M&A en América Latina Ed #101

• Venezuela multa a TikTok con US$ 10 millones. El Tribunal Supremo de Justicia consideró que la red social no tomó medidas para evitar la difusión de retos virales que, según el gobierno, causaron la muerte de tres personas.
• Franquiciados le ganan juicio a la argentina Mostaza por incumplimiento de contrato. La cadena fue acusada por los cambios en las condiciones de parte de la empresa.
• EU y México anuncian el “cierre exitoso” de queja laboral contra Vidrio Decorativo Occidental. La empresa ubicada en Matamoros, Tamaulipas, debió realizar el pago de un bono único y otorgó el aumento salarial a todas las personas que no lo habían recibido.
• Walmart Chile denuncia fraude informático. Una firma de factoring se comunicó con los ejecutivos de Walmart Chile para comentarles que habían detectado irregularidades en algunas facturas aprobadas por altos ejecutivos de la supermercadista.
• Llantera Tornel se suma a las quejas laborales, Estados Unidos pide investigarla. Para la representante Comercial, Katherine Tai, está nueva queja a una llantera “es un ejemplo de la creciente conciencia entre los trabajadores sobre sus derechos y lo que este mecanismo puede hacer por ellos cuando esos derechos no son respetados”.
• Sancionan al BCP por uso inadecuado de datos personales biométricos. La ANPD impuso al Banco de Crédito del Perú (BCP) una multa de S/ 124,200 (27 UIT) por recopilar de manera excesiva datos biométricos faciales de sus usuarios a través de su Libro de reclamaciones virtual.
• UNE EPM (Tigo) alista despido masivo tras análisis operativo y financiero. El despido de los trabajadores dependerá de que el Ministerio del Trabajo autorice a la compañía
• La ANLA suspende actividades en el Muelle 13 de Buenaventura; Grupo Portuario afirma que la medida ‘resulta arbitraria’. El Grupo Portuario de Buenaventura rechazó la orden de suspensión.
• Chile: ejecutivos de Codelco y SQM deberán aclarar ante el Congreso dudas sobre acuerdos de litio. El 1 de enero de 2025 debía partir la asociación entre la estatal y Soquimich para explotar el oro blanco hasta el 2060 en el Salar de Atacama.
• SIC dijo que Tigo y Movistar entregaron información incompleta para su integración. Las empresas radicaron el pasado 19 de diciembre ante la Superintendencia de Industria y Comercio un escrito con el objeto de iniciar el trámite de pre-evaluación de la operación de integración empresarial entre las compañías.
• Toma de posesión de Air-e pasa a etapa con fines liquidatorios. La empresa seguirá intervenida, esta modalidad incluye una etapa de administración temporal para su recuperación.
• La Anla, sancionó a la sociedad Hidroituango por el presunto incumplimiento de obligaciones de la licencia ambiental del proyecto“Hidroeléctrico Pescadero – Ituango, así lo informó EPM, empresa mandataria de la sociedad por medio de un comunicado.
• SII ha presentado una ampliación de la querella contra los hermanos Álvaro y Antonio Jalaff, imputándoles delitos tributarios que suman un perjuicio fiscal de más de $6.385 millones. La acción legal se enmarca en el denominado “Caso Factop”.
• Salmones Ventisqueros critica trabas regulatorias y dice que han esperado 14 años para relocalizar concesiones. El principal ejecutivo sostiene que hay “predisposiciones” en contra del sector.
• Inmobiliaria que desarrolló proyecto en Providencia pide su quiebra tras conflicto entre los socios. La empresa mantiene pasivos por más de $14 mil millones y su principal acreedor es el Scotiabank.

