’andamento dell’inflazione rimane un fattore da tenere in considerazione. Ecco un confronto tra le migliori proposte di tasso fisso e variabile, con condizioni competitive per chi vuole surrogare o accendere un nuovo finanziamento.
• Nel match per il controllo di Generali, gli agenti assicurativi giocano un ruolo chiave. La loro lealtà sarà determinante per il futuro del gruppo, con promesse di maggiore centralità e riconoscimento. Una partita che potrebbe ridefinire gli equilibri del mercato assicurativo italiano.

M&A

• UniCredit ha perfezionato l’acquisizione di Aion Bank e Vodeno, rafforzando la sua presenza nel settore del banking digitale e delle piattaforme fintech. L’operazione consolida la strategia del gruppo di espansione nei servizi finanziari innovativi.
• Apollo Global Management ha ridotto la sua partecipazione in Lottomatica Group dal 41,9% al 31,6%, ricavando circa 405,6 milioni di euro. La mossa riflette una strategia di disinvestimento graduale nel settore del gaming.

Landscape

• Coin, storica azienda di abbigliamento, verso un salvataggio con un’iniezione di 212 milioni da parte di Sagitta SGR, Arrow Capital e Mia Srl. L’operazione mira a rilanciare i marchi Liu Jo e riposizionare il gruppo nel mercato della moda.
• Parmigiano, mozzarella, vino: i dazi USA minacciano 7,8 miliardi di export italiano (e 50.000 posti di lavoro). L’export agroalimentare italiano verso gli Stati Uniti è ora a rischio a causa dei dazi annunciati dal governo americano. Secondo le stime di Coldiretti, un dazio del 25% sulle esportazioni italiane potrebbe far lievitare i costi per i consumatori statunitensi di oltre 2 miliardi di euro, con ripercussioni significative sulle principali filiere del Made in Italy.
• Il turismo enogastronomico registra un boom nel 2024, con un aumento del 17,6% rispetto all’anno precedente, trainato dalla domanda di esperienze autentiche e sostenibili.
• Circa 20 soggetti, principalmente esteri, hanno accesso alla virtual data room di La Perla, il brand di lingerie di lusso in crisi finanziaria. Le offerte vincolanti sono attese entro un mese, con l’obiettivo di chiudere la vendita entro giugno. L’operazione, che potrebbe salvare il marchio storico, attira l’interesse di fondi e gruppi internazionali.
• Il titolo di Salvatore Ferragamo crolla in Borsa dopo la pubblicazione dei risultati 2024, che mostrano una perdita netta di 68 milioni di euro, un calo del 10,5% dei ricavi e un Ebitda in flessione del 14,5%. Il mercato ha reagito con un ribasso del 16% delle quotazioni, trascinando anche altri big del lusso come Moncler, Brunello Cucinelli, Kering e LVMH. Nonostante i risultati negativi, il management conferma la guidance per il 2025, mentre prosegue la ricerca di un nuovo CEO.
• I dazi annunciati dagli USA sugli alcolici potrebbero avere un impatto significativo sui profitti di grandi player come Campari, Diageo, Pernod Ricard e Rémy Cointreau. Le stime indicano un potenziale calo degli utili fino al 10-15% per alcune aziende, con Campari particolarmente esposta a causa del suo forte legame con il mercato americano. Gli analisti prevedono ricalibrazioni strategiche, tra cui diversificazione geografica e aumento dei prezzi, per mitigare gli effetti delle nuove tariffe.

