Jean Carlo
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Esperamos brindarle información y noticias sobre el mercado en Latam desde nuestro nuevo hogar en M&A Community. Si tienes alguna pregunta o comentario, ponte en contacto con nosotros.
En esta nueva edición de nuestro Newsletter tenemos toda la información de los últimos 15 días en la región. Encontrarás el Deal de la semana que corresponde a Fras-le y KUO. El más reciente informe IBR de Landmark sobre transacciones destacadas de los últimos 60 días. Además descubre el estado del sector industrial y tecnología en el continente. Esto, salidas a bolsa, nuevos fondos y más.
Deal de la semana
Fras-le adquiere negocio de autopartes de KUO
Fras-le, subsidiaria de Randoncorp en Joinville, Brasil, dedicada a la fabricación de pastillas de freno para automóviles, acordó adquirir el negocio de piezas automotrices de KUO en México. El valor de la operación asciende a 2.100 millones de BRL.
El negocio consiste en la distribución de piezas de automóviles e incluye una cartera de marcas, un centro de distribución y tres plantas de producción.
Con esta operación, KUO pretende reforzar su estructura financiera y centrarse en los negocios con mayor potencial.
Fuente: MarketScreener
Deal Tracker
| Transactions | Industry | Buyer | Buyer’s Advisors | Seller’s Advisors |
|---|---|---|---|---|
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01 Lifeinsurtech |
Finance |
Lifeseguros |
– |
– |
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02 DT inmobiliaria |
Finance |
Dercorp |
– |
– |
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03 Inversiones Latin America Power |
Finance |
Colbún |
– |
– |
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04 Estación de compresión de Soto La marina |
Energy |
ESENTIA Energy systems |
– |
– |
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05 Portafolio de nueve inmuebles industriales |
Consumer |
Thor Urbana |
– |
– |
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06 GANA |
Industry |
FibraMX |
– |
– |
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07 Retorna |
Finance |
Impacta.VC |
– |
– |
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08 Minera Lumina Copper Chile |
Industry / Mining |
Lunding Mining |
– |
– |
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09 Colors |
Technology |
XY Booster |
– |
– |
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10 Terraline |
Industry |
SQM Lithium Ventures |
– |
– |
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11 Tia Maruca |
Consumer |
Argensun |
– |
– |
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12 Plenty Alimentos |
Consumer |
Argensun |
– |
– |
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13 Parque Industrial Ceylan |
Consumer |
ProximityPa rks |
– |
– |
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14 Negocio de social media & performance |
TMT |
Samy Alliance |
– |
– |
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15 ClaroVTR |
TMT |
América Móvil |
– |
– |
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16 Dacomsa |
Consumer |
Fras Le México |
– |
– |
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17 Genbio |
Pharma |
Farmex |
414 Capital RióN |
– |
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18 Cattho Online |
TMT |
OCC mundial |
Santamar ina-steta |
– |
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19 Fox sports México |
TMT |
Fox |
– |
– |
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20 Ximple |
TMT |
Boost Capital Partners, Clocktower Technology Ventures, Graph Ventures, 99 Startups y Lotux.VC |
– |
– |
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21 Terpel Ecuador |
Energy |
Primax |
Tyndall Group |
– |
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22 JP Sofiexpress |
Consumer |
Didi México |
– |
– |
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23 Activos de Terpel Perú |
Energy |
Coesti |
Tyndall Group |
– |
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24 Edificio de oficinas en Madrid |
Real Estate |
Besant Capital, Blasson Property and Latam Capital Advisors |
– |
– |
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25 Kilimo |
TMT |
The Yield Lab LATAM, Salkantay Ventures, Kamay Ventures and iThink VC. |
DLD Piper |
– |
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26 Bolsa de Comercio de Santiago (BCS) |
Finance |
nuam exchange |
– |
– |
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27 ProNuvo |
Industry |
Internatio nal Finance Corporation |
Hunton Andrews Kurth Internatio nal Finance Corporat ion (IFC) BLP Legal |
– |
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28 Moonflow |
TMT |
Salkantay Ventures, Amador Holdings Y Morro Ventures. |
– |
– |
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29 Clip |
TMT |
Private |
– |
– |
|
30 Columbus IB, Columbus MB |
Finance |
VALO |
– |
– |
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31 DESCONT |
Industry |
Private |
– |
– |
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32 Paz Corp |
Industry |
Private |
– |
– |
|
33 Voyansi |
TMT |
Hexagon |
Deloitte Argentina |
– |
|
34 Proyecto Pocis 1 |
Services Consumer |
LATAM Airlines Brasil |
Veirano Advoga dos Barbosa Müssnich Aragão (BMA Advogad os) |
– |
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35 Proyecto minero Chihuidos |
Industry Mining |
Blue Sky Uranium |
– |
– |
Gráfico de la semana
IBR de mayo
Según Landmark-Alan Group y El Diario el financiero, con su IBR de mayo, esto fue lo más destacado de los últimos 60 días en Chile. La adquisición del centro de ski La Parva por Mountain Capital destaca en mayo.