• LATAM nombró a Ricardo Bottas Dourado como vicepresidente de Finanzas. Bottas cuenta con una sólida trayectoria de más de dos décadas en el ámbito financiero y en fusiones y adquisiciones.
• Antamina designó a Adolfo Heeren como Gerente General, en reemplazo de Víctor Gobitz Colchado. Sus funciones anteriores incluyen cargos de Gerente General en TGP Perú, Cálidda Perú y Shell Perú, y Gerente de Finanzas para Shell Latinoamérica.
• Fénix designó a Dante Olcese Chirinos como su nuevo Gerente General Interino. El ejecutivo, desempeñaba el cargo de Gerente de Administración y Finanzas de la compañía.
• Hypor incorporó a Henrique Fernandes para ocupar el cargo de Gerente General LATAM. Henrique cuenta con más de 25 años de experiencia, recientemente, Hypor se fusionó con Danish Genetics.
• Empresas Iansa anuncia la incorporación de Francisco Simon como nuevo Gerente de Administración y Finanzas. Durante los últimos cinco años, Francisco, se desempeñó como CFO de Chilexpress, liderando Finanzas con un enfoque en resultados, digitalización de procesos, y mirada estratégica.
• Prudential Seguros tendrá como CEO y presidenta a Sofía Belmar, una de las mujeres más destacadas en el sector asegurador y quien ha sido la primera mujer en presidir la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros
• Almafin anunció la designación de Luis Eléspuru Palacios como gerente general en reemplazo de Carlos Cornejo desde el 2 de enero del 2025. Eléspuru se ha desempeñado como gerente general de COFIDE; así como gerente de negocios para instituciones como Mi Banco y el Banco de Crédito del Perú.
• Perupetro ficha a Roberto Carlos Guzmán Oliver como su nuevo gerente general en reemplazo de Carlos Francisco Pantigoso Andonaire. Roberto Guzmán Oliver es abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú.
• Ecológica anunció la incorporación de Felipe Barros como su nuevo gerente general. Su trayectoria profesional incluye más de 18 años de experiencia en sectores relacionados, destacándose por su gestión como gerente general de Resiter en Perú y Colombia.

• Programa Ibermedia lanza nuevo fondo de distribución y circulación. El anuncio fue realizado en el marco de la pasada edición de Ventana Sur, celebrada en Montevideo.
• Italia abandona Ibermedia y lanza un fondo para coproducciones con Latinoamérica.
• Corfo lanza fondo para apoyar a proyectos verdes. Se trata de “Inicia Sostenible”, un programa enfocado en apoyar a emprendedores en la etapa inicial de sus proyectos con soluciones innovadoras y sostenibles.
• CAF Asset Management lanzó en Bogotá el segundo Fondo de Deuda Senior para Infraestructura en Colombia, que ha logrado un primer cierre exitoso con aprobaciones totales de 405 millones de dólares

Landscape

• BBVA se mantiene a la cabeza del sector bancario en México; le siguen Santander y Banorte. Al corte de octubre del 2024, la fecha más reciente disponible, BBVA México concentraba el 22% del valor total de los activos en el país; que ascienden a 3.27 billones de pesos.
• Analistas de Citi Research ven como favorable el acuerdo, porque que amplía el alcance de Davivienda en el segmento minorista, no solo en Colombia, sino ahora también fuera del país.
• Banco Falabella anunció su ingreso a Colombia Fintech, la principal asociación que promueve la transformación digital y el desarrollo del ecosistema financiero en el país.