M&A

• Riello Investimenti SGR, con il supporto di Lazard come advisor finanziario, ha avviato il processo di exit da Il Fornaio del Casale, azienda specializzata nella panificazione in cui aveva investito nel 2023. L’operazione, ancora in fase di valutazione, potrebbe attrarre l’interesse di altri fondi o gruppi industriali. Il Fornaio, con un fatturato in crescita, rappresenta un asset strategico nel settore alimentare.
• Silverlake è tra i potenziali investitori interessati a Panini Modena, il gruppo noto per le celebri figurine. L’operazione, ancora in fase di valutazione, potrebbe valorizzare ulteriormente il brand storico, con un occhio all’espansione digitale. Panini, con un fatturato di oltre 600 milioni di euro, rappresenta un asset attraente per fondi internazionali.
• Ethica Global Investments, con il supporto di Filidarte Group, ha acquisito il 75% di Servizi e Seta, azienda specializzata in servizi per l’industria tessile. L’operazione mira a potenziare l’offerta di servizi integrati nel settore tessile, un mercato in forte espansione.
• L’acquisizione di Versace da parte di Prada è sotto i riflettori, con un’analisi dettagliata dei bilanci che evidenzia il valore del brand della Medusa. Prada, guidata da Patrizio Bertelli, punta a rafforzare il proprio portafoglio nel lusso, sfruttando il potenziale di crescita di Versace nel mercato globale. Gli esperti sottolineano che l’operazione potrebbe raggiungere una valutazione di oltre 2 miliardi di euro, nonostante le sfide del settore.

Landscape

• Il prezzo del gas scende sotto i 40 euro, tornando ai livelli di novembre 2024. La diminuzione riflette un miglioramento delle condizioni di approvvigionamento e una riduzione delle tensioni geopolitiche, con possibili benefici per consumatori e imprese.
• Eni ha ottenuto l’approvazione dall’autorità energetica inglese per la costruzione di un maxi-impianto di fusione nucleare nel Regno Unito. Il progetto, che rappresenta un passo avanti nella ricerca sull’energia pulita e sostenibile, vedrà Eni collaborare con partner internazionali per sviluppare tecnologie all’avanguardia. L’obiettivo è produrre energia attraverso la fusione nucleare, un processo che replica le reazioni del sole, offrendo una fonte illimitata e a basse emissioni. L’AD di Eni, Claudio Descalzi, ha dichiarato: “Questa è una svolta storica per il futuro energetico globale.”
• Newcleo, azienda italiana attiva nel settore del nucleare di nuova generazione, ha presentato un progetto innovativo che integra l’uso dell’intelligenza artificiale per migliorare l’efficienza e la sicurezza degli impianti. Il Ministro dell’Ambiente e della Sicurezza Energetica, Gilberto Pichetto Fratin, ha espresso sostegno all’iniziativa, definendola “un passo cruciale per il futuro energetico del Paese”. Newcleo punta a sviluppare reattori modulari di piccole dimensioni (SMR), con l’obiettivo di contribuire alla transizione energetica e ridurre le emissioni di CO2.
• Il mercato italiano dei BESS (Battery Energy Storage Systems) attira investimenti record, con una crescita del 25% nel 2024, grazie agli incentivi governativi e alla transizione energetica.
• Solarelit, partecipata da Greenvolt e KKR, si ribattezza Greenvolt Next Italia, puntando a diventare un leader nel mercato italiano delle rinnovabili. L’obiettivo è triplicare la capacità installata entro il 2027.
• Nel 2024, l’Italia si è posizionata terza in Europa per valore delle operazioni M&A nel settore delle rinnovabili, con 37 operazioni per un totale di 5,6 miliardi di dollari, dietro Regno Unito e Germania. Il focus è stato su asset fotovoltaici (soprattutto progetti tra 50 MW e 150 MW) e su grandi operazioni societarie, come gli investimenti di KKR in Enilive e l’acquisizione di Enel Libra Flexsys da parte di Sosteneo.

M&A

• KKR ha completato l’acquisizione di Enilive, società del gruppo Eni, con un’operazione che ha fruttato a Eni 2,967 miliardi di euro. L’affare rientra nella strategia di Eni di monetizzare asset non core.
• Unoenergy, specializzata nel settore della fornitura di gas naturale ed energia elettrica, ha acquisito il 51% di Libarna Gas attraverso l’acquisto del 100% di Officina Energetica dalle società Newatt ed En-Gas.
• La joint venture tra Blu-H Energy e abrdn acquisisce da Fri-El Green Power un impianto di biogas in provincia di Mantova. L’operazione consolida la presenza nel settore delle energie rinnovabili.