M&A transacciones completadas (en los últimos 60 días)
En el quinto mes del año se cerraron varias transacciones de fusiones y adquisiciones. En el sector logístico, ClicOH, startup argentina de logística, adquirió la compañía Rayo. En el sector financiero, Andrés Rojas y Erwin Andia vendieron su participación en Vector Capital (30%). Mountain Capital adquirió el centro de ski La Parva.
La brasileña Helisul, propiedad de la familia Biesuz, compró Ecocopter, empresa familiar de aviación con amplia presencia en América Latina, en US$ 36 millones. Por último, Copec adquirió la cadena de hamburguesas Streat Burger.
Fuente: Landmark
Market trends
Empresas en reorganización Colombia
Estos son los sectores con mayor cantidad de empresas que están en reorganización en Colombia. Dos de los casos que resaltan son el de WOM e Ingenio La Cabaña, las empresas bajo la ley 1116 de 2006 generan 25.720 empleos.
Fuente: La República
Global Industry M&A PwC (América)
En el primer semestre de 2024, el volumen de operaciones en el continente americano disminuyó un 34%, ya que la negociación en la región siguió enfrentándose a dificultades macroeconómicas y geopolíticas. Sin embargo, el valor de las operaciones aumentó un 29% con respecto al año anterior, principalmente porque la actividad megadeal se ha recuperado en determinados sectores, sobre todo en tecnología y energía.
Los Estados Unidos dominaron la actividad megadeal, representando todos menos uno de los 25 megadeals en la región de las Américas en la primera mitad de 2024. La actividad megadeal global en las Américas en la primera mitad de 2024 fue la más alta desde 2021, un año insuperable para las fusiones y adquisiciones hasta la fecha.
Fuente: PwC
Mercado de la industria aeroespacial y de defensa (A&D)
Según Seals & Associates Colombia. El mercado de la industria aeroespacial y de defensa (A&D) se espera que crezca significativamente, alcanzando los US$1,234.4 mil millones en 2028, con un CAC del 5.8%. Este crecimiento se atribuye al apoyo gubernamental, la urbanización creciente y el uso de materiales ligeros.
En 2023, la industria ha experimentado un resurgimiento en la demanda de productos, impulsado por la recuperación de la aviación comercial doméstica. Se espera que las fusiones y adquisiciones (M&A) sean dominantes en 2024, con un enfoque en las tecnologías emergentes como aeronaves no tripuladas e hipersónicas, y en la digitalización, que promete mejorar la eficiencia y crear nuevas fuentes de ingresos, al tiempo que aborda desafíos en la cadena de suministro.
Fuente: Seals & Associates Colombia
The Juice
- Dictaron la conciliación obligatoria y se levantó el paro que iba a afectar la producción de Vaca Muerta
- Constructora Armas pidió su reorganización judicial como medida para evitar quiebra
- Admitieron demanda de EPM contra constructores a cargo de proyecto HidroituangoL. a empresa busca recuperar hasta $10 billones adicionales.
- Argentina Ternium apelará la decisión de la Justicia brasileña que le dicta pagar una millonaria indemnización. La empresa, deberá pagar unos USDm 790 por no lanzar OPA por papeles de Usiminas y así lograría retener la propiedad de las acciones.
- Osiptel multó a Entel Perú con S/1.3 millones por registrar solicitudes de portabilidad numérica sin consentimiento y no entregar mensajes de texto en el tiempo requerido entre enero y junio de 2021. Entel apeló, argumentando mejoras, pero fueron rechazadas
- Indecopi multó a BCP con S/ 59,740 por no informar a un cliente sobre el cierre de su cuenta inactiva y enviar sus ahorros al Fondo de Seguro de Depósitos sin cumplir con el procedimiento adecuado
- IFT multa con US$ 2,5 millones a Warner y AT&T por omitir concentración de activos
- Tianqi critica a regulador chileno por “argumentación contradictoria” en caso Codelco-SQM
- México lideró en demandas inversionista-Estado. De los 60 casos registrados en 2023 a nivel mundial, el país recibió 10 demandas relacionadas con la minería, energías renovables y el transporte ferroviario, principalmente.