M&A

• Integración entre Scotiabank y Davivienda consolida más de $179 billones en activos
• BMS adquiere el broker Rasher y sus filiales en Colombia y Perú. Rasher destaca en soluciones de Caución, Crédito y Gerencia de Riesgos para clientes corporativos.
• El BBVA obtiene la aprobación para la adquisición de las unidades mexicanas del Sabadell. La autorización para comprar Sabadell México es una de las aprobaciones regulatorias que el gigante bancario español tiene que asegurar para su OPA hostil sobre su rival más pequeño Sabadell.
• El BBVA anunció que adquirió el 50% de FCA Compañía Financiera, una empresa 100% argentina que es propiedad de Stellantis
• Credicorp Capital comprará totalidad de fondos de sus clientes administrados por Sartor. De esta forma, la firma de origen peruano aseguró que “ningún cliente verá afectada su inversión”.
• Banco Itaú adquiere Plexo, una fintech uruguaya de medios de pagos digitales. La entidad financiera ya había incorporado a su cartera previamente a Resonet, Handy, Prex y Paigo.
• Grupo Andino acordó comprar la gestora de fondos de inversión W Capital Holding. El grupo busca fortalecer su presencia en el mercado de fondos de inversión. W Capital Holding es parte hasta ahora del Grupo Wiese y opera en Perú a través de W Capital SAFi y W Capital Servicios Financieros.
• Grupo Colpatria firma acuerdo para vender su participación en Scotiabank Colpatria. El paquete de desinversión también incluye participaciones en Fiduciaria Scotiabank Colpatria (aproximadamente 5,4% de propiedad del Grupo Colpatria directamente) y en Scotia Securities

Landscape

• Paraguay discute si este año venderá energía de la central de Acaray al mercado brasileño. A pesar de ser una estrategia planteada para generar ingresos adicionales, los precios ofertados por los agentes comercializadores brasileños generan preocupación.
• Generadores eléctricos pasaron de la escasez a la sobreoferta en Ecuador. Cadenas ferreteras ahora tienen mucho ‘stock’, algunos equipos de las preventas realizadas desde octubre empezaron a llegar en los últimos días de diciembre.
• Gobierno uruguayo autorizó a Ancap ofrecer áreas para granjas de hidrógeno verde en el mar. La empresa estatal planea realizar un llamado internacional de ronda abierta, como el que existe para hidrocarburos.
• Española Enerside invierte US$ 57 millones en tres parques solares propios en Chile. La operación se enmarca en la estrategia de la empresa para consolidarse como una plataforma IPP (generando su propia energía) y tiene el objetivo de incrementar la cartera de activos.
• Renovables chilenas aumentan participación a 43,5% en noviembre. Las energías renovables no convencionales produjeron en noviembre 2.960 GWh brutos, lo que supone un aumento del 4,3% intermensual y del 8,3% interanual.
• En Argentina, noviembre mes de récord para las renovables y la solar se acerca a los 2 GW instalados. Así lo asegura el informe de Cammesa, que aduce a esas fuentes una generación total de 2.249 GW/h, de las cuales el 68% provino de la eólica y casi el 20% de la fotovoltaica.
• En Perú, la solar incrementó en octubre un 24% su aporte a la generación de electricidad. Del total de energía eléctrica registrado en dicho mes, 5.362 GWh, la fotovoltaica aportó 135 GWh, es decir, el 2,5%, según datos de MINEM.
• José Antonio Pérez de Jinko Solar sugiere adaptar modelos de éxito a Colombia para acelerar las renovables. De acuerdo con el referente de PV y ESS, los mercados que tienen proyectos en stand by por falta de permisos o regulación poco clara.