Landscape

• Angelini Ventures ha guidato un round da 10 milioni di euro nella tedesca Vantis, con la partecipazione di Bayern Kapital e TwiP Impact Ventures. L’investimento sosterrà lo sviluppo di soluzioni biotech innovative, in particolare nel campo della diagnostica avanzata. Vantis punta a espandere la propria presenza internazionale grazie ai nuovi fondi.
• Panakes Partners e Fountain Healthcare Partners hanno guidato un round da 10 milioni di euro in Neuromod Devices, portando la raccolta totale a 58,6 milioni. L’azienda, specializzata in tecnologie mediche innovative, utilizzerà i fondi per accelerare lo sviluppo di dispositivi per il trattamento di disturbi neurologici. L’operazione conferma il crescente interesse per il settore healthtech.

M&A

• Charterhouse Capital Partners, NB Renaissance e BC Partners hanno presentato offerte non vincolanti per acquisire Genetic, azienda specializzata in test diagnostici. L’operazione, valutata intorno ai 700 milioni di euro, potrebbe chiudersi entro la fine del 2024. Genetic rappresenta un asset strategico nel settore della diagnostica avanzata, con un forte potenziale di crescita.
• OurVita, sostenuta da Investindustrial, ha acquisito Braveiy Biotechnology, produttore asiatico di integratori alimentari. Questo è il quinto deal dal 2020 per OurVita, che rafforza la sua presenza nel mercato globale del benessere.
• La pisana Relief, specializzata in dispositivi per l’incontinenza urinaria, chiude un round di finanziamento milionario guidato da Panakes Partners. L’investimento sosterrà l’espansione internazionale e lo sviluppo di nuove tecnologie mediche.
• DOC Pharma, controllata dal fondo americano TPG e partecipata da ICG, rafforza il suo portafoglio con l’acquisizione del ramo di Geofarma specializzato in integratori nutraceutici, in particolare per il benessere osteoarticolare.
• Silver Economy Fund, gestito da Quadrivio Group, acquisisce il 70% di Biotec Italia, player nella silver economy, con un’operazione finanziata da Banco BPM. L’acquisizione mira a rafforzare la presenza nel settore healthcare, in piena espansione grazie all’invecchiamento della popolazione.

Landscape

• Sina Hotels si è aggiudicata la concessione d’uso del complesso di via Ciro Fontana 4 a Milano, pagando 432 milioni di euro per 36 anni. L’operazione prevede la realizzazione di un hotel di lusso nel cuore della città che valorizza un’area strategica del capoluogo lombardo.
• L’Unione Europea e la Banca Europea per gli Investimenti (BEI) stanno lavorando alla creazione di una piattaforma comune per incentivare gli investimenti nel settore degli alloggi. L’obiettivo è favorire lo sviluppo di progetti immobiliari accessibili e sostenibili, rispondendo alla crescente domanda di housing in Europa. L’iniziativa potrebbe rappresentare un volano per il mercato immobiliare, soprattutto in un contesto di crisi abitativa.
• L’edilizia italiana segna un frenata a febbraio 2025, con un calo del 3% delle attività, ma cresce l’ottimismo per una ripresa nel secondo semestre, che potrebbe essere legato a miglioramenti previsti nel contesto economico o a nuove opportunità di investimento.

M&A

• Svicom, società proptech, ha più che raddoppiato il portafoglio gestito, raggiungendo 350 asset per 3 milioni di mq. La crescita riflette l’espansione nel mercato immobiliare digitale.
• Ardian e Rockfield rilevano uno studentato nel centro di Bologna, costruito da Stonehill nel 2022. L’operazione conferma l’interesse degli investitori per il segmento del residential a uso studentesco.
• Apeiron Genesi Holding acquisisce a Milano un complesso immobiliare in Corso Vercelli 22, puntando a trasformarlo in un hub residenziale e commerciale di alto profilo.