- Air-E pidió investigar a las generadoras de energía por presunta distorsión de precios. Entre las cinco generadoras denunciadas por Air-E están EPM, Isagén y Celsia.
- China Ganfeng inicia arbitraje contra México por concesión para explotar depósito litio. El recurso contencioso se centra en el proyecto minero de litio más avanzado en México, ubicado en Sonora.
- Enel recurre al TC para incluir al Fisco en proceso contra minera de exdueño de Andrómaco por US$ 2.450 millones
- Sellos discográficos demandan a dos startups por entrenar modelos de IA con sus canciones
Fichajes
- Vector Capital ficha a fundadores de Xalta para liderar el nuevo
- La economista Ana Milena López Rocha es la nueva presidente de Corficolombiana
- Angélica Castellanos fue nombrada como Directora Global de Operaciones de Bitso (México)
- Jaime Munita deja AFP Capital y aterrizará en julio como CEO en Grupo Patio (México)
- Paulo Costa, exdirector de operaciones de FAM, ha sido nombrado CEO de Beumer South America. (Perú, Brasil y Chile)
- Agustín Mariani reemplaza a Marcos Devoto como CEO en el Santander (Argentina)
- Luego de 15 años de trayectoria en la empresa, Ángeles Gnecco fue designada como gerente General de la División de Productos de Consumo Masivo en L’Oréal (México)
- Kraft Heinz anuncia a George Buender como nuevo CMO para países hispánicos en Latinoamérica (Chile)
- ComexPerú designó a Jaime Dupuy como su nuevo director ejecutivo, en reemplazo de Jessica Luna. (Perú)
- Fernando Muñiz Bethancourt asumirá como gerente general de América TV desde agosto próximo. Con más de 30 años de experiencia en el sector, estuvo a la cabeza de Televisa y TV Azteca (Perú)
- Fall Creek ha designado a Ricardo Polis como director regional para las Américas y a Julio Zavala como gerente general para Perú. (Perú)
- Gonzalo Silva, anteriormente encargado de la gestión de activos de LarrainVial, es nombrado CEO de Alcalá Inversiones. (Chile)
- Gerardo Alfredo Hernández, antes vicepresidente jurídico del Banco de Bogotá, es nombrado nuevo presidente del Banco AV Villas (Colombia)
- Daniel Guiot lanza nueva firma de M&A and Corporate Finance Guiot.Capital
- Álvaro Gómez Godoy nuevo Corporate Legal Director Mexico Corporate
- Alexandra Turbay Nueva CFO Latam en Caban
- Víctor de Caso Pando nuevo ICM Mexico y UW LATAM North Head
- Benjamín Caraveo fundó Stealth Startup
- Victor Paba nuevo Managing Director en Aritmetika!
- Mariano Cinaroglu nuevo DirectorDirector O’Donnell Mexico
- Javier Cosío Castillo Managing Director Deutsche Bank
- Rodrigo Hahn nuevo Gerente Administración y Finanzas en Inmobiliaria Fundamenta
M&A general
-
Inversión extranjera en Colombia, distinta a petróleo y minería, creció 62% anual entre enero y mayo. Se recibieron USDm 1.748 en esta modalidad de inversión
- La bolsa chilena destaca frente a Brasil y México debido a su estabilidad política y económica, junto al alza en el precio del cobre. Mientras los índices bursátiles de Brasil y México han caído en 2024, el IPSA chileno ha mostrado rentabilidad positiva.
- Susan Segal destacó a Chile como un destino atractivo para inversores extranjeros debido a su democracia sólida, oportunidades de inversión, y producción de recursos estratégicos. También mencionó el potencial del país en nearshoring, tecnología, e innovación,
- Empresas de Estados Unidos, Canadá y Chile son las más interesadas en comprar firmas peruanas. El mercado de fusiones y adquisiciones en el Perú revela un creciente interés por parte de empresas de estas tres nacionalidades. Además, se viene observando operaciones de valor mediano en lo que va de este 2024.
- El panorama de inversiones en Latinoamérica enfrenta riesgos por condiciones económicas globales y falta de avances fiscales. Sin embargo, los bonos regionales ofrecen rendimientos elevados y la renta variable podría atraer más inversores internacionales, según el reporte Wealth Outlook 2024 de Citi.