• El gobierno de Chile publicó la Ley de Transición Energética: ¿Cómo repercute en el sector?. La normativa abarca modificaciones a la ley general de servicios eléctricos y nuevos mecanismos para la expansión de la red de transmisión.
• AES Chile quiere desarrollar una planta de producción de hidrógeno y amoníaco verde, energizada con 1,7 GW fotovoltaicos. Será energizado además con 500 MW eólicos y se prevé una inversión de 10.000 millones de dólares.
• Citi asegura que el panorama de producción petrolera en Colombia es “bastante desafiante”. En medio del hallazgo de gas natural de más de seis terapies cúbicos de gas en el mar Caribe.
• YPF y socias firman un millonario contrato con empresa española en proyecto de Vaca Muerta. Técnicas Reunidas fue contratada para los servicios de ingeniería en la construcción del oleoducto Vaca Muerta Sur
• Inversión energética se enciende con hub solar, central híbrida y más petróleo en Perú. Las inversiones del sector energía en 2025 comprenden proyectos de energías renovables de diversas empresas e iniciativas en el rubro petrolero, a cargo de Petrotal. Conozca los anuncios realizados para este año.
• En Chile, lideradas por la fotovoltaica, las renovables alcanzan al 50% de la capacidad instalada. El último reporte del Coordinador Eléctrico Nacional adjudica a las ERNC el 37,78% de la generación eléctrica para el mes de noviembre.
• El proyecto chileno solar y BESS Oasis de Atacama alcanza casi 1.000 millones de dólares de financiación. La empresa española Grenergy anuncia una financiación adicional de 324 millones de dólares, que se suman a los 644 millones de dólares obtenidos entre julio y diciembre del año pasado.
• Alemania destina 100 millones de euros para promover el hidrógeno verde en Chile. El préstamo forma parte de la plataforma europea Global Gateway Renewable Hydrogen Funding, que ofrece financiación a medida para inversiones privadas y públicas.
• América Latina: para 2050, el 85% de la electricidad provendría de energías limpias. Según OLADE, la región produjo 12% más de energía que en 2023, y se registró un superávit del 27% en 2024.
• El sistema nacional de energía eléctrica está cerca del colapso ante una situación crítica en Argentina. Sin embargo, el país tiene grandes posibilidades energéticas con variedad de recursos, gasíferos, hidroeléctricos, eólicos, solares y unos excelentes recursos humanos.
• La inversión en el sector de energía renovable de Chile aumentó un 231% interanual a un récord de USD 5.695 millones en 2024, afirmó la Asociación Chilena de Energías Renovables y Almacenamiento (ACERA), presentando los altibajos del año pasado.
• Estos son los impactos de la regulación del precio de escasez de energía en Colombia. Luego de resolución del Gobierno, estos valores presentaron una importante reducción al pasar de $945 a $359.
• Gobierno colombiano está evaluando la compra de la empresa de energía Air-e. Desde septiembre la Superintendencia de Servicios tomó posesión de esta compañía por su situación financiera.
• YPF firmará histórico acuerdo con India para venderle GNL de Vaca Muerta. La compañía estatal, al mando de Horacio Marín, firmó un Memorándum de Entendimiento para exportar la materia prima a tres empresas del país asiático
• Energía limpia para zonas rurales: Perú invertirá en 200 mil paneles solares. Este proyecto se financiará a través del Fondo de Inclusión Social Energético (FISE).
• Argentina aprueba el primer proyecto RIGI con una inversión de US$ 211 millones. Se trata de el Parque Solar El Quemado y Anexos, que pertenece a Luz de Campo e YPF Luz.