Landscape

• Blackrock investe 22,8 miliardi di dollari nell’acquisizione di porti strategici lungo il Canale di Panama, rafforzando la sua presenza nel settore logistico globale. L’operazione, una delle più rilevanti del 2025, mira a capitalizzare sulla crescita del commercio marittimo e sulla posizione chiave del canale.

Landscape

• Federmeccanica ha reso noto che nel 2024 la produzione industriale italiana è cresciuta del 4,2%, trainata soprattutto dal settore automotive (+2,19%). I dati confermano una ripresa del comparto manifatturiero, nonostante le sfide legate ai costi energetici e alle tensioni geopolitiche.

M&A

• SBS, player italiano nel settore del consumer electronics, completa l’acquisizione di Vivanco Gruppe, azienda specializzata in accessori tecnologici. L’operazione, che mira a espandere la presenza internazionale di SBS, consolida il portafoglio prodotti e rafforza la competitività del marchio in un mercato sempre più globale. Una mossa strategica per crescere nel segmento tech.
• CDP Equity sta valutando l’ingresso nel capitale di Mermec, azienda italiana specializzata in tecnologie per il trasporto ferroviario. L’operazione, ancora in fase di studio, potrebbe accelerare la crescita internazionale di Mermec, già attiva in oltre 50 Paesi.
• Acciaierie Venete ha siglato un accordo vincolante per l’acquisizione di Trafilerie San Paolo, specializzata nella produzione di fili di acciaio. L’operazione rafforza la posizione del gruppo nel mercato siderurgico.
• Fontana Gruppo acquisisce il 60% dell’americana Right Tight Fasteners per 107 milioni di euro, avvicinandosi al traguardo del miliardo di fatturato. L’operazione consolida la presenza del gruppo nel mercato dei sistemi di fissaggio ad alta tecnologia.
• Chimet, leader italiano nel recupero e affinazione dei metalli preziosi, entra nel capitale di Forciot Oy, azienda finlandese specializzata in sensori elettronici e soluzioni tecnologiche per l’industria.
• AB Industrial Tools Company, gruppo italiano specializzato in utensili industriali, acquisisce la tedesca Kichel Werkzeugtechnik, rafforzando la sua presenza nel mercato europeo. L’operazione consolida il posizionamento del gruppo nella produzione di strumenti ad alta precisione.
• Valtecne, specializzata nel settore della meccanica di alta precisione per dispositivi medicali e applicazioni industriali, ha completato il closing per l’acquisizione del 60% del capitale sociale di Utilità.

Landscape

• Arenaways, 250 milioni di investimenti per i treni Intercity. La neonata società ferroviaria si prepara a rivoluzionare il trasporto su rotaia con un piano da 250 milioni di euro. L’obiettivo è potenziare i servizi Intercity, puntando su comfort, efficienza e sostenibilità. Un’operazione che potrebbe ridisegnare il panorama dei treni in Italia.
• Il 2025 si apre con un ottimo avvio per le reti di consulenza finanziaria: a gennaio la raccolta netta ha raggiunto 3,5 miliardi di euro, segnando un aumento del 45,7% rispetto allo stesso periodo del 2024. Si tratta del nono mese consecutivo di crescita tendenziale (anno su anno) dei volumi.
• Zest, nuovo venture capital nato dalla fusione di Digital Magics e L-Venture, approva un piano al 2029 con un budget per acquisizioni che passa da 55 a 82 milioni di euro. L’obiettivo è consolidare il posizionamento nel settore tech e digitale.
• Fondi internazionali in lizza per BIP, big della consulenza controllato da CVC. Tra i potenziali acquirenti, Bain Capital e EQT, in un mercato delle consulenze in forte consolidamento.