- El Gobierno de Argentina recibió ofertas para la venta de al menos cinco empresas públicas estratégicas
Financiero / Banca
Landscape
- BTG to Triple European Real Estate Investments to €1 Billion
- La ‘desglobalización’ lleva a Morgan Stanley a enfocarse en Latinoamérica
- Perú lidera el crecimiento fintech en América Latina con un aumento de 132 a 163 empresas digitales entre 2021 y 2023, según el BID
-
Hay registradas más de 3.000 startups en sector Fintech en América Latina y el Caribe. El crecimiento actual del ecosistema Fintech en la región se atribuye a la fuerte demanda de servicios financieros por parte de los consumidores
M&A
- Clip anunció una ronda de inversión de USDm 100 con participación de Morgan Stanley Tactical Value (MSTV) y por un administrador de fondos de la costa oeste de los Estados Unidos, cuyo nombre no fue revelado.
- Didi México compra Sofipo JP Sofiexpress para dar servicios financieros. La firma busca desarrollar un ecosistema que promueva la inclusión financiera, y la adquisición de JP Sofiexpress es un paso más hacia esta meta.
- Banco de Valores (VALO), anunció un acuerdo de fusión por la absorción de Columbus y se creará así la primera entidad financiera argentina enfocada en clientes corporativos e institucionales.
- Finnovista: plataformas fintech de América Latina superaron las 3.000 empresas en 26 países
Energia
Landscape
- Argentina se dispone a condonar el 70% de la deuda de abril con las generadoras de electricidad; los plazos de pago de Cammesa se fijan en unos 60 días
- Empresas mineras extranjeras, solicitan beneficios del Régimen de Incentivos para Grandes Inversiones (RIGI) en Argentina, atraídas por exenciones fiscales y facilidades financieras. Inversores muestran interés en proyectos de litio en el norte argentino.
- A qué se debe que la demanda de energía en mayo en Colombia, haya empezado a mostrar enfriamento? La regulada (hogares y pequeños comercios) creció 3 %, mientras que la no regulada (industria) cayó 1,9 %.
- Agencia Internacional destaca la mayor inversión en energía en Colombia durante 2023. Tres países de la región han mostrado una tendencia relevante en el incremento, dentro de los cuales está Colombia junto con Chile y Brasil.
- Enel, la empresa que está tras cuatro de los seis parques solares más grandes de Colombia
- Vaca Muerta atrae el 75% de las inversiones petroleras en Argentina en 2024, los desembolsos ascenderían a US$11,4 mil millones, monto menor al del 2023. YPF, PAE y Vista, las principales inversoras
- Pese a la caída de precios del litio, Chile sigue atrayendo a numerosos inversionistas interesados en contratos de exploración y extracción. El gobierno recibió 88 propuestas de 54 empresas internacionales,
- La empresa chilena Codelco espera tener un socio para explotar litio del Salar de Maricunga en 2025.
- En Colombia, el Banco de Bogotá financiará proyectos de eficiencia energética y energía solar. A partir de una alianza con Azimut Energía, la entidad bancaria anunció que el proyecto contara con USDm 36,2
-
México, a la zaga en transición energética. El país repuntó 11 peldaños en el listado en este 2024, pero está por debajo de Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, El Salvador y Panamá.
- BID Invest otorgará préstamo de USDm 55 para la construcción de una planta solar de 201 MW en Tolima
- La Comisión de Regulación de Energía y Gas (Creg) presentó en pasados días una nueva propuesta para establecer un precio máximo en el precio de la bolsa de energía
- Bolivia ofrece su infraestructura para transportar el gas natural de Argentina a Brasil. El país podrá transportar 3 millones de metros cúbicos día de gas argentino al mercado brasileño
- Expertos esperan que México acelere la transición energética con el nuevo gobierno. Lo consideran una oportunidad para acelerar la transición energética e insertar en las tendencias globales a Pemex y la CFE.
- Colombia celebra un hito histórico con más de 1 GW de capacidad solar instalada Este logro significativo se ha alcanzado con la activación comercial de dos destacados proyectos: La Loma y Fundación.
- Almar Water está interesada en ser socia de Codelco en el desarrollo de proyecto de litio en el salar de Maricunga.
- Petroperú en reestruturación: directorio aprueba delegar su gestión y trasladar oficinas a la refinería de Talara
- Latinoamérica le plantea a la UE y China sus oportunidades de inversión en energía. Se discutieron desafíos y oportunidades en seguridad energética, interconexión eléctrica e integración regional
- Las exportaciones de energía en Argentina, llegarán a US$ 10.000 millones este año y marcarán un nuevo récord
- En mayo, la cuota de energías renovables en la matriz eléctrica de Chile disminuyó a 33,6%, bajando desde el 37% registrado en el mismo mes del año anterior.