M&A

• ContourGlobal Limited adquirió 103 MWp Quillagua I Solar PV en Chile de Grenergy Renovables, S.A. La transacción se realiza por un valor empresarial aproximado de 960 millones de dólares, incluyendo posibles earn-outs
• NOA Lithium Brines Inc. Completa la adquisición de todas las propiedades de su proyecto Río Grande. NOA posee ahora el 100% de la propiedad El Camino (“Reclamo El Camino”), ubicado en la provincia de Salta.
• Inverlat entra en el capital social de Aspro, compañía especializada en equipos para GNC y con presencia en estaciones de servicio.
• Pluspetrol adquirió el total de activos de Exxon Mobil en Argentina. La compra incluye participaciones mayoritarias en bloques estratégicos ubicados en Vaca Muerta.
• AES Chile adquirió la planta fotovoltaica Atacama Solar de 171 MWp al productor mundial de energía renovable Sonnedix.
• Ecopetrol concluyó negociación con Repsol para adquirir el 100% del bloque CPO-09. Con esta adquisición, se calcula que Ecopetrol añadirá cerca de 41 millones de barriles a sus reservas.

M&A

• “Subasta histórica”: vendieron el emblemático edificio del INTA en pleno Palermo por más de US$ 18 millones. La subasta se dio con 17 oferentes, y se pagó tres veces más de su valor base.
• Cintac Perú S.A.C. suscribió la compraventa de bien inmueble con la empresa Zamine Service Perú S.A.C. por la venta del inmueble ubicado en la localidad de Villa El Salvador, en la ciudad de Lima, Perú.
• Firma de la familia Perez Companc adquiere tierras por US$ 26 millones. Molinos Agro compró 220 hectáreas en Santa Fe que estaban en manos de Nutrien, una empresa canadiense referente global del mercado de fertilizantes.
• El empresario argentino Eduardo Costantini, a través de su compañía Consultatio, ha adquirido 141 hectáreas en Carrasco, Montevideo, en conjunto con un desarrollador local, con una inversión inicial de aproximadamente US$ 13 millones.
• Santander Asset Management ha comprado nueve edificios con más de 2.000 departamentos destinados al arriendo en Santiago. El vendedor fue un fondo asociado a Atacama Invest, que ahora planea invertir US$ 100 millones en propiedades comerciales.

Landscape

• Peru: inversiones en telecomunicaciones crecieron 4,1% al cierre del tercer trimestre del 2024. Las inversiones realizadas por Telefónica, Claro, Entel, Viettel y Directv en Perú sumaron en conjunto US$ 457,2 millones, informó el Organismo Supervisor de Inversión Privada en Telecomunicaciones (Osiptel).
• Ante posible venta Aerolíneas Argentinas recorta personal, rutas y aperitivos para los pasajeros. Javier Milei ha abogado por vender la compañía e incluso el director general de la firma ha dicho que varias aerolíneas internacionales habían manifestado su interés.
• Carlyle Peru Fund inicia proceso de venta de su participación en Inca Rail. Inca Rail, empresa peruana de transporte ferroviario hacia Machu Picchu, ha informado que su accionista mayoritario, Carlyle Peru Fund, ha comenzado un proceso exploratorio para vender su participación en la compañía. Actualmente, no se ha firmado ningún acuerdo vinculante con posibles interesados.

M&A

• Ufinet, operador de infraestructuras de telecomunicaciones con sede en Madrid, adquirió el 100% de Internexa Chile, filial de la colombiana ISA especializada en servicios de conectividad y acceso a internet.
• Entel vende su fibra óptica a fondo de CMB Prime por más de $15 mil millones”. El fondo ligado a LarrainVial, creará empresa de fibra óptica luego de adquirir los activos de la compañía de telecomunicaciones.
• Telefónica Tech Perú absorbió a Telefónica IoT & Big Data Perú el 1 de enero de 2025, consolidando sus servicios tecnológicos en una sola entidad.

Landscape

• Codelco está recurriendo al mercado de bonos por un monto de aproximadamente US$ 1,500 millones para ayudar a financiar las inversiones récord que necesita para mantener su estatus como el mayor productor mundial de cobre.
• Transition Metals busca ampliar su control sobre Volcan con nueva OPA. En mayo del año pasado, Transition Metals, subsidiaria de la argentina Integra Capital, adquirió el 55.028% de las acciones Clase A de Volcan Compañía Minera.
• El mayor grupo agropecuario de Argentina, busca evitar la quiebra con un arriesgado plan de negocios.Durante varios ejercicios financieros del 2024 había sufrido complicaciones financieras y una importante pérdida y sus actuales dueños, el fondo Victoria Capital Partners y la familia Grobocopatel, decidieron iniciar un proceso de reducción de costos.