M&A

• Uplift, fondo di Permanent Equity specializzato in investimenti in società software B2B, ha acquisito il controllo della milanese S.E.C. System Engineering Consulting. L’operazione, il cui valore non è stato rivelato, mira a espandere l’offerta di servizi IT e ingegneristici di S.E.C. Uplift punta a rafforzare la presenza della società nel mercato europeo.
• Wide Group, con il supporto di Pollen Street, ha acquisito Baroncini Broker, specialista nel comparto ippico. L’operazione, il cui valore non è stato rivelato, rafforza la presenza di Wide Group nel settore assicurativo di nicchia. Baroncini Broker, con un fatturato di 5 milioni di euro, rappresenta un asset strategico per l’espansione del gruppo.
• HIG Capital ha rilevato la maggioranza di Protos Group, azienda specializzata in servizi di facility management, investendo in partnership con l’attuale management. L’operazione, il cui valore non è stato rivelato, mira a rafforzare la crescita di Protos sia in Italia che a livello internazionale.
• Serinex, con il supporto di Finint e E4G ABC Company, ha acquisito Gaetano Caporali, azienda leader nelle soluzioni per la pulizia professionale. L’operazione mira a espandere l’offerta di servizi high-tech per il facility management.
• L’americana Marsh cresce in Italia acquisendo la società di brokeraggio milanese Fontana Rava Toscano Partners. L’operazione rafforza la presenza di Marsh nel mercato assicurativo italiano.

Landscape

• Venezia FC ha nominato Tancredi Vitale come Managing Director e Giorgio Francia come Finance Director e GM Corporate. Le nuove nomine fanno seguito alla ricapitalizzazione della scorsa estate e mirano a rafforzare la governance del club. Vitale e Francia avranno il compito di guidare la crescita sportiva e finanziaria del Venezia FC, con l’obiettivo di consolidare la posizione in Serie A e espandere il brand a livello internazionale.
• Inter e Milan hanno consegnato al Comune di Milano un dossier di 300 pagine che delinea il progetto per la realizzazione di un nuovo stadio e la riqualificazione dell’area di San Siro. Il documento propone l’acquisizione dello stadio Meazza e delle aree limitrofe, valutate dall’Agenzia delle Entrate in 197 milioni di euro. Il sindaco Giuseppe Sala ha annunciato che, dopo la consegna del dossier, il Comune avvierà un bando pubblico della durata di circa 30 giorni, seguito da una trattativa diretta con i club per definire i dettagli dell’operazione. L’obiettivo è concludere l’acquisizione entro luglio 2025.

M&A

• CVC Capital Partners ha presentato un’offerta da 1 miliardo di dollari a Endeavor Group Holdings per acquisire i diritti del Miami Open, del Madrid Open e di altri tornei di tennis. L’operazione, ancora in fase di negoziazione, potrebbe rivoluzionare il panorama del tennis professionistico.

Landscape

• Illimity rivede i risultati del 2024, chiudendo con una perdita di 15 milioni di euro, nonostante la crescita del 20% nel segmento fintech e dei prestiti digitali.
• Eutelsat è in trattative con l’Italia per la realizzazione di una rete satellitare sicura, destinata a garantire comunicazioni protette e resilienti per il Paese. L’accordo rientra nella strategia italiana di potenziamento delle infrastrutture critiche e di sicurezza nazionale, con un focus sulle tecnologie spaziali.
• Lufthansa chiude il 2024 con un bilancio in forte ripresa, grazie all’integrazione di ITA Airways, che ha contribuito a un aumento del 12% dei ricavi nel segmento passeggeri.
• Seco e Qualcomm stringono una partnership strategica per accelerare l’innovazione nel settore industriale e IoT, puntando su soluzioni integrate per la digitalizzazione delle fabbriche.
• Valuematic, startup italiana di intelligenza artificiale applicata al marketing, chiude un round da 850mila euro guidato da Tech4Planet e CDP Venture Capital. I fondi saranno destinati a rafforzare la piattaforma e l’espansione in nuovi mercati.
• Il mercato italiano M&A nel settore TMT registra un calo nel 2024, con 241 operazioni annunciate rispetto alle 337 del 2023 (-28%). La flessione è più marcata nel segmento Technology (-32%), che rappresenta oltre il 75% del mercato M&A TMT, seguito da Telecommunications (-29%) e Media & Entertainment (-9,8%). Gli investitori corporate mostrano il declino più significativo (-43% a volumi), mentre gli investitori finanziari segnano un calo più contenuto (-6%).

