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Cresce il PE in Italia; UniCredit cede Generali

Italy 23 min read
Author
Marina Fieschi

Le ultime due settimane sono segnate da UniCredit che, considerando la sua quota in Generali come un investimento non strategico, ne ha iniziato la cessione. Valeo Foods, controllata da Bain Capital, acquisisce lo storico marchio Melegatti, azienda fondata dal creatore del pandoro; ed in fine, il report dell’AIFI segna come l’Italia stia guadagnando terreno nel mondo del Private Equity, nonostante la golden power e l’eccesso di regolamentazione.

Ecco i dettagli sulle informazioni più rilevanti:

  • UniCredit ha avviato la cessione di una quota significativa di Generali, in un’operazione che potrebbe valere oltre 2 miliardi di euro. La mossa rientra nella strategia di razionalizzazione degli investimenti non core della banca.
  • Bain Capital Private Equity, tramite Valeo Foods, acquisisce Melegatti (nota per il Pandoro) dalla famiglia Spezzapria, che l’aveva rilevata nel 2018. L’operazione rafforza il portafoglio di dolciari premium del gruppo.
  • L’Italia conferma la sua attrattività per il private equity con 6,2 miliardi di investimenti nei primi 5 mesi del 2025 (+18% YoY), ma secondo l’AIFI le golden power e l’eccesso di regolamentazione stanno rendendo il Paese meno competitivo rispetto ad altri mercati europei. In particolare, il 40% dei deal sopra i 100 milioni subisce ritardi autorizzativi, con costi aggiuntivi che possono arrivare al 2-3% del valore dell’operazione.

Troverete questo e molto altro in questa edizione di M&A Teaser Italia.

Teaser titleIndustryBuyerBuyer’s AdvisorsSeller’s Advisors
01

JC Flowers acquisisce Consulbrokers.

BANCARIO/ASSICURATIVO

JC Flowers

02

Hiscox acquisisce l’insurtech italiana Lokky.

BANCARIO/ASSICURATIVO

Hiscox

03

Illycaffè compra il distributore svizzero Sietz.

CONSUMO

Illycaffè

04

Campari Group vende Cinzano al Gruppo Caffo 1915.

CONSUMO

Gruppo Caffo 1915

Broletto Corporate Advisory

Mediobanca

05

Dexelance acquisisce il 25% di Roda.

CONSUMO

Dexelance

PwC

06

Demeglio Gioielli (Equita Smart Capital) compra RF Jewels.

CONSUMO

Demeglio Gioielli

07

Oakley Capital vende Smythson of Bond Street.

CONSUMO

Tivoli Group, Greenwill Holding

Belluzzo International Partners

08

Pedini Arredamenti torna al fondatore, uscita dei cinesi Hua Wei.

CONSUMO

Pedini Arredamenti

09

Bain Capital (Valeo Foods) rileva Melegatti dalla famiglia Spezzapria.

CONSUMO

Bain Capital

New Deal Advisors

Perris & Associati

10

Pernigotti e Walcor fondono in un polo della cioccolata con JPMorgan e Invitalia.

CONSUMO

Pernigotti e Walcor

11

IRR Solar (NRGFarm) compra due impianti fotovoltaici da Hanwha.

ENERGIA

IRR Solar

L&B Partners Avvocati Associati

LMCR

12

Ardian (ACEEF) acquista 117 impianti fotovoltaici da E2E (116 MW).

ENERGIA

Ardian

Vitale, InEnergy

L&B Partners

13

Acea cede Acea Energia a Eni Plenitude per 460 milioni di euro.

ENERGIA

Eni Plenitude

14

Vivi Energia rileva il 97,2% di PlanGreen dal Fondo Italiano per l’Efficienza Energetica.

ENERGIA

Vivi Energia

Studio Parola Associati

CMC Capital Limited

15

Neopharmed Gentili compra il business europeo di Orladeyo.

HEALTHCARE

Neopharmed Gentili

PwC, Centerview Partners UK

Bank of America, TD Securities

16

Armonia chiude secondo investimento del Fondo II con acquisizione di tre aziende.

HEALTHCARE

Armònia Italy Fund II

EY

17

Dea Capital Real Estate cede la sede romana di MPS per 123 milioni di euro.

IMMOBILIARE

Gruppo Eco Holding, Talia Gestioni Alberghiere

18

SESA fa shopping in Germania: rileva l’80% di Visicon.

TMT

Sesa Group, Var Group

19

Clerici Group chiude due operazioni strategiche per rafforzare il portafoglio.

INDUSTRIALE

Clerici Group

20

CCS è stata ceduta alla multinazionale JOA.

INDUSTRIALE

Curt G. Joa, Inc. (JOA)

Brian Dearing, Gianni & Origoni

EY

21

Ognibene cede la maggioranza a Renold Group.

INDUSTRIALE

Renold Group

Ethica Group

Grant Thornton

22

Redfish Long Term Capital rileva Steegmüller Kaminoflex.

INDUSTRIALE

Redfish Long Term Capital

23

Ingersoll Rand compra Termomeccanica.

INDUSTRIALE

Ingersoll Rand

24

Incico (Ferrara) rileva Italiana Sistemi (Napoli).

INDUSTRIALE

Incico

Translink Italy

25

G Square Capital rileva G.21 dalla famiglia Foroni.

INDUSTRIALE

G Square Healthcare Private Equity

Legance

Pirola Pennuto Zei

26

Baykar avanza nell’acquisizione di Piaggio Aerospace.

INDUSTRIALE

Baykar

EY

27

Concentric (UK) rileva O.M.P.

INDUSTRIALE

Concentric

Deloitte

PwC

28

Oltre Impact ha acquisito il 60% di My English School.

SERVIZI

Oltre Impact

Pirola Pennuto Zei & Associati

Law Sharing, Deloitte

29

Ambienta ha acquisito No-Dig Alliance.

SERVIZI

Ambienta

Clearwater

30

Nextalia Private Equity cede il 55% di Firstance ad Harvest.

SERVIZI

Harvest

Rothschild & Co.

31

Il fondo Koinos Capital SGR acquisisce People Design e ManganoRobot.

SERVIZI

Koinos Capital SGR

Marco Polo Advisor, EY

32

Il consorzio HOFI ha acquisito Silve.

SERVIZI

HOFI

LMS e Martinez & Partners, EY

RTZ, NRTZ

33

Nuovi soci per l’Ascoli Calcio: Passeri e Londono Osorio.

SPORT

Passeri Impresa Srl, Alo & Partners Srl

34

Fininvest vende il Monza a Beckett Layne Ventures.

SPORT

Beckett Layne Ventures

Studio Tonucci & Partners

Chiomenti

35

Performant Capital rileva Wine Suite (Divinea).

TMT

Performant Capital

36

Txt e-Solutions acquisisce il 10% di Altilia (AI) per 1 milione di euro.

TMT

Txt e-Solutions

Bancario/Assicurativo

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M&A

Consumo

Landscape

M&A

Energia

Landscape

M&A

Industriale

Landscape

M&A

Servizi

M&A