- Inversión extranjera directa en el sector petrolero colombiano, cayó 28,4% en el primer trimestre. Según Campetrol, la inversión en el sector fue de 575 millones de dólares en ese periodo de 2024, es decir, 229 millones de dólares menos que en 2023.
M&A
- Colbún adquirirá parques eólicos San Juan y Totoral de Latin America Power por más de USD 400 millones, fortaleciendo su presencia en el norte de Chile.
- Se concreta la venta de activos de Enel Perú a la china CSGI por 3.100 millones de dólares, tal como se había acordado
- Volcan ha vendido la totalidad de las acciones de su subsidiaria Hidroeléctrica Huanchor, ubicada en Junín, a una nueva empresa que será formada por EDF Perú y tres fondos de inversión. La transacción está valorada en USDm 46.8.
- El regulador chileno aprobó un acuerdo en el que SQM cede a Codelco una participación mayoritaria en el Salar de Atacama. Tianqi Lithium Corp, propietaria del 22% de SQM, había solicitado la aprobación de los accionistas, pero el regulador decidió que solo se necesita la aprobación del directorio.
- Grupo Carso, del empresario Carlos Slim, finalizó la compra de la petrolera PetroBal, una adquisición que se había anuciado.
- Terpel vende sus grifos y tiendas de conveniencia en Perú y Ecuador a Primax. El monto de la transacción ascendió a USDm 64.
Infraestructura / Real Estate
Landscape
- Almirante Capital quiere adquirir una PYME brasileña
- Cae 14% venta de vivienda en Colombia en enero-mayo. En total, se vendieron 133,725 viviendas durante los últimos 12 meses, esto es 49,124 casas menos que las que se comercializaron en mayo del año pasado.
- La competencia por la adquisición de Terrafina, se ha intensificado. Prologis Property México ha mejorado su oferta, en respuesta a una oferta rival de Fibra Macquarie.
- FUNO mantendrá por un tiempo abierta su oferta por Terrafina tras rechazo. La empresa, sigue con el plan de separar sus activos industriales para su cotización en la Bolsa Mexicana de Valore
- Fibra Macquarie confía seguir con OPA por Terrafina tras despejar preocupaciones fiscales
- Construcción hila cuatro meses en descenso, pero recorta pérdidas en abril. Las cifras positivas, son gracias a edificación y transporte y urbanización
TMT
Landscape
-
Emasa pone en el congelador su area de Venture Capital corporativa
M&A
- Carlos Slim toma el control de ClaroVTR en Chile: América Móvil ahora posee el 91% de la participación, Liberty Latin America se quedó solo con el 9% del capital de la firma conjunta.
- Samy Alliance, del fondo Aurica, se expande y compra parte del negocio de la colombiana MDS
- La argentina MSA compra la tecnológica Scytl en la liquidación concursal
- IFT autoriza compra de Fox Sports México por parte de Fox Corporation
- Krealo, el corporate venture capital de Credicorp, ingresa a la chilena Shinkansen, la primera de sus tres inversiones este año en la región
Industrial
Landscape
- El Grupo Beumer de Alemania ha integrado las operaciones de FAM en Perú, Brasil y Chile, reforzando su presencia en Sudamérica. La empresa se enfocará en el sector minero, ofreciendo soluciones de manipulación de materiales.
- Admiten proceso de reorganización empresarial de ingenio La Cabaña.En días pasados, en cabeza de su gerente general, Luis Enrique Saavedra, había anunciado las dificultades que estaba afrontando en materia de alto endeudamiento.
M&A
- Texfina ha adquirido una planta que tiene como objetivo triplicar su capacidad de producción de microfibra de poliéster. Esta adquisición busca fortalecer su posición en la industria textil.
- Blue Sky Uranium Corp. adquirió los proyectos de Uranio: Corcovo y Chihuidos en la Cuenca Neuquina de Argentina.
- Startup Kilimo levantó US$ 7,5 millones en Serie A para impulsar la eficiencia hídrica en la agricultura. La ronda fue liderada por Emerald Technology Ventures, un fondo pionero en capital de riesgo Cleantech y acompañado por The Yield Lab Latam, Salkantay Ventures, Kamay Ventures y iThink VC.
- Lupo y Almeida-Kohler tienen el 99.85% de Interceramic tras fin de OPA; se abre el camino para su desliste de la BMV
- TUL, aplicación de ferretería colombiana, ha anunciado su fusión con Sooper, una construtech brasileña, enfocada en el mercado de materiales de construcción civil.
- Camino Minerals Corporation y Nittetsu Mining Co., Ltd. se aseguran la exclusividad para negociar la adquisición de una mina de cobre en Chile
Servicios
Consumo
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