M&A

• Chequers Capital, attraverso Altea Federation, ha acquisito AGISCO, azienda milanese specializzata in tecnologie di monitoraggio delle infrastrutture. L’operazione rafforza la presenza del gruppo nel settore tech.
• Vivendi conferma l’intenzione di vendere la sua quota del 23,6% in TIM, ma solo alle migliori condizioni. L’operazione, che potrebbe valere oltre 2 miliardi di euro, è al centro di trattative con potenziali acquirenti, tra cui CVC Capital Partners. Vivendi sottolinea che non accetterà offerte al ribasso, puntando a massimizzare il ritorno sull’investimento.
• Accenture ha acquisito il 100% del Gruppo IQT, specializzato in tecnologie digitali. La vendita è stata gestita dal Fondo Sviluppo PMI 2 e dai soci storici, con l’obiettivo di potenziare l’offerta di servizi IT.
• Azzurra Capital entra nel capitale di NextChem (Maire) con l’8%, investendo 110 milioni di euro. L’operazione sostiene lo sviluppo di tecnologie per la transizione energetica e la decarbonizzazione.
• CVC Capital Partners e CDP Equity rilevano un ulteriore 10% di MaticMind, società italiana specializzata in digital transformation, dal fondatore Carmine Saladino. L’operazione valorizza MaticMind a oltre 500 milioni di euro, confermando il trend di crescita nel settore TMT.
• Var Group SESA ha acquisito il 60% di Innofour, azienda specializzata in soluzioni digitali per l’industria 4.0. L’acquisizione amplia l’offerta tecnologica del gruppo nel settore dell’innovazione industriale.
• TXT e-solutions, con il supporto di Clearwater International, ha acquisito il 100% di IT Values, azienda specializzata in soluzioni software per la gestione aziendale. L’operazione consolida la posizione di TXT nel mercato IT.

• La holding Fenice, in difficoltà finanziarie con perdite stimate in 10 milioni di euro tra il 2023 e il 2024, ha ottenuto il via libera per una ricapitalizzazione da 64 milioni di euro. Chiara Ferragni, azionista di riferimento, è pronta a versare fino a 3,8 milioni di euro per sostenere il rilancio dell’azienda. L’operazione mira a stabilizzare la situazione finanziaria e a rilanciare le attività del gruppo.
• Conad, ex vertici sotto indagine per corruzione: scoppia il caso a Bologna e la Procura apre un’indagine per corruzione su ex dirigenti di Conad, in un caso che scuote il mondo della grande distribuzione. Le accuse riguardano presunti accordi illeciti per l’aggiudicazione di appalti.
• I lavoratori di Versalis, società chimica del gruppo Eni, hanno proclamato uno sciopero per protestare contro la chiusura degli impianti di Brindisi e Porto Torres. La decisione aziendale mette a rischio circa 500 posti di lavoro e ha scatenato forti proteste sindacali. I sindacati chiedono un piano di riconversione industriale e investimenti per garantire il futuro dei siti. Eni ha giustificato la scelta con la necessità di ottimizzare la produzione in un contesto di mercato sempre più competitivo.
• La Consob introduce il “cartellino giallo”, un nuovo strumento di vigilanza che punta sulla formazione e sulla prevenzione anziché sulle sanzioni. L’obiettivo è migliorare il comportamento degli operatori finanziari, promuovendo una cultura di compliance e trasparenza. La misura rappresenta un approccio innovativo per ridurre le violazioni e rafforzare la fiducia nel mercato.
• Giovanni Oggioni, ex dirigente del Comune di Milano, è stato arrestato nell’ambito di un’inchiesta sull’urbanistica milanese. L’accusa è di corruzione e abuso d’ufficio, con presunti favoritismi nella gestione delle pratiche edilizie. Un nuovo capitolo nello scandalo che scuote la macchina amministrativa della città.