M&A

• Nexa concreta venta de mina de cobre Chapi a Quilla Resources. Operación de venta anunciada en setiembre último por Nexa Resources culminó con la adquisición de la mina de cobre Chapi (Moquegua) por parte de Quilla Resources Perú.
• La minera canadiense Cerrado Gold acuerda la venta de área minera en Argentina con la filial de AngloGold. La superficie que está dentro del acuerdo contendría una veta de plata y oro.
• CAP S.A. informó que la compañía y Mitsubishi Corporation (MC) suscribieron una operación consistente en la adquisición por parte de CAP del 100% de las acciones que MC detenta en su sociedad filial Cleanairtech Sudamérica S.A. (Aguas CAP), equivalente al 49% de las acciones emitidas por dicha filial, y que son de propiedad de MC.
• Chilena Codelco concreta segundo pago a Enami y finaliza compra del 10% de Quebrada Blanca. La transacción consiste en un desembolso de US$ 520 millones por parte de Codelco para así adquirir la participación de Enami
• Industrial Adquisition Find, LLC (IAF) adquiere la firma metalúrgica IMPSA, la cual estaba en manos del Gobierno argentino.
• Cerro Vanguardia, con más de 26 años de trayectoria en la minería de oro y plata, firmó un acuerdo con Minera Don Nicolás para adquirir los derechos mineros del proyecto Michelle, una propiedad de 14.328 hectáreas ubicada al noroeste de su operación.

Landscape

• Un colombiano y su empresa, Arcos Dorados, renovó franquicia de McDonald’s por 20 años. Su presidente, el colombiano Woods Staton, anunció que “trabajaremos aún más duro para consolidar nuestro liderazgo en el mercado”.

M&A

• La consultora y proveedora de servicios digitales viguesa Optare adquiere la firma mexicana CinkoSSC, que facturará 1,4 millones este año
• Despegar se vendió en USD 1.700 millones al fondo Prosus. La startup multimillonaria de los viajes y las vacaciones que fundaron 5 amigos fue uno de los primeros unicornios argentinos y sobrevivió a varios vaivenes económicos.
• Talana, empresa chilena enfocada en la tecnología para la gestión y automatización de recursos humanos, informó la compra de People First, una firma especializada en desarrollo organizacional.

Landscape

• Bimbo acudirá al mercado de deuda para obtener hasta MXN$15.000 millones. La compañía mexicana fijó el próximo 14 de febrero para emitir los dos certificados en medio de la expectativa del próximo cierre de las adquisiciones de la brasileña Wickbold y de la eslovena Don Don
• La cadena Multitiendas Corona, vinculada a la familia Schupper, ha presentado a sus acreedores una propuesta de reorganización judicial que incluye la inyección de recursos y un período de gracia para el pago de sus deudas.

M&A

• La Costeña ampliará negocio de galletas con la compra del 100% de Mac’Ma. Ingeal y Grupo Xtra acordaron desprenderse de sus acciones en el fabricante de galletas Mac’Ma
• Alicorp, anunció que ha firmado un contrato para adquirir el 100% de las acciones de las empresas Disanu S.A.C. (Perú), Sanuss S.A.S (Colombia) y Jabonería Wilson S.A (Ecuador).
• La marca Pomar amplía su portafolio e incursiona en la categoría de los quesos, luego de la adquisición de la marca Levelma de Cajicá.
• Fomento Económico Mexicano (Femsa) completó la venta de su negocio de plásticos a AMMI, una filial de Milenio Capital, por un monto de 3,165 millones de pesos
• Grupo Gloria toma posesión de Ecuajugos de Nestlé en Ecuador tras cerrar compra. El conglomerado peruano Grupo Gloria ha completado la adquisición de los negocios lácteos y de jugos de Nestlé Ecuador, conocidos como Ecuajugos, fortaleciendo su presencia en el mercado ecuatoriano.

Landscape

• Grupo de origen español busca comprar el 55,75% de la Clínica Las Condes por 60 millones de dólares. El conglomerado pretende comprar los dos paquetes de acciones en poder de Lucec Seis Spa e Inversiones Santa Filomena Limitada, propiedad de Cecilia Karlezi.

M&A

• Davita obtuvo aprobación para el perfeccionamiento del acuerdo de adquisición de la operación clínica de Fresenius Medical Care ColombiaS.A. en el país.