• Obsidian Capital SGR ha superato il miliardo di euro di raccolta tra i suoi dodici fondi. Niccolò Camerana, ex Stellantis Ventures, è stato nominato presidente, segnalando un rafforzamento del team e delle ambizioni della società.
• Replica SIM lancia un fondo da 100 milioni di euro specializzato in titoli di cartolarizzazione di NPL e UTP. L’iniziativa si rivolge a investitori istituzionali alla ricerca di rendimenti stabili in un contesto di tassi elevati.
• Anthilia Capital Partners SGR lancia il fondo ELTIF Synthesis, il suo quarto PIR alternativo in quattro anni, puntando su investimenti in infrastrutture e transizione energetica. Il fondo mira a raccogliere oltre 200 milioni di euro.
• Sella SGR, in partnership con AllianceBernstein, ha lanciato un nuovo fondo d’investimento con focus internazionale. L’obiettivo è offrire ai clienti opportunità diversificate su mercati globali, puntando su asset strategici e settori in crescita.
• Exor Ventures ha lanciato un nuovo fondo da 75 milioni di euro e nominato John Elkann come presidente. Il fondo si concentrerà sul venture building, sostenendo startup innovative in settori ad alto potenziale. L’iniziativa rafforza l’impegno di Exor nell’ecosistema delle startup e nell’innovazione tecnologica.
• Riello Investimenti SGR ha lanciato il quarto fondo BuyBuild Opportunities, con un target di raccolta fino a 300 milioni di euro. Il fondo punta a investire principalmente in PMI italiane, sostenendone la crescita attraverso operazioni di buy-and-build.
• Alcedo si prepara a lanciare il suo sesto fondo, Alcedo VI, nel secondo semestre del 2024, con un target di raccolta di 300 milioni di euro. Il fondo punta a investire in 13-14 aziende italiane di piccole e medie dimensioni, con un focus su settori ad alto potenziale di crescita.
• Prende il via Eolo Capital, il quarto search fund lanciato in Italia da ottobre 2024, fondato da Antonio Garufi e Angelo Sacca. Il fondo punta a identificare e acquisire PMI italiane con alto potenziale di crescita, seguendo il modello dei search fund statunitensi.
• Blackstone ha chiuso la raccolta del suo quinto fondo di debito real estate, raggiungendo 8 miliardi di dollari. Il fondo, che supera il target iniziale di 7 miliardi, mira a investire in opportunità di credito immobiliare in Europa e Stati Uniti.
• Ver Capital lancia il primo fondo tematico sulla difesa, puntando su aziende innovative nel campo della sicurezza e della tecnologia militare. Con un investimento iniziale di 200 milioni di euro, il fondo mira a capitalizzare sulla crescente domanda globale di soluzioni di difesa, in un contesto geopolitico sempre più instabile. Un’opportunità unica per gli investitori alla ricerca di asset strategici.
• FIPEC chiude un altro round da 113 milioni, volano gli investimenti italiani. Il Fondo Italiano di Investimento consolida la sua posizione come uno dei player più attivi nel panorama del private equity italiano. Con un focus su PMI e startup innovative, FIPEC punta a sostenere la crescita del tessuto imprenditoriale nazionale, attirando sempre più capitali da investitori istituzionali e privati.